tartalomjegyzék

Deribit Exchange felülvizsgálata

A Deribit egy kripto-derivatív tőzsde, amely a digitális eszközök, például a Bitcoin és az Ethereum határidős és opciós kereskedésére összpontosít, és amelyet az alapoktól kezdve olyan fejlett kereskedők számára terveztek, akiknek fontos a mély likviditás, az alacsony késleltetésű kereskedés és a kifinomult kockázatkezelés. Ebben a Deribit tőzsdei felülvizsgálatban megvizsgáljuk, hogy a platform hogyan viszonyul más kriptotőzsdékhez és bitcoin tőzsdékhez, mi teszi megkülönböztethetővé a származékos kereskedési platformját, hol illeszkednek a díjak és a margin követelmények a stratégiájába, és miért hivatkoznak gyakran a Deribit biztosítási alapjára és kockázati motorjára a tapasztalt kereskedők, akik opciókkal és határidős szerződésekkel kereskednek a BTC ETH piacokon. Ha azt értékeli, hogy hol kezdjen el kripto-derivatívákkal kereskedni, vagy részletes áttekintést keres egy olyan származtatott tőzsdéről, amely az örökös határidős szerződések piacaira és a kripto-opciók kereskedésére összpontosít, ez az útmutató kibontja azokat a funkciókat, eszközöket és irányelveket, amelyek fontosak a megalapozott kereskedési döntések meghozatalához.

Mi a Deribit Exchange

Haladó kereskedőknek szánt származtatott tőzsde

A Deribit egy dedikált kripto-derivatív tőzsde, amely opciós és határidős kereskedést kínál, beleértve az örökös határidős és dátumozott határidős szerződéseket a főbb mögöttes eszközpiacokon, mint például a BTC és az ETH. A platform hangsúlyt fektet az alacsony késleltetésű kereskedési infrastruktúrára, a robusztus kockázati motorra, a minősített számlák portfóliómarzsára és az árjegyzői védelemre, amelyek együttesen támogatják a nagy kereskedési volument és a mély megbízási könyveket a kripto-származékokkal való kereskedéshez. Az olyan all-in-one kriptotőzsdékkel ellentétben, amelyek az azonnali kereskedést helyezik előtérbe, a Deribit kizárólag a származtatott kereskedésre összpontosít, és olyan helyszínként pozícionálja magát, ahol a fejlettebb kereskedők és intézmények hozzáférhetnek a fejlett kereskedési eszközökhöz, a blokk kereskedéshez és a nagy tőkeáttételű kereskedéshez egy átlátható margin keretrendszerben.

A Deribit Európában kezdte meg működését, majd később jogi személyiségét Panamába helyezte át, hogy jobban igazodjon a globális származtatott ügyletek tőzsdéjének szabályozási és működési feltételeihez. A vállalat kiemeli a biztosítási alapok jelentésének átláthatóságát, a likvidációs motor szerkezetét és a szabványosított kockázati ellenőrzéseket, amelyek csökkentik a társadalmasított veszteségek esélyét. A más határidős tőzsdéket és opciós tőzsdei helyszíneket összehasonlító kereskedők számára a Deribit kriptoopciós piaci mikrostruktúrára való specializálódása, beleértve a lejáratokon átívelő jegyzett kötési árakat és a lejáratok nagy választékát, hozzájárult ahhoz, hogy a BTC ETH opciók és határidős ügyletek kereskedelmében vezető szerepet töltsön be.

Hol működik a Deribit és ki használhatja azt

A Deribit globálisan működik, a helyi szabályozásokon alapuló országos korlátozásokkal. A tőzsde kötelező személyazonosság-ellenőrzést és földrajzi ellenőrzéseket hajt végre, és bizonyos joghatóságokból származó felhasználókat nem vesz fel. Mint minden származtatott tőzsdénél, a deribit számlanyitás előtt érdemes ellenőrizni a jogosultsági listát, mivel a hozzáférés régiónként eltérő. A platform nem nyújt közvetlenül fiat valuta finanszírozást, és a kripto alapú biztosítékokra és elszámolásra összpontosít. Ez a specializáció azt jelenti, hogy a kereskedés megkezdése előtt támogatott kriptovalutával finanszírozza számláját, a számlaegyenlegek műszerfalán belül generált letéti cím használatával.

A piacok, amelyekkel kereskedhet

Örökös futures és határidős határidős ügyletek

A Deribit örökös határidős és hagyományos határidős szerződések keverékét kínálja heti határidős és hosszabb lejáratú negyedéves ütemezésekkel az olyan alapvető piacokon, mint a Bitcoin és az Ethereum. Az örökös határidős ügyletek, amelyeket néha örökös swapoknak is neveznek, lejárati dátum nélkül követik a mögöttes eszköz piaci árát. Ezek egy finanszírozási árfolyam-mechanizmust használnak, hogy az árakat több más tőzsdéről származó spot indexekhez rögzítsék. A heti határidős és negyedéves határidős ügyletek előre meghatározott lejáratkor előre meghatározott elszámolást biztosítanak, így a technikai kereskedők egyértelmű idővonalat kapnak a kockázatkezeléshez és a pozíciók gördítéséhez. Azon kereskedők számára, akik irányított stratégiákat szeretnének kialakítani vagy egy spot portfóliót fedezni anélkül, hogy érméket mozgatnának a láncban, a kripto-származéktőzsdén történő határidős kereskedés egy gyakori megközelítés.

Kripto opciók kereskedése robusztus lejáratokkal és sztrájkokkal

A Deribit széles körben ismert a kriptoopciók kereskedéséről, átfogó opciós lánccal a BTC és ETH kötési árai és lejárati ideje alatt. Az opciók és a határidős szerződések különböző stratégiai igényeket szolgálnak. A vételi és eladási opciók strukturált kockázatkezelést tesznek lehetővé, akár örökös határidős szerződéses kitettséget szeretne fedezni, akár prémiumot generálni, akár volatilitási nézetet akar kifejezni a spreadek segítségével. A tapasztalt kereskedők a görögökre és az implikált volatilitásra támaszkodnak, hogy előre meghatározott áron meghatározott kockázatú pozíciókat építsenek ki. A Deribit opciós felülete feltárja azokat a piaci adatokat, amelyekre szüksége van a likviditás értékeléséhez a nézete szempontjából fontos kötési árak körül, és a platform támogatja mind az egylábú kereskedést, mind a többlábú stratégiákat, amelyek manuális végrehajtással vagy blokkkereskedésekkel kombinálhatók.

Blokk kereskedés intézményi méretű megbízások esetén

A blokkkereskedések lehetővé teszik a résztvevők számára, hogy a központi megbízási könyvön kívüli nagy megbízásokat tárgyaljanak, majd meghatározott minimális méreteken és ártűréseken belül a tőzsdén elszámolják azokat. Ez hasznos lehet opciós spreadek, naptári struktúrák vagy nagy határidős pozíciók esetében, amelyek egyébként csúszást okoznának a képernyőn. A blokkkereskedelmi munkafolyamat kiegészíti a standard megbízáskönyvi kereskedést azáltal, hogy segíti a piaci résztvevőket a piaci ár megzavarása nélküli méretmozgatásban, ami fontos képesség az alapok, az árjegyzők és más, származtatott ügyletek kereskedési platformján működő professzionális felhasználók számára.

Heti határidős ügyletek és lejáratok a fókuszban

A heti határidős és heti opciók a kriptoopciós piac alapvető részévé váltak, mivel gyakori elszámolási pontokat, nagyobb rugalmasságot biztosítanak a rövid távú fedezeti ügyletekhez, valamint a makroesemények körüli kereskedési lehetőségek gazdag tárházát. Azon technikai kereskedők számára, akik rövid távú nézetet szeretnének kifejezni vagy gamma és theta kitettséget akarnak kezelni, a Deribit heti lejáratok bősége támogatja a finom szemcsés pozícionálást, amely a piaci adatok változása szerint módosítható.

Kereskedési platform tapasztalat

Kereskedési műszerfal és fejlett kereskedési eszközök

A Deribit kereskedési műszerfala a gyorsaság és az áttekinthetőség jegyében készült. A kereskedők hozzáférhetnek a teljes mélységű megbízáskönyvhöz, a gyors megbízásbevitelhez, az alapvető és speciális megbízástípusokhoz, a pozíciók áttekintéséhez, a PnL-hez, a margin használathoz és a kockázati mérőszámokhoz. A fejlett kereskedési eszközök közé tartoznak a testreszabható grafikonok, az opciós lánc nézetek, a volatilitási felületek és a valós idejű piaci adatok REST és WebSocket API-kon keresztül. A platform alacsony késleltetésű kereskedési környezete, beleértve a minősített intézmények számára nyújtott társ-lokációs szolgáltatásokat, támogatja a versenyképes árjegyzői ökoszisztémát és a szűk spreadeket. A cél a megbízások bevitele és kezelése feletti teljes körű ellenőrzés, miközben portfóliószinten megmarad az opciós és határidős pozíciók átláthatósága.

Portfóliómarzs, kockázati motor és letéti követelmények

A Deribit a minősített számlák számára portfóliómarzs keretrendszert biztosít, amely lehetővé teszi, hogy a marzsot ne lábanként, hanem korrelált pozíciókban számítsák ki. Ez különösen hasznos az opciók és határidős ügyletek kereskedelmében, ahol a spreadek, collarok és fedezett pozíciók jelentősen csökkentik a nettó kockázatot. A kockázati motor folyamatosan értékeli a számlaegyenlegeket és pozíciókat a kezdeti és a fenntartási biztosíték küszöbértékek alapján. Ha a pozíciók Ön ellenében mozognak, a részleges likvidálás segíthet a kockázat csökkentésében, mielőtt a teljes pozíció feloldására sor kerülne. A platform letéti követelmények átláthatóak és dinamikusan frissülnek a piaci volatilitással, így a fejlett kereskedők modellezhetik a kitettségüket és ennek megfelelően tervezhetik meg a fedezeteket.

Piaci adatok, alacsony késleltetés és API-k

A valós idejű piaci adatok állnak a megalapozott kereskedési döntések középpontjában. A Deribit WebSocket feedjei minimális késedelemmel szállítják a kereskedők és botok számára a megbízási könyv frissítéseit, a kereskedéseket és az instrumentuminformációkat. A REST API a számlaegyenlegek, a nyitott megbízások, a megbízások elhelyezése és a kockázati mérőszámok végpontjait fedi le. Az alacsony késleltetésű kereskedési képességek, valamint az érett árjegyzői közösség a szisztematikus kereskedők igényeihez igazodnak. Az elemzési platformokhoz, opciós elemzőeszközökhöz és kvantummodellekhez való külső kapcsolódás gyakori a fejlettebb kereskedők körében, akik olyan stratégiákat futtatnak, amelyek folyamatos piaci adatokat fogyasztanak.

Market maker védelem és likviditás

Az árjegyzői védelem beépült a platform kialakításába, hogy csökkentse a hibás kereskedéseket és segítsen fenntartani a stabil spreadeket. A gyakorlatban ez fejlett védelmet jelent a szélsőséges nyomatok és érvénytelen állapotok körül, amelyek a gyors piacok vagy az indexkomponensek tőzsdei kiesése során előfordulhatnak. A BTC ETH eszközök mély likviditását erősíti a nagy kereskedési volumen, a robusztus nyílt érdeklődés és a származékos kereskedésre szakosodott professzionális résztvevők jelenléte. Az eredmény szűkebb bid ask spreadek a legfontosabb eszközökben, és a hatékony végrehajtás nagyobb valószínűsége mind a lakossági, mind az intézményi megbízások áramlása esetében.

Díjak és finanszírozás

A készítői díjmodell magyarázata

A Deribit a piacain egy maker-toker díjmodellt alkalmaz. Azok a makerek, akik likviditást adnak hozzá a megbízási könyvhöz, alacsonyabb díjat vagy kis kedvezményt kaphatnak, mint azok a takerek, akik likviditást vonnak el. A volumenszintek gyakran csökkentik a kereskedési díjakat azon számlák esetében, amelyek elérnek bizonyos küszöbértékeket, ami a származtatott ügyletek tőzsdéinél gyakori. A díjszabások különbséget tesznek a határidős és az opciós kereskedés között a különböző szerződésszerkezetek, a névleges számítások és az elszámolási mechanizmusok miatt.

Futures és opciós ügyletek kereskedési díjai

A határidős kereskedés és az örökös határidős ügyletek általában alacsonyabb fejkvótával rendelkeznek, mint az opciók, mivel az opciók speciális infrastruktúrát, piaci adatokat és kockázatszámításokat igényelnek. Az opciós díjakat a szerződés alapjául szolgáló eszközérték százalékában, minimális összegekkel lehet felszámítani, és a BTC- és ETH-eszközök között eltérőek lehetnek. A Deribit-díjakat a hivatalos oldalon teszik közzé, beleértve a blokkkereskedések, a volumenszintek és az esetleges promóciós programok részleteit is. Mivel az opciók és a határidős szerződések marginált termékek, a díjak csak a költségek egyik összetevőjét jelentik. Az örökös határidős ügyletekre vonatkozó finanszírozási kifizetéseket, a bid ask spreadeket és a csúszást ugyanilyen fontos értékelni, mielőtt elkezdené a kereskedést.

Kifizetési díjak, letéti cím és egyéb költségek

A befizetések a hálózati bányászati díjakon kívül általában ingyenesek, és minden támogatott eszközhöz kap egy személyre szabott befizetési címet a fiókja műszerfalán. A Deribit-en a kivonási díjak nagyrészt a blokklánc-hálózati költségeket tükrözik, a hálózati feltételek alapján kötegelt vagy dinamikus díjakkal. Más tőzsdékhez hasonlóan mindig ellenőrizze a célcímet, nagy összegű pénzeszközök mozgatásakor használjon kis tesztösszeget, és a felhasználói pénzek védelme érdekében lehetőség szerint helyezze a címeket fehérlistára (whitelist).

Felszámolási díjak és a biztosítási alap

Likvidálási díjakat kell fizetni, amikor a platform kockázati motorjának csökkentenie vagy zárnia kell a fenntartási fedezeti küszöbértékeket túllépő pozíciókat. Ezek a díjak segítenek fedezni a felszámolások működési költségeit, és hozzájárulnak a biztosítási alaphoz. A Deribit biztosítási alap egy tartalék tőkealap, amely fedezi a veszteségeket, ha a csődbe ment számlák a felszámolás után nem tudnak eleget tenni a kötelezettségeiknek. A jól tőkésített deribitbiztosítási alap segít minimalizálni a szocializált veszteségek kockázatát, és védi a partnereket. A biztosítási alap mérete és tevékenysége körüli átláthatóság az egyik fő oka annak, hogy sok tapasztalt kereskedő a Deribithez hasonló származtatott kereskedési platformot részesíti előnyben a nagy tőkeáttételű kereskedéshez.

Biztonság és fiókvédelem

Kétfaktoros hitelesítés és hozzáférés-ellenőrzés

A Deribit biztonsága a kétfaktoros hitelesítéssel, az eszköz- és munkamenet-ellenőrzéssel, valamint az opcionális visszavonási címfehérítéssel kezdődik. A kétfaktoros hitelesítés bekapcsolása az egyik legnagyobb értékű lépés, amit a deribit-fiókja biztonsága érdekében megtehet. A bejelentkezési biztonságon túl az engedélyezési ellenőrzésekkel az API-kulcsokat meghatározott műveletekre és IP-címekre korlátozhatja, ami fontos intézkedés a szisztematikus kereskedési beállítások esetében. Bár egyetlen platform sem tudja kiküszöbölni a kockázatot, a deribit legjobb biztonsági gyakorlatai többszintű védelmet nyújtanak a felhasználói pénzeszközök körül.

Hidegtárolás, kockázatkezelés és működési előírások

Más vezető származtatott tőzsdékhez hasonlóan a Deribit is forró és hideg tárcák kombinációját használja az alapkezeléshez. A felhasználói alapok többségét jellemzően offline tartják a támadási felület csökkentése érdekében. A működési biztonság, a belső ellenőrzések és a hivatalos kockázatkezelési irányelvek elengedhetetlenek minden olyan kripto-származéktőzsde számára, amely jelentős kereskedési volument és nyílt érdeklődést támogat. A Deribit dokumentációt tesz közzé a kockázati motorjáról és a biztosítási alapjáról, és market maker-védelmet biztosít a véletlen végrehajtások kockázatának csökkentése érdekében a piaci stressz idején.

A Deribit biztonságos

A Deribit biztonságos megfontolások a letétkezelési gyakorlatok, az olyan biztonsági jellemzők, mint a kétfaktoros hitelesítés, a kockázati motor robusztussága és a biztosítási alap erőssége körül forognak. Egyetlen tőzsde sem tekinthető kockázatmentesnek, és a származtatott termékek eredendően tőkeáttételi kockázatot hordoznak. A kereskedőknek értékelniük kell a platform teljesítményét, átláthatóságát, az incidensekre való reagálási előzményeket és saját működési higiéniájukat. Egyedi jelszavak, hardverkulcsok és visszavonási fehérlisták használata jelentősen csökkentheti a számlaszintű kockázatot.

A Deribit használatának megkezdése

Hozzon létre egy fiókot és töltse ki az ellenőrzést

A Deribit-számlanyitás a regisztrációval és a személyazonosság ellenőrzésével kezdődik. A KYC szükséges, és magában foglalja a személyes adatokat és a dokumentációt, hasonlóan a többi tőzsdén zajló folyamathoz. Az ellenőrzést követően megtekintheti a számlaegyenlegeket, beállíthatja a kétfaktoros hitelesítést, szükség esetén API-kulcsokat generálhat, és a kereskedés megkezdése előtt konfigurálhatja a biztonsági beállításokat. Az ellenőrzés azt is biztosítja, hogy az Ön joghatósága alá tartozó országban jogosult származtatott ügyletekkel kereskedni.

Számlafeltöltés és fiat valuta opciók

A Deribit a kriptopénzfedezetekre összpontosít, nem pedig a fiat valuta finanszírozására, ami azt jelenti, hogy jellemzően BTC ETH vagy stablecoins befizetést teljesít a pénztárca szekcióban található letéti címre. Ha először helyi valutát kell kriptóra váltania, akkor használhat egy szabályozott fiatot a rámpán, majd átutalhatja a pénzt a Deribitre. Ne feledje, hogy a hálózati feltételek befolyásolhatják a befizetési időt, és a hibák elkerülése érdekében kétszer is ellenőrizze a címformátumokat.

Gyakorolja a kereskedést egy külön demószámlával

A Deribit egy külön demószámlát kínál egy tesztnet környezetben a gyakorló kereskedéshez. A testnet szorosan tükrözi az élő piacokat, így tőke kockáztatása nélkül tesztelheti a megbízástípusokat, a megbízáskezelést, az opciós stratégiákat és a határidős stratégiákat. A gyakorló kereskedés értékes lépés az új felhasználók és a haladó kereskedők számára, akik új megközelítéseket vagy integrációkat szeretnének kipróbálni az API-val.

Deribit mobilalkalmazás és kereskedés útközben

A deribit iOS és Android mobilalkalmazás kiegészíti az asztali kereskedési műszerfalat. Közvetlenül a telefonjáról nyomon követheti a számlaegyenlegeket, a nyitott pozíciókat, a piaci adatokat, és megbízásokat hajthat végre. A pozíciókat éjjel-nappal kezelő kereskedők számára a mobilalkalmazás időszerű figyelmeztetéseket és minimális súrlódást biztosít a kockázat kiigazításához a volatilis ülések során. A mobilalkalmazás mindig biztonságos kétfaktoros hitelesítéssel és eszközszintű védelemmel.

Kinek szól a Deribit

Haladó kereskedők és technikai kereskedők

A Deribit olyan fejlett kereskedők számára készült, akik az opciók és határidős ügyletek kereskedését helyezik előtérbe, kiforrott kockázati motort szeretnének, és értékelik a kifinomult elemzési lehetőségeket. A volatilitási felületekre, görögökre és spread-konstrukcióra támaszkodó technikai kereskedők a platform eszközkészletét a munkafolyamatukhoz igazítva találják. A haladóbb kereskedők értékelik az olyan funkciókat, mint a portfóliómarzs, az árjegyzői védelem és a blokkkereskedések, amelyek kevésbé gyakoriak az általános célú kriptotőzsdéken.

Intézmények és árjegyzők

A professzionális cégek gyakran a Deribitet részesítik előnyben az alacsony késleltetésű kereskedés, a mély likviditás, a piaci adatok minősége és a megbízható kapcsolat miatt. A derivatív kereskedési platform támogatja a nagy megbízásáramlást és az összetett opciós struktúrákat, valamint a lejáratok és kötési árak gazdag készletét kínálja. A sokszínű árjegyzői közösség jelenléte segít fenntartani az árfeltárást éjjel-nappal, ami minden résztvevő számára előnyös.

Alkalmi felhasználók és azonnali kereskedési alternatívák

Azok az alkalmi felhasználók, akik csak kriptót akarnak vásárolni és tartani, egyszerűbbnek találhatják a spot kereskedést más tőzsdéken. A Deribit elsősorban kripto-derivatív tőzsde, és bár idővel korlátozott spot funkciókat vezetett be, a fő kompetenciája továbbra is a derivatívák marad. Ha a határidős ügyletekbe szeretne belelépni, vagy a kereskedési lehetőségeket szeretné felfedezni, a platform kialakítása meggyőző. Ha a hosszú távú azonnali felhalmozásra összpontosít, akkor egy dedikált azonnali helyszín vagy egy olyan brókercég, amely támogatja a fiat pénznemben történő finanszírozást, jobb választás lehet.

Mi különbözteti meg a Deribitet

Fókuszban az opciók mélysége BTC ETH-ban

A Deribit a BTC ETH piacokon a kriptoopciók mélységének szinonimájává vált. A magas nyitott érdeklődés, a sok kötési ár, a gyakori heti lejáratok és a tapasztalt kereskedők listájának kombinációja egy folyamatosan kereskedhető opciós láncot eredményez. Ez a mélység olyan kifinomult stratégiákat tesz lehetővé, amelyek a megbízható kitöltéstől és az opciós és határidős szerződések kockázati profiljának pontos ellenőrzésétől függenek.

Kockázati motor és piaci integritás

A kockázati motor megkülönböztető tényező. Valós időben figyeli a számlákat, méltányosan alkalmazza a letéti követelményeket, és részleges felszámolást alkalmaz, hogy megakadályozza a csődök kaszkádját a gyors piacokon. Ha a számlák mégis csődbe mennek, a biztosítási alap ott van, hogy felszívja a veszteségeket. A stresszhelyzetek során tanúsított kiszámítható viselkedés bizalmat kelt a résztvevőkben, akik a következetes kockázatkezelésre támaszkodnak a piac rendben tartása érdekében. Az olyan funkciók, mint az árjegyzői védelem, az egyértelmű tickméretek és a robusztus párosítási logika még átmeneti áresés esetén is támogatják a rendezett árképzést.

A biztosítási alap és a felszámolás átláthatósága

A Deribit közzéteszi a biztosítási alapok adatait, és elmagyarázza a felszámolási folyamatot, hogy a kereskedők modellezni tudják a legrosszabb forgatókönyveket. Ez a részletesség megkönnyíti a résztvevők számára annak megértését, hogy a likvidálási díjak, a csúszás és a biztosítási alap hogyan hat egymásra. Az átláthatóság csökkenti a farokkockázat körüli bizonytalanságot, és segíti a haladóbb kereskedőket a világos lefelé irányuló feltételezésekkel rendelkező stratégiák kialakításában.

Megbízástípusok, tőkeáttétel és ellenőrzések

Rendelési típusok és speciális eszközök

A Deribit támogatja a származtatott munkafolyamatokra hangolt piaci, limit, post only, reduce only és stop megbízásokat. A fejlett eszközök közé tartoznak a feltételes megbízások a kockázatellenőrzéshez és az API-n keresztüli automatizáláshoz. Az opciók esetében a kereskedők összetett, több lábból álló struktúrákat állíthatnak össze, vagy blokkkereskedéseken keresztül árazhatnak. Ezek a képességek teljes körű ellenőrzést biztosítanak a kockázat telepítésének, kiigazításának vagy csökkentésének módja felett.

Tőkeáttétel és árrésfegyelem

A tőkeáttételes kereskedés mind a nyereséget, mind a veszteséget felnagyítja. A kezdeti és a fenntartási biztosíték beállításai a mögöttes eszköz volatilitását és a portfólió összetételét tükrözik. A platform jelentős tőkeáttételt tesz lehetővé a felső kategóriás eszközök esetében, de a körültekintő kockázatkezelés elengedhetetlen. A csak csökkentett megbízások használata, a maximális pozícióméretek előzetes meghatározása és a határidős kitettség fedezésére szolgáló opciók alkalmazása csökkentheti a kényszerű likvidálás esélyét. Létezik biztosítási alap, de nem helyettesíti a fegyelmet.

A Deribit és más határidős tőzsdék összehasonlítása

Származékos kereskedési platform vs általános célú kriptotőzsdék

Egyes tőzsdék az azonnali kereskedésben rögzítik kínálatukat, majd másodlagos termékként származtatott ügyletekkel egészítik ki azt. A Deribit ezzel ellentétes megközelítést alkalmaz, és alapvetően származékos tőzsdei identitással rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy az olyan funkciók, mint a portfóliómarzs, a blokkkereskedések, az opciós láncelemzés és a maker taker díjmodell optimalizálása első osztályú polgárok. Ha Ön elsősorban származtatott ügyleteket szeretne, professzionális minőségű piaci adatokkal és alacsony késleltetési útvonalakkal, a Deribit meggyőzőbb lehet, mint más tőzsdék, amelyek megosztják a fókuszt.

Egyéb határidős tőzsdék és az eszközök kiválasztása

Más határidős tőzsdék az altcoinok és promóciós szerződések szélesebb választékát sorolhatják fel. A Deribit szelektívebb, a likviditást a kiemelt BTC ETH piacokra és adott esetben további eszközök kisebb körére koncentrálja. Ennek előnye a mélyebb megbízási könyvek és a szűkebb spreadek, ahol az intézményi érdeklődés a legerősebb. Azoknak a kereskedőknek, akik a mélység helyett a széleskörűséget részesítik előnyben, egy másik helyszín jobban megfelelhet. Azon kereskedők számára, akik a legfontosabb kripto-derivatívák mély likviditását részesítik előnyben, a deribit perpetual futures tőzsdei profilja vonzó.

Spread fogadási derivatívák vs tőzsdén kereskedett derivatívák

Egyes régiókban nem tőzsdeszerűen felépített brókereken keresztül kínálnak spread betting-származékokat. A Deribit egy olyan tőzsde, amely a vevőket és az eladókat átlátható margin szabályok alapján hozza össze. A partnerkockázat és a szabványosított fedezet biztosítása miatt aggódó kereskedők számára ez a megkülönböztetés azért fontos, mert a tőzsdén kereskedett származtatott ügyletek egyértelműbb kockázatkiegyenlítést tesznek lehetővé, és a helyszín szintjén kezelt biztosítási alap jelenléte miatt.

Opciók használata határidős ügyletekkel

Örökös futures kontraktus fedezése

Az opciók egy örökös határidős szerződésben fedezhetik az irányadó kockázatot, miközben megőrzik a felfelé irányuló kockázatot. Például egy hosszú határidős pozíciót párosítani lehet egy előre meghatározott árú védő eladási opcióval a lefelé irányuló árfolyam korlátozására. Alternatívaként a collarok csökkenthetik a prémiumkiadást egy vételi opció eladásával egy hosszú eladási opció ellenében. Azon kereskedők számára, akik a finanszírozási kamatlábak ingadozását szeretnék kiegyenlíteni vagy a magas volatilitás során a lehívási kockázatot csökkenteni, a határidős és opciós ügyletek kombinálása a Deribit egyik fő taktikája.

Szóródásszerkezet és sztrájk kiválasztása

Az olyan opciós spreadek, mint a függőlegesek, a naptárak és a pillangók segítenek a kockázati hozamot az Ön nézetéhez igazítani. A kötési árak kiválasztásához figyelni kell az implikált volatilitásra, a ferdeségre és a mögöttes eszköz piaci árára. A Deribiten az adatokban gazdag opciós láncok és elemzések lehetővé teszik, hogy az olyan görögöket, mint a delta és a vega, feltérképezze a tézisével szemben. A több lábon álló struktúrák alkalmazásakor a blokkkereskedések minimalizálhatják a csúszást, és tisztább végrehajtást biztosíthatnak a nagyméretű

Kockázatkezelés átmeneti áresés esetén

Az átmeneti áresések más tőzsdékre kiterjedő likvidációkat indíthatnak el. Az opciók biztosításként való használata, a csak csökkentett stopok alkalmazása és a konzervatív tőkeáttétel beállítása megakadályozhatja, hogy egy kis lépésből hatalmas veszteség legyen. A Deribit kockázati motorja először a részleges likvidálásra tesz kísérletet, de a legjobb védelmet a kereskedés előtti tervezés jelenti. Tartsa szemmel a fenntartási margin küszöbértékeket, a megbízási könyv likviditási zsebeit és a napközbeni volatilitást a reaktív döntéshozatal elkerülése érdekében.

KYC, megfelelés és műveletek

Ellenőrzés és regionális hozzáférés

A Deribit dokumentált személyazonosság-ellenőrzést igényel, és korlátozza a szolgáltatást bizonyos joghatóságokban. Mielőtt tőkét kötne, erősítse meg, hogy az Ön országában legálisan hozzáférhet-e a kripto-derivatívákhoz. A Deribit egy globális megfelelési keretrendszer szerint működik, amely a szabályozások fejlődésével párhuzamosan folyamatos kiigazításokat végez. A piaci szereplőknek figyelemmel kell kísérniük a tőzsde frissítéseit a jogosultsággal és a termékek elérhetőségével kapcsolatban.

Vállalati struktúra és a Deribit működése

A Deribit származékos tőzsdeként működik, a kriptoopciókra és határidős ügyletekre optimalizált technológiával, letétkezelési ellenőrzésekkel és piacfelügyelettel. A cég hangsúlyt fektet a párosítási, kockázati és letéti funkciók elkülönítésére, a befizetések, kivonások és az incidensek kezelésére vonatkozó egyértelmű működési eljárásokkal. A biztosítási alapról és a felszámolási eredményekről szóló nyilvános kommunikáció segít a kereskedőknek megérteni, hogyan viselkedik a platform stresszhelyzetben, ami kulcsfontosságú összetevő egy származtatott ügyletkötési helyszín értékelésénél.

Előnyök és hátrányok

Előnyök

Mély likviditás és nagy kereskedési volumen a BTC ETH opciókban és határidős ügyletekben
Alacsony késleltetésű kereskedési infrastruktúra és kiváló minőségű piaci adatok
Portfóliómarzs és egy robusztus kockázati motor a pozíciók kiegyenlítésére
Átlátható deribitbiztosítási alap és egyértelmű felszámolási mechanizmusok
Blokkkereskedések intézményi méretű opciós és határidős struktúrákhoz
Fejlett kereskedési eszközök, API-k és árjegyzői védelem a technikai kereskedők számára
Külön demószámla a gyakorlati kereskedéshez a tőke bevetése előtt

Hátrányok

Bizonyos joghatóságokban, beleértve az Egyesült Államokat is, nem elérhető.
Elsősorban származékos kereskedési platform, így korlátozott hangsúlyt fektet az azonnali kereskedésre.
A tőkeáttétel felerősíti a kockázatot, és szigorú fegyelmet és kockázatkezelést igényel.
Kevesebb altcoin lista néhány más tőzsdéhez képest
Nincs közvetlen fiat valuta finanszírozás, ezért külső felhajtási megoldásokat igényel.

Kulcsfontosságú tippek a Deribit kereskedéshez

Használjon azonnal kétfaktoros hitelesítést, és állítsa be a visszavonási fehérlistákat.
Kezdje a külön demószámlával a megbízástípusok és stratégiák teszteléséhez.
Mintául szolgáló letéti követelmények, fenntartási küszöbértékek és likvidálási útvonalak
A pozíciók méretezése azzal a feltételezéssel, hogy a volatilitás figyelmeztetés nélkül növekedhet.
Opciók használata a határidős kitettség fedezésére, beleértve az eseménykockázati ablakokat is.
A finanszírozási kamatlábak követése örökös határidős ügyleteken és naptári fedezeti ügyletek mérlegelése
A biztosítási alap mérőszámainak figyelemmel kísérése a helyszín átvilágításának részeként

GYIK

A Deribit engedélyezett az USA-ban?

Nem. A Deribit nem fogad felhasználókat és nem nyújt szolgáltatásokat az Egyesült Államokban lakóknak vagy szervezeteknek. A hozzáférés a kripto-derivatívák körüli szabályozási követelmények miatt korlátozott. Ha Ön az Egyesült Államokban tartózkodik, ne próbálja meg megkerülni ezeket a korlátozásokat. Mindig ellenőrizze a legfrissebb jogosultsági információkat a hivatalos oldalon, mert az irányelvek változhatnak.

Milyen hátrányai vannak a Deribit használatának?

A legfontosabb hátrányok közé tartoznak a regionális korlátozások, amelyek kizárnak bizonyos országokat, különösen az Egyesült Államokat. A platform elsősorban kripto-derivatív tőzsde, nem pedig azonnali kereskedésre összpontosító helyszín, így az egyszerű azonnali kereskedést kereső felhasználók más tőzsdéket részesíthetnek előnyben. Az opciós és határidős ügyletek tőkeáttétele jelentős kockázatot jelent, így a szigorú kockázatkezelés elengedhetetlen. Az altcoin eszközök listája is szűkebb, mint néhány más határidős tőzsdén, és nincs közvetlen fiat valuta finanszírozás a platformon.

A Deribit a Coinbase tulajdonában van?

Nem. A Deribit nem a Coinbase. A Deribit független származtatott tőzsdeként működik, amely az opciók és határidős ügyletek kereskedelmére összpontosít, míg a Coinbase egy különálló részvénytársaság, amely külön szabályozási keretek között működteti saját azonnali és származtatott ügyleteit.

Mi az a Deribit tőzsde?

A Deribit egy kripto-derivatív tőzsde, amely olyan eszközökre vonatkozó opciók és határidős szerződések kereskedelmére specializálódott, mint a Bitcoin és az Ethereum. Örökös futures, heti futures, datált futures, valamint mély kriptoopciós piacot kínál a kötési árak és lejáratok széles skálájával. A platform hangsúlyt fektet a fejlett kereskedési eszközökre, a minősített számlák portfóliómarzsára, a robusztus kockázati motorra, az árjegyzői védelemre, az átlátható kereskedési díjakra egy maker taker díjmodell keretében, valamint a piac likvidáció során történő védelmére szolgáló biztosítási alapra. A kereskedők a Deribit segítségével mély likviditáshoz, alacsony késleltetési idejű kereskedéshez és professzionális minőségű infrastruktúrához jutnak kripto-derivatívák kereskedelméhez