Akun Perdagangan Berjangka: Cara Memulai Perdagangan Berjangka di Bursa Kripto dan Bitcoin

Akun perdagangan berjangka adalah pintu gerbang bagi para pedagang dan investor yang ingin berdagang berjangka di seluruh kelas aset, termasuk turunan mata uang kripto di bursa kripto terkemuka dan bursa bitcoin teregulasi. Baik Anda berencana memperdagangkan bitcoin berjangka CME Group, indeks ekuitas berjangka seperti E-mini S&P 500, atau komoditas seperti minyak mentah, memahami cara kerja akun berjangka sangatlah penting. Panduan ini menjelaskan dasar-dasar pasar berjangka, mekanisme kontrak berjangka, peran persyaratan margin, cara memilih platform perdagangan berjangka atau pialang berjangka, biaya seperti biaya pertukaran dan biaya NFA, dan strategi berjangka praktis untuk pedagang berjangka aktif dan pedagang mandiri. Buku ini juga membahas perbedaan antara kontrak tunai dan kontrak penyerahan fisik, cara mengelola posisi terbuka, dan perangkat trading serta langganan data pasar yang mungkin Anda perlukan untuk membangun strategi trading yang disesuaikan dengan toleransi risiko Anda.

Karena investasi melibatkan risiko dan futures menggunakan leverage, setiap akun perdagangan berjangka harus dibuka dengan rencana yang jelas untuk manajemen risiko. Pedagang berjangka sering kali berasal dari berbagai latar belakang, termasuk pedagang saham dan opsi yang menambahkan kontrak berjangka untuk diversifikasi, lindung nilai, atau efisiensi modal. Jika Anda sedang menjajaki akun berjangka untuk bitcoin berjangka, eter berjangka, atau indeks berjangka, panduan komprehensif ini akan membantu Anda mempersiapkan diri, membandingkan layanan pialang, dan memulai perdagangan berjangka dengan percaya diri.

Apa yang dimaksud dengan Akun Perdagangan Berjangka?

Akun perdagangan berjangka adalah akun perdagangan khusus yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual kontrak berjangka standar. Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk memperdagangkan aset acuan tertentu dengan harga tetap di masa mendatang. Aset acuan dapat berupa komoditas seperti minyak mentah, instrumen keuangan seperti indeks ekuitas, atau tolok ukur aset digital seperti bitcoin. Kontrak menentukan kuantitas, ukuran tick, bursa tempat kontrak diperdagangkan, dan tanggal kedaluwarsanya. Sebagian besar kontrak distandarisasi oleh bursa, yang menyederhanakan penetapan harga, likuiditas, dan manajemen risiko bagi para pedagang.

Tidak seperti akun pialang sederhana yang digunakan untuk ekuitas tunai, akun futures diaktifkan untuk perdagangan margin dengan persyaratan margin awal dan margin pemeliharaan. Margin awal, kadang-kadang disebut obligasi kinerja, dipasang untuk membuka posisi. Margin pemeliharaan adalah saldo minimum yang harus Anda pertahankan untuk mempertahankan posisi tersebut. Jika ekuitas akun Anda turun di bawah level pemeliharaan, pialang berjangka Anda akan meminta Anda menyetor dana tambahan untuk memulihkan margin atau mengurangi posisi terbuka. Karena harga berjangka dapat berubah dengan cepat, perdagangan berjangka memiliki risiko yang signifikan dan paling cocok untuk pedagang aktif yang memahami leverage.

Akun berjangka didukung oleh pialang berjangka atau melalui pedagang komisi berjangka yang menghubungkan platform perdagangan Anda ke bursa. Perdagangan berjangka yang teregulasi di Amerika Serikat berada di bawah pengawasan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi dan National Futures Association. Laporan akun Anda akan mencerminkan biaya pertukaran per kontrak, biaya kliring, komisi broker, dan biaya NFA, di samping langganan data pasar yang Anda pilih untuk membeli data real time. Akun berjangka dapat digunakan oleh investor untuk melindungi nilai risiko, oleh pedagang aktif untuk berspekulasi tentang arah harga, dan oleh institusi untuk mengelola eksposur besar secara efisien di berbagai kelas aset.

Cara Kerja Perdagangan Berjangka di Bursa Kripto dan Bursa Bitcoin

Perdagangan berjangka di bursa kripto dan bursa bitcoin memadukan struktur pasar berjangka tradisional dengan tempo aset digital 24/7. Di tempat yang teregulasi, tolok ukur utama termasuk Bitcoin berjangka dan Micro Bitcoin berjangka dari CME Group serta Ether berjangka dan Micro Ether berjangka dari CME. Kontrak-kontrak ini diselesaikan secara tunai dan diperdagangkan hampir sepanjang waktu. Penyelesaian tunai berarti Anda tidak menerima penyerahan aset acuan pada saat kedaluwarsa. Sebaliknya, kontrak diselesaikan secara tunai berdasarkan harga penyelesaian akhir. Banyak pedagang lebih memilih indeks berjangka yang diselesaikan secara tunai dan aset digital berjangka karena mereka menyederhanakan operasi dan menghilangkan logistik pengiriman fisik.

Beberapa bursa kripto luar negeri mencantumkan perpetual swap di samping kontrak standar. Kontrak perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang pasti. Mereka menggunakan mekanisme tingkat pendanaan untuk melacak harga spot. Walaupun produk ini menawarkan fleksibilitas untuk trading futures sepanjang waktu, selalu pertimbangkan peraturan yurisdiksi, status regulasi platform, dan kualitas perangkat risiko bawaan sebelum Anda memulai trading futures di tempat mana pun. Platform dalam negeri yang menawarkan bitcoin berjangka di bawah payung regulasi AS bergantung pada pedagang komisi berjangka dan kontrak yang jelas melalui bursa yang teregulasi dan tunduk pada pengawasan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi.

Ketika Anda memperdagangkan kripto berjangka, Anda memilih bulan kontrak, memilih beli atau jual, dan mengirimkan pesanan melalui platform perdagangan Anda. Trader aktif mengandalkan perangkat canggih seperti depth of book, ladder trading, bracket order, dan kontrol risiko otomatis. Data waktu nyata sangat penting untuk keputusan yang akurat, dan sebagian besar pedagang berjangka berlangganan data pasar untuk kripto dan indeks ekuitas berjangka yang mereka ikuti. Ingatlah bahwa konvensi hari perdagangan dapat berbeda antara pasar kripto dan pasar tradisional, jadi periksalah jam perdagangan dan kalender hari libur untuk platform yang Anda pilih.

Memilih Platform Perdagangan Berjangka dan Pialang Berjangka

Memilih platform perdagangan berjangka dan pialang berjangka yang tepat akan memengaruhi biaya, eksekusi, dukungan pelanggan, dan akses Anda ke produk. Beberapa pilihan populer untuk trader AS yang teregulasi termasuk Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures, dan TradeStation futures. Pialang ini menghubungkan Anda ke pasar CME Group dan bursa teregulasi lainnya dengan biaya rendah, harga per kontrak yang transparan, dan perangkat trading profesional. Mereka juga menyediakan layanan pialang yang komprehensif, termasuk laporan risiko, laporan, formulir pajak, dan berbagai alat perdagangan untuk analisis dan eksekusi.

Untuk pedagang asli kripto yang menginginkan eksposur ke turunan bitcoin di samping kripto spot, beberapa bursa kripto menawarkan bitcoin berjangka dan eter berjangka. Selalu tinjau pengungkapan regulasi platform, persyaratan margin, mekanisme likuidasi, dan kebijakan keamanan. Pialang berjangka atau pedagang komisi berjangka harus mengungkapkan cara kerja margin call, kontrol risiko apa saja yang tersedia, dan apa yang terjadi saat volatilitas bursa melonjak. Pertimbangkan apakah platform menawarkan grafik canggih, akses API, dan wawasan trading edukatif untuk membantu Anda menyempurnakan strategi trading.

Fitur-fitur platform utama yang perlu dipertimbangkan

• Stabilitas platform perdagangan selama aktivitas perdagangan tinggi dan sesi yang tidak stabil
• Jenis pesanan, perdagangan berjenjang, dan perangkat risiko bawaan seperti ambang batas likuidasi otomatis
• Kualitas data pasar, latensi data waktu nyata, dan langganan data pasar
• Biaya rendah termasuk komisi per kontrak, biaya pertukaran, dan biaya NFA
• Tingkat margin, persyaratan margin awal, dan ketersediaan margin portofolio jika berlaku
• Akses produk di seluruh produk berjangka termasuk indeks ekuitas berjangka, kripto berjangka, dan komoditas
• Alat untuk pedagang opsi jika Anda berencana untuk menggabungkan futures dengan opsi pada futures
• Integrasi riset seperti kalender ekonomi, dasbor suku bunga, dan berita
• Dukungan pelanggan, edukasi platform, dan FAQ berjangka yang mudah dipahami

Membuka dan Mendanai Akun Futures

Untuk membuka akun futures, Anda biasanya memulai dengan aplikasi online melalui broker Anda. Prosesnya mirip dengan membuka akun pialang standar, tetapi Anda juga akan menjawab pertanyaan tentang pengalaman trading, toleransi risiko, latar belakang keuangan, dan apakah Anda memahami risiko trading margin. Persetujuan untuk kontrak berjangka sering kali bergantung pada ukuran akun, pendapatan, kekayaan bersih, dan tujuan Anda.

Setelah disetujui, Anda dapat mendanai akun perdagangan berjangka Anda melalui transfer bank, transfer, atau transfer internal dari akun lain di broker yang sama. Banyak broker mengizinkan akun tunai dan akun dengan margin, tetapi perdagangan berjangka membutuhkan margin, sehingga Anda memerlukan investasi awal yang cukup untuk memenuhi margin awal dan untuk mempertahankan potensi penarikan. Jika posisi Anda bergerak ke arah yang tidak diharapkan, Anda mungkin harus menyetor dana tambahan dengan cepat untuk memenuhi margin pemeliharaan. Perlu diingat bahwa meskipun pialang dapat menyimpan uang nasabah di akun terpisah dan mengikuti aturan ketat, akun perdagangan berjangka tidak diasuransikan oleh FDIC seperti halnya deposito bank. Selalu baca pengungkapan dari pialang berjangka Anda untuk memahami perlindungan dan risiko.

Setelah mendanai, Anda akan memilih produk untuk dilihat dan memastikan Anda memiliki data pasar yang diperlukan. Misalnya, jika Anda ingin memperdagangkan bitcoin berjangka CME Group, Anda mungkin perlu menambahkan paket data pasar aset digital. Pedagang berjangka aktif lebih menyukai data waktu nyata dengan kedalaman buku penuh untuk melihat aliran pesanan, terutama dalam indeks ekuitas berjangka cepat seperti kontrak E-mini atau mikro E-mini.

Persyaratan Margin, Performance Bond, dan Risiko

Persyaratan margin merupakan hal yang penting dalam perdagangan berjangka. Bursa menetapkan margin awal minimum dan margin pemeliharaan untuk setiap kontrak, yang kadang-kadang disebut secara kolektif sebagai persyaratan obligasi kinerja. Pialang berjangka dapat memberlakukan tingkat yang lebih tinggi tergantung pada profil akun Anda dan kondisi pasar. Ketika Anda membuka posisi berjangka, akun Anda didebit untuk margin awal. Ketika harga berjangka bergerak, akun Anda ditandai ke pasar setiap hari, mengkredit keuntungan dan mendebit kerugian. Jika ekuitas Anda turun di bawah margin pemeliharaan, Anda harus menyetor dana tambahan atau mengurangi eksposur.

Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Trader aktif harus mengkalibrasi ukuran posisi dengan ukuran akun dan toleransi risiko mereka, dengan menyadari bahwa selisih semalam, pengumuman suku bunga, atau volatilitas tiba-tiba dalam kripto dapat melebihi kisaran yang diharapkan. Kombinasi leverage dan pasar 24/7 berarti manajemen risiko bukanlah pilihan. Banyak platform menawarkan perangkat risiko bawaan, termasuk batas risiko lunak dan keras, peringatan, dan pemicu likuidasi otomatis yang dirancang untuk meminimalkan saldo negatif. Namun, perangkat ini tidak menghilangkan risiko signifikan yang melekat pada kontrak berjangka.

Biaya dan Ongkos dalam Perdagangan Berjangka

Memahami total biaya perdagangan sangat penting untuk profitabilitas. Biaya bervariasi menurut broker, bursa, dan produk, tetapi biasanya meliputi:

• Komisi per kontrak yang dibebankan oleh pialang berjangka Anda
• Biaya pertukaran dan biaya kliring yang ditetapkan oleh bursa
• Biaya NFA dibebankan oleh National Futures Association
• Langganan data pasar untuk data real time dan kedalaman buku
• Biaya platform jika berlaku untuk alat canggih atau fitur premium
• Biaya pinjaman atau pembiayaan yang terkait dengan tingkat margin jika broker Anda menerapkannya untuk produk tertentu

Trader aktif sering kali dapat mencapai biaya rendah dengan menegosiasikan harga per kontrak atau memilih broker dengan kartu harga yang transparan. Untuk kontrak berjangka kripto di beberapa bursa, biaya dapat dinyatakan sebagai harga pembuat dan pengambil. Bandingkan tingkatan biaya, diskon volume, dan penawaran promosi dengan cermat. Catatlah biaya dalam jurnal trading Anda sehingga Anda bisa memvalidasi bahwa strategi trading Anda menguntungkan setelah dikurangi biaya.

Produk Berjangka dan Kelas Aset yang Tersedia Melalui Akun Berjangka

Akun futures dapat membuka akses ke beragam kelas aset dan produk futures:

• Indeks ekuitas berjangka seperti E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500, dan indeks Nasdaq berjangka
• Tolok ukur aset digital termasuk Bitcoin berjangka dan Ether berjangka CME Group
• Komoditas energi seperti minyak mentah dan gas alam
• Suku bunga berjangka yang mencakup obligasi negara, surat utang negara, dan suku bunga jangka pendek
• Logam seperti emas dan perak
• Komoditas pertanian seperti jagung, kedelai, dan gandum

Setiap kontrak memiliki ukuran tick, metode penyelesaian, dan tanggal kedaluwarsa yang spesifik. Kontrak standar mungkin memerlukan penyerahan fisik pada saat kedaluwarsa, meskipun banyak pedagang menutup atau menggulirkan posisi sebelum tanggal tersebut untuk menghindari penyerahan. Indeks berjangka yang diselesaikan secara tunai dan bitcoin berjangka yang diselesaikan secara tunai menghindari kerumitan logistik, yang merupakan salah satu alasan mengapa para pedagang aktif menyukai mereka. Sebelum Anda memperdagangkan kontrak berjangka di sektor baru, tinjau spesifikasi kontrak, jam pasar, dan perilaku historis produk melalui data pasar dan alat riset.

Strategi Berjangka untuk Trader dan Investor Aktif

Strategi berjangka berkisar dari perdagangan terarah langsung hingga spread dan lindung nilai yang kompleks. Pedagang saham dan opsi sering kali mengadopsi futures untuk melengkapi portofolio yang ada, menggunakan indeks futures untuk mengelola beta atau melakukan lindung nilai eksposur semalam di pasar saham. Investor kripto dapat menggunakan bitcoin futures untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan spot di bursa bitcoin saat terjadi lonjakan volatilitas. Di bawah ini adalah strategi berjangka yang umum digunakan oleh pedagang mandiri:

• Mengikuti tren: Trading mengikuti tren yang berlaku dengan menggunakan rata-rata bergerak dan indikator momentum, yang diadaptasi untuk pasar berjangka dengan aturan masuk dan keluar yang jelas
• Pengembalian rata-rata: Menghilangkan ekstrem jangka pendek pada kontrak likuid seperti E-mini atau indeks mikro E-mini berjangka menggunakan kontrol risiko yang telah ditentukan sebelumnya
• Perdagangan breakout: Masuk ketika harga menembus kisaran yang telah ditetapkan, biasanya terjadi selama rilis ekonomi dan pengumuman suku bunga
• Spread kalender: Satu kedaluwarsa panjang dan kedaluwarsa pendek untuk memperdagangkan nilai relatif dan struktur jangka waktu dalam produk seperti minyak mentah atau bitcoin berjangka
• Lindung nilai: Gunakan indeks berjangka untuk mengimbangi risiko portofolio atau bitcoin berjangka untuk melindungi nilai eksposur kripto di bursa kripto
• Strategi pasangan dan lintas aset: Kombinasikan indeks ekuitas berjangka, kripto berjangka, dan suku bunga berjangka untuk mengekspresikan pandangan makro atau menetralkan faktor risiko

Saat Anda menyusun strategi trading, sertakan aturan terperinci untuk entri, exit, ukuran posisi, dan kapan harus mengurangi atau menambah eksposur. Hubungkan aturan Anda dengan perangkat trading spesifik dan fitur platform trading Anda agar eksekusi konsisten. Catat hari trading Anda, termasuk tangkapan layar, alasan, dan metrik performa. Seiring waktu, wawasan trading ini dapat membantu Anda menyempurnakan pendekatan dan menghilangkan pola yang mengikis hasil.

Struktur Hari Perdagangan, Kedaluwarsa, dan Mengelola Posisi Terbuka

Pasar berjangka beroperasi hampir sepanjang waktu dengan jeda pemeliharaan yang singkat. Pertukaran kripto dapat berjalan 24/7. Setiap hari perdagangan memiliki ritme volume dan volatilitasnya sendiri. Indeks ekuitas berjangka sering kali mengalami aktivitas yang padat selama jam pasar uang AS, sedangkan bitcoin berjangka dapat mengalami lonjakan di sekitar peristiwa kripto besar atau berita utama makro global. Kembangkan rutinitas saat Anda paling waspada dan fokus, dan sesuaikan aktivitas trading Anda.

Tanggal kedaluwarsa penting. Kontrak standar berakhir pada jadwal yang ditetapkan, dan Anda dapat memilih bulan yang dekat atau bulan yang ditangguhkan tergantung pada jangka waktu Anda. Jika Anda berniat mempertahankan posisi setelah kedaluwarsa, Anda harus menggulirkan posisi terbuka Anda dengan menutup bulan kedaluwarsa dan membuka bulan berikutnya. Perhatikan spread antar bulan dan likuiditas kontrak baru untuk menghindari selip. Untuk kontrak dengan penyerahan fisik, rolling sangat penting kecuali jika Anda sudah siap untuk penyerahan. Untuk indeks berjangka yang diselesaikan secara tunai dan bitcoin berjangka yang diselesaikan secara tunai, penyerahan tidak menjadi masalah, tetapi Anda masih perlu mengelola rolling untuk mempertahankan eksposur.

Manajemen Risiko: Langkah-langkah Praktis untuk Mengendalikan Risiko yang Signifikan

Manajemen risiko membuat Anda tetap berada dalam permainan. Karena leverage dibangun ke dalam futures, kerugian dapat melebihi investasi awal Anda jika tidak dikelola. Pertimbangkan praktik-praktik berikut untuk mengendalikan risiko:

• Ukuran posisi: Skala trade sesuai ukuran akun dan margin awal Anda, sehingga satu kerugian tidak memaksa Anda menyetor dana tambahan secara tak terduga
• Stop dan peringatan: Gunakan stop order dan peringatan harga untuk membatasi kerugian dan bereaksi cepat saat volatilitas tinggi
• Diversifikasi: Hindari memusatkan semua risiko pada satu kontrak atau indeks berjangka yang berkorelasi erat
• Disiplin waktu: Jika perdagangan tidak berhasil pada waktu yang telah ditentukan pada hari perdagangan, minggirlah
• Perencanaan skenario: Mempersiapkan diri untuk menghadapi kesenjangan seputar pendapatan, rilis ekonomi, dan keputusan suku bunga
• Latihan platform: Berlatihlah di simulator untuk mempelajari platform trading, termasuk perangkat risiko bawaan, sehingga eksekusi berjalan lancar saat modal riil dipertaruhkan

Perkuat rencana Anda dengan kebijakan tertulis yang sesuai dengan toleransi risiko Anda. Jika Anda seorang trader berjangka baru, mulailah dari kontrak mikro, evaluasi selip harga dan biaya pertukaran secara real time, dan tingkatkan skala hanya jika hasil Anda konsisten. Futures dapat menjadi efisien bagi para hedger dan spekulan, namun menuntut disiplin dan rasa hormat terhadap risiko setiap saat.

Tempat yang Diatur vs Platform Turunan Lepas Pantai

Trader dapat mengakses futures melalui tempat yang teregulasi yang terhubung dengan pedagang komisi futures atau melalui platform luar negeri yang mencantumkan derivatif kripto. Bursa yang teregulasi diawasi oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, dan perusahaan-perusahaan anggotanya mematuhi standar modal dan perlindungan pelanggan yang ketat. Struktur ini memberikan transparansi mengenai persyaratan margin, penegakan aturan, dan penyelesaian sengketa. Platform luar negeri mungkin menawarkan leverage yang lebih luas atau jenis kontrak yang unik, tetapi uji tuntas sangat penting. Pastikan yurisdiksi platform, kontrol risiko, dan bagaimana platform menangani volatilitas dan likuidasi yang ekstrem. Baca perjanjian pengguna dengan cermat untuk memahami hak dan tanggung jawab Anda.

Bagaimana Pedagang Saham dan Opsi Mengintegrasikan Kontrak Berjangka

Banyak pedagang saham dan opsi menambahkan akun futures untuk meningkatkan efisiensi modal dan mendapatkan eksposur ke pasar sepanjang waktu. Indeks berjangka memungkinkan Anda melakukan lindung nilai eksposur pasar saham dengan cepat, terutama di luar jam perdagangan reguler. Pedagang opsi dapat melapisi opsi pada futures untuk menyusun profil risiko yang lebih bernuansa. Contohnya, seorang trader dapat memegang posisi berjangka E-mini S&P 500 dan menggunakan opsi pada futures untuk menentukan risiko. Ada juga yang menggabungkan bitcoin futures dengan kepemilikan spot di bursa bitcoin untuk mengontrol penarikan tanpa menjual posisi inti mereka. Kemampuan untuk berdagang di seluruh kelas aset dari satu akun perdagangan memberikan fleksibilitas kepada para pedagang aktif yang sulit dicapai dengan ekuitas tunai saja.

Langkah-demi-langkah: Cara Memulai Perdagangan Berjangka

• Tentukan tujuan: Tentukan apakah Anda ingin melakukan lindung nilai, berspekulasi, atau melakukan diversifikasi lintas kelas aset seperti ekuitas, kripto, energi, atau suku bunga
• Pilih broker: Bandingkan Pialang Interaktif berjangka, Charles Schwab berjangka, dan TradeStation berjangka, atau evaluasi bursa kripto yang mencantumkan daftar bitcoin berjangka yang teregulasi
• Buka akun: Lengkapi aplikasi futures dan setujui pengungkapan perdagangan margin
• Mendanai akun: Transfer investasi awal Anda dan pastikan Anda mempertahankan modal yang cukup untuk margin awal dan potensi pergerakan yang merugikan
• Mengaktifkan data: Berlangganan data pasar dan langganan data pasar untuk produk yang akan Anda perdagangkan
• Buat rencana: Dokumentasikan strategi trading Anda, termasuk entri, exit, batasan risiko, dan perangkat trading yang akan Anda gunakan
• Berlatih: Gunakan trading kertas untuk menguji pendekatan Anda pada platform trading pilihan Anda
• Mulai dari yang kecil: Perdagangkan kontrak mikro atau yang lebih kecil per kontrak untuk mengevaluasi biaya eksekusi dan pertukaran
• Tinjau: Analisis hasil, termasuk selip harga, tingkat kemenangan, hasil yang disesuaikan dengan risiko, dan apakah Anda perlu menyetor dana tambahan

Kesalahan Umum dan Tips Profesional untuk Pedagang Berjangka

• Mengabaikan persyaratan margin: Salah menilai margin awal dan kebutuhan pemeliharaan dapat memicu margin call pada saat yang tidak tepat
• Trading berlebihan: Aktivitas trading yang berlebihan tanpa keunggulan akan menguras modal melalui biaya pertukaran dan komisi
• Bulan kontrak yang salah: Trading pada bulan yang diperdagangkan tipis dapat menyebabkan spread dan selip yang lebih besar
• Melewatkan gulungan: Gagal mengelola tanggal kedaluwarsa berisiko menimbulkan risiko pengiriman yang tidak diinginkan atau likuidasi paksa
• Mengabaikan risiko: Menggunakan leverage maksimum tanpa penghentian dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar dari investasi awal Anda
• Mengabaikan pengaturan platform: Tidak mempelajari perangkat risiko bawaan platform trading Anda dapat menyebabkan kesalahan eksekusi
• Data yang tidak memadai: Trading tanpa data real time atau langganan data pasar yang tepat akan mengurangi kualitas keputusan

Kiat pro termasuk menggunakan peringatan untuk melacak keputusan suku bunga dan peristiwa makro, mempertahankan pedoman untuk rezim pasar yang berbeda, dan menjurnal perdagangan untuk mengubah pengalaman menjadi wawasan perdagangan terstruktur. Banyak trader aktif mengotomatiskan sebagian proses mereka melalui API atau indikator khusus untuk menegakkan konsistensi.

Sumber Daya Penelitian dan Pendidikan

Penelitian berkualitas tinggi meningkatkan hasil. Tinjau situs web bursa untuk mengetahui spesifikasi kontrak, kalender, dan FAQ futures. Gunakan kalender ekonomi untuk mengantisipasi potensi volatilitas. Untuk pasar kripto, kombinasikan metrik on-chain dengan indikator tradisional. Portal publik seperti Yahoo Finance dapat berguna untuk referensi cepat mengenai level indeks dan berita utama makro, sedangkan vendor data dan portal riset broker Anda menawarkan analisis yang lebih dalam. Ingatlah bahwa kinerja historis tidak menjamin hasil di masa depan, dan tidak ada vendor data yang dapat menggantikan manajemen risiko yang disiplin.

Contoh Pialang dan Platform Berjangka Bereputasi Baik

Investor dan trader sering melakukan evaluasi:

• Pialang Interaktif untuk akses global, biaya rendah, dan alat perdagangan kelas institusional
• Charles Schwab futures untuk layanan pialang terintegrasi dan platform perdagangan yang kuat
• TradeStation futures untuk alat canggih, otomatisasi, dan fitur pedagang aktif

Di sisi kripto, evaluasi apakah platform menawarkan bitcoin berjangka yang teregulasi, berapa tingkat margin yang berlaku, bagaimana mesin risiko bekerja, dan apakah aset pelanggan dipisahkan. Cermati pengungkapan dan konfirmasikan apakah tempat tersebut terhubung dengan pedagang komisi berjangka untuk mengkliringkan kontrak yang diatur. Pilihan akhir Anda harus selaras dengan strategi, anggaran, dan kebutuhan Anda akan produk spesifik seperti indeks ekuitas berjangka, bitcoin berjangka, atau komoditas berjangka.

Pertanyaan Umum tentang Kontrak Berjangka

Apa yang dimaksud dengan akun perdagangan berjangka?

Akun perdagangan berjangka adalah akun pialang khusus yang memungkinkan Anda untuk memperdagangkan kontrak berjangka di bursa yang teregulasi dan, jika tersedia, di bursa kripto yang menawarkan bitcoin dan eter berjangka. Dengan akun futures, Anda bisa memperdagangkan kontrak berjangka di berbagai kelas aset, termasuk indeks ekuitas berjangka seperti E-mini S&P 500, komoditas energi seperti minyak mentah, produk suku bunga, dan tolok ukur aset digital. Akun ini disiapkan untuk perdagangan margin, yang berarti Anda menempatkan margin awal atau obligasi kinerja untuk membuka posisi dan harus mempertahankan ekuitas minimum sesuai dengan persyaratan margin. Keuntungan dan kerugian ditandai ke pasar setiap hari, dan Anda mungkin perlu menyetor dana tambahan jika akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan. Akun berjangka berbeda dari akun pialang tunai standar karena dibuat untuk perdagangan dengan leverage, menggunakan kontrak standar dengan tanggal kedaluwarsa, dan melibatkan biaya pertukaran, biaya NFA, dan komisi per kontrak. Meskipun beberapa broker mengintegrasikan fitur manajemen uang tunai, ingatlah bahwa akun trading untuk futures tidak diasuransikan oleh FDIC seperti deposito bank. Akun ini dirancang untuk pedagang berjangka aktif, pedagang saham dan opsi yang ingin melakukan lindung nilai, dan investor yang mencari eksposur yang efisien ke berbagai pasar.

Apakah Anda memerlukan $25.000 untuk berdagang berjangka?

Tidak, Anda tidak memerlukan $25.000 untuk melakukan perdagangan berjangka. Aturan $25.000 adalah persyaratan perdagangan harian yang berlaku untuk perdagangan saham di akun margin, bukan untuk perdagangan berjangka. Untuk perdagangan berjangka, batasan utamanya adalah margin awal dan margin pemeliharaan yang ditetapkan oleh bursa dan, terkadang, margin rumah yang lebih tinggi yang ditetapkan oleh pialang berjangka Anda. Ukuran akun yang Anda perlukan tergantung pada kontrak yang Anda perdagangkan, ukuran posisi Anda, dan toleransi risiko Anda. Banyak pedagang memulai perdagangan berjangka dengan kontrak mikro yang memiliki persyaratan margin lebih rendah dan eksposur per kontrak lebih rendah. Namun, bahkan dengan kontrak mikro, leverage berarti ada risiko yang signifikan. Anda harus siap menyetor dana tambahan jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi Anda. Pilih investasi awal yang dapat menutupi margin awal dengan nyaman ditambah bantalan untuk volatilitas, biaya pertukaran, dan langganan data pasar.

Jenis akun apa yang Anda perlukan untuk trading futures?

Anda memerlukan akun pialang berjangka yang disetujui untuk perdagangan margin. Akun ini dapat dibuka langsung dengan pialang berjangka atau melalui pialang layanan lengkap yang menawarkan kontrak berjangka melalui pedagang komisi berjangka. Saat mengajukan permohonan, Anda akan mengonfirmasi pengalaman trading, pendapatan, kekayaan bersih, dan toleransi risiko Anda. Tingkat persetujuan dapat bervariasi. Beberapa platform juga mengharuskan Anda untuk menambahkan paket data pasar tertentu untuk produk yang ingin Anda perdagangkan. Jika Anda berniat memperdagangkan kontrak berjangka bitcoin teregulasi seperti kontrak CME Group, pastikan broker Anda mendukung produk tersebut dan Anda berlangganan data real time yang sesuai. Bagi trader saham dan opsi yang sudah memiliki akun broker, menambahkan akun futures dapat menjadi peningkatan yang mudah, tetapi Anda masih harus menyetujui pengungkapan khusus futures karena investasi melibatkan risiko dan produk dengan leverage dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar dari investasi awal Anda.

Dapatkah saya melakukan perdagangan berjangka harian dengan $100 dolar?

Perdagangan berjangka harian dengan $100 pada umumnya tidak praktis. Bahkan kontrak berjangka mikro terkecil pun membutuhkan margin awal yang jauh melebihi $100. Meskipun beberapa platform derivatif kripto lepas pantai mungkin mengiklankan leverage yang sangat tinggi, mengandalkan leverage ekstrem dengan saldo yang sangat kecil membawa risiko likuidasi yang signifikan karena pergerakan harga yang kecil. Pendekatan yang lebih realistis adalah mendanai akun trading Anda dengan modal yang cukup untuk menutupi margin awal, volatilitas yang diharapkan, dan penyangga keamanan, kemudian mengukur posisi secara konservatif. Mulailah dengan kontrak mikro jika tersedia, gunakan perangkat risiko bawaan, dan dokumentasikan strategi trading dengan batasan risiko yang ketat. Jika anggaran Anda terbatas, pertimbangkan paper trading untuk berlatih eksekusi di platform trading hingga Anda dapat mendanai dengan ukuran akun yang sesuai dengan toleransi risiko dan persyaratan margin produk berjangka yang akan Anda perdagangkan.