Perdagangan Berjangka Mikro: Panduan Lengkap untuk Pedagang Ritel dan Penggemar Derivatif Kripto

Perdagangan berjangka mikro telah mengubah akses ke pasar berjangka untuk pedagang eceran yang menginginkan eksposur pasar dengan modal yang lebih kecil. Apakah Anda mengikuti indeks ekuitas berjangka, minyak mentah, logam mulia, cme fx berjangka, atau Anda seorang investor kripto yang terbiasa dengan pertukaran bitcoin dan pertukaran kripto yang menawarkan produk berjangka, mikro berjangka menawarkan cara yang mudah didekati dan hemat modal untuk berpartisipasi dalam pasar utama. Di halaman kategori untuk Perdagangan Berjangka Mikro ini, Anda akan mempelajari cara kerja kontrak berjangka mikro, mengapa kontrak mikro dapat berguna untuk strategi perdagangan, cara mengelola eksposur risiko dan margin berjangka, bagaimana kontrak mikro dibandingkan dengan kontrak berjangka standar, dan cara memulai dengan akun pialang dan akun berjangka.

Karena kontrak berjangka mikro adalah versi ukuran kontrak yang lebih kecil dari kontrak standar dan kontrak e mini, maka biasanya membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit untuk membuka posisi berjangka. Artinya, Anda bisa memperdagangkan mikro e mini S&P 500 (sering disebut mikro-es), mikro e mini Nasdaq 100, mikro e mini Dow, mikro e mini Russell 2000, mikro minyak mentah berjangka, dan cme fx berjangka tertentu dengan investasi awal yang hanya sepersekian persen dari modal yang dibutuhkan untuk kontrak berjangka standar. Pada saat yang sama, kontrak-kontrak ini mempertahankan likuiditas yang dalam dan manfaat yang sama dari penemuan harga, jam perdagangan hampir 24 jam, dan kliring yang transparan di bursa-bursa utama.

Secara paralel, para pedagang yang terbiasa dengan bursa kripto utama dan bursa bitcoin yang menawarkan perpetual swap dan produk berjangka dapat menemukan mikro futures sebagai jembatan yang sangat baik menuju pasar berjangka yang teregulasi. Meskipun platform derivatif kripto memungkinkan Anda mengakses eksposur aset digital seperti kontrak berjangka, kontrak berjangka mikro di tempat yang teregulasi seperti CME Group menyediakan persyaratan margin yang transparan, nilai tick yang jelas, dan kerangka kerja obligasi kinerja yang selaras dengan persyaratan regulasi minimum yang ditetapkan oleh bursa dan lembaga kliring.

Apa Itu Kontrak Berjangka Mikro?

Kontrak berjangka mikro adalah kontrak berjangka yang terdaftar di bursa yang berukuran sepersepuluh dari ukuran kontrak e mini yang lebih umum atau kontrak standar. Contohnya, dalam indeks ekuitas berjangka, mikro e mini S&P 500 berjangka (MES) memiliki ukuran kontrak yang sama dengan sepersepuluh dari e mini S&P 500 (ES). Ukuran kontrak yang lebih kecil secara signifikan mengurangi margin awal di muka dan nilai nosional yang diperlukan untuk berdagang, memungkinkan ukuran posisi yang lebih terperinci, manajemen risiko yang lebih baik, dan biaya perdagangan yang berpotensi lebih rendah untuk pedagang eceran dan pedagang aktif yang menginginkan fleksibilitas.

Kontrak-kontrak ini melacak produk berjangka yang sama dengan produk berjangka yang lebih besar. Kontrak-kontrak ini diselesaikan melalui lembaga kliring yang sama, mengikuti jam perdagangan yang sama, dan menyediakan akses ke pergerakan harga yang sama. Trader dapat menggunakan kontrak berjangka mikro untuk mengekspresikan pandangan terarah, melakukan lindung nilai portofolio ekuitas, mengelola eksposur risiko untuk kepemilikan kripto, atau membangun strategi trading sistematis dengan sensitivitas pergerakan pasar yang kecil.

Kontrak Berjangka Mikro vs Kontrak Berjangka Standar dan E Mini

Kontrak berjangka mikro, kontrak berjangka mini, dan kontrak berjangka standar mengacu pada aset acuan yang sama, namun berbeda dalam hal ukuran kontrak dan persyaratan margin. Kontrak berjangka standar, seperti kontrak berjangka S&P 500 klasik atau minyak mentah berjangka, memiliki nilai nosional yang besar dan persyaratan margin awal yang tinggi. Kontrak E mini membuat pasar ini lebih mudah diakses dengan memangkas ukurannya, dan kontrak berjangka mikro memangkas ukurannya lagi, sehingga modal yang dibutuhkan per perdagangan jauh lebih sedikit.

• Ukuran kontrak dan nilai nosional: Kontrak berjangka mikro biasanya berukuran sepersepuluh dari kontrak berjangka mini. Kontrak yang lebih kecil ini membuat setiap pergerakan tick tidak terlalu memengaruhi P&L Anda, sehingga sangat membantu untuk manajemen risiko dan pembelajaran.
• Margin awal dan jaminan kinerja: Margin awal, sering disebut jaminan kinerja, adalah jumlah dana yang ditempatkan untuk membuka posisi. Kontrak mikro membutuhkan modal yang lebih kecil di awal, yang dapat mengurangi dampak penurunan akun selama kondisi pasar yang bergejolak.
• Efisiensi modal: Meskipun leverage menimbulkan risiko yang besar, kontrak berjangka mikro menawarkan efisiensi modal dan memungkinkan penskalaan yang disesuaikan dengan eksposur pasar tanpa modal yang berlebihan.
• Manfaat dan jam perdagangan yang sama: Kontrak berjangka mikro memberikan manfaat yang sama yaitu penemuan harga yang transparan, akses ke kontrak berjangka yang likuid, dan jam perdagangan yang hampir sepanjang waktu.
• Biaya trading berpotensi lebih rendah: Komisi dan biaya per kontrak mungkin lebih rendah dalam dolar absolut karena nilai nosional yang lebih kecil, meskipun biaya per tick harus dipertimbangkan saat merancang strategi perdagangan.

Mengapa Mikro Berjangka Menarik bagi Pedagang Ritel

Pedagang eceran tertarik pada kontrak berjangka mikro karena beberapa alasan. Daya tarik utamanya adalah kemampuan untuk mengakses pasar berjangka dengan modal yang lebih kecil dan investasi awal yang lebih kecil. Alih-alih berkomitmen pada posisi berjangka besar yang dapat memicu margin call pada pergerakan tajam, mikro berjangka memungkinkan Anda mengelola perdagangan dengan ukuran kontrak terperinci. Ini sangat berguna bagi para trader yang membutuhkan manajemen risiko yang tepat dan ingin menyesuaikan eksposur secara bertahap seiring dengan perubahan kondisi pasar.

Kontrak berjangka mikro juga membantu trader ritel membangun kepercayaan diri. Karena nilai nosional dan nilai tick lebih kecil, biaya belajar trading kontrak berjangka mikro bisa lebih rendah. Anda dapat menguji strategi trading, memahami cara kerja margin berjangka dan persyaratan obligasi kinerja, dan mendapatkan pengalaman di seluruh indeks ekuitas, energi, dan pasar mata uang tanpa mengambil eksposur risiko yang tidak proporsional.

Kontrak Mikro Inti: Indeks Ekuitas, Energi, dan Valas

Beberapa kontrak mikro menonjol karena likuiditas, spread yang ketat, dan popularitasnya. Banyak di antaranya adalah indeks ekuitas berjangka yang likuid, tetapi pedagang juga dapat mengakses energi dan cme fx berjangka dalam bentuk mikro.

Mikro E-mini S&P 500 (MES)

Kontrak mikro e mini S&P 500 adalah kontrak mikro unggulan yang melacak indeks ekuitas utama saham-saham berkapitalisasi besar AS. Kontrak ini mencerminkan kontrak e mini s p tetapi dengan ukuran sepersepuluh dari ukuran kontrak. Trader menggunakan MES untuk mengelola eksposur ke pasar saham AS yang luas dan untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio ekuitas. Karena MES mewakili mini s p 500 dalam skala yang lebih kecil, MES menjadi favorit di kalangan pedagang eceran dan pedagang aktif yang ingin memperdagangkan kontrak mikro e mini selama jam perdagangan yang diperpanjang dengan kontrak berjangka yang sangat likuid.

Mikro E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

Mikro e mini nasdaq melacak indeks Nasdaq 100 yang sarat dengan teknologi. Ukurannya juga sepersepuluh dari ukuran e mini nasdaq 100, menyediakan akses ke konsentrasi pertumbuhan dan saham teknologi yang sering kali dipengaruhi oleh siklus pendapatan, perubahan suku bunga, dan kondisi pasar yang berisiko. Banyak pedagang yang mengejar momentum dan strategi perdagangan mengikuti tren lebih memilih MNQ karena responsif terhadap pergerakan pasar dan berita.

Micro E-mini Dow (MYM)

Micro e mini dow mengacu pada Dow Jones Industrial Average. Meskipun indeks yang mendasarinya tertimbang harga dan mewakili bagian yang berbeda dari pasar saham, MYM menawarkan cara lain untuk mendiversifikasi eksposur indeks ekuitas berjangka. Trader dapat menggabungkan micro e mini dow dengan MES dan MNQ untuk membangun perdagangan nilai relatif di seluruh pasar utama dan menyesuaikan pembobotan sektor melalui indeks.

Micro E-mini Russell 2000 (M2K)

Micro e mini russell melacak saham-saham AS berkapitalisasi kecil. Karena Russell 2000 merespons pertumbuhan domestik, kondisi kredit, dan sentimen risiko, M2K dapat berperilaku berbeda dari S&P 500 atau Nasdaq 100. Russell 2000 telah lama menarik perhatian para trader profesional; e mini russell mikro membawa manfaat diversifikasi yang sama ke akun yang lebih kecil melalui kontrak berjangka mikro.

Kontrak Berjangka Minyak Mentah WTI Mikro (MCL)

Kontrak berjangka minyak mentah mikro menyediakan cara untuk memperdagangkan pergerakan harga West Texas Intermediate dengan ukuran kontrak yang lebih kecil dan modal yang lebih sedikit. Tidak seperti minyak mentah berjangka standar yang melibatkan logistik pengiriman fisik, minyak mentah berjangka mikro diselesaikan secara tunai, sehingga menghilangkan risiko pengiriman fisik. Pedagang aktif menggunakan minyak mentah mikro untuk mengekspresikan pandangan tentang permintaan-penawaran energi, kebijakan OPEC, dan tren makro tanpa mengambil nilai nosional yang lebih besar dari kontrak berjangka standar.

Kontrak Berjangka FX Mikro

CME menawarkan cme fx futures dalam format mikro untuk pasangan mata uang utama seperti EUR/USD, GBP/USD, dan JPY/USD. Kontrak mikro ini memungkinkan Anda memperdagangkan valuta asing menggunakan produk berjangka yang dikliringkan di bursa, bukan valas spot. Dengan kontrak mikro, Anda dapat mengelola eksposur mata uang yang terkait dengan kepemilikan internasional atau aset kripto yang dihargakan dalam USD, sambil memanfaatkan transparansi pasar berjangka yang diperdagangkan di bursa dan persyaratan margin yang jelas.

Mikro Berjangka dalam Konteks Pertukaran Kripto dan Pertukaran Bitcoin

Pasar derivatif kripto mempopulerkan perdagangan dengan leverage yang dapat diakses di platform yang sering disebut bursa kripto dan bursa bitcoin. Banyak trader kripto berpengalaman beralih ke mikro berjangka untuk melakukan diversifikasi di luar aset digital dan berpartisipasi dalam indeks ekuitas berjangka, minyak mentah, harga emas, dan pasangan mata uang utama di bawah kerangka kerja yang diatur. Poin-poin penting yang perlu dipertimbangkan meliputi:

• Struktur pasar: Perdagangan berjangka mikro yang teregulasi di bursa utama dengan buku pesanan terpusat, obligasi kinerja yang dikliringkan secara terpusat, dan spesifikasi kontrak standar. Bursa Bitcoin yang menawarkan kontrak berjangka dapat menggunakan mesin likuidasi, suku bunga pendanaan, dan aturan margin silang yang berbeda.
• Pengendalian risiko: Persyaratan peraturan minimum yang diamanatkan bursa dan margin awal memberikan kejelasan. Meskipun platform kripto sering kali mengizinkan leverage yang sangat tinggi, kontrak berjangka mikro menggunakan persyaratan margin yang dirancang untuk mengurangi risiko sistemik.
• Variasi produk: Pertukaran kripto berfokus pada aset digital. Mikro berjangka memperluas perangkat Anda ke indeks ekuitas berjangka, minyak mentah, logam mulia, dan cme fx berjangka, menciptakan strategi perdagangan yang beragam di pasar yang tidak berkorelasi.
• Lindung nilai portofolio kripto: Trader dapat menggunakan kontrak mikro e mini untuk melakukan lindung nilai beta pasar saham dalam portofolio yang banyak menggunakan kripto atau untuk mengurangi eksposur risiko secara keseluruhan selama periode yang bergejolak.

Beberapa bursa bitcoin telah meluncurkan produk yang mencerminkan kontrak berjangka, tetapi jika Anda menginginkan kontrak berjangka terstandardisasi dengan jam perdagangan yang ditentukan, nilai tick yang transparan, dan kliring yang teregulasi, kontrak berjangka mikro di bursa utama yang diakui dapat melengkapi perangkat derivatif kripto Anda.

Cara Kerja Kontrak Berjangka Mikro: Ukuran Kontrak, Nilai Nominal, dan Nilai Tick

Memahami ukuran kontrak dan nilai nosional sangat penting sebelum memperdagangkan kontrak berjangka mikro. Spesifikasi kontrak menentukan ukuran tick, nilai tick, jam perdagangan, dan prosedur penyelesaian. Ukuran kontrak yang lebih kecil memungkinkan trader menskalakan posisi dengan lebih tepat, sambil mengelola total eksposur nosional berdasarkan toleransi risiko.

• Nilai nosional: Dihitung sebagai harga futures dikalikan dengan pengali kontrak. Untuk mikro e mini S&P 500, jika indeks berada di 5000 dan pengganda $5, nilai nosional sekitar $25.000 per kontrak.
• Ukuran tick dan nilai tick: MES diperdagangkan dengan kenaikan 0,25 poin indeks. Setiap tick adalah $1.25, dan satu poin penuh sama dengan $5. Mengetahui nilai tick membantu Anda mengukur pergerakan pasar yang kecil dan menetapkan stop-loss dan target profit.
• Persyaratan margin: Margin awal ditempatkan untuk membuka posisi, dan margin pemeliharaan harus dipertahankan. Ini adalah bagian dari ikatan kinerja Anda.
• Leverage: Leverage berjangka memperbesar keuntungan dan kerugian. Meskipun kontrak mikro membutuhkan modal yang jauh lebih kecil, kontrak ini masih memiliki risiko yang signifikan jika tidak dikelola dengan baik.

Persyaratan Margin, Performance Bond, dan Efisiensi Modal

Margin futures berbeda dengan margin sekuritas. Alih-alih meminjam untuk membeli aset, broker Anda meminta Anda untuk memasang jaminan kinerja untuk menutupi potensi kerugian dalam posisi berjangka. Margin awal adalah jumlah yang diperlukan untuk membuka perdagangan. Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum yang harus Anda pertahankan agar posisi tetap terbuka.

Jika ekuitas akun Anda turun di bawah pemeliharaan karena pergerakan pasar yang merugikan, Anda mungkin menerima margin call yang membutuhkan dana tambahan. Hal ini dapat terjadi dengan cepat selama kondisi pasar yang bergejolak. Karena kontrak berjangka mikro memiliki nilai nosional yang lebih kecil, penurunan akun lebih kecil kemungkinannya untuk melanggar margin pemeliharaan dari pergerakan yang sama dibandingkan dengan kontrak berjangka standar. Namun, kontrak berjangka mikro memiliki risiko yang cukup besar, dan manajemen risiko yang bijaksana sangatlah penting.

Efisiensi modal adalah manfaat utama. Dengan kontrak berjangka mikro, Anda dapat menggunakan lebih sedikit modal untuk mendapatkan eksposur pasar, mengalokasikan dana yang tersisa ke strategi perdagangan lain atau menyimpan uang tunai untuk mencegah likuidasi paksa.

Strategi Perdagangan Dengan Mikro Berjangka

Kontrak berjangka mikro memungkinkan berbagai strategi perdagangan yang sesuai dengan kondisi pasar dan profil risiko yang berbeda. Dalam semua kasus, ingatlah bahwa prinsip-prinsip futures standar berlaku untuk futures mikro: hormati persyaratan margin, pahami spesifikasi kontrak, dan tentukan eksposur risiko Anda.

• Mengikuti tren: Gunakan rata-rata bergerak atau filter tren untuk mengikuti ayunan yang lebih panjang dalam indeks ekuitas berjangka likuid seperti MES dan MNQ. Ukuran kontrak yang lebih kecil memungkinkan entri yang terhuyung-huyung untuk meningkatkan harga rata-rata.
• Pengembalian rata-rata: Dalam lingkungan yang terikat rentang, kontrak mikro memungkinkan Anda menguji strategi pengembalian dengan pemberhentian yang lebih ketat dan penarikan yang lebih kecil per perdagangan karena nilai nosional yang lebih kecil.
• Scalping intraday: Kontrak berjangka mikro memungkinkan kontrol risiko yang baik saat menargetkan pergerakan pasar yang kecil. Nilai tick lebih rendah, sehingga Anda dapat meningkatkan dan menurunkan skala tanpa ayunan P&L yang terlalu besar.
• Lindung nilai: Lindung nilai eksposur ekuitas atau beta portofolio kripto menggunakan kontrak mikro e mini. Gunakan MES untuk mengimbangi risiko pasar saham atau MNQ untuk eksposur teknologi.
• Spread dan carry kalender: Jelajahi dinamika carry berjangka mikro pada komoditas seperti minyak mentah berjangka mikro. Carry mengacu pada selisih harga antar bulan kontrak yang dipengaruhi oleh penyimpanan, suku bunga, dan ekspektasi permintaan-penawaran di masa mendatang.
• Diversifikasi lintas aset: Kombinasikan indeks ekuitas berjangka dengan harga emas melalui logam mulia mikro, dan gunakan cme fx berjangka untuk mengelola risiko mata uang utama saat berinvestasi secara internasional.

Manajemen Risiko untuk Perdagangan Berjangka Mikro

Manajemen risiko harus menjadi dasar pendekatan Anda dalam trading kontrak berjangka mikro. Meskipun kontrak berjangka mikro menawarkan modal yang lebih kecil, leverage berarti risiko yang signifikan tetap ada. Pertimbangkan praktik-praktik berikut saat mengelola perdagangan:

• Penentuan ukuran posisi: Gunakan kontrak yang lebih kecil untuk menyesuaikan ukuran eksposur. Tambahkan atau kurangi kontrak secara bertahap untuk menjaga risiko dalam batas-batas tertentu.
• Stop-loss dan target profit: Tentukan exit berdasarkan nilai tick dan volatilitas. Contohnya, di MES, satu poin sama dengan $5, jadi stop 10 poin adalah $50 per kontrak ditambah biaya.
• Menjaga kelebihan margin: Simpan dana tambahan di akun futures Anda untuk melindungi dari pergerakan pasar yang tiba-tiba dan menghindari likuidasi paksa.
• Diversifikasi: Sebarkan eksposur di micro e mini S&P 500, micro e mini Nasdaq, micro e mini dow, dan micro e mini russell untuk kondisi pasar yang bervariasi.
• Kesadaran akan jam perdagangan: Perdagangan berjangka berlangsung hampir 23 jam per hari. Ketahui kapan likuiditas tertinggi dan kapan spread dapat melebar, seperti saat sesi overnight atau di sekitar data ekonomi.

Jam Perdagangan dan Kondisi Pasar

Salah satu fitur yang paling menarik dari perdagangan berjangka adalah jam perdagangan yang diperpanjang. Indeks ekuitas berjangka mikro umumnya diperdagangkan hampir 24 jam sehari selama minggu kerja, sehingga Anda dapat bereaksi terhadap peristiwa global, pengumuman pendapatan, atau rilis ekonomi makro. Kondisi pasar akan bervariasi sepanjang hari:

• Sesi perdagangan tunai AS: Likuiditas tertinggi di sekitar pembukaan dan penutupan pasar saham dapat menyebabkan spread yang ketat dan partisipasi yang kuat.
• Semalam dan dini hari: Arus internasional, komentar bank sentral, dan berita geopolitik dapat memicu pergerakan dan mengubah eksposur risiko dengan cepat.
• Rilis data: Indikator ekonomi seperti CPI, pekerjaan, dan keputusan suku bunga dapat menyebabkan lonjakan tajam dalam pergerakan pasar. Rencanakan risiko Anda dengan tepat.

Kontrak Berjangka Mikro dan Konstruksi Portofolio

Kontrak berjangka mikro dapat menjadi tulang punggung portofolio ritel yang terdiversifikasi atau hamparan taktis bagi para pedagang yang berfokus pada peluang jangka pendek. Karena fleksibilitasnya, kontrak berjangka mikro memungkinkan Anda untuk melakukannya:

• Menyesuaikan beta: Gunakan indeks ekuitas berjangka untuk mengubah eksposur ke pasar saham tanpa mengubah kepemilikan Anda.
• Sektor lindung nilai atau risiko faktor: Kombinasikan MNQ, MES, MYM, dan M2K untuk menyempurnakan eksposur terhadap pertumbuhan, nilai, atau saham berkapitalisasi kecil.
• Tambahkan lindung nilai komoditas atau mata uang: Gunakan kontrak berjangka minyak mentah dan kontrak berjangka cme fx mikro untuk mengelola aset yang sensitif terhadap inflasi atau risiko mata uang utama yang terkait dengan investasi internasional.

Biaya, Ongkos, dan Potensi Biaya Perdagangan yang Lebih Rendah

Ketika Anda memperdagangkan kontrak berjangka mikro, Anda membayar biaya pertukaran dan kliring ditambah komisi broker. Kontrak mikro sering kali menghasilkan biaya perdagangan yang berpotensi lebih rendah per perdagangan dalam bentuk dolar absolut dibandingkan dengan futures standar, meskipun biaya per tick dapat bervariasi menurut broker. Pertimbangkan:

• Komisi per kontrak: Biasanya lebih rendah untuk kontrak mikro, tetapi periksa harga berjenjang.
• Biaya pertukaran dan kliring: Ditetapkan oleh bursa utama dan dapat berbeda berdasarkan produk.
• Biaya data: Data pasar real-time untuk pasar berjangka mungkin memerlukan langganan.
• Pembiayaan: Tidak seperti pinjaman margin dalam ekuitas, futures menggunakan model obligasi kinerja. Efisiensi modal Anda berasal dari margin awal yang lebih rendah, bukan dari pinjaman pembiayaan.

Pengaturan Akun Berjangka dan Pertimbangan Pialang

Untuk memperdagangkan futures mikro, Anda memerlukan akun pialang yang diaktifkan untuk perdagangan berjangka. Pialang menetapkan parameter risiko, sedangkan bursa menetapkan persyaratan regulasi minimum untuk margin. Langkah-langkah untuk memulai meliputi:

• Pilih broker yang mendukung futures mikro dan menyediakan platform yang kuat dengan alat bantu kedalaman pasar dan risiko.
• Ajukan permohonan untuk akun futures dan setujui pengungkapan risiko futures yang mengakui adanya risiko signifikan dan potensi kerugian yang cepat.
• Danai akun dengan investasi awal yang Anda rencanakan untuk mengambil risiko, ditambah dana tambahan untuk buffer volatilitas.
• Mengaktifkan data pasar untuk indeks ekuitas berjangka yang relevan, minyak mentah berjangka, logam mulia, dan cme fx berjangka.

Dari Derivatif Kripto hingga Kontrak Berjangka Mikro: Tips Praktis

Jika Anda berasal dari bursa kripto atau bursa bitcoin, Anda akan menemukan persamaan dan perbedaan. Kecepatan eksekusi dan jenis pesanan akan terasa familiar, tetapi ada beberapa perbedaan:

• Berakhirnya kontrak: Tidak seperti kebanyakan perpetual swap dalam kripto, kontrak berjangka berakhir pada tanggal yang ditentukan. Pelajari prosedur rollover dan mikro berjangka membawa dinamika jika disimpan selama berbulan-bulan.
• Tidak ada tingkat pendanaan: Kontrak berjangka yang terdaftar di bursa menggunakan model harga biaya-bawa dan bunga/dividen, bukan pembayaran pendanaan yang ditemukan di banyak platform kripto.
• Penyelesaian: Indeks ekuitas mikro berjangka diselesaikan secara tunai. Kontrak berjangka minyak mentah mikro diselesaikan secara tunai. Beberapa kontrak berjangka komoditas melibatkan penyerahan fisik, tetapi kontrak mikro sering kali menghindarinya.

Memahami Carry, Dividen, dan Struktur Jangka Waktu

Carry dalam kontrak berjangka mengacu pada hubungan antara harga spot dan harga kontrak berjangka di seluruh waktu jatuh tempo. Untuk indeks ekuitas berjangka, carry mencerminkan suku bunga dan dividen yang diharapkan dari konstituen indeks. Untuk minyak mentah dan komoditas lainnya, carry menggabungkan biaya penyimpanan, hasil kenyamanan, dan dinamika persediaan. Carry berjangka mikro berperilaku seperti carry di futures standar; perbedaannya adalah ukuran kontrak yang lebih kecil. Trader yang menerapkan spread kalender, lindung nilai eksposur ekuitas yang disesuaikan dengan dividen, atau struktur jangka waktu arbitrase dapat menggunakan kontrak mikro untuk mempraktikkan metode ini dengan modal yang lebih kecil.

Pergerakan Pasar, Volatilitas, dan Drawdown

Bahkan pergerakan pasar yang kecil pun dapat diterjemahkan menjadi P&L yang berarti dalam kontrak berjangka dengan leverage. Indeks ekuitas berjangka dapat bergerak cepat di sekitar musim laporan keuangan, keputusan bank sentral, atau perkembangan geopolitik. Jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi berjangka Anda, akun Anda mungkin mengalami penurunan akun. Jika ekuitas turun di bawah level pemeliharaan, Anda akan menghadapi margin call untuk mendapatkan dana tambahan. Mengelola risiko dengan stop-loss, ukuran posisi, dan diversifikasi sangat penting. Karena kontrak berjangka mikro menawarkan nilai nosional yang lebih kecil, kontrak berjangka mikro dapat meredam dampak dari pergerakan yang merugikan, tetapi tidak menghilangkan risiko.

Pengiriman Fisik vs Penyelesaian Tunai

Banyak kontrak berjangka mikro yang diselesaikan secara tunai, termasuk kontrak berjangka indeks ekuitas mini dan kontrak berjangka minyak mentah mikro, yang mengurangi kerumitan yang terkait dengan penyerahan fisik. Dalam kontrak yang dapat diserahkan secara fisik, kepemilikan hingga kadaluarsa mewajibkan penyerahan atau penerimaan komoditas acuan. Kontrak mikro sering kali menghindari penyerahan fisik untuk mempermudah partisipasi trader ritel. Selalu baca spesifikasi kontrak untuk kontrak berjangka mikro Anda agar Anda memahami aturan penyelesaian dan mekanisme penyerahan.

Kepatuhan, Pertimbangan Regulasi, dan Persyaratan Minimum

Perdagangan berjangka diatur, dan pialang harus memastikan klien memenuhi standar kesesuaian. Bursa dan lembaga kliring menetapkan persyaratan regulasi minimum untuk margin dan mengawasi proses mark-to-market harian. Meskipun mikro berjangka memungkinkan Anda beroperasi dengan modal yang lebih kecil, Anda tetap bertanggung jawab untuk memahami peraturan, spesifikasi kontrak, dan risiko besar yang menyertai leverage. Simpan catatan, ikuti panduan pajak di yurisdiksi Anda, dan gunakan perangkat risiko untuk menjaga disiplin.

Kesalahan Umum yang Harus Dihindari Saat Anda Berdagang Micro E Mini dan Kontrak Mikro Lainnya

• Overleveraging: Menggunakan banyak kontrak mikro dapat menciptakan risiko dari satu posisi futures standar yang besar. Hormati nilai nosional dan volatilitas.
• Mengabaikan margin pemeliharaan: Ketahui ambang batas broker Anda untuk menghindari margin call yang dapat dihindari.
• Gagal merencanakan rollover: Jika Anda berniat menahan, tetapkan aturan untuk menggulirkan posisi sebelum pemberitahuan pertama atau kedaluwarsa, terutama jika kontrak melibatkan penyerahan fisik dalam bentuk standar.
• Mengejar berita: Spread dapat melebar dan selip dapat meningkat selama peristiwa besar. Tetapkan limit order dan bersiaplah untuk whipsaw.
• Tidak memperhitungkan korelasi: MES, MNQ, MYM, dan M2K adalah indeks ekuitas berjangka dan dapat bergerak bersama selama rezim risk-on atau risk-off. Diversifikasi di berbagai aset seperti cme fx futures, minyak mentah, atau logam mulia untuk mengurangi eksposur terkonsentrasi.

Siapa yang Harus Mempertimbangkan Perdagangan Mikro Berjangka?

Kontrak berjangka mikro menarik bagi para pedagang eceran, peserta kontrak berjangka baru, dan pedagang aktif yang mencari ukuran kontrak yang fleksibel. Mereka juga melayani investor jangka panjang yang ingin melakukan lindung nilai beta ekuitas dengan cepat, pedagang kripto yang ingin melakukan diversifikasi ke pasar yang teregulasi, dan pedagang berjangka berpengalaman yang membutuhkan kalibrasi risiko yang tepat. Jika Anda lebih suka mengakses pasar berjangka dengan cara yang sesuai dengan akun yang lebih kecil sambil mempertahankan manfaat yang sama dari produk berjangka terstandardisasi, perdagangan berjangka mikro dapat menjadi pilihan yang tepat.

Menyatukan Semuanya: Contoh Buku Panduan

Berikut ini adalah alur kerja yang disederhanakan untuk perdagangan berjangka mikro secara efektif:

• Tentukan tujuan Anda: Apakah Anda melakukan lindung nilai, berspekulasi, atau menguji strategi?
• Pilih pasar Anda: Pilih dari mikro e mini S&P 500, mikro e mini nasdaq, mikro e mini dow, mikro e mini russell, mikro minyak mentah berjangka, atau cme fx berjangka berdasarkan prospek.
• Tetapkan parameter risiko Anda: Tentukan penggunaan margin awal, penarikan maksimum per trade, dan batas kerugian harian.
• Ukuran posisi Anda: Gunakan ukuran kontrak yang lebih kecil untuk mengulang, dan skala ke dalam beberapa trade.
• Mengelola trade: Sesuaikan stop sesuai perkembangan kondisi pasar, dan kurangi eksposur menjelang peristiwa berdampak tinggi.
• Tinjau hasil: Lacak P&L berdasarkan strategi, pasar, dan jangka waktu untuk menyempurnakan proses Anda.

Daftar Istilah Kunci untuk Perdagangan Berjangka Mikro

• Kontrak berjangka: Perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu di masa depan.
• Kontrak berjangka mikro: Versi kontrak yang lebih kecil untuk efisiensi modal dan manajemen risiko yang disesuaikan.
• Kontrak berjangka E mini: Kontrak dengan ukuran yang lebih kecil dibandingkan dengan kontrak berjangka standar, biasanya untuk indeks ekuitas.
• Obligasi kinerja (performance bond): Dana yang ditempatkan sebagai jaminan untuk menutupi potensi kerugian; juga disebut margin berjangka.
• Margin awal dan margin pemeliharaan: Setoran awal yang diperlukan untuk membuka posisi dan saldo minimum yang diperlukan untuk mempertahankannya.
• Nilai nosional: Nilai total yang dikendalikan oleh posisi futures, dihitung dari harga dan ukuran kontrak.
• Penyerahan fisik vs penyelesaian tunai: Apakah suatu kontrak mengharuskan penyerahan aset acuan atau hanya menyelesaikan selisih secara tunai.

Kontrak Berjangka Mikro dan Ekosistem yang Lebih Luas dari Bursa Utama

Perdagangan berjangka mikro di bursa utama yang dikenal dengan likuiditas dan kontrol risiko yang kuat. Kontrak mikro indeks ekuitas mengacu pada indeks referensi dari Pasar Saham Nasdaq, Dow Jones Industrial Average, dan tolok ukur lainnya. Kontrak mikro energi dan logam melacak komoditas yang diikuti secara luas, dan cme fx futures mencakup pasangan mata uang utama. Dengan produk ini, Anda dapat menyusun strategi trading yang menggabungkan pandangan pasar saham dengan tema makro lintas aset seperti inflasi, suku bunga, dan tren pertumbuhan.

PERTANYAAN YANG SERING DIAJUKAN

Berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk berdagang kontrak berjangka mikro?

Jumlah uang yang diperlukan untuk memperdagangkan kontrak berjangka mikro tergantung pada margin awal kontrak tertentu, persyaratan broker Anda, dan toleransi risiko pribadi Anda. Sebagai referensi, indeks ekuitas berjangka mikro e mini seperti S&P 500 (MES) dan Nasdaq 100 (MNQ) biasanya membutuhkan margin awal yang lebih kecil dari kontrak e mini. Banyak pedagang memulai dengan beberapa ratus hingga beberapa ribu dolar, tetapi hanya memiliki margin awal minimum berisiko. Sebaiknya pertahankan dana tambahan di atas margin pemeliharaan untuk menyerap pergerakan pasar yang kecil dan hindari margin call saat kondisi pasar bergejolak. Pertimbangkan nilai nosional yang Anda kendalikan, penarikan maksimum yang dapat diterima per perdagangan, dan apakah Anda berencana untuk menahan posisi semalaman. Meskipun mikro berjangka membutuhkan modal yang jauh lebih kecil daripada kontrak berjangka standar, kontrak berjangka mikro tetap memiliki risiko besar, dan penurunan akun dapat terjadi dengan cepat jika posisi bergerak berlawanan dengan Anda.

Apakah perdagangan mikro berjangka sepadan?

Perdagangan berjangka mikro dapat bermanfaat bagi pedagang eceran yang menginginkan akses ke pasar berjangka dengan modal yang lebih kecil dan ukuran kontrak yang lebih kecil. Keuntungan utama termasuk efisiensi modal, kemampuan untuk mengelola perdagangan dengan ukuran posisi terperinci, dan biaya perdagangan yang berpotensi lebih rendah dalam dolar absolut per kontrak. Anda juga mendapatkan manfaat yang sama dengan futures standar: jam perdagangan yang diperpanjang, penemuan harga yang transparan, dan akses ke indeks ekuitas berjangka yang likuid, minyak mentah, logam mulia, dan cme fx berjangka. Namun, perdagangan berjangka memiliki risiko yang signifikan. Leverage memperbesar kerugian dan juga keuntungan, dan kegagalan memenuhi persyaratan margin dapat menyebabkan margin call. Apakah itu sepadan tergantung pada disiplin Anda, rencana manajemen risiko, dan efektivitas strategi perdagangan Anda. Bagi banyak trader aktif dan mereka yang berasal dari bursa kripto dan bursa bitcoin yang menginginkan eksposur yang teregulasi, mikro berjangka menawarkan jalur yang menarik untuk berpartisipasi di pasar utama tanpa modal yang terlalu besar.

Berapa harga 1 poin pada micro-es?

Pada S&P 500 mikro e mini (sering disebut mikro-es atau MES), satu poin indeks penuh sama dengan $5 per kontrak. Ukuran tick minimum adalah 0,25 poin indeks, yang bernilai $1,25. Mengetahui bahwa 1 poin adalah $5 membantu Anda menerjemahkan stop dan target ke dalam mata uang dolar. Contohnya, stop 10 poin pada MES setara dengan risiko $50 per kontrak ditambah komisi dan biaya. Kejelasan ini sangat penting untuk menentukan ukuran posisi, manajemen risiko, dan merencanakan jalan keluar berdasarkan volatilitas.

Bagaimana cara memulai perdagangan berjangka mikro?

Untuk memulai perdagangan berjangka mikro, ikuti langkah-langkah berikut:

• Buka akun pialang yang mendukung perdagangan berjangka dan minta peningkatan akun berjangka. Tinjau semua pengungkapan risiko, termasuk risiko kerugian besar yang terkait dengan leverage.
• Danai akun Anda dengan investasi awal yang mencakup margin awal dan termasuk dana tambahan untuk menangani pergerakan pasar tanpa memicu margin call.
• Aktifkan data pasar real-time untuk produk yang Anda rencanakan untuk diperdagangkan, seperti micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures, dan cme fx futures.
• Pelajari spesifikasi kontrak dan jam perdagangan sehingga Anda memahami ukuran tick, nilai tick, dan penyelesaian. Misalnya, pelajari bahwa mikro memiliki nilai tick $1.25 dan satu poin sama dengan $5.
• Buat dan uji strategi trading Anda di simulator atau dengan ukuran yang sangat kecil. Tentukan batas risiko Anda, kerugian harian maksimum, dan aturan untuk mengelola trade.
• Mulailah dari yang kecil, tinjau kinerja, dan tingkatkan skala hanya jika pendekatan Anda terbukti konsisten. Selalu pantau persyaratan margin dan jaga agar tetap di atas pemeliharaan untuk menghindari likuidasi paksa.