I migliori scambi di criptovalute a margine 2025

Benvenuti nella guida definitiva ai migliori exchange per il trading a margine di criptovalute (2025). Se siete alla ricerca di una borsa per il trading a margine di criptovalute con una liquidità elevata, commissioni competitive, strumenti di trading avanzati e una solida gestione del rischio, questa pagina è il vostro punto di partenza. Il margin trading consente di utilizzare fondi presi in prestito per aprire posizioni long e short più ampie, amplificare i rendimenti potenziali e coprire l'esposizione nei mercati volatili. Questa guida spiega come funziona il trading con margine di criptovalute, cosa cercare in una piattaforma di trading con margine e quali sono le borse di criptovalute con margine più adatte ai diversi tipi di trader di criptovalute.

Sia che stiate cercando di iniziare a fare margin trading, sia che siate trader esperti alla ricerca di nuove piattaforme di margin trading di criptovalute per il 2025, troverete confronti pratici, caratteristiche chiave e consigli per fare trading in sicurezza. Ci occupiamo di trading a margine isolato e di trading a margine incrociato, di trading di futures e di futures perpetui, di commissioni di trading a margine e di finanziamento, e degli strumenti essenziali di gestione del rischio che dovreste richiedere a qualsiasi borsa di trading a margine.

Che cos'è il trading di criptovalute?

Il trading a margine di criptovalute è un modo per negoziare asset digitali utilizzando la leva finanziaria, ovvero prendendo in prestito fondi per controllare una posizione più grande della propria garanzia. In uno scambio di criptovalute con margine, si deposita una garanzia (come USDT, USDC o BTC) in un conto di margine e si sceglie la leva finanziaria. Potete aprire posizioni lunghe per trarre vantaggio se il prezzo dell'attività sottostante sale o aprire posizioni corte se ritenete che il prezzo scenderà. I servizi di negoziazione con margine sono offerti sui mercati a pronti (negoziazione a pronti con margine) e sulle sedi di negoziazione dei derivati tramite contratti futures e contratti futures perpetui.

Come funziona il trading con margine di criptovaluta?

Quando aprite un'operazione con margine, la borsa vi presta dei fondi in base alla vostra garanzia e alla leva massima della piattaforma. La posizione è contrassegnata da un prezzo di riferimento o da un prezzo dell'indice e il vostro conto di margine deve mantenere un requisito minimo di margine. Se il vostro capitale scende al di sotto del margine di mantenimento, potete incorrere in una richiesta di margine o in una liquidazione. Buoni strumenti di gestione del rischio, come gli ordini di stop-loss, gli ordini di sola riduzione e gli avvisi, aiutano a gestire il rischio. Molti exchange di trading di criptovalute consentono di scegliere il trading a margine isolato (il rischio è limitato a una posizione specifica) o il trading a margine incrociato (l'intero capitale del conto a margine può sostenere più posizioni).

Negoziazione a pronti con margine e negoziazione di futures

Il trading con margine a pronti comporta il prestito dell'asset stesso per operare contro una coppia di trading a pronti (ad esempio, il prestito di USDT o BTC per operare su BTC/USDT). Le spese comprendono le commissioni di negoziazione e gli interessi pagati sui fondi presi in prestito. Il trading sui futures, invece, utilizza contratti derivati: futures con consegna (contratti datati) o futures perpetui (senza scadenza). Con i perpetual, i tassi di finanziamento allineano il contratto all'attività sottostante. Molti trader attivi preferiscono i futures perpetui perché possono assumere posizioni lunghe e corte con una leva finanziaria elevata, utilizzare la modalità di copertura e accedere a funzioni di trading avanzate come gli ordini post-only e reduce-only.

Come scegliere la migliore piattaforma di trading con margine per le criptovalute

Scegliere tra i migliori exchange per il trading a margine di criptovalute 2025 richiede un bilanciamento tra commissioni, caratteristiche e sicurezza. Ecco i principali fattori da valutare.

Commissioni di trading, commissioni di trading sui futures e finanziamenti

I costi di negoziazione sono importanti. Le borse per il trading a margine utilizzano in genere commissioni di maker e di taker. Le commissioni di maker ricompensano l'aggiunta di liquidità con ordini limite, mentre le commissioni di taker si applicano quando si rimuove liquidità con ordini di mercato. Su molte delle principali piattaforme di trading sui derivati, le commissioni di trading sui futures iniziano con pochi punti base per il maker e leggermente più alte per il taker. Le commissioni di trading variano in base al livello VIP o al volume di trading di 30 giorni. I futures perpetui hanno anche un tasso di finanziamento che si scambia tra long e short, separato dalle commissioni di trading. Nel trading a pronti con margine, pagherete anche gli interessi sui fondi presi in prestito. Le piattaforme possono offrire sconti sulle commissioni se si pagano le commissioni con un token di scambio, se si raggiungono soglie di volume o se si detengono saldi specifici. La comprensione degli schemi delle commissioni, comprese le commissioni di taker e le commissioni di trading sui futures, è essenziale per i trader attivi e per le strategie ad alto volume di trading.

Massima leva finanziaria e strumenti di gestione del rischio

Mentre alcune piattaforme di trading con margine di criptovaluta pubblicizzano una leva massima elevata, la migliore piattaforma di trading con margine di criptovaluta per voi è quella che abbina la leva alla gestione completa del rischio. Cercate caratteristiche come le opzioni di margine incrociato e isolato, gli avvisi di margine di mantenimento, i motori di liquidazione parziale, i fondi assicurativi e la trasparenza dell'auto-deleveraging (ADL). Gli strumenti di gestione del rischio come gli stop-loss, i take-profit, i trailing stop e gli ordini di sola riduzione aiutano i trader a margine a gestire il rischio di ribasso e a proteggere i guadagni. Gli strumenti per monitorare il prezzo di liquidazione, il margine di mantenimento e il margine di posizione in tempo reale sono indispensabili.

Mercati, coppie di negoziazione e grande liquidità

La liquidità e l'ampiezza delle coppie di trading sono fondamentali per ottenere spread stretti e basso slippage. Il i migliori scambi di criptovalute per il margine supportano decine o centinaia di coppie di trading tra BTC, ETH e un'ampia gamma di altcoin. Cercate una grande liquidità sulle principali coppie di trading come BTC/USDT, ETH/USDT e high-caps, oltre a coppie di cross-quote come BTC/USD e ETH/BTC. Per quanto riguarda la negoziazione di derivati, valutate se la borsa elenca sia futures perpetui sia futures con consegna, e se offre spread di calendario, opzioni o altri strumenti avanzati per migliorare la vostra strategia di trading.

Strumenti di trading avanzati e bot di trading automatizzati

Gli strumenti di trading di livello professionale possono migliorare la vostra esperienza di trading. Verificate se una piattaforma di trading integra i grafici di TradingView, una suite completa di indicatori tecnici, tipi di ordini come OCO, post-only, IOC e FOK e analisi del portafoglio. Se si utilizzano bot di trading automatizzati, verificare che la piattaforma di trading a margine per criptovalute supporti API robuste, limiti di rischio e feed WebSocket. Backtesting, copy trading, analisi delle posizioni e app mobile con funzionalità complete sono utili per i trader attivi. Alcune borse forniscono anche centri di segnali, dashboard delle tendenze di mercato e dati sul sentiment per aiutare le decisioni di trading informate.

Considerazioni legali su sicurezza, conformità e trading di margini di criptovaluta

La sicurezza, la regolamentazione e le licenze sono importanti. Cercate borse che utilizzino cold storage multi-firma, attestazioni di prova delle riserve, certificazioni SOC o ISO e sicurezza operativa rafforzata. La conformità dovrebbe includere KYC e AML, licenze specifiche per la giurisdizione, se disponibili, e una chiara geofencing per le regioni in cui i quadri giuridici del crypto margin trading limitano la leva o i derivati. A seconda del luogo in cui vi trovate, potrebbero non essere disponibili servizi specifici di margin trading o di negoziazione di futures. Verificate sempre lo status legale della piattaforma e la vostra idoneità prima di iniziare a fare crypto margin trading.

Esperienza utente, assistenza e formazione

Infine, valutate l'UI/UX, la stabilità dell'app mobile e la qualità dell'assistenza clienti. Un'interfaccia intuitiva, un inserimento rapido degli ordini, layout personalizzabili e notifiche affidabili sono essenziali quando si eseguono operazioni a margine in mercati volatili. I nuovi trader possono beneficiare di contenuti educativi che coprono i concetti di negoziazione a margine, margine di mantenimento, finanziamento e la differenza tra negoziazione a pronti, negoziazione a margine e negoziazione di derivati.

I migliori scambi di criptovalute con margine 2025

Di seguito sono riportati i principali exchange di trading di criptovalute a margine da considerare nel 2025. La disponibilità, la leva massima, le commissioni di trading e le regioni supportate variano, quindi controllate sempre i dettagli più recenti su ogni borsa di criptovalute e confermate quali servizi potete utilizzare.

Binance (Futures e margine di Binance)

Binance rimane una delle migliori piattaforme di trading di criptovalute a livello globale, in grado di offrire trading con margine a pronti, margine incrociato e margine isolato, e un ampio catalogo di futures perpetui e futures con consegna. Le funzioni di trading avanzate includono indicatori tecnici completi, ordini di mercato e ordini limite, flag di post-only e reduce-only e margine di portafoglio per gli utenti idonei. Gli strumenti di trading includono una solida API per i bot di trading, il copy trading per alcuni prodotti e dashboard ricchi di dati. Le commissioni sono competitive, con commissioni di trading sui futures che iniziano con tariffe scontate per gli ordini maker e con un tiering basato sul volume che avvantaggia i trader attivi. La liquidità è costantemente elevata sulle principali coppie di trading e il fondo assicurativo e il motore di liquidazione della piattaforma sono progettati per gestire la volatilità dei mercati. La disponibilità legale varia a seconda del Paese.

Bybit

Bybit è popolare tra i trader di criptovalute focalizzati sui derivati, con una forte offerta di contratti future perpetui e strumenti inversi o lineari. La borsa supporta la negoziazione con margini incrociati e isolati, la modalità hedge per mantenere posizioni lunghe e corte contemporaneamente e tipi di ordini avanzati. Bybit è nota per la grande liquidità sulle coppie più importanti e per la potente piattaforma di trading con grafici TradingView, strumenti di gestione del rischio e API flessibili. Le commissioni competitive e le frequenti promozioni sulle commissioni attraggono gli utenti con elevati volumi di trading. La disponibilità di trading con margine a pronti e di alcuni livelli di leva varia a seconda della regione e gli utenti devono verificare lo status legale del trading con margine nella loro giurisdizione.

OKX

OKX offre una suite ben bilanciata di trading a pronti con margine, futures perpetui e futures con consegna, compresi gli spread di calendario e una serie in espansione di asset crittografici. Lo scambio di criptovalute con margine offre strumenti di trading avanzati, indicatori tecnici, mercati di opzioni per una copertura sofisticata e una solida API per i bot di trading automatizzati. Il quadro di rischio della borsa comprende la liquidazione parziale e i fondi assicurativi. Le commissioni di trading, che variano a seconda del livello VIP, possono essere competitive per i trader attivi e la piattaforma fornisce analisi per supportare decisioni di trading informate e la gestione del rischio.

Kraken

Kraken fornisce servizi regolamentati in molte giurisdizioni e offre trading a pronti con margine e trading su futures per gli utenti idonei. Sebbene i massimali di leva finanziaria possano essere più bassi rispetto alle borse di trading con margine offshore, Kraken si concentra sull'affidabilità, sulla trasparenza delle commissioni e sulla forte conformità. Gli strumenti di trading sono completi e la piattaforma è una borsa criptovaluta di lunga data preferita dai trader che danno priorità alla sicurezza, all'assistenza clienti e a un'esperienza di trading semplice. La disponibilità di trading sui futures e i limiti di leva dipendono dalla vostra regione.

Bitfinex

Bitfinex è uno scambio di criptovalute veterano, noto per la sua profonda liquidità nei mercati BTC ed ETH, oltre a un'ampia gamma di coppie di trading. Offre conti di margine, opzioni di margine incrociato e isolato, mercati di finanziamento e tipi di ordine avanzati. I trader professionisti apprezzano i suoi strumenti grafici, l'interfaccia personalizzabile e i servizi OTC per le grandi operazioni in blocco. I servizi di trading a margine includono il prestito basato sugli interessi e il trading di derivati è disponibile tramite perpetuals su sottostanti selezionati. La disponibilità varia a seconda della regione e dello stato KYC.

BitMEX

BitMEX ha aperto la strada al trading di derivati su criptovalute e rimane una scelta per i trader attivi che cercano futures perpetui e altri strumenti. La piattaforma enfatizza la gestione del rischio dei derivati, con un fondo assicurativo e un processo di liquidazione trasparente. Gli indicatori tecnici, la corrispondenza degli ordini a bassa latenza e le caratteristiche di copertura sono adatte a strategie di trading complesse. Le commissioni sono competitive e la sede attrae storicamente utenti professionali. Potrebbero essere applicate restrizioni regionali, per cui è necessario verificare il contesto legale del crypto margin trading per il proprio paese.

Deribit

Deribit è noto soprattutto per le opzioni sulle criptovalute BTC ed ETH, ma offre anche futures perpetui e futures datati con una solida gestione del rischio e spread ridotti. Le analisi, le superfici di volatilità e le greche delle opzioni di Deribit lo rendono ideale per le strategie di hedging e di trading di derivati sofisticati. Per i trader che si concentrano sui principali asset piuttosto che sulla più ampia lista di altcoin, la profondità e gli strumenti di Deribit sono convincenti. Come per tutte le piattaforme, la disponibilità e la leva finanziaria dipendono dalla vostra giurisdizione.

KuCoin

KuCoin elenca un'ampia gamma di coppie di trading e supporta il trading con margine a pronti, perpetuo e con leva sui token. Il suo set di funzionalità include margini incrociati e isolati, controlli del rischio e API per i bot di trading automatizzati. Per i trader focalizzati sulle altcoin, i mercati di trading a margine di KuCoin possono essere interessanti per la loro varietà, anche se la liquidità varia a seconda della coppia. Prima di effettuare il trading di criptovalute con margine, controllate sempre le commissioni, gli interessi sui fondi presi in prestito e le informazioni sul rischio della piattaforma.

Gate.io

Gate.io offre un ampio catalogo di coppie di trading di altcoin, trading a margine spot e un portafoglio di derivati in crescita. I trader possono accedere a indicatori tecnici, a diversi tipi di ordini e a strumenti di portafoglio. Le commissioni competitive e le promozioni periodiche attraggono gli utenti attivi, anche se, come in ogni borsa che elenca molti asset, la liquidità può variare significativamente tra le coppie di trading. Valutate attentamente i requisiti di margine minimo e le impostazioni di rischio quando fate trading su criptovalute a bassa capitalizzazione.

HTX (ex Huobi)

HTX continua a fornire trading di derivati e margini a pronti su un ampio elenco di asset digitali. La borsa supporta il margine incrociato e il margine isolato, i futures perpetui e funzioni come il copy trading e i trading bot. La profondità delle coppie principali è solida e le commissioni sono competitive per i livelli più alti. Come sempre, verificate la disponibilità legale e regionale e confermate che il vostro conto di scambio sia pienamente verificato per il trading con margine.

Come iniziare il Margin Trading: Una guida passo dopo passo

Utilizzate questo quadro per iniziare a fare trading di criptovalute in modo sicuro e metodico.

1. Create e verificate il vostro conto di scambio. Scegliete il miglior exchange di criptovalute che offra servizi di trading a margine nel vostro Paese. Completate il KYC e la configurazione della sicurezza (2FA, codici anti-phishing, liste di prelievo).
2. Attivare il conto di margine. Sulla maggior parte delle piattaforme di trading di criptovalute, è necessario attivare un conto di trading a margine o un conto derivati. Accettare le informazioni sul rischio e verificare l'idoneità al margin trading.
3. Depositare il collaterale. Trasferite le stablecoin o le criptovalute che userete come margine di garanzia. Capire gli scarti di garanzia e quali attività possono essere utilizzate come margine su margini a pronti e futures.
4. Scegliete il trading con margine isolato o con margine incrociato. Il margine isolato limita il rischio di una posizione; il margine incrociato utilizza il capitale del conto. I principianti spesso iniziano con il trading a margine isolato per compartimentare il rischio.
5. Selezionare una coppia di trading. Scegliete una coppia di trading liquida, come BTC/USDT o ETH/USDT. Controllate la profondità del portafoglio ordini, lo spread e il volume degli scambi.
6. Impostate la vostra leva finanziaria. Iniziate in modo conservativo. Una leva massima elevata può essere allettante, ma restringe la distanza dalla liquidazione e riduce la tolleranza all'errore nei mercati volatili.
7. Pianificare l'operazione. Definite in anticipo i livelli di entrata, stop-loss e take-profit. Considerate le tendenze del mercato, gli indicatori tecnici e i catalizzatori imminenti che potrebbero spostare la volatilità.
8. Collocare ordini con controllo del rischio. Utilizzate ordini di take-profit di sola riduzione, ordini bracket o OCO per automatizzare le uscite. Confermare le impostazioni del tipo di ordine (limite, mercato) e del tempo di esecuzione.
9. Monitoraggio del margine e del finanziamento. Tenete sotto controllo il margine di mantenimento, i tassi di finanziamento sui futures perpetui e il PnL non realizzato. Aggiungete garanzie o riducete la leva finanziaria se i drawdown si avvicinano ai vostri limiti di rischio.
10. Esaminare i costi di trading. Tenete traccia delle commissioni di trading, delle commissioni per gli ordini di mercato, degli interessi sui fondi presi in prestito e dei pagamenti dei finanziamenti. Tenete un registro per affinare la vostra strategia di trading e le vostre capacità di trading.

Gestione del rischio per i trader con margine

La leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite. Una sana gestione del rischio separa i trader a margine di successo da quelli inesperti.

Dimensionamento della posizione e leva finanziaria

Scegliete le dimensioni delle posizioni che riflettono le dimensioni del vostro conto e la vostra personale propensione al rischio. Con l'aumento della leva finanziaria, si riduce il cuscinetto di liquidità. Molti trader con margine limitano il rischio per ogni operazione (ad esempio, 0,5-2% del patrimonio netto del conto) e riducono la leva durante gli eventi di alta volatilità. Considerate l'utilizzo del margine incrociato solo se comprendete le implicazioni della condivisione del patrimonio netto tra le posizioni.

Stop-Loss e ordini di protezione

Definire le uscite. Uno stop-loss impone la disciplina e riduce le decisioni emotive. Gli ordini di sola riduzione impediscono i capovolgimenti di posizione e le staffe OCO automatizzano il take-profit e lo stop-loss contemporaneamente. Il monitoraggio del prezzo di riferimento rispetto all'ultimo prezzo è cruciale per evitare inneschi imprevisti nei mercati veloci.

Copertura e Basis Trading

La copertura può stabilizzare un portafoglio. Se si detiene BTC a pronti, si possono vendere futures perpetui per ridurre il rischio direzionale e mantenere un'esposizione a lungo termine. Il Basis Trading sfrutta le differenze tra i prezzi spot e i futures, mentre i futures con consegna possono bloccare il carry. Anche la raccolta di futures perpetui può influenzare le decisioni di copertura; in caso di raccolta elevata, è opportuno prendere in considerazione i futures con consegna o ridurre le dimensioni della posizione.

Navigare nei mercati volatili

I mercati delle criptovalute possono muoversi rapidamente. Privilegiate le coppie di trading con una liquidità elevata per ridurre al minimo gli slittamenti e utilizzate gli ordini limite ove possibile. Fate attenzione ai grandi picchi di finanziamento e alla scarsità di ordini in caso di notizie. Utilizzate avvisi e dashboard per monitorare i livelli di margine, il prezzo di liquidazione e i principali indicatori tecnici. In periodi di estrema volatilità, riducete la leva finanziaria e rafforzate i controlli sul rischio.

Psicologia e processo

Avere un piano di trading scritto. Effettuare backtest delle strategie, utilizzare un diario per analizzare le operazioni ed evitare il revenge trading dopo le perdite. Sviluppate una routine di controlli pre-trade: tendenza dell'attività sottostante, struttura del mercato, notizie macro, finanziamento e supporto/resistenza. La costanza costruisce l'esperienza di trading necessaria per il successo a lungo termine.

Spiegazione delle tariffe e dei costi

La comprensione del costo totale del trading assicura che il vostro vantaggio non venga eroso dalle commissioni.

Commissioni di negoziazione Maker/Taker

La maggior parte delle borse di negoziazione a margine utilizza modelli maker/taker. Le commissioni per i maker sono più basse perché si aggiunge liquidità; le commissioni per i taker sono più alte perché la si rimuove. Le commissioni di trading sui futures iniziano a livelli bassi per il livello VIP di base su molte piattaforme e diminuiscono con l'aumento del volume di trading. Alcune borse offrono commissioni negative per i maker durante le promozioni per incentivare la fornitura di liquidità.

Tassi di finanziamento per i Futures Perpetui

I futures perpetui utilizzano un finanziamento periodico per allineare il contratto all'attività sottostante. Se il finanziamento è positivo, i long pagano gli short; se è negativo, gli short pagano i long. Il finanziamento è separato dalle commissioni di trading e può influire in modo significativo sulla redditività per i periodi di detenzione più lunghi. Verificate gli schemi di finanziamento storici sulla vostra piattaforma di trading con margine per le criptovalute e teneteli in considerazione nel dimensionamento della posizione.

Interessi su fondi presi in prestito

Con il margine a pronti, si paga un interesse sulle attività prese in prestito. I tassi variano a seconda dell'attività e delle condizioni di mercato. Tenete sotto controllo questi costi, soprattutto per le operazioni a margine di lunga durata. Alcune borse offrono prestiti flessibili o fissi con tassi diversi.

Altri costi

Considerate le commissioni di prelievo, le commissioni di rete e i costi di conversione quando spostate il collaterale. Se gestite bot di trading automatizzati, tenete conto dei costi di infrastruttura e del potenziale slittamento. I costi nascosti, come gli sconti mancati ai maker o gli ordini frequenti dei taker, possono aumentare; affinate il posizionamento degli ordini per ridurre i costi di trading.

Conformità e considerazioni legali

I quadri giuridici del trading di criptovalute variano da Paese a Paese. Alcune giurisdizioni limitano la leva finanziaria o vietano l'accesso al dettaglio al trading di derivati. Le borse di criptovalute rispettabili provvedono a geofinizzare gli utenti, ove richiesto, e a far rispettare il KYC/AML. Prima di aprire un conto di trading con margine o di negoziare futures, confermate che i servizi sono disponibili per voi e comprendete gli eventuali obblighi fiscali derivanti dalle operazioni con margine e dai contratti futures. Attenetevi sempre alle normative locali e alle condizioni di scambio.

Bot di trading e automazione

Il trading automatizzato può aiutare a imporre la disciplina e a reagire rapidamente ai segnali di mercato. Se implementate i bot di trading su una piattaforma di trading con margine di criptovaluta, assicuratevi di utilizzare API approvate dalla borsa con autorizzazioni appropriate e whitelisting degli IP. Eseguite il backtest delle strategie su dati storici, includete limiti di rischio (dimensione massima della posizione, leva massima, massimali di perdita giornaliera) e costruite dei sistemi di sicurezza per i tempi di inattività della borsa o per i problemi di connettività. Monitorare le prestazioni del bot rispetto ai benchmark e perfezionare le entrate utilizzando gli indicatori tecnici.

Glossario dei termini del Margin Trading

• Conto a margine: Un conto specializzato per il trading con leva finanziaria utilizzando garanzie collaterali.
• Margine iniziale e margine di mantenimento: Capitale necessario per aprire e mantenere aperta una posizione.
• Margine incrociato: Utilizza l'intero capitale del conto per sostenere le posizioni.
• Margine isolato: Assegna un importo fisso di margine a una posizione specifica.
• Contratti future perpetui: Futures senza scadenza che utilizzano un finanziamento per seguire l'attività sottostante.
• Futures con consegna: Contratti futures con data di scadenza che si regolano a una data specifica.
• Fondi presi in prestito: Capitale prestato dalla borsa per aumentare le dimensioni della posizione.
• Prezzo di liquidazione: Il prezzo al quale la borsa chiuderà la vostra posizione per evitare ulteriori perdite.
• Commissioni di maker/taker: Commissioni di negoziazione per l'aggiunta o la rimozione di liquidità.
• Tasso di finanziamento: Pagamenti periodici scambiati tra long e short su future perpetui.

Le migliori pratiche per fare trading di criptovalute in modo sicuro

• Iniziate con poco e aumentate la dimensione man mano che le vostre capacità di trading e la vostra fiducia crescono.
• Privilegiate il margine isolato fino a quando non avrete compreso appieno le implicazioni del margine trasversale.
• Utilizzate gli stop-loss, gli allarmi e le uscite a riduzione per controllare il rischio.
• Tenere traccia delle commissioni di negoziazione, dei finanziamenti e degli interessi per comprendere il vero PnL.
• Mantenere un buffer superiore al margine minimo richiesto per evitare liquidazioni improvvise.
• Diversificare le strategie; considerare la copertura con i futures in caso di andamento incerto dei mercati.
• Esaminare regolarmente le informazioni sul rischio di cambio e gli aggiornamenti dei prodotti.

FAQ: I migliori scambi di criptovalute con margine 2025

Che cos'è un conto di trading a margine e come si differenzia da un conto a pronti?

Un conto a margine consente di utilizzare fondi presi in prestito per negoziare posizioni più ampie con una leva finanziaria. Un conto a pronti consente di negoziare solo con il proprio capitale e senza ricorrere a prestiti. I conti a margine tengono conto delle garanzie, del margine iniziale e del margine di mantenimento e possono essere impostati su margine incrociato o margine isolato, a seconda delle preferenze di rischio.

Il trading di criptovalute a margine è legale nel mio paese?

Lo status legale del trading di criptovalute dipende dalla giurisdizione di appartenenza. Alcuni Paesi limitano o vietano l'accesso al dettaglio al trading di derivati o all'alta leva finanziaria. Verificate sempre le normative locali e le condizioni della borsa. Le borse valori affidabili indicheranno dove sono disponibili i loro servizi di margin trading.

Qual è la differenza tra il trading a margine incrociato e quello a margine isolato?

Il margine incrociato utilizza l'intero capitale del conto di margine per sostenere tutte le posizioni aperte. Il margine isolato limita il rischio al margine assegnato a una singola posizione. Molti trader esperti preferiscono il margine isolato per le nuove operazioni per contenere il rischio, passando al margine incrociato per le strategie a livello di portafoglio.

Che cosa sono i perpetual futures e come si differenziano dai delivery futures?

I contratti future perpetui non hanno una data di scadenza e utilizzano i pagamenti di finanziamento per seguire l'attività sottostante. I contratti future con consegna hanno una scadenza fissa; si regolano in una data specifica e possono essere utilizzati per strategie di carry o calendar spread. Entrambi sono comuni nelle borse di trading di criptovalute.

Come funzionano le commissioni di trading sui futures e dove iniziano le commissioni di trading sui futures?

Le commissioni di negoziazione dei futures sono tipicamente addebitate su ogni operazione e utilizzano un modello "maker/taker". Su molte piattaforme, le commissioni di trading sui futures partono da tariffe basse per gli ordini maker e leggermente più alte per gli ordini taker, con sconti basati sul volume, sui livelli VIP o sull'utilizzo di un token di scambio. Verificate sempre il tariffario della piattaforma.

Qual è il margine minimo richiesto?

Il margine minimo richiesto è l'importo minimo di garanzia collaterale necessario per aprire e mantenere una posizione con leva finanziaria. Dipende dall'attività, dalla leva finanziaria e dai parametri di rischio della borsa. Se si scende al di sotto del margine di mantenimento può scattare la liquidazione.

Come si calcola il prezzo di liquidazione?

Le borse mettono a disposizione dei calcolatori che stimano il prezzo di liquidazione in base al prezzo di ingresso, alla leva finanziaria, alle garanzie e alle commissioni. Il prezzo di liquidazione è tipicamente legato al prezzo di riferimento, non all'ultimo prezzo negoziato, per evitare manipolazioni.

Cosa sono i tassi di finanziamento e perché sono importanti?

I tassi di finanziamento sono pagamenti periodici scambiati tra posizioni lunghe e corte su future perpetui. Contribuiscono ad allineare il contratto perpetuo al prezzo dell'attività sottostante. Un finanziamento positivo significa che i long pagano; un finanziamento negativo significa che gli short pagano. Nel corso del tempo, il funding può rappresentare un fattore di costo o di reddito significativo nel vostro PnL.

Quali sono le coppie di trading migliori per i trader a margine?

Le coppie ad alta liquidità, come BTC/USDT e ETH/USDT, offrono in genere spread più stretti, maggiore liquidità e minore slippage. Per le altcoin, valutate il volume degli scambi e la profondità del portafoglio ordini prima di utilizzare una leva finanziaria elevata.

Quali sono i principali rischi del trading con leva finanziaria?

La leva finanziaria amplifica i guadagni e le perdite, aumenta le possibilità di liquidazione e può portare a rapidi drawdown nei mercati volatili. L'utilizzo di una leva finanziaria eccessiva senza strumenti di gestione del rischio è un errore comune tra i trader con margine inesperti.

Come posso fare trading di criptovalute in modo sicuro?

Utilizzate una leva finanziaria prudente, un margine isolato quando opportuno, stop-loss rigorosi e regole di dimensionamento delle posizioni. Monitorate i finanziamenti, le commissioni per i prenditori e gli interessi sui fondi presi in prestito. Evitate di fare overtrading in occasione di eventi di cronaca, a meno che il vostro piano di rischio non tenga conto della volatilità.

I bot di trading automatico sono consentiti sulle piattaforme di trading a margine?

La maggior parte delle principali borse di criptovalute consente l'utilizzo di bot di trading tramite API, a condizione che siano rispettati i limiti di tasso e le impostazioni di sicurezza, come il whitelisting delle chiavi API. Confermate la politica della piattaforma, implementate i limiti di rischio e fate un backtest accurato delle strategie prima di implementarle su conti a margine reali.

Qual è la migliore piattaforma di trading di criptovalute a margine per i principianti?

I principianti dovrebbero privilegiare interfacce facili da usare, informazioni chiare sui rischi, una solida formazione e limiti di leva moderati. Le borse con commissioni trasparenti, assistenza di qualità e strumenti affidabili di gestione del rischio sono punti di partenza migliori rispetto alle piattaforme incentrate esclusivamente sulla leva massima.

I trader a margine pagano più commissioni dei trader a pronti?

Spesso sì. Oltre alle commissioni di negoziazione maker/taker, i trader con margine possono pagare gli interessi sui fondi presi in prestito e, sui futures perpetui, i pagamenti di finanziamento. La comprensione di tutti i costi di trading vi aiuta a ottimizzare la strategia e l'esecuzione.

Quali funzioni di trading avanzate devo cercare?

Cercate tipi di ordini completi (OCO, reduce-only, post-only, IOC, FOK), gestione dettagliata delle posizioni, modalità di copertura per posizioni lunghe e corte, opzioni di margine di portafoglio per utenti qualificati, indicatori tecnici, avvisi e analisi per supportare decisioni di trading informate.

Che cosa sono un fondo assicurativo e l'ADL?

Un fondo assicurativo assorbe le perdite derivanti dalle liquidazioni quando le posizioni non possono essere chiuse al prezzo di fallimento, contribuendo a mantenere la stabilità del mercato. L'auto-deleveraging (ADL) può ridurre le posizioni contrarie se il fondo assicurativo è insufficiente, di solito in caso di estrema volatilità. Le borse dovrebbero rendere nota la logica dell'ADL e le code di priorità.

Come posso spostare il collaterale tra i portafogli spot e quelli per i margini o i futures?

La maggior parte delle piattaforme consente trasferimenti interni istantanei tra i portafogli del conto di scambio. Prima di aprire un'operazione a margine, confermate quali fondi del portafoglio fungono da garanzia e gli eventuali scarti di garanzia che possono essere applicati a specifiche criptovalute.

Posso detenere posizioni lunghe e corte allo stesso tempo?

Sì, molte piattaforme di trading sui derivati offrono la modalità hedge, che consente di assumere simultaneamente posizioni lunghe e corte nella stessa coppia di trading. Ciò è utile per la copertura o per la gestione di strategie multiple senza chiudere le posizioni principali.

Che cos'è il trading con margine a pronti rispetto al margine sui futures?

La negoziazione con margine a pronti comporta il prestito dell'attività da negoziare sui mercati a pronti e il pagamento di interessi sui fondi presi in prestito. Il margine sui futures utilizza i derivati con effetto leva e può includere pagamenti di finanziamento (per i perpetui) invece del tradizionale interesse di prestito.

I migliori exchange di criptovalute offrono la prova delle riserve?

Molte delle principali borse pubblicano ora attestazioni di prova delle riserve e altri rapporti di trasparenza. È utile valutare anche la sicurezza operativa, le pratiche di conservazione a freddo e le politiche generali di gestione del rischio.

Come posso ridurre le commissioni per i prenditori e i costi complessivi del trading?

Utilizzate gli ordini limite quando possibile per ottenere commissioni più basse, aumentate il volume di trading per raggiungere livelli VIP migliori e verificate la presenza di sconti sulle commissioni tramite token di scambio o promozioni. Ottimizzate l'esecuzione per evitare inutili slittamenti e rivedete i piani delle commissioni per ogni tipo di prodotto.