Futures sulle criptovalute: La vostra guida completa al trading dei futures sulle criptovalute su BestCryptoExchanges.com

I futures sulle criptovalute sono un pilastro centrale del moderno mercato delle criptovalute. Consentono a trader e investitori di speculare sul prezzo di bitcoin, ether e altri asset digitali, di coprire l'esposizione del portafoglio e di accedere a una liquidità elevata sulle principali borse. Sia che intendiate negoziare i futures sulle criptovalute intraday o utilizzare i futures regolamentati per la gestione del rischio, è essenziale comprendere i contratti futures, la leva finanziaria, il margine e i rischi significativi. Questa guida completa spiega come funzionano i futures sul bitcoin e gli altri derivati sulle criptovalute, come scegliere la sede del mercato dei futures e come costruire una strategia di trading in linea con i propri obiettivi di investimento.

Questo articolo è scritto a scopo informativo generale. Non fornisce consulenza sugli investimenti, consulenza fiscale, consulenza legale o una raccomandazione di acquisto o vendita di attività, titoli o derivati. I mercati delle criptovalute sono altamente volatili e si può perdere più del proprio investimento iniziale quando si negoziano futures.

Cosa sono i futures sulle criptovalute e perché sono importanti

Definizione dei contratti future sulle criptovalute

I futures sulle criptovalute sono contratti derivati standardizzati che obbligano due parti ad acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo stabilito in una data futura. L'attività sottostante può essere bitcoin, ether o un altro indice di criptovaluta. Quando si negoziano i futures sulle criptovalute, non si prende la consegna immediata del token, ma si acquisisce un'esposizione ai movimenti di prezzo attraverso il contratto futures. Molte borse offrono ora contratti perpetui che non hanno una scadenza fissa, così come contratti tradizionali datati che si regolano mensilmente o trimestralmente.

Gli elementi chiave dei contratti future sulle criptovalute includono la dimensione del contratto, la dimensione del tick, i requisiti di margine, il meccanismo di regolamento e il fatto che il contratto sia regolato in contanti o fisicamente. I futures su Bitcoin quotati su CME Group, ad esempio, sono regolati in contanti a un tasso di riferimento regolamentato basato sui prezzi del mercato a pronti di più mercati a pronti costituenti. Nelle sedi offshore, i futures perpetui fanno riferimento a un indice di prezzi spot e utilizzano pagamenti di finanziamento per mantenere il prezzo dei futures vicino ai mercati spot.

Mercato dei futures e mercato a pronti

Il mercato a pronti è quello in cui si acquista o si vende la moneta reale in contanti al prezzo corrente. Il mercato dei futures, invece, è quello in cui si stipulano contratti che riflettono le aspettative del mercato sui prezzi futuri. I trader utilizzano i futures per andare lunghi o corti senza dover detenere direttamente il bene. I futures consentono di gestire l'esposizione, di coprirsi dalla volatilità e di esprimere le proprie opinioni sui mercati in crescita o in calo con una leva finanziaria. Poiché i futures attraggono trader professionisti, market maker e società di investimento, sono spesso caratterizzati da una grande liquidità e da un elevato interesse aperto che può superare i volumi di trading a pronti durante i periodi di elevata volatilità.

Perché i futures sono importanti per trader e investitori

Per i trader, i futures consentono strategie difficili da realizzare in ambienti solo a pronti, come lo shorting con margine definito, il basis trading e l'arbitraggio cross-exchange. Gli investitori e i fondi comuni di investimento talvolta utilizzano i futures regolamentati per ottenere un'esposizione alle criptovalute in un quadro compatibile con gli standard di conformità stabiliti. Gli hedge fund e i broker possono combinare le posizioni a pronti con i futures per ottenere un profilo di rischio specifico, coprire un portafoglio o bloccare i profitti. Poiché i contratti futures possono essere personalizzati in base alle dimensioni del contratto, alcuni rappresentano un singolo bitcoin di valore nozionale, mentre altri sono microcontratti adatti a conti più piccoli con un investimento iniziale limitato.

Come funzionano i futures su Bitcoin

Contratti futures su Bitcoin su borse regolamentate

I futures su Bitcoin del CME Group sono i prodotti futures regolamentati di punta negli Stati Uniti. Vengono compensati attraverso una controparte centrale e sono soggetti alla supervisione della Commodity Futures Trading Commission. Queste borse regolamentate pubblicano le specifiche dettagliate dei contratti e i requisiti di margine. I dati relativi agli interessi aperti, ai volumi e ai regolamenti sono trasparenti e la metodologia dei tassi di riferimento si basa su prezzi a pronti provenienti da mercati a pronti verificati. Gli investitori e alcune società d'investimento, tra cui alcuni fondi comuni d'investimento ed ETF, utilizzano i futures su bitcoin o ether del CME Group per conformarsi alle norme su titoli e materie prime, alle restrizioni nazionali e alle politiche d'investimento interne.

Futures perpetui su piattaforme cripto-native

Le sedi cripto-native quotano futures perpetui su bitcoin, ether e altcoin. I perpetual non hanno scadenza, ma utilizzano pagamenti di finanziamento tra long e short per legare il prezzo ai prezzi del mercato spot. Queste piattaforme spesso promuovono commissioni basse, strumenti avanzati ed esecuzioni fulminee su una piattaforma ad alte prestazioni. Sebbene la liquidità possa essere elevata nelle principali borse, la struttura legale della piattaforma, il regime normativo e le protezioni delle controparti differiscono da quelle dei futures regolamentati. Prima di effettuare operazioni di trading, è necessario esaminare i piani commissionali della borsa, le regole sui margini e il motore di rischio.

Futuri dell'etere e oltre

I futures su ether consentono di negoziare il prezzo dell'ecosistema ETH senza detenere l'attività sottostante. I futures sull'etere regolamentati esistono insieme a un'ampia gamma di derivati sulle criptovalute nelle sedi offshore. Alcune borse quotano futures su indici di criptovalute, panieri settoriali o token specifici. La liquidità, la volatilità e l'interesse aperto variano notevolmente da un mercato all'altro, quindi i trader dovrebbero verificare la profondità dei libri degli ordini e l'affidabilità dei feed dei prezzi prima di entrare nei contratti.

Meccanica del trading sui futures

Dimensionamento, regolamento e scadenze dei contratti

Il trading sui futures richiede attenzione alle specifiche del contratto. Un contratto specifica l'importo nozionale dell'attività sottostante, come uno o cinque bitcoin, o una versione micro che rappresenta una frazione di un singolo bitcoin. I contratti datati scadono secondo un calendario prestabilito e di solito vengono regolati in base a un tasso di riferimento o a un indice dei mercati a pronti. Il regolamento in contanti significa che il conto viene accreditato o addebitato in contanti o stablecoin piuttosto che consegnare l'attività sottostante. I futures perpetui non hanno scadenza, ma utilizzano finanziamenti periodici per bilanciare la domanda lunga e corta rispetto ai prezzi a pronti.

Margine, leva finanziaria e liquidazione

Quando si negoziano futures su bitcoin, si deposita il margine iniziale come garanzia per aprire una posizione. La leva finanziaria consente di controllare un'esposizione nozionale maggiore con un deposito in contanti minore. La leva finanziaria amplifica i guadagni e le perdite, quindi la gestione del rischio è fondamentale nei mercati altamente volatili. Il margine di mantenimento è il capitale minimo richiesto per mantenere aperta la posizione. Se il patrimonio netto scende al di sotto del margine di mantenimento a causa di movimenti di prezzo avversi, il motore di rischio può attivare la liquidazione per evitare ulteriori perdite al sistema. Alcune sedi impiegano l'auto-deleveraging o fondi assicurativi per gestire il rischio sistemico. I trader devono comprendere che, anche con un investimento iniziale limitato, possono perdere più di quanto depositato se le posizioni si muovono rapidamente e la liquidità si assottiglia.

Tassi di finanziamento e base a termine

Nei contratti perpetui, i tassi di finanziamento sono pagamenti periodici tra long e short che contribuiscono ad allineare i prezzi perpetui a quelli del mercato spot. Quando il tasso è positivo, i long pagano gli short. Quando è negativo, gli short pagano i long. Nei contratti datati, la differenza tra il prezzo del future e il prezzo a pronti è chiamata base. La base riflette i costi di finanziamento, i rendimenti attesi e il sentimento del mercato. In condizioni rialziste, i futures spesso scambiano con un premio rispetto allo spot. Nei mercati in ribasso, i futures possono essere scambiati a sconto, una configurazione nota come backwardation. La comprensione della base, del finanziamento e della forma della curva tra le varie scadenze aiuta a definire la strategia di trading.

Strategie fondamentali per i futures sulle criptovalute

Direzionali long e short

Il trading direzionale è l'approccio più comune nel mercato dei futures. I trader vanno long quando prevedono un aumento dei prezzi e short quando prevedono un calo. Poiché la leva finanziaria amplifica i guadagni e le perdite, il dimensionamento della posizione, gli ordini di stop e i limiti di rischio sono importanti. Evitate di affidarvi a un solo indicatore. Combinate la struttura del mercato, le zone di liquidità e le misure di volatilità per migliorare la probabilità di ottenere risultati favorevoli. Pianificate sempre gli scenari in cui il mercato supera il vostro stop e siete costretti a vendere o riacquistare a un prezzo peggiore del previsto.

Copertura di portafogli spot

Se detenete un portafoglio di asset digitali a pronti, potete coprirvi utilizzando i futures. Ad esempio, se possedete un bitcoin spot e temete un ribasso a breve termine, lo shorting di un singolo contratto futures su bitcoin può gestire l'esposizione e ridurre il vostro delta netto. La copertura mira a proteggere i profitti non realizzati durante i periodi di volatilità. È possibile modificare i rapporti di copertura in base all'evoluzione delle condizioni di mercato. La copertura non è una garanzia perché le variazioni di base e lo slittamento dell'esecuzione possono influire sui risultati. Tuttavia, è un metodo fondamentale che le società di investimento e i broker utilizzano per controllare il rischio.

Cash and carry, basis trading e idee neutrali al mercato

L'arbitraggio cash and carry prevede l'acquisto di bitcoin a pronti e la contemporanea vendita di un contratto futures quando i futures sono scambiati con un premio rispetto ai contratti a pronti. L'obiettivo è catturare la base come profitto alla scadenza. Questo approccio utilizza tipicamente la leva finanziaria sulla parte corta dei futures e richiede un'attenta gestione dei finanziamenti e della custodia. Gli operatori controllano i costi delle commissioni di cambio, i tassi di prestito e i pagamenti di finanziamento per garantire che il rendimento netto della strategia sia positivo. Le strategie market neutral possono ridurre il rischio di mercato, ma non sono esenti da rischi. Stress di liquidità, picchi di finanziamento inattesi o interruzioni di scambio possono causare perdite.

Spread di calendario e trading di curve

I trader avanzati utilizzano gli spread di calendario andando lunghi su una scadenza e corti su un'altra per negoziare il valore relativo lungo la curva. L'idea è quella di cogliere i cambiamenti nella struttura a termine piuttosto che la direzione assoluta. L'esecuzione degli spread richiede una piattaforma con strumenti professionali, bassa latenza e la capacità di piazzare ordini collegati. Il monitoraggio dell'open interest e delle variazioni della curva aiuta ad anticipare i cambiamenti di posizionamento, soprattutto in occasione di eventi importanti, quando gli operatori spostano le posizioni dai contratti a breve termine a quelli a più lunga scadenza.

Strategie event driven e di volatilità

I derivati delle criptovalute rispondono a catalizzatori come i dati macro, i cicli di dimezzamento, gli aggiornamenti dei protocolli e le decisioni normative di agenzie come le autorità di regolamentazione dei titoli in diverse giurisdizioni. Il trading guidato dagli eventi può beneficiare della volatilità programmata, ma il rischio di slippage è elevato e gli spread possono aumentare. Alcuni trader si concentrano sul trasporto della volatilità raccogliendo i pagamenti di finanziamento o negoziando la base, mentre altri utilizzano un comportamento simile allo straddle tramite le opzioni. Anche se ci si limita ai futures, il monitoraggio della volatilità implicita tramite proxy dell'indice e l'osservazione della volatilità realizzata possono aiutare a perfezionare il timing di entrata e uscita.

Scegliere una borsa dei futures sulle criptovalute

Borse regolamentate e piattaforme offshore

Le borse regolamentate come il CME Group operano sotto la supervisione della Commodity Futures Trading Commission. Questi mercati quotano futures regolamentati su bitcoin ed ether a cui molti investitori istituzionali, fondi comuni di investimento e società di investimento possono accedere attraverso i broker. Nell'Unione Europea, le aziende possono operare in base a quadri normativi allineati alla MiFID o a regole nazionali supervisionate da autorità come la Cyprus Securities and Exchange Commission o altre autorità di regolamentazione nazionali. Anche le piattaforme native di criptovalute possono registrarsi o richiedere l'autorizzazione delle autorità competenti, ma la copertura normativa e le tutele per gli investitori possono variare. Le restrizioni nazionali possono limitare i residenti che possono aprire conti, quali livelli di leva finanziaria sono disponibili e quali prodotti sono quotati.

Criteri chiave: liquidità, commissioni e qualità della piattaforma

La grande liquidità e gli spread ridotti aiutano a ridurre i costi di negoziazione. Verificate il volume medio giornaliero e l'interesse aperto per i prodotti futures che intendete negoziare. Confrontate le strutture delle commissioni di borsa, comprese le commissioni di maker e taker, i tassi di finanziamento e i costi di prelievo. Una piattaforma ad alte prestazioni con un'esecuzione fulminea, una corrispondenza affidabile, API robuste e controlli del rischio completi migliora l'esperienza di trading. Strumenti professionali come i tipi di ordine avanzati, gli ordini multi leg e il margine di portafoglio possono essere preziosi per i trader attivi. Molte borse pubblicizzano commissioni basse, ma il costo effettivo dipende dallo stile e dal volume di trading.

Entità legale, supervisione e segregazione

Prima di fare trading, verificate l'entità legale che gestisce la piattaforma, dove è stata costituita e quali sono le autorità di regolamentazione che la controllano. Alcuni marchi utilizzano entità regionali, come Payward Europe Digital Solutions o società di nome simile, per servire il mercato europeo. Negli Stati Uniti, l'accesso ai futures sulle criptovalute avviene tipicamente tramite un broker registrato di futures commission merchant per i prodotti regolamentati. Esaminate i termini di servizio relativi alla custodia, alla gestione del contante e delle garanzie, alla segregazione delle attività e alle procedure in caso di insolvenza. Assicuratevi di capire se il vostro conto in derivati è protetto da un sistema di compensazione. Molte sedi offshore non lo sono.

Selezione e restrizioni dei prodotti

Non tutti i prodotti futures sono disponibili in tutte le regioni. Le restrizioni nazionali e le norme locali possono limitare la leva finanziaria, i tipi di asset digitali quotati e la possibilità per i trader al dettaglio di accedere a determinati contratti. Alcuni Paesi richiedono che le borse forniscano avvisi di rischio che evidenzino i rischi significativi e la possibilità di perdere più dell'investimento iniziale. Verificate sempre cosa potete negoziare legalmente nella vostra giurisdizione e se avete bisogno di un broker o se potete aprire un conto direttamente con una borsa.

Rischi, conformità e considerazioni fiscali

Rischio di mercato e leva finanziaria

I mercati delle criptovalute possono muoversi rapidamente. La leva finanziaria ingigantisce ogni tick, trasformando piccole variazioni di prezzo in grandi guadagni e perdite. Anche se si utilizzano ordini di stop, le lacune e la scarsa liquidità possono causare slittamenti. Un conto limitato con una leva elevata può essere liquidato rapidamente in un nastro volatile. Utilizzate solo la leva finanziaria che conoscete bene e sottoponete le vostre posizioni a stress test in caso di movimenti avversi. Evitate di concentrarvi su un singolo asset o su una singola borsa.

Rischio di controparte e rischio operativo

La negoziazione di derivati introduce il rischio di controparte. Con i futures regolamentati, le stanze di compensazione aiutano a mutualizzare il rischio e il margine di variazione giornaliero riduce l'esposizione al credito. Su alcune piattaforme native di criptovalute, invece, vengono utilizzati fondi assicurativi e meccanismi di riduzione automatica della leva finanziaria. I tempi di inattività delle borse, l'instabilità delle API o i guasti di Oracle possono avere un impatto sugli ordini, costringendovi potenzialmente a vendere a prezzi svantaggiosi o impedendo adeguamenti tempestivi. La diversificazione tra le principali borse e il mantenimento di piani di emergenza possono mitigare il rischio operativo.

Conformità normativa

I quadri di conformità variano da un Paese all'altro. Negli Stati Uniti, i futures di bitcoin e di etere regolamentati vengono scambiati su mercati contrattuali designati e supervisionati dalle autorità di regolamentazione delle materie prime, mentre le autorità di regolamentazione dei titoli si concentrano sui titoli e sui prodotti di investimento. Nell'Unione Europea, le autorità nazionali competenti, tra cui la Securities and Exchange Commission di Cipro, vigilano sulle società di servizi di investimento. Verificate sempre che l'autorizzazione della piattaforma sia in linea con l'uso che intendete farne. Se siete un trader professionista, un broker o una società di investimento, le politiche interne possono limitare i luoghi e le modalità di negoziazione dei derivati. Alcune piattaforme vietano esplicitamente ai residenti di determinate giurisdizioni l'accesso ai cripto derivati.

Trattamento fiscale

Le norme fiscali dipendono dal prodotto e dalla giurisdizione. In alcuni Paesi i futures regolamentati possono ricevere un trattamento fiscale specifico, diverso da quello dei derivati non regolamentati. Negli Stati Uniti, alcuni futures regolamentati possono essere soggetti ad aliquote fiscali miste diverse dalle transazioni a pronti, mentre i futures perpetui offshore possono essere trattati in modo diverso. Consultate sempre un professionista qualificato piuttosto che affidarvi a informazioni generiche. Gli errori possono essere costosi e la vostra situazione personale determina i vostri obblighi.

Strumenti e analisi per il trading sui futures

Tipi di ordine ed esecuzione

Gli strumenti Pro delle principali borse includono ordini limite, di mercato, stop di mercato, stop di limite, take profit, trailing stop e post only limit. Utilizzate questi strumenti per controllare lo slippage e proteggervi da movimenti estremi. Per gli ordini più grandi, considerate l'esecuzione ponderata in base al tempo o al volume attraverso le API o gli algoritmi dei broker. Alcune piattaforme offrono il block trading per le dimensioni istituzionali. Testate sempre i nuovi tipi di ordine con una piccola allocazione prima di scalare.

Dati di mercato: open interest, funding e basis

Il monitoraggio degli interessi aperti aiuta a valutare il posizionamento nei futures sulle criptovalute. L'aumento dell'open interest insieme all'aumento del prezzo può indicare l'ingresso di nuovi long sul mercato. I tassi di finanziamento sui perpetuals riflettono l'orientamento direzionale dei trader. Una raccolta estremamente positiva suggerisce un affollamento di posizioni lunghe, mentre una raccolta fortemente negativa implica un affollamento di posizioni corte. Seguite la base tra i prezzi a pronti e i prezzi dei futures tra le varie scadenze per identificare le opportunità di trading sulla curva o per gestire il rollover delle posizioni.

Automazione e cruscotti di rischio

Utilizzate le API per automatizzare parti della vostra strategia, ma assicuratevi che i test e i limiti di rischio siano adeguati. Una piattaforma ad alte prestazioni con limiti di tasso robusti ed endpoint affidabili è fondamentale. Creare cruscotti per monitorare l'utilizzo dei margini, i profitti non realizzati e realizzati, le greche di posizione, se disponibili, e le soglie di liquidazione. Mantenete gli avvisi di rischio sui vostri dispositivi desktop e mobili, in modo da poter agire se il mercato si muove mentre siete lontani.

Costruire un piano di trading sui futures

Definire gli obiettivi e i vincoli di investimento

Chiarire gli obiettivi di investimento, l'orizzonte temporale, i target di rendimento e la tolleranza al rischio. Decidete se date priorità al reddito da finanziamento, all'alfa direzionale o alla copertura di un portafoglio spot. Definite i drawdown accettabili, la leva massima e i limiti per contratto e per mercato. Se il vostro capitale è limitato, dimensionate il portafoglio in modo conservativo ed evitate l'eccessiva concentrazione in un singolo mercato.

Backtesting e iterazione

Eseguite i backtest della vostra strategia di trading utilizzando i prezzi spot storici e i dati dei futures, quando possibile. Sebbene i backtest abbiano dei limiti, possono rivelare la sensibilità alla volatilità, ai finanziamenti e ai costi delle commissioni di cambio. Effettuate test a termine su un conto cartaceo o con microcontratti. Iterate le entrate, le uscite e i controlli del rischio e tenete un diario delle operazioni per migliorare il processo decisionale nel tempo.

Gestione del rischio e pianificazione dello scenario

Pianificare gli eventi anomali. I modelli costruiti su condizioni di mercato normali possono fallire durante i cambiamenti di regime. Definite procedure operative standard per le interruzioni, le interruzioni della borsa o le deviazioni dell'oracolo. Considerate come ridurre l'esposizione se il vostro broker o la vostra borsa hanno dei tempi di inattività. Tenete una riserva di liquidità sufficiente per far fronte alle richieste di margine in uno scenario di stress, oppure progettate la vostra strategia in modo da non dover mai aggiungere garanzie sotto pressione.

Chi usa i futures sulle criptovalute

Operatori attivi e market maker

I trader attivi utilizzano i futures per catturare i movimenti a breve termine con l'effetto leva e per andare allo scoperto nei mercati in ribasso. I market maker forniscono liquidità sui mercati a pronti e sui derivati, guadagnando sconti o spread di cambio e coprendosi con posizioni di compensazione. La loro attività contribuisce a creare una grande liquidità, che va a vantaggio di tutti, restringendo gli spread e riducendo i costi di esecuzione.

Investitori e hedger

Gli investitori che detengono posizioni a lungo termine in bitcoin o etere possono utilizzare i contratti futures per coprire il rischio di ribasso durante i periodi di maggiore volatilità. I minatori hanno storicamente utilizzato i derivati per bloccare le entrate, vendendo futures a fronte della produzione prevista. Alcune società di investimento e fondi comuni di investimento utilizzano futures regolamentati per ottenere un'esposizione alle criptovalute in linea con le politiche interne e i requisiti normativi su titoli e derivati.

Come iniziare: Passo dopo passo

1. Scegliere la sede

Decidete tra i futures regolamentati tramite un broker che si collega al CME Group o a un'altra borsa regolamentata, o una piattaforma nativa di criptovalute che elenca i perpetuals. Considerate se le restrizioni nazionali si applicano alla vostra residenza e se avete bisogno di una licenza o di un tipo di conto specifico. Verificate gli accordi di custodia per le garanzie in contanti e le protezioni legali a vostra disposizione.

2. Imbarco e sicurezza dell'account

Completare il KYC, attivare l'autenticazione a due fattori e inserire nella whitelist gli indirizzi di prelievo. Esaminare tutte le impostazioni di sicurezza. Se la vostra piattaforma offre conti secondari o margini di portafoglio, informatevi sul loro impatto sui calcoli del rischio e sulle soglie di liquidazione.

3. Finanziare e configurare la piattaforma

Depositate contanti, stablecoin o criptovalute come consentito. Testate l'interfaccia con un piccolo ordine. Configurate gli strumenti professionali, come i messaggi di conferma dell'ordine, i tasti di scelta rapida e gli avvisi di rischio. Studiate il programma delle commissioni di borsa e il modo in cui i fondi vengono accumulati e pagati.

4. Iniziare in piccolo e scalare

Aprite posizioni di prova con microcontratti o piccole dimensioni nozionali. Utilizzate gli ordini limite per capire come si comporta il portafoglio ordini in diverse condizioni di mercato. Tracciate i profitti realizzati e non realizzati, lo slippage e l'impatto dei finanziamenti e delle commissioni. Scalare solo dopo aver dimostrato una gestione coerente del rischio.

Esempi pratici e calcoli

Copertura di una posizione spot

Supponiamo di detenere un bitcoin nel portafoglio spot e di voler ridurre il rischio in vista di un evento importante. Potreste vendere allo scoperto un contratto future che rappresenta un bitcoin di nozionale. Se il mercato scende, le perdite sulla posizione spot sono compensate dai guadagni sul future short. Se il mercato sale, i guadagni a pronti superano le perdite sui futures, con un profitto netto inferiore a quello di una posizione senza copertura. L'adeguamento dei rapporti di copertura nel tempo può essere utile quando la base dei futures si allarga o si restringe.

Trading direzionale con leva conservativa

Supponiamo di aver individuato un setup rialzista con un premio di rischio favorevole. Aprite una posizione lunga su un contratto future perpetuo con una leva modesta. Impostate uno stop loss a un livello che limiti il ribasso a una percentuale predeterminata del vostro conto. Utilizzate ordini di take profit per bloccare i guadagni ai livelli target. Tenete traccia dei fondi in modo che i pagamenti positivi o negativi non erodano il vostro vantaggio nell'arco di più giorni.

Schema del cash and carry

Quando i futures trimestrali sono scambiati a premio rispetto allo spot, è possibile acquistare spot e vendere lo stesso nozionale in futures, mantenendo entrambe le parti fino alla scadenza. Il premio bloccato può essere considerato un profitto target prima delle commissioni e dei finanziamenti. Tenete conto delle commissioni di negoziazione, dei costi di prestito e dei rischi di custodia. Anche se questa strategia mira a essere neutrale rispetto al mercato, possono verificarsi dislocazioni e il vostro capitale può essere vincolato, creando un costo opportunità.

Sicurezza, custodia e migliori pratiche

Salvaguardia delle garanzie collaterali

Se si depositano stablecoin o altre criptovalute come margine, è bene conoscere il modello di custodia dell'exchange. Gli exchange si differenziano per il modo in cui conservano gli asset digitali, se utilizzano il cold storage e come gestiscono le chiavi private. Se possibile, diversificate le piattaforme e tenete una riserva di contanti in un conto protetto per soddisfare le esigenze di margine senza vendere forzatamente le partecipazioni a pronti.

Igiene operativa

Mantenete i vostri sistemi aggiornati, ruotate le chiavi API e non condividete mai le credenziali. Utilizzate chiavi hardware per l'autenticazione a due fattori. Conservate i backup dei codici dell'autenticatore e delle frasi di recupero in un archivio offline sicuro. Implementate l'elenco dei permessi IP per l'accesso all'API e impostate blocchi di ritiro per ridurre l'impatto della compromissione dell'account.

Glossario dei termini chiave

• Attività sottostante: lo strumento a cui fa riferimento un contratto future, come bitcoin o ether.
• Base dei futures: La differenza tra il prezzo a termine e il prezzo a pronti.
• Interesse aperto: Numero totale di contratti futures in essere non ancora chiusi.
• Margine iniziale: Garanzia richiesta per aprire una posizione in futures.
• Margine di mantenimento: Patrimonio netto minimo necessario per mantenere aperta una posizione.
• Tasso di finanziamento: Pagamento periodico tra long e short su contratti perpetui.
• Leva finanziaria: Utilizzo di capitale preso a prestito o di margine per controllare un'esposizione nozionale maggiore.
• Regolamento in contanti: Liquidazione di un contratto future in contanti invece di consegnare l'attività.
• Futures perpetui: Futures senza scadenza che utilizzano un finanziamento per seguire i prezzi spot.
• Futures regolamentati: Contratti quotati in borsa sotto la supervisione di autorità governative.

Note sulla conformità e dichiarazioni di non responsabilità

Il trading sui futures delle criptovalute comporta rischi significativi. I prezzi sono altamente volatili e si può perdere più del proprio investimento iniziale. Questa pagina è solo per scopi informativi generali e non è un consiglio di investimento. BestCryptoExchanges.com non fornisce servizi di intermediazione o di investimento e non è responsabile delle perdite. Verificate sempre lo status normativo, leggete i termini di servizio e consultate un professionista qualificato se avete bisogno di consigli su investimenti, tasse o leggi sui titoli. Tenete conto delle restrizioni nazionali e assicuratevi che la vostra attività sia conforme alle norme locali. Se utilizzate un broker per accedere ai futures regolamentati, confermate la sua registrazione e le protezioni che si applicano al vostro conto.

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Domande frequenti

Cosa sono i futures sulle criptovalute?

I futures sulle criptovalute sono contratti derivati standardizzati che seguono il prezzo di una criptovaluta come il bitcoin o l'etere. Consentono ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi, di coprire l'esposizione o di implementare strategie neutrali rispetto al mercato senza possedere l'attività sottostante. Si può andare long se si prevede un rialzo dei prezzi o short per trarre profitto dal calo dei mercati. Molte piattaforme offrono futures perpetui, che non hanno scadenza e utilizzano i tassi di finanziamento per allinearsi ai prezzi spot, e futures datati che si regolano a scadenze fisse. I futures regolamentati quotati su sedi come il CME Group sono supervisionati da autorità di regolamentazione governative, mentre molte borse native di criptovalute operano in base a quadri diversi. La negoziazione di futures comporta l'utilizzo di leva finanziaria, margini e il potenziale di guadagni e perdite amplificati, per cui il controllo del rischio è essenziale.

Quale criptovaluta farà il boom nel 2025?

Nessuno può prevedere in modo affidabile quale criptovaluta farà il boom nel 2025. I mercati sono altamente volatili e influenzati da condizioni macro, normative, aggiornamenti tecnologici e sentimento degli investitori. Un approccio prudente consiste nel definire i propri obiettivi di investimento, ricercare i fondamentali e la liquidità sulle principali borse e gestire l'esposizione con la diversificazione e il dimensionamento delle posizioni. Se scegliete di utilizzare i futures sulle criptovalute o i futures sui bitcoin per esprimere un'opinione, ricordate che la leva finanziaria aumenta il rischio. Considerate una strategia di trading basata su regole piuttosto che speculare su un singolo asset ed evitate di rischiare denaro che non potete permettervi di perdere. Queste sono informazioni generali e non consigli di investimento.

È possibile guadagnare $100 al giorno con le criptovalute?

È possibile guadagnare $100 al giorno facendo trading di criptovalute o di futures su bitcoin, ma è altrettanto possibile perdere denaro, a volte rapidamente. Gli obiettivi di profitto giornaliero dipendono dalle dimensioni del conto, dalla leva finanziaria, dalla volatilità e dal vostro margine dopo le commissioni di cambio e i costi di finanziamento. Risultati costanti richiedono una strategia di trading testata, limiti di rischio rigorosi e disciplina. Iniziate con piccole dimensioni, monitorate i vostri guadagni e le vostre perdite e valutate le vostre prestazioni nell'arco di mesi piuttosto che di giorni. I mercati non offrono garanzie e i rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri.

Si possono negoziare i futures sulle criptovalute negli Stati Uniti?

Sì, è possibile negoziare futures su bitcoin ed ether regolamentati negli Stati Uniti attraverso un broker registrato che fornisca l'accesso a mercati contrattuali designati come il CME Group. Si tratta di prodotti futures regolamentati. L'accesso ai futures sulle criptovalute sulle piattaforme offshore è spesso limitato ai residenti negli Stati Uniti a causa delle restrizioni nazionali e dei requisiti di conformità. Se vivete negli Stati Uniti e volete negoziare derivati sulle criptovalute, rivolgetevi a un broker qualificato, verificate l'idoneità della piattaforma e confermate tutti gli obblighi di conformità. Queste informazioni hanno uno scopo informativo generale e non sono consigli legali o di investimento.