I futures perpetui hanno rimodellato i mercati dei derivati consentendo agli operatori di mantenere posizioni lunghe o corte senza preoccuparsi della data di scadenza. Le commissioni di finanziamento mantengono il prezzo del contratto vicino al prezzo spot sottostante, mentre la leva finanziaria consente di effettuare grandi operazioni con un capitale relativamente basso. Di seguito troverete un elenco completo delle principali borse di criptovalute che quotano i futures perpetui, oltre a una guida passo-passo, strategie comprovate e consigli pratici per la gestione del rischio.
Recensione di Kraken Perpetual Futures Trading
Kraken ha fatto il suo ingresso sulla scena delle criptovalute nel 2011 e da allora è diventata un peso massimo nella negoziazione di futures perpetui, servendo sia i desk retail che quelli istituzionali che necessitano di un'elevata liquidità del portafoglio ordini. L'ala dei derivati ora quota contratti future perpetui su Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP, SOL, AVAX, DOGE e più di cinquanta altre altcoin, ognuna delle quali è ancorata al prezzo spot sottostante attraverso un meccanismo di tasso di finanziamento orario. La leva finanziaria arriva fino a 50 × sulle coppie principali, ma i trader possono ridurla per adattarla alle loro regole di gestione del rischio o passare dal margine isolato a quello incrociato per proteggere il capitale durante le fasi di volatilità del mercato.
Il motore di matching di Kraken cancella decine di miliardi di volumi di trading mensili, quindi anche i biglietti di grandi dimensioni raramente disturbano il prezzo del contratto. Le commissioni di base partono dallo 0,02% per il maker e dallo 0,05% per il taker, e la borsa premia il flusso attivo con sconti aggressivi sui livelli, fondamentali per gli algoritmi che analizzano i piccoli movimenti di prezzo in condizioni di mercato veloci e volatili. Il cruscotto supporta gli ordini ladder, i flag post-only e le entrate trigger-if-touch, mentre la suite mobile invia avvisi di strike in tempo reale in modo che gli utenti possano uscire da una posizione long o short nel momento in cui il prezzo di mercato raggiunge un livello predefinito.
La sicurezza rimane un punto di forza. I Kraken Security Labs effettuano test di penetrazione su ogni release del codice; Armanino LLP fornisce attestazioni trimestrali della prova di riserva; e il 95% dei saldi delle monete rimane in portafogli freddi geograficamente dispersi. Il login a due fattori, l'accesso con chiave hardware FIDO e i timer di blocco dei prelievi mitigano ulteriormente il rischio di controparte. Per i trader che desiderano ottenere un rendimento passivo sulle garanzie inattive, un desk di staking integrato copre i principali asset crittografici sottostanti, come ETH e DOT.
Vantaggi
- Fino a 50 × leva su coppie di marche perpetue
- Strumenti di trailing stop, take profit e strike alert
- Audit indipendenti della prova della riserva ogni trimestre
- Sicurezza a due fattori e whitelist di prelievi pronti per FIDO
- Premi di puntata in catena per i fondi di margine non utilizzati
Criptovalute supportate:
200 più
Anno di lancio:
2011
Panoramica di Binance Futures Hub
Dal 2017 Binance ha guidato i mercati globali dei futures perpetui per interesse aperto e volumi di trading, gestendo regolarmente miliardi di dollari di fatturato giornaliero. Il desk elenca più di seicento contratti perpetual futures, ognuno dei quali traccia un'attività sottostante che va da Bitcoin ed Ethereum alle altcoin di recente quotazione. A differenza dei futures tradizionali con una data di scadenza, ogni contratto perpetual futures di Binance ha una durata indefinita e un meccanismo di tasso di finanziamento fa convergere il prezzo del contratto verso il prezzo spot sottostante a intervalli di otto ore.
I trader possono scegliere il regolamento con margini in moneta o con margini in USDT. Il margine incrociato raggruppa le garanzie tra le posizioni, in modo che i guadagni su una posizione lunga in futures perpetui su bitcoin possano compensare le perdite su un'altra coppia. I margini isolati confinano il rischio a un singolo contratto derivato, adattandosi a un'attenta gestione del rischio in condizioni di mercato volatili. Binance fissa il margine iniziale a partire dall'1% sulle coppie di punta, consentendo una leva finanziaria elevata fino a 125 ×, mentre i requisiti del margine di mantenimento scalano con le dimensioni della posizione per contenere il rischio di liquidazione. I cruscotti in tempo reale visualizzano le previsioni delle commissioni di finanziamento, i livelli del margine di mantenimento e le stime del prezzo di liquidazione, in modo che i trader redditizi possano reagire rapidamente quando i movimenti del mercato diventano irregolari.
Il flusso di ordini tocca il motore di matching in meno di dieci millisecondi e l'API pubblica supporta strategie di trading algoritmico che monitorano i prezzi dei futures, le variazioni dei tassi di finanziamento e le divergenze dei prezzi spot per le operazioni di arbitraggio sulle criptovalute. Le commissioni standard per i maker partono dallo 0,02% e quelle per i taker dallo 0,04%, ma il pagamento delle commissioni con BNB le riduce del 25%. Il Secure Asset Fund for Users, un pool assicurativo multimiliardario, attutisce i cali di prezzo estremi che potrebbero altrimenti avere un impatto sui saldi dei clienti. In combinazione con le istantanee giornaliere della prova di riserva, queste salvaguardie aiutano a mantenere la fiducia dei trader anche quando la volatilità del mercato aumenta.
Perché i futures di Binance si distinguono
- La più alta liquidità tra le borse di criptovalute, in modo che gli ordini di grandi dimensioni incontrino uno slippage minimo
- Fino a 125 × leva più modalità di margine trasversale e isolato per un'esposizione personalizzata
- Il fondo assicurativo SAFU protegge i conti dagli eventi di liquidazione blackswan
- L'API con latenza di dieci millisecondi permette ai robot di trading ad alta frequenza
- Il pannello integrato dei tassi di finanziamento aiuta a mantenere l'allineamento dei prezzi con il mercato spot
- Motore di rischio a triplo strato con indicatori di auto-deleveraging e clawback assicurativi
- Strumenti di stop-loss, take-profit e trailing stop disponibili su web e mobile
- L'ambiente Testnet consente ai neofiti di esercitarsi nel trading di futures perpetui senza capitale reale
- Launchpool, Dual Investment e staking hub consentono di ottenere rendimenti sulle garanzie inattive
- Il supporto multilingue e la chat live 24/7 assistono i trader durante la volatilità dei mercati.
Criptovalute supportate:
Più 600
Anno di lancio:
2017
Recensione della sede completamente autorizzata di Coinbase
Coinbase, fondata nel 2012 a San Francisco, entrerà nel trading dei futures perpetui alla fine del 2023, offrendo ai trader statunitensi una sede completamente autorizzata per un'esposizione ad alta leva. Ogni contratto perpetual futures traccia un'attività sottostante come Bitcoin, Ethereum, Solana o alcuni token DeFi e, a differenza dei contratti futures tradizionali, non ha una data di scadenza. Un meccanismo trasparente di tasso di finanziamento, visibile direttamente sul biglietto d'ordine, spinge il prezzo del future perpetuo verso il prezzo spot, aiutando a mantenere l'allineamento dei prezzi anche durante la forte volatilità del mercato.
Per quanto riguarda la conformità, Coinbase è in possesso di una licenza per il trasferimento di denaro in quasi tutti gli Stati Uniti e presenta relazioni trimestrali SOC 2. Oltre 97 % di collaterale dei clienti risiedono in portafogli freddi con protezione aerea, coperti da una polizza contro i crimini commerciali. Queste misure di salvaguardia riducono il rischio operativo, il rischio di controparte e il potenziale rischio di liquidazione che può emergere nei mercati dei derivati sottoposti a stress.
Principali specifiche di trading: Coinbase applica una commissione di base sui futures dello 0,06% per gli ordini di chi crea e dello 0,09% per gli ordini di chi prende. La leva finanziaria raggiunge il massimo di 10× per i conti statunitensi verificati, mentre gli utenti offshore possono arrivare a 20×. L'apertura di un BTC perpetuo richiede un margine iniziale del 10% circa, con coppie di altcoin impostate su una scala mobile. Il margine di mantenimento parte dal 4% e aumenta con la dimensione della posizione. I trader possono accedere a un elenco crescente di coppie perpetue - tra cui BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT e molte altre - senza lasciare il cruscotto principale di Coinbase.
Coinbase Learn & Earn paga agli utenti piccole ricompense in criptovalute per aver completato corsi sui contratti futures, sugli swap perpetui e su un'attenta gestione del rischio. In combinazione con i saldi assicurati del portafoglio caldo e l'accesso opzionale alla chiave hardware, Coinbase consente ai trader di speculare su posizioni lunghe e corte con un capitale inferiore, pur rispettando gli elevati standard normativi: un mix interessante sia per gli hedger sia per i trader redditizi che cercano un flusso di cassa costante dai mercati delle criptovalute in rapida crescita.
Perché i trader perpetui scelgono Coinbase
- Il cruscotto dei tassi di finanziamento si aggiorna ogni otto ore, in modo che i detentori di posizioni lunghe o corte possano anticipare il prossimo ciclo dei flussi di cassa.
- La possibilità di passare con un solo clic dal mercato a pronti al portafoglio dei derivati consente ai trader di spostare il collaterale in pochi secondi quando le condizioni di mercato cambiano.
- Il pannello di rischio mostra il margine di mantenimento in tempo reale e avverte se il prezzo di mercato attuale si avvicina alla liquidazione.
- La grande liquidità su Bitcoin ed Ethereum mantiene basso lo slittamento dei prezzi dei contratti, anche durante i grandi movimenti di prezzo.
- L'applicazione nativa supporta gli ordini ladder, le uscite a scaglioni e le chiusure parziali, utili per le strategie di trading stratificate nei mercati volatili.
Criptovalute supportate: 240 più
Anno di lancio: 2012
Recensione della piattaforma Bitget Perpetual Swaps
Bitget è entrata nell'arena delle criptovalute nel 2018 e ha rapidamente attirato l'attenzione spingendo la leva sugli swap perpetui fino a 125 ×, dando ai trader esperti spazio per un'esposizione aggressiva e consentendo al contempo marce più basse per un'attenta gestione del rischio. Ogni contratto future perpetuo si avvale di un doppio prezzo e di una coda di auto-deleveraging per mantenere il prezzo del contratto allineato con l'asset sottostante durante le forti oscillazioni di prezzo. Un motore di rischio dedicato aggiorna i rapporti di mantenimento ogni secondo, in modo che gli utenti vedano le barre di liquidazione aumentare o diminuire a seconda delle condizioni di mercato.
Per i nuovi arrivati, l'hub One-Click Copy-Trade ordina i fornitori di segnali in base al tasso di vincita, al drawdown e ai volumi di trading, consentendo ai seguaci di speculare istantaneamente sulle posizioni senza dover armeggiare con i libri degli ordini. Questo livello sociale, abbinato a un portafoglio demo gratuito, ha aiutato Bitget a conquistare un'ampia fetta dei mercati dei futures perpetui in Asia e in Europa.
La programmazione delle commissioni parte dallo 0,02% per il maker e dallo 0,06% per il taker, con sconti periodici per il maker volti ad aumentare la liquidità. I fondi riposano in un deposito a freddo multi-firma, e ogni percorso del portafoglio passa un audit in tempo reale che segnala i saldi non corrispondenti. L'assistenza via chat 24 ore su 24 in dieci lingue e i regolari tornei di trading con montepremi in USDT completano l'offerta.
Punti di forza
- Feed di copy-trade classificati per tasso di vincita e metriche di drawdown
- Leverage slider fino a 125 × su monete importanti come BTC e ETH
- Ambiente demo per testare le strategie di trading senza capitale
- Chat clienti multilingue 24 ore su 24 e 7 giorni su 7
- Frequenti concorsi di trading che assegnano bonus simbolici ai trader più redditizi
Criptovalute supportate:
550 più
Anno di lancio:
2018
Rassegna del BTCC
Lanciato nel 2011, BTCC ha resistito a tutti i cicli di boom e di crisi dei mercati delle criptovalute, perfezionando al contempo il suo desk per la negoziazione di futures perpetui. I trader possono aprire una posizione lunga o corta su oltre cinquanta criptovalute, compresi i futures perpetui sul bitcoin, senza dover affrontare una data di scadenza che costringa al rollover del contratto. Un meccanismo di funding rate sostituisce la data di scadenza utilizzata dai contratti futures tradizionali, aiutando il prezzo perpetuo a rimanere vicino al prezzo spot. Poiché la piattaforma separa il collaterale del cliente in caveau a freddo e applica il login a due fattori a ogni sessione, il rischio di controparte rimane basso anche in periodi di estrema volatilità del mercato.
I contratti future perpetui consentono ai trader di speculare sui movimenti di prezzo di un'attività sottostante con un capitale di gran lunga inferiore a quello richiesto dal mercato a pronti. Alla BTCC il margine iniziale per le coppie di titoli di punta parte dal dieci per cento, mentre il requisito del margine di mantenimento varia in base alle dimensioni della posizione per ridurre il rischio di liquidazione. È disponibile una leva finanziaria elevata, fino a 50×, ma un'attenta gestione del rischio rimane vitale quando le condizioni di mercato si rivoltano contro una posizione e il calo dei prezzi supera le soglie di mantenimento. Il terminale mobile della borsa rispecchia l'interfaccia web, per cui gli utenti possono invertire una posizione lunga o corta con un solo tocco, impostare trailing stop o monitorare il prezzo di mercato corrente insieme alla commissione di finanziamento in tempo reale.
La BTCC pubblica una griglia di commissioni trasparente. Gli ordini dei maker comportano una maggiorazione del prezzo del contratto dello 0,03%, mentre i flussi dei taker pagano lo 0,04%, cifre che si dimezzano una volta che i volumi di trading mensili salgono nel territorio dei VIP. I trader alla ricerca di un flusso di cassa aggiuntivo possono collegare i loro conti al pool di mining BTCC, convertendo il tasso di hash in un flusso di entrate secondario che compensa le commissioni di finanziamento. Una suite di grafici interattivi offre dodici sovrapposizioni di indicatori e diversi time frame, consentendo ai trader di personalizzare le strategie sia per gli scalping ad alta frequenza che per i setup swing in condizioni di mercato volatili.
Vantaggi
- Oltre un decennio di attività continuativa nei mercati dei derivati
- Possibilità di scegliere tra contratti perpetui inversi e contratti perpetui con margini in USDT.
- Pool di mining integrato per la diversificazione del tasso di hash e per un reddito supplementare
- Grafici interattivi con dodici sovrapposizioni e time frame regolabili
- Scala fedeltà che rimborsa le commissioni all'aumentare dei volumi di trading
- Sicurezza dell'archiviazione a freddo multi-firma e dell'elenco di prelievi consentiti
- Avvisi mobili per le variazioni dei tassi di finanziamento e le richieste di margine di mantenimento
- Tracker dei profitti in tempo reale che registra il flusso di cassa di tutti gli swap perpetui
Criptovalute supportate:
300 e più
Anno di lancio:
2011
Recensione PrimeXBT 2025
PrimeXBT è entrato in scena nel 2018 con un'idea chiara: parcheggiare tutte le principali classi di mercato su un unico schermo e spostare istantaneamente il collaterale tra di esse. Il terminale elenca futures perpetui su Bitcoin, Ether e una dozzina di altcoin liquidi, il tutto affiancato da contratti ad alta leva su EUR-USD, oro, WTI e S&P 500. Questo mix consente ai trader di bilanciare una posizione lunga sul Bitcoin con una corta sul Nasdaq o di coprire improvvisi cali di prezzo delle cripto con una rapida posizione lunga sui metalli. Le coppie di criptovalute raggiungono un massimo di 100 × di leva, mentre i CFD su indici e forex raggiungono i 200 ×, dando ampio spazio sia alle scommesse macro che alla gestione del rischio.
Gli speculatori a breve termine gravitano sul widget Turbo, dove i contratti possono scadere in cinque, quindici o trenta minuti, trasformando minuscoli movimenti di prezzo in rendimenti misurabili e limitando il ribasso alla quota di ingresso. Dietro le quinte, i fondi dei clienti sono conservati in un deposito freddo multi-firma, gli indirizzi di prelievo devono superare un controllo di whitelist e ogni login comporta una conferma via e-mail e codici a due fattori, riducendo il rischio di controparte. Le commissioni di trading sono pari allo 0,01% sugli swap perpetui di criptovalute; il finanziamento overnight si adegua ai tassi di finanziamento e alla più ampia volatilità del mercato.
I migliori vantaggi
- Un'unica dashboard per criptovalute, forex, materie prime e indici azionari
- Contratti turbo a cinque minuti per una speculazione rapida senza margini di guadagno
- Mercato del copy-trade che classifica i leader in base al rendimento e al drawdown
- Ordini che combinano stop-loss, take-profit e trailing stop
- Diario interno alla piattaforma che registra ogni entrata, uscita e commissione di finanziamento
- Chat live 24 ore su 24 e scrivania Telegram per i problemi più urgenti
- Calendario economico integrato per tenere traccia dei dati macro che possono influenzare i prezzi di mercato
Criptovalute supportate:
50 più
Anno di lancio:
2018
Recensione dello spazio di lavoro professionale Gemini
Gemelli è stata lanciata a New York nel 2014 con uno statuto fiduciario, offrendo ai residenti degli Stati Uniti una sede regolamentata per la negoziazione di futures perpetui. La borsa offre futures perpetui su bitcoin e contratti perpetui su etere agli utenti delle regioni idonee, mentre un braccio offshore estende la copertura a diverse altcoin ad alta capitalizzazione. Ogni contratto future perpetuo utilizza un meccanismo di tasso di finanziamento invece di una data di scadenza, in modo che gli operatori possano mantenere una posizione lunga o corta a tempo indeterminato, a condizione che siano soddisfatti i requisiti di margine di mantenimento. Gemini pubblica il tasso di finanziamento corrente accanto a ogni ordine, aiutando gli operatori a valutare i costi del flusso di cassa prima di effettuare un'operazione.
Il collaterale del cliente non si mischia mai con il capitale della piattaforma. Gemini aderisce a un modello di riserva totale che mantiene ogni dollaro e ogni moneta in portafogli freddi segregati, riducendo il rischio di controparte anche in condizioni di mercato volatili. Gli audit semestrali SOC 2, condotti da un valutatore indipendente, esaminano i controlli di sicurezza informatica, mentre i rapporti SOC 1 riguardano i processi finanziari. La borsa pubblica anche dichiarazioni periodiche di riserva (proof-of-reserve) per confermare che il prezzo contrattuale delle passività totali corrisponde alle disponibilità sulla catena.
ActiveTrader, l'area di lavoro professionale di Gemini, offre una corrispondenza degli ordini al di sotto del millisecondo e visualizza heatmap di profondità che evidenziano il rischio di liquidità intorno al prezzo di mercato corrente. Gli ordini d'asta aiutano i grandi conti a riempire le dimensioni senza spostare il prezzo spot sottostante, mentre le sovrapposizioni avanzate dei grafici supportano le strategie di trading ad alta frequenza o di swing trading. Le commissioni per i futures perpetui partono dallo 0,02%, mentre le commissioni per i taker partono dallo 0,05%. I livelli di volume e gli sconti sui referral abbassano rapidamente queste cifre per i desk attivi, mantenendo i costi di trading competitivi sui mercati volatili.
A cosa prestare attenzione
- Carta fiduciaria NYDFS e rapporti SOC 1 e SOC 2
- Custodia a riserva totale con deposito a freddo segregato e visualizzazione del saldo in tempo reale
- Terminale ActiveTrader con heatmap di profondità, ordini d'asta e accesso API
- Scala di referral che condivide i ricavi delle commissioni per un anno intero
- Copertura di tutti i cinquanta Stati e di altre settanta giurisdizioni.
- Fondo assicurativo che assorbe ingenti perdite di liquidazione in caso di cali estremi dei prezzi
- Avvisi di prezzo e avvisi di margin call inviati su cellulare ed e-mail
Criptovalute supportate:
70 più
Anno di lancio:
2014
Scambio di Futures Pioggia Istantanea
Rain è entrata nel mercato delle criptovalute nel 2017 con un obiettivo chiaro: costruire una sede di trading completamente conforme per gli investitori della regione del Golfo. In possesso di licenze complete da parte della Banca Centrale del Bahrain e dell'Autorità di regolamentazione dei servizi finanziari di Abu Dhabi Global Market, Rain opera sotto la supervisione di una banca, offrendo agli operatori un quadro trasparente per la negoziazione di futures perpetui e per il regolamento a pronti.
Il pannello dei derivati elenca i futures perpetui di Bitcoin, Ethereum e diverse altcoin a grande capitalizzazione, ciascuna quotata rispetto a USDT con massimali di leva di 20 ×. Un meccanismo di tasso di finanziamento si aggiorna ogni otto ore per mantenere il prezzo dei futures perpetui allineato al prezzo spot, aiutando gli operatori a gestire il rischio di base quando la volatilità del mercato aumenta. Il margine iniziale parte dal 5% sulle coppie di BTC, mentre il margine di mantenimento varia in base alle dimensioni della posizione per contenere il rischio di liquidazione. Rain Pro, il terminale per browser e l'app per iOS/Android, supporta margini incrociati e isolati, ordini OCO e un ticket ladder che consente agli utenti di impostare i livelli di stop-loss e take-profit in un unico invio.
Il design della custodia di Rain rispecchia la finanza tradizionale. Una griglia proprietaria di archiviazione a freddo tiene offline la maggior parte degli asset sottostanti, e test di penetrazione trimestrali verificano le salvaguardie operative. Il fiat dei clienti si trova in conti bancari locali segregati, per cui i depositi in Riyal sauditi e Dirham degli Emirati Arabi Uniti vengono liquidati in poche ore. Gli incentivi dei market-maker regionali mantengono gli spread dei prezzi dei contratti bassi anche in caso di rapidi movimenti dei prezzi e le heatmap di profondità rivelano la liquidità in tempo reale.
La trasparenza delle commissioni rimane un obiettivo fondamentale. Le commissioni per i Maker sui futures perpetui partono dallo 0,03%, quelle per i taker dallo 0,05%; i livelli di volume sbloccano gli sconti e non ci sono mark-up nascosti sulle commissioni di finanziamento. L'help desk è attivo ventiquattr'ore su ventiquattro in arabo, inglese e altre tre lingue, mentre un hub di conoscenza illustra concetti di gestione del rischio come i requisiti di margine di mantenimento e il rischio di liquidazione. L'insieme di questi elementi posiziona Rain come una scelta pratica per i trader del Medio Oriente che cercano un'esposizione ad alta leva senza sacrificare la chiarezza normativa.
Caratteristiche di spicco
- Doppia licenza da parte di CBB e ADGM FSRA
- Rotaie dirette per Riyal sauditi e Dirham degli Emirati Arabi Uniti per spostamenti rapidi di fiat
- Oltre 300 coppie quotate in USDT, comprese le stablecoin del GCC
- Fino a 20 volte la leva finanziaria sui principali contratti perpetui
- Ladder ticket con campi collegati di stop-loss e take-profit
- Caveau a freddo proprietario supportato da controlli di sicurezza trimestrali
- Pannello dei tassi di finanziamento e calcolatore del prezzo di liquidazione su ogni pagina del contratto
- Assistenza multilingue 24 ore su 24 via chat, telefono ed e-mail
Criptovalute supportate:
300 e più
Anno di lancio:
2017
Bitpanda Margin Hub per i futures perpetui
Bitpanda è nata a Vienna nel 2014 come brokeraggio al dettaglio per Bitcoin ed Ethereum. Nel corso del tempo la piattaforma si è estesa ad azioni, ETF, materie prime e, più recentemente, ai futures perpetui sulle criptovalute. Tutti i contratti vengono regolati rispetto ai mercati spot reali, anziché a quelli sintetici, in modo che il prezzo dei futures perpetui segua il prezzo spot sottostante con uno slippage minimo. La leva finanziaria si attesta a un prudente 10 ×, che limita il rischio di liquidazione nei mercati volatili, ma consente ai trader di entrare in posizioni lunghe o corte con un esborso di capitale inferiore a quello del mercato a pronti.
Il meccanismo del tasso di finanziamento è semplice. Ogni quattro ore la piattaforma applica una commissione di finanziamento trasparente dello 0,15% che passa dai detentori di posizioni lunghe a quelli di posizioni corte a seconda dei movimenti del mercato. Non ci sono commissioni di acquisto all'entrata, mentre la vendita prevede una commissione di uscita dell'1% che scatta solo alla chiusura della posizione. Il margine di mantenimento parte dal 4% e un calcolatore del prezzo di liquidazione all'interno del ticket dell'ordine mostra ai trader il prezzo esatto dell'asset sottostante che farebbe scattare la chiusura forzata.
Bitpanda opera in base alle norme MiFID II sulle imprese di investimento e alle licenze di pagamento PSD II, offrendo agli utenti una forte tutela dei consumatori. I saldi in euro dei clienti si trovano in conti bancari segregati, mentre le garanzie in criptovalute risiedono in portafogli freddi multi-sig controllati due volte l'anno da contabili terzi. Il login a due fattori e le whitelist degli indirizzi completano il sistema di sicurezza.
I trader possono spostare istantaneamente il collaterale verso il Bitpanda Carta di debito Visa, che converte un redditizio contratto future perpetuo in contanti o stablecoin spendibili alla cassa. La carta supporta Apple Pay e Google Pay, e ogni strisciata fa guadagnare cashback in Bitcoin.
Punti salienti incentrati sul trader
- Trading a margine su oltre 100 contratti perpetui con leva fino a 10 ×
- Nessuna tassa di iscrizione e un chiaro programma di finanziamento di quattro ore per mantenere bassi i costi di trasporto
- Vigilanza regolamentare dell'UE nell'ambito di MiFID II, PSD II e registrazione MiCAR
- Cruscotto multi-asset che unisce criptovalute, azioni e metalli in un unico portafoglio
- Carta Visa che consente agli utenti di attingere a garanzie in tutto il mondo accumulando premi in Bitcoin
- Il pannello di rischio della piattaforma visualizza il margine iniziale, il requisito del margine di mantenimento, il conto alla rovescia delle commissioni di finanziamento e il prezzo di liquidazione in tempo reale.
Offerta di credito iniziale
Iniziate a fare trading con un saldo di benvenuto che riduce le spese di finanziamento e le commissioni per il primo mese, dandovi il tempo di testare le impostazioni di leva e di affinare le strategie senza costi aggiuntivi.
Hub di trading all in one
È possibile spostarsi senza problemi tra criptovalute, azioni di società, fondi negoziati in borsa e oro tokenizzato all'interno di un unico conto, evitando i ritardi che derivano dallo spostamento di denaro su diverse piattaforme di intermediazione.
Interfaccia facile da usare per i principianti
Pannelli di bilancio chiari, widget per ordini rapidi e suggerimenti contestuali semplificano l'invio di ordini di mercato, di limite o di stop dal desktop o dal telefono, anche se si è alle prime armi con i derivati.
Metodi flessibili di deposito e prelievo
Ricaricate con SEPA, carta di credito o di debito, Skrill, Neteller o bonifico bancario locale; incassate in euro o in criptovalute supportate senza alcun supplemento nascosto della piattaforma.
Piena conformità europea
Operando nell'ambito delle registrazioni MiFID II, PSD II e VASP, Bitpanda si sottopone a controlli di routine per verificare la copertura degli asset uno a uno e la trasparenza del reporting in ogni giurisdizione dell'UE in cui opera.
Carta di spesa collegata a Visa
Convertire istantaneamente le posizioni in portafoglio in acquisti quotidiani; guadagnare cashback Bitcoin sulle transazioni e gestire la sicurezza della carta, congelando, sbloccando o impostando limiti, direttamente dalla dashboard mobile.
Criptovalute supportate:
500 e più
Anno di lancio:
2014
I futures perpetui spiegati ai trader di criptovalute
I futures perpetui sono contratti derivati che seguono il prezzo di un'attività sottostante, come il Bitcoin, ma non hanno una data di scadenza. Un meccanismo di finanziamento pagato tra i detentori di posizioni lunghe e corte fa convergere il contratto verso il prezzo spot, consentendo al prezzo perpetuo di seguire i movimenti del mercato in condizioni di volatilità. Non essendoci una data di scadenza del contratto, i trader possono mantenere l'esposizione a tempo indeterminato, a condizione di mantenere il margine di mantenimento al di sopra della soglia di scambio.
Caratteristiche principali della negoziazione di futures perpetui
Prima di aprire la prima posizione, è utile capire cosa distingue un contratto future perpetuo dai future tradizionali. I punti che seguono evidenziano i meccanismi fondamentali che consentono ai trader di speculare sui movimenti di prezzo nei mercati delle criptovalute con una maggiore flessibilità.
- Nessuna data di scadenza: rimanete in una posizione lunga o corta finché le commissioni di finanziamento rimangono accessibili.
- Leva elevata - molti exchange di criptovalute offrono una leva da 10 × a 125 ×, consentendo ai trader di speculare con un capitale inferiore.
- Meccanismo del tasso di finanziamento - i flussi di cassa periodici mantengono l'allineamento del prezzo con il prezzo spot sottostante.
- Esposizione bilaterale - i trader possono trarre profitto dai cali di prezzo aprendo posizioni corte.
- Tipi di ordine avanzati: combinate stop-loss, take-profit e trailing stop per gestire il rischio nei mercati volatili.
L'insieme di queste caratteristiche offre agli operatori una maggiore flessibilità rispetto ai futures tradizionali, pur rispecchiando le funzioni fondamentali del più ampio mercato dei derivati. Un'adeguata disciplina dei margini rimane essenziale, poiché un'elevata leva finanziaria può amplificare sia i guadagni che le perdite.
Come iniziare a negoziare i futures perpetui sulle borse delle criptovalute
Prima di lanciarsi nei mercati dei futures perpetui, è necessario creare il proprio conto e tutelare le garanzie:
- Scegliete un desk regolamentato: esaminate i rapporti sui titoli, la liquidità e i massimali di leva finanziaria.
- Terminare i controlli sull'identità: fornire un documento d'identità con foto e una prova di indirizzo per sbloccare il trading a margine.
- Deposito di garanzie - inviare USDT, USDC, Bitcoin, o fiat supportati tramite bonifico bancario.
- Selezionare una coppia perpetua - ad esempio, lo swap perpetuo BTC-USDT.
- Impostate la modalità di margine: scegliete isolato per proteggere il rischio o incrociato per condividere il margine tra le posizioni.
- Regolare la leva: i principianti possono iniziare con 5 × o 10 ×.
- Effettuare l'ordine - scegliere lungo o corto, definire un prezzo predeterminato per lo stop-loss e confermare.
- Monitorare le commissioni di finanziamento: il finanziamento diventa positivo o negativo ogni otto ore.
- Gestire l'uscita - chiudere l'operazione quando viene raggiunto l'obiettivo del prezzo d'esercizio o la soglia di rischio.
Seguire questi passaggi aiuta i trader a entrare nei mercati delle criptovalute con regole e tutele chiare, migliorando le probabilità di ottenere performance sostenibili durante la navigazione tra le rapide oscillazioni dei prezzi.
Modi comuni in cui i trader applicano i futures perpetui
I mercati perpetui consentono un'ampia gamma di stili di trading perché le posizioni non scadono mai e le commissioni di finanziamento contribuiscono a mantenere il prezzo del contratto vicino al prezzo spot.
Strategie ideali per l'utilizzo dei contratti perpetui
Di seguito sono riportati gli approcci più frequenti utilizzati per cavalcare i movimenti di prezzo o coprire l'esposizione nei mercati delle criptovalute.
- Scalping e day trading - catturano piccoli movimenti di prezzo durante gli alti volumi di trading.
- Swing trading - cavalcare le tendenze del mercato per giorni o settimane con una leva modesta.
- Copertura - bloccare i guadagni esistenti in criptovalute tramite lo shorting del valore perpetuo equivalente.
- Arbitraggio del tasso di finanziamento - guadagnare flusso di cassa detenendo il lato più economico di una coppia di finanziamenti su due sedi.
- Bot algoritmici di griglia - automatizzano gli ordini lunghi e corti in tutte le fasce di prezzo.
Questi metodi mostrano come il trading perpetuo sui futures possa adattarsi a piani sia aggressivi che difensivi, dando ai trader la possibilità di cambiare stile in base al mutare delle condizioni di mercato.
Perché negoziare futures perpetui sulle borse delle criptovalute?
I prodotti perpetui combinano la familiarità del mercato a pronti con la flessibilità del capitale di un contratto derivato.
Vantaggi principali
I punti che seguono spiegano perché molti partecipanti scelgono questa strada rispetto ai contratti futures tradizionali.
- Efficienza del capitale - un'elevata leva finanziaria significa meno capitale necessario per aprire posizioni.
- Mercati aperti 24 ore su 24: il trading di criptovalute non si ferma mai, a differenza della finanza tradizionale.
- Vendite allo scoperto semplificate: speculare sui ribassi dei prezzi senza dover prendere in prestito monete separatamente.
- Basse commissioni di base - sconti per i maker e livelli ridotti per i prenditori premiano l'offerta attiva di liquidità.
- Molteplici opzioni di garanzia: margine in Bitcoin, stablecoin o fiat locali, per una maggiore flessibilità.
Linee guida per posizioni future perpetue più sicure ed efficaci
Il successo nei mercati dei futures perpetui si basa su una rigorosa gestione del rischio e sulla consapevolezza dei meccanismi della piattaforma.
Migliori pratiche
Prima di aumentare le dimensioni, tenete a mente le seguenti raccomandazioni:
- Utilizzate la leva finanziaria in modo responsabile: mantenete le dimensioni della posizione modeste fino a quando non avrete compreso il rischio di liquidazione.
- Seguire i tassi di finanziamento: un finanziamento positivo prosciuga le posizioni lunghe; un finanziamento negativo danneggia le posizioni corte.
- Bloccare gli ordini di stop-loss - uscire automaticamente dalle posizioni se il prezzo di mercato si muove bruscamente.
- Attenzione al margine di mantenimento: rabboccare le garanzie prima che si attivi un motore di liquidazione.
- Seguire le notizie macro: la politica delle banche centrali e le principali operazioni di cambio influenzano la volatilità dei prezzi.
Conclusione - Negoziare con fiducia i futures perpetui sulle criptovalute
I contratti future perpetui consentono ai trader di speculare sui movimenti di prezzo lunghi o corti, di coprire i portafogli esistenti e di amplificare i guadagni con la leva finanziaria. Scegliendo una borsa sicura, monitorando le commissioni di finanziamento e praticando una sana gestione del rischio, è possibile navigare in mercati volatili tenendo sotto controllo il rischio di liquidazione. Utilizzate le recensioni delle piattaforme di cui sopra per individuare i vostri requisiti di liquidità, struttura delle commissioni e accesso regionale, quindi eseguite la vostra strategia con disciplina.