A különbözeti szerződések vagy CFD-k és a határidős szerződések olyan eszközök, amelyek lehetővé teszik, hogy bármely kriptopénz árfolyamára spekuláljon anélkül, hogy ténylegesen megvásárolná az érméket, ami a befektetések növeléséhez vezet. Ebben a cikkben elmagyarázzuk a CFD-ket, hogy mik azok, hogyan működnek, és mi a különbség köztük és a határidős ügyletek között.
CFD kereskedés: dióhéjban
A határidős és CFD-kereskedés olyan funkciók, amelyek lehetővé teszik, hogy vagy profitáljon, vagy pénzt veszítsen a kriptovaluta árfolyam-ingadozásából. Alapvetően azt csinálod, hogy fogadsz a kriptopénz árfolyamára, akárcsak bármelyik kaszinójátékban.
Bár a CFD-k és a határidős ügyletek hasonlónak tűnhetnek, valójában nagyon is különböznek egymástól, és van néhány egyedi jellemzőjük, amelyeket később a “CFD-k vs. határidős ügyletek” című részben fogok ismertetni. Bemutatom Önnek a CFD bróker rendszereket is, mint például az eToro, Binance, Plus500 és OKEx. Azonban rögtön le kell szögeznem, hogy az eToro-val óvatosnak kell lennie, mivel a CFD számláinak körülbelül 75%-je pénzt veszít a CFD-kereskedés során. Tehát óvatosnak kell lenni a kereskedési platform kiválasztásakor.
Dióhéjban ennyi a CFD-kre vonatkozóan. Ebben az áttekintésben részletes tájékoztatást adok a következőkről:
- A határidős ügyletek magyarázata
- CFD-k magyarázata
- CFD-k vs határidős ügyletek
- A legjobb CFD és határidős brókerek
- A lényeg
1. A határidős ügyletek magyarázata
A határidős ügyletek olyan pénzügyi eszközök, amelyek célja, hogy megvédjék a határidős kereskedőket a gyors pénzvesztéstől, mivel a kereskedési árak gyorsan változnak. Sok kereskedő állandó jövedelemre vágyik, amit lehetetlen elérni, ha az árak folyamatosan fel-le mozognak. És pontosan ez az a pillanat, amikor a határidős CFD-k a képbe kerülnek.
A határidős szerződések kereskedelme azt jelenti, hogy a szerződés szerint Ön egy későbbi időpontban, egy meghatározott áron fog vásárolni valamit, esetünkben kriptovalutát. Tegyük fel, hogy Bitcoin bányászata vagy Ethereum (vagy más kriptovaluta), és az Ön jövedelme a Bitcoin vagy Ethereum bányászatából és a kriptopénzpiacon történő értékesítéséből származik. Bár viszonylag könnyű megtippelni, hogy körülbelül mennyi Ethereumot fogsz bányászni egy hónap alatt, amikor ezek pénzzé alakításáról beszélünk, a probléma még inkább láthatóvá válik: áringadozás befolyásolja a tervezést. Ebben az esetben a legjobb megoldás az lenne, ha egy határidős szerződést kötnél, ahol kijelented, hogy egy bizonyos mennyiségű Ethereumért X kereskedési árfolyamon az első hónapban. Amikor eljön a hónap 1-je, ezt a szerződést kiegyenlíted a partnereddel, és megkapod a pénzed.
A határidős ügyleteket a termék tényleges fizikai átadásával vagy készpénzes elszámolással lehet teljesíteni. Az első azt jelenti, hogy Ön elküld egy bizonyos mennyiségű Ethereumot a vevőjének, majd megkapja a határidős szerződésben meghatározott összeget. A második lehetőség, a készpénzes elszámolás azt rejti magában, hogy az Ön Ethereumának végső árát a határidős szerződés lejárati dátumához közelebb becsüljük meg. Ha ez az összeg nagyobb, mint a szerződésben szereplő összeg, az azt jelenti, hogy potenciális jövedelmet veszít. Ilyenkor a különbözet készpénzzel egyenértékű összegét kell elküldenie a vevőjének.
Abban az esetben azonban, ha az árfolyam csökken, a határidős ügyletek kockázatkezelési funkciója lép működésbe. Ebben az esetben ez azt jelentené, hogy Ön csökkentette a pénze elvesztésének kockázatát, és a vevője elveszíti azt Ön helyett azáltal, hogy elküldi Önnek a különbözet készpénz-egyenértékét. Nem számít, hogy milyen típusú határidős szerződéses elszámolást választasz, és az Ethereum soha nem cserél gazdát. Csak a készpénz teszi. És ennek a kereskedési stratégiának a megvalósításával könnyen megjósolhatja, hogy a hónap végén milyen mennyiségű fiat valutát kap a devizapárokért.
2. CFD-k magyarázata
A Contract for Difference, vagy röviden CFD olyan pénzügyi szolgáltatás, amely nagyon hasonlít a határidős ügyletekhez. A CFD-kereskedelmi folyamatban mindkét fél, a vevő és az eladó, megegyezik abban, hogy az árak emelkedésével vagy csökkenésével járó különbözetet készpénzben fizetik ki, nem pedig fizikai áruk szállításával. A CFD bróker lehetővé teszi a befektető számára, hogy kihasználja a kriptopénz kereskedés előnyeit és kockázatait anélkül, hogy magát az érmét fizikailag birtokolnia kellene.
Folytassuk a példánkkal Bitcoin kereskedés vagy Ethereumot (vagy más kriptót), és nézze meg, hogyan működik a CFD-kereskedés.
Először is, tegyük fel, hogy nagyon megbízható forrásból tudja, hogy az Ethereum ára a közeljövőben emelkedni fog, és így szeretné növelni befektetett tőkéjét, ahogyan azt sok CFD-bróker teszi. Biztos, hogy elmehetsz és vásárolhatsz Ethereumot saját magadnak. Mégis, néha nem éri meg, különösen akkor, ha nincs hitelesített számlája egyetlen kriptopénz tőzsdén sem, és nem vagyok biztos benne, hogy a tőzsdei jutalékot hogyan számítják ki. Ezért ebben az esetben az Ethereum érmék vagy akár egy olyan határidős szerződés vásárlása helyett, amely az Ethereum jövőbeli szállítását igényelné, Ethereum CFD-t vásárolhat.
Ebben a konstrukcióban Ön (befektető) és a szerződés eladója (lakossági befektető) megállapodnának abban, hogy a lejárati időpontok közeledtével az árfolyam emelkedését vagy csökkenését készpénzben egyenlítik ki. Ha a forrásodnak igaza volt az árfolyam-emelkedéssel kapcsolatban Ethereum ára, akkor a jelenlegi ár és az eladó által a szerződés megvásárlásakor alkalmazott ár közötti különbözetet kapja meg. Ez azt jelenti, hogy a lakossági befektetői számlák pénzt veszítenek a CFD-k kereskedése során.
Másrészt, ha a megérzései tévesnek bizonyulnak, és az árak nem úgy alakulnak, ahogyan várta, akkor a különbözetet Önnek kell megfizetnie. Bizonyos értelemben ez lényegében fogadás arra, hogy az árak emelkedni vagy csökkenni fognak-e vagy sem.
Mivel a CFD-kereskedelem végrehajtása egyszerű, a CFD-kereskedelmi szerződések nagyon népszerűek a kereskedők és számos különböző brókercég körében.
3. CFD-k vs. határidős ügyletek
Sok határidős kereskedő számára úgy tűnik, hogy kevés különbség van a CFD-k és a határidős szerződések között. Vannak azonban olyan kiemelkedő jellemzők, amelyek az egyes típusú mögöttes eszközök esetében egyediek:
Kezdjük a lejárati dátumokkal. A legtöbb határidős szerződésnek van, míg a CFD-knek nincs. Ez azt jelenti, hogy amikor CFD-kereskedelmet folytat, nem kell megszabadulnia a CFD-től egy bizonyos időpontban. Nincs rögzített lejárati dátum. Amikor a CFD-kereskedők likvidálni akarják, az árkülönbözet kiszámításra kerül, és a piactól függően vagy a kereskedő fizeti ki a különbözetet, vagy a CFD-bróker.
Ezen túlmenően a CFD-knek a határidős ügyletekhez képest nincsenek nyitó- és záróáraik. A határidős ügyletek kereskedése magasabb minimális elkötelezettséget igényel, és általában nagy összegű kriptovalutával kell kereskedni. Ez annak köszönhető, hogy a határidős piacot intézményi befektetők számára szánják.
Azt is meg kell említenem, hogy a határidős kereskedés a nyílt határidős piacokon történik, ahol a megbízási könyv mindenki számára látható. Ez lehetőséget ad a piaci résztvevőknek, hogy megtalálják azokat a helyeket, ahol nem áll fenn a nagy kockázat, hogy elveszíthetik befektetésük egy részét vagy egészét. Míg a CFD esetében a CFD-brókerek market makerként működnek, amely egyetlen árat biztosít, amelyre Ön fogad.
Még egy különbség a határidős és a CFD kereskedés között, hogy a CFD kereskedés magasabb terjed mint a határidős ügyletek. Ez azt jelenti, hogy a nyitó- és záróár közötti különbség a bróker profitja miatt nagyobb. Emellett a határidős ügyletek általában magasabb díjakat is felszámítanak.
És végül, bár a CFD és a határidős ügyletek ugyanazokkal a tőkeáttételi előnyökkel és magas veszteségkockázattal rendelkeznek, különbség van abban, hogy mennyire könnyű számlát nyitni. Egy CFD számlát sokkal könnyebb megnyitni, mint egy határidős számlát, mivel kevesebb szabályozás van, és nincs szükség minimális tőkére a kereskedés megkezdéséhez.
4. A legjobb CFD és határidős brókerek
A brókerek befektetési tanácsadást nyújtanak, hogy minimalizálják a határidős kereskedés során a pénz gyors elvesztésének amúgy is magas kockázatát. Néhányan közülük nem engedélyezik a devizaváltást, vagy megkövetelik, hogy páratlan lejárati dátumot rendezzen. Ebben a részben a legnépszerűbb CFD és határidős brókerekről olvashat, ahol megbízhat a teljes befektetésében. Mindegyikük különböző, de az ilyen megoszlás lehetővé teszi, hogy az Ön igényeinek megfelelő szolgáltatást kapjon.
- eToro CFD-k
eToro az egyik legnagyobb kriptopénzcsere-szolgáltatás. A kriptovaluták cseréje mellett az eToro határidős kontraktusokat és CFD-ket is értékesíthet. Ha szeretné kipróbálni ezeket az összetett eszközöket, mielőtt a való életbe lépne, az eToro $100,000-ért hozzáférést biztosíthat egy demószámlával rendelkező próbaverzióhoz. Az amerikai felhasználók vigyázzanak: nem vásárolhat vagy adhat el CFD-ket, mivel ezek illegálisnak minősülnek. Az eToro-val kapcsolatos további olvasnivalókért kérjük, nézze meg a véleményemet a következő oldalon itt.
- Binance határidős ügyletek
2019 szeptemberében a Binance, az egyik legfontosabb kriptopénz befektetési bank úgy döntött, hogy megnyitja a határidős ügyletekkel, CFD-kkel kapcsolatos ágat, az úgynevezett Binance határidős ügyletek. Ez a határidős piac lehetővé teszi a Bitcoin és több mint húsz népszerű altcoin kereskedését. A Binance egy rendkívül népszerű platform a határidős ügyletek kereskedelméhez. Itt CFD-kkel is kereskedhet. Ha azonban Ön amerikai állampolgár, akkor nem tudja használni ezt a tőzsdét, mivel nem engedélyezi az amerikai kereskedőket.
- Plus500 Bitcoin CFD-k
2008-ban az Egyesült Királyságban bejegyzett cég, amely az alábbi névre hallgat Plus500 belépett a CFD-kereskedelem és a határidős ügyletek üzletágába, mivel néhány évvel később (2013-ban) az első bróker volt, aki bevezette a Bitcoin CFD-t. A vállalat a Financial Conduct Authority (FRN 509902) engedélyével rendelkezik. A határidős kereskedéshez, valamint a CFD-kereskedéshez bármilyen mögöttes eszközt használhat, például devizát, részvényindexeket, egyedi részvényeket, árukat, kriptovalutákat, ETF-eket és egyéb opciókat. Ennek a vállalatnak a fő előnye, hogy nem kell díjat fizetnie a kizárólag végrehajtásra épülő szolgáltatással kötött kereskedéseiért.
- Kraken Futures
Kraken egyike azon kevés kriptovaluta-tőzsdéknek, amelyek székhelye az Egyesült Államokban van, és amelyek az Egyesült Királyságban rendelkeznek engedéllyel. Ez a bizonyos tőzsde a Financial Conduct Authority (FCA), az Egyesült Királyság elsődleges pénzügyi szabályozó hatósága által kapott engedélyt. Sajnos a Kraken határidős ügyletek, akkor csak néhány kriptovalutával kereskedhet, amelyek közé tartoznak a következők Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple, és Bitcoin. Így a határidős piac egy kicsit korlátozott a platformon. Ha többet szeretne tudni, megtalálja a teljes Kraken áttekintésemet. itt.
- OKEx határidős ügyletek
OKEx A Futures egy meglehetősen fiatal kriptopénz kereskedési platform, amely mindössze 4 éve létezik. Fiatal kora ellenére azonban bizonyította robusztusságát, és mostanra a kereskedési volumen szempontjából az egyik legjobb tőzsde, valamint számos kereskedési pár nyújtása tekintetében. Ez a máltai székhelyű csere több előnnyel is jár a határidős szerződések esetében. Először is, befektethet olyan kriptovalutákba, mint a Bitcoin, Ethereum, Ripple és Litecoin, valamint a Tether. Másodszor, a határidős kereskedésnél nincsenek lejárati dátumok, ami teljesen eltér a hagyományos határidős szerződésektől.
- CME határidős ügyletek
A Chicago Mercantile Exchange (CME) Group nagyon nagy pénzügyi derivatív szekcióval rendelkezik a mögöttes piacán. A mögöttes piacot néha mögöttes eszköznek is nevezik. Számos mögöttes piacon alapuló származtatott ügyletekkel lehet kereskedni, a mögöttes árutól, például az olajszerződéstől kezdve az aranyszerződésen át a részvényindexekig. A CME volt az első vállalat, amely 2017-ben kezdte meg a Bitcoin határidős kereskedését, amelyet az árutőzsdei határidős kereskedési bizottság (CFTC) szabályoz, és ausztrál pénzügyi szolgáltatási engedéllyel rendelkezik.
Mivel azonban a határidős ügyletekkel általában nem lehet a nap 24 órájában kereskedni, a CME vasárnaptól péntekig 18 órakor (EST) nyitja meg határidős piacait, és minden nap 17 órakor (EST) zár, egy rövid, egyórás szünettel 17 órakor (EST).
5. Alsó sor
Amint láthatja, bár a CFD-k és a határidős ügyletek számos hasonló tulajdonsággal rendelkeznek, valójában meglehetősen különböznek egymástól. Például a határidős kereskedés megköveteli a lejárati dátum elszámolását, míg a CFD-k esetében ezt nem kell megtennie. A határidős kereskedést a napközbeni karbantartási szünet is korlátozza, valamint az a tény, hogy a mögöttes eszköz vagy piac szombaton zárva van. Ezek összetett pénzügyi eszközök, amelyek használata csak tapasztalt kereskedőknek ajánlott. Ezért én személy szerint azt javaslom, hogy a kezdők kerüljék a határidős kereskedést, amíg megszokják a terminológiát (például “mögöttes eszköz”) és a piaci mozgásokat.
GYIK:
Mik azok a CFD-k és határidős ügyletek?
A CFD-k és a határidős ügyletek olyan összetett eszközök, amelyek lehetővé teszik befektetései gyors megsokszorozását. Azonban mindig fennáll annak az esélye, hogy elveszítheti a pénzét.
Miért illegális a CFD?
A CFD-kereskedés egyes országokban tilos a magas likviditás és a nyílt elszámolási időpont, valamint a rájuk vonatkozó szabályozás hiánya miatt.
Mi a CFD a kereskedésben?
A CFD egy különbözeti szerződés, amely lehetővé teszi, hogy a kriptopénzek árfolyamesésére spekuláljon a kriptopiacon.
A CFD-k rosszak?
Az egyetlen rossz dolog a CFD-kkel kapcsolatban az, hogy rendkívül volatilisek, és hogy szinte semmilyen szabályozás nem vonatkozik rájuk, ami még nagyobb kockázatnak teszi ki Önt és befektetését, mint amikor kriptovalutákkal foglalkozik.
Miért illegálisak a CFD-k az Egyesült Államokban?
A fő ok, amiért a CFD-k illegálisnak tekinthetők, az USA-ban a helyi törvényi korlátozások, valamint a rájuk vonatkozó szabályozás hiánya miatt.