Trading sui futures per principianti: Guida completa ai futures su cripto e Bitcoin

Il trading sui futures per i principianti non deve essere un'impresa ardua. Con le giuste risorse educative e una chiara tabella di marcia, qualsiasi principiante motivato può imparare a negoziare i futures, a comprendere i conti futures e i requisiti di margine e a sviluppare una strategia di trading che si adatti alla propria tolleranza al rischio. Questa guida è pensata per i lettori che stanno esplorando le borse di criptovalute e bitcoin e che vogliono iniziare a fare trading sui futures con fiducia. La guida spiega come funzionano i contratti futures, perché il mercato dei futures è importante, come aprire un conto di trading e le meccaniche pratiche del trading con margine, del valore nozionale, della dimensione del tick e del valore del tick. Troverete anche esempi reali, strumenti di gestione del rischio e risposte alle domande più frequenti sui futures che consentono un'ampia esposizione e la gestione del rischio di ribasso.

Sia che veniate dal trading sul mercato azionario, sia che siate nuovi al trading, questo approfondimento sul trading dei prodotti futures vi aiuterà a costruire una solida base. Imparerete come una posizione in futures differisce dall'acquisto di azioni nel mercato azionario, come il prezzo dei futures si rapporta al prezzo spot, cosa significano margine iniziale e margine di mantenimento, perché le variazioni di prezzo mark-to-market sono importanti e come valutare i movimenti e la volatilità del mercato prima di acquistare o vendere. Soprattutto, imparerete a pianificare i rischi più significativi, tra cui gli scenari di richiesta di margine e la gestione del patrimonio netto del conto, in modo che un forte calo dei prezzi non faccia scendere il conto al di sotto dei requisiti minimi regolamentari.

Che cosa sono i contratti futures e come funzionano?

I contratti futures sono accordi standardizzati per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data specifica del futuro. L'attività sottostante può essere bitcoin, altre criptovalute, futures su indici azionari come un contratto e mini S&P 500, futures su materie prime come il petrolio greggio o l'oro, o anche tassi di interesse. Ogni contratto ha delle specifiche definite, tra cui la dimensione del contratto, la dimensione del tick, il valore del tick e una data di scadenza o di consegna. I principianti devono sapere che alcuni prodotti futures sono regolati in contanti, mentre altri consentono la consegna effettiva delle materie prime. Su molte borse bitcoin e criptovalute, la maggior parte dei contratti è regolata in contanti in criptovalute o in stablecoin, mentre alcune sedi offrono futures perpetui che non hanno una data futura stabilita ma sono progettati per seguire il prezzo spot utilizzando pagamenti di finanziamento.

Tra le caratteristiche principali del trading sui futures vi è la possibilità di ottenere un'esposizione all'intero valore del sottostante con un investimento iniziale relativamente contenuto, grazie all'utilizzo di una garanzia di performance nota come margine iniziale. A differenza del trading azionario, dove di solito si paga l'intero valore delle azioni, una posizione in futures richiede una garanzia di performance più piccola, consentendo l'uso della leva finanziaria. Questa leva amplifica i movimenti dei prezzi, il che significa che anche i potenziali guadagni e le perdite sono amplificati. Il trading sui futures comporta quindi rischi significativi, per cui i principianti dovrebbero affrontare il trading con margine con cautela e un piano chiaro.

Nel mercato dei futures, i termini del contratto sono standardizzati dalla borsa valori che quota il prodotto. Ad esempio, un contratto future sull'e mini S&P 500 ha un moltiplicatore specifico che definisce il valore nozionale. In criptovaluta, un contratto future su bitcoin in una borsa regolamentata può rappresentare un certo numero di BTC, mentre in una sede di derivati cripto potrebbe essere quotato in USD o USDT con una dimensione e un valore di tick definiti. Il prezzo predeterminato scritto nel contratto consente ai trader di bloccare un prezzo in una data futura, motivo per cui sia gli hedger che gli speculatori utilizzano i futures per le strategie di copertura e speculazione.

Perché negoziare i futures sulle borse di criptovalute e sulle borse di Bitcoin?

Il trading di futures per i principianti è sempre più popolare nei mercati degli asset digitali perché le borse cripto e bitcoin offrono una grande liquidità, un'ampia esposizione e l'accesso 24 ore su 24 a un'ampia gamma di prodotti futures. I futures sui bitcoin e i futures sugli indici legati alle criptovalute consentono ai trader di gestire il rischio di ribasso o di ottenere un'esposizione alle potenziali oscillazioni dei prezzi senza detenere l'attività sottostante direttamente in un portafoglio a pronti. I trader possono utilizzare una posizione lunga per trarre vantaggio in caso di rialzo del prezzo o una posizione corta per trarre vantaggio in caso di ribasso del prezzo, cosa che è più complessa da fare nel trading azionario tradizionale senza negoziazione di opzioni o accordi di margine.

Ecco i motivi pratici per cui i trader utilizzano i futures sulle criptovalute:

• La leva finanziaria attraverso il margine iniziale consente ai trader di controllare un valore nozionale molto più grande dell'investimento iniziale.
• Possibilità di acquistare o vendere per stabilire posizioni lunghe o corte in futures a scopo di copertura o speculazione
• Una grande liquidità nei prodotti futures di punta che porta a spread denaro-lettera più stretti e a un'esecuzione più efficiente
• Esborso di capitale potenzialmente inferiore rispetto all'acquisto dell'intero valore del bitcoin o di altre criptovalute sul mercato a pronti
• Accesso a strumenti di gestione del rischio come ordini di stop e ordini condizionati, che consentono ai trader di pianificare i movimenti di prezzo volatili.
• Diversi tipi di contratto, tra cui futures perpetui, futures su bitcoin datati e altri futures su indici legati a panieri di criptovalute

Per gli utenti che confrontano le borse, cercate piattaforme che pubblichino chiari requisiti di margine, offrano solide risorse educative per la negoziazione di prodotti futures e mantengano solide pratiche di sicurezza. Fonti affidabili di documentazione sulle dimensioni del contratto, sul valore del tick e sulla dimensione del tick sono essenziali per costruire una strategia di trading. Le borse valori rispettabili spiegheranno come funzionano i processi di richiesta di margine, quali fondi aggiuntivi potrebbero essere necessari in caso di calo del capitale del conto e quali requisiti di margine riflettono il requisito normativo minimo nella vostra regione.

Conti futures, negoziazione con margine e margine di mantenimento spiegati

L'apertura di un conto futures inizia solitamente con un conto di trading su una borsa. Per le borse di bitcoin e criptovalute, potrebbe essere necessario completare la verifica dell'identità prima di abilitare un sottoconto futures. Una volta impostati i conti futures, si trasferiscono i fondi da utilizzare come garanzia per una posizione futures, spesso in stablecoin o cripto. Alcune sedi consentono un margine incrociato tra le posizioni, mentre altre richiedono un margine isolato per posizione. Capire come viene calcolato il margine dei futures è fondamentale prima di iniziare a fare trading sui futures.

I concetti più importanti sono:

• Margine iniziale: La garanzia di performance o margine iniziale richiesta per aprire una posizione in futures. Non si tratta di un anticipo sull'intero valore del contratto, ma di un deposito in buona fede per coprire le variazioni di prezzo giornaliere.
• Margine di mantenimento: La soglia del patrimonio netto del conto che deve essere mantenuta per mantenere aperta la posizione. Se il patrimonio netto del conto scende al di sotto di questo livello a causa di movimenti di prezzo avversi, si può ricevere una richiesta di margine.
• Richiesta di margine: Richiesta di fondi aggiuntivi per riportare il conto al di sopra del margine di mantenimento. Se non si forniscono rapidamente fondi aggiuntivi, la borsa può ridurre o liquidare le posizioni per evitare ulteriori perdite.
• Valore nozionale: L'intero valore dell'attività sottostante controllata da un contratto future. Il valore nozionale determina quanto una piccola variazione di prezzo possa influire sul guadagno o sulla perdita in dollari della vostra posizione.

Le borse valutano le posizioni al mercato alla fine di ogni giorno di negoziazione o in modo continuo, utilizzando un prezzo equo. Il patrimonio netto del conto viene adeguato in base alle variazioni di prezzo, in modo che i profitti e le perdite giornalieri vengano realizzati in modo incrementale. Se un movimento di mercato va contro la vostra posizione, il calo del conto può essere forte quando la leva finanziaria è elevata. I principianti devono calcolare il rischio di ribasso che possono gestire, pianificare dove tagliare le perdite e assicurarsi di avere risorse finanziarie sufficienti per sopportare la volatilità senza superare il margine di mantenimento.

Posizioni futures lunghe e corte: Acquistare o vendere a un prezzo predeterminato

Per aprire una posizione lunga in un contratto future, si acquista il contratto, beneficiando se il prezzo del future sale rispetto all'entrata. Per aprire una posizione corta, si vende il contratto, beneficiando se il prezzo del future scende. Le posizioni corte sui futures sono comuni nella copertura, soprattutto quando un trader possiede l'attività sottostante e vuole ridurre l'esposizione alle oscillazioni di prezzo. Ad esempio, se un detentore di bitcoin a lungo termine si preoccupa della volatilità del mercato a breve termine, la vendita di un contratto futures su bitcoin può compensare il rischio di ribasso senza vendere le partecipazioni a pronti.

I futures si differenziano dal trading azionario perché a ogni posizione lunga corrisponde una posizione corta. Non vi è alcun prestito di azioni o complessi processi di localizzazione comuni nelle vendite allo scoperto del mercato azionario. Al contrario, la borsa si limita ad abbinare ordini opposti a un prezzo predeterminato. Questa struttura porta a una grande liquidità nei prodotti futures liquidi e consente ai trader di passare rapidamente da una direzione all'altra in base all'analisi tecnica aggiornata o ad altri fattori come i tassi di interesse e i dati macroeconomici.

Specifiche del contratto: Dimensione del tick, valore del tick e dimensione del contratto

Ogni prodotto futures ha definito la dimensione del contratto, la dimensione del tick e il valore del tick. La dimensione del contratto indica l'unità dell'attività sottostante per contratto. La dimensione del tick è l'incremento minimo del prezzo, mentre il valore del tick indica l'entità del profitto o della perdita derivante da un movimento di un tick. Ad esempio, un contratto future sull'indice azionario e mini ha una dimensione di tick e un valore di tick pubblicati. Nei futures su bitcoin delle borse cripto, si possono vedere incrementi di prezzo in dollari interi con un valore di tick stabilito per contratto o per unità. Prima di negoziare i futures, individuate questi dati sulla pagina del prodotto della borsa. Molte fonti affidabili e documenti di borsa forniscono una ripartizione riga per riga, essenziale per un dimensionamento preciso delle posizioni e per gli strumenti di gestione del rischio.

Poiché il valore nozionale di un singolo contratto può essere elevato, un piccolo movimento misurato in ticks può tradursi in un sostanziale P&L. Per questo motivo, il trading sui futures per i principianti dovrebbe sempre iniziare con un chiaro schema di dimensionamento della posizione che si allinei con la vostra tolleranza al rischio, le vostre risorse finanziarie disponibili e il requisito normativo minimo per il margine stabilito dalla borsa o dalla stanza di compensazione sottostante.

Come i prezzi dei futures si rapportano al prezzo spot

Il prezzo dei futures spesso segue, ma non è esattamente uguale al prezzo spot. Nei futures su criptovalute e materie prime, la differenza riflette fattori quali i tassi di finanziamento nei contratti perpetui, i costi di stoccaggio, i tassi di interesse o le aspettative sulla domanda e l'offerta future. In molti mercati, la maggior parte dei contratti alla fine converge con il prezzo spot entro la data di scadenza o di consegna. Per i contratti che consentono la consegna effettiva, il regolamento comporta il trasferimento dell'attività sottostante a una data specifica. Per i contratti regolati in contanti, il regolamento si basa su un indice o sul prezzo d'asta alla scadenza. I principianti dovrebbero osservare l'interazione tra i movimenti dei prezzi a pronti e quelli dei futures in occasione di eventi importanti, poiché le rapide oscillazioni dei prezzi possono aumentare i requisiti di margine o far scattare una richiesta di margine.

Confronto tra mercato dei futures e mercato azionario

Sebbene entrambi possano essere utilizzati per la speculazione e la copertura, il mercato dei futures è strutturato in modo diverso rispetto al mercato azionario. Gli scambi di futures avvengono sempre con contratti standardizzati, il che porta a una grande liquidità negli strumenti di bandiera. Non esiste un equivalente parziale delle azioni. La contabilità mark-to-market avviene alla fine della giornata di contrattazione o in modo continuativo, e la negoziazione a margine è parte integrante della struttura principale. Al contrario, la negoziazione di azioni comporta spesso il pagamento dell'intero valore per azione o l'utilizzo di margini disciplinati da regole diverse. I contratti di opzione sono un'altra strada da percorrere nel mercato azionario e in quello dei cripto-derivati, ma il trading di opzioni ha caratteristiche uniche come il decadimento temporale e le greche delle opzioni. Per molti trader, imparare prima i futures è più semplice che imparare contemporaneamente futures e opzioni, anche se i contratti di opzione possono integrare i futures per strategie avanzate di gestione del rischio.

Strumenti di gestione del rischio per il trading sui futures

Poiché la leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite, un piano di rischio ben definito è fondamentale per il trading sui futures per i principianti. Considerate questi strumenti e pratiche di gestione del rischio:

• Dimensionamento della posizione: Scegliere una dimensione e un numero di contratti che limitino il rischio di ribasso a una piccola percentuale del capitale del conto per ogni operazione.
• Ordini di stop-loss e take-profit: Predefinire i punti di uscita per evitare decisioni emotive durante i rapidi movimenti di prezzo.
• Diversificazione: Evitare di concentrare tutto il rischio in un'unica categoria di prodotti futures o in un'unica attività sottostante.
• Dimensionamento consapevole della volatilità: nei periodi di maggiore volatilità del mercato, ridurre le dimensioni o utilizzare stop più ampi insieme a conteggi di contratti più ridotti.
• Revisioni di routine: Esaminare le performance passate per affinare la propria strategia di trading, pur comprendendo che le performance passate non garantiscono i risultati futuri.
• La formazione prima di tutto: Consumare risorse educative da fonti affidabili per comprendere i processi di margin call, il margine iniziale richiesto e le soglie di mantenimento del margine.

Pianificate sempre gli scenari peggiori, compresi i buchi durante il fine settimana o le finestre di scarsa liquidità. Sebbene i futures sulle criptovalute siano spesso caratterizzati da una forte liquidità, ci sono momenti in cui le variazioni di prezzo sono brusche. Il vostro piano dovrebbe prevedere un rapido movimento del mercato e includere regole per ridurre l'esposizione, aggiungere garanzie o sospendere il trading.

Costruire una strategia di trading adatta ai principianti

Una strategia di trading strutturata aiuta i principianti a evitare decisioni impulsive. Un approccio semplice può combinare l'analisi tecnica con l'identificazione di base delle tendenze e le soglie di rischio. Considerate le seguenti fasi:

• Definire il bias di mercato: Utilizzare un quadro di medie mobili o di supporti e resistenze per determinare se cercare una posizione lunga o corta.
• Trigger e conferma: Attendere un segnale specifico prima di acquistare o vendere, ad esempio un breakout su un forte volume o un pattern di inversione.
• Rischio e guadagno: Impostare uno stop-loss basato sulla volatilità o sulla struttura e un obiettivo di take-profit che offra un rapporto favorevole tra ricompensa e rischio.
• Pianificazione della sessione: Essere consapevoli del ritmo della giornata di trading, dei comunicati del calendario economico e di altri fattori come i tassi di interesse che possono aumentare la volatilità.
• Processo di revisione: Tracciare ogni operazione per valutare i risultati futuri rispetto alle aspettative, comprendendo che i risultati futuri varieranno rispetto a qualsiasi backtest.

Oltre all'analisi tecnica basata sui grafici, incorporate i fondamentali. Monitorate gli indicatori macroeconomici, la politica delle banche centrali sui tassi d'interesse e i catalizzatori specifici per le criptovalute, come gli aggiornamenti della rete o gli sviluppi normativi. Altri fattori, come i flussi di liquidità, le modifiche alle quotazioni in borsa o i nuovi prodotti futures, possono modificare lo scenario e influenzare i movimenti dei prezzi.

Come iniziare a negoziare i futures sulle borse delle criptovalute

Quando siete pronti a iniziare a fare trading sui futures, seguite una lista di controllo chiara e metodica. In questo modo si assicura che l'investimento iniziale sia in linea con la propria tolleranza al rischio e con la propria curva di apprendimento.

• Scegliere una borsa: Valutare le borse di criptovalute e le borse di bitcoin che quotano i prodotti futures desiderati, come i futures su bitcoin, i futures su etere e i futures su indici di criptovalute.
• Verificare i requisiti del conto: Aprire un conto di trading, completare il KYC e abilitare un sottoconto futures, se necessario.
• Studiate le specifiche del contratto: Leggete le pagine del prodotto per conoscere le dimensioni del contratto, la dimensione dei tick, il valore dei tick, i requisiti di margine e la data di scadenza o di consegna.
• Finanziare il conto: Depositare i fondi destinati alla negoziazione a margine e stabilire regole interne sul rischio massimo giornaliero.
• Se disponibile, fate paper trading: Usare i conti demo per esercitarsi a entrare in una posizione lunga o corta sui futures senza rischiare denaro reale.
• Iniziare in piccolo: iniziare con la dimensione minima della posizione che rispetta i parametri di rischio e il margine iniziale richiesto.
• Utilizzate gli ordini di protezione: Inserire stop-loss e ordini limite come parte della routine di apertura per salvaguardare il patrimonio netto del conto.
• Monitoraggio e adattamento: Valutare le variazioni di prezzo e adeguarsi se necessario. Se è probabile una richiesta di margini, aggiungete garanzie o riducete la vostra posizione.

Nel percorso da principiante a trader intermedio, date priorità a fonti affidabili per la formazione continua. Seguite gli annunci delle borse sulle modifiche ai margini, sulle nuove quotazioni e sugli aggiornamenti delle politiche. Una piattaforma che offra una documentazione chiara, tutorial e calcolatori di rischio vi aiuterà a gestire le oscillazioni dei prezzi e a migliorare la qualità delle decisioni.

Approfondimento: Esempi che collegano la teoria alla pratica

Esempio 1: una posizione lunga sui futures Bitcoin

Supponiamo che un trader voglia acquisire esposizione al bitcoin senza acquistarne l'intero valore sul mercato a pronti. Il trader apre una posizione lunga in un contratto future su bitcoin a un prezzo predeterminato. Il contratto ha una dimensione contrattuale e una dimensione di tick definite. Il margine iniziale richiesto viene depositato come garanzia di performance. Se il prezzo sale, gli accrediti giornalieri del mark-to-market aumentano il capitale del conto. Se il prezzo scende, il trader può incorrere in una richiesta di margine se il patrimonio netto viola il margine di mantenimento. I fondi aggiuntivi necessari dipendono dall'entità del ribasso dei prezzi e dalla rapidità con cui si verifica il calo del conto. Un piano disciplinato determinerebbe in anticipo dove uscire in caso di fallimento della tesi, piuttosto che aspettare una richiesta di margine.

Esempio 2: una copertura corta utilizzando posizioni corte in futures

Immaginiamo che un investitore in criptovalute possieda una posizione sostanziale in bitcoin a pronti, ma che sia preoccupato per la volatilità del mercato a breve termine in prossimità di un evento. La vendita di una posizione short in futures a un prezzo predeterminato fornisce una copertura. Se il prezzo spot scende, le perdite sulla posizione spot possono essere compensate dai guadagni sulla posizione short. Questo è un caso d'uso comune per i futures che consente la gestione del rischio. L'investitore deve comunque tenere traccia del margine di mantenimento ed essere pronto ad aggiungere garanzie se necessario. La copertura a un valore nozionale ragionevole, piuttosto che una copertura eccessiva, riduce la possibilità di trasformare una copertura a breve termine in una scommessa speculativa che si discosta dallo scopo originario.

Esempio 3: E Mini e Futures su commodity per il contesto

Sebbene questa guida si concentri sugli scambi di criptovalute e bitcoin, è utile capire come funzionano gli e mini futures sugli indici azionari e i futures sulle materie prime. Un contratto e mini come il future sull'S&P 500 ha un chiaro valore di tick per dimensione di tick e una liquidità molto elevata durante la giornata di trading. Un contratto future su materie prime come il petrolio greggio può consentire la consegna effettiva se mantenuto fino alla data di consegna, anche se gli operatori possono chiudere le posizioni prima della data di scadenza per evitare il regolamento fisico. Per molti versi i meccanismi sono simili tra le varie classi di attività: margine iniziale, margine di mantenimento, mark-to-market giornaliero e termini standardizzati stabiliti dalla borsa. Si applica lo stesso quadro di rischio, a conferma del fatto che i principianti dovrebbero padroneggiare i principi fondamentali prima di aumentare le dimensioni delle posizioni.

Costi, finanziamenti e considerazioni sulla piattaforma

Quando valutate dove negoziare i futures, confrontate i piani delle commissioni, le opzioni di finanziamento e le caratteristiche della piattaforma. Alcuni exchange di bitcoin applicano commissioni di maker e taker con sconti per volumi più elevati o per la detenzione di token di scambio nativi. I futures perpetui possono includere pagamenti di finanziamento che passano tra long e short in base alla differenza tra il prezzo del futures e il prezzo spot. Questi costi di trasporto possono influenzare la vostra strategia di trading, soprattutto se prevedete di mantenere una posizione in futures per diversi giorni.

Le considerazioni sulla piattaforma includono i tipi di ordini, la qualità dei grafici per l'analisi tecnica e la disponibilità di risorse educative come webinar, documentazione e simulatori di trading. I cruscotti di rischio che mostrano in tempo reale il patrimonio netto del conto, l'utilizzo del margine e il prezzo di liquidazione aiutano ad anticipare i movimenti del mercato e ad agire prima di una richiesta di margine. Scegliete piattaforme che pubblichino fonti affidabili di metodologia per gli indici, che garantiscano requisiti di margine trasparenti e che offrano un supporto reattivo.

Le insidie più comuni per i principianti

I principianti che entrano nel mercato dei futures possono evitare molti errori facendo attenzione a queste insidie:

• Eccesso di leva finanziaria: L'utilizzo precoce di un'ampia leva finanziaria aumenta la possibilità di un rapido calo del conto durante le oscillazioni di routine dei prezzi.
• Ignorare il margine di mantenimento: Il mancato monitoraggio dei livelli di mantenimento può portare a liquidazioni a sorpresa durante un rapido movimento di mercato.
• Nessun piano di uscita: Entrare in una posizione sui futures senza uno stop-loss o un livello di invalidazione predefinito invita a prendere decisioni emotive.
• Inseguire le notizie: Il trading immediato sui titoli dei giornali può essere pericoloso quando la liquidità è scarsa e gli spread si allargano
• Rischiare il denaro dell'affitto: Il trading sui futures dovrebbe essere effettuato con risorse finanziarie accantonate appositamente per il trading.
• Incomprensione delle specifiche del contratto: Confondere il valore del tick, la dimensione del tick o la dimensione del contratto può portare a posizioni troppo grandi.

Per combattere queste insidie, è bene tenere un piano scritto, tenere traccia delle performance passate con un diario e perfezionare costantemente la strategia di trading utilizzando sia l'analisi tecnica sia la consapevolezza di altri fattori come i tassi di interesse e le condizioni macro più ampie. Ricordate che i risultati passati non garantiscono quelli futuri e che le perdite fanno parte della curva di apprendimento del trading.

Copertura, speculazione e quando utilizzarli

Il trading sui futures consente sia la copertura che la speculazione, ma l'intento deve essere chiaro prima di avviare un'operazione. La copertura utilizza i futures per ridurre il rischio di una posizione esistente, come ad esempio lo shorting di futures su bitcoin contro una partecipazione a pronti in bitcoin per gestire il rischio di ribasso. La speculazione comporta l'apertura di una posizione lunga o corta sulla base di una previsione. Mescolare queste motivazioni porta spesso a confusione e incoerenza. Decidete in anticipo se state coprendo o speculando, quali prodotti futures utilizzerete e come misurerete il successo o il fallimento. Utilizzate fonti affidabili e metodi basati sui dati per le entrate, le uscite e il dimensionamento delle posizioni per aggiungere coerenza al vostro processo.

Regolamenti, minimi e migliori pratiche

Molte piattaforme che quotano i crypto future seguono le regole regionali sui margini e sui controlli del rischio. I requisiti normativi minimi possono cambiare nel tempo e le borse possono adeguare i requisiti di margine in caso di estrema volatilità. Verificate l'ultimo regolamento della sede che intendete utilizzare. I mercati regolamentati, come alcuni futures su bitcoin nelle borse tradizionali, prevedono standard definiti per il performance bond, il margine iniziale e il margine di mantenimento. Nelle borse cripto offshore, le politiche variano, per cui è essenziale leggere la stampa fine su come funzionano la richiesta di margine e la liquidazione prima di iniziare a negoziare futures.

Le migliori pratiche includono l'utilizzo dell'autenticazione a due fattori, l'abilitazione di liste di prelievo e la protezione del dispositivo utilizzato per il trading. Mantenere i fondi per i conti futures separati dalle partecipazioni a lungo termine. Mantenete un registro dei rischi che registri il valore nozionale di ogni operazione, il margine iniziale richiesto e il rischio previsto per ogni operazione. Nel corso del tempo, questa disciplina crea un ciclo di feedback affidabile che consente di apportare modifiche informate al proprio approccio.

Da principiante a trader sicuro: Una tabella di marcia pratica

Considerate la seguente tabella di marcia per passare da principiante a trader di futures più sicuro di sé:

• Fase 1: formazione e simulazione. Studiate le specifiche del prodotto, completate alcune ore di esercitazioni e fate pratica con un simulatore per imparare come le variazioni di prezzo influiscono sul patrimonio netto del conto.
• Fase 2: trading reale su piccola scala. Aprite una piccola posizione in un singolo contratto futures su bitcoin liquido. Utilizzate limiti di rischio rigorosi e un piano di uscita predefinito.
• Fase 3: affinamento del processo. Divulgare ogni operazione, analizzare le performance passate e incorporare l'analisi tecnica e altri fattori nella strategia di trading.
• Fase 4: scalata graduale. Aumentate lentamente il valore nozionale man mano che dimostrate di rispettare le vostre regole e di reagire correttamente alla volatilità del mercato.
• Fase 5: Diversificazione. Estendetevi ai prodotti futures correlati solo dopo aver dimostrato di essere coerenti, e prendete in considerazione la possibilità di integrare i futures con il trading di opzioni in un secondo momento, se ciò è in linea con i vostri obiettivi.

Questo approccio graduale vi aiuta a rispettare i rischi significativi e a costruire abitudini durature. Con il tempo, imparerete quali prodotti futures sono adatti al vostro temperamento, come interpretare efficacemente i movimenti dei prezzi e quando fare un passo indietro nei periodi di turbolenza.

Glossario per la negoziazione di futures per principianti

• Contratti futures: Accordi per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data futura.
• Attività sottostante: lo strumento a cui fa riferimento un contratto, come bitcoin, materie prime o un indice azionario.
• Dimensione del contratto: L'ammontare dell'attività sottostante rappresentata da un contratto future.
• Dimensione del tick: L'incremento minimo del prezzo per un contratto futures.
• Valore del tick: Il valore monetario di un tick di movimento del prezzo.
• Margine iniziale: La garanzia di performance richiesta per aprire una posizione
• Margine di mantenimento: Il livello minimo di capitale proprio del conto che si deve mantenere o si rischia una richiesta di margine.
• Valore nozionale: L'intero valore dell'esposizione sottostante controllata dal contratto.
• Data di scadenza e data di consegna: la data specifica in cui il contratto regola o consegna l'attività sottostante.
• Prezzo spot: Il prezzo di mercato corrente dell'attività sottostante
• Futures su indici e futures su materie prime: Futures legati a indici azionari o a materie prime fisiche.
• Posizione corta e posizione lunga: Scommesse direzionali sul ribasso o sul rialzo dei prezzi, rispettivamente

Domande frequenti

Un principiante può fare trading sui futures?

Sì, un principiante può fare trading sui futures, ma il processo deve iniziare con un apprendimento strutturato e un piano prudente. Iniziate selezionando uno o due prodotti futures liquidi su borse cripto o bitcoin affidabili. Aprite un conto futures e studiate le dimensioni dei contratti, le dimensioni dei tick, il valore dei tick, i requisiti di margine e il funzionamento del margine iniziale e del margine di mantenimento. Utilizzate un simulatore di trading o posizioni di piccole dimensioni per imparare come i movimenti dei prezzi influenzano il capitale del conto. Impegnate solo le risorse finanziarie che potete permettervi di perdere. Mantenete una strategia di trading scritta, utilizzate strumenti di gestione del rischio come gli ordini di stop-loss e siate pronti ad aggiungere ulteriori fondi o a ridurre l'esposizione se una richiesta di margine diventa probabile. Iniziare con poco riduce la possibilità che un'improvvisa oscillazione dei prezzi o un movimento di mercato facciano scendere il conto al di sotto delle soglie richieste.

Che cos'è la regola 80% nel trading sui futures?

La regola dell'80% è un'euristica di trading diffusa in alcune comunità di analisi tecnica, spesso applicata alle aree di range o di valore derivate dai profili di mercato. L'idea semplice è che se il prezzo entra in un'area di valore del giorno precedente e la mantiene per un certo periodo, c'è una maggiore probabilità che il prezzo ruoti attraverso un'ampia porzione di quell'area di valore, a volte circa 80% della sua larghezza. Non è una regola ferrea e non è garantita. I trader la utilizzano come strumento di contesto per inquadrare potenziali percorsi intraday, non come segnale a sé stante. Se utilizzate la regola dell'80%, combinatela con altri fattori come l'analisi del trend più ampio, i filtri di volatilità e chiare regole di gestione del rischio. Ricordate sempre che le performance passate non garantiscono i risultati futuri e che nessuna singola linea guida dovrebbe determinare l'acquisto o la vendita di una posizione sui futures.

Posso fare day trading sui futures con $100 dollari?

Il day trading di futures con $100 non è generalmente consigliabile. Sebbene alcune borse di criptovalute consentano importi di investimento iniziale molto piccoli a causa delle opzioni ad alta leva, un saldo ridotto lascia poco spazio alle normali variazioni di prezzo e può innescare una rapida liquidazione. Poiché il margine iniziale e il margine di mantenimento esistono per coprire le variazioni di prezzo giornaliere, un conto con solo $100 rischia di subire un calo immediato del conto in caso di aumento della volatilità, cosa comune nel bitcoin e in altre criptovalute. Un approccio più sicuro è quello di fare pratica in un ambiente demo e poi finanziare un conto di trading con un capitale sufficiente a tollerare i movimenti negativi di routine senza superare il margine di mantenimento. Questo livello varia a seconda del prodotto perché il valore nozionale, il valore dei tick e i requisiti di margine sono diversi, ma dovrebbe essere dimensionato in modo tale che una singola operazione perdente non consumi una parte sostanziale del capitale del conto.

Qual è il futures più facile da negoziare per i principianti?

I principianti spesso iniziano con i prodotti futures più liquidi e trasparenti disponibili sulla borsa valori scelta. Per quanto riguarda le criptovalute, i futures sul bitcoin o sull'etere sono i punti di partenza più comuni, perché presentano una grande liquidità, risorse educative e un'azione dei prezzi molto seguita. Sui mercati tradizionali, un contratto future sull'indice e mini è spesso consigliato rispetto ai contratti poco scambiati, perché spread più stretti e specifiche contrattuali chiare riducono l'attrito. I futures più semplici per voi saranno quelli che si adattano al vostro programma, offrono una liquidità costante durante la vostra giornata di trading e hanno dimensioni di tick, valore di tick e dimensioni del contratto ben documentate. Utilizzate fonti affidabili fornite dalla borsa per comprendere i requisiti di margine e iniziate con la posizione più piccola possibile che sia in linea con la vostra strategia di trading e la vostra tolleranza al rischio.