Pemula Perdagangan Berjangka: Panduan Lengkap untuk Memulai Perdagangan Berjangka di Bursa Kripto dan Bitcoin

Jika Anda menjelajahi konten pemula perdagangan berjangka dan menginginkan peta jalan yang jelas tentang cara memulai perdagangan berjangka di bursa kripto dan bursa bitcoin, panduan ini cocok untuk Anda. Trading futures dapat membantu Anda mendapatkan eksposur ke pergerakan harga mata uang kripto dengan investasi awal yang lebih kecil, melindungi nilai kepemilikan Anda dari volatilitas pasar, dan melakukan diversifikasi di berbagai kelas aset. Namun, kontrak berjangka juga memiliki risiko yang signifikan, termasuk kerugian terkait leverage, margin call, dan perubahan ekuitas akun yang cepat. Di bawah ini Anda akan mempelajari dasar-dasar kontrak berjangka, cara kerja pasar berjangka, perbedaan antara pasar berjangka dan pasar opsi, cara memilih platform perdagangan berjangka, dan petunjuk langkah demi langkah untuk membuka akun perdagangan dan berdagang berjangka secara bertanggung jawab.

Artikel ini memprioritaskan topik-topik praktis yang paling relevan untuk pemula perdagangan berjangka, termasuk spesifikasi kontrak, margin awal dan margin pemeliharaan, alat manajemen risiko, dan fitur-fitur unik yang akan Anda lihat ketika Anda berdagang berjangka di bursa kripto. Meskipun kami menyebutkan merek dan pasar terkenal untuk memberikan konteks, tidak ada di bawah ini yang merupakan saran investasi; selalu evaluasi situasi keuangan Anda, toleransi risiko, dan dapatkan panduan profesional bila diperlukan.

Apa itu Futures? Dasar-dasar Kontrak Berjangka untuk Pemula

Kontrak berjangka adalah perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa berjangka yang teregulasi atau platform derivatif kripto dan dapat mengacu pada banyak aset dasar, termasuk bitcoin, eter, komoditas seperti minyak mentah atau emas, indeks berjangka yang terkait dengan pasar ekuitas, atau suku bunga. Banyak produk berjangka yang diselesaikan secara tunai, artinya tidak ada penyerahan aset acuan yang sesungguhnya; sebaliknya, keuntungan atau kerugian diselesaikan secara tunai pada saat kadaluarsa atau ketika Anda menutup posisi. Pada komoditas berjangka fisik, mungkin ada penyerahan aktual, tetapi sebagian besar pedagang eceran menutup posisi sebelum kedaluwarsa.

Konsep-konsep utama yang harus diketahui oleh pemula perdagangan berjangka:

• Aset acuan: Pasar yang Anda gunakan untuk mendapatkan eksposur (mis. BTC/USD, ETH/USD, indeks berjangka S&P 500, komoditas berjangka).
• Harga yang telah ditentukan sebelumnya: Harga yang disepakati di mana pembeli dan penjual berkomitmen untuk bertransaksi di masa mendatang.
• Future date: Tanggal berakhirnya kontrak ketika penyelesaian terjadi jika posisi masih terbuka.
• Unit kontrak: Ukuran standar satu kontrak (misalnya, dalam CME Bitcoin futures, unit kontrak menentukan berapa banyak eksposur bitcoin yang Anda miliki per kontrak).
• Nilai tick: Kenaikan harga minimum yang dapat dipindahkan oleh kontrak dan nilai dolar per tick.
• Nilai nosional: Total eksposur yang dikendalikan oleh posisi Anda. Nilai nosional sama dengan harga futures dikalikan dengan unit kontrak.
• Harga futures vs harga spot: Harga futures dapat diperdagangkan di atas atau di bawah harga spot aset acuan saat ini karena suku bunga, biaya penyimpanan, atau efek carry.

Pasar berjangka tersedia untuk banyak kelas aset. Contohnya adalah komoditas berjangka seperti minyak mentah dan jagung, indeks berjangka seperti E-mini atau Micro E-mini S&P 500, mata uang berjangka, suku bunga berjangka, dan turunan mata uang kripto seperti bitcoin dan eter berjangka. Di bursa kripto, Anda juga dapat melihat produk berjangka abadi yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang pasti, meskipun kontrak berjangka tradisional memiliki tanggal kedaluwarsa tertentu.

Bursa Berjangka dan Tempat Perdagangan Kontrak

Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa dan platform yang dirancang untuk derivatif. Dalam keuangan tradisional, Anda mungkin menemukan CME Group untuk futures bitcoin dan futures indeks E-mini, atau Anda dapat melihat broker yang menawarkan akses ke bursa tersebut, seperti Charles Schwab futures melalui Futures Commission Merchant yang diatur. Di bursa kripto seperti Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget, atau Deribit, Anda akan menemukan platform perdagangan berjangka khusus kripto yang menawarkan likuiditas yang mendalam dalam BTC, ETH, dan kontrak aset digital lainnya. Setiap tempat berbeda dalam desain produk, biaya, persyaratan margin, dan pengawasan regulasi.

Mengapa Pedagang Menggunakan Futures?

Futures memungkinkan para pedagang dan investor untuk:

• Dapatkan eksposur secara efisien: Gunakan leverage untuk mengendalikan nilai nosional yang lebih besar dengan investasi awal yang lebih kecil.
• Posisi lindung nilai: Lindungi kepemilikan jangka panjang di pasar saham, kripto, atau komoditas dengan mengambil posisi short futures.
• Diversifikasi: Akses eksposur yang luas ke berbagai kelas aset dengan cepat dari satu platform trading.
• Mengekspresikan pandangan terarah: Beli atau jual kontrak untuk memposisikan pergerakan harga tanpa memiliki aset acuan.
• Berpotensi mengurangi biaya: Beberapa produk berjangka memiliki biaya penukaran yang dapat menghemat biaya dibandingkan dengan kendaraan lain jika sering melakukan perdagangan.

Sisi negatifnya, leverage dan volatilitas pasar dapat menyebabkan perubahan harga yang besar pada ekuitas akun Anda. Pemula perdagangan berjangka harus menghormati persyaratan margin, menggunakan alat manajemen risiko yang ketat, dan menyadari bahwa kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Bagaimana Futures Bekerja: Margin, Leverage, dan Penyelesaian Harian

Perdagangan berjangka menggunakan margin sebagai jaminan kinerja dan bukan sebagai uang muka. Memahami margin awal, margin pemeliharaan, dan penyelesaian harian sangat penting bagi siapa pun yang ingin berdagang berjangka.

Margin Awal dan Margin Pemeliharaan

• Margin awal: Jumlah modal yang harus Anda setorkan untuk membuka posisi futures. Jumlah ini biasanya sebagian kecil dari nilai nosional. Margin awal yang diperlukan dapat bervariasi menurut bursa dan produk dan mungkin lebih tinggi selama periode volatilitas pasar.
• Margin pemeliharaan: Persyaratan regulasi minimum yang harus dipertahankan di akun Anda agar posisi tetap terbuka. Jika ekuitas akun Anda turun di bawah level margin pemeliharaan karena pergerakan harga yang merugikan, Anda akan menerima margin call untuk menambah dana atau mengurangi posisi berjangka Anda.
• Jaminan kinerja: Istilah lain untuk margin yang dipasang untuk mendukung kontrak terbuka Anda.

Jika harga turun terhadap posisi long Anda atau naik terhadap posisi short futures Anda, akun Anda mungkin mengalami penurunan akun. Jika penurunan mencapai ambang batas margin pemeliharaan, Anda mungkin perlu menyetor lebih banyak dana. Jika Anda tidak dapat memenuhi margin call dengan segera, platform perdagangan berjangka dapat melikuidasi posisi Anda untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Penyelesaian Harian dan Mark-to-Market

Akun berjangka ditandai ke pasar, yang berarti keuntungan dan kerugian direalisasikan setiap hari saat harga berjangka berfluktuasi. Proses penyelesaian harian ini mengkredit atau mendebit akun Anda berdasarkan pergerakan harga, yang berdampak pada margin yang tersedia. Pada sebagian besar kontrak, proses ini berlanjut setiap hari perdagangan hingga Anda menutup posisi atau tanggal kedaluwarsa tiba.

Leverage dan Nilai Nominal

Leverage memungkinkan Anda mengendalikan nilai nosional yang besar dengan investasi awal yang lebih kecil. Misalnya, jika kontrak memiliki nilai nosional $10.000 dan margin awal $1.000, Anda mengendalikan $10.000 eksposur dengan $1.000 modal. Leverage memperbesar potensi keuntungan dan kerugian kontrak berjangka. Inilah sebabnya mengapa para pemula dalam perdagangan berjangka harus memulai dari yang kecil, memahami nilai tick dan unit kontrak, dan menggunakan manajemen risiko yang bijaksana.

Kontrak Berjangka vs Spot dan Kontrak Berjangka vs Opsi

Perdagangan Berjangka vs Perdagangan Spot

Ketika Anda membeli atau menjual aset acuan di pasar spot, Anda menukarkan aset tersebut dengan segera pada harga spot saat ini. Di pasar berjangka, Anda setuju untuk membeli atau menjual dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Harga futures dapat diperdagangkan dengan premi atau diskon terhadap harga spot tergantung pada suku bunga, carry, dan kondisi pasar. Kontrak berjangka kripto di bursa bitcoin juga dapat mencerminkan dinamika pendanaan pada kontrak perpetual, meskipun kontrak berjangka mengikuti harga spot plus carry dari waktu ke waktu.

Pasar Berjangka dan Opsi

Baik pasar futures maupun opsi adalah derivatif yang dibangun di atas aset dasar. Kontrak opsi memberikan hak kepada pemegangnya, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual pada harga tertentu pada tanggal tertentu, sedangkan kontrak futures adalah kewajiban bagi kedua belah pihak. Opsi sering digunakan untuk strategi risiko tertentu dan menghasilkan pendapatan, sedangkan futures digunakan untuk eksposur linier, lindung nilai, atau perdagangan terarah. Kontrak berjangka dan opsi dapat digabungkan untuk mengelola risiko; sebagai contoh, trader yang memiliki posisi berjangka panjang dapat membeli opsi untuk melindungi diri dari perubahan harga yang parah.

Spesifikasi Kontrak yang Harus Diketahui Setiap Pemula

Sebelum Anda memperdagangkan produk berjangka, tinjau spesifikasi kontrak di bursa berjangka atau platform derivatif kripto yang Anda pilih. Perhatikan:

• Unit kontrak dan nilai tick: Ini memberi tahu Anda berapa nilai setiap tick dalam mata uang.
• Tanggal kedaluwarsa: Tanggal di masa depan ketika penyelesaian terjadi untuk kontrak non-permanen.
• Penyelesaian: Penyelesaian tunai versus pengiriman aktual. Banyak kripto dan indeks berjangka diselesaikan secara tunai.
• Jam perdagangan: Pahami hari perdagangan dan apakah pasar diperdagangkan hampir 24/7, seperti yang dilakukan oleh banyak pasar kripto.
• Biaya pertukaran: Biaya pembuat/penerima, biaya perutean order, dan biaya platform lainnya.
• Jadwal margin: Margin awal yang dibutuhkan, margin pemeliharaan, dan bagaimana perubahannya seiring pergerakan pasar.

Contohnya, indeks berjangka E-mini dan Micro E-mini S&P 500 menawarkan unit kontrak yang lebih kecil daripada kontrak ukuran penuh, sehingga memberikan akses yang fleksibel ke pasar ekuitas. Di bursa bitcoin, Anda dapat menemukan ukuran kontrak yang dirancang untuk pemula perdagangan kripto, memungkinkan Anda untuk berlatih dengan posisi yang lebih kecil dan nilai tick yang lebih rendah daripada produk lama.

Contoh: Perdagangan Berjangka Kripto dari Awal hingga Akhir

Pertimbangkan contoh kontrak berjangka bitcoin di bursa kripto. Misalkan unit kontrak sama dengan 0,1 BTC per kontrak, dan harga futures saat ini adalah $40.000 per BTC. Nilai nosional satu kontrak adalah $4.000. Jika margin awal yang diperlukan adalah 10 persen, investasi awal Anda untuk membuka posisi long futures satu kontrak adalah $400. Margin pemeliharaan adalah 7,5 persen, atau $300. Nilai tick mungkin, misalnya, $1 per $1 pergerakan harga per kontrak 0,1 BTC, sehingga pergerakan $100 sama dengan perubahan $100 pada posisi P&L.

Skenario 1: Harga naik. Jika harga futures bergerak dari $40.000 ke $41.000, posisi long Anda akan mengalami kenaikan nilai nosional sebesar $1.000 untuk eksposur 0,1 BTC, sehingga menghasilkan keuntungan $100. Dengan asumsi tidak ada biaya pertukaran untuk mempermudah, keuntungan ini dikreditkan ke akun Anda pada penyelesaian harian sebagai keuntungan kontrak berjangka. Ekuitas akun Anda meningkat dan margin yang tersedia meningkat.

Skenario 2: Harga jatuh. Jika harga turun menjadi $39.000, posisi long Anda mengalami kerugian yang belum direalisasi sebesar $100, yang didebit pada saat penyelesaian. Jika kerugian kumulatif mendorong ekuitas akun Anda di bawah margin pemeliharaan, Anda menerima margin call. Jika Anda tidak menambahkan dana, platform perdagangan berjangka Anda dapat menutup posisi Anda. Dinamika ini membantu melindungi sistem kliring, tetapi bisa jadi sangat berat bagi pemula yang tidak mengelola risiko secara proaktif.

Posisi short futures bekerja dengan cara yang sama secara terbalik. Jika Anda menjual kontrak untuk melakukan lindung nilai portofolio spot BTC dan harga bitcoin turun, posisi short futures Anda akan memperoleh nilai, mengimbangi kerugian pada kepemilikan spot Anda. Jika harga naik tajam, posisi short Anda bisa menghadapi margin call. Inilah mengapa manajemen risiko sangat penting.

Cara Memulai Perdagangan Berjangka: Langkah demi Langkah

1) Pilih platform perdagangan berjangka

Untuk eksposur bitcoin dan kripto, bandingkan bursa kripto utama yang mendukung perdagangan berjangka dan menawarkan likuiditas tinggi, perangkat manajemen risiko yang tangguh, sumber daya edukasi, dan perangkat analisis yang andal. Untuk indeks berjangka tradisional seperti E-mini S&P 500 atau komoditas berjangka, pertimbangkan broker yang menyediakan akses ke bursa berjangka teregulasi. Charles Schwab Futures, misalnya, dapat menghubungkan Anda ke produk CME Group melalui FCM yang teregulasi. Pastikan kontrak mana yang diperdagangkan di platform, jadwal biaya, dan apakah cocok untuk pemula perdagangan berjangka.

2) Buka akun trading

Selesaikan verifikasi identitas dan siapkan akun berjangka Anda. Pahami badan hukum yang menjadi mitra kontrak Anda dan bagaimana dana nasabah dilindungi. Di Amerika Serikat, akun berjangka diatur oleh peraturan CFTC dan NFA. Harap diperhatikan bahwa Securities Investor Protection Corporation (SIPC) biasanya melindungi akun sekuritas di pialang anggota SIPC, namun perlindungan SIPC tidak berlaku untuk akun berjangka. Untuk derivatif kripto yang ditawarkan di luar negeri, pastikan yurisdiksi, lisensi, dan pemisahan dana platform sebelum Anda berdagang.

3) Mendanai akun Anda

Depositkan investasi awal yang ingin Anda pertaruhkan dan pertimbangkan untuk menyimpan uang tunai tambahan sebagai penyangga di atas margin awal untuk mengurangi kemungkinan margin call. Ingatlah bahwa persyaratan margin berubah seiring dengan volatilitas pasar dan banyak platform yang meningkatkan margin saat pasar tertekan.

4) Pilih kontrak dan tentukan strategi trading Anda

Tentukan produk berjangka mana yang ingin Anda perdagangkan. Para pemula biasanya memulai dengan kontrak yang memiliki likuiditas tinggi dan ukuran unit kontrak yang lebih kecil agar risiko tetap terkendali. Tentukan strategi trading Anda, termasuk entri, exit, toleransi risiko per trade, dan perangkat yang akan Anda gunakan (analisis teknikal, order flow, atau penggerak makro). Pastikan rencana Anda menentukan kapan harus membeli atau menjual, berapa kerugian maksimum Anda, dan bagaimana Anda akan merespons pergerakan pasar yang bertentangan dengan tesis Anda.

5) Menempatkan pesanan dan mengelola posisi berjangka

Gunakan order limit, market, atau stop yang sesuai. Banyak platform yang memungkinkan Anda memasang order stop-loss dan take-profit pada trade baru. Pantau ekuitas akun Anda, persyaratan margin, dan dampak nilai tick. Jika posisi bergerak sesuai keinginan Anda, pertimbangkan keluar sebagian untuk mengunci keuntungan. Jika posisi bergerak berlawanan dengan Anda, patuhi aturan manajemen risiko yang telah Anda tetapkan daripada mengharapkan rebound.

6) Menutup perdagangan dan meninjau kinerja

Tutup dengan mengimbangi posisi Anda (menjual posisi long atau membeli kembali posisi short). Tinjau biaya pertukaran, selip harga, dan kinerja rencana Anda. Buatlah jurnal trading, terutama di bulan-bulan pertama, untuk menyempurnakan pendekatan Anda dan menghindari kesalahan yang sama.

Memilih Platform Perdagangan Berjangka atau Bursa Kripto

Untuk pemula perdagangan berjangka, pemilihan platform sangat penting. Evaluasi:

• Cakupan produk: Produk berjangka apa saja yang ditawarkan, termasuk kontrak bitcoin dan eter, indeks berjangka, dan komoditas berjangka jika Anda menginginkan diversifikasi lintas aset.
• Likuiditas: Likuiditas yang dalam dapat membantu mengurangi selip harga dan memberikan spread yang lebih ketat, terutama saat pasar bergerak cepat.
• Margin dan kontrol risiko: Aturan yang jelas mengenai margin awal yang diperlukan, margin pemeliharaan, dan kebijakan likuidasi otomatis. Cari perangkat manajemen risiko yang tangguh seperti stop order dan peringatan yang dapat dikonfigurasi.
• Biaya: Biaya penukaran, pendanaan, dan biaya lain yang memengaruhi hasil bersih Anda.
• Keamanan dan kepatuhan: Untuk kontrak berjangka yang diatur oleh AS, periksa pengawasan CFTC dan NFA melalui FCM. Untuk derivatif kripto, periksa perizinan, kebijakan bukti cadangan, pemisahan agunan, dan keamanan platform.
• Kualitas platform: Stabilitas selama puncak volatilitas pasar, dukungan seluler dan desktop, sumber daya edukasi, dan perangkat analisis untuk analisis teknikal dan pengembangan strategi.

Pada pialang tradisional seperti Charles Schwab futures, Anda akan menemukan akses teregulasi ke E-mini, Micro E-mini, komoditas berjangka, dan produk suku bunga. Di bursa bitcoin utama dan bursa kripto, Anda dapat mengakses kontrak berjangka abadi dan kontrak bertanggal di berbagai menu koin. Kedua dunia ini memiliki pertimbangan yang sama: spesifikasi kontrak, aturan margin, dan disiplin manajemen risiko Anda sendiri.

Manajemen Risiko untuk Pemula Perdagangan Berjangka

Manajemen risiko adalah fondasi kesuksesan di pasar dengan leverage. Beberapa prinsip dapat membantu Anda menavigasi pasar berjangka dan opsi dan menghindari penarikan besar:

• Tentukan risiko per trade: Banyak trader mempertaruhkan sebagian kecil ekuitas akun per posisi. Bahkan 0,5 hingga 1,0 persen dapat menjadi sangat berarti ketika menggunakan leverage.
• Gunakan stop dan peringatan: Tempatkan order stop-loss pada level teknikal yang logis dan gunakan peringatan untuk mendapatkan informasi sepanjang hari trading.
• Ukuran posisi: Sesuaikan jumlah kontrak yang diperdagangkan untuk menjaga proyeksi kerugian dalam toleransi risiko Anda dengan mempertimbangkan nilai tick dan volatilitas.
• Hindari penggunaan leverage yang berlebihan: Hanya karena margin memungkinkan posisi yang lebih besar, bukan berarti hal itu bijaksana. Hormati risiko signifikan dari perubahan harga yang besar.
• Diversifikasi strategi: Pertimbangkan beberapa strategi yang tidak berkorelasi sehingga pergerakan pasar tunggal tidak mendominasi P&L Anda.
• Tetap terinformasi: Pantau katalis makro, suku bunga, peristiwa khusus kripto, dan konteks pasar ekuitas yang dapat memengaruhi volatilitas lintas aset.

Para pemula juga harus membuat daftar periksa sebelum membuat trade: Apa tesisnya, di mana pembatalannya, apa jalan keluar yang direncanakan, dan apa rencana kontinjensi jika harga jatuh atau reli di luar ekspektasi? Setelah menutup trade, tinjau kembali keputusan Anda dan catat perbaikan proses untuk hari trading berikutnya.

Strategi Perdagangan: Dari yang Sederhana hingga Terstruktur

Mengikuti tren

Gunakan moving average, titik tertinggi dan terendah yang lebih tinggi, atau breakout dari konsolidasi untuk masuk ke arah tren. Strategi tren membutuhkan kesabaran dan pemberhentian yang ketat karena kemunduran adalah hal yang normal dan dapat memicu tekanan margin jika terjadi secara berlebihan.

Penembusan dan momentum

Beli atau jual ketika harga menembus level kunci dengan volume. Untuk kontrak berjangka kripto, momentum dapat menjadi kuat ketika bitcoin melewati level psikologis. Tentukan titik pembatalan dan jaga ukuran posisi tetap moderat, terutama saat volatilitas pasar ekstrem.

Pengembalian rata-rata

Fade bergerak ke support atau resistance yang sudah diketahui dan bertujuan untuk kembali ke rata-rata. Pendekatan ini membutuhkan entri yang tepat dan manajemen risiko yang ketat karena pasar yang sedang tren dapat membanjiri level pengembalian rata-rata.

Lindung nilai

Jika Anda memiliki posisi long spot BTC dan khawatir dengan pullback jangka pendek, posisi short futures dapat mengurangi kerugian. Ini adalah penggunaan klasik futures untuk mengelola risiko, bukan untuk spekulasi.

Kalender dan perdagangan dasar

Trader tingkat lanjut melihat hubungan antara harga spot dan harga futures di seluruh kedaluwarsa. Ketika perdagangan berjangka diperdagangkan dengan premi atau diskon terhadap harga spot, strategi spread dapat berusaha menangkap konvergensi pada tanggal kedaluwarsa. Hal ini membutuhkan pemahaman mengenai carry, suku bunga, dan mekanisme pendanaan pada platform kripto.

Biaya Kontrak Berjangka, Pajak, dan Pertimbangan Praktis

Biaya dan ongkos

Setiap platform membebankan biaya pertukaran dan mungkin memiliki biaya lain seperti pendanaan atau data. Slippage juga penting, terutama untuk order besar atau pasar yang tipis. Buatlah spreadsheet untuk memantau dampak biaya pada strategi trading Anda.

Pajak dan aturan 60/40

Di Amerika Serikat, banyak kontrak berjangka yang diatur dikenakan pajak berdasarkan Pasal 1256, di mana keuntungan dan kerugian dibagi 60 persen jangka panjang dan 40 persen jangka pendek terlepas dari periode kepemilikan. Konsultasikan dengan ahli pajak tentang bagaimana aturan 60/40 berlaku untuk kontrak Anda, termasuk kontrak berjangka bitcoin yang terdaftar di bursa yang diatur. Perlakuan pajak bervariasi menurut yurisdiksi dan jenis produk.

Peraturan dan perlindungan

Akun berjangka yang teregulasi di AS diawasi oleh CFTC dan NFA, dan dana dipegang oleh FCM di bawah aturan pemisahan. Namun, Securities Investor Protection Corporation biasanya tidak melindungi akun berjangka. Di bursa kripto luar negeri, kerangka kerja berbeda. Lakukan uji tuntas mengenai risiko platform, praktik kustodian, dan jalur hukum sebelum mengirim dana.

Pertimbangan Kontrak Berjangka Khusus Kripto

Kontrak berjangka kripto memiliki sifat unik dibandingkan dengan kontrak berjangka indeks tradisional:

• Jam pasar: Pasar kripto sering kali beroperasi 24/7, sehingga pergerakan harga dapat terjadi di luar jam kerja tradisional.
• Volatilitas: Aset digital dapat mengalami perubahan harga intraday yang lebih besar dibandingkan pasar trading saham, sehingga memengaruhi persyaratan margin dan risiko.
• Kontrak berjangka abadi: Banyak bursa bitcoin yang menawarkan kontrak berjangka abadi tanpa tanggal kedaluwarsa yang pasti. Mereka mereplikasi spot melalui pendanaan berkala, meskipun kontrak berjangka masih ada di beberapa tempat.
• Jaminan: Beberapa platform mengizinkan jaminan kripto. Pahami implikasinya jika nilai agunan Anda turun tajam bersamaan dengan posisi.
• Cakupan produk: Anda akan menemukan eksposur yang luas ke koin utama dan terkadang ke token yang lebih kecil, tetapi likuiditasnya sangat bervariasi di seluruh produk berjangka.

Untuk pemula perdagangan berjangka, mulailah dengan pasangan mata uang yang likuid dan ukuran kontrak yang lebih kecil, pelajari bagaimana platform Anda menghitung margin, dan berlatihlah di akun demo jika tersedia. Gunakan analisis teknikal atau perangkat analisis lainnya untuk membangun proses yang berulang dan hindari trading impulsif.

Membandingkan Perdagangan Berjangka dengan Perdagangan Margin di Spot

Perdagangan berjangka dan margin memperbesar eksposur, tetapi keduanya berbeda di balik layar. Futures adalah kontrak standar dengan penyelesaian harian, nilai tick dan unit kontrak yang jelas, dan risiko yang dikelola bursa. Perdagangan margin di pasar spot biasanya melibatkan peminjaman aset atau uang tunai untuk membeli atau menjual. Setiap pendekatan memiliki pro dan kontra; futures sering kali memberikan nilai nosional yang lebih transparan, lindung nilai yang efisien, dan akses ke berbagai kelas aset yang mendasarinya melalui satu platform perdagangan.

Glosarium Singkat untuk Pemula Perdagangan Berjangka

• Kontrak berjangka: Perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset dengan harga yang telah ditentukan di masa depan.
• Margin berjangka: Jumlah yang dipasang untuk membuka dan mempertahankan posisi, termasuk margin awal dan margin pemeliharaan.
• Nilai nosional: Total eksposur yang diwakili oleh suatu posisi, sama dengan harga dikalikan unit kontrak.
• Nilai tick: Nilai moneter dari pergerakan harga terkecil dalam kontrak berjangka.
• Obligasi kinerja: Istilah lain untuk setoran margin yang mendukung posisi berjangka.
• Indeks berjangka: Kontrak berdasarkan indeks pasar saham, termasuk varian E-mini dan Micro E-mini.
• Komoditas berjangka: Kontrak berdasarkan komoditas seperti minyak, emas, atau produk pertanian.
• Tanggal kedaluwarsa: Hari perdagangan terakhir dari suatu kontrak, ketika penyelesaian terjadi jika posisi tetap terbuka.
• Harga spot: Harga saat ini untuk penyerahan aset dengan segera.
• Pertukaran berjangka: Tempat terpusat di mana kontrak diperdagangkan; platform kripto menyediakan mesin pencocokan serupa untuk aset digital.

Menyatukan Semuanya untuk Pemula Perdagangan Berjangka

Untuk memulai perdagangan berjangka secara bertanggung jawab, kombinasikan edukasi dengan praktik yang disiplin. Pahami dasar-dasar futures, tinjau detail kontrak untuk pasar yang Anda minati, pilih platform trading futures yang sesuai dengan kebutuhan Anda, dan buat strategi trading dengan kontrol risiko yang jelas. Baik Anda berfokus pada bitcoin berjangka di bursa kripto atau indeks berjangka E-mini melalui pialang teregulasi, prinsip-prinsipnya tetap sama: rencanakan trading Anda, hormati leverage, dan kelola risiko kerugian tanpa henti.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang dimaksud dengan aturan 80% dalam perdagangan berjangka?

Aturan 80 persen adalah pedoman profil pasar yang digunakan oleh beberapa pedagang, bukan jaminan. Dalam satu versi umum, jika harga dibuka di luar area nilai hari sebelumnya dan kemudian masuk kembali ke area nilai tersebut untuk periode yang berkelanjutan, ada sekitar 80 persen kemungkinan harga akan melintasi area nilai dari satu sisi ke sisi lainnya selama hari perdagangan. Ini adalah heuristik yang terkait dengan teori pasar lelang dan konsep profil pasar. Pemula perdagangan berjangka harus memperlakukannya sebagai pengaturan bersyarat, bukan janji. Strategi ini membutuhkan definisi yang jelas mengenai area nilai, aturan konfirmasi untuk masuk kembali, dan manajemen risiko jika pasar gagal menyelesaikan rotasi. Seperti strategi trading lainnya, performa masa lalu tidak dapat memprediksi hasil di masa depan, dan volatilitas pasar dapat membatalkan kecenderungan historis.

Dapatkah saya berdagang berjangka dengan $100?

Dalam praktiknya, perdagangan berjangka hanya dengan $100 sangat berisiko dan sering kali tidak praktis. Persyaratan margin untuk sebagian besar kontrak melebihi $100, dan bahkan ketika kontrak mikro atau kontrak berjangka kripto mengizinkan margin awal yang kecil, akun sekecil ini sangat rentan terhadap pergerakan harga tick-by-tick yang normal yang menyebabkan penurunan akun di bawah margin pemeliharaan. Hal ini dapat memicu margin call dan likuidasi yang cepat. Beberapa bursa kripto mengizinkan Anda membuka posisi yang sangat kecil, tetapi saldo yang kecil hampir tidak menyisakan ruang untuk perubahan harga yang merugikan atau biaya pertukaran. Jika Anda seorang pemula, pertimbangkan untuk melakukan trading kertas terlebih dahulu, kemudian depositkan jumlah yang sesuai dengan margin awal yang dibutuhkan ditambah dengan buffer pengaman. Selalu ukur posisi sehingga satu kerugian tidak membahayakan akun trading Anda.

Apa yang dimaksud dengan aturan 60 40 untuk kontrak berjangka?

Di Amerika Serikat, banyak kontrak berjangka yang diatur memenuhi syarat untuk perlakuan pajak Bagian 1256, yang biasa disebut sebagai aturan 60/40. Di bawah kerangka kerja ini, keuntungan dan kerugian bersih diperlakukan sebagai 60 persen jangka panjang dan 40 persen jangka pendek, terlepas dari berapa lama Anda memegang posisi tersebut. Hal ini dapat menghasilkan tarif pajak campuran yang sering kali lebih rendah daripada perlakuan jangka pendek murni. Aturan ini biasanya berlaku untuk kontrak berjangka yang diatur dan opsi indeks dan kontrak mata uang tertentu. Perlakuan pajak dapat berbeda menurut produk dan yurisdiksi, dan derivatif kripto dapat diperlakukan secara berbeda di berbagai platform dan negara. Konsultasikan dengan ahli pajak yang berkualifikasi untuk mendapatkan panduan tentang kontrak spesifik dan situasi keuangan Anda.

Apa itu aturan 3 5 7 dalam trading?

Aturan 3-5-7 bukanlah peraturan standar, melainkan julukan untuk beberapa heuristik trading berbeda yang digunakan oleh beberapa praktisi. Interpretasi yang umum termasuk: mengurangi posisi pada target keuntungan tambahan seperti 3, 5, dan 7 tick; membatasi risiko pada tingkatan seperti 0,3 persen, 0,5 persen, dan 0,7 persen dari ekuitas akun tergantung pada kualitas pengaturan; atau menggunakan pola 3, 5, dan 7-bar sebagai isyarat waktu dalam analisis teknis. Karena definisi yang berbeda-beda, para pemula perdagangan berjangka harus menghindari mengadopsi aturan apa pun secara membabi buta. Sebaliknya, uji aturan dalam strategi trading terstruktur, verifikasi apakah pendekatan tersebut sesuai dengan toleransi risiko dan persyaratan margin Anda, dan lacak hasilnya melalui sampel yang bermakna secara statistik. Pedoman apa pun hanya sebaik manajemen risiko dan disiplin di baliknya.