Apa yang Dimaksud dengan Perdagangan Berjangka? Panduan Lengkap untuk Bursa Kripto, Bursa Bitcoin, dan Pasar Tradisional

Jika Anda menjelajahi bursa kripto atau bursa bitcoin dan terus melihat istilah perdagangan berjangka, Anda tidak sendirian. Memahami apa itu perdagangan berjangka sangat penting bagi siapa saja yang ingin mengelola risiko pasar, berspekulasi mengenai pergerakan harga, atau melakukan lindung nilai portofolio di pasar saham, pasar komoditas, pasar mata uang, dan pasar kripto. Panduan ini menjelaskan cara kerja kontrak berjangka, bagaimana pasar berjangka terstruktur, cara membuka akun berjangka, dan cara kerja perdagangan berjangka di bursa berjangka tradisional seperti Chicago Mercantile Exchange dan platform perdagangan kripto modern.

Di www.bestcryptoexchanges.com, kami fokus untuk membantu Anda mengevaluasi platform perdagangan dan membangun rencana untuk memulai perdagangan berjangka secara bertanggung jawab. Pasar berjangka menawarkan alat yang kuat, tetapi investasi melibatkan risiko dan perdagangan berjangka membutuhkan disiplin, kontrol risiko, dan pemahaman yang kuat tentang spesifikasi kontrak, margin, dan volatilitas pasar sebelum Anda melakukan transaksi berjangka.

Definisi: Apa yang dimaksud dengan Futures dalam Trading?

Kontrak berjangka adalah kontrak keuangan standar yang mewajibkan pembeli dan penjual untuk bertransaksi aset acuan dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Aset acuan dapat berupa komoditas seperti minyak mentah, indeks saham seperti S&P 500 (indeks ekuitas berjangka atau indeks saham berjangka), pasangan mata uang (mata uang berjangka), obligasi pemerintah (suku bunga berjangka), atau aset digital seperti Bitcoin di bursa bitcoin yang teregulasi atau bursa kripto. Futures diperdagangkan di tempat terpusat yang dikenal sebagai bursa berjangka, di mana lembaga kliring menjamin kinerja dan mengurangi risiko mitra pengimbang dengan mekanisme obligasi kinerja yang dikenal sebagai margin berjangka.

Perdagangan berjangka memungkinkan peserta untuk membeli atau menjual ukuran kontrak tertentu dari aset yang mendasari dengan harga tetap untuk pengiriman atau penyelesaian tunai pada tanggal kedaluwarsa. Tidak seperti perdagangan saham di mana Anda memiliki saham, posisi futures mewakili kewajiban. Bergantung pada spesifikasi kontrak, posisi futures dapat diakhiri dengan penyerahan fisik aset acuan atau penyelesaian tunai pada harga pasar saat ini pada tanggal kedaluwarsa.

Mengapa Pedagang Menggunakan Futures: Lindung Nilai, Spekulasi, dan Lainnya

Transaksi berjangka memiliki banyak tujuan di seluruh pasar keuangan:

• Lindung nilai risiko pasar: Petani melakukan lindung nilai komoditas berjangka untuk mengunci harga yang telah ditentukan untuk hasil panen. Reksa dana saham menggunakan indeks saham berjangka untuk melakukan lindung nilai beta portofolio terhadap sentimen pasar. Penambang Bitcoin dan dana kripto dapat menjual kontrak berjangka di bursa Bitcoin untuk melindungi dari penurunan harga BTC saat ini.
• Spekulasi pergerakan harga: Pedagang berjangka dapat mengambil posisi long atau short secara efisien dengan leverage, mencari keuntungan dari perubahan yang diharapkan dalam harga berjangka atau nilai pasar dari aset yang mendasarinya tanpa membayar harga pembelian penuh di muka.
• Arbitrase dan perdagangan dasar: Pelaku pasar mengeksploitasi perbedaan antara harga pasar saat ini dan harga futures yang didorong oleh suku bunga, biaya penyimpanan, dividen, dan imbal hasil, atau antara pasar yang diperdagangkan di bursa di tempat yang berbeda.
• Penemuan harga dan likuiditas: Karena pasar berjangka memusatkan aktivitas perdagangan global dan nilai kontrak terstandardisasi, pasar berjangka menyediakan likuiditas yang dalam dan harga yang transparan untuk instrumen keuangan di seluruh jam perdagangan.

Bagaimana Kontrak Berjangka Bekerja: Blok Bangunan

Setiap kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa dilengkapi dengan spesifikasi kontrak yang jelas sehingga semua pelaku pasar mengetahui dengan pasti apa yang diperdagangkan. Spesifikasi utama meliputi:

• Aset acuan: Instrumen yang menjadi acuan kontrak, seperti minyak mentah, indeks saham, mata uang, suku bunga, atau Bitcoin.
• Ukuran kontrak dan nilai nosional: Kuantitas standar per kontrak. Nilai nosional sama dengan ukuran kontrak dikalikan dengan harga pasar saat ini.
• Ukuran tick dan nilai tick: Kenaikan harga minimum dan nilai moneter dari setiap pergerakan tick, yang secara langsung berdampak pada laba rugi.
• Tanggal kadaluarsa dan tanggal kedaluwarsa: Tanggal di masa depan ketika kontrak berhenti diperdagangkan dan diselesaikan dengan penyerahan fisik atau penyelesaian tunai pada harga pasar.
• Metode penyelesaian: Penyerahan fisik versus penyelesaian tunai. Banyak indeks ekuitas berjangka dan mata uang berjangka menggunakan penyelesaian tunai. Kontrak berjangka komoditas seperti kontrak berjangka minyak mentah tertentu mungkin melibatkan penyerahan fisik.
• Sesi perdagangan dan jam perdagangan: Setiap bursa berjangka mencantumkan sesi khusus untuk perdagangan elektronik dan pit, meskipun banyak bursa kripto yang beroperasi 24/7.

Contoh: Indeks Ekuitas, Minyak Mentah, Suku Bunga, Mata Uang, dan Bitcoin Berjangka

Indeks saham berjangka dan indeks saham berjangka

Indeks saham berjangka seperti E-mini S&P 500 atau Nasdaq-100 di Chicago Mercantile Exchange memungkinkan pedagang untuk mengekspresikan pandangan bullish atau bearish di pasar saham yang luas dengan satu instrumen. Manajer portofolio dapat menjual kontrak berjangka untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio tertimbang indeks dalam waktu singkat tanpa melikuidasi kepemilikan aset acuan.

Komoditas berjangka

Kontrak berjangka komoditas meliputi energi, logam, dan pertanian. Kontrak berjangka minyak mentah memungkinkan penyulingan atau maskapai penerbangan melakukan lindung nilai biaya bahan bakar beberapa bulan ke depan dengan harga yang telah ditentukan. Produsen dapat menjual kontrak berjangka untuk mengunci pendapatan, sementara spekulan memperdagangkan volatilitas harga minyak mentah dengan leverage.

Suku bunga berjangka

Referensi suku bunga berjangka surat berharga atau suku bunga antar bank. Bank dan manajer aset melakukan lindung nilai atas eksposur suku bunga pada portofolio obligasi. Karena suku bunga mengubah biaya tercatat dan nilai wajar kontrak berjangka, kontrak ini sangat penting untuk mengelola risiko pendapatan tetap.

Mata uang berjangka

Mata uang berjangka mengutip nilai tukar antara mata uang utama. Perusahaan melakukan lindung nilai terhadap pendapatan dan pengeluaran luar negeri, sementara trader berspekulasi mengenai tren mata uang dengan harga yang transparan dan diperdagangkan di bursa.

Kripto dan Bitcoin berjangka

Bitcoin futures terdaftar di Chicago Mercantile Exchange dan juga tersedia secara luas di bursa kripto dan bursa bitcoin terkemuka. Di tempat yang teregulasi, kontrak distandarisasi dengan penyelesaian tunai dan lembaga kliring pusat. Pada platform kripto, Anda juga akan menemukan kontrak berjangka abadi (perpetual swap) tanpa tanggal kedaluwarsa. Kontrak ini menggunakan mekanisme tingkat pendanaan dan bukan tanggal kedaluwarsa yang tetap untuk menjaga harga futures mendekati harga saat ini.

Harga Futures: Dari Harga Spot ke Harga Futures

Hubungan antara harga pasar saat ini (spot) dan harga futures diatur oleh biaya tercatat (cost of carry). Dalam model nilai wajar, harga futures sama dengan harga saat ini yang disesuaikan dengan biaya pembiayaan, suku bunga, dividen atau imbal hasil, penyimpanan, dan kenyamanan imbal hasil hingga tanggal yang akan datang. Hal ini mengarah pada pola yang sudah dikenal:

• Contango: Harga berjangka di atas harga spot karena biaya tercatat positif atau suku bunga yang lebih tinggi.
• Kemunduran: Harga kontrak berjangka di bawah harga spot karena kelangkaan atau carry negatif.

Untuk indeks saham berjangka, dividen dan suku bunga membentuk nilai wajar. Untuk kontrak berjangka komoditas seperti minyak mentah, penyimpanan dan kenyamanan hasil mendominasi. Untuk bitcoin berjangka, lingkungan pendanaan di bursa kripto dan permintaan untuk mengambil posisi long atau short mempengaruhi dasar. Memahami pendorong ini membantu pedagang berjangka menilai apakah akan membeli atau menjual dan mengidentifikasi peluang dasar.

Margin, Leverage, dan Risiko: Cara Kerja Perdagangan Berjangka di Tingkat Akun

Perdagangan berjangka mengharuskan Anda untuk membayar jaminan kinerja daripada membayar harga pembelian penuh. Akun margin Anda menyimpan jaminan yang melindungi potensi kerugian harian. Istilah-istilah inti meliputi:

• Persyaratan margin awal: Jaminan minimum untuk membuka posisi berjangka.
• Margin pemeliharaan: Level di bawahnya, di mana margin call dipicu.
• Margin call: Ketika kerugian mengurangi ekuitas di bawah pemeliharaan, Anda harus menambahkan dana atau akun broker dapat melikuidasi posisi.
• Margin dan leverage berjangka: Karena investasi awal adalah sebagian kecil dari nilai nosional, leverage memperbesar keuntungan dan kerugian.

Contoh: Jika kontrak berjangka memiliki nilai nosional 100.000 dan margin awal 5.000, pergerakan 1 persen pada nilai pasar sama dengan 1.000 keuntungan atau kerugian, yaitu 20 persen dari margin awal. Hal ini mengilustrasikan mengapa perdagangan berjangka memerlukan rencana manajemen risiko yang kuat, stop loss, dan modal perdagangan yang sesuai dengan volatilitas.

Bursa yang berbeda, termasuk Chicago Mercantile Exchange dan berbagai platform kripto berjangka, menetapkan margin awal dan margin pemeliharaan berdasarkan volatilitas pasar dan spesifikasi kontrak. Akun broker atau antarmuka margin kripto Anda akan menampilkan persyaratan margin saat ini dan mungkin menerapkan saldo akun minimum di atas aturan bursa untuk mengendalikan risiko.

Jenis Pesanan, Sesi Perdagangan, dan Platform

Pedagang berjangka melakukan pemesanan melalui platform perdagangan yang terhubung ke bursa berjangka atau tempat turunan kripto. Jenis pesanan yang umum termasuk pesanan pasar, pesanan limit, pesanan stop, dan pesanan take-profit. Jam perdagangan bervariasi:

• Indeks ekuitas berjangka tradisional sering kali diperdagangkan hampir 24 jam secara elektronik selama minggu kerja, dengan jeda pemeliharaan terjadwal dan jendela sesi perdagangan tertentu.
• Komoditas berjangka terkadang memiliki sesi siang dan malam yang berbeda.
• Crypto futures di bursa bitcoin diperdagangkan 24/7, menarik bagi para pelaku pasar global dan pedagang saham dan opsi yang menginginkan manajemen risiko berkelanjutan.

Penyelesaian Tunai vs Pengiriman Fisik

Kontrak berjangka berakhir dengan salah satu dari dua cara pada tanggal kedaluwarsa atau sebelumnya untuk posisi tertutup. Penyelesaian tunai berarti bursa menghitung keuntungan dan kerugian terhadap harga pasar saat ini pada saat kadaluarsa, dengan mengkredit atau mendebit akun margin. Penyerahan fisik berarti penjual harus menyerahkan dan pembeli harus menerima aset acuan sesuai spesifikasi kontrak. Banyak derivatif keuangan seperti indeks saham berjangka menggunakan penyelesaian tunai, sementara komoditas berjangka tertentu mungkin mengizinkan atau mengharuskan penyerahan fisik. Pelajari peraturan sebelum Anda memulai perdagangan berjangka untuk menghindari kewajiban yang tidak terduga.

Kontrak Berjangka pada Bursa Kripto dan Bursa Bitcoin

Bursa kripto dan bursa bitcoin menyediakan berbagai macam kontrak berjangka di luar produk yang terdaftar di CME. Fitur-fitur utamanya meliputi:

• Kontrak berjangka abadi versus kontrak berjangka dengan masa berlaku tetap: Perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, melainkan menggunakan suku bunga pendanaan berkala untuk menambatkan nilai kontrak ke harga pasar saat ini.
• Opsi leverage: Platform mungkin menawarkan leverage yang tinggi, tetapi leverage yang lebih tinggi meningkatkan risiko pasar dan kemungkinan likuidasi ketika pasar bergerak melawan posisi futures Anda.
• Pilihan jaminan: Beberapa bursa mengizinkan jaminan dalam stablecoin atau aset acuan, yang memengaruhi ambang batas likuidasi dan margin call.
• Aktivitas perdagangan dan likuiditas: Bursa bitcoin utama seperti yang dikenal dengan buku pesanan yang dalam biasanya menawarkan spread yang lebih ketat, tetapi volatilitas masih dapat menyebabkan selip.

Selalu periksa peraturan bursa berjangka di platform Anda, termasuk saldo akun minimum, biaya trading, mekanisme pendanaan untuk perpetual, dan peraturan mesin risiko yang mengatur margin pemeliharaan dan likuidasi. Untuk produk yang diatur di Amerika Serikat, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas mengawasi integritas pasar dan memberlakukan aturan di seluruh tempat terdaftar dan lembaga kliring, sementara banyak platform asli kripto yang berada di luar negeri dengan rezim peraturan yang berbeda.

Membuka Akun Berjangka dan Mulai Berdagang

Sebelum memulai trading futures, Anda memerlukan infrastruktur yang tepat dan rencana trading yang jelas. Langkah-langkahnya meliputi:

• Buka akun pialang dengan izin berjangka atau akun berjangka khusus dengan pialang yang terhubung dengan bursa berjangka utama seperti Chicago Mercantile Exchange.
• Jika berfokus pada aset digital, pilih bursa kripto atau bursa bitcoin terkemuka yang menawarkan keamanan yang kuat, spesifikasi kontrak yang transparan, dan kontrol risiko yang kuat.
• Pengungkapan lengkap dan kuesioner kesesuaian karena investasi melibatkan risiko. Anda akan meninjau pernyataan tentang leverage, volatilitas pasar, dan risiko yang terlibat dalam transaksi berjangka.
• Danai akun margin Anda dengan modal trading yang cukup untuk memenuhi persyaratan margin awal dan margin pemeliharaan dengan buffer untuk penarikan dan potensi margin call.
• Pilih platform trading dengan perangkat yang Anda perlukan: grafik, kedalaman pasar, kontrol risiko, dan konektivitas API jika Anda mengotomatiskan aktivitas trading.
• Tentukan rencana trading dengan sinyal masuk, aturan keluar, kerangka kerja ukuran posisi, dan batas kerugian harian. Menyelaraskan risiko per trade dengan ekuitas akun secara keseluruhan untuk mengurangi kemungkinan likuidasi paksa.

Ukuran Kontrak dan Nilai Nominal: Mengukur Risiko Anda dengan Tepat

Memilih ukuran kontrak yang tepat sangatlah penting. Kontrak berjangka mini dan mikro tersedia di banyak bursa berjangka untuk membantu trader mengelola nilai nosional dengan tepat. Indeks ekuitas berjangka mikro dan Bitcoin berjangka mikro di tempat yang teregulasi mengurangi persyaratan margin awal dan nilai kontrak, sehingga lebih mudah untuk menyusun rencana perdagangan dengan risiko yang lebih kecil per perdagangan. Di bursa kripto, Anda bisa menentukan ukuran kontrak berjangka perpetual hingga jumlah pecahan, namun berhati-hatilah dengan leverage dan pastikan nilai nosional sesuai dengan toleransi risiko dan volatilitas pasar aset acuan.

Biaya Perdagangan Berjangka

Perdagangan berjangka memiliki biaya eksplisit dan implisit di luar harga pembelian aset yang mendasarinya. Pertimbangkan:

• Komisi dan biaya pertukaran: Dibayarkan per kontrak atau per nilai nosional kepada broker dan tempat pertukaran yang diperdagangkan.
• Biaya kliring: Dibebankan oleh lembaga kliring yang menjamin kontrak.
• Pembiayaan dan pendanaan: Kontrak berjangka abadi di bursa kripto memiliki pembayaran pendanaan antara long dan short berdasarkan kondisi pasar.
• Selip dan spread: Selisih antara bid dan ask dan kualitas eksekusi selama kondisi pasar yang cepat.
• Biaya data pasar: Untuk umpan data profesional di pasar berjangka tradisional.

Masukkan biaya-biaya ini ke dalam ekspektasi kinerja Anda dan evaluasi apakah strategi Anda dapat mempertahankannya di berbagai jam trading dan rezim pasar.

Lindung Nilai, Spekulasi, dan Spread: Strategi Inti Kontrak Berjangka

Pendekatan umum untuk pedagang berjangka meliputi:

• Perdagangan terarah: Ambil posisi long atau short berdasarkan sinyal teknikal, fundamental, atau kuantitatif, mengelola risiko dengan stop order dan ukuran posisi yang sesuai.
• Lindung nilai: Gunakan indeks ekuitas berjangka untuk melakukan lindung nilai portofolio saham, menjual kontrak berjangka untuk melindungi posisi kripto yang panjang di bursa bitcoin, atau mengunci harga komoditas untuk bisnis.
• Spread kalender: Perdagangkan selisih harga antara kontrak dekat dan kontrak jauh untuk mengekspresikan pandangan tentang contango atau backwardation dan suku bunga atau perubahan penyimpanan.
• Antar pasar dan pasangan: Kombinasikan indeks saham berjangka, mata uang berjangka, atau suku bunga berjangka dalam strategi nilai relatif.
• Opsi berjangka: Opsi pada kontrak berjangka menambahkan lapisan fleksibilitas lain untuk melindungi risiko ekor atau mengekspresikan pandangan volatilitas dengan profil risiko yang ditentukan.

Manajemen Risiko: Kontrol untuk Pasar yang Bergejolak

Volatilitas pasar dapat berubah dengan cepat. Bangun pagar pembatas:

• Batas kerugian harian dan pemutus arus dalam platform trading Anda.
• Risiko per batas perdagangan dan posisi terbuka maksimum relatif terhadap modal perdagangan Anda.
• Hard stop yang memperhitungkan ukuran tick dan pergerakan harga umum kontrak Anda.
• Pertahankan kelebihan margin di atas persyaratan margin awal sehingga fluktuasi normal tidak memicu margin call.
• Lakukan diversifikasi antar kontrak hanya jika Anda dapat memantaunya secara bertanggung jawab dalam sesi trading Anda, karena korelasi dapat meningkat secara tiba-tiba.

Regulasi dan Perlindungan

Di Amerika Serikat, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas dan National Futures Association mengawasi tempat bursa berjangka, pialang, dan lembaga kliring untuk melindungi integritas pasar. Saat Anda trading di Chicago Mercantile Exchange atau tempat teregulasi serupa, peraturan mengenai margin awal, margin pemeliharaan, dan penyelesaian harian diberlakukan dengan pengawasan ketat. Untuk bursa kripto dan bursa bitcoin, yurisdiksi dan kerangka kerja regulasi berbeda-beda, sehingga uji tuntas sangat penting. Konfirmasikan praktik kustodian, pengaturan asuransi, dan kebijakan platform mengenai batasan risiko dan pemutus arus untuk meminimalkan risiko operasional.

Kontrak Berjangka vs Saham, Opsi, dan ETF

Memilih antara kontrak berjangka, saham, opsi, dan dana yang diperdagangkan di bursa bergantung pada strategi dan batasan Anda. Pertimbangkan:

• Efisiensi modal: Kontrak berjangka hanya membutuhkan jaminan kinerja di muka, sehingga menjadikannya efisien dari segi modal tetapi berisiko karena leverage memperbesar kerugian.
• Likuiditas dan jam perdagangan: Indeks ekuitas berjangka dan kripto berjangka menawarkan jam perdagangan yang diperpanjang dan likuiditas yang dalam dibandingkan dengan banyak saham individual.
• Diversifikasi: Indeks saham berjangka dan dana yang diperdagangkan di bursa ETF memberikan eksposur indeks dengan berbagai cara; ETF ideal untuk investor, sementara futures diarahkan untuk lindung nilai dan perdagangan aktif.
• Aturan pajak dan penyelesaian: Peraturan berbeda-beda menurut yurisdiksi dan kontrak, dan Anda harus berkonsultasi dengan profesional untuk mendapatkan saran yang disesuaikan dengan keadaan Anda.

Kesalahan Umum Saat Berdagang Berjangka

• Terlalu banyak menggunakan leverage pada akun kecil dan meremehkan volatilitas pasar.
• Mengabaikan spesifikasi kontrak seperti nilai tick, waktu sesi perdagangan, dan tanggal kedaluwarsa.
• Tidak memperhitungkan pembayaran pendanaan pada kontrak berjangka atau suku bunga dalam perhitungan nilai wajar.
• Mengabaikan ukuran posisi berdasarkan nilai nosional dan bukan hanya berdasarkan margin awal.
• Trading tanpa rencana trading tertulis dan aturan risiko.

Istilah dan Konsep Utama untuk Pedagang Berjangka

• Aset acuan: Instrumen yang direferensikan oleh kontrak berjangka.
• Nilai kontrak dan nilai nosional: Nilai moneter dari posisi berdasarkan harga pasar saat ini dan ukuran kontrak.
• Investasi awal: Modal yang Anda alokasikan untuk trading, termasuk margin awal dan buffer ekstra.
• Margin awal dan margin pemeliharaan: Ambang batas margin yang mengatur pembukaan dan pemeliharaan posisi berjangka.
• Jaminan kinerja (performance bond): Istilah lain untuk jaminan margin berjangka.
• Pelaku pasar: Hedger, spekulan, pelaku arbitrase, pembuat pasar, dan investor institusi.
• Harga tetap dan harga yang telah ditentukan: Tingkat yang disepakati dalam kontrak berjangka untuk tanggal yang akan datang.
• Penyerahan fisik dan penyelesaian tunai: Metode penyelesaian pada saat jatuh tempo.
• Diperdagangkan di bursa: Kontrak yang terdaftar dan dikliringkan di bursa berjangka yang terorganisir.

Menyatukan Semuanya: Daftar Periksa Praktis

• Perjelas alasan Anda melakukan trading futures: lindung nilai, spekulasi, arbitrase, atau diversifikasi.
• Pilih tempat yang tepat: bursa berjangka yang teregulasi seperti Chicago Mercantile Exchange melalui broker, atau bursa kripto yang memiliki reputasi baik untuk aset digital berjangka.
• Sesuaikan kontrak: indeks ekuitas berjangka, saham berjangka, komoditas berjangka, mata uang berjangka, atau suku bunga berjangka dengan keunggulan dan jangka waktu Anda.
• Ketahui spesifikasi kontrak: ukuran tick, nilai tick, tanggal kedaluwarsa, jenis penyelesaian, dan jam perdagangan.
• Ukuran posisi berdasarkan nilai nosional dan menetapkan leverage konservatif.
• Pertahankan buffer margin untuk menghindari margin call selama pergerakan harga yang tajam.
• Gunakan rencana trading yang telah teruji dengan entri, exit, dan kontrol risiko yang jelas.
• Tinjau pengaturan risiko platform dan jenis order untuk mengeksekusi secara efektif saat terjadi perubahan harga pasar yang cepat.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana cara kerja perdagangan berjangka?

Perdagangan berjangka bekerja dengan membeli atau menjual kontrak standar yang mengacu pada aset acuan dengan harga yang telah ditentukan untuk tanggal tertentu di masa depan. Anda membuka posisi futures dengan menempatkan margin awal di akun margin Anda, yang bertindak sebagai jaminan kinerja dan bukan membayar nilai kontrak secara penuh. Keuntungan dan kerugian kontrak ditandai dengan harga pasar saat ini setiap sesi perdagangan, dan keuntungan atau kerugian mengalir setiap hari ke dalam atau ke luar akun Anda. Jika ekuitas turun di bawah margin pemeliharaan, Anda menerima margin call dan harus menambahkan dana. Anda dapat menutup posisi kapan saja selama jam perdagangan sebelum tanggal kedaluwarsa dengan mengambil sisi yang berlawanan, atau Anda dapat bertahan hingga tanggal kedaluwarsa untuk penyelesaian tunai atau pengiriman fisik tergantung pada spesifikasi kontrak. Di bursa kripto dan bursa bitcoin, Anda bisa memperdagangkan kontrak berjangka yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, di mana pembayaran dana secara berkala menyelaraskan harga kontrak berjangka dengan harga aset acuan saat ini. Karena leverage memperbesar pergerakan harga, trading futures memerlukan manajemen risiko yang cermat, pemahaman nilai nosional, dan rencana trading yang jelas yang disesuaikan dengan volatilitas pasar.

Apakah Anda memerlukan $25.000 untuk berdagang berjangka?

Tidak, Anda tidak perlu 25.000 untuk trading futures. Aturan 25.000 adalah persyaratan pedagang harian yang berlaku untuk perdagangan saham yang sering dilakukan di akun margin, bukan untuk perdagangan berjangka. Untuk kontrak berjangka, broker atau platform kripto Anda menetapkan persyaratan margin awal dan saldo akun minimum untuk setiap kontrak berdasarkan risiko dan volatilitas pasar. Namun demikian, trading yang bertanggung jawab membutuhkan modal trading yang cukup untuk mempertahankan buffer margin di atas margin pemeliharaan dan menahan pergerakan harga normal tanpa likuidasi paksa. Meskipun Anda bisa memulai trading futures dengan modal kurang dari 25.000, pertimbangkan untuk menggunakan kontrak yang lebih kecil seperti indeks ekuitas mikro berjangka atau Bitcoin mikro berjangka di tempat yang teregulasi, atau kontrak berjangka perpetual dengan ukuran yang cermat di bursa kripto, agar ukuran posisi dan risiko Anda per trade tetap terkendali.

Dapatkah saya berdagang berjangka dengan $100?

Di sebagian besar pasar berjangka yang teregulasi, 100 tidak cukup untuk memenuhi margin awal untuk kontrak standar atau bahkan kontrak mikro. Kontrak mikro sering kali membutuhkan beberapa ratus hingga beberapa ribu dolar margin awal tergantung pada volatilitas pasar, dan broker mungkin memberlakukan saldo akun minimum yang lebih tinggi. Beberapa bursa kripto mengizinkan akun yang sangat kecil untuk membuka posisi berjangka abadi kecil menggunakan leverage tinggi, tetapi ini secara dramatis meningkatkan risiko yang terlibat. Dengan hanya 100, pergerakan kecil yang merugikan dapat memicu margin call atau likuidasi penuh. Pendekatan yang lebih aman adalah membangun basis modal yang lebih besar, memilih kontrak dengan nilai nosional yang lebih rendah, dan hanya mempertaruhkan sebagian kecil dari modal perdagangan Anda per perdagangan. Ingatlah selalu bahwa investasi mengandung risiko, dan pelestarian modal harus memandu ukuran posisi Anda.

Apakah lebih baik berdagang futures atau saham?

Apakah lebih baik trading futures atau saham tergantung pada tujuan, pengalaman, dan toleransi risiko Anda. Futures menawarkan efisiensi modal, jam perdagangan hampir sepanjang waktu untuk banyak kontrak, dan kemampuan untuk mengambil posisi long atau short dengan mudah, yang menarik bagi para lindung nilai dan pedagang aktif. Namun, leverage menimbulkan risiko pasar yang signifikan, dan kerugian dapat melebihi investasi awal Anda jika Anda tidak berhati-hati dengan manajemen risiko. Saham dan reksa dana yang diperdagangkan di bursa sering kali lebih baik bagi investor jangka panjang yang lebih suka memiliki aset acuan tanpa kewajiban yang terkait dengan posisi berjangka. Pedagang saham dan opsi yang ingin mengelola beta portofolio atau melakukan lindung nilai terhadap peristiwa pendapatan dapat menggunakan indeks ekuitas berjangka secara taktis. Pada akhirnya, sesuaikan instrumen dengan strategi Anda, pastikan Anda memahami spesifikasi kontrak, dan gunakan platform dan kerangka kerja risiko yang sesuai dengan tingkat pengalaman dan modal Anda.