Cara Berdagang Crypto Futures Di AS: Panduan Lengkap dan Patuh Untuk Tahun 2026

Mempelajari cara memperdagangkan kripto berjangka di pasar AS dapat membuka jalur teregulasi untuk berspekulasi pada aset digital, melakukan lindung nilai portofolio, dan mendapatkan eksposur ke bitcoin berjangka dan eter berjangka tanpa secara langsung memiliki koin acuan. Dibandingkan dengan perdagangan spot, futures mata uang kripto adalah kontrak derivatif yang melacak kurs referensi untuk tanggal yang akan datang atau diselesaikan setiap hari dalam kasus futures perpetual di beberapa tempat. Di Amerika Serikat, perdagangan berjangka kripto terjadi di dalam kerangka kerja yang diawasi secara ketat yang dipimpin oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi dan Asosiasi Berjangka Nasional dengan organisasi kliring derivatif yang berdiri di belakang setiap kontrak yang terdaftar. Panduan ini menjelaskan peraturan, produk, persyaratan margin, perangkat, risiko, dan petunjuk langkah demi langkah agar Anda bisa memperdagangkan mata uang kripto berjangka di bursa utama dengan menggunakan platform perdagangan berjangka yang dirancang untuk trader berpengalaman dan pemula.

Sebelum Anda berdagang berjangka, ingatlah bahwa perdagangan derivatif melibatkan risiko yang signifikan, leverage dapat memperbesar keuntungan dan kerugian, dan Anda dapat kehilangan lebih dari investasi awal Anda. Strategi trading yang baik, manajemen risiko yang kuat, perangkat trading yang andal, dan pemahaman yang jelas mengenai kontrak dan penyelesaian transaksi sangatlah penting. Tidak ada saran investasi atau penawaran layanan investasi di sini, dan ketersediaannya bervariasi karena pembatasan nasional dan kelayakan akun.

Apa Itu Mata Uang Kripto Berjangka?

Kontrak berjangka mata uang kripto adalah kontrak berjangka standar yang mengacu pada harga aset digital seperti Bitcoin atau Ether. Kontrak ini terdaftar di pasar derivatif yang teregulasi dan dikliringkan oleh organisasi kliring derivatif. Di AS, para pelaku pasar yang paling terkenal mengakui CME Group sebagai tempat terkemuka untuk bitcoin berjangka, bitcoin mikro, eter berjangka, dan eter mikro, yang semuanya diselesaikan secara tunai dengan harga referensi resmi pada saat kedaluwarsa. Anda bisa memperdagangkan bitcoin berjangka dan memperdagangkan mata uang kripto berjangka melalui pedagang komisi berjangka atau pialang pengantar yang menyediakan platform perdagangan, kontrol risiko, dan akses kliring.

Fitur utama dari perdagangan berjangka kripto termasuk leverage, penyelesaian harian, dan kemampuan untuk mengambil posisi long atau short. Ini berarti investor yang memilih untuk tidak memiliki wallet atau private key masih dapat memperoleh eksposur terhadap fluktuasi harga dan berpotensi melakukan lindung nilai terhadap posisi spot saat pasar naik atau turun. Kontrak biasanya terdaftar selama beberapa bulan berturut-turut untuk memungkinkan pedagang menggulirkan posisi dari satu tanggal masa depan ke tanggal berikutnya, dan bursa utama mempertahankan batas posisi, batas harga, dan likuiditas yang dalam dalam produk berjangka unggulan mereka untuk mendukung perdagangan yang teratur.

Tidak seperti beberapa platform luar negeri yang menawarkan kontrak berjangka abadi, sebagian besar kontrak berjangka mata uang kripto yang terdaftar di AS di CME Group adalah kontrak yang berakhir dan diselesaikan secara tunai yang mengacu pada harga acuan seperti CME CF Bitcoin Reference Rate dan CME CF Ether Dollar Reference Rate. Kurs acuan ini dihitung dengan metodologi yang menggabungkan perdagangan dari berbagai bursa kripto konstituen dalam jendela perhitungan yang ditentukan dan sering kali mengacu pada waktu London, yang membantu menghasilkan indeks yang kuat dan transparan yang digunakan untuk penyelesaian.

Apakah Perdagangan Berjangka Kripto Legal Di AS?

Ya, perdagangan berjangka kripto legal di AS jika dilakukan di pasar derivatif yang diatur CFTC dan melalui perantara yang terdaftar. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas mengawasi perdagangan berjangka, opsi berjangka, dan swap. Organisasi kliring derivatif yang terdaftar menjamin kinerja kontrak yang terdaftar. Pasar kontrak yang ditunjuk seperti CME Group atau Coinbase Derivatives LLC membuat daftar kontrak. Perantara seperti pedagang komisi berjangka dan pialang pengantar menangani akun pelanggan, pengungkapan risiko, persyaratan margin, dan pelaporan peraturan.

Jika platform atau bursa menawarkan kontrak berjangka abadi atau derivatif kripto kepada penduduk AS tanpa registrasi CFTC, layanan tersebut dapat dikenakan tindakan penegakan hukum, dan pedagang AS menghadapi pembatasan nasional yang melarang penggunaan tempat industri kripto lepas pantai tertentu. Di luar AS, perusahaan seperti Payward Europe Digital Solutions atau entitas yang diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus dapat menawarkan perdagangan derivatif kepada klien non AS. Penduduk AS harus menggunakan platform perdagangan berjangka yang diatur oleh AS dan pialang yang mematuhi Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi dan kerangka kerja Asosiasi Berjangka Nasional.

Jenis-jenis Crypto Futures yang Tersedia untuk Pedagang AS

Bitcoin Berjangka dan Bitcoin Mikro

Kontrak berjangka Bitcoin di CME Group adalah kontrak standar yang diperdagangkan hampir sepanjang waktu dengan likuiditas tinggi, kontrol risiko yang kuat, dan dukungan dari organisasi kliring derivatif. Kontrak unggulan ini mengacu pada indeks resmi untuk penyelesaian dan diselesaikan secara tunai, yang berarti tidak ada penyerahan aset digital yang terjadi pada saat kedaluwarsa. Kontrak bitcoin mikro memberikan eksposur nosional yang lebih kecil sehingga dapat diakses oleh pedagang dengan investasi awal yang lebih rendah dan toleransi risiko yang lebih ketat. Kedua kontrak ini memiliki ukuran tick, nilai tick, batas harga harian, dan persyaratan margin yang ditentukan dengan jelas dan dipantau oleh broker secara real time.

Eter Berjangka dan Eter Mikro

Eter berjangka dan eter mikro juga melacak harga ETH melalui tingkat referensi yang dihitung secara independen. Trader dapat menggunakan kontrak ini untuk melakukan lindung nilai portofolio, mengekspresikan pandangan terarah, atau memasangkan perdagangan versus bitcoin. Seperti halnya bitcoin, kontrak-kontrak ini diselesaikan secara tunai ke kurs referensi, yang mengurangi kerumitan bagi investor yang tidak ingin mengelola hak asuh atau transfer berantai.

Kontrak Berjangka Abadi Di AS

Kontrak berjangka abadi, juga disebut swap abadi, adalah derivatif yang populer di luar negeri karena tidak kedaluwarsa dan menggunakan suku bunga pendanaan untuk mengaitkan harga kontrak dengan perdagangan spot. Di AS, kontrak berjangka abadi pada kripto jauh lebih jarang ditemukan di bawah model regulasi saat ini. Sebagian besar kontrak berjangka kripto yang diatur CFTC adalah kontrak yang kedaluwarsa dan diselesaikan secara tunai dengan kedaluwarsa dalam beberapa bulan berturut-turut. Jika Anda menemukan produk perpetual, verifikasi registrasi platform dan status kependudukan Anda sebelum melakukan trading derivatif agar Anda mematuhi batasan nasional.

Setoran Tunai Versus Penyerahan Fisik

Kontrak berjangka bitcoin dan ether futures yang terdaftar di AS sebagian besar diselesaikan secara tunai dengan kurs referensi resmi, sehingga menghilangkan hambatan operasional dalam pengiriman aset digital. Penyelesaian tunai berarti keuntungan atau kerugian Anda diselesaikan dalam dolar setiap hari hanya berdasarkan nilai kontrak terhadap nilai pasar. Kerangka kerja ini mendukung pengendalian risiko, likuiditas yang dalam, dan pengawasan yang efisien oleh lembaga kliring dan bursa.

Daftar, Siklus, dan Batas

Daftar produk berjangka dalam beberapa bulan berturut-turut dan sering kali mencakup siklus triwulanan seperti Maret, Juni, September, dan Desember. Bursa menetapkan batas posisi untuk mengelola risiko konsentrasi, batas harga untuk memperlambat fluktuasi harga yang ekstrem, dan kontrol risiko semalam yang mencerminkan sifat pasar kripto yang beroperasi selama 24 jam. Anda bisa memperdagangkan spread untuk menggulirkan posisi dari bulan depan ke bulan berikutnya dan berusaha meminimalkan selip.

Memilih Platform Perdagangan Berjangka Kripto AS

Bagi penduduk AS, memilih platform perdagangan berjangka adalah tentang status regulasi, jajaran produk, kebijakan margin, biaya, kinerja, dan alat. Carilah platform yang terhubung ke bursa utama dengan organisasi kliring derivatif yang telah terbukti dan serangkaian alat manajemen risiko yang komprehensif.

• Regulasi dan keamanan: Konfirmasikan registrasi CFTC, keanggotaan NFA, dan apakah pialang Anda adalah pedagang komisi berjangka atau bekerja melalui pialang pengantar. Pastikan kejelasan kontrak Anda dan kontrol risiko serta batasan harga yang diberikan oleh broker.
• Produk dan likuiditas: Tinjau bitcoin berjangka, bitcoin mikro, eter berjangka, eter mikro, dan kripto berjangka lainnya yang tersedia. Likuiditas yang dalam dan likuiditas yang tinggi sangat penting untuk spread yang ketat dan masuk dan keluar yang efisien.
• Biaya dan ongkos: Bandingkan komisi bursa, biaya kliring, biaya NFA, komisi broker, dan biaya platform atau data pasar. Biaya rendah dapat membantu trader yang sering bertransaksi, tetapi pertimbangkan total biaya kepemilikan termasuk pembiayaan margin dan perubahan komisi bursa.
• Performa: Cari platform berkinerja tinggi dengan eksekusi secepat kilat, server yang kuat, redundansi, dan harga real time yang andal serta umpan data pasar.
• Perangkat: Mengevaluasi alat bantu canggih seperti kedalaman buku, waktu dan penjualan, opsi untuk mengeksekusi dengan harga rata-rata tertimbang volume, jenis pesanan lanjutan, API, aplikasi seluler, dasbor risiko, dan analitik untuk fluktuasi dan volatilitas harga.
• Dukungan dan edukasi: Komunitas trading, webinar, dan dokumentasi yang kuat dapat mempercepat pembelajaran, terutama jika Anda baru mengenal trading derivatif.

Contoh titik akses AS yang diatur termasuk pialang yang terhubung ke CME Group untuk bitcoin futures dan ether futures, serta Coinbase Derivatives LLC yang diakses melalui pialang yang disetujui dan dalam beberapa kasus secara langsung melalui Coinbase Advanced untuk pelanggan yang memenuhi syarat. Beberapa platform berfokus pada institusi, sementara yang lain menyambut pedagang eceran dengan kontrak mikro dan aplikasi seluler yang intuitif. Selalu konfirmasikan kelayakan, persyaratan margin, batas posisi, dan batasan tingkat negara bagian apa pun sebelum membuka akun.

Langkah Demi Langkah: Cara Memperdagangkan Mata Uang Kripto Berjangka Di AS

1. Tentukan Tujuan Anda

Jelaskan alasan Anda ingin memperdagangkan mata uang kripto berjangka. Alasan umum termasuk melakukan lindung nilai portofolio long spot saat pasar jatuh, spekulasi jangka pendek dengan leverage, atau menerapkan perdagangan dasar untuk menangkap perbedaan antara perdagangan spot dan harga pasar berjangka. Tujuan Anda akan membentuk strategi trading, pilihan produk, level leverage, dan manajemen risiko.

2. Pilih Tempat dan Broker Anda

Pilih bursa yang teregulasi dan pialang yang disetujui. Jika tujuan Anda adalah memperdagangkan bitcoin berjangka atau eter berjangka dengan penyelesaian tunai dan likuiditas yang dalam, CME Group melalui pedagang komisi berjangka adalah pilihan utama. Jika Anda lebih suka kontrak mikro dan merek asli kripto, jelajahi akses Coinbase Derivatives LLC melalui broker yang didukung atau melalui Coinbase Advanced jika tersedia di akun Anda. Pastikan platform menawarkan kontrak yang Anda butuhkan, memiliki kontrol risiko yang kuat, dan menyediakan alat perdagangan yang sesuai dengan alur kerja Anda.

3. Buka dan Danai Akun Anda

Buka akun futures dengan broker yang mendukung kontrak yang Anda rencanakan untuk diperdagangkan. Selama proses orientasi, Anda akan mengisi pengungkapan risiko, kuesioner kesesuaian tentang toleransi risiko dan tingkat pengalaman, dan memberikan identifikasi untuk KYC. Pendanaan biasanya dalam USD melalui transfer bank. Beberapa broker mengizinkan jenis jaminan seperti surat berharga atau setara kas, tetapi banyak akun ritel dimulai dengan uang tunai USD sebagai investasi awal. Konfirmasikan jumlah minimum, jadwal penarikan dana, dan apakah broker Anda menawarkan trading kertas atau lingkungan simulasi untuk latihan.

4. Memahami Spesifikasi Kontrak dan Persyaratan Margin

Sebelum Anda membuat trade, tinjau pengganda kontrak, ukuran tick, batas harga harian, jam trading, dan aturan penyelesaian. Persyaratan margin mencakup margin awal dan margin pemeliharaan, yang dapat berubah selama periode yang tidak stabil. Beberapa broker menawarkan margin intraday, tetapi semua akun harus memenuhi margin pemeliharaan yang diamanatkan bursa pada penyelesaian harian. Jika ekuitas akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan, margin call dapat memaksa Anda untuk menyetor dana atau mengurangi posisi. Ingatlah bahwa leverage memperbesar risiko, dan kerugian Anda dapat melebihi investasi awal saat Anda berdagang berjangka.

5. Bangun Strategi dan Rencana Trading Anda

Tentukan pendekatan berbasis aturan. Pertimbangkan apakah Anda akan memperdagangkan breakout, momentum, mean reversal, atau spread. Bila Anda melakukan lindung nilai dengan memiliki bitcoin secara langsung dalam perdagangan spot, rencanakan berapa besar eksposur nosional yang akan diimbangi dan untuk berapa lama. Dokumentasikan kriteria masuk, kriteria keluar, leverage maksimum, kerugian maksimum per hari, batas posisi per instrumen, dan bagaimana Anda akan bereaksi terhadap risiko signifikan seperti pergerakan gap atau selisih harga.

6. Mengatur Alat Perdagangan

Konfigurasikan grafik, kedalaman pasar, daftar pantauan, dan dasbor risiko. Aktifkan perangkat canggih seperti bracket order, OCO order, dan trailing stop jika platform Anda mendukungnya. Untuk kualitas eksekusi, Anda bisa menargetkan harga rata-rata tertimbang volume untuk pesanan yang lebih besar dalam kontrak likuiditas yang lebih tinggi, atau Anda bisa menggunakan limit order di sekitar level referensi utama untuk mengontrol selip harga. Beberapa platform memungkinkan Anda menghubungkan API untuk trading algoritmik atau berintegrasi dengan aplikasi seluler sehingga Anda dapat memantau harga waktu nyata dan mengelola risiko saat jauh dari meja Anda.

7. Praktik dan Perdagangan Kertas

Gunakan akun simulasi untuk menguji strategi Anda dalam kondisi pasar langsung tanpa mempertaruhkan modal. Berlatihlah membuat order, membatalkan dan mengganti order, menggunakan perangkat manajemen risiko, dan bereaksi terhadap pasar yang bergerak cepat. Pantau simulasi PnL dan metrik risiko untuk memastikan rencana Anda dapat diterapkan sebelum Anda memperdagangkan uang sungguhan.

8. Tempatkan Perdagangan Pertama Anda

Mulai dari yang kecil. Banyak trader berpengalaman merekomendasikan untuk memulai dengan bitcoin mikro atau eter mikro untuk menguji eksekusi dan toleransi risiko. Pilih arah, pilih jenis order seperti limit atau stop, dan tentukan stop loss pelindung. Pantau posisi Anda relatif terhadap persyaratan margin dan fluktuasi harga hari itu. Bersiaplah menghadapi risiko semalam jika Anda menahan posisi hingga sesi berikutnya dan pahami bagaimana penyelesaian harian dapat memengaruhi margin yang tersedia.

9. Atur Posisi Dan Gulung Jika Diperlukan

Jika Anda memegang kontrak yang kedaluwarsa dan berniat mempertahankan eksposur, gulingkan ke bulan berikutnya sebelum pemberitahuan pertama atau perdagangan terakhir tergantung pada kalender kontrak. Banyak platform menawarkan perdagangan spread kalender untuk memindahkan eksposur di bulan-bulan berikutnya dalam satu urutan. Evaluasi perbedaan antara spot dan futures, kondisi likuiditas, dan kontrol risiko Anda saat menggulirkan atau menyesuaikan ukuran.

10. Tinjau Kinerja Dan Tingkatkan

Lacak perdagangan Anda dan metrik pasca perdagangan. Evaluasi tingkat kemenangan, rata-rata kemenangan versus rata-rata kerugian, dan bagaimana strategi Anda berperilaku selama volatilitas tinggi. Perbarui aturan manajemen risiko Anda, sempurnakan penempatan order, dan uji peningkatan dalam lingkungan simulasi sebelum menerapkannya pada trading live.

Strategi Perdagangan Populer Untuk Crypto Futures

Perdagangan Terarah Dengan Leverage

Perdagangan terarah bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan atau penurunan pasar dengan mengambil posisi long atau short bitcoin futures atau eter futures. Leverage memungkinkan investasi awal yang lebih kecil untuk mengendalikan posisi nosional yang lebih besar, tetapi juga memperbesar penarikan. Kombinasikan analisis teknikal, katalis makro, dan aliran order untuk mengatur waktu masuk dan keluar. Gunakan stop loss dan batas posisi untuk mengelola kerugian.

Posisi Spot Lindung Nilai

Lindung nilai membantu investor yang secara langsung memiliki aset digital dalam perdagangan spot untuk mengurangi volatilitas portofolio. Contohnya, penambang atau pemegang jangka panjang dapat menjual kripto futures untuk mengimbangi risiko spot saat kondisi buruk, kemudian membeli kembali futures ketika risiko tersebut berlalu. Kontrak yang diselesaikan secara tunai memudahkan lindung nilai tanpa perlu mentransfer koin.

Dasar dan Cash And Carry

Trading basis memanfaatkan perbedaan antara harga spot dan harga futures. Trader dapat membeli spot dan menjual futures ketika futures sedang mahal, atau menjual spot dan membeli futures ketika futures sedang murah. Sementara arbitrase murni membutuhkan skala institusional, bahkan pedagang eceran dapat mengamati kurva selama beberapa bulan berturut-turut untuk memutuskan kapan harus bergulir atau apakah akan memilih eksposur bulan dekat atau bulan jauh.

Penyebaran Kalender

Spread kalender melibatkan pembelian satu bulan dan penjualan bulan berikutnya dalam instrumen yang sama untuk memperdagangkan bentuk struktur berjangka. Perdagangan ini dapat mengurangi eksposur terarah dan fokus pada nilai relatif antar kontrak.

Perdagangan Pasangan

Perdagangan pasangan, seperti eter berjangka panjang dan bitcoin berjangka pendek dalam unit risiko yang sama, mengekspresikan pandangan tentang kinerja relatif dari dua aset. Pantau korelasi, volatilitas, dan likuiditas di kedua kontrak. Perhatikan batas posisi dan offset margin yang ditawarkan oleh broker atau perusahaan kliring Anda.

Taktik Eksekusi

Eksekusi dapat membuat atau menghancurkan strategi. Gunakan limit order pada level-level penting untuk menghindari pengejaran harga, dan pertimbangkan untuk membuat order yang lebih besar untuk mendekati harga rata-rata tertimbang volume di sesi likuiditas tinggi. Selama masa-masa tidak likuid, seperti hari libur atau jam partisipasi rendah, perluas toleransi harga Anda dengan hemat dan pertahankan ukuran yang sederhana untuk menghormati toleransi risiko Anda.

Mekanisme Biaya, Ongkos, dan Margin

Ketika Anda memperdagangkan kontrak berjangka, Anda membayar biaya dalam beberapa lapisan. Ada komisi pertukaran yang dibebankan oleh tempat, biaya kliring dari organisasi kliring derivatif, penilaian NFA, dan komisi broker Anda. Beberapa broker mengiklankan biaya rendah, tetapi bandingkan total biaya termasuk platform, data, dan perutean. Untuk strategi aktif, bahkan perbedaan kecil per kontrak dapat bertambah.

Margin adalah sumber kehidupan perdagangan berjangka. Margin awal diperlukan untuk membuka posisi, sedangkan margin pemeliharaan adalah ekuitas minimum untuk mempertahankan posisi agar tetap terbuka. Keduanya dinamis dan dapat meningkat jika volatilitas meningkat. Penyelesaian harian mengkredit atau mendebit akun Anda berdasarkan harga pasar kontrak. Jika ekuitas Anda turun di bawah margin pemeliharaan, Anda menghadapi margin call. Broker dapat melikuidasi posisi untuk memulihkan kesehatan akun jika Anda tidak segera menambahkan dana. Karena leverage, manajemen risiko sangat penting. Jangan pernah menentukan ukuran posisi hanya berdasarkan margin minimum. Sebaliknya, ukurlah berdasarkan stop loss yang Anda rencanakan dan volatilitas instrumen sehingga satu pergerakan yang merugikan tidak mengancam seluruh akun Anda.

Bursa AS juga memberlakukan batas harga untuk menghentikan sementara perdagangan selama pergerakan ekstrem. Meskipun mekanisme ini dapat mengurangi pasar yang tidak teratur, mekanisme ini juga dapat menjebak posisi untuk beberapa waktu, jadi rencanakan dengan baik. Tinjau buku peraturan kontrak untuk mengetahui batasan, penghentian, dan prosedur pembukaan kembali. Pahami batasan posisi, terutama jika Anda berencana untuk menskalakan strategi di beberapa akun atau trading saat volume tinggi.

Prinsip-prinsip Manajemen Risiko Untuk Kontrak Berjangka Kripto

Manajemen risiko berada di pusat perdagangan berjangka kripto yang sukses. Karena bitcoin dan ether dapat bergerak dengan cepat, tentukan risiko maksimum per perdagangan, batas kerugian harian, dan batas leverage total. Gunakan stop order, namun pahami bahwa ini bukan jaminan di pasar yang bergerak cepat. Pertimbangkan order OCO untuk memasangkan target dan stop. Pertahankan buffer di atas margin pemeliharaan untuk menghindari likuidasi paksa selama fluktuasi harga yang tajam.

Lakukan diversifikasi di berbagai strategi dan kerangka waktu jika memungkinkan. Simpan catatan PnL yang direalisasikan dan yang belum direalisasikan, dan pantau korelasi jika Anda menjalankan banyak posisi. Jika platform Anda mendukung kontrol risiko seperti ambang batas likuidasi otomatis, analisis margin portofolio, atau alat uji stres, gunakanlah. Terakhir, hormati peristiwa struktur pasar seperti rilis ekonomi penting, penyeimbangan kembali bursa, dan pembobotan ulang indeks yang dapat memengaruhi likuiditas dan volatilitas.

Kepatuhan, Geografi, dan Akses Produk

Akses ke derivatif kripto di AS diatur dan bervariasi berdasarkan jenis akun, negara bagian, dan broker. Beberapa broker melayani institusi, beberapa lainnya melayani ritel. Beberapa aplikasi seluler hanya menyediakan kuotasi dan bukan akses perdagangan. Jika Anda melihat pemasaran untuk kontrak perpetual atau derivatif kripto yang tidak terdaftar yang tersedia untuk penduduk AS, lakukan uji tuntas ekstra. Pedagang AS harus memverifikasi bahwa bursa tersebut adalah pasar kontrak yang ditunjuk dan bahwa broker berwenang untuk menangani akun berjangka. Di luar AS, entitas seperti Payward Europe Digital Solutions atau perusahaan di bawah Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus dapat mendukung derivatif kripto untuk klien Eropa, tetapi ini tunduk pada persyaratan peraturan yang berbeda dan tidak cocok untuk penduduk AS karena pembatasan nasional.

Selalu baca pengungkapan risiko dari penyedia akun Anda. CFTC dan NFA mewajibkan broker untuk memberikan penjelasan yang jelas mengenai risiko signifikan, leverage, margin call, dan kemungkinan kerugian yang melebihi investasi awal Anda.

Alat Dan Data Untuk Meningkatkan Keunggulan Anda

Bahkan strategi trading terbaik pun bisa gagal tanpa perangkat yang tepat. Carilah harga real time dengan kedalaman pasar yang kuat, data historis untuk pengujian ulang, dan analitik seperti volatilitas terealisasi dan tersirat. Platform yang mendukung eksekusi harga rata-rata tertimbang volume atau order gunung es dapat membantu meminimalkan dampak pasar. Infrastruktur platform berkinerja tinggi mengurangi pemutusan dan penundaan selama pasar yang cepat, dan aplikasi seluler memungkinkan Anda untuk mengelola posisi saat bepergian. Untuk trader sistematis, API menyediakan akses terprogram dan integrasi dengan model khusus. Bergabunglah dengan komunitas trading untuk berbagi wawasan tentang perilaku kontrak, jendela likuiditas, dan praktik terbaik untuk bergulir di bulan-bulan berikutnya.

Contoh: Cara Kerja Kontrak Berjangka Kripto yang Terdaftar di AS

CME Group Bitcoin Futures

CME Group mencantumkan ukuran standar dan bitcoin berjangka mikro yang diselesaikan secara tunai ke CME CF Bitcoin Reference Rate yang dihitung dengan metodologi yang ketat dan kriteria pertukaran konstituen. Daftar kontrak selama beberapa bulan berturut-turut dengan siklus triwulanan. Jam perdagangan hampir terus menerus kecuali untuk jendela pemeliharaan singkat. Setiap perdagangan menghasilkan komisi bursa dan biaya kliring, dan margin ditetapkan oleh bursa dengan kemungkinan overlay broker. Penyelesaian harian menggunakan harga penyelesaian resmi, dan keuntungan dan kerugian dipertukarkan dalam USD. Batas posisi dan batas harga berlaku. Likuiditas produk yang dalam menarik berbagai pelaku pasar termasuk lindung nilai, spekulan, dan meja arbitrase.

CME Group Ether Futures

Eter berjangka dan eter mikro beroperasi dengan cara yang sama, ditetapkan pada CME CF Ether Dollar Reference Rate. Kontrak-kontrak ini memungkinkan strategi seperti lindung nilai perbendaharaan DeFi yang didenominasi dalam ETH, perdagangan nilai relatif versus bitcoin berjangka, atau ide-ide yang didorong oleh peristiwa seputar peningkatan jaringan utama. Seperti halnya bitcoin, kontrak ether diselesaikan secara tunai dan tidak memerlukan penyimpanan aset digital.

Coinbase Derivatives LLC

Coinbase Derivatives LLC mencantumkan kontrak berjangka berukuran lebih kecil dan rute melalui kliring ke organisasi kliring derivatif. Akses dapat diberikan melalui broker pihak ketiga dan, untuk pelanggan AS yang memenuhi syarat, melalui Coinbase Advanced. Banyak pedagang menghargai pengalaman asli kripto terintegrasi yang menyatukan tampilan spot dan futures, bersama dengan aplikasi seluler dan dasbor manajemen risiko. Selalu konfirmasikan kontrak mana yang tersedia di negara bagian Anda, persyaratan margin apa yang berlaku, dan bagaimana batasan posisi atau kontrol risiko diterapkan.

Jebakan Umum Dan Cara Menghindarinya

• Penggunaan leverage yang berlebihan: Menentukan ukuran hanya berdasarkan margin awal berisiko. Ukuran posisi untuk menahan pergerakan yang merugikan setidaknya beberapa kali lipat dari rata-rata kisaran sebenarnya saat ini.
• Mengabaikan masa kedaluwarsa: Kontrak yang kedaluwarsa memerlukan pengguliran. Ketahui tanggal perdagangan terakhir dan mekanisme rolling untuk menghindari penyelesaian yang tidak diinginkan.
• Jam perdagangan yang tidak likuid: Perdagangan kripto berlangsung 24 jam, tetapi likuiditas berjangka mengelompok di sekitar sesi utama. Perhatikan spread dan selip harga selama periode yang sepi.
• Eksekusi yang ceroboh: Gunakan limit order, braket, atau taktik gaya VWAP di jendela likuiditas tinggi untuk meningkatkan pengisian.
• Pencatatan yang buruk: Lacak hasil dan tinjau kinerja untuk menyempurnakan strategi dan manajemen risiko.
• Kesenjangan kepatuhan: Hanya gunakan tempat dan broker yang teregulasi CFTC. Hormati pembatasan nasional dan ketahui aturan platform Anda.

Kapan Crypto Futures Masuk Akal?

Kontrak berjangka kripto dapat menjadi pilihan yang masuk akal bagi investor yang membutuhkan eksposur yang teregulasi atau lindung nilai tanpa secara langsung memiliki koin. Kontrak ini cocok bagi para pedagang yang ingin mengambil posisi short pada pasar yang sedang turun, institusi yang membutuhkan organisasi kliring derivatif untuk keamanan operasional, atau individu yang lebih memilih kontrak yang jelas dan terstandardisasi dengan kontrol risiko yang diawasi dan batasan harga. Mereka juga menguntungkan pedagang yang ingin menggabungkan perdagangan spot dengan futures untuk mengoptimalkan basis, atau yang mengandalkan alat canggih, fitur platform berkinerja tinggi, dan harga real time yang andal untuk menjalankan strategi yang disiplin. Jika Anda masih baru, mulailah dengan bitcoin mikro atau eter mikro, fokuslah mempelajari mekanisme kontrak, dan berdagang dalam jumlah kecil hingga Anda telah menguji rencana Anda di seluruh siklus pasar.

Daftar Istilah Kunci

• Kontrak berjangka: Perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset di masa depan atau menyelesaikan secara finansial berdasarkan harga referensi.
• Derivatif kripto: Instrumen keuangan seperti kontrak berjangka dan opsi yang memperoleh nilai dari aset digital.
• Penyelesaian tunai: Kontrak yang diselesaikan secara tunai dan bukan dengan penyerahan aset dasar.
• Organisasi kliring derivatif: Entitas yang berdiri di antara pembeli dan penjual untuk menjamin kinerja dan mengelola risiko gagal bayar.
• Investasi awal: Dana yang Anda setorkan untuk membuka akun berjangka dan memenuhi margin.
• Persyaratan margin: Level awal dan pemeliharaan yang diperlukan oleh bursa dan broker untuk mendukung posisi.
• Batas posisi: Batas jumlah kontrak yang dapat dipegang oleh trader untuk mencegah manipulasi pasar.
• Batas harga: Batas harian yang membatasi rentang pergerakan kontrak sebelum memicu jeda.
• Tingkat referensi: Patokan yang digunakan untuk menyelesaikan kontrak yang diselesaikan secara tunai, biasanya dihitung pada atau sekitar jendela waktu London.
• Pialang pengantar: Perusahaan yang memperkenalkan pelanggan kepada pedagang komisi berjangka dan dapat memberikan dukungan dan platform perdagangan.

Pertanyaan Umum

Apakah perdagangan berjangka kripto legal di AS?

Ya, perdagangan berjangka kripto legal di AS jika dilakukan di pasar derivatif yang diatur CFTC dan melalui pialang yang terdaftar. Kontrak seperti bitcoin berjangka, bitcoin mikro, eter berjangka, dan eter mikro yang terdaftar di CME Group diselesaikan secara tunai dan dikliringkan oleh organisasi kliring derivatif. Selalu pastikan bahwa platform dan broker Anda terdaftar dan Anda memenuhi persyaratan kelayakan dan margin. Berdagang di tempat di luar negeri yang menawarkan kontrak berjangka abadi kepada penduduk AS tanpa registrasi dapat melanggar pembatasan nasional dan dapat membuat Anda menghadapi risiko hukum dan keuangan tambahan.

Dapatkah saya berdagang berjangka di AS?

Ya, penduduk AS dapat memperdagangkan kontrak berjangka termasuk kontrak berjangka mata uang kripto dengan membuka akun di pedagang komisi berjangka terdaftar atau melalui broker pengantar. Anda akan melengkapi pengungkapan risiko, memenuhi persyaratan margin, dan menggunakan platform perdagangan berjangka teregulasi yang terhubung ke bursa utama. Ketersediaan kontrak, batas posisi, dan tingkat leverage dapat bervariasi tergantung pada broker dan negara bagian.

Dapatkah saya berdagang berjangka di Coinbase di AS?

Coinbase menawarkan akses ke kripto berjangka melalui Coinbase Derivatives LLC. Akses AS tergantung pada kelayakan, jenis akun, dan negara bagian Anda. Banyak pelanggan mengakses kontrak ini melalui broker pihak ketiga yang disetujui, dan beberapa pengguna yang memenuhi syarat dapat berdagang melalui Coinbase Advanced. Konfirmasikan produk mana yang tersedia, margin dan kontrol risiko yang berlaku, biaya, dan apakah akun Anda mendukung alat perdagangan yang Anda butuhkan. Selalu pastikan aktivitas Anda sesuai dengan aturan CFTC dan NFA.

Bagaimana cara memperdagangkan futures pada kripto?

Untuk memperdagangkan mata uang kripto berjangka, pilih tempat dan broker yang teregulasi, buka dan danai akun Anda, pelajari spesifikasi kontrak, dan tentukan strategi perdagangan dengan manajemen risiko yang jelas. Mulailah dengan kontrak yang lebih kecil seperti bitcoin mikro atau ether mikro, gunakan limit order dan stop pelindung, dan pantau harga dan margin secara real-time. Waspadai masa kadaluarsa, lakukan rollback beberapa bulan berturut-turut jika diperlukan, dan hormati batas posisi dan batas harga. Fokus pada eksekusi yang disiplin dan peningkatan berkelanjutan daripada hanya mengandalkan leverage.