Perdagangan Berjangka Vs Saham: Panduan Lengkap untuk Investor dan Pedagang Kripto

Memilih antara trading futures vs saham adalah salah satu keputusan paling penting yang diambil oleh trader atau investor saat membangun strategi, membuka akun broker atau bursa kripto, dan memutuskan cara mengelola risiko. Saham dan futures adalah pasar yang populer dan likuid, namun keduanya memiliki perilaku yang sangat berbeda. Kontrak berjangka adalah perjanjian standar untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga tertentu pada tanggal tertentu, sedangkan saham mewakili sebagian kepemilikan di sebuah perusahaan. Memahami perbedaan utama dalam jam trading, leverage, persyaratan margin, nilai kontrak, pergerakan pasar, volatilitas pasar, dan perpajakan dapat membantu Anda memutuskan jalur mana yang sesuai dengan tujuan dan jangka waktu Anda.

Panduan ini menjelaskan cara kerja perdagangan berjangka, cara kerja perdagangan saham, di mana pasar tumpang tindih, dan perbedaannya. Kami juga membahas indeks saham berjangka seperti e mini S P dan mini S P 500, kontrak berjangka bitcoin dan aset digital yang ditawarkan oleh bursa kripto dan bursa bitcoin, peran CME Group, biaya dan perpajakan termasuk aturan 60/40, dan contoh pergerakan harga dan keuntungan di dunia nyata. Pada akhirnya, Anda akan dapat mengevaluasi perdagangan berjangka vs saham untuk tujuan keuangan Anda sendiri di berbagai kelas aset dan sektor pasar.

Apa itu Perdagangan Berjangka

Perdagangan berjangka berpusat pada kontrak berjangka standar. Kontrak berjangka adalah perjanjian hukum untuk membeli atau menjual aset acuan dengan harga tertentu di masa mendatang. Aset acuan dapat berupa indeks saham seperti S&P 500, komoditas seperti minyak mentah dan emas, mata uang, suku bunga, atau aset digital seperti bitcoin. Karena kontrak menentukan harga beli dan tanggal yang ditetapkan, nilai kontrak dan nilai nosional berubah seiring dengan perubahan harga aset acuan.

Pedagang berjangka membuka akun berjangka khusus dengan pialang atau pedagang komisi berjangka. Pedagang memasang margin awal untuk membuka posisi berjangka. Bursa dan pialang juga menetapkan margin pemeliharaan dan persyaratan margin yang harus dipenuhi agar perdagangan tetap terbuka. Akun ditandai ke pasar setiap hari, dan margin call terjadi jika kerugian mengurangi akun di bawah margin pemeliharaan. Proses mark-to-market ini merealisasikan keuntungan dan kerugian setiap hari perdagangan, sehingga Anda tidak perlu menunggu sampai tanggal kedaluwarsa untuk mengetahui hasil Anda.

Banyak kontrak berjangka yang tidak memerlukan penyerahan aset acuan. Kontrak berjangka finansial biasanya diselesaikan secara tunai, terutama untuk kontrak berjangka indeks saham seperti kontrak e mini pada S&P 500. Trader biasanya masuk dan keluar dari posisi sebelum tanggal yang ditetapkan untuk mengunci keuntungan atau memotong kerugian. Karena kontrak terstandardisasi, likuiditas tinggi, dan kemampuan untuk menjual short dengan mudah, pasar berjangka populer untuk mengelola risiko, lindung nilai, dan spekulasi pada pergerakan harga jangka pendek serta tren makro di seluruh kelas aset.

Cara Kerja Kontrak Berjangka Langkah demi Langkah

• Buka akun berjangka dengan broker yang mendukung pasar yang ingin Anda perdagangkan, seperti indeks saham berjangka CME Group atau bitcoin berjangka
• Setor investasi awal Anda untuk memenuhi margin awal untuk satu kontrak atau lebih
• Pilih bulan kontrak dan aset acuan yang akan Anda perdagangkan
• Masukkan order beli atau jual pada harga saat ini atau order limit pada harga tertentu
• Posisi Anda mendapatkan atau kehilangan nilai dolar saat harga yang mendasarinya bergerak
• Jika kerugian mendorong akun di bawah margin pemeliharaan, Anda akan menerima margin call dan harus menambah uang atau mengurangi posisi
• Menutup posisi sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa untuk merealisasikan keuntungan atau kerugian

Kontrak Berjangka Kripto dan Kontrak Berjangka Bitcoin di Bursa

Pertukaran kripto dan pertukaran bitcoin telah membuat perdagangan berjangka dapat diakses secara luas. Platform seperti Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, dan Bitfinex menawarkan turunan kripto, termasuk kontrak berjangka abadi bitcoin dan kontrak berjangka bertanggal. Beberapa pasar mencantumkan kontrak dengan margin koin dan juga kontrak dengan margin stablecoin, yang memungkinkan para pedagang untuk memilih mata uang akun margin. Kontrak berjangka abadi, yang dipelopori oleh platform awal, tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan menggunakan tingkat pendanaan untuk menjaga harga kontrak mendekati harga pasar spot. Untuk pedagang institusional, CME Group mendaftarkan bitcoin dan ether futures, termasuk kontrak mikro yang mengurangi ukuran nosional untuk akun yang lebih kecil. Kontrak berjangka kripto menyediakan likuiditas tinggi pada pasangan utama seperti BTC USDT dan ETH USDT, hampir 24 jam perdagangan, dan kemampuan untuk menjual dengan cepat, tetapi mereka juga membawa risiko yang signifikan karena leverage yang tinggi dan volatilitas pasar.

Apa Itu Perdagangan Saham

Trading saham melibatkan pembelian dan penjualan saham individu atau dana yang diperdagangkan di bursa yang mewakili kepemilikan di perusahaan atau sekumpulan perusahaan. Ketika Anda membeli saham, Anda mendapatkan sebagian kepemilikan dan dapat memperoleh dividen dan keuntungan modal. Saham diperdagangkan di bursa selama jam perdagangan reguler, dengan sesi sebelum pasar dan setelah jam kerja yang tersedia di banyak broker. Investor saham biasanya menggunakan uang tunai atau akun margin untuk membeli saham. Dengan saham, Anda dapat memegang posisi untuk jangka waktu yang lama, baik untuk pertumbuhan, pendapatan, atau diversifikasi di seluruh sektor pasar.

Tidak seperti futures, yang merupakan kontrak standar, saham tidak memiliki leverage secara default. Namun, akun margin memungkinkan peminjaman untuk membeli lebih banyak saham daripada saldo kas yang biasanya diizinkan. Beberapa investor juga menggunakan opsi saham untuk mengendalikan eksposur dengan investasi awal yang lebih kecil, tetapi opsi berbeda dengan futures dalam hal peluruhan waktu dan struktur pembayaran.

Eksposur dan Alternatif Indeks Saham

Eksposur indeks saham dapat diperoleh dengan berbagai cara. Investor saham sering membeli ETF seperti SPY untuk S P 500, QQQ untuk Nasdaq, atau IWM untuk Russell 2000. Pedagang berjangka lebih memilih indeks saham berjangka seperti kontrak e mini S P, mini S P 500, atau mikro e mini untuk mengukur eksposur dengan satu kontrak dan untuk mendapatkan keuntungan dari jam perdagangan yang lebih panjang dan penggunaan modal yang efisien. Setiap alat memiliki kelebihan dan kekurangan dalam hal nilai kontrak, jam perdagangan, pengelolaan risiko, dan perpajakan.

Perdagangan Berjangka Vs Saham: Perbedaan Utama yang Penting

• Leverage dan margin. Kontrak berjangka menggunakan obligasi kinerja dan bukan harga pembelian penuh, sehingga memungkinkan leverage yang tinggi. Saham menggunakan akun tunai atau margin dengan leverage yang lebih rendah daripada futures
• Standardisasi. Futures adalah kontrak standar dengan pengganda dan tanggal kedaluwarsa yang tetap. Saham adalah saham perusahaan individu tanpa masa kedaluwarsa
• Jam perdagangan. Banyak perdagangan berjangka hampir 24 jam sehari di CME Group, dengan perdagangan berjangka kripto 24 jam sehari di bursa kripto. Saham memiliki jam perdagangan yang terbatas, meskipun banyak broker menawarkan sesi yang diperpanjang
• Likuiditas dan data pasar. Kontrak berjangka utama seperti kontrak e mini memiliki likuiditas tinggi dan data pasar yang transparan. Saham-saham berkapitalisasi besar likuid, tetapi beberapa saham individual memiliki spread yang lebih lebar
• Penjualan pendek. Futures memungkinkan penjualan short semudah menjual long. Pada saham, menjual short mungkin memerlukan pencarian saham dan mengikuti peraturan yang berbeda
• Efisiensi modal. Kontrak berjangka memungkinkan eksposur ke berbagai pasar dengan investasi awal yang lebih sedikit daripada membeli seluruh investasi dalam saham atau komoditas
• Perlakuan pajak. Di AS, banyak futures mendapatkan perlakuan pajak 60 40 yang memadukan keuntungan modal, sementara keuntungan saham jangka pendek dikenai pajak sebagai pendapatan biasa melalui tarif keuntungan modal jangka pendek
• Pola perdagangan harian. Saham mungkin tunduk pada aturan pedagang harian pola di AS. Pedagang harian berjangka tidak memiliki aturan ini, meskipun persyaratan margin masih berlaku
• Aksi korporasi. Saham menghadapi risiko dividen, pemecahan saham, dan risiko pendapatan khusus untuk masing-masing perusahaan. Indeks saham berjangka menyebarkan risiko ke banyak perusahaan di dalam indeks
• Lindung nilai dan diversifikasi. Kontrak berjangka mempermudah lindung nilai pergerakan pasar di seluruh kelas aset, sedangkan saham memerlukan pembangunan posisi di seluruh saham dan ETF

Leverage, Margin, dan Nilai Nominal dalam Kontrak Berjangka

Leverage adalah inti dari kontrak berjangka vs saham. Posisi futures mengontrol nilai nosional yang ditentukan oleh pengganda kontrak dikalikan dengan harga aset acuan saat ini. Contohnya, e mini S P 500 memiliki pengganda 50. Jika indeks diperdagangkan pada 5.000, satu kontrak memiliki nilai nosional 250.000. Namun, seorang trader mungkin hanya membutuhkan margin awal sebagian kecil dari nilai nosional tersebut untuk membuka transaksi. Leverage berasal dari selisih antara eksposur nosional dan investasi awal.

Persyaratan margin berjangka terdiri dari margin awal dan margin pemeliharaan. Ini bukan uang muka untuk kepemilikan, tetapi obligasi kinerja untuk menjamin Anda dapat mengatasi kerugian. Jika pergerakan pasar berlawanan dengan posisi Anda dan akun Anda berada di bawah margin pemeliharaan, Anda akan menerima margin call. Saham dengan akun margin juga dapat menghadapi margin call, tetapi leverage sering kali lebih rendah daripada di futures kecuali jika Anda menggunakan leverage intraday yang tinggi, dan mekanismenya berbeda karena Anda meminjam untuk memiliki atau menjual saham pendek daripada memposting obligasi kinerja untuk kontrak.

Ukuran dan Eksposur Kontrak: E Mini vs Mikro

Pertimbangkan e mini S P 500 dan e mini S P 500 mikro. Trader dapat memilih kontrak yang nilai nosionalnya sesuai dengan ukuran akun dan toleransi risiko mereka. Kontrak mikro memungkinkan investasi awal yang lebih kecil per perdagangan, ukuran posisi yang lebih baik, dan lebih fleksibel dalam mengelola risiko, sementara kontrak e mini tradisional menawarkan likuiditas dan efisiensi yang tinggi untuk posisi besar. Banyak trader memulai dengan kontrak mikro untuk mempelajari pergerakan harga, kemudian meningkatkan ke e mini S P atau memperdagangkan beberapa kontrak mikro untuk menyempurnakan eksposur mereka.

Likuiditas, Jam Perdagangan, dan Akses

Kontrak berjangka sering diperdagangkan hampir sepanjang waktu. CME Group mendaftarkan banyak kontrak likuid yang diperdagangkan 23 jam per hari dari Minggu malam hingga Jumat, sehingga memungkinkan para pedagang untuk merespons berita global dan kondisi pasar. Kontrak berjangka kripto di bursa bitcoin dan bursa kripto beroperasi 24 jam sehari, sehingga memungkinkan untuk mengelola posisi kapan saja, yang merupakan perbedaan utama dalam perdagangan berjangka vs saham. Saham tersedia selama sesi reguler, dengan sesi premarket dan after-hours di banyak aplikasi dan broker trading, tetapi likuiditas bisa lebih tipis di luar sesi utama. Bila strategi trading Anda bergantung pada eksekusi segera saat ada peristiwa internasional, kontrak berjangka lebih nyaman dibandingkan saham dan ETF.

Volatilitas Pasar, Aksi Harga, dan Risiko

Pasar berjangka memberikan eksposur ke volatilitas pasar di seluruh kelas aset. Pergerakan harga diperkuat oleh leverage, yang dapat menghasilkan keuntungan besar dan kerugian besar dengan cepat. Kemampuan untuk menjual posisi pendek secara instan dapat membantu mengelola risiko selama pergerakan pasar yang menurun dan periode yang bergejolak. Namun, leverage yang tinggi meningkatkan risiko yang signifikan. Seluruh investasi dapat berisiko jika pergerakan harga bergerak tajam dan memicu margin call. Trader harus menerapkan stop loss, batas risiko per trade, dan perencanaan skenario untuk pasar yang bergerak cepat dan gap.

Dengan saham, Anda bisa menargetkan saham individual di sektor pasar tertentu, namun berita, pendapatan, dan peristiwa regulasi khusus perusahaan dapat menyebabkan pergerakan harga yang tidak biasa. Beberapa investor lebih memilih eksposur indeks yang terdiversifikasi untuk meminimalkan risiko satu saham, sementara investor lain mencari keunggulan pada saham individual melalui analisis fundamental dan data pasar. Apa pun pilihan Anda, baik kontrak berjangka maupun saham, manajemen risiko sangatlah penting. Menentukan ukuran posisi, kerugian harian maksimum, dan aturan untuk kondisi pasar yang bergejolak dapat membantu mengurangi drawdown.

Biaya, Ongkos, dan Perlakuan Pajak

Biaya trading termasuk komisi, biaya pertukaran, dan langganan data pasar. Banyak pialang berjangka mengenakan biaya per kontrak, sementara perdagangan saham sering menggunakan model per saham atau komisi tetap. Beberapa aplikasi trading menawarkan trading saham tanpa komisi, namun ada biaya lain atau spread yang lebih besar, jadi bandingkan total biayanya. Data berjangka dari CME Group atau bursa lain mungkin memerlukan langganan untuk mendapatkan data pasar real-time. Pertukaran kripto sering kali membebankan biaya pengambil pembuat berjenjang berdasarkan volume perdagangan 30 hari Anda, dengan diskon untuk menyediakan likuiditas.

Perlakuan pajak berbeda untuk kontrak berjangka dan saham. Di AS, banyak kontrak berjangka yang memenuhi syarat sebagai kontrak Bagian 1256 menerima perlakuan keuntungan modal campuran 60 40 tanpa memandang periode kepemilikan. Artinya, 60 persen keuntungan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang dan 40 persen sebagai jangka pendek, yang sering dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa. Mark-to-market terjadi pada akhir tahun untuk kontrak-kontrak ini, menyederhanakan pelaporan dan melewati aturan penjualan bersih. Sebaliknya, keuntungan perdagangan saham dikenakan pajak berdasarkan periode kepemilikan. Keuntungan modal jangka pendek dari saham dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa, sedangkan keuntungan modal jangka panjang menerima tarif preferensial. Peraturan dan ketentuan pajak yang berbeda berlaku di berbagai negara, jadi konsultasikan dengan ahli pajak sebelum menerapkan strategi trading.

Mengapa Berdagang Berjangka

Para trader memilih pasar berjangka karena berbagai alasan. Pertama, efisiensi modal memungkinkan eksposur ke posisi besar dengan investasi awal yang lebih kecil dan opsi untuk meningkatkan skala dengan cepat dengan menambahkan satu kontrak pada satu waktu. Kedua, indeks saham berjangka memungkinkan Anda mengekspresikan pandangan terhadap seluruh pasar dengan satu instrumen, bukan bermacam-macam saham. Ketiga, kontrak berjangka menyediakan cara yang mudah untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko portofolio. Contohnya, jika portofolio Anda banyak saham teknologi, Anda dapat menjual short indeks saham berjangka untuk mengimbangi risiko penurunan selama periode volatilitas pasar. Keempat, berbagai kelas aset memungkinkan strategi makro yang berputar di antara ekuitas, suku bunga, komoditas, dan mata uang saat kondisi pasar berubah. Terakhir, jam trading yang hampir 24 jam memungkinkan Anda bereaksi terhadap peristiwa di seluruh dunia tanpa harus menunggu pasar saham dibuka.

Strategi Umum untuk Kontrak Berjangka dan Saham

• Mengikuti tren. Mengidentifikasi pergerakan pasar di seluruh kerangka waktu dan mengikuti tren menggunakan kontrak berjangka atau ETF
• Berarti pembalikan arah. Memudarkan aksi harga yang terlalu lama dalam kondisi terikat rentang, sering kali berisiko lebih tinggi di masa depan karena kejelasan ukuran tick
• Perdagangan spread. Perdagangkan nilai relatif antara dua kontrak seperti spread kalender atau antara indeks saham berjangka dan ETF
• Didorong oleh peristiwa. Berdagang di sekitar rilis data makro atau pendapatan, menyesuaikan ukuran posisi untuk memperhitungkan volatilitas pasar
• Lindung nilai. Gunakan indeks saham berjangka untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio saham dan obligasi atau untuk mengelola eksposur beta
• Lindung nilai kripto. Di bursa bitcoin atau CME Group, lakukan lindung nilai spot BTC dengan bitcoin futures, atau lindung nilai eksposur altcoin dengan futures yang berkorelasi

Perdagangan Berjangka Vs Saham untuk Peserta Pasar Crypto

Pelaku pasar kripto sering kali dihadapkan pada pilihan antara memegang aset digital dan menggunakan derivatif di bursa kripto. Kontrak berjangka abadi di bursa bitcoin memungkinkan para pedagang untuk mengontrol eksposur nosional dengan leverage tinggi dan menjual dengan mudah. Mekanisme pendanaan menyelaraskan kontrak abadi dengan harga spot. CME Group mendaftarkan bitcoin dan ether berjangka, dan kontrak mikro memungkinkan investasi awal yang lebih rendah sambil tetap menyediakan struktur pasar kelas institusional. Perbedaan utama dengan perdagangan saham adalah jam perdagangan 24 jam sehari, likuiditas tinggi pada pasangan mata uang utama, dan leverage yang sangat tinggi yang tersedia di beberapa tempat, yang meningkatkan potensi keuntungan dan risiko yang signifikan.

Selain itu, derivatif kripto memungkinkan pedagang melakukan lindung nilai atas kepemilikan jangka panjang di cold storage dengan membuka posisi berjangka pendek di tempat tepercaya. Trader aktif dapat membangun strategi yang mengintegrasikan pasar spot dan derivatif, seperti perdagangan dasar yang menangkap selisih antara harga futures dan harga saat ini dari aset acuan. Hal ini membutuhkan perhatian yang cermat terhadap data pasar, suku bunga pendanaan, dan persyaratan margin untuk menghindari likuidasi paksa selama kondisi pasar yang bergejolak.

Contoh dan Perhitungan Praktis

Contoh 1. E Mini S P 500 Futures

Asumsikan indeks S P 500 diperdagangkan pada harga 5.000. Kontrak e mini memiliki pengganda 50, sehingga satu kontrak memiliki nilai nosional 250.000. Jika Anda membeli satu kontrak dan indeks naik 10 poin menjadi 5010, keuntungan yang belum direalisasi adalah 500. Jika indeks turun 20 poin, kerugian yang belum direalisasi adalah 1000. Margin awal mungkin hanya sebagian kecil dari nilai nosional. Karena nilai kontrak relatif besar dibandingkan dengan margin awal, pergerakan harga diterjemahkan ke dalam perubahan nilai dolar yang berarti dengan cepat. Itulah kekuatan dan risiko kontrak berjangka vs saham.

Contoh 2. Mikro E Mini S P 500 Futures

Micro e mini menggunakan pengali 5. Pada tingkat indeks yang sama yaitu 5000, nilai nosionalnya adalah 25.000. Pergerakan 10 poin sama dengan 50 poin. Ukuran yang lebih kecil ini membantu para trader baru mempraktikkan strategi trading dan mengelola risiko tanpa mempertaruhkan lebih banyak uang daripada yang mereka inginkan. Kontrak mikro memungkinkan penskalaan ke posisi besar dengan menambahkan atau menghapus satu kontrak pada satu waktu untuk menyempurnakan eksposur.

Contoh 3. Bitcoin Futures di CME Group

CME Group mencantumkan beberapa produk berjangka bitcoin, termasuk kontrak berukuran mikro. Untuk kontrak bitcoin mikro yang berukuran sepersekian dari satu BTC, nilai kontrak sama dengan harga saat ini dikalikan dengan ukuran kontrak. Jika bitcoin diperdagangkan pada 40.000 dan ukuran kontrak mikro adalah 0,1 BTC, nilai nosionalnya adalah 4000. Pergerakan 5 persen pada aset dasar akan mengubah nilai nosional sebesar 200. Margin awal ditentukan oleh bursa dan dapat berubah seiring dengan volatilitas pasar. Ini memberikan eksposur yang dapat diakses oleh para pedagang yang menginginkan bitcoin berjangka yang teregulasi tanpa berdagang di bursa kripto.

Contoh 4. Eksposur Saham vs Eksposur Futures

Misalkan Anda menginginkan eksposur yang setara dengan 250.000 saham S P 500. Anda dapat membeli saham ETF seperti SPY dengan persyaratan harga beli yang tinggi dan mengikat lebih banyak uang tunai. Atau, Anda dapat membuka satu kontrak mini yang memberikan eksposur serupa dengan investasi awal yang lebih rendah, tetapi dengan kemungkinan margin call jika pasar turun. Pilihan Anda bergantung pada jangka waktu, toleransi risiko, dan apakah Anda lebih menyukai perlakuan capital gain pada saham atau aturan 60 40 pada kontrak berjangka.

Pialang, Aplikasi Perdagangan, dan Data Pasar

Memilih broker atau aplikasi trading penting untuk kontrak berjangka dan saham. Akun berjangka dapat dibuka melalui pialang yang mendukung derivatif yang diperdagangkan di bursa dan dibersihkan melalui FCM. Evaluasi komisi, biaya pertukaran, stabilitas platform, kontrol risiko, dan ketersediaan data pasar. Untuk saham, lihat perutean order, ketersediaan pinjaman jika Anda berencana untuk menjual short, tingkat margin, dan alat untuk berita dan fundamental. Pada bursa kripto, periksa riwayat keamanan platform, hak asuh aset, polis asuransi, dan bagaimana bursa menangani likuidasi selama volatilitas tinggi.

Bagi trader yang mengikuti pergerakan harga dengan cermat, data latensi rendah dan eksekusi order yang andal sangat penting. Beberapa trader membuat pengaturan multi broker: akun futures untuk eksposur indeks saham, akun saham untuk saham individual, dan akun kripto untuk aset digital. Pendekatan ini dapat mendiversifikasi akses dan mengurangi risiko operasional, tetapi juga membutuhkan lebih banyak ketekunan untuk merekonsiliasi posisi dan mengelola eksposur dan uang secara keseluruhan di seluruh akun.

Mengelola Risiko di Seluruh Kontrak Berjangka dan Saham

Mengelola risiko adalah keahlian inti di kedua pasar ini. Mulailah dengan ukuran posisi yang dikalibrasi dengan volatilitas dan ukuran akun Anda. Tentukan persentase maksimum akun yang berisiko per trade. Gunakan stop order untuk memotong kerugian dan sesuaikan dengan pergerakan harga. Pantau persyaratan margin dan rencanakan skenario di mana penurunan cepat dapat memicu margin call. Untuk saham, perhatikan tanggal laporan keuangan dan peristiwa sektoral. Untuk futures, ingatlah bahwa sesi semalam dapat melihat pergerakan besar pada berita makro. Dengan kripto berjangka, sesuaikan dengan risiko 24 jam dan pertimbangkan untuk mengistirahatkan peringatan saat jauh dari layar. Rencana trading tertulis membantu menghindari keputusan emosional selama pergerakan pasar.

Peraturan dan Perlindungan

Kontrak berjangka vs saham beroperasi di bawah peraturan yang berbeda. Di AS, perdagangan berjangka dan indeks saham berjangka dilakukan di bursa yang teregulasi dengan lembaga kliring yang mengelola risiko pihak lawan. Saham diperdagangkan di berbagai bursa dan sistem perdagangan alternatif dengan perlindungan investor yang kuat. Bursa kripto berkisar dari tempat yang diatur secara ketat hingga platform luar negeri dengan peraturan yang berbeda. Selalu verifikasi status regulasi tempat Anda dan pahami kerangka hukum yang berlaku untuk trading Anda. Ini termasuk bagaimana perselisihan ditangani, bagaimana dana disimpan, dan apa yang terjadi jika terjadi pemadaman platform atau kondisi pasar yang luar biasa.

Kapan Memilih Kontrak Berjangka, Kapan Memilih Saham

Pertimbangkan panduan ini saat Anda memilih antara futures dan saham. Jika Anda mencari eksposur pasar yang luas dengan efisiensi modal, jam perdagangan yang diperpanjang, dan kemampuan untuk melakukan lindung nilai, futures menarik. Bila Anda lebih menyukai kepemilikan sebagian bisnis, dividen, dan jangka waktu yang lebih panjang, investasi saham lebih cocok. Jika Anda menjalankan strategi trading jangka pendek yang bergantung pada eksekusi cepat di sekitar peristiwa global, pasar berjangka mungkin lebih cocok. Bila Anda ingin fokus pada fundamental perusahaan dan sektor pasar khusus, trading saham atau ETF sektoral dapat menyelaraskan dengan keunggulan riset Anda. Ingatlah bahwa banyak pedagang menggunakan futures dan saham, dan beberapa menambahkan futures kripto untuk mencakup aset digital. Perpaduan yang tepat bergantung pada strategi, jadwal, toleransi risiko, dan tujuan Anda.

Daftar Periksa Keputusan Sebelum Anda Berdagang

• Tentukan jangka waktu Anda dan apakah Anda bertujuan untuk trading jangka pendek atau investasi jangka panjang
• Pilih pasar utama Anda dan kelas aset yang Anda inginkan
• Perkirakan investasi awal, nilai nosional per posisi, dan penarikan yang dapat diterima
• Pilih broker atau bursa kripto yang menawarkan instrumen yang Anda butuhkan
• Konfirmasikan persyaratan margin, biaya data, dan komisi untuk kontrak yang Anda rencanakan untuk diperdagangkan
• Bangun strategi trading dengan aturan masuk, keluar, dan risiko yang jelas untuk saham dan futures
• Backtest atau paper trade untuk memverifikasi keunggulan dan menyempurnakan eksekusi
• Bersiaplah menghadapi risiko signifikan dengan rencana kontinjensi untuk kondisi pasar yang cepat

Kata Kunci dan Entitas yang Perlu Diketahui dalam Perdagangan Berjangka Vs Saham

• Futures, perdagangan berjangka, pasar berjangka, kontrak berjangka, kontrak e mini, e mini S P, e mini S P 500, mikro e mini
• Perdagangan saham, saham individu, indeks saham berjangka, opsi saham, investor saham
• Pertukaran kripto, pertukaran bitcoin, bitcoin berjangka, futures bitcoin, futures abadi, CME Group
• Margin awal, margin pemeliharaan, rekening margin, margin call, persyaratan margin
• Nilai nosional, nilai kontrak, aset yang mendasari, tanggal kedaluwarsa, tanggal masa depan, harga saat ini
• Jam perdagangan, likuiditas tinggi, volatilitas pasar, pergerakan pasar, kondisi pasar
• Keuntungan modal, pendapatan biasa, peraturan yang berbeda, aplikasi perdagangan, pialang, data pasar
• Mengelola risiko, strategi trading, jangka waktu, posisi besar, satu kontrak, kepemilikan parsial

Praktik Terbaik untuk Eksekusi dan Analisis

Kualitas eksekusi dan analisis membuat perbedaan antara teori dan hasil. Pantau kedalaman buku, spread, dan volume harian rata-rata untuk menilai likuiditas yang tinggi. Gunakan limit order di pasar yang lebih tipis untuk mengendalikan harga. Sesuaikan jenis order selama acara berita untuk menghindari selip harga. Di saham, pahami bagaimana pendapatan dan katalis sektor memengaruhi harga. Di futures, perhatikan kalender ekonomi untuk mengetahui peristiwa makro, dan ketahui tanggal gulir dan bagaimana bulan kontrak berbeda dalam hal volume dan spread. Di kripto berjangka, lacak pendanaan, minat terbuka, dan basis antara spot dan futures. Buat jurnal trading, pantau profit dan rugi, dan tinjau performa secara berkala untuk memastikan strategi trading Anda sesuai dengan tujuan Anda.

Kontrak Berjangka dan Saham dalam Pendekatan Diversifikasi

Banyak investor menggabungkan kontrak berjangka dan saham untuk menciptakan pendekatan yang seimbang. Portofolio saham inti dapat menangkap pertumbuhan dan dividen jangka panjang, sementara indeks saham berjangka dapat melindungi nilai risiko selama periode ketidakpastian. Trader yang berfokus pada peluang jangka pendek dapat menggunakan kontrak berjangka untuk eksposur yang efisien selama jam perdagangan yang diperpanjang dan menyimpan daftar saham individu untuk perdagangan yang digerakkan oleh katalis. Trader yang berfokus pada kripto dapat memegang posisi spot di bursa bitcoin dan menggunakan kontrak berjangka untuk mengelola risiko selama volatilitas tinggi. Metode campuran ini membuat Anda tetap fleksibel di berbagai kondisi pasar dan kelas aset.

Pikiran Terakhir tentang Perdagangan Berjangka Vs Saham

Tidak ada jawaban tunggal yang lebih unggul. Keputusannya tergantung pada tujuan, sumber daya, dan temperamen Anda. Perdagangan berjangka dapat memberikan efisiensi modal, fleksibilitas, dan alat lindung nilai yang kuat, tetapi menuntut kontrol risiko yang ketat karena leverage yang tinggi. Trading saham menawarkan kepemilikan parsial, pertimbangan pajak yang lebih sederhana bagi banyak investor, dan lanskap perusahaan yang luas untuk dipelajari. Apa pun jalan yang Anda ambil, dekati pasar dengan disiplin, aturan yang jelas, dan rasa hormat terhadap risiko. Untuk pembaca BestCryptoExchanges dot com, prinsip yang sama berlaku saat memutuskan apakah akan menggunakan crypto futures di bursa pilihan Anda atau memegang posisi spot. Pahami instrumennya, nilai platformnya, dan selaraskan strategi Anda dengan kemampuan Anda.

PERTANYAAN YANG SERING DIAJUKAN

Mana yang lebih baik, trading saham atau futures?

Tidak ada yang lebih baik secara universal. Futures menyediakan leverage, hampir sepanjang waktu, dan short selling langsung. Mereka efisien untuk lindung nilai dan untuk mengekspresikan pandangan tentang indeks saham atau berbagai kelas aset dengan satu kontrak. Saham memberikan kepemilikan parsial, dividen, dan eksposur ke perusahaan individu dan sektor pasar. Pilih futures jika Anda membutuhkan efisiensi modal, akses cepat ke pergerakan pasar global, dan lindung nilai yang fleksibel. Pilih saham jika Anda lebih suka meneliti saham individu, memegang posisi dalam jangka waktu yang lebih lama, dan menghindari leverage yang tinggi pada futures. Banyak trader menggunakan saham dan futures tergantung pada strategi dan kondisi pasar.

Apa yang dimaksud dengan aturan 60/40 dalam perdagangan berjangka?

Di Amerika Serikat, banyak kontrak berjangka yang memenuhi syarat sebagai kontrak Bagian 1256 menerima perlakuan pajak campuran 60 40. Enam puluh persen dari keuntungan atau kerugian bersih diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang dan empat puluh persen sebagai jangka pendek, terlepas dari berapa lama Anda memegang posisi berjangka. Hal ini dapat menguntungkan dibandingkan dengan perdagangan saham, di mana keuntungan jangka pendek dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa. Aturan ini juga menggunakan akuntansi mark to market, yang menyederhanakan pelaporan dan menghindari aturan penjualan bersih. Undang-undang pajak berbeda di setiap negara dan dapat berubah, jadi berkonsultasilah dengan ahli pajak yang berkualifikasi untuk mendapatkan panduan tentang situasi spesifik Anda.

Apa saja kerugian dari perdagangan berjangka?

Kontrak berjangka memiliki risiko yang signifikan. Leverage yang tinggi dapat memperbesar kerugian dengan cepat dan menyebabkan margin call atau likuidasi paksa selama pasar bergejolak. Kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa dan memerlukan kesadaran akan tanggal gulir dan bulan kontrak. Beberapa kontrak mungkin kurang likuid, mengakibatkan spread dan selip yang lebih lebar. Kontrak berjangka memerlukan perhatian berkelanjutan terhadap persyaratan margin dan mungkin melibatkan biaya pertukaran dan biaya data pasar. Selain itu, futures adalah instrumen keuangan standar yang mungkin tidak sesuai dengan karakteristik investasi atau portofolio tertentu, sehingga menimbulkan risiko dasar. Pedagang juga harus menavigasi peraturan yang berbeda dan memastikan broker atau bursa mereka menyediakan kontrol risiko yang kuat dan stabilitas platform.

Apakah $5000 cukup untuk berdagang berjangka?

Bisa saja, tergantung kontraknya. Kontrak berjangka mikro seperti micro e mini S P dan micro bitcoin futures dirancang untuk mengurangi persyaratan investasi awal dan memungkinkan ukuran posisi yang lebih baik. Dengan nilai kontrak yang lebih kecil dan margin awal yang lebih rendah, akun 5000 dapat mendukung satu kontrak dengan tetap mempertahankan ruang untuk volatilitas. Namun, bahkan kontrak mikro pun dapat menghasilkan persentase perubahan yang besar karena leverage masih ada. Risiko per perdagangan dan rencana pengelolaan uang Anda secara keseluruhan lebih penting daripada ukuran akun saja. Selalu verifikasi margin awal, margin pemeliharaan, dan kebijakan broker sebelum melakukan trading dan pastikan Anda dapat menahan pergerakan harga yang merugikan tanpa melanggar persyaratan margin.