Perdagangan Berjangka Untuk Pemula: Panduan Lengkap untuk Kripto dan Bitcoin Berjangka

Perdagangan berjangka untuk pemula tidak harus membingungkan. Dengan sumber edukasi yang tepat dan peta jalan yang jelas, setiap pendatang baru yang termotivasi dapat mempelajari cara berdagang berjangka, memahami akun berjangka dan persyaratan margin, dan mengembangkan strategi perdagangan yang sesuai dengan toleransi risiko pribadi. Panduan ini dirancang untuk para pembaca yang sedang menjelajahi bursa kripto dan bursa bitcoin dan yang ingin memulai perdagangan berjangka dengan percaya diri. Buku ini mencakup cara kerja kontrak berjangka, mengapa pasar berjangka penting, cara membuka akun trading, dan mekanisme praktis trading margin, nilai nosional, ukuran tick, dan nilai tick. Anda juga akan menemukan contoh-contoh dunia nyata, alat manajemen risiko, dan jawaban atas pertanyaan yang sering diajukan tentang futures yang memungkinkan eksposur yang luas dan manajemen risiko downside.

Baik Anda berasal dari perdagangan saham di pasar ekuitas atau Anda baru mengenal perdagangan, pendalaman mendalam tentang perdagangan produk berjangka ini akan membantu Anda membangun fondasi yang kuat. Anda akan belajar bagaimana posisi futures berbeda dengan membeli saham di pasar saham, bagaimana harga futures berhubungan dengan harga spot, apa arti margin awal dan margin pemeliharaan, mengapa perubahan harga mark-to-market penting, dan bagaimana mengevaluasi pergerakan pasar dan volatilitas pasar sebelum Anda membeli atau menjual. Yang paling penting, Anda akan belajar bagaimana merencanakan risiko yang signifikan, termasuk skenario margin call dan manajemen ekuitas akun, sehingga penurunan harga yang tajam tidak menyebabkan penurunan akun di bawah persyaratan peraturan minimum.

Apa Itu Kontrak Berjangka dan Bagaimana Cara Kerjanya

Kontrak berjangka adalah perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Aset acuan dapat berupa bitcoin, mata uang kripto lainnya, indeks ekuitas berjangka seperti kontrak e mini S&P 500, komoditas berjangka seperti minyak mentah atau emas, atau bahkan suku bunga. Setiap kontrak memiliki spesifikasi yang ditentukan termasuk ukuran kontrak, ukuran tick, nilai tick, dan tanggal kedaluwarsa atau tanggal pengiriman. Para pemula harus mengetahui bahwa beberapa produk berjangka diselesaikan secara tunai, sementara yang lain memungkinkan pengiriman komoditas secara aktual. Di banyak bursa bitcoin dan bursa kripto, sebagian besar kontrak diselesaikan secara tunai dalam bentuk kripto atau stablecoin, dan beberapa tempat menawarkan kontrak berjangka abadi yang tidak memiliki tanggal pasti di masa depan tetapi dirancang untuk melacak harga spot menggunakan pembayaran dana.

Fitur utama perdagangan berjangka termasuk kemampuan untuk mendapatkan eksposur ke nilai penuh dari nilai yang mendasari dengan investasi awal yang relatif kecil melalui penggunaan obligasi kinerja yang dikenal sebagai margin awal. Tidak seperti perdagangan saham, di mana Anda biasanya membayar nilai penuh saham, posisi futures membutuhkan obligasi kinerja yang lebih kecil, sehingga memungkinkan adanya leverage. Leverage ini memperkuat pergerakan harga, yang berarti potensi keuntungan dan kerugian juga diperkuat. Oleh karena itu, perdagangan berjangka memiliki risiko yang signifikan, sehingga pemula harus mendekati perdagangan margin dengan hati-hati dan rencana yang jelas.

Di pasar berjangka, persyaratan kontrak distandarisasi oleh bursa yang mencantumkan produk tersebut. Contohnya, kontrak berjangka e mini S&P 500 memiliki pengganda tertentu yang menentukan nilai nosional. Dalam kripto, kontrak berjangka bitcoin di bursa yang teregulasi dapat mewakili sejumlah BTC, sedangkan di tempat derivatif kripto mungkin dikutip dalam USD atau USDT dengan ukuran tick dan nilai tick yang ditentukan. Harga yang telah ditentukan sebelumnya yang tertulis di dalam kontrak memungkinkan para pedagang untuk mengunci harga di masa mendatang, itulah sebabnya mengapa baik hedger maupun spekulan menggunakan kontrak berjangka untuk melakukan lindung nilai dan strategi spekulatif.

Mengapa Berdagang Berjangka di Bursa Kripto dan Bursa Bitcoin

Perdagangan berjangka untuk pemula semakin populer di pasar aset digital karena bursa kripto dan bursa bitcoin menawarkan likuiditas yang dalam, eksposur yang luas, dan akses sepanjang waktu ke berbagai macam produk berjangka. Kontrak berjangka Bitcoin dan indeks berjangka yang terkait dengan indeks kripto memungkinkan trader untuk mengelola risiko penurunan atau mendapatkan eksposur terhadap potensi perubahan harga tanpa memegang aset acuan secara langsung di dompet spot. Trader dapat menggunakan posisi long untuk mendapatkan keuntungan jika harga naik atau posisi short untuk mendapatkan keuntungan jika harga turun, sesuatu yang lebih kompleks untuk dilakukan dalam perdagangan saham tradisional tanpa perdagangan opsi atau pengaturan margin.

Berikut adalah alasan praktis para pedagang menggunakan kripto berjangka:

• Leverage melalui margin awal memungkinkan trader mengendalikan nilai nosional yang jauh lebih besar dari investasi awal mereka
• Kemampuan untuk membeli atau menjual untuk membangun posisi berjangka panjang atau pendek untuk lindung nilai atau spekulasi
• Likuiditas yang dalam pada produk berjangka unggulan yang menghasilkan spread bid-ask yang lebih ketat dan eksekusi yang lebih efisien
• Potensi pengeluaran modal yang lebih rendah daripada membeli nilai penuh bitcoin atau mata uang kripto lainnya di pasar spot
• Akses ke perangkat manajemen risiko seperti stop order dan order bersyarat, yang memungkinkan trader merencanakan pergerakan harga yang tidak menentu
• Beragam jenis kontrak termasuk kontrak berjangka perpetual, kontrak berjangka bitcoin, dan kontrak berjangka indeks lainnya yang terkait dengan keranjang kripto

Untuk pengguna yang membandingkan bursa, carilah platform yang mempublikasikan persyaratan margin yang jelas, menawarkan sumber daya edukasi yang kuat untuk perdagangan produk berjangka, dan mempertahankan praktik keamanan yang kuat. Sumber dokumentasi yang dapat diandalkan untuk ukuran kontrak, nilai tick, dan ukuran tick sangat penting untuk membangun strategi trading. Bursa terkemuka akan mengungkapkan bagaimana proses margin call bekerja, dana tambahan apa yang mungkin diperlukan saat ekuitas akun turun, dan persyaratan margin mana yang mencerminkan persyaratan peraturan minimum di wilayah Anda.

Akun Futures, Perdagangan Margin, dan Margin Pemeliharaan Dijelaskan

Membuka akun futures biasanya dimulai dengan akun trading di bursa. Untuk bursa bitcoin dan bursa kripto, Anda mungkin perlu menyelesaikan verifikasi identitas sebelum mengaktifkan sub-akun berjangka. Setelah akun futures Anda dibuat, Anda akan mentransfer dana untuk digunakan sebagai jaminan untuk posisi futures, biasanya berupa stablecoin atau kripto. Beberapa tempat mengizinkan margin silang di seluruh posisi, sementara yang lain memerlukan margin terpisah per posisi. Memahami bagaimana margin futures dihitung sangat penting sebelum Anda memulai trading futures.

Konsep-konsep penting meliputi:

• Margin awal: Jaminan kinerja atau margin awal yang diperlukan untuk membuka posisi berjangka. Ini bukan uang muka dari nilai penuh kontrak, melainkan deposit dengan itikad baik untuk menutupi perubahan harga harian
• Margin pemeliharaan: Ambang batas ekuitas akun yang harus dipertahankan agar posisi tetap terbuka. Jika ekuitas akun turun di bawah level ini karena pergerakan harga yang merugikan, Anda mungkin menerima margin call
• Margin call: Permintaan dana tambahan untuk mengembalikan akun di atas margin pemeliharaan. Jika Anda tidak menyediakan dana tambahan dengan cepat, bursa dapat mengurangi atau melikuidasi posisi untuk mencegah kerugian lebih lanjut
• Nilai nosional: Nilai penuh dari aset acuan yang dikendalikan oleh kontrak berjangka. Nilai nosional menentukan seberapa besar perubahan harga yang kecil dapat memengaruhi keuntungan atau kerugian dolar pada posisi Anda

Bursa menandai posisi ke pasar pada akhir setiap hari perdagangan atau secara terus menerus menggunakan harga wajar. Ekuitas akun disesuaikan berdasarkan perubahan harga sehingga keuntungan dan kerugian harian direalisasikan secara bertahap. Jika pergerakan pasar berlawanan dengan posisi Anda, penurunan akun bisa menjadi curam ketika leverage tinggi. Pemula harus menghitung berapa banyak risiko penurunan yang dapat mereka tangani, merencanakan di mana harus memotong kerugian, dan memastikan mereka memiliki sumber daya keuangan yang cukup untuk menahan volatilitas tanpa melanggar margin pemeliharaan.

Posisi Long dan Short Futures: Beli atau Jual dengan Harga yang Telah Ditentukan

Untuk membuka posisi long pada kontrak futures, Anda membeli kontrak, dan mendapatkan keuntungan jika harga futures naik relatif terhadap entri Anda. Untuk membuka posisi pendek, Anda menjual kontrak, dan mendapatkan keuntungan jika harga futures turun. Posisi short futures biasa digunakan dalam hedging, terutama ketika trader memiliki aset acuan dan ingin mengurangi eksposur terhadap perubahan harga. Contohnya, jika pemegang bitcoin jangka panjang mengkhawatirkan volatilitas pasar dalam waktu dekat, menjual kontrak berjangka bitcoin dapat mengimbangi risiko penurunan harga tanpa harus menjual kepemilikan spot.

Futures berbeda dengan perdagangan saham karena setiap posisi beli diimbangi dengan posisi jual. Tidak ada peminjaman saham atau proses pencarian yang rumit yang biasa terjadi di pasar saham. Sebaliknya, bursa hanya mencocokkan pesanan yang berlawanan dengan harga yang telah ditentukan. Struktur ini menyebabkan likuiditas yang dalam pada produk berjangka yang likuid dan memungkinkan pedagang untuk bergerak cepat antar arah berdasarkan analisis teknis yang diperbarui atau faktor lain seperti suku bunga dan data ekonomi makro.

Spesifikasi Kontrak: Ukuran Tick, Nilai Tick, dan Ukuran Kontrak

Setiap produk berjangka memiliki ukuran kontrak, ukuran tick, dan nilai tick yang ditentukan. Ukuran kontrak menguraikan unit aset acuan per kontrak. Ukuran tick adalah kenaikan harga minimum, dan nilai tick menunjukkan berapa banyak keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari pergerakan satu tick. Contohnya, kontrak berjangka indeks ekuitas e mini memiliki ukuran tick dan nilai tick yang dipublikasikan. Dalam kontrak berjangka bitcoin di bursa kripto, Anda dapat melihat kenaikan harga dalam dolar penuh dengan nilai tick yang ditetapkan per kontrak atau per unit. Sebelum Anda memperdagangkan kontrak berjangka, carilah data ini di halaman produk bursa. Banyak sumber terpercaya dan dokumen bursa yang menyediakan perincian baris demi baris yang sangat penting untuk menentukan ukuran posisi dan alat manajemen risiko yang tepat.

Karena nilai nosional dari satu kontrak bisa sangat besar, pergerakan kecil yang diukur dalam tick dapat menghasilkan P&L yang besar. Itulah sebabnya perdagangan berjangka untuk pemula harus selalu dimulai dengan kerangka kerja ukuran posisi yang jelas yang selaras dengan toleransi risiko Anda, sumber daya keuangan yang tersedia, dan persyaratan peraturan minimum untuk margin yang ditetapkan oleh bursa atau lembaga kliring yang mendasarinya.

Bagaimana Harga Futures Berhubungan dengan Harga Spot

Harga futures sering kali mengikuti tetapi tidak sama persis dengan harga spot. Dalam kontrak berjangka kripto dan komoditas, perbedaannya mencerminkan faktor-faktor seperti tingkat pendanaan dalam kontrak perpetual, biaya penyimpanan, suku bunga, atau ekspektasi mengenai penawaran dan permintaan di masa depan. Di banyak pasar, sebagian besar kontrak pada akhirnya menyatu dengan harga spot pada tanggal kedaluwarsa atau tanggal pengiriman. Untuk kontrak yang memungkinkan penyerahan aktual, penyelesaiannya melibatkan penyerahan aset acuan pada tanggal tertentu. Untuk kontrak yang diselesaikan secara tunai, penyelesaian didasarkan pada indeks atau harga lelang pada saat kedaluwarsa. Trader pemula harus memperhatikan bagaimana pergerakan harga di pasar spot dan pasar berjangka berinteraksi di sekitar peristiwa besar, karena perubahan harga yang cepat dapat meningkatkan persyaratan margin atau memicu margin call.

Membandingkan Pasar Berjangka dan Pasar Saham

Meskipun keduanya dapat digunakan untuk spekulasi dan lindung nilai, pasar berjangka memiliki struktur yang berbeda dengan pasar ekuitas. Perdagangan berjangka selalu menggunakan kontrak standar, yang menyebabkan likuiditas tinggi pada instrumen unggulan. Tidak ada ekuivalen saham parsial. Penghitungan mark-to-market terjadi pada akhir hari perdagangan atau terus menerus, dan perdagangan margin adalah bagian dari desain inti. Sebaliknya, perdagangan saham sering kali melibatkan pembayaran nilai penuh per saham atau menggunakan margin yang diatur oleh aturan yang berbeda. Kontrak opsi adalah rute lain di pasar saham dan pasar derivatif kripto, tetapi perdagangan opsi memiliki karakteristik unik seperti peluruhan waktu dan opsi Yunani. Bagi banyak pedagang, mempelajari futures terlebih dahulu lebih mudah daripada mempelajari futures dan opsi sekaligus, meskipun kontrak opsi dapat melengkapi futures untuk strategi manajemen risiko tingkat lanjut.

Alat Manajemen Risiko untuk Perdagangan Berjangka

Karena leverage memperbesar keuntungan dan kerugian, rencana risiko yang terdefinisi dengan baik merupakan hal penting dalam perdagangan berjangka untuk pemula. Pertimbangkan perangkat dan praktik manajemen risiko berikut ini:

• Ukuran posisi: Pilih ukuran kontrak dan jumlah kontrak yang membatasi risiko kerugian hingga persentase kecil dari ekuitas akun per trade
• Order stop-loss dan take-profit: Tentukan titik keluar untuk menghindari keputusan emosional selama pergerakan harga yang cepat
• Diversifikasi: Hindari memusatkan semua risiko pada satu kategori produk berjangka atau satu aset acuan
• Ukuran yang memperhatikan volatilitas: Pada periode volatilitas pasar yang tinggi, kurangi ukuran atau gunakan stop yang lebih lebar di samping jumlah kontrak yang lebih kecil
• Ulasan rutin: Periksa performa masa lalu untuk menyempurnakan strategi trading Anda sambil memahami bahwa performa masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan
• Edukasi terlebih dahulu: Konsumsi sumber edukasi dari sumber terpercaya agar Anda memahami proses margin call, margin awal yang dibutuhkan, dan ambang batas margin pemeliharaan

Selalu rencanakan skenario terburuk, termasuk celah selama akhir pekan atau selama jendela likuiditas yang tipis. Walaupun aset kripto unggulan sering kali memiliki likuiditas yang tinggi, ada kalanya perubahan harga terjadi secara tiba-tiba. Rencana Anda harus mengantisipasi pergerakan pasar yang cepat dan menyertakan aturan kapan harus mengurangi eksposur, menambah jaminan, atau menghentikan sementara perdagangan.

Membangun Strategi Trading Ramah Pemula

Strategi trading terstruktur membantu pemula menghindari keputusan impulsif. Pendekatan sederhana dapat menggabungkan analisis teknikal dengan identifikasi tren dasar dan ambang batas risiko. Pertimbangkan langkah-langkah berikut:

• Tentukan bias pasar: Gunakan kerangka kerja rata-rata bergerak atau support dan resistance untuk menentukan apakah akan mencari posisi long atau posisi short
• Pemicu dan konfirmasi: Tunggu sinyal tertentu sebelum Anda membeli atau menjual, misalnya penembusan pada volume yang kuat atau pola pembalikan
• Risiko dan imbalan: Tetapkan stop-loss berdasarkan volatilitas atau struktur dan target take-profit yang menawarkan rasio imbalan terhadap risiko yang menguntungkan
• Perencanaan sesi: Perhatikan ritme hari trading, rilis kalender ekonomi, dan faktor lain seperti suku bunga yang dapat meningkatkan volatilitas
• Proses peninjauan: Lacak setiap trade untuk mengevaluasi hasil di masa depan versus ekspektasi, dengan memahami bahwa hasil di masa depan akan berbeda dari backtest apa pun

Selain analisis teknikal berbasis grafik, gabungkan juga analisis fundamental. Pantau indikator makroekonomi, kebijakan bank sentral mengenai suku bunga, dan katalisator khusus kripto seperti peningkatan jaringan atau perkembangan regulasi. Faktor-faktor lain termasuk arus likuiditas, perubahan daftar bursa, atau produk berjangka baru dapat mengubah latar belakang dan memengaruhi pergerakan harga.

Cara Memulai Perdagangan Berjangka di Bursa Kripto

Saat Anda siap memulai trading futures, ikuti daftar periksa yang jelas dan metodis. Ini memastikan investasi awal Anda sesuai dengan toleransi risiko dan kurva pembelajaran Anda.

• Pilih bursa: Evaluasi bursa kripto dan bursa bitcoin yang mencantumkan produk berjangka yang Anda inginkan, seperti bitcoin berjangka, ether berjangka, dan indeks kripto berjangka
• Verifikasi persyaratan akun: Buka akun trading, lengkapi KYC, dan aktifkan sub-akun berjangka jika diperlukan
• Pelajari spesifikasi kontrak: Baca halaman produk untuk mengetahui ukuran kontrak, ukuran tick, nilai tick, persyaratan margin, dan tanggal kedaluwarsa atau tanggal pengiriman
• Mendanai akun Anda: Deposit dana yang diperuntukkan bagi perdagangan margin, dan menetapkan aturan internal tentang risiko harian maksimum
• Perdagangan kertas jika tersedia: Gunakan akun demo untuk berlatih memasuki posisi long atau posisi short futures tanpa mempertaruhkan uang sungguhan
• Mulai dari yang kecil: Mulailah dengan ukuran posisi minimum yang masih menghormati parameter risiko Anda dan margin awal yang diperlukan
• Gunakan order pelindung: Tempatkan stop-loss dan limit order sebagai bagian dari rutinitas pembukaan Anda untuk melindungi ekuitas akun
• Memantau dan beradaptasi: Menilai perubahan harga dan menyesuaikan sesuai kebutuhan. Jika margin call kemungkinan besar terjadi, tambahkan jaminan atau kurangi posisi Anda

Dalam perjalanan dari trader pemula ke trader menengah, prioritaskan sumber yang dapat diandalkan untuk edukasi berkelanjutan. Pantau pengumuman bursa mengenai perubahan margin, daftar baru, dan pembaruan kebijakan. Platform yang menawarkan dokumentasi, tutorial, dan kalkulator risiko yang jelas akan membantu Anda menavigasi perubahan harga dan meningkatkan kualitas keputusan.

Menyelam lebih dalam: Contoh-contoh yang Menghubungkan Teori dengan Praktik

Contoh 1: Posisi Long Bitcoin Futures

Misalkan seorang pedagang ingin mendapatkan eksposur ke bitcoin tanpa membeli nilai penuh di pasar spot. Trader membuka posisi long dalam kontrak berjangka bitcoin pada harga yang telah ditentukan. Kontrak tersebut memiliki ukuran kontrak dan ukuran tick yang ditentukan. Margin awal yang diperlukan dibukukan sebagai jaminan kinerja. Jika harga naik, kredit mark-to-market harian akan meningkatkan ekuitas akun. Jika harga turun, pedagang dapat menghadapi margin call jika ekuitas melanggar margin pemeliharaan. Dana tambahan yang diperlukan tergantung pada seberapa jauh harga jatuh dan seberapa cepat penurunan akun terjadi. Rencana yang disiplin akan menentukan terlebih dahulu di mana harus keluar jika tesis gagal, daripada menunggu margin call.

Contoh 2: Lindung Nilai Pendek Menggunakan Posisi Futures Pendek

Bayangkan seorang investor kripto memiliki posisi spot bitcoin yang cukup besar, namun khawatir dengan volatilitas pasar jangka pendek pada suatu peristiwa. Menjual posisi short futures dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dapat menjadi lindung nilai. Jika harga spot turun, kerugian pada kepemilikan spot dapat diimbangi dengan keuntungan pada posisi short. Ini adalah kasus penggunaan yang umum untuk futures yang memungkinkan manajemen risiko. Investor harus tetap melacak margin pemeliharaan dan bersiap untuk menambah jaminan jika perlu. Lindung nilai pada nilai nosional yang wajar dan bukan lindung nilai yang berlebihan akan mengurangi kemungkinan mengubah lindung nilai jangka pendek menjadi taruhan spekulatif yang menyimpang dari tujuan awal.

Contoh 3: E Mini dan Komoditas Berjangka untuk Konteks

Meskipun panduan ini berfokus pada bursa kripto dan bursa bitcoin, panduan ini juga membantu untuk memahami bagaimana indeks ekuitas berjangka e mini dan komoditas berjangka berfungsi. Kontrak e mini seperti S&P 500 futures memiliki nilai tick yang jelas per ukuran tick dan likuiditas yang sangat dalam selama hari perdagangan. Kontrak berjangka komoditas seperti minyak mentah memungkinkan penyerahan aktual jika dipegang hingga tanggal penyerahan, meskipun pedagang dapat menutup posisi sebelum tanggal kedaluwarsa untuk menghindari penyelesaian fisik. Dalam banyak hal, mekanismenya serupa di seluruh kelas aset: margin awal, margin pemeliharaan, mark-to-market harian, dan persyaratan standar yang ditetapkan oleh bursa. Kerangka kerja risiko yang sama juga berlaku, memperkuat alasan mengapa para pemula harus menguasai prinsip-prinsip inti sebelum meningkatkan ukuran posisi.

Pertimbangan Biaya, Pendanaan, dan Platform

Ketika mengevaluasi tempat untuk berdagang futures, bandingkan jadwal biaya, opsi pendanaan, dan fitur platform. Beberapa bursa bitcoin membebankan biaya pembuat dan pengambil dengan diskon untuk volume yang lebih tinggi atau untuk memegang token bursa asli. Kontrak berjangka abadi dapat mencakup pembayaran pendanaan yang mengalir antara posisi long dan short berdasarkan selisih antara harga kontrak berjangka dan harga spot. Biaya carry ini dapat memengaruhi strategi perdagangan Anda, terutama jika Anda berencana untuk memegang posisi futures selama beberapa hari.

Pertimbangan platform meliputi jenis order, kualitas grafik untuk analisis teknikal, dan ketersediaan sumber daya edukasi seperti webinar, dokumentasi, dan simulator trading. Dasbor risiko yang menampilkan ekuitas akun real-time, penggunaan margin, dan harga likuidasi membantu Anda mengantisipasi pergerakan pasar dan mengambil tindakan sebelum margin call. Pilih platform yang menerbitkan sumber metodologi yang dapat diandalkan untuk indeks, memastikan persyaratan margin yang transparan, dan menawarkan dukungan yang responsif.

Jebakan Umum untuk Pemula

Para pemula yang memasuki pasar berjangka dapat menghindari banyak kesalahan dengan memperhatikan jebakan-jebakan ini:

• Leverage yang berlebihan: Menggunakan leverage besar di awal akan meningkatkan kemungkinan penurunan akun yang cepat selama perubahan harga rutin
• Mengabaikan margin pemeliharaan: Tidak memantau level pemeliharaan dapat menyebabkan likuidasi mendadak selama pergerakan pasar yang cepat
• Tidak ada rencana keluar: Memasuki posisi futures tanpa stop-loss atau level pembatalan yang telah ditentukan sebelumnya akan mengundang pengambilan keputusan yang emosional
• Mengejar berita: Trading segera pada berita utama bisa berbahaya saat likuiditas tipis dan spread melebar
• Mempertaruhkan uang sewa: Perdagangan berjangka harus dilakukan dengan sumber daya keuangan yang disisihkan secara khusus untuk perdagangan
• Kesalahpahaman tentang spesifikasi kontrak: Nilai tick, ukuran tick, atau ukuran kontrak yang membingungkan dapat menyebabkan ukuran posisi yang terlalu besar

Untuk mengatasi jebakan ini, pertahankan rencana tertulis, lacak kinerja masa lalu dengan jurnal, dan terus perbaiki strategi trading Anda menggunakan analisis teknikal dan kesadaran akan faktor-faktor lain seperti suku bunga dan kondisi makro yang lebih luas. Ingatlah bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan kerugian adalah bagian dari kurva pembelajaran dalam trading.

Lindung Nilai, Spekulasi, dan Kapan Harus Digunakan

Perdagangan berjangka memungkinkan lindung nilai dan spekulasi, tetapi tujuannya harus jelas sebelum memasuki perdagangan. Lindung nilai menggunakan kontrak berjangka untuk mengurangi risiko pada posisi yang sudah ada, seperti melakukan shorting bitcoin berjangka terhadap kepemilikan bitcoin spot untuk mengelola risiko penurunan harga. Spekulasi melibatkan pembukaan posisi long atau posisi short berdasarkan perkiraan. Mencampurkan motif-motif ini sering kali menimbulkan kebingungan dan ketidakkonsistenan. Tentukan terlebih dahulu apakah Anda melakukan lindung nilai atau berspekulasi, produk berjangka mana yang akan Anda gunakan, dan bagaimana Anda akan mengukur keberhasilan atau kegagalan. Gunakan sumber yang dapat diandalkan dan metode yang didukung data untuk masuk, keluar, dan menentukan posisi untuk menambah konsistensi pada proses Anda.

Peraturan, Standar Minimum, dan Praktik Terbaik

Banyak platform yang mencantumkan kripto berjangka mengikuti aturan regional tentang margin dan kontrol risiko. Persyaratan peraturan minimum dapat berubah seiring waktu, dan bursa dapat menyesuaikan persyaratan margin selama volatilitas yang ekstrem. Periksa buku peraturan terbaru untuk tempat yang akan Anda gunakan. Pasar yang teregulasi seperti bursa berjangka bitcoin tertentu di bursa tradisional akan memiliki standar yang ditetapkan untuk jaminan kinerja, margin awal, dan margin pemeliharaan. Di bursa kripto luar negeri, kebijakannya berbeda-beda, jadi membaca informasi lengkap mengenai cara kerja margin call dan likuidasi sangat penting sebelum Anda memulai trading futures.

Praktik terbaik termasuk menggunakan autentikasi dua faktor, mengaktifkan daftar izin penarikan dana, dan mengamankan perangkat yang digunakan untuk trading. Pisahkan dana untuk akun berjangka dari kepemilikan jangka panjang. Simpan catatan risiko yang mencatat nilai nosional setiap perdagangan, margin awal yang diperlukan, dan risiko yang diharapkan per perdagangan. Seiring waktu, disiplin ini akan membangun umpan balik yang dapat diandalkan sehingga Anda dapat melakukan penyesuaian yang tepat untuk pendekatan Anda.

Dari Pemula hingga Trader yang Percaya Diri: Peta Jalan Praktis

Pertimbangkan peta jalan berikut untuk berkembang dari pendatang baru menjadi pedagang berjangka yang lebih percaya diri:

• Tahap 1: Edukasi dan simulasi. Pelajari spesifikasi produk, selesaikan beberapa jam tutorial, dan praktikkan dengan simulator untuk mempelajari bagaimana perubahan harga memengaruhi ekuitas akun
• Fase 2: Perdagangan riil skala kecil. Buka ukuran posisi kecil dalam satu kontrak berjangka bitcoin yang likuid. Gunakan batasan risiko yang ketat dan rencana keluar yang telah ditentukan
• Tahap 3: Penyempurnaan proses. Catat setiap trade, analisis performa masa lalu, dan gabungkan analisis teknikal dan faktor lain ke dalam strategi trading Anda
• Fase 4: Peningkatan bertahap. Tingkatkan nilai nosional secara perlahan saat Anda menunjukkan kepatuhan yang konsisten terhadap aturan Anda dan reaksi yang tepat terhadap volatilitas pasar
• Fase 5: Diversifikasi. Perluas ke produk berjangka terkait hanya setelah menunjukkan konsistensi, dan pertimbangkan untuk melengkapi perdagangan berjangka dengan perdagangan opsi di kemudian hari jika sesuai dengan tujuan Anda

Pendekatan bertahap ini membantu Anda menghargai risiko yang signifikan sambil membangun kebiasaan yang tahan lama. Seiring waktu, Anda akan mempelajari produk berjangka mana yang sesuai dengan temperamen Anda, bagaimana menafsirkan pergerakan harga secara efisien, dan kapan harus mundur selama periode yang bergejolak.

Daftar Istilah untuk Perdagangan Berjangka Untuk Pemula

• Kontrak berjangka: Perjanjian untuk membeli atau menjual aset yang mendasari pada harga yang telah ditentukan pada tanggal yang akan datang
• Aset acuan: Instrumen yang menjadi acuan kontrak, seperti bitcoin, komoditas, atau indeks ekuitas
• Ukuran kontrak: Jumlah aset acuan yang diwakili oleh satu kontrak berjangka
• Ukuran tick: Kenaikan harga minimum untuk kontrak berjangka
• Nilai tick: Nilai moneter dari satu tick pergerakan harga
• Margin awal: Ikatan kinerja yang diperlukan untuk membuka posisi
• Margin pemeliharaan: Level ekuitas akun minimum yang harus Anda pertahankan atau berisiko terkena margin call
• Nilai nosional: Nilai penuh dari eksposur yang dikendalikan oleh kontrak
• Tanggal kedaluwarsa dan tanggal penyerahan: Tanggal spesifik ketika kontrak diselesaikan atau menyerahkan aset yang mendasarinya
• Harga spot: Harga pasar saat ini dari aset acuan
• Indeks berjangka dan komoditas berjangka: Kontrak berjangka yang dikaitkan dengan indeks saham atau komoditas fisik
• Posisi pendek dan posisi panjang: Taruhan terarah pada penurunan atau kenaikan harga, masing-masing

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Dapatkah seorang pemula berdagang berjangka?

Ya, seorang pemula dapat berdagang berjangka, tetapi prosesnya harus dimulai dengan pembelajaran terstruktur dan rencana yang hati-hati. Mulailah dengan memilih satu atau dua produk berjangka likuid di bursa kripto terkemuka atau bursa bitcoin. Buka akun futures dan pelajari ukuran kontrak, ukuran tick, nilai tick, persyaratan margin, dan cara kerja margin awal dan margin pemeliharaan. Gunakan simulator trading atau ukuran posisi kecil untuk mempelajari bagaimana pergerakan harga memengaruhi ekuitas akun. Hanya pertaruhkan sumber daya finansial yang Anda sanggup menanggung kerugiannya. Pertahankan strategi trading tertulis, gunakan perangkat manajemen risiko seperti perintah stop-loss, dan bersiaplah untuk menambah dana tambahan atau mengurangi eksposur jika margin call mungkin terjadi. Memulai dengan dana kecil akan mengurangi kemungkinan perubahan harga atau pergerakan pasar yang tiba-tiba akan menyebabkan penurunan akun di bawah ambang batas yang diperlukan.

Apa yang dimaksud dengan aturan 80% dalam perdagangan berjangka?

Aturan 80% adalah sebuah heuristik trading yang dipopulerkan di beberapa komunitas analisis teknikal, yang sering kali diterapkan pada rentang atau area nilai yang berasal dari profil pasar. Ide sederhananya adalah jika harga memasuki area nilai hari sebelumnya dan bertahan di dalamnya selama beberapa waktu, ada peningkatan probabilitas bahwa harga akan berputar melalui sebagian besar area nilai tersebut, terkadang sekitar 80% dari lebarnya. Ini bukan aturan baku dan tidak dijamin. Para trader menggunakannya sebagai alat bantu konteks untuk membingkai potensi jalur intraday, bukan sebagai sinyal yang berdiri sendiri. Jika Anda menggunakan aturan 80%, gabungkan dengan faktor-faktor lain seperti analisis tren yang lebih luas, filter volatilitas, dan aturan manajemen risiko yang jelas. Ingatlah selalu bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan tidak ada pedoman tunggal yang dapat menentukan apakah Anda membeli atau menjual posisi futures.

Dapatkah saya melakukan perdagangan berjangka harian dengan $100 dolar?

Perdagangan berjangka harian dengan $100 umumnya tidak disarankan. Meskipun beberapa bursa kripto mengizinkan jumlah investasi awal yang sangat kecil karena opsi leverage yang tinggi, saldo yang kecil hanya menyisakan sedikit ruang untuk perubahan harga normal dan dapat memicu likuidasi yang cepat. Karena margin awal dan margin pemeliharaan ada untuk menutupi perubahan harga harian, akun dengan hanya $100 kemungkinan besar akan menghadapi penurunan akun langsung jika volatilitas meluas, yang umum terjadi pada bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Pendekatan yang lebih aman adalah berlatih di lingkungan demo dan kemudian mendanai akun trading dengan modal yang cukup untuk mentolerir pergerakan rutin yang merugikan tanpa melanggar margin pemeliharaan. Level ini akan bervariasi berdasarkan produk karena nilai nosional, nilai tick, dan persyaratan margin berbeda, tetapi harus diatur sedemikian rupa sehingga satu perdagangan yang merugi tidak menghabiskan sebagian besar ekuitas akun Anda.

Kontrak berjangka apa yang paling mudah diperdagangkan untuk pemula?

Para pemula biasanya memulai dengan produk berjangka yang paling likuid dan transparan yang tersedia di bursa yang mereka pilih. Dalam kripto, kontrak berjangka bitcoin unggulan atau kontrak berjangka eter utama adalah titik awal yang umum karena memiliki likuiditas yang dalam, sumber daya edukasi, dan pergerakan harga yang diikuti secara luas. Di pasar tradisional, kontrak berjangka indeks mini sering kali direkomendasikan daripada kontrak yang diperdagangkan secara tipis karena spread yang lebih ketat dan spesifikasi kontrak yang jelas mengurangi gesekan. Kontrak berjangka yang paling mudah untuk Anda adalah yang sesuai dengan jadwal Anda, menawarkan likuiditas yang konsisten selama hari perdagangan Anda, dan memiliki ukuran tick, nilai tick, dan ukuran kontrak yang terdokumentasi dengan baik. Gunakan sumber terpercaya yang disediakan oleh bursa untuk memahami persyaratan margin, dan mulailah dengan ukuran posisi praktis terkecil yang masih sesuai dengan strategi trading dan toleransi risiko Anda.