Ulasan Pertukaran Derivatif

Deribit adalah bursa derivatif kripto yang berfokus pada perdagangan berjangka dan opsi untuk aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum, yang dirancang dari awal untuk pedagang tingkat lanjut yang memprioritaskan likuiditas yang dalam, perdagangan latensi rendah, dan manajemen risiko yang canggih. Dalam ulasan pertukaran Deribit ini, kami mengeksplorasi bagaimana platform ini dibandingkan dengan pertukaran crypto dan pertukaran bitcoin lainnya, apa yang membuat platform perdagangan derivatifnya berbeda, di mana biaya dan persyaratan margin sesuai dengan strategi Anda, dan mengapa dana asuransi Deribit dan mesin risiko sering dikutip oleh pedagang berpengalaman yang memperdagangkan opsi dan kontrak berjangka di pasar BTC ETH. Jika Anda sedang mengevaluasi di mana harus memulai perdagangan derivatif kripto atau mencari gambaran umum terperinci tentang pertukaran derivatif dengan fokus pada pasar kontrak berjangka abadi dan perdagangan opsi kripto, panduan ini membongkar fitur, alat, dan kebijakan yang penting untuk keputusan perdagangan yang terinformasi

Apa Itu Pertukaran Deribit

Pertukaran derivatif yang ditujukan untuk pedagang tingkat lanjut

Deribit adalah bursa derivatif kripto khusus yang menawarkan perdagangan opsi dan perdagangan berjangka, termasuk kontrak berjangka abadi dan kontrak berjangka bertanggal di pasar aset utama seperti BTC dan ETH. Platform ini menekankan pada infrastruktur perdagangan latensi rendah, mesin risiko yang kuat, margin portofolio untuk akun yang memenuhi syarat, dan perlindungan pembuat pasar yang bersama-sama mendukung volume perdagangan yang besar dan buku pesanan yang dalam untuk perdagangan derivatif kripto. Tidak seperti bursa kripto all-in-one yang memprioritaskan perdagangan spot terlebih dahulu, Deribit beroperasi dengan fokus tunggal pada perdagangan derivatif, memposisikan dirinya sebagai tempat di mana pedagang dan institusi yang lebih maju dapat mengakses alat perdagangan canggih, memblokir perdagangan, dan perdagangan leverage tinggi di bawah kerangka kerja margin yang transparan

Deribit dimulai di Eropa dan kemudian merelokasi badan hukumnya ke Panama agar lebih selaras dengan realitas regulasi dan operasional bursa derivatif global. Perusahaan ini menyoroti transparansi dalam pelaporan dana asuransi, struktur mesin likuidasi, dan kontrol risiko terstandardisasi yang mengurangi kemungkinan kerugian yang disosialisasikan. Untuk pedagang yang membandingkan bursa berjangka dan tempat pertukaran opsi lainnya, spesialisasi Deribit dalam mikrostruktur pasar opsi kripto, termasuk harga kesepakatan yang dikutip di seluruh masa kedaluwarsa dan banyak pilihan jatuh tempo, telah membantunya muncul sebagai pemimpin dalam opsi dan perdagangan berjangka untuk BTC ETH

Di mana Deribit beroperasi dan siapa yang dapat menggunakannya

Deribit beroperasi secara global dengan pembatasan negara berdasarkan peraturan setempat. Pertukaran menerapkan verifikasi identitas wajib dan kontrol geografis, dan tidak menerima pengguna dari yurisdiksi tertentu. Seperti halnya semua bursa derivatif, Anda harus memeriksa daftar kelayakan sebelum Anda membuka akun deribit, karena aksesnya berbeda-beda di setiap wilayah. Platform ini tidak menyediakan pendanaan mata uang fiat secara langsung dan berfokus pada jaminan dan penyelesaian berbasis kripto. Spesialisasi ini berarti Anda mendanai akun Anda dengan kripto yang didukung sebelum melakukan perdagangan, menggunakan alamat setoran yang dihasilkan dalam dasbor saldo akun Anda

Pasar yang Dapat Anda Perdagangkan

Kontrak berjangka abadi dan kontrak berjangka bertanggal

Deribit menawarkan perpaduan antara kontrak berjangka abadi dan kontrak berjangka tradisional dengan kontrak berjangka mingguan dan jadwal kuartalan dengan tanggal yang lebih panjang di pasar inti seperti Bitcoin dan Ethereum. Kontrak berjangka abadi, kadang-kadang disebut swap abadi, melacak harga pasar dari aset yang mendasarinya tanpa tanggal kedaluwarsa. Mereka menggunakan mekanisme tingkat pendanaan untuk menjaga harga tetap tertambat pada indeks spot yang bersumber dari beberapa bursa lain. Kontrak berjangka mingguan dan kontrak berjangka kuartalan memberikan penyelesaian yang telah ditentukan pada waktu yang telah ditetapkan, sehingga memberikan trader teknikal garis waktu yang jelas untuk mengelola risiko dan menggulirkan posisi. Untuk pedagang yang ingin membangun strategi terarah atau melakukan lindung nilai portofolio spot tanpa memindahkan koin secara on-chain, perdagangan berjangka di bursa derivatif kripto adalah pendekatan yang umum

Perdagangan opsi kripto dengan kedaluwarsa dan pemogokan yang kuat

Deribit dikenal luas dengan perdagangan opsi kripto, dengan rantai opsi yang komprehensif di seluruh harga kesepakatan dan kedaluwarsa untuk BTC dan ETH. Opsi dan kontrak berjangka melayani kebutuhan strategis yang berbeda. Panggilan dan put memungkinkan manajemen risiko terstruktur, apakah Anda ingin melakukan lindung nilai eksposur kontrak berjangka abadi, menghasilkan premi, atau mengekspresikan pandangan volatilitas menggunakan spread. Trader berpengalaman mengandalkan Yunani dan volatilitas tersirat untuk membangun posisi dengan risiko yang ditentukan pada harga yang telah ditentukan. Antarmuka opsi Deribit menampilkan data pasar yang Anda perlukan untuk mengevaluasi likuiditas di sekitar harga kesepakatan yang penting bagi pandangan Anda, dan platform ini mendukung perdagangan satu kaki dan strategi multi-kaki yang dapat dikombinasikan melalui eksekusi manual atau perdagangan blok

Blokir perdagangan untuk pesanan berukuran institusi

Perdagangan blok memungkinkan para peserta untuk menegosiasikan pesanan besar dari buku pesanan pusat dan kemudian menghapusnya di bursa dalam ukuran minimum yang ditentukan dan toleransi harga. Ini dapat berguna untuk spread opsi, struktur kalender, atau posisi berjangka besar yang jika tidak, akan menyebabkan selip di layar. Alur kerja perdagangan blok melengkapi perdagangan buku pesanan standar dengan membantu para pelaku pasar memindahkan ukuran tanpa mengganggu harga pasar, sebuah kemampuan penting untuk dana, pembuat pasar, dan pengguna profesional lainnya yang beroperasi pada platform perdagangan derivatif

Kontrak berjangka mingguan dan kedaluwarsa dalam fokus

Kontrak berjangka mingguan dan opsi mingguan telah menjadi bagian inti dari pasar opsi kripto karena menyediakan titik penyelesaian yang sering, fleksibilitas yang lebih besar untuk lindung nilai jangka pendek, dan serangkaian peluang perdagangan yang kaya di sekitar peristiwa makro. Untuk trader teknikal yang ingin mengekspresikan pandangan jangka pendek atau mengelola eksposur gamma dan theta, banyaknya kedaluwarsa mingguan di Deribit mendukung pemosisian berbutir halus yang dapat disesuaikan dengan pergeseran data pasar

Pengalaman Platform Perdagangan

Dasbor perdagangan dan alat perdagangan canggih

Dasbor perdagangan Deribit dibangun untuk kecepatan dan kejelasan. Trader dapat mengakses buku pesanan yang lengkap, entri pesanan cepat, jenis pesanan dasar dan lanjutan, ikhtisar posisi, PnL, penggunaan margin, dan metrik risiko. Alat perdagangan tingkat lanjut termasuk grafik yang dapat disesuaikan, tampilan rantai opsi, permukaan volatilitas, dan data pasar waktu nyata melalui REST dan API WebSocket. Lingkungan perdagangan latensi rendah platform, termasuk layanan lokasi bersama untuk institusi yang memenuhi syarat, mendukung ekosistem pembuat pasar yang kompetitif dan spread yang ketat. Tujuannya adalah kontrol penuh atas entri dan manajemen pesanan sambil mempertahankan visibilitas di seluruh opsi dan posisi berjangka di tingkat portofolio

Margin portofolio, mesin risiko, dan persyaratan margin

Deribit menyediakan kerangka kerja margin portofolio untuk akun yang memenuhi syarat, yang memungkinkan margin dihitung di seluruh posisi yang berkorelasi, bukan kaki per kaki. Ini sangat berguna untuk perdagangan opsi dan futures di mana spread, kerah, dan posisi lindung nilai secara signifikan mengurangi risiko bersih. Mesin risiko terus mengevaluasi saldo akun dan posisi terhadap margin awal dan ambang batas margin pemeliharaan. Jika posisi bergerak ke arah yang tidak menguntungkan Anda, likuidasi parsial dapat membantu mengurangi risiko sebelum pelepasan posisi secara penuh terjadi. Persyaratan margin platform transparan dan diperbarui secara dinamis dengan volatilitas pasar, sehingga trader tingkat lanjut dapat memodelkan eksposur mereka dan merencanakan lindung nilai yang sesuai

Data pasar, latensi rendah, dan API

Data pasar real-time berada di pusat keputusan perdagangan yang terinformasi. Umpan WebSocket Deribit memberikan pembaruan buku pesanan, perdagangan, dan informasi instrumen kepada pedagang dan bot dengan penundaan minimal. REST API mencakup titik akhir untuk saldo akun, pesanan terbuka, penempatan pesanan, dan metrik risiko. Kemampuan trading dengan latensi rendah, dikombinasikan dengan komunitas pembuat pasar yang matang, selaras dengan kebutuhan trader sistematis. Konektivitas eksternal ke platform analitik, alat analitik opsi, dan model kuantitatif adalah hal yang umum di antara para pedagang yang lebih maju yang menjalankan strategi yang menggunakan data pasar yang berkelanjutan

Perlindungan dan likuiditas pembuat pasar

Perlindungan pembuat pasar ditanamkan ke dalam desain platform untuk mengurangi perdagangan yang salah dan membantu mempertahankan spread yang stabil. Dalam praktiknya, ini berarti perlindungan tingkat lanjut di sekitar cetakan ekstrem dan status tidak valid yang dapat terjadi selama pasar cepat atau pemadaman pertukaran pada konstituen indeks. Likuiditas yang dalam pada instrumen BTC ETH diperkuat oleh volume perdagangan yang besar, minat terbuka yang kuat, dan kehadiran peserta profesional yang berspesialisasi dalam perdagangan derivatif. Hasilnya adalah spread bid ask yang lebih ketat pada instrumen yang paling penting dan probabilitas yang lebih tinggi untuk eksekusi yang efisien baik untuk aliran order ritel maupun institusional

Biaya dan Pendanaan

Penjelasan model biaya pembuat pembuat

Deribit menggunakan model biaya pembuat dan pengambil di seluruh pasarnya. Pembuat yang menambahkan likuiditas ke buku pesanan dapat menerima biaya yang lebih rendah atau potongan harga kecil dibandingkan dengan pengambil yang menghapus likuiditas. Tingkatan volume sering kali mengurangi biaya perdagangan untuk akun yang mencapai ambang batas tertentu, yang umum terjadi di antara bursa derivatif. Jadwal biaya membedakan antara perdagangan berjangka dan opsi karena struktur kontrak, perhitungan nosional, dan mekanisme penyelesaian yang berbeda

Biaya perdagangan untuk kontrak berjangka dan opsi

Perdagangan berjangka dan kontrak berjangka perpetual umumnya memiliki biaya pokok yang lebih rendah dibandingkan dengan opsi karena opsi memerlukan infrastruktur khusus, data pasar, dan perhitungan risiko. Biaya opsi dapat dibebankan sebagai persentase dari nilai aset yang mendasari kontrak dengan minimum, dan dapat bervariasi antara instrumen BTC dan ETH. Biaya deribit dipublikasikan di situs resmi, termasuk rincian untuk perdagangan blok, tingkatan volume, dan program promosi apa pun. Karena opsi dan kontrak berjangka adalah produk dengan margin, biaya hanyalah salah satu komponen biaya. Pembayaran dana pada kontrak berjangka perpetual, bid ask spread, dan slippage sama pentingnya untuk dievaluasi sebelum Anda memulai perdagangan

Biaya penarikan, alamat penyetoran, dan biaya lainnya

Setoran biasanya gratis selain dari biaya penambangan jaringan, dan Anda mendapatkan alamat setoran yang dipersonalisasi dari dasbor akun Anda untuk setiap aset yang didukung. Biaya penarikan di Deribit sebagian besar mencerminkan biaya jaringan blockchain, dengan biaya batching atau dinamis berdasarkan kondisi jaringan. Seperti halnya bursa lain, Anda harus selalu memverifikasi alamat tujuan, menggunakan jumlah uji coba yang kecil saat memindahkan dana besar, dan memasukkan alamat ke dalam daftar putih jika memungkinkan untuk melindungi dana pengguna

Biaya likuidasi dan dana asuransi

Biaya likuidasi berlaku ketika mesin risiko platform harus mengurangi atau menutup posisi yang melanggar ambang batas margin pemeliharaan. Biaya ini membantu menutupi biaya operasional likuidasi dan berkontribusi pada dana asuransi. Dana asuransi Deribit adalah kumpulan modal cadangan yang menutupi kerugian ketika akun yang bangkrut tidak dapat memenuhi kewajiban setelah likuidasi. Dana asuransi deribit yang dikapitalisasi dengan baik membantu meminimalkan risiko kerugian yang disosialisasikan dan melindungi pihak lawan. Transparansi seputar ukuran dan aktivitas dana asuransi adalah alasan utama mengapa banyak pedagang berpengalaman lebih memilih platform perdagangan derivatif seperti Deribit untuk perdagangan dengan leverage tinggi

Keamanan dan Perlindungan Akun

Otentikasi dua faktor dan kontrol akses

Keamanan di Deribit dimulai dengan otentikasi dua faktor, kontrol perangkat dan sesi, dan daftar putih alamat penarikan opsional. Mengaktifkan otentikasi dua faktor adalah salah satu langkah bernilai tertinggi yang dapat Anda lakukan untuk mengamankan akun deribit Anda. Selain keamanan login, kontrol izin dapat membatasi kunci API untuk tindakan dan IP tertentu, sebuah langkah penting untuk pengaturan trading yang sistematis. Meskipun tidak ada platform yang dapat menghilangkan risiko, praktik terbaik keamanan deribit memberikan perlindungan berlapis di sekitar dana pengguna

Penyimpanan dingin, manajemen risiko, dan standar operasional

Seperti bursa derivatif top lainnya, Deribit menggunakan kombinasi hot dan cold wallet untuk pengelolaan dana. Mayoritas dana pengguna biasanya disimpan secara offline untuk mengurangi permukaan serangan. Keamanan operasional, kontrol internal, dan kebijakan manajemen risiko formal sangat penting untuk setiap bursa derivatif kripto yang mendukung volume perdagangan yang besar dan minat terbuka. Deribit menerbitkan dokumentasi tentang mesin risiko dan dana asuransi dan memberikan perlindungan kepada pembuat pasar untuk mengurangi risiko eksekusi yang tidak disengaja selama tekanan pasar

Apakah Deribit aman

Pertimbangan keamanan derivatif berkisar pada praktik kustodian, fitur keamanan seperti otentikasi dua faktor, ketangguhan mesin risiko, dan kekuatan dana asuransi. Tidak ada pertukaran yang dapat dianggap bebas risiko, dan produk derivatif membawa risiko leverage yang melekat. Trader harus mengevaluasi rekam jejak platform, transparansi, riwayat respons insiden, dan kebersihan operasional mereka sendiri. Menggunakan kata sandi unik, kunci perangkat keras, dan daftar putih penarikan dapat secara material mengurangi risiko tingkat akun

Memulai Deribit

Buat akun dan selesaikan verifikasi

Membuka akun Deribit dimulai dengan registrasi dan verifikasi identitas. KYC diperlukan dan mencakup informasi pribadi dan dokumentasi, mirip dengan proses di bursa lain. Setelah diverifikasi, Anda dapat melihat saldo akun, mengatur otentikasi dua faktor, membuat kunci API jika diperlukan, dan mengonfigurasi pengaturan keamanan sebelum Anda mulai berdagang. Verifikasi juga memastikan bahwa Anda memenuhi syarat untuk memperdagangkan derivatif di yurisdiksi Anda

Mendanai akun Anda dan opsi mata uang fiat

Deribit berfokus pada jaminan kripto daripada pendanaan mata uang fiat, yang berarti Anda biasanya menyetor BTC ETH atau stablecoin ke alamat setoran di bagian dompet Anda. Jika Anda perlu mengonversi mata uang lokal ke kripto terlebih dahulu, Anda dapat menggunakan fiat yang teregulasi, kemudian mentransfer dana ke Deribit. Ingatlah bahwa kondisi jaringan dapat memengaruhi waktu setoran, dan Anda harus memeriksa ulang format alamat untuk menghindari kesalahan

Berlatih trading dengan akun demo terpisah

Deribit menawarkan akun demo terpisah di lingkungan testnet untuk latihan trading. Testnet mencerminkan pasar langsung dengan cermat sehingga Anda dapat menguji jenis pesanan, manajemen pesanan, strategi opsi, dan strategi berjangka tanpa mempertaruhkan modal. Latihan trading adalah langkah yang berharga bagi pengguna baru dan bagi trader tingkat lanjut yang ingin mencoba pendekatan atau integrasi baru dengan API

Aplikasi seluler Deribit dan perdagangan saat bepergian

Aplikasi seluler deribit untuk iOS dan Android melengkapi dasbor perdagangan desktop. Anda dapat memantau saldo akun, posisi terbuka, data pasar, dan mengeksekusi order langsung dari ponsel Anda. Untuk trader yang mengelola posisi sepanjang waktu, aplikasi seluler memberikan peringatan tepat waktu dan gesekan minimal untuk menyesuaikan risiko selama sesi yang bergejolak. Selalu amankan aplikasi seluler dengan otentikasi dua faktor dan perlindungan tingkat perangkat

Untuk Siapa Deribit?

Trader tingkat lanjut dan trader teknikal

Deribit dibuat untuk trader tingkat lanjut yang memprioritaskan opsi dan perdagangan berjangka, menginginkan mesin risiko yang matang, dan menghargai analisis yang canggih. Trader teknikal yang mengandalkan permukaan volatilitas, Yunani, dan konstruksi spread akan menemukan perangkat platform yang selaras dengan alur kerja mereka. Trader yang lebih mahir menghargai fitur-fitur seperti margin portofolio, perlindungan pembuat pasar, dan perdagangan blok yang kurang umum di bursa kripto tujuan umum

Institusi dan pembuat pasar

Perusahaan profesional sering kali menyukai Deribit karena perdagangan latensi rendah, likuiditas yang dalam, kualitas data pasar, dan konektivitas yang andal. Platform perdagangan derivatif mendukung aliran pesanan yang besar dan struktur opsi yang kompleks, dan menawarkan serangkaian kedaluwarsa dan harga kesepakatan yang kaya. Kehadiran komunitas pembuat pasar yang beragam membantu mempertahankan penemuan harga sepanjang waktu, yang menguntungkan semua peserta

Pengguna biasa dan alternatif perdagangan spot

Pengguna biasa yang hanya ingin membeli dan menyimpan kripto mungkin menemukan perdagangan spot di bursa lain lebih mudah. Deribit pada dasarnya adalah bursa derivatif kripto, dan meskipun telah memperkenalkan fitur spot terbatas dari waktu ke waktu, kompetensi intinya tetap pada derivatif. Jika Anda ingin naik ke futures atau menjelajahi opsi perdagangan, desain platform ini sangat menarik. Jika fokus Anda adalah akumulasi spot jangka panjang, tempat spot khusus atau broker yang mendukung pendanaan mata uang fiat mungkin lebih cocok

Apa yang Membuat Deribit Berbeda

Fokus pada kedalaman opsi di BTC ETH

Deribit telah menjadi identik dengan kedalaman opsi kripto di pasar BTC ETH. Kombinasi minat terbuka yang tinggi, banyak harga kesepakatan, kadaluarsa mingguan yang sering terjadi, dan daftar pedagang berpengalaman menghasilkan rantai opsi yang dapat diperdagangkan secara terus menerus. Kedalaman ini memungkinkan strategi canggih yang bergantung pada pengisian yang andal dan kontrol terperinci atas profil risiko opsi dan kontrak berjangka

Mesin risiko dan integritas pasar

Mesin risiko adalah pembeda. Mesin ini memonitor akun secara real time, menerapkan persyaratan margin secara adil, dan menggunakan likuidasi parsial untuk mencegah kebangkrutan beruntun selama pasar yang cepat. Ketika akun mengalami kebangkrutan, dana asuransi ada untuk menyerap kerugian. Perilaku yang dapat diprediksi selama peristiwa stres membangun kepercayaan diri bagi para peserta yang mengandalkan manajemen risiko yang konsisten untuk menjaga pasar tetap teratur. Fitur-fitur seperti perlindungan pembuat pasar, ukuran tick yang jelas, dan logika pencocokan yang kuat mendukung pembentukan harga yang teratur bahkan selama penurunan harga sementara

Transparansi dana asuransi dan likuidasi

Deribit menerbitkan informasi dana asuransi dan menjelaskan proses likuidasinya sehingga trader dapat membuat model skenario terburuk. Tingkat detail ini memudahkan peserta untuk memahami bagaimana biaya likuidasi, selip, dan dana asuransi berinteraksi. Transparansi mengurangi ketidakpastian di sekitar risiko ekor dan membantu pedagang yang lebih mahir merancang strategi dengan asumsi kerugian yang jelas

Jenis Pesanan, Leverage, dan Kontrol

Jenis pesanan dan alat bantu lanjutan

Deribit mendukung pasar, limit, post only, reduce only, dan stop order yang disesuaikan dengan alur kerja derivatif. Perangkat canggih termasuk pesanan bersyarat untuk kontrol risiko dan otomatisasi melalui API. Untuk opsi, trader dapat membuat struktur multi-kaki yang kompleks, atau mencari harga melalui perdagangan blok. Kemampuan ini memberi Anda kendali penuh atas bagaimana risiko diterapkan, disesuaikan, atau dikurangi

Disiplin leverage dan margin

Trading dengan leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Pengaturan margin awal dan margin pemeliharaan mencerminkan volatilitas aset acuan dan komposisi portofolio Anda. Platform ini memungkinkan leverage yang signifikan pada instrumen tingkat atas, tetapi manajemen risiko yang bijaksana sangat penting. Menggunakan order reduce only, menentukan ukuran posisi maksimum, dan menggunakan opsi untuk melindungi eksposur futures dapat menurunkan kemungkinan likuidasi paksa. Dana asuransi memang ada, tetapi bukan pengganti disiplin

Membandingkan Deribit dengan Bursa Berjangka Lainnya

Platform perdagangan derivatif vs pertukaran kripto tujuan umum

Beberapa bursa menambatkan penawaran mereka pada perdagangan spot kemudian menambahkan derivatif sebagai produk sekunder. Deribit mengambil pendekatan yang berlawanan dengan identitas inti sebagai bursa derivatif. Ini berarti fitur-fitur seperti margin portofolio, perdagangan blok, analisis rantai opsi, dan pengoptimalan model biaya pembuat pembuat adalah warga kelas satu. Jika Anda terutama menginginkan eksposur derivatif dengan data pasar kelas profesional dan jalur latensi rendah, Deribit bisa lebih menarik daripada bursa lain yang membagi fokus mereka

Bursa berjangka lainnya dan pilihan instrumen

Bursa berjangka lain mungkin mencantumkan lebih banyak variasi altcoin dan kontrak promosi. Deribit lebih selektif, memusatkan likuiditas di pasar utama BTC ETH dan seperangkat instrumen tambahan yang lebih kecil jika diperlukan. Manfaatnya adalah buku pesanan yang lebih dalam dan spread yang lebih ketat di mana minat institusional paling kuat. Untuk trader yang lebih memilih keluasan daripada kedalaman, tempat lain mungkin lebih cocok. Untuk pedagang yang lebih menyukai likuiditas yang dalam pada derivatif kripto yang paling penting, profil bursa berjangka abadi deribit menarik

Derivatif taruhan spread vs derivatif yang diperdagangkan di bursa

Beberapa wilayah menawarkan derivatif taruhan spread melalui broker yang tidak terstruktur seperti bursa. Derivatif adalah bursa yang mempertemukan pembeli dan penjual di bawah aturan margin yang transparan. Bagi pedagang yang peduli dengan risiko rekanan dan margin standar, perbedaan ini penting karena derivatif yang diperdagangkan di bursa memungkinkan offset risiko yang lebih jelas dan adanya dana asuransi yang dikelola di tingkat tempat

Menggunakan Opsi Dengan Futures

Melakukan lindung nilai atas kontrak berjangka abadi

Opsi dapat melindungi nilai risiko arah dalam kontrak berjangka abadi sambil mempertahankan keuntungan. Contohnya, posisi futures yang panjang dapat dipasangkan dengan protective put pada harga yang telah ditentukan untuk membatasi kerugian. Atau, kerah dapat mengurangi pengeluaran premi dengan menjual call terhadap posisi long put. Untuk pedagang yang ingin memperlancar variabilitas suku bunga pendanaan atau mengurangi risiko penarikan selama volatilitas tinggi, menggabungkan futures dan opsi adalah taktik inti di Deribit

Konstruksi penyebaran dan pemilihan pemogokan

Spread opsi seperti vertikal, kalender, dan kupu-kupu membantu menyesuaikan imbalan risiko dengan pandangan Anda. Memilih harga kesepakatan memerlukan perhatian pada volatilitas tersirat, kemiringan, dan harga pasar dari aset yang mendasarinya. Di Deribit, rantai opsi yang kaya data dan analitik memungkinkan Anda memetakan bahasa Yunani seperti delta dan vega terhadap tesis Anda. Saat menggunakan struktur multi-kaki, perdagangan blok dapat meminimalkan selip dan memastikan eksekusi yang lebih bersih untuk ukuran besar

Mengelola risiko selama penurunan harga sementara

Peristiwa penurunan harga sementara dapat memicu likuidasi berjenjang di bursa lain. Menggunakan opsi sebagai asuransi, menggunakan reduce only stop, dan menetapkan leverage konservatif dapat mencegah pergerakan kecil berubah menjadi kerugian besar. Mesin risiko di Deribit mencoba likuidasi parsial terlebih dahulu, tetapi perlindungan terbaik adalah perencanaan sebelum perdagangan. Perhatikan ambang batas margin pemeliharaan, kantong likuiditas pada buku pesanan, dan volatilitas intraday untuk menghindari pengambilan keputusan yang reaktif

KYC, Kepatuhan, dan Operasi

Verifikasi dan akses regional

Derivatif memerlukan verifikasi identitas dengan dokumentasi, dan membatasi layanan di yurisdiksi tertentu. Sebelum menyetor modal, pastikan Anda dapat mengakses derivatif kripto secara legal di negara Anda. Deribit beroperasi di bawah kerangka kerja kepatuhan global dengan penyesuaian berkelanjutan seiring perkembangan peraturan. Pelaku pasar harus memantau pembaruan dari bursa mengenai kelayakan dan ketersediaan produk

Struktur perusahaan dan bagaimana Deribit beroperasi

Deribit beroperasi sebagai bursa derivatif dengan teknologi, kontrol kustodian, dan pengawasan pasar yang dioptimalkan untuk opsi kripto dan futures. Perusahaan ini menekankan pemisahan fungsi pencocokan, risiko, dan kustodian dengan prosedur operasional yang jelas untuk setoran, penarikan, dan penanganan insiden. Komunikasi publik tentang dana asuransi dan hasil likuidasi membantu pedagang memahami bagaimana platform berperilaku di bawah tekanan, komponen kunci ketika mengevaluasi tempat derivatif

Pro dan Kontra

Keuntungan

• Likuiditas yang dalam dan volume perdagangan yang besar dalam opsi dan futures BTC ETH
• Infrastruktur perdagangan latensi rendah dan data pasar berkualitas tinggi
• Margin portofolio dan mesin risiko yang kuat untuk mengimbangi posisi
• Dana asuransi deribit yang transparan dan mekanisme likuidasi yang jelas
• Memblokir perdagangan untuk opsi dan struktur berjangka berukuran institusional
• Perangkat trading canggih, API, dan perlindungan pembuat pasar untuk trader teknikal
• Akun demo terpisah untuk latihan trading sebelum menggunakan modal

Kekurangan

• Tidak tersedia di yurisdiksi tertentu, termasuk Amerika Serikat
• Terutama platform perdagangan derivatif, sehingga penekanannya terbatas pada perdagangan spot
• Leverage memperbesar risiko dan membutuhkan disiplin dan manajemen risiko yang ketat
• Lebih sedikit daftar altcoin dibandingkan dengan beberapa bursa lain
• Tidak ada pendanaan mata uang fiat langsung, sehingga membutuhkan solusi on ramp eksternal

Kiat Utama untuk Berdagang di Derivatif

• Segera gunakan autentikasi dua faktor dan konfigurasikan daftar putih penarikan dana
• Mulailah dengan akun demo terpisah untuk menguji jenis dan strategi order
• Persyaratan margin model, ambang batas pemeliharaan, dan jalur likuidasi
• Posisi ukuran dengan asumsi bahwa volatilitas dapat meluas tanpa peringatan
• Gunakan opsi untuk melindungi nilai eksposur berjangka, termasuk selama jendela risiko peristiwa
• Melacak tingkat pendanaan pada kontrak berjangka perpetual dan mempertimbangkan lindung nilai kalender
• Pantau metrik dana asuransi sebagai bagian dari uji kelayakan tempat Anda

Pertanyaan Umum

Apakah Deribit diizinkan di AS?

Deribit tidak menerima pengguna atau memberikan layanan kepada penduduk atau entitas di Amerika Serikat. Akses dibatasi karena persyaratan peraturan seputar turunan kripto. Jika Anda berada di Amerika Serikat, Anda tidak boleh mencoba melewati pembatasan ini. Selalu verifikasi informasi kelayakan terbaru di situs resmi karena kebijakan dapat berubah

Apa saja kerugian menggunakan Deribit?

Kerugian utama termasuk pembatasan regional yang mengecualikan negara-negara tertentu, terutama Amerika Serikat. Platform ini pada dasarnya adalah pertukaran derivatif kripto daripada tempat yang berfokus pada spot, sehingga pengguna yang mencari perdagangan spot sederhana mungkin lebih memilih bursa lain. Leverage pada opsi dan kontrak berjangka menimbulkan risiko yang signifikan, sehingga manajemen risiko yang ketat sangat penting. Ada juga daftar instrumen altcoin yang lebih sempit dibandingkan dengan beberapa bursa berjangka lainnya, dan tidak ada pendanaan mata uang fiat langsung di platform

Apakah Deribit dimiliki oleh Coinbase?

Tidak. Deribit tidak dimiliki oleh Coinbase. Deribit beroperasi sebagai bursa derivatif independen yang berfokus pada opsi dan perdagangan berjangka, sementara Coinbase adalah perusahaan publik terpisah yang menjalankan bisnis spot dan derivatifnya sendiri di bawah kerangka kerja peraturan yang berbeda

Apa yang dimaksud dengan pertukaran Deribit?

Deribit adalah bursa derivatif kripto yang berspesialisasi dalam perdagangan opsi dan kontrak berjangka untuk aset seperti Bitcoin dan Ethereum. Platform ini menawarkan kontrak berjangka abadi, kontrak berjangka mingguan, kontrak berjangka tertanggal, dan pasar opsi kripto yang mendalam dengan berbagai harga kesepakatan dan kedaluwarsa. Platform ini menekankan pada alat perdagangan canggih, margin portofolio untuk akun yang memenuhi syarat, mesin risiko yang kuat, perlindungan pembuat pasar, biaya perdagangan transparan di bawah model biaya pengambil pembuat, dan dana asuransi yang dirancang untuk melindungi pasar selama likuidasi. Trader menggunakan Deribit untuk mengakses likuiditas yang dalam, trading latensi rendah, dan infrastruktur kelas profesional untuk trading derivatif kripto