Il trading sui futures spiegato: Una guida completa per gli scambi di criptovalute e Bitcoin

Che cos'è il trading sui futures?

Il trading sui futures spiegato in termini semplici: è l'acquisto o la vendita di contratti standardizzati che obbligano acquirenti e venditori a negoziare un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data futura. Questi contratti, chiamati futures, sono strumenti finanziari negoziati in borsa e utilizzati da hedgers e speculatori sui mercati finanziari globali. Nei mercati cripto, le borse bitcoin e le piattaforme di derivati cripto quotano prodotti futures che consentono di negoziare futures su asset digitali come BTC, ETH e indici cripto, oltre ai più tradizionali futures su indici azionari, futures su tassi di interesse e futures su materie prime.

A differenza del trading di azioni a pronti, in cui si acquistano o vendono direttamente azioni o monete al prezzo corrente, il trading di futures consente di prendere una posizione sulla direzione del mercato senza possedere l'attività sottostante. I trader di futures aprono posizioni lunghe se pensano che i prezzi saliranno, o posizioni corte se prevedono che i prezzi scenderanno. Poiché i futures sono strumenti finanziari derivati, il loro valore deriva da un'attività o da un indice sottostante e si regolano a una data di scadenza o tramite regolamento in contanti, a seconda delle specifiche del contratto.

Caratteristiche principali dei mercati dei futures

• Contratti standardizzati con un prezzo fisso e un valore contrattuale definito dalla borsa dei futures.
• Obbligo di acquistare o vendere l'attività sottostante al prezzo del contratto, non obbligo di detenere l'attività per sempre.
• Leva finanziaria tramite un conto di margine utilizzando un margine iniziale anziché pagare l'intero prezzo d'acquisto
• Capacità di gestire il rischio, di coprire il rischio valutario e di accedere a diversi prodotti finanziari a termine
• Libri ordini trasparenti, motori di matching e compensazione che riducono il rischio di controparte rispetto alle transazioni over-the-counter

Come funzionano i contratti futures

I contratti futures sono accordi legali tra acquirenti e venditori per lo scambio di un'attività sottostante (come il bitcoin, il greggio o un indice azionario) a un prezzo predeterminato in una data futura. Il prezzo del contratto riflette il consenso del mercato sul valore equo in base al prezzo di mercato corrente, ai tassi di interesse, ai costi di stoccaggio e ad altre condizioni di mercato. I prezzi dei futures si aggiornano costantemente durante ogni sessione di trading, man mano che i partecipanti al mercato inseriscono gli ordini.

Attività sottostante, dimensione del contratto e data di scadenza

Ogni contratto future sottostante è definito dal suo asset sottostante (ad esempio, BTC, ETH, S&P 500, petrolio greggio), dalla dimensione del contratto (quanto rappresenta l'asset), dalla dimensione del tick (movimento minimo del prezzo) e dalla data di scadenza. Alcuni contratti sono futures con consegna fisica che consentono o richiedono la consegna fisica dell'attività al momento della liquidazione (comune nei mercati delle materie prime), mentre molti futures finanziari utilizzano la liquidazione in contanti, dove il guadagno o la perdita vengono compensati in contanti anziché consegnare l'attività.

Margine iniziale, conto di margine e regole di mantenimento

Per iniziare a negoziare i futures, è necessario versare un margine iniziale sul proprio conto di margine. Questo margine iniziale è un deposito in buona fede per garantire la copertura di potenziali perdite. La negoziazione di futures richiede un mark-to-market giornaliero: i guadagni vengono accreditati e le perdite addebitate sul conto di margine in base alle variazioni del valore di mercato. Se le perdite riducono il vostro capitale al di sotto del livello di mantenimento, riceverete una richiesta di margine per integrare i fondi al livello richiesto. Poiché il trading con leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite, la gestione del rischio è essenziale.

Liquidazione in contanti vs. consegna fisica

Molti contratti finanziari, tra cui i futures su bitcoin quotati nelle principali piazze, si regolano in contanti alla scadenza rispetto a un indice del prezzo di mercato corrente, anziché richiedere a compratori e venditori di scambiare l'asset. Il regolamento in contanti è conveniente per gli investitori che desiderano un'esposizione ai movimenti di prezzo senza consegna fisica. Per quanto riguarda le materie prime, invece, sono comuni i futures con consegna fisica; alcuni produttori di materie prime e gli hedger commerciali li preferiscono per ragioni operative, anche se gli operatori attivi di solito chiudono le posizioni prima della data futura per evitare la consegna.

Prezzi dei futures vs prezzo attuale

I prezzi dei futures differiscono tipicamente dal prezzo corrente a causa dei tassi d'interesse, dei dividendi o dei rendimenti previsti per l'attività, dei costi di stoccaggio e assicurazione (per le materie prime) e delle condizioni generali del mercato. In condizioni stabili, il prezzo dei futures può essere superiore al prezzo spot per riflettere il costo del trasporto, anche se la volatilità del mercato e le dinamiche della domanda e dell'offerta possono modificare questa relazione.

Perché fare trading sui futures?

I mercati dei futures servono a molteplici scopi nei mercati finanziari moderni, dal trasferimento del rischio alla scoperta dei prezzi. Ecco i motivi principali per cui gli operatori di mercato utilizzano i prodotti futures sia nelle borse tradizionali che in quelle criptovalutarie.

Gestire il rischio e coprire le posizioni

I futures sono strumenti essenziali per la gestione del rischio. I produttori di materie prime si coprono vendendo contratti futures per fissare un prezzo per la produzione futura. Gli investitori azionari utilizzano i futures sugli indici azionari per compensare l'esposizione al mercato azionario durante i periodi di volatilità. I gestori di tesoreria coprono il rischio di tasso d'interesse con contratti futures sui tassi d'interesse, mentre i fondi cripto possono utilizzare futures su bitcoin o indici per coprire il rischio di valuta rispetto alle monete stabili o alla valuta fiat.

Speculare sui movimenti dei prezzi

I trader di futures speculano sui movimenti di prezzo con un investimento iniziale inferiore rispetto all'acquisto dell'intero sottostante. Con il deposito del margine iniziale, i trader possono controllare un valore contrattuale maggiore attraverso il trading con leva finanziaria. Questo può aumentare i rendimenti del capitale di trading se il mercato si muove a loro favore, ma aumenta anche il rischio se il mercato si muove contro di loro.

Accesso ed efficienza

Poiché i futures sono negoziati in borsa con termini standardizzati, la liquidità può essere elevata e i costi di transazione competitivi. La possibilità di vendere contratti futures senza possedere l'attività sottostante consente un'efficiente esposizione corta, utile per la protezione dai ribassi e per le strategie di trading che richiedono flessibilità in condizioni rialziste e ribassiste.

Chi negozia i futures? Partecipanti al mercato

I mercati dei futures comprendono un ampio mix di acquirenti e venditori con motivazioni e orizzonti temporali diversi. Capire contro chi si opera aiuta a capire perché i prezzi dei futures si comportano così.

• Investitori istituzionali: hedge fund, società di proprietary trading, gestori patrimoniali e fondi pensione che utilizzano i futures per la copertura e la generazione di rendimento
• Produttori di materie prime e hedger commerciali: compagnie petrolifere, minatori, agricoltori e produttori che cercano la certezza dei prezzi per i fattori di produzione e gli output.
• Trader di futures al dettaglio: individui che utilizzano le borse cripto e bitcoin per negoziare prodotti futures su asset digitali e indici azionari.
• Arbitraggisti e market maker: fornitori di liquidità che cercano di trarre profitto dalle discrepanze di prezzo tra spot e futures o tra sedi diverse.

Trading di futures sulle borse di criptovalute e sulle borse di Bitcoin

I mercati dei derivati delle criptovalute sono cresciuti rapidamente, con le borse bitcoin che quotano futures su BTC, ETH e altre monete. Mentre il Chicago Mercantile Exchange è stato il pioniere dei futures sui bitcoin regolamentati per le istituzioni, le borse cripto offshore offrono un ampio menu di prodotti futures di trading agli utenti globali.

Sedi principali e supervisione

• Chicago Mercantile Exchange (CME): borsa dei futures regolamentata per i futures su bitcoin ed ether, che serve le istituzioni con regolamento in contanti e compensazione
• Piattaforme globali di cripto-derivati: borse come Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX, Coinbase Derivatives e altri elencano perpetuals e futures datati.
• Regolamentazione: negli Stati Uniti, la Commodity Futures Trading Commission supervisiona i mercati dei futures. Molte borse di criptovalute operano in giurisdizioni diverse, quindi è necessario verificare sempre la conformità, la protezione dei clienti e le norme locali.

Si noti che la Securities Investor Protection Corporation protegge in genere i conti di intermediazione azionaria in caso di fallimento del broker. Tuttavia, i saldi dei conti futures non sono generalmente coperti dalla Securities Investor Protection Corporation. Nelle borse dei futures regolamentate, le protezioni si basano invece sulle stanze di compensazione e sui sistemi di marginazione che riducono il rischio di controparte.

Impostazione del conto su una borsa dei futures

Per iniziare a negoziare futures in una borsa delle criptovalute, dovrete aprire un conto futures, completare la verifica KYC/AML, depositare una garanzia (spesso USD, USDT, USDC o una garanzia in monete) e soddisfare le regole sul saldo minimo del conto. Le borse pubblicano i requisiti di margine iniziale per contratto e mostrano le specifiche del contratto, come il valore del contratto, la dimensione dei tick e gli orari della sessione di trading. Molti mercati delle criptovalute funzionano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, anche se la liquidità può variare.

Strumenti di trading sulle piattaforme di derivati crittografici

• Tipi di ordine: mercato, limite, stop, stop-limit, take-profit, solo post, solo reduce
• Controlli del rischio: margine isolato vs margine incrociato, auto-deleveraging, fondi assicurativi e limiti di posizione
• Analitica: depth-of-book, tassi di finanziamento su perpetuals, open interest, base e indici di prezzo
• API e automazione: strumenti di trading algoritmico per strategie avanzate

Come funziona il trading sui futures: Passo dopo passo

1) Scegliere il mercato

Scegliete l'attività sottostante che corrisponde alla vostra tesi di trading e alla vostra tolleranza al rischio. Nelle borse cripto, i mercati più popolari includono i futures sui bitcoin, i futures sull'etere e i futures sugli indici cripto. I mercati tradizionali offrono il petrolio greggio, l'oro, i futures sugli indici azionari principali e i futures sui tassi di interesse.

2) Esaminare le specifiche del contratto

Confermare la dimensione del tick del prezzo del contratto, il valore del contratto, il metodo di regolamento (contanti o consegna fisica) e la data di scadenza. La comprensione dei moltiplicatori del contratto e del modo in cui i movimenti di prezzo si traducono in P&L è fondamentale prima di piazzare un ordine.

3) Finanziare il conto a margine

Depositate il collaterale e confermate di aver soddisfatto il requisito di margine iniziale. Considerate la possibilità di mantenere un capitale di trading aggiuntivo rispetto al saldo minimo del conto per far fronte a movimenti di prezzo avversi ed evitare inutili richieste di margine.

4) Definire un piano di trading

Stabilite una strategia di trading con chiare regole di entrata, uscita e gestione del rischio. Decidete quando comprare o vendere (lungo o corto), dove piazzare gli ordini di stop-loss e quanta parte del vostro capitale di trading allocare. Assicuratevi che il piano includa strumenti di gestione del rischio, in modo che una singola posizione non travolga il vostro portafoglio.

5) Collocare e gestire l'operazione

Piazzare un ordine limite o di mercato per aprire la posizione in futures. Monitorare le condizioni di mercato, la volatilità e le notizie relative all'attività sottostante. Regolate gli stop o i livelli di take profit in base all'andamento dei prezzi. Se vendete futures a scopo di copertura, verificate in che misura la copertura compensa i movimenti delle vostre partecipazioni a pronti o in borsa.

6) Chiudere o rollare la posizione

Prima dell'arrivo della data del future, la maggior parte dei trader di futures chiude le proprie posizioni, prendendo l'operazione opposta o passando a una scadenza successiva. Se si mantiene la posizione fino alla scadenza, verificare se il contratto prevede il regolamento in contanti o la consegna fisica.

Prezzi, tariffe e costi

Tasse e finanziamenti

Le borse dei futures applicano in genere commissioni di maker/taker. Per gli swap perpetui (un prodotto simile ai futures comune nelle piazze di criptovalute), i pagamenti di finanziamento si spostano tra long e short per mantenere i prezzi vicini al prezzo di mercato corrente. Per i contratti datati, non vi è alcun finanziamento periodico, ma il prezzo del contratto può essere a premio o a sconto rispetto a quello a pronti, a seconda dei tassi di interesse e delle dinamiche di domanda e offerta.

Carry e tassi di interesse

I tassi di interesse influenzano i prezzi dei futures. Nei modelli di pricing classici, l'aumento dei tassi di interesse può far salire i prezzi dei futures per gli asset senza reddito, mentre i dividendi attesi possono far scendere i prezzi dei futures sugli indici azionari rispetto allo spot. I futures sui tassi d'interesse consentono ai trader di esprimere opinioni sui tassi d'interesse a breve termine e sulle curve dei rendimenti, motivo per cui molti investitori istituzionali li utilizzano come strumenti di copertura fondamentali.

Scorrimento e liquidità

Lo slippage si verifica quando l'ordine viene eseguito a un prezzo peggiore del previsto, spesso in mercati veloci. La grande liquidità riduce lo slippage, ma durante l'alta volatilità del mercato, anche i grandi mercati scambiati possono allargare gli spread. Per migliorare l'esecuzione, utilizzate gli ordini limite e il dimensionamento delle posizioni.

Tipi di prodotti futures

Futuri finanziari

• Futures su indici azionari: tracciano indici azionari come l'S&P 500, il Nasdaq-100, l'Euro Stoxx, o indici legati a criptovalute.
• Futures su azioni: in alcuni mercati esistono futures su singole azioni, anche se i futures su indici sono più comuni.
• Futures su tassi d'interesse: contratti sui tassi a breve termine o sui rendimenti dei titoli di Stato.
• Futures su valute: utilizzati per gestire il rischio di cambio e speculare sulle oscillazioni dei cambi.

Futures su materie prime

• Energia: petrolio greggio, prodotti del gas naturale
• Metalli: oro, argento, rame
• Agricoltura: mais, grano, soia, caffè, zucchero

Futures sulle criptovalute

• Futures su Bitcoin: quotati al Chicago Mercantile Exchange per le istituzioni e sulle principali borse di criptovalute per i trader globali.
• Futures su Ether e altcoin: forniscono un'esposizione ai principali asset crittografici e indici settoriali
• Contratti regolati in contanti o a moneta: scegliete in base alle preferenze di garanzia e alla gestione del rischio.

Rischi nei mercati dei futures e come gestirli

L'effetto leva amplifica i risultati

La leva finanziaria consente di controllare un valore di contratto elevato con un investimento iniziale ridotto. Se da un lato questo aumenta i rendimenti potenziali, dall'altro aumenta la probabilità di perdite e di una richiesta di margine in caso di movimenti di prezzo avversi. Utilizzate una leva prudente ed evitate di rischiare tutto il vostro capitale di trading in un'unica operazione.

Rischio di controparte e di piattaforma

Nelle borse dei futures regolamentate, le stanze di compensazione riducono il rischio di controparte ponendosi tra acquirenti e venditori. Nelle borse di criptovalute, le protezioni sono diverse. Esaminate i fondi assicurativi, i motori di liquidazione, le politiche di proof-of-reserves, le pratiche di cold storage e la storia della borsa durante i periodi di estrema volatilità del mercato.

Liquidità e condizioni di mercato

I prodotti futures poco scambiati possono presentare gapping, spread denaro-lettera più ampi e slippage più elevati. Valutate la profondità del portafoglio ordini e l'attività tipica della sessione di trading. Evitate posizioni eccessive rispetto alla capacità del mercato di assorbire i vostri ordini.

Rischi operativi e comportamentali

Gli errori di esecuzione, l'overtrading e la mancanza di un piano di trading sono insidie comuni. Il trading sui futures richiede disciplina, una strategia definita e un processo di apprendimento dalle operazioni. Stabilite delle regole per la perdita massima giornaliera, la dimensione della posizione e il numero di posizioni simultanee, e attenetevi ad esse anche in condizioni di mercato volatili.

Strategie per i trader di futures

Copertura

Gli investitori si coprono assumendo una posizione in futures di compensazione. Ad esempio, un minatore potrebbe vendere futures per ottenere un prezzo contrattuale favorevole per la produzione prevista, mentre un fondo di criptovalute potrebbe utilizzare futures su indici per coprire un paniere di monete. L'obiettivo è quello di gestire il rischio piuttosto che massimizzare il profitto dalla posizione sui futures.

Trend Following e Momentum

I trend follower utilizzano le medie mobili, i breakout e la forza relativa per determinare se acquistare o vendere. Le strategie Momentum possono funzionare nei mercati direzionali, ma richiedono una rigorosa gestione del rischio per evitare grandi drawdown durante le inversioni.

Inversione di tendenza

Queste strategie presuppongono che i prezzi o gli spread tornino verso una media di lungo periodo. I trader sfumano gli estremi utilizzando ordini limite e stop stretti. La reversione media può essere efficace in condizioni di range-bound, ma può essere pericolosa in caso di trend persistenti.

Spread e Basis Trading

Gli spread di calendario comportano l'acquisto di un contratto vicino e la vendita di uno più lontano (o viceversa) per negoziare la curva piuttosto che la sua direzione. In criptovaluta, il basis trading spesso significa catturare la differenza tra i prezzi dei futures e il prezzo corrente dell'asset sottostante. La base può allargarsi o restringersi con i tassi di interesse, i tassi di finanziamento e le variazioni della domanda e dell'offerta.

Strategie event-driven e di volatilità

I trader si posizionano in base alle notizie macro, agli utili (per i futures sugli indici azionari) o agli aggiornamenti dei principali protocolli di criptovaluta. Le strategie sulla volatilità possono utilizzare opzioni sui futures o combinare i futures con le opzioni per strutturare profili di payoff adeguati alla volatilità di mercato attesa.

Paesaggio normativo e protezioni

Commodity Futures Trading Commission e regole

Negli Stati Uniti, la Commodity Futures Trading Commission regolamenta i mercati dei futures e delle opzioni. Essa stabilisce gli standard per le borse e gli intermediari per promuovere l'integrità del mercato e proteggere i clienti. Molte sedi internazionali seguono le regole dell'autorità di regolamentazione locale, quindi è bene verificare sempre se la piattaforma scelta è adeguatamente supervisionata.

SIPC, compensazione e copertura

La Securities Investor Protection Corporation copre generalmente i clienti dei titoli in caso di fallimento di un broker, fino a determinati limiti, ma non copre le perdite dovute ai movimenti di mercato o ai conti dei futures. Nelle sedi regolamentate per i futures, la protezione dei clienti si basa sulla segregazione dei fondi dei clienti e sulla solidità delle stanze di compensazione. Nelle borse di criptovalute, le attività dei clienti possono essere soggette a quadri di rischio diversi. Esaminate l'accordo con gli utenti, il modello di custodia e le informazioni sulla borsa prima di iniziare a negoziare futures.

Migliori pratiche ed errori comuni

Costruire una base solida

• Formazione: comprendere il funzionamento dei contratti futures, compresi i margini, il regolamento in contanti rispetto alla consegna fisica e le specifiche del contratto.
• Controlli del rischio: codificate la vostra tolleranza al rischio con regole esplicite di stop-loss e di dimensione della posizione.
• Disciplina del capitale: non utilizzare mai fondi che non ci si può permettere di perdere; mantenere la liquidità in eccesso al di sopra del saldo minimo del conto.
• Diario: traccia le entrate, le uscite e le motivazioni per affinare la strategia di trading nel tempo.

Evitate queste insidie

• Eccesso di leva finanziaria: un'elevata leva finanziaria può innescare la liquidazione in caso di piccole variazioni negative.
• Nessun piano: entrare senza un piano di uscita porta spesso a decisioni emotive.
• Ignorare i costi: le commissioni, gli slittamenti e i finanziamenti (sui perpetui) influiscono sui risultati netti.
• Miopia della piattaforma: capire le differenze tra una borsa dei futures regolamentata come il Chicago Mercantile Exchange e le borse bitcoin offshore.

Trading di futures sulle criptovalute: Esempi pratici

Copertura di una posizione lunga in BTC Spot

Supponiamo di detenere BTC in un portafoglio freddo e di temere un ribasso a breve termine. Potete vendere contratti futures su una borsa delle criptovalute a un prezzo predeterminato. Se il BTC scende, i guadagni della vostra posizione sui futures compensano all'incirca le perdite a pronti. Quando chiudete la copertura, valutate nuovamente se mantenere o modificare l'esposizione a pronti a lungo termine.

Speculare sul greggio con un capitale limitato

Anche se il vostro obiettivo principale sono le criptovalute, alcune piattaforme offrono un'esposizione alle materie prime tramite strumenti tokenizzati o potete aprire un conto futures regolamentato altrove. Con un deposito di margine iniziale, potete prendere visione della direzione del prezzo del greggio. Calcolate sempre come una variazione di un punto o di un dollaro si traduca in un utile e una perdita in base al valore del contratto e alla vostra leva finanziaria.

I futures sugli indici azionari come copertura macro

Quando il rischio macro è elevato, i futures sugli indici azionari possono coprire un portafoglio di società cripto tecnologiche o di attività correlate. La vendita di future su indici consente di ridurre il beta dell'intero mercato senza liquidare gli investimenti a lungo termine.

Costruire un piano di trading sui futures

Componenti di un piano robusto

• Selezione del mercato: scegliere strumenti con una liquidità sufficiente e una scoperta dei prezzi trasparente.
• Setup: definire le condizioni che attivano le decisioni di acquisto o di vendita.
• Dimensionamento del rischio: allocazione del capitale per ogni operazione in base alla volatilità e al patrimonio netto del conto.
• Regole di esecuzione: decidere quali tipi di ordine e quali strumenti di trading utilizzare.
• Cadenza di revisione: revisioni settimanali e mensili per adattarsi all'evoluzione delle condizioni di mercato.

Iniziare in piccolo e scalare

Iniziate a negoziare futures con piccole dimensioni per imparare come funziona il trading sui futures in tempo reale. Man mano che dimostrate il vostro vantaggio e la vostra disciplina di gestione del rischio, scalate le posizioni in modo incrementale. Mantenete molta polvere secca per evitare liquidazioni forzate e per consentire l'aggiustamento della posizione quando arrivano nuove informazioni.

Scegliere una borsa delle criptovalute per i futures

Cosa valutare

• Regolamentazione e licenze: verificare la giurisdizione, la conformità e la supervisione
• Scelte di garanzia: supporto per contratti fiat, stablecoin o coin-margined
• Sistemi di rischio: fondi assicurativi, logiche di auto-deleveraging e soglie di liquidazione
• Tariffario: livelli di maker/taker, sconti VIP e tassi di finanziamento
• Sicurezza: architettura di custodia, prova delle riserve e storia degli incidenti
• Affidabilità della piattaforma: uptime durante l'alta volatilità del mercato, strozzatura degli ordini e latenza

Integrazione con il flusso di lavoro

Cercate borse che si integrino con i vostri software grafici, cruscotti di rischio e stack di backtesting. L'accesso alle API, ai dati storici e a solide applicazioni mobili vi aiuta a coordinare le entrate e le uscite durante qualsiasi sessione di trading.

Glossario dei termini fondamentali dei futures

• Contratti futures: accordi standardizzati per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante a una data futura a un prezzo predeterminato.
• Attività sottostante: lo strumento su cui si basa il contratto future, come il bitcoin, un indice azionario o il petrolio greggio.
• Margine iniziale: il deposito richiesto per aprire una posizione in futures.
• Margine di mantenimento e richiesta di margine: il capitale minimo che dovete mantenere e la richiesta di fondi aggiuntivi se il capitale scende al di sotto di tale livello.
• Valore del contratto: l'esposizione nozionale controllata dal contratto.
• Regolamento in contanti: regolamento tramite pagamento o ricezione di contanti piuttosto che tramite consegna fisica.
• Futures con consegna fisica: contratti che possono comportare la consegna dell'attività sottostante.
• Data di scadenza: l'ultimo giorno di negoziazione del contratto prima del regolamento.
• Futures su indici: futures basati su indici azionari o cripto-indici.
• Strumenti finanziari derivati: contratti il cui valore dipende da un'attività sottostante o da un parametro di riferimento.

Mettere tutto insieme

Sia che si operi su una borsa dei futures regolamentata come il Chicago Mercantile Exchange o sui principali exchange di bitcoin, gli elementi costitutivi sono gli stessi. Comprendete come funzionano i contratti futures, calcolate come le oscillazioni dei prezzi influenzano il vostro P&L, utilizzate un conto di margine in modo responsabile e mantenete un piano di trading disciplinato. I futures possono essere potenti strumenti di gestione del rischio e strumenti speculativi, ma richiedono il rispetto della leva finanziaria e della realtà della volatilità del mercato.

FAQ

Sono necessari $25.000 dollari per negoziare i futures?

No. La cifra di $25.000 deriva dalla regola del pattern day trader per il trading azionario statunitense, che richiede almeno $25.000 in un conto a margine per fare day trading azionario frequente. Questa regola non si applica ai futures negoziati in borsa. Per negoziare futures, è necessario un capitale sufficiente a soddisfare il requisito di margine iniziale e il saldo minimo del conto in borsa o del broker. Nelle sedi regolamentate, il margine per i contratti principali può essere di diverse migliaia di dollari o più, a seconda delle condizioni di mercato e della volatilità. Sulle borse di criptovalute, i requisiti di margine possono essere più bassi in termini nominali, ma la leva finanziaria aumenta il rischio e può portare a perdite rapide. Dimensionate sempre le posizioni in modo che un normale movimento avverso non faccia scattare una richiesta di margine o la liquidazione forzata della vostra posizione in futures.

Che cos'è la regola del 3 5 7 nel trading?

Nel trading non esiste una “regola del 3-5-7” unica e universalmente accettata. La frase si riferisce informalmente alle diverse euristiche che i trader utilizzano per strutturare il rischio. Alcuni la interpretano come una linea guida per la gestione del denaro, come ad esempio rischiare fino a 3% per operazione, limitare le perdite giornaliere a 5% e limitare il drawdown settimanale a 7%. Altri usano il 3-5-7 per etichettare i trigger basati sui pattern o le regole di profit-taking a livelli. Poiché non si tratta di una regola standardizzata, consideratela come un quadro personalizzabile piuttosto che come un requisito rigido. Più importante di qualsiasi slogan è avere un piano di trading chiaro con un dimensionamento delle posizioni, uscite predefinite e strumenti di gestione del rischio che corrispondano alla vostra tolleranza al rischio e alla volatilità dei mercati dei futures che negoziate.

Posso fare day trading sui futures con $100 dollari?

In genere non è consigliabile fare day trading sui futures con solo $100. Nelle borse regolamentate, i requisiti di margine iniziale per la maggior parte dei contratti superano tale importo. Alcune borse di criptovalute consentono ai piccoli conti di aprire micro o nano posizioni con una leva finanziaria elevata, ma questo aumenta notevolmente le probabilità di liquidazione immediata a causa di piccoli movimenti di prezzo. Il trading sui futures richiede un capitale sufficiente per sopportare la normale volatilità intraday, pagare le commissioni ed evitare una richiesta di margine. Un approccio più realistico consiste nel mettere da parte un capitale di trading aggiuntivo, fare pratica su un simulatore e iniziare con una leva piccola e conservativa una volta che si è in grado di eseguire la propria strategia di trading in modo coerente.

Come fare trading sui futures per i principianti?

I principianti dovrebbero avvicinarsi ai futures in modo sistematico:

• Imparate le basi: come funzionano i contratti futures, il regolamento in contanti rispetto alla consegna fisica e come funzionano il margine iniziale e i livelli di mantenimento.
• Selezionare i mercati: iniziare con prodotti futures liquidi come i futures sui bitcoin o i futures sui principali indici azionari, dove gli spread sono ridotti.
• Scegliete una sede affidabile: per le criptovalute, esaminate le licenze, la sicurezza, i fondi assicurativi e i sistemi di rischio; per i mercati tradizionali, prendete in considerazione un broker regolamentato collegato a un'importante borsa valori.
• Finanziare in modo prudente: depositare più del saldo minimo del conto in modo che le oscillazioni di prezzo di routine non costringano a una richiesta di margine.
• Creare un piano di trading: definire i segnali di entrata, gli stop-loss, gli obiettivi di profitto e le regole per acquistare o vendere in base ai propri strumenti di trading.
• Gestire il rischio: utilizzare una leva modesta, limitare il rischio per ogni operazione e monitorare le prestazioni con un diario di trading.
• Scalare lentamente: man mano che l'esperienza cresce e la vostra strategia si dimostra valida attraverso le mutevoli condizioni di mercato, aumentate gradualmente le dimensioni.