Crypto Futures: Panduan Lengkap Anda untuk Trading Cryptocurrency Futures di BestCryptoExchanges.com

Kontrak berjangka kripto adalah pilar utama pasar mata uang kripto modern. Kontrak berjangka memungkinkan trader dan investor berspekulasi mengenai harga bitcoin, ether, dan aset digital lainnya, melakukan lindung nilai eksposur portofolio, dan mengakses likuiditas yang dalam di bursa utama. Apakah Anda berencana untuk memperdagangkan mata uang kripto berjangka secara intraday atau menggunakan kontrak berjangka teregulasi untuk manajemen risiko, memahami kontrak berjangka, leverage, margin, dan risiko yang signifikan sangatlah penting. Panduan komprehensif ini menjelaskan cara kerja bitcoin futures dan derivatif kripto lainnya, cara memilih tempat pasar berjangka, dan cara membangun strategi trading yang sesuai dengan tujuan investasi Anda.

Artikel ini ditulis untuk tujuan informasi umum. Artikel ini tidak memberikan saran investasi, saran pajak, saran hukum, atau rekomendasi untuk membeli atau menjual aset, sekuritas, atau derivatif apa pun. Pasar kripto sangat fluktuatif dan Anda bisa kehilangan lebih dari investasi awal Anda saat berdagang kontrak berjangka.

Apa Itu Crypto Futures dan Mengapa Itu Penting

Mendefinisikan kontrak berjangka mata uang kripto

Kontrak berjangka mata uang kripto adalah kontrak derivatif standar yang mewajibkan dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar dengan harga tertentu di masa mendatang. Aset acuan dapat berupa bitcoin, ether, atau indeks kripto lainnya. Ketika Anda memperdagangkan futures kripto, Anda tidak menerima pengiriman token secara langsung; sebaliknya, Anda mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga melalui kontrak futures. Banyak bursa sekarang menawarkan kontrak perpetual yang tidak memiliki masa berlaku tetap, serta kontrak bertanggal tradisional yang diselesaikan setiap bulan atau setiap tiga bulan.

Elemen-elemen kunci dari kontrak berjangka mata uang kripto meliputi ukuran kontrak, ukuran tick, persyaratan margin, mekanisme penyelesaian, dan apakah kontrak tersebut diselesaikan secara tunai atau secara fisik. Kontrak berjangka Bitcoin yang terdaftar di CME Group, misalnya, diselesaikan secara tunai ke tingkat referensi yang diatur berdasarkan harga pasar spot dari beberapa pasar spot konstituen. Di luar negeri, kontrak berjangka perpetual mengacu pada indeks harga spot dan menggunakan pembayaran dana untuk menjaga harga kontrak berjangka tetap mendekati pasar spot.

Pasar berjangka versus pasar spot

Pasar spot adalah tempat Anda membeli atau menjual koin yang sebenarnya dengan uang tunai pada harga saat ini. Sebaliknya, pasar berjangka adalah tempat Anda membuat kontrak yang mencerminkan ekspektasi pasar terhadap harga di masa depan. Trader menggunakan kontrak berjangka untuk mengambil posisi long atau short tanpa perlu memegang aset secara langsung. Futures memungkinkan Anda mengelola eksposur, melakukan lindung nilai terhadap volatilitas, dan mengekspresikan pandangan tentang kenaikan atau penurunan pasar dengan leverage. Karena futures menarik perhatian para trader profesional, pembuat pasar, dan perusahaan investasi, futures sering kali memiliki likuiditas yang dalam dan minat terbuka yang tinggi yang dapat melebihi volume perdagangan spot selama periode volatilitas tinggi.

Mengapa kontrak berjangka penting bagi pedagang dan investor

Bagi para pedagang, kontrak berjangka memungkinkan strategi yang sulit dilakukan di lingkungan spot-only, seperti shorting dengan margin yang ditentukan, perdagangan basis, dan arbitrase lintas bursa. Investor dan reksa dana terkadang menggunakan kontrak berjangka yang teregulasi untuk mendapatkan eksposur mata uang kripto dalam kerangka kerja yang sesuai dengan standar kepatuhan yang telah ditetapkan. Hedge fund dan pialang dapat menggabungkan posisi spot dengan kontrak berjangka untuk menargetkan profil risiko tertentu, melakukan lindung nilai portofolio, atau mengunci keuntungan. Karena kontrak berjangka dapat disesuaikan dengan ukuran kontrak, beberapa kontrak mewakili satu bitcoin dengan nilai nosional, sementara yang lain adalah kontrak mikro yang cocok untuk akun yang lebih kecil dengan investasi awal yang terbatas.

Cara Kerja Bitcoin Futures

Kontrak berjangka Bitcoin di bursa yang teregulasi

Bitcoin berjangka di CME Group adalah produk berjangka unggulan yang teregulasi di Amerika Serikat. Kontrak ini dikliringkan melalui rekanan pusat dan tunduk pada pengawasan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas. Bursa yang teregulasi ini mempublikasikan spesifikasi kontrak terperinci dan persyaratan margin. Data minat terbuka, volume, dan penyelesaian bersifat transparan, dan metodologi tingkat referensi bergantung pada harga spot dari pasar spot yang telah diperiksa. Investor dan perusahaan investasi tertentu, termasuk beberapa reksa dana dan ETF, menggunakan bitcoin futures atau ether futures CME Group untuk mematuhi peraturan sekuritas dan komoditas, pembatasan nasional, dan kebijakan investasi internal.

Kontrak berjangka abadi pada platform asli kripto

Tempat-tempat asli kripto mencantumkan kontrak berjangka abadi pada bitcoin, ether, dan altcoin. Perpetual tidak kedaluwarsa tetapi menggunakan pembayaran pendanaan antara posisi long dan short untuk menambatkan harga ke harga pasar spot. Platform ini sering kali menawarkan biaya rendah, alat canggih, dan eksekusi secepat kilat pada platform berkinerja tinggi. Meskipun likuiditasnya bisa sangat tinggi di bursa utama, struktur hukum platform, rezim regulasi, dan perlindungan mitra pengimbang berbeda dengan bursa berjangka yang teregulasi. Selalu tinjau jadwal komisi bursa, aturan margin, dan mesin risiko sebelum Anda berdagang.

Eter berjangka dan seterusnya

Kontrak berjangka ether memungkinkan Anda untuk memperdagangkan harga ekosistem ETH tanpa memegang aset yang mendasarinya. Eter berjangka yang teregulasi ada bersama beragam turunan kripto di luar negeri. Beberapa bursa mencantumkan kontrak berjangka pada indeks kripto, keranjang sektor, atau token tertentu. Likuiditas, volatilitas, dan minat terbuka sangat bervariasi di setiap pasar, sehingga pedagang harus memastikan kedalaman buku pesanan dan keandalan umpan harga sebelum memasuki kontrak.

Mekanisme Perdagangan Berjangka

Ukuran, penyelesaian, dan masa berlaku kontrak

Perdagangan berjangka membutuhkan perhatian pada spesifikasi kontrak. Kontrak menentukan jumlah nosional dari aset acuan, seperti satu atau lima bitcoin, atau versi mikro yang mewakili sebagian kecil dari satu bitcoin. Kontrak berjangka berakhir pada jadwal yang ditentukan dan biasanya diselesaikan pada kurs referensi atau indeks pasar spot. Penyelesaian tunai berarti akun Anda dikreditkan atau didebit dalam bentuk uang tunai atau stablecoin, bukan dalam bentuk aset acuan. Kontrak berjangka abadi tidak memiliki masa kedaluwarsa tetapi menggunakan pendanaan berkala untuk menyeimbangkan permintaan jangka panjang dan pendek relatif terhadap harga spot.

Margin, leverage, dan likuidasi

Ketika Anda memperdagangkan bitcoin futures, Anda menempatkan margin awal sebagai jaminan untuk membuka posisi. Leverage memungkinkan Anda mengendalikan eksposur nosional yang lebih besar dengan setoran tunai yang lebih kecil. Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian, sehingga manajemen risiko sangat penting di pasar yang sangat tidak stabil. Margin pemeliharaan adalah ekuitas minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi Anda tetap terbuka. Jika ekuitas Anda turun di bawah pemeliharaan karena pergerakan harga yang merugikan, mesin risiko dapat memicu likuidasi untuk mencegah kerugian lebih lanjut pada sistem. Beberapa tempat menggunakan auto-deleveraging atau dana asuransi untuk mengelola risiko sistemik. Trader harus memahami bahwa bahkan dengan investasi awal yang terbatas, mereka dapat kehilangan lebih banyak daripada yang mereka setorkan jika posisi bergerak dengan cepat dan likuiditas menipis.

Suku bunga pendanaan dan basis berjangka

Pada kontrak perpetual, tingkat pendanaan adalah pembayaran periodik antara posisi long dan short yang membantu menyelaraskan harga perpetual dengan harga pasar spot. Ketika suku bunga positif, posisi long membayar posisi short. Ketika suku bunga negatif, posisi short membayar posisi long. Pada kontrak berjangka, selisih antara harga futures dan harga spot disebut basis. Basis mencerminkan biaya pembiayaan, imbal hasil yang diharapkan, dan sentimen pasar. Dalam kondisi bullish, kontrak berjangka sering diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dari harga spot. Di pasar yang jatuh, futures dapat diperdagangkan dengan diskon, pengaturan yang dikenal sebagai backwardation. Memahami basis, pendanaan, dan bentuk kurva di seluruh masa kedaluwarsa membantu menginformasikan strategi perdagangan.

Strategi Inti untuk Mata Uang Kripto Berjangka

Celana panjang dan pendek terarah

Perdagangan terarah adalah pendekatan yang paling umum di pasar berjangka. Trader mengambil posisi long saat mereka memperkirakan harga akan naik dan posisi short saat mereka mengantisipasi penurunan. Karena leverage memperbesar keuntungan dan kerugian, ukuran posisi, stop order, dan batasan risiko menjadi penting. Hindari mengandalkan satu indikator. Kombinasikan struktur pasar, zona likuiditas, dan ukuran volatilitas untuk meningkatkan probabilitas hasil yang menguntungkan. Selalu rencanakan skenario ketika pasar membuka celah melalui stop order Anda dan Anda terpaksa menjual atau membeli kembali dengan harga yang lebih buruk dari yang diharapkan.

Portofolio spot lindung nilai

Jika Anda memiliki portofolio aset digital dalam bentuk spot, Anda bisa melakukan lindung nilai dengan menggunakan kontrak berjangka. Contohnya, jika Anda memiliki satu bitcoin spot dan khawatir akan penurunan harga dalam waktu dekat, menjual satu kontrak futures bitcoin dapat mengelola eksposur dan mengurangi delta bersih Anda. Hedging bertujuan untuk melindungi keuntungan yang belum direalisasikan selama periode volatilitas. Anda bisa menyesuaikan rasio lindung nilai seiring dengan perkembangan kondisi pasar. Hedging bukan jaminan karena perubahan basis dan selisih eksekusi dapat memengaruhi hasil. Namun, ini adalah metode inti yang digunakan perusahaan investasi dan broker untuk mengendalikan risiko.

Cash and carry, perdagangan dasar, dan ide netral pasar

Arbitrase cash and carry melibatkan pembelian bitcoin spot dan secara bersamaan menjual kontrak futures ketika futures diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dari spot. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan pada saat kadaluarsa. Pendekatan ini biasanya menggunakan leverage pada kontrak berjangka pendek dan membutuhkan manajemen pendanaan dan penyimpanan yang cermat. Trader memantau biaya komisi pertukaran, suku bunga pinjaman, dan pembayaran pendanaan untuk memastikan hasil bersih strategi ini positif. Strategi netral pasar dapat mengurangi risiko pasar, tetapi tidak bebas risiko. Tekanan likuiditas, lonjakan pendanaan yang tidak terduga, atau pemadaman bursa dapat menyebabkan kerugian.

Spread kalender dan perdagangan kurva

Trader tingkat lanjut menggunakan spread kalender dengan mengambil posisi long pada satu kadaluarsa dan short pada kadaluarsa lainnya untuk memperdagangkan nilai relatif di sepanjang kurva. Idenya adalah untuk menangkap perubahan dalam struktur jangka waktu daripada arah absolut. Mengeksekusi spread membutuhkan platform dengan perangkat pro, latensi rendah, dan kemampuan untuk menempatkan pesanan terkait. Memantau minat terbuka dan perubahan kurva membantu mengantisipasi pergeseran posisi, terutama di sekitar peristiwa besar ketika pedagang menggulirkan posisi dari jangka pendek ke kontrak berjangka yang lebih panjang.

Strategi berbasis peristiwa dan volatilitas

Derivatif kripto responsif terhadap katalisator seperti data makro, siklus separuh, peningkatan protokol, dan keputusan regulasi oleh lembaga seperti regulator sekuritas di berbagai yurisdiksi. Trading berbasis peristiwa dapat mengambil manfaat dari volatilitas terencana, tetapi risiko slippage tinggi, dan spread dapat melebar. Beberapa pedagang fokus pada volatilitas yang dibawa dengan memanen pembayaran dana atau perdagangan dasar, sementara yang lain menggunakan perilaku seperti mengangkang melalui opsi. Bahkan jika Anda tetap berpegang pada futures, melacak volatilitas tersirat melalui proksi indeks dan mengamati volatilitas yang direalisasikan dapat membantu menyempurnakan waktu masuk dan keluar.

Memilih Bursa Berjangka Kripto

Bursa yang diatur versus platform lepas pantai

Bursa yang teregulasi seperti CME Group beroperasi di bawah pengawasan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi. Pasar-pasar ini mencantumkan daftar kontrak berjangka bitcoin dan ether yang dapat diakses oleh banyak investor institusional, reksa dana, dan perusahaan investasi melalui pialang. Di Uni Eropa, perusahaan dapat beroperasi di bawah kerangka kerja yang selaras dengan MiFID atau aturan nasional yang diawasi oleh pihak berwenang seperti Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus atau regulator nasional lainnya. Platform asli kripto juga dapat mendaftar atau meminta otorisasi dari otoritas terkait, tetapi cakupan peraturan dan perlindungan investor dapat bervariasi. Pembatasan nasional dapat membatasi penduduk mana yang dapat membuka akun, tingkat leverage yang tersedia, dan produk apa saja yang terdaftar.

Kriteria utama: likuiditas, biaya, dan kualitas platform

Likuiditas yang dalam dan spread yang ketat membantu mengurangi biaya trading. Periksa volume harian rata-rata dan minat terbuka untuk produk berjangka yang Anda rencanakan untuk diperdagangkan. Bandingkan struktur komisi bursa, termasuk biaya pembuat dan pengambil, tingkat pendanaan, dan biaya penarikan. Platform berkinerja tinggi dengan eksekusi secepat kilat, pencocokan yang andal, API yang kuat, dan kontrol risiko yang komprehensif meningkatkan pengalaman trading. Alat-alat pro seperti jenis pesanan lanjutan, tiket pesanan multi leg, dan margin portofolio dapat bermanfaat bagi para pedagang aktif. Banyak bursa yang mengiklankan biaya rendah, tetapi biaya efektif tergantung pada gaya dan volume perdagangan Anda.

Badan hukum, pengawasan, dan pemisahan

Sebelum Anda berdagang, verifikasi badan hukum yang mengoperasikan platform, di mana ia didirikan, dan regulator mana yang mengawasinya. Beberapa merek menggunakan entitas regional, seperti Payward Europe Digital Solutions atau perusahaan dengan nama yang mirip, untuk melayani pasar Eropa. Di Amerika Serikat, akses ke mata uang kripto berjangka biasanya dilakukan melalui pialang pedagang komisi berjangka yang terdaftar untuk produk yang diatur. Tinjau persyaratan layanan mengenai penyimpanan, penanganan uang tunai dan agunan, pemisahan aset, dan prosedur dalam kebangkrutan. Pastikan Anda memahami apakah akun derivatif Anda dilindungi oleh skema kompensasi apa pun. Banyak tempat di luar negeri yang tidak.

Pemilihan dan pembatasan produk

Tidak semua produk berjangka tersedia di semua wilayah. Pembatasan nasional dan peraturan lokal dapat membatasi leverage, jenis aset digital yang terdaftar, dan apakah pedagang eceran dapat mengakses kontrak tertentu. Beberapa negara mewajibkan bursa untuk memberikan peringatan risiko yang menyoroti risiko signifikan dan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal Anda. Selalu pastikan apa yang dapat Anda perdagangkan secara legal di yurisdiksi Anda dan apakah Anda memerlukan broker atau dapat membuka akun secara langsung dengan bursa.

Risiko, Kepatuhan, dan Pertimbangan Pajak

Risiko pasar dan leverage

Pasar mata uang kripto dapat bergerak dengan cepat. Leverage memperbesar setiap tick, mengubah perubahan harga kecil menjadi keuntungan dan kerugian besar. Bahkan jika Anda menggunakan stop order, gap dan likuiditas yang tipis dapat menyebabkan selip. Saldo akun terbatas dengan leverage tinggi dapat dilikuidasi dengan cepat dalam kondisi yang tidak stabil. Gunakan hanya leverage yang Anda pahami sepenuhnya dan uji posisi Anda terhadap pergerakan yang merugikan. Hindari konsentrasi pada satu aset atau satu bursa.

Risiko rekanan dan operasional

Perdagangan derivatif memperkenalkan risiko mitra pengimbang. Dengan kontrak berjangka yang teregulasi, lembaga kliring membantu membagi risiko, dan margin variasi harian mengurangi eksposur kredit. Pada beberapa platform asli kripto, dana asuransi dan mekanisme deleveraging otomatis digunakan sebagai gantinya. Waktu henti bursa, ketidakstabilan API, atau kegagalan oracle dapat memengaruhi pesanan, berpotensi memaksa Anda untuk menjual dengan harga yang tidak menguntungkan atau mencegah penyesuaian tepat waktu. Diversifikasi di berbagai bursa utama dan memiliki rencana kontinjensi dapat mengurangi risiko operasional.

Kepatuhan terhadap peraturan

Kerangka kerja kepatuhan berbeda di setiap negara. Di Amerika Serikat, perdagangan berjangka bitcoin dan eter berjangka yang teregulasi di pasar kontrak yang ditunjuk diawasi oleh regulator komoditas, sementara regulator sekuritas fokus pada sekuritas dan produk investasi. Di Uni Eropa, otoritas nasional yang berwenang, termasuk Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus, mengawasi perusahaan jasa investasi. Selalu periksa apakah otorisasi platform sesuai dengan tujuan penggunaan Anda. Jika Anda seorang trader profesional, pialang, atau perusahaan investasi, kebijakan internal dapat membatasi di mana dan bagaimana Anda melakukan trading derivatif. Beberapa platform secara eksplisit melarang penduduk yurisdiksi tertentu untuk mengakses derivatif kripto.

Perlakuan pajak

Aturan pajak tergantung pada produk dan yurisdiksi. Kontrak berjangka yang diatur di beberapa negara dapat menerima perlakuan pajak khusus yang berbeda dari derivatif yang tidak diatur. Di Amerika Serikat, kontrak berjangka tertentu yang diatur dapat dikenakan tarif pajak campuran yang berbeda dari transaksi spot, sedangkan kontrak berjangka perpetual di luar negeri dapat diperlakukan secara berbeda. Selalu konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi daripada mengandalkan informasi umum. Kesalahan bisa mahal, dan keadaan pribadi Anda menentukan kewajiban Anda.

Alat dan Analisis untuk Perdagangan Berjangka

Jenis dan eksekusi order

Perangkat pro di bursa utama meliputi limit, pasar, stop market, stop limit, take profit, trailing stop, dan hanya memasang limit order. Gunakan perangkat ini untuk mengendalikan selip harga dan melindungi dari pergerakan ekstrem. Untuk order yang lebih besar, pertimbangkan eksekusi berbobot waktu atau volume berbobot melalui API atau algoritme broker. Beberapa platform menawarkan perdagangan blok untuk ukuran institusi. Selalu uji tipe order baru dengan alokasi kecil sebelum meningkatkan skala.

Data pasar: minat terbuka, pendanaan, dan basis

Memantau minat terbuka membantu mengukur posisi dalam mata uang kripto berjangka. Meningkatnya minat terbuka seiring dengan kenaikan harga dapat mengindikasikan posisi beli baru yang masuk ke pasar. Tingkat pendanaan pada perpetual mencerminkan kecenderungan arah pedagang. Pendanaan positif yang ekstrem menunjukkan posisi beli yang ramai, sementara pendanaan yang sangat negatif menyiratkan posisi jual yang ramai. Lacak basis antara harga spot dan harga futures di seluruh masa kadaluarsa untuk mengidentifikasi peluang dalam perdagangan kurva atau untuk mengelola rollover posisi.

Dasbor otomatisasi dan risiko

Gunakan API untuk mengotomatiskan sebagian dari strategi Anda, tetapi pastikan pengujian dan batasan risiko yang sesuai. Platform berkinerja tinggi dengan batas rate yang kuat dan titik akhir yang andal sangat penting. Buat dasbor untuk memantau pemanfaatan margin, profit yang belum direalisasi dan yang sudah direalisasi, memposisikan Yunani jika tersedia, dan ambang likuidasi. Simpan peringatan risiko di desktop dan perangkat seluler Anda sehingga Anda dapat bertindak jika pasar bergerak saat Anda pergi.

Membangun Rencana Perdagangan Berjangka

Tentukan tujuan dan batasan investasi

Perjelas tujuan investasi, jangka waktu, target hasil, dan toleransi risiko Anda. Tentukan apakah Anda memprioritaskan pendapatan dari pendanaan, alfa terarah, atau lindung nilai portofolio spot. Jelaskan penarikan yang dapat diterima, leverage maksimum, dan batasan per kontrak dan per pasar. Jika modal Anda terbatas, aturlah secara konservatif dan hindari konsentrasi yang berlebihan pada satu pasar.

Pengujian ulang dan iterasi

Uji ulang strategi trading Anda menggunakan data historis harga spot dan futures jika memungkinkan. Meskipun backtest memiliki keterbatasan, namun dapat mengungkap sensitivitas terhadap volatilitas, pendanaan, dan biaya komisi bursa. Uji coba ke depan di akun kertas atau dengan kontrak mikro. Ulangi entri, exit, dan kontrol risiko, dan buat jurnal trading untuk meningkatkan pengambilan keputusan dari waktu ke waktu.

Manajemen risiko dan perencanaan skenario

Rencanakan untuk kejadian-kejadian yang tidak biasa. Model yang dibangun berdasarkan kondisi pasar normal dapat gagal saat terjadi pergantian rezim. Tentukan prosedur operasi standar untuk penghentian, pemadaman bursa, atau penyimpangan oracle. Pertimbangkan bagaimana Anda akan mengurangi eksposur jika broker atau bursa Anda mengalami gangguan. Siapkan dana tunai yang cukup untuk memenuhi margin call dalam skenario stres, atau rancang strategi Anda sehingga Anda tidak perlu menambahkan jaminan di bawah tekanan.

Siapa yang Menggunakan Crypto Futures

Pedagang aktif dan pembuat pasar

Trader aktif menggunakan kontrak berjangka untuk menangkap pergerakan jangka pendek dengan leverage dan melakukan posisi jual pada saat pasar jatuh. Pembuat pasar menyediakan likuiditas di seluruh pasar spot dan derivatif, mendapatkan potongan harga atau spread sambil melakukan lindung nilai dengan posisi offsetting. Aktivitas mereka berkontribusi pada likuiditas yang dalam, yang menguntungkan semua orang dengan memperketat spread dan menurunkan biaya eksekusi.

Investor dan lindung nilai

Investor yang memiliki posisi jangka panjang dalam bitcoin atau ether dapat menggunakan kontrak berjangka untuk melindungi nilai dari risiko penurunan selama periode volatilitas yang tinggi. Para penambang secara historis menggunakan derivatif untuk mengunci pendapatan, dengan menjual kontrak berjangka terhadap produksi yang diharapkan. Beberapa perusahaan investasi dan reksa dana menggunakan kontrak berjangka yang diatur untuk mendapatkan eksposur mata uang kripto yang sesuai dengan kebijakan internal dan persyaratan peraturan tentang sekuritas dan derivatif.

Memulai: Langkah demi Langkah

1. Pilih tempat Anda

Tentukan antara kontrak berjangka teregulasi melalui broker yang terhubung ke CME Group atau bursa teregulasi lainnya, atau platform asli kripto yang mencantumkan kontrak abadi. Pertimbangkan apakah pembatasan nasional berlaku di tempat tinggal Anda dan apakah Anda memerlukan lisensi atau jenis akun tertentu. Verifikasi pengaturan penyimpanan untuk jaminan tunai dan perlindungan hukum yang tersedia untuk Anda.

2. Masuk dan amankan akun Anda

Lengkapi KYC, aktifkan autentikasi dua faktor, dan masukkan alamat penarikan dana ke dalam daftar putih. Tinjau semua pengaturan keamanan. Jika platform Anda menawarkan sub akun atau margin portofolio, pelajari bagaimana dampak perhitungan risiko dan ambang batas likuidasi.

3. Mendanai dan mengonfigurasi platform Anda

Setor uang tunai, stablecoin, atau jaminan kripto yang diizinkan. Menguji antarmuka dengan order kecil. Konfigurasikan alat bantu pro seperti perintah konfirmasi order, tombol pintas, dan peringatan risiko. Pelajari jadwal komisi bursa dan bagaimana pendanaan diperoleh dan dibayarkan.

4. Mulailah dari yang kecil dan tingkatkan skalanya

Buka posisi uji coba dengan kontrak mikro atau ukuran nosional kecil. Gunakan limit order untuk mempelajari bagaimana order book berperilaku dalam kondisi pasar yang berbeda. Pantau profit yang terealisasi dan yang belum terealisasi, selip harga, serta dampak pendanaan dan biaya. Tingkatkan skala hanya setelah Anda menunjukkan manajemen risiko yang konsisten.

Contoh dan Perhitungan Praktis

Melakukan lindung nilai pada posisi spot

Asumsikan Anda memiliki satu bitcoin di dompet spot Anda dan ingin mengurangi risiko menjelang peristiwa besar. Anda dapat menjual kontrak futures yang mewakili satu bitcoin nosional. Jika pasar turun, kerugian pada posisi spot diimbangi dengan keuntungan pada kontrak berjangka short. Jika pasar naik, keuntungan spot Anda melebihi kerugian futures, sehingga menghasilkan laba bersih yang lebih kecil daripada posisi tanpa lindung nilai. Menyesuaikan rasio lindung nilai dari waktu ke waktu dapat membantu ketika basis futures melebar atau menyempit.

Perdagangan terarah dengan leverage konservatif

Misalkan Anda mengidentifikasi pengaturan bullish dengan imbalan risiko yang menguntungkan. Anda membuka posisi long pada kontrak berjangka perpetual dengan leverage sederhana. Tetapkan stop loss pada level yang membatasi kerugian pada persentase yang telah ditentukan sebelumnya dari akun Anda. Gunakan order take profit untuk mengunci keuntungan pada level target. Lacak pendanaan sehingga pembayaran positif atau negatif tidak mengikis keunggulan Anda selama beberapa hari.

Tunai dan bawa pulang

Ketika perdagangan berjangka kuartalan diperdagangkan dengan premi lebih tinggi daripada spot, Anda dapat membeli spot dan menjual nosional yang sama di futures, memegang kedua kaki sampai kadaluarsa. Premi yang Anda kunci dapat dianggap sebagai target laba sebelum biaya dan pendanaan. Perhitungkan komisi trading, biaya pinjaman, dan risiko penyimpanan. Meskipun strategi ini bertujuan untuk netral terhadap pasar, dislokasi dapat terjadi, dan modal Anda dapat terikat, sehingga menciptakan biaya peluang.

Keamanan, Penitipan, dan Praktik Terbaik

Mengamankan agunan

Jika Anda menyetor stablecoin atau kripto lain sebagai margin, pahami model penyimpanan bursa. Bursa berbeda dalam cara menyimpan aset digital, apakah mereka menggunakan cold storage, dan bagaimana mereka mengelola private key. Lakukan diversifikasi lintas platform jika memungkinkan dan simpan cadangan uang tunai di rekening aman untuk memenuhi kebutuhan margin tanpa harus menjual kepemilikan spot secara paksa.

Kebersihan operasional

Selalu perbarui sistem Anda, rotasi kunci API, dan jangan pernah berbagi kredensial. Gunakan kunci perangkat keras untuk autentikasi dua faktor. Menyimpan cadangan kode autentikator dan frasa pemulihan dalam penyimpanan offline yang aman. Menerapkan daftar izin IP untuk akses API dan mengatur kunci penarikan untuk mengurangi dampak kompromi akun.

Daftar Istilah Kunci

• Aset acuan: Instrumen yang menjadi acuan kontrak berjangka, seperti bitcoin atau eter.
• Basis berjangka: Selisih antara harga futures dan harga spot.
• Minat terbuka: Jumlah total kontrak berjangka yang belum ditutup.
• Margin awal: Jaminan yang diperlukan untuk membuka posisi berjangka.
• Margin pemeliharaan: Ekuitas minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi tetap terbuka.
• Tingkat pendanaan: Pembayaran berkala antara posisi long dan short pada kontrak perpetual.
• Leverage: Menggunakan modal pinjaman atau margin untuk mengendalikan eksposur nosional yang lebih besar.
• Penyelesaian tunai: Penyelesaian kontrak berjangka secara tunai dan bukan penyerahan aset.
• Kontrak berjangka abadi: Kontrak berjangka tanpa masa berlaku yang menggunakan dana untuk melacak harga spot.
• Kontrak berjangka teregulasi: Kontrak yang terdaftar di bursa yang diawasi oleh regulator pemerintah.

Catatan Kepatuhan dan Penafian

Perdagangan berjangka kripto melibatkan risiko yang signifikan. Harga sangat fluktuatif dan Anda bisa kehilangan lebih dari investasi awal Anda. Halaman ini hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan saran investasi. BestCryptoExchanges.com tidak menyediakan layanan broker atau investasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian. Selalu verifikasi status regulasi, baca persyaratan layanan, dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi jika Anda memerlukan saran tentang investasi, pajak, atau undang-undang sekuritas. Waspadai pembatasan nasional dan pastikan aktivitas Anda sesuai dengan peraturan setempat. Jika Anda menggunakan broker untuk mengakses kontrak berjangka teregulasi, konfirmasikan registrasi mereka dan perlindungan yang berlaku untuk akun Anda.

Panduan SEO: Entitas dan Topik yang Dicakup

Panduan ini membahas entitas dan topik kripto berjangka utama bagi para pedagang dan investor, termasuk kontrak berjangka bitcoin, eter berjangka, perdagangan derivatif di bursa utama, CME Group, pasar spot, struktur komisi bursa, bursa yang teregulasi, pengawasan sekuritas di berbagai yurisdiksi, referensi Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus, peran perusahaan investasi dan reksa dana dalam mendapatkan eksposur mata uang kripto, pentingnya likuiditas yang dalam dan alat canggih, serta risiko leverage, volatilitas, dan margin di pasar mata uang kripto berjangka.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang dimaksud dengan kontrak berjangka kripto?

Kontrak berjangka kripto adalah kontrak derivatif standar yang melacak harga mata uang kripto seperti bitcoin atau ether. Kontrak ini memungkinkan trader berspekulasi mengenai pergerakan harga, melakukan lindung nilai, atau menerapkan strategi netral pasar tanpa memiliki aset acuan. Anda bisa mengambil posisi long jika Anda memperkirakan harga akan naik atau short untuk mengambil untung dari penurunan pasar. Banyak platform menawarkan kontrak berjangka abadi, yang tidak memiliki masa kadaluarsa dan menggunakan suku bunga pendanaan untuk menyelaraskan dengan harga spot, dan kontrak berjangka bertanggal yang ditetapkan pada jadwal tetap. Kontrak berjangka yang teregulasi yang terdaftar di tempat-tempat seperti CME Group diawasi oleh regulator pemerintah, sementara banyak bursa kripto asli beroperasi di bawah kerangka kerja yang berbeda. Perdagangan berjangka melibatkan leverage, margin, dan potensi keuntungan dan kerugian yang meningkat, sehingga kontrol risiko sangat penting.

Kripto apa yang akan booming di tahun 2025?

Tidak ada yang dapat memprediksi dengan pasti mata uang kripto mana yang akan booming pada tahun 2025. Pasar sangat fluktuatif dan dipengaruhi oleh kondisi makro, regulasi, peningkatan teknologi, dan sentimen investor. Pendekatan yang bijaksana adalah menentukan tujuan investasi Anda, meneliti fundamental dan likuiditas di bursa utama, dan mengelola eksposur dengan diversifikasi dan ukuran posisi. Jika Anda memilih untuk menggunakan mata uang kripto berjangka atau bitcoin berjangka untuk mengekspresikan pandangan Anda, ingatlah bahwa leverage meningkatkan risiko. Pertimbangkan strategi trading berbasis aturan daripada berspekulasi pada satu aset, dan hindari mempertaruhkan uang tunai yang Anda tidak mampu menanggung kerugiannya. Ini adalah informasi umum dan bukan saran investasi.

Bisakah Anda menghasilkan $100 sehari dengan kripto?

Anda dapat menghasilkan $100 per hari dari perdagangan kripto atau perdagangan bitcoin berjangka, tetapi Anda juga dapat kehilangan uang, terkadang dengan cepat. Target profit harian bergantung pada ukuran akun, leverage, volatilitas, dan keunggulan Anda setelah biaya komisi bursa dan biaya pendanaan. Hasil yang konsisten biasanya membutuhkan strategi trading yang teruji, batasan risiko yang ketat, dan disiplin. Mulailah dengan ukuran kecil, lacak keuntungan dan kerugian Anda, dan evaluasi kinerja Anda selama berbulan-bulan, bukan beberapa hari. Tidak ada jaminan di pasar, dan hasil di masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Dapatkah Anda memperdagangkan kripto berjangka di AS?

Ya, Anda bisa memperdagangkan bitcoin berjangka dan eter berjangka yang teregulasi di Amerika Serikat melalui pialang terdaftar yang menyediakan akses ke pasar kontrak yang ditunjuk seperti CME Group. Ini adalah produk berjangka yang teregulasi. Akses ke mata uang kripto berjangka di platform luar negeri sering kali dibatasi untuk penduduk AS karena pembatasan nasional dan persyaratan kepatuhan. Jika Anda tinggal di AS dan ingin memperdagangkan derivatif kripto, bicarakan dengan broker yang berkualifikasi, tinjau kelayakan platform, dan konfirmasikan semua kewajiban kepatuhan. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan nasihat hukum atau investasi.