Tasse sul trading di futures: Una guida completa per gli utenti degli scambi di criptovalute e Bitcoin

Il trading di futures è diventato una caratteristica fondamentale di molte borse di criptovalute e di bitcoin, consentendo ai trader attivi di speculare sulle oscillazioni di prezzo con una leva finanziaria, di coprire il rischio o di accedere ai mercati globali senza detenere criptovalute a pronti. Questa crescita ha portato a un'ondata di domande sulle tasse del trading sui futures. Sia che si utilizzi un broker regolamentato dagli Stati Uniti per negoziare i futures Bitcoin del CME o uno scambio di criptovalute offshore che offre futures perpetui, la comprensione del trattamento fiscale è essenziale per gestire il reddito imponibile, calcolare i guadagni e ridurre la responsabilità fiscale complessiva.

Questa guida completa spiega come i contratti futures sono tassati negli Stati Uniti, come funziona la contabilità mark to market per i contratti della sezione 1256, a chi si applica la regola favorevole dei 60 40, come segnalare i guadagni e le perdite da negoziazione dei futures e quali considerazioni fiscali speciali si applicano ai derivati cripto. Sebbene questa risorsa sia educativa, non costituisce una consulenza specifica e personalizzata in materia fiscale o di pianificazione degli investimenti. Prima di presentare la dichiarazione dei redditi o di modificare la vostra strategia di trading, rivolgetevi sempre a un consulente fiscale qualificato o a un fiscalista professionista.

Cosa sono i contratti futures in criptovaluta?

Un contratto future è un accordo standardizzato per acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data futura. Sulle borse bitcoin e sulle borse cripto più ampie, questi strumenti finanziari sono tipicamente regolati in contanti, anche se in alcune sedi esistono contratti con consegna fisica. I tipi di contratto più diffusi sono:

• Contratti futures regolamentati su Bitcoin ed Ether regolati in contanti, quotati presso il CME Group e compensati attraverso i futures commission merchant statunitensi
• Futures perpetui (swap perpetui) su borse di criptovalute offshore che non scadono e utilizzano pagamenti di finanziamento per mantenere i prezzi vicini al valore equo di mercato
• Futures trimestrali o datati su criptovalute quotati da varie borse che servono i mercati globali

Poiché i cripto futures si trovano all'intersezione tra materie prime, derivati e altre classi di attività, le regole fiscali che dovete affrontare possono variare in modo significativo a seconda di dove e come fate trading. Ecco perché la distinzione del codice fiscale tra contratti futures regolamentati e non regolamentati è molto importante per i profitti del trading di futures e per l'imposta sulle plusvalenze che si paga alla fine.

Regole fiscali fondamentali per la negoziazione di futures negli Stati Uniti

Negli Stati Uniti, l'Internal Revenue Code stabilisce un trattamento fiscale speciale per alcuni futures e opzioni ai sensi della sezione 1256. Capire quali contratti si qualificano, come funziona il mark to market e come vengono classificate le plusvalenze è il fondamento per una corretta dichiarazione dei redditi.

I contratti della Sezione 1256 e la regola del 60 40

I contratti della Sezione 1256 comprendono alcuni contratti futures regolamentati, opzioni non azionarie (come le opzioni su indici) e contratti su valute estere come definiti dall'Internal Revenue Code. Il grande vantaggio è il trattamento fiscale favorevole: la regola del 60 40. Indipendentemente dal periodo di detenzione effettivo, il 60% dei guadagni o delle perdite nette viene trattato come plusvalenze a lungo termine e il 40% come plusvalenze a breve termine. Questo approccio misto può offrire vantaggi fiscali rispetto alle aliquote ordinarie sulle plusvalenze a breve termine che si applicano alla maggior parte degli scambi azionari o a molti derivati crittografici non regolamentati.

I trader di criptovalute che utilizzano borse o broker regolamentati dagli Stati Uniti per negoziare futures Bitcoin o Ether del CME rientrano tipicamente nella sezione 1256. Per contro, molti swap perpetui su borse cripto offshore potrebbero non qualificarsi per il trattamento della sezione 1256 e sono generalmente tassati secondo le regole standard sulle plusvalenze, il che spesso significa plusvalenze a breve termine se detenute per un anno o meno.

Contabilità Mark to Market a fine anno

Un'altra caratteristica fondamentale della sezione 1256 è la contabilità mark to market. Alla fine di ogni anno fiscale, le posizioni aperte in futures sono valutate al loro valore equo di mercato al 31 dicembre. Eventuali guadagni o perdite non realizzati sono trattati come se fossero stati realizzati a quella data. In questo modo si ripristina la base per l'anno fiscale successivo. L'approccio mark to market garantisce la segnalazione dei guadagni e delle operazioni ogni anno, evitando di differire il reddito delle posizioni aperte in futures negli anni fiscali.

Il mark to market è parte integrante dei contratti della sezione 1256. È distinto dal mark to market della sezione 475 utilizzato dagli operatori in titoli; la sezione 475 generalmente non si applica ai contratti futures regolamentati perché hanno già le proprie regole di mark to market. Assicuratevi di capire quale regime di mark to market si applica a fini fiscali.

Plusvalenze, redditi ordinari e aliquote fiscali

In base alla regola del 60 40, la plusvalenza netta derivante dalla sezione 1256 viene suddivisa tra plusvalenze a lungo termine e plusvalenze a breve termine, quindi tassata in base alla corrispondente aliquota sulle plusvalenze a lungo termine. Le aliquote sulle plusvalenze a lungo termine sono spesso più basse per molti contribuenti. Le plusvalenze a breve termine sono tassate in base alle aliquote del reddito ordinario, che possono essere più elevate. L'aliquota mista può ridurre il carico fiscale rispetto al pagamento delle sole aliquote a breve termine sulle operazioni frequenti.

Se i futures sulle criptovalute non si qualificano come contratti della sezione 1256, i guadagni sono tipicamente plusvalenze realizzate alla chiusura delle posizioni. La negoziazione frequente di futures su borse offshore può significare che la maggior parte dei profitti sono plusvalenze a breve termine tassate con aliquote ordinarie, a meno che non si mantengano le posizioni per più di un anno e ci si qualifichi per plusvalenze a lungo termine. I pagamenti di fondi su swap perpetui possono essere trattati come reddito ordinario o come spese ordinarie, a seconda che li paghiate o li riceviate. Un professionista fiscale può aiutarvi a classificare correttamente questi flussi di cassa.

Wash Sale Rule, status fiscale del trader e altre disposizioni

• Regola della vendita in nero: I contratti della Sezione 1256 non sono soggetti alla regola della vendita in nero. Per gli asset digitali e i futures sulle criptovalute non regolamentati, l'attuale regola federale sulla vendita di titoli non si applica esplicitamente alle criptovalute come proprietà, anche se la legislazione potrebbe cambiare. Consultate un consulente fiscale per conoscere la vostra situazione specifica.
• Status fiscale di trader: Essere un trader di futures con lo status fiscale di trader può influire sulle detrazioni per le spese, ma non cambia la meccanica del mark to market della sezione 1256 e la regola dei 60 40 per i contratti futures regolamentati.
• Contratto future su titoli del dealer: si tratta di accordi specializzati che riguardano i dealer e che hanno regole fiscali distinte ai sensi dell'Internal Revenue Code. La maggior parte dei singoli trader attivi non rientra in questa categoria.

Quali futures sulle criptovalute si qualificano come contratti futures regolamentati?

I contratti futures regolamentati sono scambiati in borse valori qualificate e compensati attraverso organizzazioni di compensazione regolamentate. Per quanto riguarda le criptovalute, gli esempi più importanti sono i futures Bitcoin del CME (compresi i futures Micro Bitcoin) e i futures Ether del CME (compresi i contratti micro). Questi contratti sono controllati dalla Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti e in genere ricevono il trattamento fiscale previsto dalla sezione 1256 con il mark to market e la regola dei 60 40.

Punti chiave per gli utenti degli scambi di criptovalute:

• La negoziazione di contratti CME tramite un broker o un futures commission merchant statunitense implica l'applicazione delle norme fiscali per i contratti futures regolamentati e il vostro broker potrebbe emettere moduli 1099-B consolidati per semplificare la compilazione delle imposte.
• I futures perpetui sulle borse bitcoin e criptovalute offshore (come i perpetui a margine USDT) non sono in genere contratti futures regolamentati dalla legge statunitense. I guadagni possono essere plusvalenze senza la divisione 60-40 e di solito non c'è un mark to market a fine anno, a meno che non sia richiesto diversamente dalla giurisdizione di appartenenza.
• Alcune piattaforme offrono contratti con consegna fisica su asset digitali o strutture ibride. Verificate sempre se un determinato contratto è regolamentato e se rientra nella sezione 1256.
• Le opzioni sugli indici delle borse regolamentate (ad esempio, le opzioni sugli indici azionari) sono contratti classici della sezione 1256, inclusi qui a titolo di confronto perché condividono un trattamento fiscale simile a quello dei crypto future regolamentati.

Come calcolare e segnalare guadagni e perdite

Una dichiarazione dei redditi accurata inizia con la pulizia dei registri. Gli utenti degli scambi di criptovalute spesso operano su più sedi, il che aggiunge complessità. Ecco un flusso di lavoro pratico per calcolare i profitti e le perdite del trading di futures e il guadagno netto da dichiarare.

Fase 1: raccolta delle dichiarazioni e della storia commerciale

• Da broker e FCM regolamentati: Raccogliere gli estratti conto mensili, gli estratti conto di fine anno e qualsiasi modulo dell'IRS come il modulo 1099-B che elenchi i proventi, la base di costo, se disponibile, e i totali della sezione 1256.
• Dalle borse cripto: Scaricate la vostra cronologia completa di trading sui futures, i pagamenti dei finanziamenti, le commissioni e tutti i dettagli del registro delle transazioni. Molte borse forniscono esportazioni CSV o API.

Fase 2: identificazione del tipo di contratto e del trattamento fiscale

• Contratti futures e opzioni su indici regolamentati: Generalmente sezione 1256 con mark to market e regola dei 60 40.
• Swap perpetui e futures non regolamentati: Tipicamente plusvalenze al momento della cessione. Se alla fine dell'anno avete posizioni aperte in futures su borse non regolamentate, di solito non c'è un mark to market obbligatorio ai sensi della sezione 1256; le plusvalenze sono realizzate quando chiudete o regolate.
• Contratto in valuta estera: sono inclusi solo i contratti che soddisfano la rigorosa definizione di legge ai sensi della sezione 1256; la criptovaluta non è una valuta estera ai fini fiscali statunitensi.

Fase 3: Calcolo dei guadagni e delle perdite

• Sezione 1256: Per ogni anno fiscale, valutare tutte le posizioni aperte al valore equo di mercato alla fine dell'anno. Aggiungete i guadagni e le perdite realizzati dalle operazioni chiuse durante l'anno. Il risultato è l'importo netto della sezione 1256. Applicare la regola del 60-40 per determinare la parte tassata con le aliquote a lungo e a breve termine.
• Futures su criptovalute non regolamentati: Calcolare i proventi meno la base per ogni operazione chiusa. Includere le commissioni. I pagamenti dei fondi possono essere un reddito ordinario o una spesa. Se si chiude una posizione con un profitto, si ha una plusvalenza; se la si detiene per un anno o meno, è generalmente a breve termine.

Fase 4: Segnalazione dei guadagni e compilazione dei moduli corretti

• Utilizzate il modulo 6781 per i contratti della sezione 1256. Il modulo vi guida attraverso il mark to market e il calcolo dei 60 40, per poi confluire nell'Allegato D della dichiarazione dei redditi.
• Utilizzate il modulo 8949 e il prospetto D per le plusvalenze non comprese nella sezione 1256 derivanti da crypto futures non regolamentati, se sono trattati come altre attività di capitale.
• Tenere un'accurata documentazione a supporto dei valori di mercato equi utilizzati, in particolare per le valutazioni di fine anno e le conversioni tra criptovalute e USD se il vostro exchange riporta in più valute.
• Se dovete pagare le tasse, prendete in considerazione i pagamenti trimestrali stimati utilizzando il modulo 1040-ES per evitare sanzioni per il mancato pagamento da parte dell'Internal Revenue Service.

Riporto di perdite e riporti

I contratti della sezione 1256 hanno regole uniche in materia di perdite. Una perdita netta nei contratti della sezione 1256 può, in alcuni casi, essere riportata fino a tre anni per compensare precedenti guadagni della sezione 1256, generando potenzialmente un rimborso dell'imposta sulle plusvalenze precedentemente pagata. Questo riporto non si applica alle plusvalenze in altre classi di attività e ha limitazioni e regole di ordinamento molto severe. Se non è possibile effettuare il riporto, le perdite vengono riportate agli anni successivi come perdite in conto capitale, nel rispetto delle regole generali. Rivolgetevi a un professionista fiscale per applicare correttamente i riporti e per presentare eventuali dichiarazioni modificate o il modulo 1045, se applicabile.

Considerazioni fiscali speciali per i trader di Crypto Futures

I derivati crittografici sollevano ulteriori questioni che i trader di futures dovrebbero comprendere prima di presentare le imposte.

Pagamenti di finanziamento perpetui

I contratti perpetui utilizzano finanziamenti periodici per legare il prezzo dei futures al valore a pronti del mercato. Se ricevete un finanziamento, questo può essere trattato come reddito ordinario; se pagate un finanziamento, può essere una spesa ordinaria. Poiché i pagamenti di fondi non sono classiche transazioni di capitale, spesso non seguono le regole sulle plusvalenze. Seguite attentamente questi flussi di cassa e discutete la loro classificazione con un consulente fiscale.

Base, garanzia e monete stabili

Molte borse consentono garanzie in USD, USDC, USDT o altre attività. Se il collaterale viene inviato e non venduto, di solito non è un evento imponibile. Tuttavia, se si effettuano conversioni tra criptovalute e monete stabili per soddisfare le richieste di margine o per spostare fondi, tali conversioni possono innescare plusvalenze o minusvalenze perché le criptovalute sono trattate come proprietà. Questo può complicare le vostre dichiarazioni fiscali e aumentare il reddito imponibile in modo inaspettato. Un approccio meticoloso alla base e alle conversioni aiuta a ridurre gli errori.

Tasse statali e residenza

Le imposte statali possono incidere in modo significativo sul conto fiscale totale. Alcuni Stati seguono il trattamento federale per i contratti della sezione 1256, mentre altri divergono. Se vi trasferite o mantenete più residenze, considerate le implicazioni fiscali statali nella vostra consulenza per la pianificazione degli investimenti e rivolgetevi a un consulente fiscale qualificato che conosca le norme del vostro Stato.

Attività di scambio incrociato e mercati globali

I trader attivi spesso operano su più borse di criptovalute per cogliere i movimenti di prezzo o per fare arbitraggio. Il consolidamento dei report provenienti dai mercati globali è fondamentale. Se siete statunitensi e fate trading su piattaforme offshore, siete comunque tenuti a presentare la dichiarazione dei redditi negli Stati Uniti, a segnalare i guadagni e a pagare le tasse sul reddito mondiale. Mantenere un sistema di registrazione coerente per riconciliare PnL, commissioni e finanziamenti tra le varie sedi.

Stato fiscale del commerciante e deduzioni aziendali

Alcuni trader di futures si qualificano per lo status fiscale di trader, che consente loro di dedurre alcune spese di trading. Questo status prevede requisiti rigorosi in termini di attività e continuità. Non modifica il trattamento fiscale della sezione 1256, ma può influenzare le deduzioni delle spese ordinarie, le opportunità di piani pensionistici e la pianificazione a livello di entità. Rivolgetevi a un professionista fiscale che conosca le sfumature dell'Internal Revenue Code per i trader.

Considerazioni sui concessionari e sulle istituzioni

Chi opera come dealer o gestore di investimenti può trovarsi di fronte a regole specifiche, tra cui la potenziale classificazione di un contratto future su titoli di un dealer e metodi di contabilizzazione diversi. I quadri istituzionali differiscono dagli investitori individuali e possono comportare requisiti di forma e informazioni diverse da parte dell'IRS.

Confronto tra futures regolamentati e swap perpetui a fini fiscali

Dal punto di vista fiscale, la scelta tra contratti futures regolamentati e swap perpetui può cambiare in modo sostanziale la vostra responsabilità fiscale.

• Contratti futures regolamentati (CME Bitcoin o Ether): Si applica la Sezione 1256, valutazione al mercato a fine anno, guadagni suddivisi per il 60% a lungo termine e per il 40% a breve termine, indipendentemente dal periodo di detenzione. Potenziale riporto delle perdite fino a tre anni contro i precedenti guadagni della sezione 1256. In genere viene riportato sul modulo 6781.
• Swap perpetui su borse offshore: Generalmente plusvalenze al momento della cessione, senza benefici per la sezione 1256. Il trattamento delle plusvalenze a breve termine è comune per i trader attivi, poiché le posizioni sono spesso detenute per meno di un anno. I pagamenti di finanziamento possono essere un reddito o una spesa ordinaria. Segnalati tramite il modulo 8949 e il prospetto D, insieme ad altre classi di attività.

La scelta può influenzare i rendimenti al netto delle imposte. Alcuni trader preferiscono il trattamento fiscale favorevole della sezione 1256, mentre altri privilegiano la liquidità, le caratteristiche del prodotto o le condizioni di margine delle borse cripto offshore. Considerate sia i fattori economici che quelli fiscali quando progettate una strategia di trading che punti a una minore imposizione fiscale senza compromettere la gestione del rischio.

Migliori pratiche di registrazione

La pulizia dei registri è essenziale per calcolare i guadagni e per presentare una domanda accurata all'Internal Revenue Service. Le buone abitudini aiutano anche un trader di futures a difendere le posizioni in caso di audit e a rispondere rapidamente alle richieste di informazioni.

• Automatizzare la raccolta dei dati: Programmate i download mensili da ogni borsa e broker di criptovalute. Conservate estratti conto, registri degli scambi e cronologie dei finanziamenti.
• Utilizzare strumenti di riconciliazione: I software fiscali per le criptovalute possono aggregare più sedi, ma verificano il supporto per i futures, il mark to market e i calcoli della sezione 1256. Non tutti gli strumenti gestiscono correttamente i derivati.
• Standardizzare la conversione della valuta: Convertire sempre in USD al tasso a pronti appropriato a fini fiscali quando i vostri registri sono denominati in valuta estera o in monete stabili.
• Tenere traccia delle posizioni aperte sui futures: Mantenere un inventario di fine anno con i valori di mercato equi per supportare i calcoli del mark to market, ove applicabile.
• Separare i tipi di prodotto: Distinguere tra contratti futures regolamentati, opzioni, opzioni su indici e perpetuals non regolamentati per evitare errori di classificazione.

Ridurre la responsabilità fiscale in modo legale

Sebbene si debbano pagare le tasse sul reddito imponibile, il codice fiscale offre modi legittimi per ridurre il carico fiscale senza correre rischi sostanziali che vadano oltre il normale piano di trading.

Usare la regola dei 60 40 dove possibile

La negoziazione di futures su bitcoin ed ether regolamentati può produrre vantaggi fiscali, in quanto la regola blended 60 40 spesso si traduce in un'aliquota effettiva più bassa rispetto alle pure plusvalenze a breve termine. Se la vostra strategia è già adatta alle sedi regolamentate, questa potrebbe essere una soluzione naturale.

Perdite di raccolto e considerazione dei riporti

Se avete perdite nette nei contratti della sezione 1256, potete avere diritto a riportarle fino a tre anni per compensare precedenti guadagni nella stessa categoria. Se applicata correttamente, questa operazione può generare rimborsi e appianare il reddito nei periodi di boom e di crisi del mercato dei futures. Se il riporto non è disponibile, le perdite vengono riportate in base alle regole generali sulle perdite in conto capitale.

Pianificazione delle entità e dello Stato

La scelta dell'entità può influenzare le deduzioni e il modo in cui si gestiscono le dichiarazioni fiscali, anche se non cambia i fondamenti della sezione 1256. Anche la pianificazione fiscale statale può ridurre la responsabilità complessiva. Rivolgetevi a un professionista fiscale per allineare la struttura aziendale ai vostri obiettivi di trader attivo o di gestore di investimenti.

Gestire tempi e liquidità

Poiché la sezione 1256 utilizza la contabilità mark to market, non vi è alcun beneficio di differimento per le posizioni aperte a fine anno. Per evitare tasse a sorpresa, gestite la liquidità in modo da poter pagare le imposte quando sono dovute e considerate la possibilità di realizzare compensazioni prima del 31 dicembre per bilanciare guadagni e perdite. Tenete presente che le norme fiscali non devono prevalere su una sana gestione del rischio.

Prospettive internazionali

Se vi trovate al di fuori degli Stati Uniti, le tasse sul trading di futures dipendono dalle regole del vostro Paese. Alcune giurisdizioni trattano le criptovalute come valuta estera, altre come proprietà e altre ancora hanno leggi specifiche sui beni digitali. Il Regno Unito, i membri dell'UE, Singapore e l'Australia hanno ciascuno il proprio quadro normativo. Se operate su piattaforme statunitensi in qualità di persone non statunitensi, verificate i potenziali requisiti in materia di ritenuta alla fonte e di comunicazione di informazioni. Rivolgetevi sempre a un consulente fiscale locale che conosca i derivati delle criptovalute e i mercati globali.

Errori comuni da evitare

• Errata classificazione dei prodotti: Trattare uno swap perpetuo come un contratto futures regolamentato o supporre che la regola dei 60 40 si applichi a tutti i futures può portare a depositi errati.
• Ignorare i pagamenti di finanziamento: Il finanziamento può essere una componente rilevante del PnL e può essere un reddito o un costo ordinario piuttosto che un capitale.
• Trascurare le valutazioni di fine anno: Per quanto riguarda la sezione 1256, dovete valutare le posizioni aperte al valore di mercato al 31 dicembre e segnalare tale variazione.
• Mescolanza di moduli: I totali della Sezione 1256 vanno inseriti nel modulo 6781, mentre gli altri scambi di capitale vanno inseriti nel modulo 8949. Siate coerenti e seguite le istruzioni del modulo IRS.
• Perdita di opportunità di riporto delle perdite: Se non si considera il riporto, si possono lasciare sul tavolo i rimborsi quando si hanno grandi perdite dopo anni precedenti in attivo.
• Trascurare le imposte statali: Le norme statali variano e possono incidere in modo significativo sull'importo delle imposte da pagare ogni anno.
• Non pagare le stime: Se avete un anno redditizio, pagate tempestivamente le stime all'Internal Revenue Service per evitare sanzioni.

Scenari esemplificativi

Esempio 1: Futures su Bitcoin del CME ai sensi della Sezione 1256

Si supponga di negoziare i futures su Bitcoin di CME Micro attraverso un broker regolamentato negli Stati Uniti. Nel corso dell'anno, avete ottenuto un guadagno di 50.000 tra le operazioni chiuse. Il 31 dicembre, avete posizioni aperte in futures con un guadagno non realizzato di 5.000, e avete anche ricevuto 800 crediti di scambio e pagato 1.200 in tasse e commissioni. L'importo netto della sezione 1256 è pari a 50.000 più 5.000 meno 1.200 più 800, o 54.600 prima di aggiustare per qualsiasi altra spesa gestita a livello di entità o di Schedule C, se siete qualificati. Nel Modulo 6781, si applica la regola dei 60 40, assegnando 32.760 come plusvalenze a lungo termine e 21.840 come plusvalenze a breve termine. Questo trattamento misto spesso produce una fattura fiscale più bassa rispetto al trattamento di tutti i 54.600 come plusvalenze a breve termine.

Esempio 2: Swap perpetui su una borsa offshore

Negoziate futures perpetui BTC-USDT su una borsa cripto non statunitense, realizzando 35.000 profitti in operazioni chiuse e pagando un finanziamento netto di 1.500 nel corso dell'anno. Chiudete l'anno senza posizioni aperte sui futures. Poiché non si tratta di contratti futures regolamentati, la regola dei 60 40 non si applica. I 35.000 euro sono tipicamente plusvalenze a breve termine se tutte le posizioni erano aperte da meno di un anno. I 1.500 finanziamenti pagati possono essere spese ordinarie. In genere, dovreste riportare le operazioni sul Modulo 8949 e sull'Allegato D e includere i finanziamenti come spese ordinarie nell'apposito prospetto. Se invece aveste chiuso le posizioni in perdita, le perdite da trading sui futures sarebbero perdite in conto capitale che possono essere riportate e utilizzate per compensare le plusvalenze negli anni futuri, nel rispetto dei limiti consueti.

Esempio 3: Riporto delle perdite della Sezione 1256

Nell'anno 1 avete ottenuto un guadagno netto di 100.000 dai contratti della sezione 1256. Nell'anno 2 avete subito una perdita netta di 60.000 dai contratti della sezione 1256. In base alle norme ammissibili, potreste essere in grado di riportare la perdita dell'anno 2 fino a tre anni per compensare il guadagno dell'anno 1, riducendo l'imposta sulle plusvalenze pregresse e generando potenzialmente un rimborso. Poiché i riporti sono limitati alle plusvalenze pregresse della sezione 1256 e richiedono una documentazione specifica, rivolgetevi a un professionista fiscale per assicurarvi di seguire correttamente le procedure dell'Internal Revenue Service.

Glossario dei termini chiave

• Trading di futures: Acquisto e vendita di contratti standardizzati che traggono valore da un'attività sottostante, come bitcoin o ether.
• Contratti futures: Accordi per l'acquisto o la vendita di un'attività a un prezzo prestabilito nel futuro; possono essere regolati in contanti o consegnati fisicamente.
• Contratti futures regolamentati: Futures quotati su una borsa registrata negli Stati Uniti, come il CME, e soggetti alla supervisione della CFTC; in genere contratti della sezione 1256.
• Sezione 1256: sezione dell'Internal Revenue Code che concede un trattamento fiscale speciale, compreso il mark to market e la regola dei 60 40, a determinati contratti.
• Valore equo di mercato: Il prezzo che un acquirente e un venditore disponibili concorderebbero in una transazione a condizioni di mercato; utilizzato per il mark to market di fine anno.
• Contabilità mark to market: Rilevare gli utili e le perdite valutando le posizioni aperte al mercato equo a fine anno e ripristinando la base.
• Plusvalenze: Profitto derivante dalla vendita di un'attività di capitale; classificato come a breve o a lungo termine a seconda del periodo di detenzione o, ai sensi della sezione 1256, dalla regola dei 60 40.
• Plusvalenze a breve termine: Guadagni su attività detenute per un anno o meno, tassati con le aliquote ordinarie del reddito, a meno che non siano soggetti a regole speciali come la ripartizione 60 40.
• Guadagni a lungo termine: Guadagni su attività detenute per più di un anno, tassati ad aliquote agevolate; ai sensi della sezione 1256, il 60% dei guadagni netti è considerato a lungo termine, indipendentemente dal periodo di detenzione.
• Anno fiscale: L'anno solare o fiscale per il quale le imposte vengono calcolate e depositate presso l'Internal Revenue Service.
• Debito fiscale: L'importo delle imposte dovute dopo aver calcolato il reddito imponibile e applicato i crediti.
• Opzioni su indici: Opzioni su indici azionari; in genere rientrano nella sezione 1256 con la stessa regola del 60-40.
• Altre classi di attività: Categorie al di là delle criptovalute, come azioni, obbligazioni e materie prime fisiche, ognuna con regole fiscali distinte.

Lavorare con un professionista fiscale

Poiché il codice fiscale tratta i futures in modo diverso dal trading a pronti di criptovalute e azioni, avere un consulente fiscale che comprenda i contratti della sezione 1256, il mark to market e i derivati sulle criptovalute può far risparmiare tempo e ridurre gli errori. Un consulente fiscale qualificato può aiutarvi:

• Determinare se i vostri contratti sono contratti futures regolamentati ammissibili alla regola del 60 40
• Applicare correttamente il mark to market e calcolare i valori equi di mercato.
• Classificare i pagamenti di finanziamento, gli sconti e le commissioni
• Valutare lo status fiscale del trader
• Implementare strategie per ottenere una minore imposizione fiscale nel rispetto della legge.
• Compilare il modulo 6781, il modulo 8949, la scheda D e qualsiasi altro modulo dell'IRS da presentare.

Se non siete sicuri di come riportare le operazioni o calcolare i guadagni, chiedete consiglio prima di presentare la dichiarazione dei redditi. Una pianificazione proattiva riduce lo stress dell'ultimo minuto e aiuta a evitare le sanzioni.

Negoziazione di futures sulle borse di criptovalute rispetto ai broker tradizionali

La scelta del luogo in cui operare influisce sia sull'accesso al mercato che sulla rendicontazione fiscale.

• Broker e FCM statunitensi tradizionali: Forniscono l'accesso ai crypto futures del CME, emettono la rendicontazione 1099-B e in generale semplificano la compilazione della sezione 1256. I prodotti includono contratti standard e micro, con commissioni trasparenti e una chiara supervisione normativa.
• Borse cripto offshore: Forniscono futures perpetui con leva elevata, libri ordini profondi e varie opzioni di garanzia. La rendicontazione può essere più manuale e il trattamento fiscale di solito non include i benefici della sezione 1256. Dovete autodenunciarvi all'Internal Revenue Service.

Per alcuni trader attivi, la profondità del mercato e le caratteristiche delle borse offshore superano i vantaggi fiscali dei mercati regolamentati. Altri preferiscono il trattamento fiscale favorevole, la chiarezza e la semplificazione dei rapporti dei broker collegati al CME. La strategia di trading e le preferenze di conformità vanno adattate alla sede.

Gestione del rischio e imposte

Le imposte fanno parte del vostro profilo di rischio. Una strategia di trading efficace senza un piano per le tasse può riservare sorprese quando si devono pagare le tasse sui guadagni realizzati o segnati a fine anno.

• Pianificare la liquidità: Accantonate una parte dei profitti per pagare le tasse, in modo da non essere costretti a liquidare le posizioni in momenti inopportuni.
• Modellare i rendimenti al netto delle imposte: Incorporare le aliquote d'imposta sulle plusvalenze, la regola dei 60 40 e le imposte statali nell'analisi del PnL.
• Documentare le ipotesi: Conservare le registrazioni dei prezzi equi di mercato utilizzati per il mark to market e qualsiasi consulenza fiscale fornita da un professionista fiscale.
• Rivedere ogni anno: Le norme fiscali si evolvono. Monitorate le indicazioni del servizio delle entrate e le modifiche ai prodotti di scambio che potrebbero alterare il trattamento fiscale.

Domande frequenti

Perché i futures sono tassati 60/40?

Ai sensi della sezione 1256 dell'Internal Revenue Code, alcuni contratti ricevono un trattamento fiscale favorevole, noto come regola del 60 40. I contratti futures regolamentati e le opzioni non azionarie ammissibili, come le opzioni sugli indici, sono valutati al mercato a fine anno e quindi tassati al 60% come plusvalenze a lungo termine e al 40% come plusvalenze a breve termine. Il Congresso ha creato questa suddivisione per fornire un approccio standardizzato e semplificato per i contratti negoziati attivamente con movimenti di prezzo giornalieri e per riconoscere la natura unica dei derivati rispetto ad altre classi di attività. Per quanto riguarda le criptovalute, i contratti futures regolamentati CME Bitcoin ed Ether generalmente si qualificano, ed è per questo che molti trader di criptovalute li utilizzano per ottenere potenzialmente una responsabilità fiscale inferiore rispetto a quella che avrebbero negoziando futures perpetui non regolamentati.

Quante tasse ci sono sul trading di futures?

L'ammontare delle imposte che pagate sul trading di futures dipende dal tipo di contratto, dal reddito imponibile totale, dalle imposte statali e dall'eventuale applicazione della regola del 60 40. Se negoziate contratti della sezione 1256, il vostro guadagno netto viene suddiviso tra plusvalenze a lungo e a breve termine, indipendentemente dalla durata della posizione. Questa aliquota mista spesso riduce il carico fiscale rispetto alle sole plusvalenze a breve termine. Se negoziate futures perpetui su borse offshore che non sono idonee per la sezione 1256, i guadagni sono generalmente plusvalenze riconosciute al momento della cessione; per i trader attivi, sono spesso a breve termine e tassati con aliquote ordinarie sul reddito. I pagamenti di finanziamento possono essere un reddito ordinario o una spesa. Per calcolare la vostra imposta specifica, aggregate i vostri PnL, applicate il trattamento fiscale corretto e utilizzate le vostre aliquote marginali per quell'anno fiscale. Un consulente fiscale può prevedere il vostro conto fiscale e aiutarvi a pianificare i pagamenti stimati in modo da non dover pagare tasse e sanzioni a fine anno.

Dovete pagare le tasse sui futures?

Sì. I profitti da negoziazione di futures sono tassabili. Per i contratti futures regolamentati ai sensi della sezione 1256, è necessario utilizzare la contabilità mark to market a fine anno, applicare la regola dei 60 40 e riportare i risultati sul Modulo 6781, che confluisce nell'Allegato D della dichiarazione dei redditi. Per i futures cripto non regolamentati, come gli swap perpetui, i guadagni sono tipicamente plusvalenze riconosciute quando si chiude una posizione e si riportano le operazioni sul modulo 8949 e sul prospetto D. Se si hanno perdite nette, queste possono compensare i guadagni e, per la sezione 1256, possono essere riportate fino a tre anni contro i guadagni precedenti della sezione 1256 in base a regole specifiche. Tenete sempre una documentazione accurata e prendete in considerazione la possibilità di collaborare con un professionista fiscale per assicurarvi di dichiarare correttamente i guadagni e di pagare le tasse in modo completo e puntuale.

Sono necessari $25.000 dollari per negoziare i futures?

No. La regola dei 25.000 titoli azionari del day trader si applica alla negoziazione di azioni a margine nei conti titoli, non ai futures. I conti futures sono regolati dai requisiti di margine della borsa e del broker, che variano a seconda del prodotto e della volatilità. Molti broker offrono contratti micro future con requisiti di margine più bassi, consentendo la partecipazione con conti di dimensioni ridotte. Detto questo, la leva finanziaria aggiunge un rischio sostanziale, quindi è necessario mantenere una gestione prudente del rischio, assicurarsi di poter soddisfare le richieste di margine e pianificare gli obblighi fiscali che possono derivare dai profitti delle negoziazioni di futures o dai guadagni mark to market a fine anno.