Apa Itu Perdagangan Berjangka: Panduan Lengkap tentang Cara Kerja Kontrak Berjangka, Mengapa Kontrak Berjangka Penting, dan Bagaimana Memulainya

Perdagangan berjangka adalah landasan pasar keuangan modern. Mulai dari minyak mentah hingga indeks ekuitas berjangka dan bitcoin berjangka, instrumen keuangan ini memungkinkan para pelaku pasar untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Apakah Anda seorang investor kripto yang membandingkan bursa bitcoin, penggemar perdagangan saham, atau produsen komoditas yang melakukan lindung nilai terhadap eksposur Anda, memahami kontrak berjangka, cara berdagang berjangka, dan cara kerja perdagangan berjangka dapat membantu Anda menavigasi pergerakan harga dengan kontrol yang lebih besar dan lebih jelas.

Panduan mendalam ini menjelaskan apa itu perdagangan berjangka, mekanisme di balik posisi berjangka, jenis produk berjangka, peran bursa berjangka, dan cara membuka akun berjangka dan mulai berdagang berjangka. Buku ini juga membahas konsep manajemen risiko seperti margin awal, margin pemeliharaan, dan mark to market, serta contoh-contoh praktis dari minyak mentah, indeks berjangka, dan kripto berjangka. Jika Anda sedang meneliti tentang pertukaran crypto terbaik untuk derivatif, atau menjelajahi Chicago Mercantile Exchange untuk keuangan berjangka, Anda akan menemukan pengetahuan dasar yang Anda butuhkan di sini.

Perdagangan Berjangka: Apa Itu?

Kontrak berjangka adalah perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset acuan tertentu dengan harga yang disepakati pada tanggal kedaluwarsa tertentu. Aset acuan dapat berupa komoditas fisik seperti minyak mentah atau gandum, instrumen keuangan seperti indeks saham, patokan suku bunga, atau bitcoin, atau derivatif keuangan lainnya. Kontrak ini diperdagangkan di bursa berjangka yang teregulasi dengan kliring terpusat untuk mengurangi risiko kredit antara pihak-pihak terkait.

Dalam transaksi berjangka, satu pihak setuju untuk membeli dan pihak lain setuju untuk menjual pada harga yang telah ditetapkan, yang disebut harga berjangka. Spesifikasi kontrak menentukan ukuran kontrak, ukuran tick, jam perdagangan, struktur sesi perdagangan, kualitas dan kadar (untuk komoditas fisik), metode penyelesaian (penyerahan fisik atau penyelesaian tunai), dan tanggal kedaluwarsa. Trader dapat membeli atau menjual kontrak berjangka untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga, melakukan lindung nilai atas eksposur yang ada, atau melakukan arbitrase atas selisih antara harga spot dan harga berjangka.

Tidak seperti investasi pasar saham langsung atau kripto spot, futures memungkinkan akses ke nilai nosional yang besar dengan investasi awal yang lebih kecil melalui margin. Leverage ini berarti potensi keuntungan yang lebih besar dan risiko pasar yang lebih tinggi. Karena nilai pasar dari posisi futures ditandai ke pasar setiap hari perdagangan, pedagang harus memahami mekanisme margin, pergerakan harga, dan perubahan nilai kontrak untuk mengelola akun futures mereka secara efektif.

Cara Kerja Perdagangan Berjangka

Mekanisme Inti dari Kontrak Berjangka

Perdagangan berjangka bekerja melalui kontrak keuangan standar yang mewajibkan peserta untuk membeli atau menjual aset acuan tertentu dengan harga tertentu di masa mendatang. Ketika Anda membuka posisi, Anda tidak membayar harga pembelian penuh atau menerima nilai kontrak penuh dengan segera. Sebaliknya, Anda akan membayar margin awal sebagai jaminan kinerja. Persyaratan margin awal ini adalah sebagian kecil dari nilai nosional kontrak yang dirancang untuk memastikan Anda dapat menutupi potensi kerugian dari pergerakan pasar yang merugikan.

Setiap hari perdagangan, posisi Anda ditandai ke pasar. Jika harga pasar bergerak sesuai keinginan Anda, profit akan dikreditkan ke akun margin Anda. Jika harga pasar bergerak berlawanan dengan Anda, kerugian akan didebit, dan jika akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan, broker Anda mungkin mengeluarkan margin call. Anda harus menambahkan dana untuk mengembalikan saldo akun minimum atau posisi Anda dapat dikurangi atau ditutup. Penyelesaian tunai harian ini mengurangi risiko kredit dan menjaga sistem kliring tetap kuat.

Harga Futures vs Harga Spot vs Kontrak Forward

Harga spot adalah harga saat ini untuk membeli atau menjual aset untuk penyerahan segera. Harga futures adalah harga yang ditetapkan di mana Anda setuju untuk bertransaksi pada tanggal kedaluwarsa. Perbedaan antara harga spot dan harga futures mencerminkan suku bunga, biaya penyimpanan, imbal hasil, dan ekspektasi penawaran/permintaan. Di pasar keuangan, hubungan ini disebut biaya carry. Kontrak forward mirip dengan kontrak berjangka tetapi diperdagangkan secara over-the-counter tanpa persyaratan standar atau kliring terpusat, yang menimbulkan risiko kredit pihak lawan yang lebih besar dibandingkan dengan kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa.

Margin, Pemeliharaan, dan Mark to Market

Beberapa konsep utama yang mendasari margin berjangka:

• Margin awal: Jaminan kinerja di muka yang Anda setorkan untuk membuka posisi berjangka. Ini bukan uang muka untuk harga pembelian; ini adalah jaminan risiko berdasarkan potensi pergerakan pasar.
• Margin pemeliharaan: Saldo akun minimum yang harus Anda pertahankan agar posisi Anda tetap terbuka. Jika akun margin Anda turun di bawah ambang batas ini karena pergerakan harga, Anda menerima margin call.
• Mark to market: Proses harian mengkredit atau mendebit akun margin Anda berdasarkan perubahan nilai pasar. Proses ini memastikan penyelesaian tunai yang berkelanjutan selama aktivitas trading berlangsung.

Karena futures adalah instrumen keuangan dengan leverage, perubahan harga yang kecil dapat berdampak besar pada ekuitas akun Anda relatif terhadap nilai nosional. Mengelola margin pemeliharaan dan memahami spesifikasi kontrak untuk mark to market sangat penting untuk pengendalian risiko.

Mengapa Berdagang Berjangka?

Lindung Nilai dan Manajemen Risiko

Produsen, importir, eksportir, penambang, dan manufaktur komoditas menggunakan kontrak berjangka komoditas untuk mengunci harga tetap dan mengurangi eksposur risiko pasar. Investor ekuitas melakukan lindung nilai dengan indeks ekuitas berjangka atau saham berjangka untuk melindungi portofolio dari penurunan selama jam perdagangan yang tidak stabil. Perusahaan dengan risiko mata uang menggunakan kontrak berjangka keuangan untuk mengurangi eksposur terhadap perubahan nilai tukar. Peminjam dan pemberi pinjaman melakukan lindung nilai atas risiko suku bunga dengan suku bunga berjangka.

Spekulasi dan Peluang

Pedagang berjangka juga berspekulasi tentang pergerakan harga di pasar keuangan, yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga dengan mengambil posisi long atau short. Dengan futures, Anda dapat menjual kontrak berjangka tanpa memiliki aset acuan, sehingga memungkinkan posisi bearish yang efisien. Karena Anda dapat membeli atau menjual dengan investasi awal yang relatif rendah dibandingkan dengan nilai nosional, futures memungkinkan strategi yang mungkin tidak dapat dilakukan di pasar spot.

Arbitrase dan Penemuan Harga

Para pelaku pasar profesional melakukan arbitrase perbedaan antara harga spot dan harga futures, atau di antara produk futures yang berbeda seperti spread kalender. Aktivitas perdagangan yang tinggi pada kontrak-kontrak utama seperti indeks berjangka atau minyak mentah berjangka mendukung penemuan harga dan likuiditas yang kuat sepanjang hari perdagangan.

Jenis-jenis Produk Berjangka

Indeks Ekuitas Berjangka dan Saham Berjangka

Indeks ekuitas berjangka melacak indeks saham seperti S&P 500, Nasdaq, atau tolok ukur global lainnya. Indeks ini memungkinkan eksposur yang terdiversifikasi ke pasar saham dalam satu instrumen. Trader menggunakan indeks berjangka untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai portofolio di sekitar musim laporan keuangan, data ekonomi makro, dan pengumuman suku bunga. Kontrak berjangka saham tunggal memungkinkan posisi yang sama pada ekuitas individu. Spesifikasi kontrak meliputi nilai kontrak, ukuran tick, dan jam perdagangan yang selaras dengan bursa yang relevan.

Komoditas Berjangka: Minyak Mentah, Logam, dan Pasar Pertanian

Kontrak berjangka komoditas meliputi energi (minyak mentah, gas alam), logam (emas, perak), dan produk pertanian (jagung, kedelai). Kontrak berjangka minyak mentah adalah salah satu produk berjangka yang paling aktif diperdagangkan. Beberapa kontrak berjangka komoditas diselesaikan melalui penyerahan fisik, yang membutuhkan kapasitas untuk menyerahkan atau menerima komoditas fisik. Sebagian lainnya menggunakan penyelesaian tunai, menyederhanakan partisipasi untuk spekulan yang fokus pada perubahan harga pasar daripada logistik penyerahan fisik.

Suku Bunga Berjangka dan Kontrak Berjangka Keuangan Lainnya

Suku bunga berjangka mengacu pada obligasi pemerintah atau suku bunga jangka pendek. Kontrak ini memungkinkan lindung nilai dan spekulasi suku bunga, kebijakan bank sentral, dan tren ekonomi makro. Kontrak berjangka finansial ini banyak digunakan oleh bank, manajer aset, dan lindung nilai yang ingin mengelola risiko durasi atau mengunci biaya pinjaman.

Kontrak Berjangka Kripto dan Kontrak Berjangka Bitcoin

Bursa kripto dan tempat tradisional tertentu mencantumkan daftar bitcoin berjangka dan kripto berjangka lainnya. Di platform bursa berjangka yang teregulasi seperti Chicago Mercantile Exchange, Anda bisa memperdagangkan Bitcoin berjangka CME yang diselesaikan secara tunai dengan kliring terpusat. Pada platform derivatif bursa kripto seperti Binance, Bybit, OKX, Kraken, Coinbase, turunan Coinbase, BitMEX, dan Deribit, Anda dapat mengakses perpetual dan juga kontrak berjangka, sering kali dengan leverage dan jam perdagangan 24/7. Saat mengevaluasi bursa bitcoin atau bursa kripto yang lebih luas untuk perdagangan berjangka, pertimbangkan faktor-faktor seperti likuiditas, persyaratan margin, alat perdagangan, kontrol risiko, dan hak asuh untuk jaminan.

Konsep Utama dan Spesifikasi Kontrak

Ukuran Kontrak, Tick, Sesi Perdagangan, dan Kedaluwarsa

Setiap kontrak berjangka memiliki spesifikasi kontrak yang telah ditentukan. Ini termasuk:

• Ukuran kontrak: Kuantitas aset acuan per kontrak (misalnya, 1.000 barel untuk kontrak berjangka minyak mentah atau pengganda tertentu untuk indeks ekuitas berjangka).
• Ukuran tick dan nilai tick: Kenaikan harga minimum dan nilai moneter per tick.
• Jam perdagangan: Waktu pasar dibuka, termasuk sesi perdagangan semalam dan jadwal hari perdagangan reguler.
• Tanggal kedaluwarsa atau tanggal kadaluarsa: Hari ketika kontrak berhenti diperdagangkan; posisi terbuka diselesaikan dengan penyelesaian tunai atau penyerahan fisik sesuai dengan aturan.
• Metode penyelesaian: Apakah kontrak menggunakan penyelesaian tunai berdasarkan harga referensi atau memerlukan penyerahan fisik komoditas fisik.

Memahami detail ini membantu Anda mengukur trade dengan tepat, mengantisipasi likuiditas selama jam perdagangan utama, dan merencanakan rollover dari kontrak yang hampir jatuh tempo ke tanggal yang akan datang jika Anda ingin mempertahankan posisi tanpa melakukan pengiriman.

Nilai Notional, Nilai Kontrak, dan Nilai Pasar

Nilai nosional sama dengan jumlah aset acuan dikalikan dengan harga saat ini. Nilai kontrak adalah nilai moneter dari satu kontrak pada harga saat ini. Karena Anda hanya menempatkan sebagian kecil dari nilai kontrak sebagai margin awal, leverage menjadi signifikan. Nilai pasar berfluktuasi dengan setiap tick, dan mark to market memastikan keuntungan atau kerugian mengalir ke akun margin Anda setiap hari. Pantau harga saat ini di grafik harga dan perhatikan margin pemeliharaan untuk menghindari margin call selama pergerakan pasar yang tidak stabil.

Di mana Futures Diperdagangkan

Bursa Berjangka Utama

Pasar berjangka global beroperasi di tempat yang teregulasi seperti Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange, dan Eurex. Bursa-bursa ini menstandarkan spesifikasi kontrak, mempertahankan proses kliring yang kuat untuk mengurangi risiko kredit, dan mendukung likuiditas yang dalam pada instrumen keuangan termasuk indeks berjangka, suku bunga berjangka, dan komoditas berjangka. Dalam kripto, bursa kripto terpusat mencantumkan kripto berjangka dan bitcoin berjangka untuk para pedagang di seluruh dunia, dengan platform derivatif khusus yang menawarkan alat perdagangan canggih.

Memilih Platform Trading atau Akun Pialang

Untuk memperdagangkan kontrak berjangka di bursa yang teregulasi, Anda biasanya membuka akun pialang yang mendukung kontrak berjangka dan akun kontrak berjangka khusus untuk margin. Untuk futures kripto, Anda membuka akun di bursa kripto yang menawarkan turunannya. Evaluasi:

• Persyaratan margin awal, margin pemeliharaan, dan prosedur potensi margin call.
• Fitur platform trading, termasuk kedalaman pasar, jenis order, dan kontrol risiko.
• Biaya, komisi, dan biaya penukaran dalam satu hari perdagangan.
• Berbagai produk berjangka dan akses ke indeks saham, komoditas, dan keuangan berjangka.
• Keamanan, penjagaan, dan kepatuhan terhadap agunan yang ditempatkan di akun margin Anda.

Di situs seperti BestCryptoExchanges.com, Anda dapat membandingkan penawaran bursa bitcoin dan bursa kripto yang menyediakan kripto berjangka dan mengevaluasi alat perdagangan, likuiditas, dan daftar kontrak mana yang sesuai dengan tujuan Anda.

Cara Memulai Perdagangan Berjangka

Proses Langkah-demi-Langkah

• Tentukan tujuan Anda: Lindung nilai, spekulasi, atau arbitrase.
• Pilih pasar Anda: Indeks ekuitas berjangka, komoditas berjangka seperti minyak mentah, suku bunga berjangka, atau kripto berjangka seperti bitcoin.
• Membuka dan mendanai akun berjangka atau akun pialang Anda: Memenuhi saldo akun minimum dan persyaratan investasi awal.
• Pelajari spesifikasi kontrak: Ukuran kontrak, nilai tick, jam perdagangan, tanggal kedaluwarsa, metode penyelesaian, dan aturan khusus.
• Membayar margin awal: Memenuhi persyaratan margin awal sebagai jaminan kinerja.
• Rencanakan entri dan exit: Gunakan grafik harga, tentukan risiko per trade, tetapkan level harga, dan tentukan tempat untuk membeli atau menjual.
• Menempatkan pesanan: Ambil posisi beli jika Anda memperkirakan harga pasar akan naik, atau jual kontrak berjangka jika Anda memperkirakan harga akan turun.
• Memantau posisi: Lacak posisi ke pasar, kelola akun margin, dan tanggapi pergerakan pasar.
• Gulung atau tutup: Sebelum tanggal kedaluwarsa, tutup posisi futures Anda atau gulung ke bulan kontrak berikutnya jika Anda ingin mempertahankan eksposur.

Contoh: Kontrak Berjangka Minyak Mentah

Misalkan minyak mentah diperdagangkan dengan harga spot mendekati $75 per barel, dan kontrak berjangka minyak mentah bulan berikutnya diperdagangkan dengan harga berjangka $76. Seorang pedagang yang memperkirakan permintaan akan meningkat dapat membeli satu kontrak. Jika setiap kontrak mewakili 1.000 barel, maka nilai nosionalnya adalah $76.000. Pialang membutuhkan margin awal, katakanlah, $7.600. Jika nilai kontrak naik ke harga pasar $78, posisi Anda mendapatkan keuntungan $2 per barel atau $2.000. Ini dikreditkan ke akun margin Anda melalui mark to market harian. Jika pasar bergerak ke arah lain, Anda mungkin menghadapi margin call jika ekuitas turun di bawah margin pemeliharaan. Trader dapat menutup posisi sebelum tanggal kedaluwarsa untuk menghindari penyerahan fisik, atau menahan posisi jika mereka siap untuk penyerahan fisik sesuai dengan peraturan bursa.

Contoh: Indeks Ekuitas Berjangka

Bayangkan seorang investor yang memiliki portofolio terdiversifikasi yang mengikuti indeks saham. Menjelang pengumuman suku bunga bank sentral utama, mereka khawatir akan terjadi penarikan jangka pendek. Mereka menjual indeks saham berjangka untuk melakukan lindung nilai. Jika pasar saham menurun setelah pengumuman, keuntungan dari posisi short futures akan mengimbangi kerugian dalam portofolio tunai, sehingga mengurangi risiko pasar bersih. Ketika risiko berlalu, mereka membeli kembali kontrak berjangka untuk menutup lindung nilai.

Contoh: Bitcoin Berjangka di Bursa Kripto

Seorang trader yang berfokus pada kripto mengantisipasi rally dalam bitcoin setelah pembaruan regulasi yang menguntungkan. Mereka membuka posisi long dalam bitcoin futures di bursa kripto dengan perangkat perdagangan yang kuat. Posisi ini dijaminkan dalam USDT atau USD, tunduk pada aturan margin awal dan margin pemeliharaan bursa. Karena pasar kripto berjalan hampir 24 jam sehari, pedagang memantau sesi perdagangan yang tumpang tindih dan titik-titik likuiditas. Jika harga saat ini menembus di atas resistensi utama pada grafik harga, nilai kontrak meningkat dan keuntungan bertambah melalui mark to market. Jika pergerakan gagal, pedagang menutup perdagangan atau mengurangi eksposur untuk menghindari margin call.

Strategi dan Praktik Terbaik

Menentukan Pendekatan Anda

Pedagang berjangka biasanya menggunakan:

• Mengikuti tren: Masuk dengan arah pergerakan harga yang berlaku dan mengelola risiko dengan stop order.
• Pengembalian rata-rata (mean reversion): Memudarnya nilai ekstrem jangka pendek ketika harga pasar menyimpang dari nilai wajar.
• Perdagangan breakout: Membeli atau menjual ketika harga menembus level kunci pada grafik harga selama jam perdagangan aktif.
• Lindung nilai: Mengimbangi eksposur yang ada dengan mengambil posisi futures yang berlawanan.
• Perdagangan spread: Memperdagangkan selisih harga antara bulan kontrak atau aset terkait untuk mengurangi risiko pasar langsung.

Menggunakan Opsi Berjangka

Opsi berjangka menyediakan struktur hasil asimetris untuk mengelola risiko dan menangkap peluang. Trader dapat membeli call untuk eksposur naik atau put untuk perlindungan turun pada saham berjangka, komoditas berjangka, atau kripto berjangka. Opsi berjangka dapat membatasi kerugian sekaligus memungkinkan partisipasi dalam pergerakan pasar yang menguntungkan. Menggabungkan opsi berjangka dengan posisi berjangka inti dapat menciptakan strategi tertutup, kerah, atau struktur risiko tertentu yang selaras dengan toleransi risiko Anda.

Dasar-dasar Manajemen Risiko

• Ukuran posisi: Kalibrasi ukuran trade berjangka Anda dengan ekuitas akun Anda dan volatilitas instrumen.
• Disiplin leverage: Kontrak berjangka memungkinkan leverage tinggi, tetapi leverage yang berlebihan memperbesar penarikan. Jaga leverage tetap sederhana.
• Kesadaran margin: Pantau persyaratan margin awal, margin pemeliharaan, dan akun margin Anda. Hormati margin call.
• Risiko peristiwa: Kenali bagaimana suku bunga, pendapatan, laporan inventaris, dan data makro memengaruhi pasar berjangka.
• Perencanaan perpanjangan: Ketahui tanggal kedaluwarsa dan rencanakan untuk memperpanjang atau menutup trade sebelum tanggal kedaluwarsa jika Anda tidak menginginkan penyerahan fisik.

Kontrak Berjangka vs Instrumen Lainnya

Kontrak Berjangka vs Saham

Dibandingkan dengan perdagangan saham langsung, futures membutuhkan modal yang lebih kecil untuk mengendalikan eksposur yang sama karena margin, tetapi risiko pasar per dolar lebih tinggi. Saham memberikan klaim kepemilikan dan biasanya tidak memiliki masa kadaluarsa. Futures adalah kontrak keuangan dengan tanggal masa depan dan kerangka kerja obligasi kinerja, dan dapat digunakan untuk membeli atau menjual dengan mudah.

Futures vs Spot Crypto

Dalam perdagangan kripto spot di bursa bitcoin atau bursa kripto, Anda bertransaksi dengan harga saat ini dan memegang aset secara langsung. Dengan futures, Anda mengelola posisi leverage melalui akun margin dengan mark to market harian. Perdagangan spot tidak memiliki waktu kedaluwarsa; perdagangan berjangka memiliki waktu kedaluwarsa, kecuali jika Anda memperdagangkan perpetual dengan mekanisme pendanaannya sendiri. Pilihannya tergantung pada strategi, jangka waktu, dan toleransi risiko Anda.

Kontrak Berjangka vs Kontrak Forward

Kontrak berjangka disesuaikan dan dinegosiasikan secara pribadi, dan sering kali digunakan oleh institusi. Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa dengan spesifikasi kontrak standar dan kliring sentral, yang mengurangi risiko kredit. Likuiditas dan transparansi di pasar yang diperdagangkan di bursa lebih tinggi, membuatnya menarik bagi banyak pelaku pasar.

Biaya, Ongkos, dan Rincian Operasional

Komisi, Biaya Pertukaran, dan Selip

Setiap perdagangan berjangka termasuk komisi dan biaya pertukaran. Likuiditas menentukan biaya selip saat masuk atau keluar. Kontrak aktif dalam indeks ekuitas berjangka atau minyak mentah cenderung memiliki spread yang ketat dan buku pesanan yang dalam, terutama selama jendela sesi perdagangan puncak. Saat mengevaluasi platform trading atau bursa bitcoin untuk kripto berjangka, bandingkan jadwal biaya dan alat kedalaman pasar.

Pembiayaan dan Pengangkutan

Harga berjangka memasukkan biaya carry, yang mencerminkan suku bunga, penyimpanan, dan faktor lainnya. Dalam kontrak berjangka finansial, suku bunga sangat mempengaruhi harga. Memahami hubungan ini membantu Anda menafsirkan mengapa harga futures dapat berbeda dari harga spot atau bergerak saat mendekati tanggal kedaluwarsa.

Pertimbangan Pajak dan Akuntansi

Perlakuan pajak bervariasi menurut yurisdiksi dan instrumen. Beberapa indeks berjangka dan keuangan berjangka memiliki aturan pajak yang berbeda dari perdagangan saham. Perpajakan kontrak berjangka kripto juga bervariasi. Akuntansi mark to market adalah standar dalam perdagangan berjangka. Konsultasikan dengan penasihat yang berkualifikasi untuk situasi Anda.

Kesalahan Umum dan Cara Menghindarinya

Overleverage dan Pengendalian Risiko yang Buruk

Trader baru terkadang salah mengira margin awal sebagai harga pembelian dan mengambil posisi yang terlalu besar. Jaga ukuran posisi tetap konservatif, selalu tentukan titik keluar, dan pertahankan bantalan di atas margin pemeliharaan.

Mengabaikan Rincian Kontrak

Tidak membaca spesifikasi kontrak dapat menyebabkan kejutan menjelang tanggal kedaluwarsa, terutama untuk kontrak penyerahan fisik. Ketahui metode penyelesaian dan tenggat waktu rollover.

Trading Tanpa Rencana

Tanpa rencana yang jelas, emosi dapat mendorong keputusan. Gunakan rencana tertulis yang mencakup kriteria pengaturan, aturan manajemen risiko, dan proses peninjauan trade. Rencana yang jelas akan meningkatkan disiplin sepanjang hari trading dan selama jam-jam trading yang bergejolak.

Bagaimana Futures Cocok dengan Pertukaran Kripto dan Bitcoin

Di bursa bitcoin atau bursa kripto yang lebih luas, produk berjangka memberikan eksposur fleksibel ke aset digital tanpa memegangnya secara langsung. Pedagang menggunakan instrumen keuangan ini untuk:

• Lindung nilai portofolio spot: Menjual kontrak berjangka untuk mengimbangi kerugian dalam portofolio kripto yang panjang.
• Berspekulasi di kedua arah: Beli atau jual berdasarkan sinyal teknikal dan fundamental.
• Mengelola risiko mata uang: Untuk akun multi-mata uang atau agunan stablecoin, selaraskan agunan dan mata uang kontrak untuk mengurangi risiko mata uang.
• Akses pasar yang beragam: Beberapa bursa menawarkan indeks berjangka pada keranjang koin atau proksi indeks saham melalui instrumen token.

Saat memilih platform, pertimbangkan kontrol risiko, proses margin call, dana asuransi, likuiditas dalam kontrak utama, dan ketahanan mekanisme mark to market. Waktu aktif yang tinggi, perangkat trading yang responsif, dan spesifikasi kontrak yang transparan sangat penting.

Daftar Istilah Penting dalam Kontrak Berjangka

• Aset acuan: Komoditas, indeks, mata uang, atau kripto yang diwakili oleh kontrak berjangka.
• Harga berjangka: Harga yang disepakati untuk pengiriman di masa depan atau penyelesaian tunai.
• Margin awal: Ikatan kinerja yang diperlukan untuk membuka posisi.
• Margin pemeliharaan: Ekuitas minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi tetap terbuka.
• Margin call: Permintaan untuk menambahkan dana ketika akun berada di bawah margin pemeliharaan.
• Tandai ke pasar: Proses harian untuk menyesuaikan akun margin untuk keuntungan dan kerugian.
• Nilai nosional: Nilai total yang dikendalikan oleh kontrak pada harga saat ini.
• Nilai kontrak: Nilai moneter dari satu kontrak dengan harga pasar.
• Penyelesaian tunai: Penyelesaian akhir dengan uang tunai, bukan dengan pengiriman fisik.
• Penyerahan fisik: Penyelesaian dengan mengirimkan atau menerima penyerahan komoditas fisik.
• Bursa berjangka: Tempat yang diatur di mana kontrak standar diperdagangkan dan dikliringkan.
• Sesi perdagangan: Periode ketika kontrak dapat diperdagangkan; banyak pasar memiliki beberapa sesi.
• Platform perdagangan: Perangkat lunak yang digunakan untuk membuat order, menganalisis grafik harga, dan mengelola risiko.

Menyatukan Semuanya

Perdagangan berjangka memberi Anda kekuatan untuk membeli atau menjual eksposur aset di seluruh pasar keuangan menggunakan kontrak standar, leverage melalui margin, dan kliring terpusat untuk mengurangi risiko kredit. Apakah Anda fokus pada indeks ekuitas berjangka, minyak mentah, suku bunga berjangka, saham berjangka, atau bitcoin berjangka di bursa kripto, prinsip-prinsip inti yang sama berlaku: pelajari spesifikasi kontrak, hormati mekanisme margin, tentukan strategi Anda, dan kelola risiko secara proaktif. Dengan persiapan yang matang dan disiplin, futures memungkinkan penentuan posisi yang tepat dan fleksibel dalam lingkungan pasar yang beragam.

PERTANYAAN YANG SERING DIAJUKAN

Apa itu perdagangan berjangka dan bagaimana cara kerjanya?

Perdagangan berjangka adalah pembelian atau penjualan kontrak keuangan standar yang mewajibkan para pihak untuk bertransaksi suatu aset acuan pada harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Kontrak ini diperdagangkan di bursa berjangka dengan lembaga kliring yang mengelola risiko kredit. Ketika Anda memasuki posisi futures, Anda menempatkan margin awal di akun margin dan bukan membayar nilai kontrak penuh. Setiap hari perdagangan, posisi tersebut ditandai ke pasar, yang berarti keuntungan atau kerugian berdasarkan pergerakan harga dikreditkan atau didebit ke akun Anda. Jika ekuitas Anda turun di bawah margin pemeliharaan, Anda menerima margin call dan harus menambahkan dana untuk memulihkan saldo akun minimum. Pada tanggal kedaluwarsa, posisi ditutup melalui penyelesaian tunai atau penyerahan fisik sesuai dengan spesifikasi kontrak. Anda dapat menutup posisi sebelum tanggal kedaluwarsa dengan menempatkan pesanan offsetting untuk membeli atau menjual.

Dapatkah saya melakukan perdagangan berjangka harian dengan $100 dolar?

Praktisnya, memulai dengan $100 jarang cukup untuk kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa karena persyaratan margin awal dan kebutuhan akan penyangga keamanan di atas margin pemeliharaan. Banyak kontrak yang diatur memiliki margin awal jauh di atas level tersebut. Beberapa bursa kripto menawarkan kontrak mikro atau leverage tinggi, tetapi leverage tinggi meningkatkan risiko pasar dan kemungkinan margin call. Bahkan jika platform mengizinkannya, investasi awal yang sangat kecil hampir tidak menyisakan ruang untuk fluktuasi harga normal. Pertimbangkan untuk menabung lebih banyak modal atau menggunakan instrumen yang lebih kecil dan berisiko lebih rendah untuk membangun pengalaman sebelum mencoba melakukan perdagangan berjangka.

Apakah kontrak berjangka baik untuk pemula?

Futures dapat menjadi pilihan tepat bagi pemula yang menginvestasikan waktu untuk edukasi dan manajemen risiko, namun tidak mudah. Leverage yang tertanam dalam futures berarti perubahan harga yang kecil dapat berdampak signifikan pada akun Anda. Pemula harus memulai dengan tujuan yang jelas, memahami margin awal, margin pemeliharaan, dan mark to market, berlatih di platform perdagangan demo, berdagang dalam ukuran kecil, dan fokus pada pasar likuid seperti indeks ekuitas berjangka utama atau kripto berjangka yang diperdagangkan secara luas. Membuat rencana berbasis aturan, menggunakan stop-loss, dan mempelajari perilaku produk berjangka yang berbeda selama berbagai jam perdagangan akan meningkatkan kurva pembelajaran Anda.

Apakah $5000 cukup untuk berdagang berjangka?

Tergantung pada kontrak yang Anda pilih dan toleransi risiko Anda. Untuk beberapa kontrak mikro atau mini pada indeks ekuitas berjangka atau komoditas berjangka tertentu, $5000 dapat menjadi titik awal yang masuk akal, menawarkan ruang untuk memenuhi persyaratan margin awal dan untuk mempertahankan bantalan di atas margin pemeliharaan. Untuk kontrak yang lebih besar seperti minyak mentah ukuran penuh atau kontrak berjangka keuangan tertentu, $5000 mungkin masih ketat, terutama jika volatilitas tinggi. Mengatur ukuran perdagangan secara konservatif, membatasi posisi simultan, dan menghindari leverage yang berlebihan adalah kuncinya. Di bursa kripto, ukuran kontrak sangat bervariasi, jadi tinjau nilai kontrak dan tingkatan margin untuk menentukan apakah $5000 menyediakan penyangga yang cukup untuk pergerakan pasar yang merugikan.