Pajak Perdagangan Berjangka: Panduan Lengkap untuk Pengguna Pertukaran Kripto dan Bitcoin

Perdagangan berjangka telah menjadi fitur inti di banyak bursa kripto dan bursa bitcoin, yang memungkinkan pedagang aktif berspekulasi tentang pergerakan harga dengan leverage, lindung nilai risiko, atau mengakses pasar global tanpa memegang kripto spot. Dengan pertumbuhan tersebut, muncul banyak pertanyaan tentang pajak perdagangan berjangka. Baik Anda menggunakan broker yang teregulasi di AS untuk memperdagangkan CME Bitcoin berjangka atau bursa kripto luar negeri yang menawarkan kontrak berjangka abadi, memahami perlakuan pajak sangat penting untuk mengelola penghasilan kena pajak, menghitung keuntungan, dan mengurangi kewajiban pajak Anda secara keseluruhan.

Panduan komprehensif ini menjelaskan bagaimana kontrak berjangka dikenai pajak di Amerika Serikat, cara kerja akuntansi mark to market untuk kontrak pasal 1256, siapa yang mendapatkan aturan 60 40 yang menguntungkan, cara melaporkan keuntungan dan kerugian perdagangan berjangka, dan pertimbangan pajak khusus apa yang berlaku untuk derivatif kripto. Meskipun sumber daya ini bersifat edukatif, sumber daya ini bukan merupakan saran perencanaan pajak atau investasi individual yang spesifik. Selalu cari panduan dari penasihat pajak yang berkualifikasi atau penasihat pajak profesional sebelum Anda mengajukan pengembalian pajak atau menyesuaikan strategi perdagangan Anda.

Apa Itu Kontrak Berjangka dalam Kripto?

Kontrak berjangka adalah perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Di bursa bitcoin dan bursa kripto yang lebih luas, instrumen keuangan ini biasanya diselesaikan secara tunai, meskipun kontrak yang dikirimkan secara fisik ada di beberapa tempat. Jenis kontrak yang populer meliputi:

• Kontrak berjangka Bitcoin dan Ether yang diatur secara tunai yang terdaftar di CME Group dan dikliringkan melalui pedagang komisi berjangka AS
• Kontrak berjangka abadi (perpetual swap) di bursa kripto luar negeri yang tidak kedaluwarsa dan menggunakan pembayaran pendanaan untuk menjaga harga mendekati nilai pasar yang wajar
• Kontrak berjangka kripto triwulanan atau tertanggal yang terdaftar oleh berbagai bursa yang melayani pasar global

Karena kontrak berjangka kripto berada di persimpangan antara komoditas, derivatif, dan kelas aset lainnya, peraturan pajak yang Anda hadapi dapat berbeda secara signifikan tergantung di mana dan bagaimana Anda berdagang. Itulah mengapa perbedaan kode pajak antara kontrak berjangka yang diatur dan kontrak yang tidak diatur sangat berpengaruh pada keuntungan perdagangan berjangka dan pajak keuntungan modal yang Anda bayarkan.

Peraturan Pajak Inti AS untuk Perdagangan Berjangka

Di Amerika Serikat, kode pendapatan internal menetapkan perlakuan pajak khusus untuk kontrak berjangka dan opsi tertentu di bawah bagian 1256. Memahami kontrak mana yang memenuhi syarat, cara kerja mark to market, dan bagaimana capital gain dikategorikan adalah dasar untuk mengajukan pajak dengan benar.

Bagian 1256 Kontrak dan Aturan 60 40

Kontrak Bagian 1256 mencakup kontrak berjangka tertentu yang diatur, opsi non-ekuitas (seperti opsi indeks), dan kontrak mata uang asing sebagaimana didefinisikan oleh kode pendapatan internal. Manfaat besarnya adalah perlakuan pajak yang menguntungkan: aturan 60 40. Terlepas dari periode kepemilikan sebenarnya, 60 persen dari keuntungan atau kerugian bersih diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang dan 40 persen sebagai keuntungan modal jangka pendek. Pendekatan campuran ini dapat memberikan keuntungan pajak dibandingkan dengan tingkat keuntungan modal jangka pendek biasa yang berlaku untuk sebagian besar perdagangan saham atau untuk banyak turunan kripto yang tidak diatur.

Pedagang kripto yang menggunakan bursa atau pialang yang diatur AS untuk memperdagangkan CME Bitcoin berjangka atau Ether berjangka biasanya berada di bawah bagian 1256. Sebaliknya, banyak perpetual swap di bursa kripto luar negeri mungkin tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pasal 1256 dan umumnya dikenakan pajak di bawah aturan capital gain standar, yang sering kali berarti capital gain jangka pendek jika disimpan selama satu tahun atau kurang.

Akuntansi Mark to Market pada Akhir Tahun

Fitur utama lainnya dari pasal 1256 adalah akuntansi mark to market. Pada akhir setiap tahun pajak, posisi berjangka terbuka ditandai dengan nilai pasar wajar pada tanggal 31 Desember. Setiap keuntungan yang belum direalisasi atau kerugian yang belum direalisasi diperlakukan seolah-olah telah direalisasi pada tanggal tersebut. Anda kemudian mengatur ulang dasar Anda untuk tahun pajak berikutnya. Pendekatan mark to market ini memastikan Anda melaporkan keuntungan dan melaporkan perdagangan setiap tahun, menghindari penangguhan pendapatan dari posisi berjangka terbuka di seluruh tahun pajak.

Mark to market merupakan bagian integral dari kontrak bagian 1256. Ini berbeda dengan pemilihan mark to market bagian 475 yang digunakan oleh pedagang sekuritas; bagian 475 umumnya tidak berlaku untuk kontrak berjangka yang diatur karena sudah memiliki aturan mark to market sendiri. Pastikan Anda memahami aturan mark to market mana yang berlaku untuk Anda untuk tujuan perpajakan.

Keuntungan Modal, Pendapatan Biasa, dan Tarif Pajak

Di bawah aturan 60 40, keuntungan bersih Anda dari bagian 1256 dibagi antara keuntungan jangka panjang dan keuntungan jangka pendek, kemudian dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka yang sesuai. Tarif keuntungan modal jangka panjang sering kali lebih rendah bagi banyak pembayar pajak. Keuntungan modal jangka pendek dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa, yang bisa lebih tinggi. Tarif campuran dapat mengurangi tagihan pajak Anda dibandingkan dengan hanya membayar tarif jangka pendek pada perdagangan yang sering dilakukan.

Jika kontrak berjangka kripto Anda tidak memenuhi syarat sebagai kontrak bagian 1256, keuntungan biasanya berupa capital gain yang direalisasikan pada saat penutupan posisi. Sering melakukan perdagangan berjangka di bursa luar negeri dapat berarti sebagian besar keuntungan adalah keuntungan modal jangka pendek yang dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa, kecuali jika Anda memegang posisi selama lebih dari satu tahun dan memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang. Pembayaran dana pada swap perpetual dapat diperlakukan sebagai pendapatan biasa atau biaya biasa, tergantung apakah Anda membayar atau menerimanya. Seorang profesional pajak dapat membantu mengkategorikan arus kas ini dengan benar.

Aturan Cuci Gudang, Status Pajak Pedagang, dan Ketentuan Lainnya

• Aturan penjualan cuci: Kontrak Pasal 1256 tidak tunduk pada aturan penjualan bersih. Untuk aset digital dan kontrak berjangka kripto yang tidak diatur, aturan penjualan federal saat ini tidak secara eksplisit berlaku untuk kripto sebagai properti, meskipun undang-undang dapat berubah. Konsultasikan dengan penasihat pajak tentang pola fakta spesifik Anda.
• Status pajak pedagang: Menjadi pedagang berjangka dengan status pajak pedagang dapat memengaruhi pengurangan biaya, tetapi tidak mengubah tanda bagian 1256 untuk mekanisme pasar dan aturan 60 40 untuk kontrak berjangka yang diatur.
• Kontrak berjangka sekuritas dealer: Ini adalah pengaturan khusus yang relevan dengan dealer dan memiliki aturan pajak yang berbeda di bawah kode pendapatan internal. Sebagian besar pedagang aktif perorangan tidak termasuk dalam kategori ini.

Kontrak Berjangka Kripto Mana yang Memenuhi Syarat sebagai Kontrak Berjangka Teregulasi?

Kontrak berjangka yang teregulasi diperdagangkan di papan atau bursa yang memenuhi syarat dan dikliringkan melalui organisasi kliring yang teregulasi. Untuk kripto, contoh yang paling menonjol adalah CME Bitcoin berjangka (termasuk Micro Bitcoin berjangka) dan CME Ether berjangka (termasuk kontrak mikro). Kontrak-kontrak ini diawasi oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS dan umumnya menerima perlakuan pajak pasal 1256 dengan mark to market dan aturan 60 40.

Poin-poin penting bagi pengguna bursa kripto:

• Perdagangan kontrak CME melalui pialang AS atau pedagang komisi berjangka berarti peraturan pajak untuk kontrak berjangka yang diatur kemungkinan besar berlaku, dan pialang Anda mungkin menerbitkan formulir 1099-B konsolidasi untuk merampingkan pengajuan pajak.
• Kontrak berjangka abadi di bursa bitcoin luar negeri dan bursa kripto (seperti kontrak berjangka dengan margin USDT) biasanya bukan kontrak berjangka yang diatur oleh hukum AS. Keuntungan dapat berupa capital gain tanpa pembagian 60:40, dan biasanya tidak ada batas akhir tahun kecuali jika diwajibkan oleh yurisdiksi Anda.
• Beberapa platform menawarkan kontrak yang dikirimkan secara fisik pada aset digital atau struktur hibrida. Selalu pastikan apakah kontrak tertentu diatur dan apakah termasuk dalam bagian 1256.
• Opsi indeks di bursa yang diatur (misalnya, opsi pada indeks ekuitas) adalah kontrak bagian 1256 klasik, yang disertakan di sini sebagai perbandingan karena memiliki perlakuan pajak yang sama dengan kontrak berjangka kripto yang diatur.

Cara Menghitung dan Melaporkan Keuntungan dan Kerugian

Pengajuan pajak yang akurat dimulai dengan catatan yang bersih. Pengguna bursa kripto sering berdagang di berbagai tempat, sehingga menambah kerumitan. Berikut ini alur kerja praktis untuk menghitung keuntungan, kerugian, dan keuntungan bersih yang harus Anda laporkan.

Langkah 1: Kumpulkan Laporan dan Riwayat Perdagangan

• Dari pialang teregulasi dan FCM: Kumpulkan laporan bulanan, laporan akhir tahun, dan formulir IRS apa pun seperti Formulir 1099-B yang mencantumkan hasil, dasar biaya jika tersedia, dan total bagian 1256.
• Dari bursa kripto: Unduh riwayat perdagangan berjangka lengkap Anda, pembayaran dana, biaya, dan detail buku besar transaksi. Banyak bursa yang menyediakan ekspor CSV atau API.

Langkah 2: Identifikasi Jenis Kontrak dan Perlakuan Pajak

• Kontrak berjangka yang diatur dan opsi indeks: Umumnya bagian 1256 dengan mark to market dan aturan 60 40.
• Perpetual swap dan kontrak berjangka yang tidak diatur: Biasanya berupa keuntungan modal pada saat disposisi. Jika Anda memiliki posisi futures terbuka pada akhir tahun di bursa yang tidak diatur, biasanya tidak ada mark to market wajib di bawah bagian 1256; keuntungan direalisasikan ketika Anda menutup atau menyelesaikannya.
• Kontrak mata uang asing: Hanya kontrak yang memenuhi definisi hukum yang ketat berdasarkan pasal 1256 yang disertakan; kripto bukanlah mata uang asing untuk tujuan pajak AS.

Langkah 3: Hitung Keuntungan dan Kerugian

• Bagian 1256: Untuk setiap tahun pajak, lakukan mark to market untuk semua posisi terbuka ke nilai pasar wajar pada akhir tahun. Tambahkan keuntungan dan kerugian yang direalisasikan dari perdagangan yang ditutup selama tahun tersebut. Hasilnya adalah jumlah bagian 1256 bersih Anda. Terapkan aturan 60 40 untuk menentukan bagian yang dikenakan pajak pada tarif jangka panjang dan jangka pendek.
• Kontrak berjangka kripto yang tidak diatur: Menghitung hasil dikurangi dasar untuk setiap perdagangan yang ditutup. Termasuk biaya. Pembayaran dana dapat berupa pendapatan atau pengeluaran biasa. Jika Anda menutup posisi dengan keuntungan, Anda mendapatkan keuntungan modal; jika ditahan satu tahun atau kurang, umumnya jangka pendek.

Langkah 4: Laporkan Keuntungan dan Ajukan Formulir yang Benar

• Gunakan Formulir 6781 untuk kontrak bagian 1256. Formulir ini memandu Anda melalui mark to market dan perhitungan 60 40, kemudian mengalir ke Jadwal D pada pengembalian pajak Anda.
• Gunakan Formulir 8949 dan Jadwal D untuk keuntungan modal non-bagian 1256 dari kripto berjangka yang tidak diatur jika diperlakukan seperti aset modal lainnya.
• Simpan catatan yang cermat untuk mendukung nilai pasar wajar yang digunakan, terutama untuk nilai akhir tahun dan konversi antara kripto dan USD jika bursa Anda melaporkan dalam beberapa mata uang.
• Jika Anda berutang pajak, pertimbangkan estimasi pembayaran triwulanan menggunakan Formulir 1040-ES untuk menghindari denda kurang bayar dari layanan pendapatan internal.

Pengembalian Kerugian dan Pengalihan

Kontrak bagian 1256 memiliki aturan kerugian yang unik. Kerugian bersih kontrak bagian 1256 dapat, dalam kasus tertentu, dibawa kembali hingga tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan bagian 1256 sebelumnya, yang berpotensi menghasilkan pengembalian pajak keuntungan modal yang Anda bayarkan sebelumnya. Pengembalian ini tidak berlaku untuk keuntungan di kelas aset lain dan memiliki batasan dan aturan pemesanan yang ketat. Jika Anda tidak dapat melakukan carryback, kerugian akan diteruskan ke tahun-tahun mendatang sebagai kerugian modal, sesuai dengan aturan umum. Berkoordinasi dengan profesional pajak untuk menerapkan carryback dengan benar dan untuk mengajukan pengembalian yang diubah atau Formulir 1045 jika ada.

Pertimbangan Pajak Khusus untuk Pedagang Berjangka Kripto

Derivatif kripto menimbulkan masalah tambahan yang harus dipahami oleh pedagang berjangka sebelum mengajukan pajak.

Pembayaran Pendanaan Abadi

Kontrak abadi menggunakan pendanaan berkala untuk menambatkan harga futures ke nilai spot pasar yang wajar. Jika Anda menerima pendanaan, hal ini dapat diperlakukan sebagai pendapatan biasa; jika Anda membayar pendanaan, hal ini dapat dianggap sebagai pengeluaran biasa. Karena pembayaran pendanaan bukanlah transaksi modal klasik, maka sering kali tidak mengikuti aturan capital gain. Lacak arus kas ini dengan cermat dan diskusikan kategorisasi dengan penasihat pajak.

Dasar, Jaminan, dan Stablecoin

Banyak bursa yang mengizinkan jaminan dalam USD, USDC, USDT, atau aset lainnya. Jika agunan diposting dan tidak dijual, memposting agunan biasanya bukan merupakan peristiwa kena pajak. Namun, jika Anda melakukan konversi antara kripto dan stablecoin untuk memenuhi margin call atau memindahkan dana, konversi tersebut dapat memicu capital gain atau capital loss karena kripto diperlakukan sebagai properti. Hal ini dapat mempersulit pengajuan pajak Anda dan meningkatkan penghasilan kena pajak dengan cara yang tidak terduga. Pendekatan yang cermat terhadap basis dan konversi membantu mengurangi kesalahan.

Pajak Negara Bagian dan Tempat Tinggal

Pajak negara bagian dapat secara signifikan memengaruhi total tagihan pajak Anda. Beberapa negara bagian mengikuti perlakuan federal untuk kontrak bagian 1256, sementara yang lain berbeda. Jika Anda pindah atau memiliki banyak tempat tinggal, pertimbangkan implikasi pajak negara bagian dalam saran perencanaan investasi Anda dan mintalah panduan dari penasihat pajak yang berkualifikasi yang memahami peraturan negara bagian Anda.

Aktivitas Lintas Bursa dan Pasar Global

Trader aktif sering kali beroperasi di beberapa bursa kripto untuk menangkap pergerakan harga atau arbitrase. Mengonsolidasikan laporan dari pasar global sangatlah penting. Jika Anda adalah orang AS yang berdagang di platform luar negeri, Anda masih diharuskan untuk mengajukan pengembalian pajak AS, melaporkan keuntungan, dan membayar pajak atas pendapatan di seluruh dunia. Pertahankan sistem pencatatan yang konsisten untuk merekonsiliasi PnL, biaya, dan pendanaan di seluruh tempat.

Status Pajak Pedagang dan Pengurangan Bisnis

Beberapa pedagang berjangka memenuhi syarat untuk mendapatkan status pajak pedagang, yang memungkinkan mereka untuk mengurangi biaya perdagangan tertentu. Status ini memiliki persyaratan aktivitas dan kontinuitas yang ketat. Status ini tidak mengubah perlakuan pajak pasal 1256, namun dapat memengaruhi pengurangan biaya biasa, peluang program pensiun, dan perencanaan tingkat entitas. Konsultasikan dengan profesional pajak yang memahami nuansa kode pendapatan internal untuk trader.

Pertimbangan Dealer dan Institusi

Mereka yang beroperasi sebagai dealer atau manajer investasi mungkin menghadapi peraturan khusus, termasuk potensi klasifikasi kontrak berjangka sekuritas dealer dan metode akuntansi yang berbeda. Kerangka kerja institusional berbeda dengan investor perorangan dan mungkin melibatkan persyaratan dan pengungkapan formulir IRS yang berbeda.

Membandingkan Kontrak Berjangka Teregulasi vs Perpetual Swap untuk Tujuan Pajak

Dari perspektif pajak, memilih antara kontrak berjangka yang diatur dan swap abadi dapat mengubah kewajiban pajak Anda secara material.

• Kontrak berjangka yang diatur (CME Bitcoin atau Ether): Bagian 1256 berlaku, mark to market pada akhir tahun, keuntungan dibagi 60 persen jangka panjang dan 40 persen jangka pendek terlepas dari periode kepemilikan. Potensi carryback kerugian hingga tiga tahun terhadap keuntungan bagian 1256 sebelumnya. Biasanya dilaporkan pada Formulir 6781.
• Perpetual swap di bursa luar negeri: Umumnya keuntungan modal pada disposisi tanpa manfaat pasal 1256. Perlakuan capital gain jangka pendek adalah hal yang umum bagi trader aktif karena posisi sering kali dipegang kurang dari satu tahun. Pembayaran pendanaan dapat berupa pendapatan atau pengeluaran biasa. Dilaporkan melalui Formulir 8949 dan Jadwal D, bersama dengan kelas aset lainnya.

Pilihan tersebut dapat memengaruhi keuntungan setelah pajak Anda. Beberapa trader lebih memilih perlakuan pajak yang menguntungkan dari pasal 1256, sementara yang lain memprioritaskan likuiditas, fitur produk, atau ketentuan margin di bursa kripto luar negeri. Pertimbangkan faktor ekonomi dan pajak saat merancang strategi perdagangan yang bertujuan untuk kewajiban pajak yang lebih rendah tanpa mengorbankan manajemen risiko.

Praktik-praktik Terbaik Pencatatan

Catatan yang bersih sangat penting untuk menghitung keuntungan dan mengajukannya secara akurat ke layanan pendapatan internal. Kebiasaan yang baik juga membantu pedagang berjangka mempertahankan posisi jika diaudit dan menanggapi permintaan informasi dengan cepat.

• Mengotomatiskan pengumpulan data: Jadwalkan unduhan bulanan dari setiap bursa kripto dan broker. Simpan laporan, catatan perdagangan, dan riwayat pendanaan.
• Gunakan alat rekonsiliasi: Perangkat lunak pajak kripto dapat menggabungkan beberapa tempat, tetapi memverifikasi dukungan untuk perhitungan futures, mark to market, dan pasal 1256. Tidak semua alat menangani derivatif dengan benar.
• Standarisasi konversi mata uang: Selalu konversikan ke USD dengan kurs spot yang sesuai untuk tujuan perpajakan jika catatan Anda dalam mata uang asing atau stablecoin.
• Melacak posisi berjangka yang terbuka: Menjaga inventaris akhir tahun dengan nilai pasar yang wajar untuk mendukung perhitungan mark to market jika berlaku.
• Pisahkan jenis produk: Bedakan antara kontrak berjangka yang diatur, opsi, opsi indeks, dan perpetual yang tidak diatur untuk menghindari kesalahan klasifikasi.

Menurunkan Kewajiban Pajak Anda Secara Legal

Meskipun Anda harus membayar pajak atas penghasilan kena pajak, kode pajak menyediakan cara-cara yang sah untuk mengurangi tagihan pajak Anda tanpa mengambil risiko besar di luar rencana perdagangan normal Anda.

Gunakan Aturan 60 40 Jika Memungkinkan

Perdagangan bitcoin berjangka dan eter berjangka yang teregulasi dapat menghasilkan keuntungan pajak karena aturan campuran 60 40 sering kali menghasilkan tingkat efektif yang lebih rendah daripada keuntungan modal jangka pendek murni. Jika strategi Anda sudah sesuai dengan tempat yang teregulasi, ini mungkin cocok secara alami.

Kerugian Panen dan Pertimbangkan Carryback

Jika Anda memiliki kerugian bersih dalam kontrak bagian 1256, Anda mungkin memenuhi syarat untuk membawanya kembali hingga tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan sebelumnya dalam kategori yang sama. Jika diterapkan dengan benar, hal ini dapat menghasilkan pengembalian dana dan memperlancar pendapatan selama periode booming dan bust di pasar berjangka. Jika carryback tidak tersedia, kerugian diteruskan sesuai dengan aturan kerugian modal umum.

Entitas dan Perencanaan Negara

Pilihan entitas dapat memengaruhi pengurangan dan cara Anda mengelola pengajuan pajak, meskipun tidak mengubah dasar-dasar pasal 1256. Perencanaan pajak negara bagian juga dapat mengurangi kewajiban secara keseluruhan. Libatkan profesional pajak untuk menyelaraskan struktur bisnis dengan tujuan Anda sebagai trader aktif atau manajer investasi.

Mengelola Waktu dan Likuiditas

Karena bagian 1256 menggunakan akuntansi mark to market, tidak ada manfaat penangguhan untuk posisi terbuka pada akhir tahun. Untuk menghindari pajak yang mengejutkan, kelola likuiditas agar Anda dapat membayar pajak pada saat jatuh tempo, dan pertimbangkan untuk merealisasikan offset sebelum 31 Desember untuk menyeimbangkan keuntungan dan kerugian. Ingatlah bahwa peraturan pajak tidak boleh mengesampingkan manajemen risiko yang baik.

Perspektif Internasional

Jika Anda berada di luar Amerika Serikat, pajak perdagangan berjangka bergantung pada peraturan negara Anda. Beberapa yurisdiksi memperlakukan kripto sebagai mata uang asing, yang lain sebagai properti, dan yang lainnya memiliki undang-undang aset digital khusus. Inggris, anggota Uni Eropa, Singapura, dan Australia masing-masing memiliki kerangka kerja sendiri. Jika Anda berdagang di platform AS sebagai orang non-AS, tinjau potensi pemotongan dan persyaratan pelaporan informasi. Selalu minta panduan dari penasihat pajak lokal yang memahami derivatif kripto dan pasar global.

Kesalahan Umum yang Harus Dihindari

• Salah mengklasifikasikan produk: Memperlakukan perpetual swap sebagai kontrak berjangka yang diatur atau mengasumsikan aturan 60 40 berlaku untuk semua kontrak berjangka dapat menyebabkan pengarsipan yang salah.
• Mengabaikan pembayaran pendanaan: Pendanaan dapat menjadi komponen material dari PnL dan dapat berupa pendapatan atau pengeluaran biasa, bukan modal.
• Mengabaikan tanda akhir tahun: Untuk bagian 1256, Anda harus melakukan mark to market posisi terbuka ke nilai pasar wajar pada tanggal 31 Desember dan melaporkan perubahan tersebut.
• Formulir pencampuran: Bagian 1256 total menggunakan Formulir 6781, sedangkan perdagangan modal lainnya menggunakan Formulir 8949. Konsisten dan ikuti petunjuk formulir IRS.
• Hilangnya peluang carryback kerugian: Gagal mempertimbangkan carryback dapat menyebabkan pengembalian dana tidak dapat dilakukan saat Anda mengalami kerugian besar setelah tahun-tahun sebelumnya menguntungkan.
• Mengabaikan pajak negara bagian: Peraturan tingkat negara bagian berbeda-beda dan dapat memengaruhi jumlah pajak yang harus Anda bayarkan setiap tahun.
• Tidak membayar taksiran: Jika Anda memiliki tahun yang menguntungkan, lakukan pembayaran estimasi tepat waktu ke layanan pendapatan internal untuk menghindari penalti.

Contoh Skenario

Contoh 1: CME Bitcoin Futures Berdasarkan Bagian 1256

Asumsikan Anda memperdagangkan CME Micro Bitcoin berjangka melalui broker yang teregulasi di AS. Sepanjang tahun, Anda mendapatkan keuntungan 50.000 dari seluruh transaksi tertutup. Pada tanggal 31 Desember, Anda memiliki posisi futures terbuka dengan keuntungan yang belum direalisasikan sebesar 5.000, dan Anda juga menerima 800 dalam bentuk kredit penukaran serta membayar 1.200 dalam bentuk biaya dan komisi. Jumlah bersih bagian 1256 Anda adalah 50.000 ditambah 5.000 dikurangi 1.200 ditambah 800, atau 54.600 sebelum disesuaikan dengan biaya-biaya lain yang ditangani di tingkat entitas atau Jadwal C jika Anda memenuhi syarat. Pada Formulir 6781, Anda menerapkan aturan 60 40, mengalokasikan 32.760 sebagai keuntungan modal jangka panjang dan 21.840 sebagai keuntungan modal jangka pendek. Perlakuan campuran ini sering kali menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah daripada memperlakukan 54.600 penuh sebagai keuntungan modal jangka pendek.

Contoh 2: Perpetual Swap di Bursa Luar Negeri

Anda memperdagangkan kontrak berjangka abadi BTC-USDT di bursa kripto non-AS, merealisasikan 35.000 dalam keuntungan perdagangan tertutup dan membayar 1.500 dana bersih selama setahun. Anda mengakhiri tahun ini dengan posisi flat tanpa posisi futures terbuka. Karena ini bukan kontrak berjangka yang diatur, aturan 60 40 tidak berlaku. 35.000 biasanya merupakan keuntungan modal jangka pendek jika semua posisi terbuka kurang dari satu tahun. Dana 1.500 yang dibayarkan mungkin merupakan biaya biasa. Anda biasanya melaporkan perdagangan pada Formulir 8949 dan Jadwal D dan memasukkan pendanaan sebagai biaya biasa pada jadwal yang sesuai. Jika Anda telah menutup posisi dengan kerugian, kerugian perdagangan berjangka tersebut akan menjadi kerugian modal yang dapat diteruskan dan digunakan untuk mengimbangi keuntungan modal di tahun-tahun mendatang, sesuai dengan batasan yang biasa.

Contoh 3: Bagian 1256 Pembawaan Kembali Kerugian

Pada Tahun ke-1 Anda memperoleh keuntungan bersih sebesar 100.000 dari kontrak bagian 1256. Pada Tahun ke-2 Anda mengalami kerugian bersih sebesar 60.000 dari kontrak bagian 1256. Di bawah aturan yang memenuhi syarat, Anda mungkin dapat membawa kembali kerugian Tahun 2 hingga tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan Tahun 1, mengurangi pajak keuntungan modal sebelumnya dan berpotensi menghasilkan pengembalian dana. Karena carryback terbatas pada keuntungan bagian 1256 sebelumnya dan memerlukan pengajuan khusus, hubungi profesional pajak untuk memastikan Anda mengikuti prosedur layanan pendapatan internal dengan benar.

Daftar Istilah Kunci

• Perdagangan berjangka: Membeli dan menjual kontrak standar yang memperoleh nilai dari aset dasar, seperti bitcoin atau eter.
• Kontrak berjangka: Perjanjian untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu di masa depan; dapat diselesaikan secara tunai atau diserahkan secara fisik.
• Kontrak berjangka yang teregulasi: Kontrak berjangka yang terdaftar di bursa yang terdaftar di AS seperti CME dan tunduk pada pengawasan CFTC; biasanya kontrak bagian 1256.
• Bagian 1256: Bagian kode pendapatan internal yang memberikan perlakuan pajak khusus, termasuk mark to market dan aturan 60 40, untuk kontrak-kontrak tertentu.
• Nilai pasar yang wajar: Harga yang akan disetujui oleh pembeli dan penjual yang bersedia dalam transaksi yang wajar; digunakan untuk nilai pasar akhir tahun.
• Akuntansi mark to market: Mengakui keuntungan dan kerugian dengan menandai posisi terbuka ke pasar wajar pada akhir tahun dan pengaturan ulang.
• Keuntungan modal: Keuntungan dari penjualan aset modal; dikategorikan sebagai jangka pendek atau jangka panjang tergantung pada periode kepemilikan atau, berdasarkan pasal 1256, oleh aturan 60 40.
• Keuntungan modal jangka pendek: Keuntungan dari aset yang dimiliki selama satu tahun atau kurang, dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa kecuali jika tunduk pada aturan khusus seperti pembagian 60:40.
• Keuntungan jangka panjang: Keuntungan dari aset yang dimiliki lebih dari satu tahun, dikenakan pajak dengan tarif preferensial; di bawah pasal 1256, 60 persen dari keuntungan bersih diperlakukan sebagai jangka panjang tanpa memandang periode kepemilikan.
• Tahun pajak: Kalender atau tahun fiskal di mana pajak dihitung dan diajukan ke layanan pendapatan internal.
• Kewajiban pajak: Jumlah pajak yang harus Anda bayarkan setelah menghitung penghasilan kena pajak dan menerapkan kredit.
• Opsi indeks: Opsi pada indeks saham; umumnya berada di bawah bagian 1256 dengan aturan 60 40 yang sama.
• Kelas aset lainnya: Kategori di luar kripto, seperti ekuitas, obligasi, dan komoditas fisik, masing-masing dengan aturan pajak yang berbeda.

Bekerja dengan Profesional Pajak

Karena kode pajak memperlakukan kontrak berjangka secara berbeda dari perdagangan spot kripto dan saham, memiliki penasihat pajak yang memahami kontrak pasal 1256, mark to market, dan derivatif kripto dapat menghemat waktu dan mengurangi kesalahan. Penasihat pajak yang berkualifikasi dapat membantu Anda:

• Tentukan apakah kontrak Anda adalah kontrak berjangka yang diatur yang memenuhi syarat untuk aturan 60 40
• Menerapkan mark to market dengan benar dan menghitung nilai pasar yang wajar
• Mengklasifikasikan pembayaran pendanaan, rabat, dan biaya
• Mengevaluasi status pajak pedagang
• Menerapkan strategi untuk mencapai kewajiban pajak yang lebih rendah sesuai dengan hukum
• Lengkapi Formulir 6781, Formulir 8949, Jadwal D, dan formulir IRS lainnya yang perlu Anda kirimkan

Jika Anda tidak yakin bagaimana cara melaporkan perdagangan atau menghitung keuntungan, carilah panduan sebelum mengajukan pajak. Perencanaan proaktif mengurangi stres di menit-menit terakhir dan membantu menghindari penalti.

Perdagangan Berjangka di Bursa Kripto vs Pialang Tradisional

Memilih tempat untuk berdagang memengaruhi akses pasar dan pengalaman pelaporan pajak Anda.

• Pialang dan FCM tradisional AS: Menyediakan akses ke CME crypto futures, menerbitkan pelaporan 1099-B, dan secara umum menyederhanakan pengajuan bagian 1256. Produknya meliputi kontrak standar dan mikro dengan biaya transparan dan pengawasan regulasi yang jelas.
• Pertukaran kripto luar negeri: Menyediakan kontrak berjangka abadi dengan leverage tinggi, buku pesanan yang dalam, dan opsi jaminan yang bervariasi. Pelaporan bisa lebih manual, dan perlakuan pajak biasanya tidak termasuk manfaat pasal 1256. Anda harus melaporkan sendiri ke layanan pendapatan internal.

Bagi sebagian trader aktif, kedalaman pasar yang adil dan fitur bursa luar negeri lebih besar daripada manfaat pajak dari pasar yang diatur. Sebagian lainnya lebih menyukai perlakuan pajak yang menguntungkan, kejelasan, dan pelaporan yang ramping dari pialang yang terhubung dengan CME. Sesuaikan strategi trading dan preferensi kepatuhan Anda dengan tempat tersebut.

Manajemen Risiko dan Pajak

Pajak adalah bagian dari profil risiko Anda. Strategi trading yang hebat tanpa rencana untuk pajak dapat menghasilkan kejutan saat Anda harus membayar pajak atas keuntungan yang direalisasikan atau ditandai pada akhir tahun.

• Rencanakan likuiditas: Sisihkan sebagian profit untuk membayar pajak agar Anda tidak terpaksa melikuidasi posisi di waktu yang tidak tepat.
• Model pengembalian setelah pajak: Masukkan tarif pajak capital gain, aturan 60 40, dan pajak negara bagian ke dalam analisis PnL Anda.
• Asumsi dokumen: Simpan catatan harga pasar wajar yang digunakan untuk mark to market dan saran pajak yang Anda andalkan dari profesional pajak.
• Tinjau kembali setiap tahun: Peraturan pajak terus berkembang. Pantau panduan layanan pendapatan internal dan perubahan produk pertukaran yang mungkin mengubah perlakuan pajak.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Mengapa kontrak berjangka dikenakan pajak 60/40?

Berdasarkan bagian 1256 dari kode pendapatan internal, kontrak tertentu menerima perlakuan pajak yang menguntungkan yang dikenal sebagai aturan 60 40. Kontrak berjangka yang diatur dan opsi non-ekuitas yang memenuhi syarat, seperti opsi indeks, ditandai ke pasar pada akhir tahun dan kemudian dikenakan pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang 60 persen dan keuntungan modal jangka pendek 40 persen. Kongres menciptakan pembagian ini untuk memberikan pendekatan standar dan sederhana untuk kontrak yang diperdagangkan secara aktif dengan pergerakan harga harian dan untuk mengenali sifat unik derivatif dibandingkan dengan kelas aset lainnya. Untuk kripto, kontrak berjangka yang diatur CME Bitcoin dan Ether umumnya memenuhi syarat, itulah sebabnya banyak pedagang kripto menggunakannya untuk mendapatkan kewajiban pajak yang lebih rendah daripada yang mereka dapatkan dengan memperdagangkan kontrak berjangka yang tidak diatur.

Berapa besar pajak untuk perdagangan berjangka?

Jumlah pajak yang Anda bayarkan untuk perdagangan berjangka tergantung pada jenis kontrak, total penghasilan kena pajak, pajak negara bagian Anda, dan apakah aturan 60 40 berlaku. Jika Anda memperdagangkan kontrak bagian 1256, keuntungan bersih Anda dibagi antara keuntungan modal jangka panjang dan jangka pendek, terlepas dari berapa lama Anda memegang posisi. Tarif campuran ini sering kali mengurangi tagihan pajak Anda dibandingkan dengan keuntungan modal jangka pendek murni. Jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka perpetual di bursa luar negeri yang tidak memenuhi syarat untuk bagian 1256, keuntungan umumnya adalah keuntungan modal yang diakui pada saat disposisi; untuk pedagang aktif, keuntungan ini sering kali bersifat jangka pendek dan dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa. Pembayaran pendanaan dapat berupa pendapatan atau pengeluaran biasa. Untuk menghitung pajak spesifik Anda, gabungkan PnL Anda, terapkan perlakuan pajak yang benar, dan gunakan tarif marjinal untuk tahun pajak tersebut. Penasihat pajak dapat memproyeksikan tagihan pajak Anda dan membantu Anda merencanakan estimasi pembayaran sehingga Anda tidak berhutang pajak dengan denda pada akhir tahun.

Apakah Anda harus membayar pajak atas kontrak berjangka?

Ya. Keuntungan perdagangan berjangka dikenakan pajak. Untuk kontrak berjangka yang diatur di bawah bagian 1256, Anda harus menggunakan akuntansi mark to market pada akhir tahun, menerapkan aturan 60 40, dan melaporkan hasilnya pada Formulir 6781, yang mengalir ke Jadwal D pada pengembalian pajak Anda. Untuk kripto berjangka yang tidak diatur seperti swap abadi, keuntungan biasanya merupakan keuntungan modal yang diakui saat Anda menutup posisi, dan Anda melaporkan perdagangan pada Formulir 8949 dan Jadwal D. Jika Anda mengalami kerugian bersih, kerugian tersebut dapat mengimbangi keuntungan dan, untuk bagian 1256, dapat dibawa kembali hingga tiga tahun terhadap keuntungan bagian 1256 sebelumnya di bawah aturan tertentu. Selalu simpan catatan menyeluruh dan pertimbangkan untuk bekerja sama dengan profesional pajak untuk memastikan Anda melaporkan keuntungan dengan benar dan membayar pajak secara penuh dan tepat waktu.

Apakah Anda memerlukan $25.000 untuk berdagang berjangka?

Tidak. Aturan ekuitas pedagang harian pola 25.000 berlaku untuk perdagangan saham margin di akun sekuritas, bukan untuk kontrak berjangka. Akun berjangka diatur oleh persyaratan margin bursa dan broker, yang bervariasi berdasarkan produk dan volatilitas. Banyak broker menawarkan kontrak berjangka mikro dengan persyaratan margin yang lebih rendah, memungkinkan partisipasi dengan ukuran akun yang lebih kecil. Meskipun demikian, leverage menambah risiko besar, jadi pertahankan manajemen risiko yang bijaksana, pastikan Anda dapat memenuhi margin call, dan rencanakan kewajiban pajak yang mungkin timbul dari keuntungan perdagangan berjangka atau keuntungan mark to market pada akhir tahun.