Trading sui futures per principianti: Una guida completa per iniziare a negoziare futures sulle borse di criptovalute e Bitcoin

Se state esplorando i contenuti del trading di futures per principianti e volete una chiara tabella di marcia per iniziare a fare trading di futures sulle borse di criptovalute e bitcoin, questa guida fa al caso vostro. Il trading di futures può aiutarvi a ottenere un'esposizione ai movimenti di prezzo delle criptovalute con un investimento iniziale ridotto, a coprire le vostre partecipazioni dalla volatilità del mercato e a diversificare tra le varie classi di attività. Ma i contratti futures comportano anche rischi significativi, tra cui perdite legate alla leva finanziaria, richieste di margini e rapide oscillazioni del capitale del conto. Di seguito scoprirete le basi dei futures, come funzionano i mercati dei futures, le differenze tra i mercati dei futures e delle opzioni, come scegliere una piattaforma di trading sui futures e le istruzioni passo passo per aprire un conto di trading e negoziare i futures in modo responsabile.

Questo articolo dà la priorità agli argomenti pratici più rilevanti per i principianti del trading sui futures, tra cui le specifiche del contratto, il margine iniziale e il margine di mantenimento, gli strumenti di gestione del rischio e le caratteristiche uniche che vedrete quando negozierete futures sulle borse cripto. Sebbene citiamo marchi e mercati noti per fornire un contesto, nulla di ciò che segue è un consiglio di investimento; valutate sempre la vostra situazione finanziaria, la vostra tolleranza al rischio e, se necessario, rivolgetevi a un professionista.

Cosa sono i futures? Le basi dei futures per i principianti

I futures sono accordi standardizzati per acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data futura. Un contratto futures viene negoziato su una borsa dei futures regolamentata o su una piattaforma di cripto-derivati e può fare riferimento a molte attività sottostanti, tra cui bitcoin, etere, materie prime come il petrolio o l'oro, futures su indici legati al mercato azionario o tassi di interesse. Molti prodotti futures sono regolati in contanti, il che significa che non c'è una consegna effettiva dell'attività sottostante; invece, i guadagni o le perdite sono regolati in contanti alla scadenza o quando si chiude la posizione. Nei futures su materie prime fisiche può esserci una consegna effettiva, ma la maggior parte dei trader al dettaglio chiude le posizioni prima della scadenza.

I concetti chiave che i principianti del trading sui futures devono conoscere:

• Attività sottostante: il mercato a cui ci si sta esponendo (ad esempio, BTC/USD, ETH/USD, futures sull'indice S&P 500, futures su materie prime).
• Prezzo predeterminato: Il prezzo concordato al quale acquirenti e venditori si impegnano a effettuare transazioni in futuro.
• Data futura: data di scadenza del contratto in cui avviene il regolamento se la posizione è ancora aperta.
• Unità di contratto: La dimensione standardizzata di un contratto (ad esempio, nei futures Bitcoin del CME, l'unità di contratto definisce l'esposizione in bitcoin per contratto).
• Valore del tick: L'incremento minimo di prezzo che il contratto può muovere e il valore in dollari per tick.
• Valore nozionale: L'esposizione totale controllata dalla vostra posizione. Il valore nozionale equivale al prezzo del future moltiplicato per l'unità del contratto.
• Prezzi dei futures vs. prezzo spot: Il prezzo dei futures può essere superiore o inferiore all'attuale prezzo a pronti dell'attività sottostante a causa dei tassi di interesse, dei costi di stoccaggio o degli effetti di carry.

I mercati dei futures esistono per molte classi di attività. Ne sono un esempio i futures sulle materie prime come il greggio e il mais, i futures sugli indici come l'E-mini o il Micro E-mini S&P 500, i futures sulle valute, i futures sui tassi d'interesse e i derivati sulle criptovalute come i futures su bitcoin ed ether. Sulle borse criptovalutarie si possono trovare anche prodotti futures perpetui che non hanno una data di scadenza fissa, sebbene i futures tradizionali abbiano una data di scadenza specifica.

Le borse dei futures e i luoghi di negoziazione dei contratti

I contratti futures sono negoziati su borse e piattaforme progettate per i derivati. Nella finanza tradizionale potreste incontrare il CME Group per i futures sui bitcoin e sugli indici E-mini, oppure potreste rivolgervi a un broker che offre accesso a queste borse, come i futures di Charles Schwab tramite un Futures Commission Merchant regolamentato. Sulle borse di criptovalute come Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget o Deribit, troverete piattaforme di trading di futures specifiche per le criptovalute che offrono una grande liquidità in BTC, ETH e altri contratti di asset digitali. Ciascuna sede si differenzia per il design del prodotto, le commissioni, i requisiti di margine e la supervisione normativa.

Perché i trader usano i futures?

I futures consentono a trader e investitori di:

• Acquisire esposizione in modo efficiente: Utilizzate la leva finanziaria per controllare un valore nozionale maggiore con un investimento iniziale minore.
• Posizioni di copertura: Proteggere le partecipazioni a lungo termine nel mercato azionario, delle criptovalute o delle materie prime assumendo posizioni short sui futures.
• Diversificare: accedere rapidamente a un'ampia esposizione a più classi di attività da un'unica piattaforma di trading.
• Esprimere opinioni direzionali: Acquistare o vendere un contratto per posizionarsi sui movimenti di prezzo senza possedere l'attività sottostante.
• Potenzialmente ridurre i costi: Alcuni prodotti futures hanno commissioni di scambio che possono essere convenienti rispetto ad altri veicoli quando si opera frequentemente.

Il rovescio della medaglia è che la leva finanziaria e la volatilità del mercato possono causare forti oscillazioni dei prezzi del capitale del conto. I principianti del trading sui futures devono rispettare i requisiti di margine, utilizzare strumenti rigorosi di gestione del rischio e riconoscere che le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Come funzionano i futures: Margine, leva finanziaria e regolamento giornaliero

Il trading sui futures utilizza il margine come garanzia di performance piuttosto che come acconto. La comprensione del margine iniziale, del margine di mantenimento e del regolamento giornaliero è essenziale per chiunque voglia negoziare futures.

Margine iniziale e margine di mantenimento

• Margine iniziale: L'importo del capitale da versare per aprire una posizione in futures. Spesso si tratta di una frazione del valore nozionale. Il margine iniziale richiesto può variare a seconda della borsa e del prodotto e può essere più elevato nei periodi di volatilità del mercato.
• Margine di mantenimento: Il requisito normativo minimo che deve essere mantenuto sul conto per mantenere aperta la posizione. Se il patrimonio netto del conto scende al di sotto del livello di margine di mantenimento a causa di movimenti di prezzo avversi, si riceve una richiesta di margine per aggiungere fondi o ridurre la posizione in futures.
• Performance bond: Un altro termine per indicare il margine di garanzia a sostegno dei contratti aperti.

Se un prezzo scende rispetto alla vostra posizione lunga o sale rispetto alle vostre posizioni corte in future, il vostro conto potrebbe subire un calo. Se il calo raggiunge le soglie di margine di mantenimento, potrebbe essere necessario depositare più fondi. Se non riuscite a soddisfare tempestivamente la richiesta di margine, la piattaforma di trading sui futures può liquidare la vostra posizione per evitare ulteriori perdite.

Liquidazione giornaliera e Mark-to-Market

I conti dei futures sono valutati al mercato, il che significa che i guadagni e le perdite vengono realizzati quotidianamente in base alle fluttuazioni dei prezzi dei futures. Questo processo di liquidazione giornaliera accredita o addebita il conto in base alle variazioni di prezzo, incidendo sul margine disponibile. Nella maggior parte dei contratti, questo processo continua ogni giorno di negoziazione fino alla chiusura della posizione o alla data di scadenza.

Leva e valore nozionale

La leva finanziaria consente di controllare un valore nozionale elevato con un investimento iniziale ridotto. Ad esempio, se un contratto ha un valore nozionale di $10.000 e il margine iniziale è di $1.000, si controlla un'esposizione di $10.000 con $1.000 di capitale. La leva finanziaria amplifica i potenziali profitti e le perdite dei contratti futures. Per questo motivo i principianti del trading sui futures dovrebbero iniziare in piccolo, comprendere il valore del tick e l'unità del contratto e utilizzare una gestione prudente del rischio.

Futures vs. Spot e Futures vs. Opzioni

Futures e operazioni a pronti

Quando si acquista o si vende l'attività sottostante nel mercato a pronti, si scambia l'attività immediatamente al prezzo a pronti corrente. Nei mercati dei futures, ci si impegna ad acquistare o vendere a un prezzo predeterminato in una data futura. I prezzi dei futures possono essere scambiati con un premio o uno sconto rispetto al prezzo a pronti, a seconda dei tassi di interesse, del carry e delle condizioni di mercato. I futures di criptovalute sulle borse bitcoin possono anche riflettere le dinamiche di finanziamento dei contratti perpetui, anche se i futures datati si avvicinano a quelli a pronti più il carry nel tempo.

Mercati dei futures e delle opzioni

Sia i mercati dei futures che quelli delle opzioni sono strumenti derivati costruiti su un'attività sottostante. I contratti di opzione conferiscono al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere a un determinato prezzo entro una certa data, mentre i contratti futures rappresentano un obbligo per entrambe le parti. Le opzioni sono spesso utilizzate per strategie a rischio definito e per la generazione di reddito, mentre i futures sono utilizzati per l'esposizione lineare, la copertura o il trading direzionale. I futures e le opzioni possono essere combinati per gestire il rischio; ad esempio, un trader che detiene una posizione lunga sui futures può acquistare opzioni per proteggersi da forti oscillazioni dei prezzi.

Le specifiche del contratto che ogni principiante dovrebbe conoscere

Prima di negoziare prodotti futures, esaminate le specifiche del contratto sulla borsa dei futures o sulla piattaforma di cripto-derivati scelta. Prestate attenzione a:

• Unità del contratto e valore del tick: Indica il valore di ogni tick in termini di valuta.
• Data di scadenza: la data futura in cui avviene il regolamento per i contratti non perpetui.
• Regolamento: Regolazione in contanti o consegna effettiva. Molti futures su criptovalute e indici sono regolati in contanti.
• Orari di negoziazione: Capire il giorno di negoziazione e se il mercato opera quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7, come fanno molti mercati delle criptovalute.
• Commissioni di borsa: Commissioni per i produttori e gli acquirenti, costi di instradamento degli ordini e qualsiasi altro costo della piattaforma.
• Programmi di margine: Margine iniziale richiesto, margine di mantenimento e come cambiano con il movimento del mercato.

Ad esempio, i futures sull'indice E-mini e Micro E-mini S&P 500 offrono unità contrattuali più piccole rispetto al contratto completo, fornendo un accesso flessibile al mercato azionario. Sulle borse di bitcoin, si possono trovare contratti di dimensioni pensate per i principianti del trading di criptovalute, che consentono di fare pratica con posizioni più piccole e valori di tick inferiori rispetto ai prodotti tradizionali.

Esempio: Un'operazione sui futures delle criptovalute dall'inizio alla fine

Consideriamo un esempio di futures su bitcoin in una borsa valori. Supponiamo che l'unità del contratto sia pari a 0,1 BTC per contratto e che il prezzo corrente dei futures sia $40.000 per BTC. Il valore nozionale di un contratto è $4.000. Se il margine iniziale richiesto è del 10 percento, l'investimento iniziale per aprire una posizione future lunga di un contratto è di $400. Il margine di mantenimento è del 7,5%, ovvero $300. Il valore di tick potrebbe essere, ad esempio, $1 per $1 di variazione di prezzo per contratto da 0,1 BTC, quindi una variazione di $100 equivale a una variazione di $100 nel P&L della posizione.

Scenario 1: aumento del prezzo. Se il prezzo dei futures passa da $40.000 a $41.000, la vostra posizione lunga vede un aumento del valore nozionale di $1.000 su un'esposizione di 0,1 BTC, con conseguente guadagno di $100. Supponendo che non vi siano commissioni di cambio per semplicità, questo guadagno viene accreditato sul vostro conto al momento della liquidazione giornaliera come profitto del contratto futures. Il patrimonio netto del conto aumenta e il margine disponibile migliora.

Scenario 2: il prezzo scende. Se il prezzo scende a $39.000, la posizione lunga subisce una perdita non realizzata di $100, addebitata al momento della liquidazione. Se le perdite cumulate fanno scendere il patrimonio netto del conto al di sotto del margine di mantenimento, si riceve una richiesta di margine. Se non aggiungete fondi, la vostra piattaforma di trading sui futures può chiudere la vostra posizione. Questa dinamica aiuta a proteggere il sistema di compensazione, ma può essere dura per i principianti che non gestiscono il rischio in modo proattivo.

Le posizioni short sui futures funzionano allo stesso modo, ma al contrario. Se vendete un contratto per coprire un portafoglio di BTC a pronti e i prezzi dei bitcoin scendono, la vostra posizione short sui futures guadagna valore, compensando le perdite nelle vostre partecipazioni a pronti. Se i prezzi salgono bruscamente, la posizione corta potrebbe subire una richiesta di margini. Ecco perché la gestione del rischio è fondamentale.

Come iniziare a fare trading sui futures: Passo dopo passo

1) Scegliere una piattaforma di trading sui futures

Per l'esposizione a bitcoin e criptovalute, confrontate le principali borse criptovalute che supportano la negoziazione di futures e offrono una liquidità elevata, solidi strumenti di gestione del rischio, risorse educative e strumenti di analisi affidabili. Per i futures sugli indici tradizionali come l'E-mini S&P 500 o i futures sulle materie prime, prendete in considerazione un broker che offra accesso alle borse dei futures regolamentate. Charles Schwab futures, ad esempio, può collegarvi ai prodotti del CME Group attraverso un FCM regolamentato. Verificate quali contratti vengono negoziati sulla piattaforma, il piano delle commissioni e se è adatta ai principianti del trading sui futures.

2) Aprire un conto di trading

Completate la verifica dell'identità e impostate i vostri conti futures. Comprendete l'entità legale con cui state stipulando il contratto e come vengono salvaguardati i fondi dei clienti. Negli Stati Uniti, i conti futures sono regolamentati dalle norme della CFTC e della NFA. Si noti che la Securities Investor Protection Corporation di solito protegge i conti titoli presso i broker membri della SIPC, ma la copertura della SIPC non si applica ai conti futures. Per i derivati su criptovalute offerti all'estero, prima di fare trading è necessario verificare la giurisdizione, la licenza e la segregazione dei fondi della piattaforma.

3) Finanziare il conto

Depositate l'investimento iniziale che intendete rischiare e prendete in considerazione l'idea di tenere della liquidità aggiuntiva come cuscinetto al di sopra del margine iniziale per ridurre la possibilità di una richiesta di margine. Ricordate che i requisiti di margine cambiano con la volatilità del mercato e che molte piattaforme aumentano il margine in caso di mercati stressati.

4) Scegliere un contratto e definire la strategia di trading

Decidete quali prodotti futures volete negoziare. I principianti spesso iniziano con contratti che hanno una liquidità elevata e dimensioni unitarie ridotte per mantenere il rischio gestibile. Definite la vostra strategia di trading, compresi gli ingressi, le uscite, la tolleranza al rischio per ogni operazione e gli strumenti che utilizzerete (analisi tecnica, flusso di ordini o driver macro). Assicuratevi che il vostro piano specifichi quando acquistare o vendere, qual è la vostra perdita massima e come reagirete ai movimenti di mercato contrari alla vostra tesi.

5) Inserire ordini e gestire la posizione in futures

Utilizzate ordini limite, di mercato o di stop, a seconda dei casi. Molte piattaforme consentono di allegare ordini stop-loss e take-profit alle nuove operazioni. Monitorate il patrimonio netto del conto, i requisiti di margine e l'impatto del valore dei tick. Se la posizione si muove a vostro favore, prendete in considerazione uscite parziali per bloccare i guadagni. Se la posizione si muove contro di voi, attenetevi alle regole di gestione del rischio predefinite piuttosto che sperare in un rimbalzo.

6) Chiudere l'operazione e rivedere la performance

Chiudete compensando la vostra posizione (vendendo una posizione lunga o riacquistando una corta). Esaminate le commissioni di cambio, lo slippage e l'andamento del vostro piano. Tenete un diario di trading, soprattutto nei primi mesi, per affinare il vostro approccio ed evitare di ripetere gli errori.

Scegliere una piattaforma di trading di futures o una borsa di criptovalute

Per i principianti del trading sui futures, la scelta della piattaforma è fondamentale. Valutare:

• Copertura dei prodotti: Quali sono i prodotti futures offerti, compresi i contratti bitcoin ed ether, i futures su indici e i futures su materie prime se si desidera una diversificazione tra asset.
• Liquidità: Una grande liquidità può contribuire a ridurre lo slippage e a fornire spread più stretti, soprattutto quando i mercati si muovono rapidamente.
• Controlli sul margine e sul rischio: Regole chiare sul margine iniziale richiesto, sul margine di mantenimento e sulle politiche di liquidazione automatica. Cercate strumenti robusti di gestione del rischio, come ordini di stop e allarmi configurabili.
• Costi: Commissioni di cambio, finanziamenti e altri costi che incidono sui risultati netti.
• Sicurezza e conformità: Per i futures regolamentati negli Stati Uniti, verificare la supervisione della CFTC e della NFA attraverso un FCM. Per i derivati crittografici, verificare le licenze, le politiche di prova delle riserve, la segregazione del collaterale e la sicurezza della piattaforma.
• Qualità della piattaforma: Stabilità durante i picchi di volatilità del mercato, supporto mobile e desktop, risorse educative e strumenti di analisi per l'analisi tecnica e lo sviluppo di strategie.

Sui broker tradizionali come Charles Schwab futures, troverete un accesso regolamentato ai prodotti E-mini, Micro E-mini, futures su materie prime e tassi di interesse. Sulle principali borse di bitcoin e sulle borse di criptovalute, potete accedere a futures perpetui e a contratti datati su un'ampia gamma di monete. Entrambi i mondi condividono considerazioni comuni: le specifiche dei contratti, le regole sui margini e la vostra disciplina di gestione del rischio.

Gestione del rischio per i principianti del trading sui futures

La gestione del rischio è alla base del successo nei mercati a leva. Alcuni principi possono aiutarvi a navigare nei mercati dei futures e delle opzioni e a evitare grossi drawdown:

• Definire il rischio per operazione: Molti trader rischiano una piccola percentuale del capitale del conto per ogni posizione. Anche lo 0,5-1,0% può essere significativo quando si utilizza la leva finanziaria.
• Usare gli stop e gli avvisi: Inserite ordini di stop-loss a livelli tecnici logici e utilizzate gli allarmi per rimanere informati durante la giornata di trading.
• Dimensionamento della posizione: Regolare il numero di contratti negoziati per mantenere la perdita prevista all'interno della propria tolleranza al rischio in base al valore dei tick e alla volatilità.
• Evitare un eccesso di leva finanziaria: Il fatto che il margine consenta una posizione più ampia non significa che sia prudente. Rispettare i rischi significativi delle grandi oscillazioni di prezzo.
• Diversificare le strategie: Considerate più strategie non correlate, in modo che un singolo movimento di mercato non domini il vostro P&L.
• Rimanete informati: Seguite i catalizzatori macro, i tassi d'interesse, gli eventi specifici delle criptovalute e il contesto del mercato azionario che può influenzare la volatilità tra gli asset.

I principianti dovrebbero anche sviluppare una lista di controllo prima di piazzare le operazioni: Qual è la tesi, dove si trova l'invalidazione, qual è l'uscita prevista e quali sono i piani di emergenza se il prezzo scende o sale oltre le aspettative? Dopo aver chiuso un'operazione, rivedete le vostre decisioni e prendete nota dei miglioramenti da apportare al processo per la giornata di trading successiva.

Strategie di trading: Da semplici a strutturate

Seguire le tendenze

Utilizzate le medie mobili, i massimi e i minimi più alti o i breakout dei consolidamenti per entrare nella direzione del trend. Le strategie di trend richiedono pazienza e stop rigorosi perché i pullback sono normali e possono innescare uno stress da margine se sovradimensionati.

Breakout e momentum

Comprare o vendere quando il prezzo rompe i livelli chiave con il volume. Per i futures sulle criptovalute, il momentum può essere forte quando il bitcoin supera i livelli psicologici. Definite i punti di invalidazione e mantenete le dimensioni delle posizioni moderate, soprattutto quando la volatilità del mercato è estrema.

Inversione media

Sfumare i movimenti verso supporti o resistenze noti e puntare a un ritorno alla media. Questo approccio richiede entrate precise e una stretta gestione del rischio, poiché i mercati in trend possono superare i livelli di mean reversion.

Copertura

Se si detiene una posizione lunga sul BTC a pronti e si teme un calo a breve termine, le posizioni corte sui futures possono ridurre il rischio di ribasso. Questo è un classico uso dei futures per gestire il rischio piuttosto che per la speculazione.

Operazioni su calendario e su base

I trader avanzati osservano la relazione tra il prezzo spot e i prezzi dei futures tra le varie scadenze. Quando i futures scambiano a premio o a sconto rispetto allo spot, le strategie di spread possono cercare di cogliere la convergenza entro la data di scadenza. Queste strategie richiedono una comprensione del carry, dei tassi di interesse e delle meccaniche di finanziamento delle piattaforme cripto.

Costi dei futures, tasse e considerazioni pratiche

Costi e tariffe

Ogni piattaforma addebita le commissioni di scambio e può avere altri costi, come quelli di finanziamento o di dati. Anche gli slittamenti hanno la loro importanza, soprattutto nel caso di ordini di grandi dimensioni o di mercati poco liquidi. Tenete un foglio di calcolo per monitorare l'impatto dei costi sulla vostra strategia di trading.

Le tasse e la regola del 60/40

Negli Stati Uniti, molti contratti futures regolamentati sono tassati in base alla Sezione 1256, dove i guadagni e le perdite sono suddivisi per il 60% a lungo termine e per il 40% a breve termine, indipendentemente dal periodo di detenzione. Consultate un professionista fiscale per sapere come si applica la regola 60/40 ai vostri contratti, compresi i futures su bitcoin quotati su borse regolamentate. Il trattamento fiscale varia a seconda della giurisdizione e del tipo di prodotto.

Regolamenti e protezioni

Negli Stati Uniti i conti dei futures regolamentati sono controllati dalla CFTC e dalla NFA e i fondi sono detenuti dalle FCM in base a regole di segregazione. Tuttavia, la Securities Investor Protection Corporation di solito non protegge i conti futures. Nelle borse cripto offshore, i quadri normativi sono diversi. Prima di inviare i fondi, è necessario effettuare una due diligence sui rischi della piattaforma, sulle pratiche di custodia e sui ricorsi legali.

Considerazioni sui futures specifici per le criptovalute

I futures sulle criptovalute hanno caratteristiche uniche rispetto ai futures sugli indici tradizionali:

• Orari di mercato: I mercati delle criptovalute operano spesso 24 ore su 24, 7 giorni su 7, quindi i movimenti di prezzo possono verificarsi anche al di fuori degli orari di lavoro tradizionali.
• Volatilità: Gli asset digitali possono subire oscillazioni di prezzo infragiornaliere maggiori rispetto a molti mercati azionari, con conseguenti ripercussioni sui requisiti di margine e sul rischio.
• Futures perpetui: Molti exchange di bitcoin offrono futures perpetui senza una data di scadenza fissa. Replicano lo spot attraverso un finanziamento periodico, anche se i futures datati esistono ancora su alcune sedi.
• Collaterale: Alcune piattaforme consentono il collaterale in criptovalute. Comprendete le implicazioni se il valore del vostro collaterale scende bruscamente insieme a una posizione.
• Gamma di prodotti: Troverete un'ampia esposizione alle principali monete e talvolta a token più piccoli, ma la liquidità varia ampiamente tra i prodotti futures.

Per i principianti del trading sui futures, iniziate con coppie liquide e contratti di dimensioni ridotte, imparate come la vostra piattaforma calcola il margine e fate pratica su un conto demo, se disponibile. Utilizzate l'analisi tecnica o altri strumenti di analisi per costruire un processo ripetibile ed evitare il trading d'impulso.

Confronto tra i futures e la negoziazione a margine a pronti

Sia i futures che il trading a margine amplificano l'esposizione, ma differiscono sotto il profilo della struttura. I futures sono contratti standardizzati con regolamento giornaliero, valore di tick e unità di contratto chiari e rischio gestito in borsa. La negoziazione a margine su spot comporta tipicamente il prestito dell'asset o del contante per acquistare o vendere allo scoperto. Ogni approccio ha pro e contro; i futures spesso offrono un valore nozionale più trasparente, una copertura efficiente e l'accesso a un'ampia gamma di classi di attività sottostanti attraverso un'unica piattaforma di trading.

Un rapido glossario per i principianti del trading sui futures

• Contratto future: accordo standardizzato per l'acquisto o la vendita di un'attività a un prezzo predeterminato in una data futura.
• Margine dei futures: L'importo depositato per aprire e mantenere una posizione, compresi il margine iniziale e il margine di mantenimento.
• Valore nozionale: Esposizione totale rappresentata da una posizione, pari al prezzo per l'unità di contratto.
• Valore del tick: Il valore monetario del più piccolo movimento di prezzo in un contratto future.
• Performance bond: Un altro termine per indicare il deposito di margine a sostegno di una posizione in futures.
• Futures su indici: Contratti basati su un indice del mercato azionario, comprese le varianti E-mini e Micro E-mini.
• Futures su materie prime: Contratti basati su materie prime come petrolio, oro o prodotti agricoli.
• Data di scadenza: l'ultimo giorno di negoziazione di un contratto, quando avviene il regolamento se la posizione rimane aperta.
• Prezzo a pronti: Il prezzo corrente per la consegna immediata di un'attività.
• Borsa dei futures: Una sede centralizzata in cui vengono scambiati i contratti; le piattaforme cripto forniscono motori di corrispondenza simili per gli asset digitali.

Mettere tutto insieme per i principianti del trading sui futures

Per iniziare a fare trading sui futures in modo responsabile, è necessario combinare la formazione con la pratica disciplinata. Comprendete le basi dei futures, esaminate i dettagli dei contratti per i mercati che vi interessano, scegliete una piattaforma di trading sui futures che corrisponda alle vostre esigenze e costruite una strategia di trading con chiari controlli del rischio. Sia che vi concentriate sui futures su bitcoin nelle borse cripto, sia che vi concentriate sui futures sugli indici E-mini attraverso un broker regolamentato, i principi rimangono gli stessi: pianificare le operazioni, rispettare la leva finanziaria e gestire il rischio di ribasso senza sosta.

Domande frequenti

Che cos'è la regola 80% nel trading sui futures?

La regola dell'80% è una linea guida del profilo di mercato utilizzata da alcuni trader, non una garanzia. In una versione comune, se il prezzo apre al di fuori dell'area di valore del giorno precedente e poi vi rientra per un periodo prolungato, c'è una probabilità stimata dell'80% che il prezzo attraversi l'area di valore da un lato all'altro durante la giornata di trading. Si tratta di un'euristica legata alla teoria del mercato delle aste e ai concetti di profilo di mercato. I principianti del trading sui futures dovrebbero considerarla come un'impostazione condizionale, non come una promessa. Richiede una chiara definizione dell'area di valore, regole di conferma per il rientro e la gestione del rischio nel caso in cui il mercato non riesca a completare la rotazione. Come ogni strategia di trading, le performance passate non predicono i risultati futuri e la volatilità del mercato può invalidare le tendenze storiche.

Posso negoziare futures con l'$100?

In pratica, negoziare futures con solo $100 è estremamente rischioso e spesso impraticabile. I requisiti di margine per la maggior parte dei contratti superano $100, e anche quando i microcontratti o i crypto futures consentono un piccolo margine iniziale, un conto così piccolo è altamente vulnerabile ai normali movimenti di prezzo tick-by-tick che fanno scendere il conto al di sotto del margine di mantenimento. Ciò può innescare una richiesta di margine e una rapida liquidazione. Alcune borse di criptovalute consentono di aprire posizioni molto piccole, ma un saldo minimo non lascia quasi alcuno spazio per oscillazioni di prezzo avverse o commissioni di cambio. Se siete principianti, prendete in considerazione prima il paper trading, poi depositate un importo che superi comodamente il margine iniziale richiesto più una riserva di sicurezza. Dimensionate sempre le posizioni in modo che una singola perdita non comprometta il vostro conto di trading.

Qual è la regola del 60-40 per i futures?

Negli Stati Uniti, molti contratti futures regolamentati si qualificano per il trattamento fiscale previsto dalla Sezione 1256, comunemente chiamato "regola del 60/40". In base a questa regola, i guadagni e le perdite netti sono trattati per il 60% a lungo termine e per il 40% a breve termine, indipendentemente dalla durata della posizione. In questo modo si può ottenere un'aliquota fiscale mista che spesso è più bassa rispetto al puro trattamento a breve termine. La regola si applica in genere ai contratti futures regolamentati e ad alcune opzioni su indici e contratti su valute. Il trattamento fiscale può variare a seconda del prodotto e della giurisdizione, e i cripto derivati possono essere trattati in modo diverso a seconda delle piattaforme e dei Paesi. Consultate un professionista fiscale qualificato per avere indicazioni sui vostri contratti specifici e sulla vostra situazione finanziaria.

Che cos'è la regola del 3 5 7 nel trading?

La regola del 3-5-7 non è un regolamento standardizzato, ma un soprannome per alcune diverse euristiche di trading utilizzate da alcuni operatori. Le interpretazioni più comuni includono: l'uscita da una posizione con obiettivi di profitto incrementali come 3, 5 e 7 tick; la limitazione del rischio a livelli come lo 0,3%, lo 0,5% e lo 0,7% dell'equity del conto a seconda della qualità del setup; l'utilizzo di pattern a 3, 5 e 7 barre come spunti di timing nell'analisi tecnica. Poiché le definizioni variano, i principianti del trading sui futures dovrebbero evitare di adottare qualsiasi regola alla cieca. È necessario invece testare le regole all'interno di una strategia di trading strutturata, verificare che l'approccio sia in linea con la propria tolleranza al rischio e i propri requisiti di margine e monitorare i risultati su un campione statisticamente significativo. Ogni linea guida è valida solo quanto la gestione del rischio e la disciplina che la sostengono.