Cos'è il trading sui futures: una guida completa su come funzionano i futures, perché sono importanti e come iniziare a farlo

Il trading sui futures è una pietra miliare dei moderni mercati finanziari. Dal petrolio greggio ai futures sugli indici azionari e sui bitcoin, questi strumenti finanziari consentono ai partecipanti al mercato di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data futura. Che siate un investitore in criptovalute che confronta gli scambi di bitcoin, un appassionato di trading azionario o un produttore di materie prime che copre la propria esposizione, la comprensione dei contratti futures, di come si negoziano i futures e di come funziona il trading sui futures può aiutarvi a gestire i movimenti dei prezzi con maggiore controllo e chiarezza.

Questa guida approfondita spiega cos'è il trading sui futures, i meccanismi alla base di una posizione in futures, i tipi di prodotti in futures, il ruolo della borsa dei futures e come aprire un conto in futures e iniziare a fare trading sui futures. Vengono inoltre illustrati i concetti di gestione del rischio come il margine iniziale, il margine di mantenimento e il mark to market, oltre a esempi pratici tratti dal petrolio greggio, dai futures sugli indici e dai futures sulle criptovalute. Se state facendo ricerche sul il miglior scambio di criptovalute per i derivati o per esplorare il Chicago Mercantile Exchange per i futures finanziari, qui troverete le conoscenze fondamentali di cui avete bisogno.

Trading sui futures: Che cos'è?

Un contratto future è un accordo standardizzato per l'acquisto o la vendita di una specifica attività sottostante a un prezzo concordato a una determinata data di scadenza. L'attività sottostante può essere una merce fisica come il greggio o il grano, uno strumento finanziario come un indice azionario, un benchmark di tasso d'interesse o un bitcoin, o altri strumenti finanziari derivati. Questi contratti sono negoziati su una borsa dei futures regolamentata con compensazione centralizzata per ridurre il rischio di credito tra le controparti.

In una transazione su futures, una parte si impegna ad acquistare e l'altra a vendere a un prezzo fisso, chiamato prezzo del futures. Le specifiche del contratto definiscono la dimensione del contratto, la dimensione del tick, l'orario di negoziazione, la struttura della sessione di negoziazione, la qualità e il grado (per una merce fisica), il metodo di regolamento (consegna fisica o regolamento in contanti) e la data di scadenza. Gli operatori possono acquistare o vendere contratti futures per speculare sui movimenti di prezzo, coprire esposizioni esistenti o arbitrare le differenze tra il prezzo spot e il prezzo futures.

A differenza degli investimenti diretti nel mercato azionario o delle criptovalute a pronti, i futures consentono di accedere a un valore nozionale elevato con un investimento iniziale ridotto grazie al margine. Questa leva significa sia guadagni potenziali amplificati che un maggiore rischio di mercato. Poiché il valore di mercato di una posizione in futures è valutato a mercato ogni giorno di negoziazione, i trader devono comprendere le meccaniche di margine, i movimenti dei prezzi e le variazioni del valore del contratto per gestire efficacemente il proprio conto in futures.

Come funziona il trading sui futures

La meccanica di base di un contratto futures

Il trading sui futures funziona attraverso contratti finanziari standardizzati che obbligano i partecipanti ad acquistare o vendere una determinata attività sottostante a un prezzo stabilito in una data futura. Quando si apre una posizione, non si paga l'intero prezzo di acquisto né si riceve immediatamente l'intero valore del contratto. Al contrario, si deposita un margine iniziale come garanzia di performance. Il margine iniziale è una frazione del valore nozionale del contratto e serve a garantire la copertura di potenziali perdite dovute a movimenti di mercato sfavorevoli.

Ogni giorno di trading, la vostra posizione viene valutata al mercato. Se il prezzo di mercato si muove a vostro favore, i guadagni vengono accreditati sul vostro conto di margine. Se il prezzo di mercato si muove a vostro sfavore, le perdite vengono addebitate e se il vostro conto scende al di sotto del margine di mantenimento, il vostro broker può emettere una richiesta di margine. Dovete aggiungere fondi per ripristinare il saldo minimo del conto o la vostra posizione può essere ridotta o chiusa. Questo regolamento giornaliero in contanti riduce il rischio di credito e mantiene solido il sistema di compensazione.

Prezzo dei futures vs prezzo spot vs contratto a termine

Il prezzo a pronti è il prezzo corrente per acquistare o vendere un'attività con consegna immediata. Il prezzo dei futures è il prezzo fissato al quale si accetta di effettuare la transazione alla data di scadenza. Le differenze tra il prezzo a pronti e il prezzo a termine riflettono i tassi di interesse, i costi di stoccaggio, il rendimento di convenienza e la domanda/offerta prevista. Nei mercati finanziari, queste relazioni sono chiamate costo di trasporto. Un contratto forward è simile a un contratto futures, ma viene negoziato over-the-counter senza termini standardizzati o compensazione centralizzata, il che introduce un maggiore rischio di credito di controparte rispetto ai futures negoziati in borsa.

Margine, manutenzione e mark to market

Diversi concetti chiave sono alla base del margine dei futures:

• Margine iniziale: L'obbligazione di performance iniziale che si deposita per aprire una posizione in futures. Non si tratta di un anticipo sul prezzo di acquisto, ma di una garanzia di rischio basata sul potenziale movimento del mercato.
• Margine di mantenimento: Il saldo minimo del conto che dovete mantenere per mantenere aperta la vostra posizione. Se il vostro conto di margine scende al di sotto di questa soglia a causa di movimenti di prezzo, riceverete una richiesta di margine.
• Mark to market: Il processo giornaliero di accredito o addebito del conto di margine in base alle variazioni del valore di mercato. Garantisce un regolamento in contanti costante per tutta l'attività di trading.

Poiché i futures sono strumenti finanziari con leva finanziaria, una piccola variazione di prezzo può avere un effetto notevole sul patrimonio netto del conto rispetto al valore nozionale. La gestione del margine di mantenimento e la comprensione delle specifiche del contratto per il mark to market sono essenziali per il controllo del rischio.

Perché fare trading sui futures?

Copertura e gestione del rischio

I produttori, gli importatori, gli esportatori, i minatori e i produttori di materie prime utilizzano i futures sulle materie prime per fissare un prezzo fisso e ridurre l'esposizione al rischio di mercato. Gli investitori azionari si coprono con i futures sugli indici azionari o con i futures sulle azioni per proteggere il portafoglio dal ribasso durante le ore di contrattazione più volatili. Le aziende con rischio valutario utilizzano i futures finanziari per ridurre l'esposizione alle oscillazioni dei tassi di cambio. I mutuatari e i prestatori coprono il rischio di tasso d'interesse con i futures sui tassi d'interesse.

Speculazione e opportunità

I trader di futures speculano anche sui movimenti dei prezzi nei mercati finanziari, con l'obiettivo di trarre profitto dall'aumento o dal calo dei prezzi andando lunghi o corti. Con i futures, è possibile vendere contratti futures senza possedere l'attività sottostante, consentendo un efficiente posizionamento ribassista. Poiché è possibile acquistare o vendere con un investimento iniziale relativamente basso rispetto al valore nozionale, i futures consentono strategie che potrebbero non essere realizzabili nel mercato a pronti.

Arbitraggio e scoperta dei prezzi

I partecipanti professionali al mercato arbitrano le differenze tra il prezzo a pronti e il prezzo a termine, o tra diversi prodotti a termine, come gli spread di calendario. L'elevata attività di trading nei contratti più importanti, come i futures sugli indici o sul greggio, favorisce la scoperta dei prezzi e la liquidità durante l'intera giornata di trading.

Tipi di prodotti futures

Futures su indici azionari e futures su azioni

I futures su indici azionari tracciano indici azionari come l'S&P 500, il Nasdaq o altri benchmark globali. Consentono un'esposizione diversificata al mercato azionario in un unico strumento. I trader utilizzano i futures sugli indici per speculare o coprire i portafogli in base alla stagione degli utili, ai dati macroeconomici e agli annunci sui tassi d'interesse. I futures su singole azioni consentono un posizionamento simile su singole azioni. Le specifiche del contratto includono il valore del contratto, la dimensione del tick e gli orari di negoziazione allineati alla borsa valori di riferimento.

Futures sulle materie prime: Petrolio greggio, metalli e mercati agricoli

I futures sulle materie prime riguardano l'energia (petrolio greggio, gas naturale), i metalli (oro, argento) e i prodotti agricoli (mais, soia). Il contratto future sul petrolio greggio è tra i prodotti future più attivamente negoziati. Alcuni futures su materie prime si regolano tramite consegna fisica, richiedendo la capacità di consegnare o accettare una merce fisica. Altri utilizzano il regolamento in contanti, semplificando la partecipazione degli speculatori che si concentrano sulle variazioni del prezzo di mercato piuttosto che sulla logistica della consegna fisica.

Futures su tassi di interesse e altri futures finanziari

I futures sui tassi d'interesse fanno riferimento ai titoli di Stato o ai tassi d'interesse a breve termine. Consentono la copertura e la speculazione sui tassi d'interesse, sulla politica delle banche centrali e sulle tendenze macroeconomiche. Questi futures finanziari sono ampiamente utilizzati da banche, gestori patrimoniali e hedger che vogliono gestire il rischio di duration o bloccare i costi di finanziamento.

Futures su criptovalute e Bitcoin

Le borse cripto e alcune sedi tradizionali quotano i futures su bitcoin e altri futures su cripto. Sulle piattaforme di scambio di futures regolamentate come il Chicago Mercantile Exchange, è possibile negoziare futures CME Bitcoin regolati in contanti con compensazione centralizzata. Sulle piattaforme di scambio di derivati di criptovalute come Binance, Bybit, OKX, Kraken, Coinbase derivatives, BitMEX e Deribit, è possibile accedere a futures perpetui e datati, spesso con leva finanziaria e con orari di negoziazione 24 ore su 24. Quando si valuta una borsa di bitcoin o una borsa di criptovalute più ampia per negoziare futures, si devono considerare fattori come la liquidità, i requisiti di margine, gli strumenti di trading, i controlli del rischio e la custodia delle garanzie.

Concetti chiave e specifiche contrattuali

Dimensione del contratto, Tick, Sessione di negoziazione e Scadenza

Ogni contratto future ha delle specifiche contrattuali definite. Queste includono:

• Dimensione del contratto: La quantità dell'attività sottostante per contratto (ad esempio, 1.000 barili per un contratto future sul petrolio greggio o un moltiplicatore stabilito per i future sugli indici azionari).
• Dimensione del tick e valore del tick: L'incremento minimo del prezzo e il valore monetario per tick.
• Orario di trading: Gli orari di apertura del mercato, comprese le sessioni di trading notturne e le giornate di trading regolari.
• Data di scadenza o data di scadenza: il giorno in cui il contratto cessa di essere negoziato; le posizioni aperte vengono regolate in contanti o con consegna fisica secondo le regole.
• Metodo di regolamento: Se il contratto utilizza un regolamento in contanti basato su un prezzo di riferimento o richiede la consegna fisica di una merce.

La comprensione di questi dettagli aiuta a dimensionare correttamente gli scambi, ad anticipare la liquidità durante le ore di contrattazione più importanti e a pianificare il rollover da un contratto vicino al mese a una data futura successiva, se si desidera mantenere una posizione senza effettuare la consegna.

Valore nozionale, valore del contratto e valore di mercato

Il valore nozionale è pari alla quantità di attività sottostante moltiplicata per il prezzo corrente. Il valore del contratto è il valore monetario di un contratto al prezzo corrente. Poiché si deposita solo una frazione del valore del contratto come margine iniziale, la leva finanziaria è significativa. Il valore di mercato fluttua a ogni tick e il mark to market assicura che i guadagni o le perdite affluiscano quotidianamente sul vostro conto di margine. Monitorate il prezzo corrente su un grafico dei prezzi e tenete d'occhio il margine di mantenimento per evitare una richiesta di margine durante i movimenti volatili del mercato.

Dove vengono negoziati i futures

Le principali borse dei futures

I mercati globali dei futures operano in sedi regolamentate come il Chicago Mercantile Exchange, l'Intercontinental Exchange e l'Eurex. Queste borse standardizzano le specifiche dei contratti, mantengono solidi processi di compensazione per mitigare il rischio di credito e supportano una grande liquidità negli strumenti finanziari, tra cui i futures sugli indici, i futures sui tassi di interesse e i futures sulle materie prime. Nel settore delle criptovalute, le borse centralizzate quotano i futures sulle criptovalute e i futures sui bitcoin per i trader di tutto il mondo, con piattaforme di derivati dedicate che offrono strumenti di trading avanzati.

Scegliere una piattaforma di trading o un conto di intermediazione

Per negoziare i futures sulle borse regolamentate, di solito si apre un conto di intermediazione che supporta i futures e un conto futures dedicato per la marginazione. Per i futures su criptovalute, si apre un conto su una borsa cripto che offre derivati. Valutare:

• Requisiti di margine iniziale, margine di mantenimento e procedure di potenziale richiamo del margine.
• Caratteristiche della piattaforma di trading, tra cui profondità di mercato, tipi di ordini e controlli del rischio.
• Spese, commissioni e costi di cambio nell'arco di una giornata di trading.
• Gamma di prodotti futures e accesso a indici azionari, materie prime e futures finanziari.
• Sicurezza, custodia e conformità per il collaterale depositato nel vostro conto a margine.

Su un sito come BestCryptoExchanges.com, è possibile confrontare le offerte di scambio di bitcoin e criptovalute che forniscono futures su criptovalute e valutare quali strumenti di trading, liquidità e listini di contratti sono in linea con i propri obiettivi.

Come iniziare a fare trading sui futures

Processo passo dopo passo

• Definite il vostro obiettivo: copertura, speculazione o arbitraggio.
• Selezionate il vostro mercato: Futures su indici azionari, futures su materie prime come il greggio, futures su tassi d'interesse o futures su criptovalute come il bitcoin.
• Aprire e finanziare un conto futures o un conto di intermediazione: Soddisfare i requisiti di saldo minimo del conto e di investimento iniziale.
• Imparate le specifiche del contratto: Dimensione del contratto, valore dei tick, orario di negoziazione, data di scadenza, metodo di regolamento e regole speciali.
• Margine iniziale posticipato: Soddisfare il requisito del margine iniziale come garanzia di performance.
• Pianificare entrate e uscite: Utilizzare un grafico dei prezzi, definire il rischio per ogni operazione, stabilire i livelli di prezzo e determinare dove acquistare o vendere.
• Effettuare gli ordini: Andate lunghi se prevedete un aumento del prezzo di mercato, o vendete contratti futures se prevedete un calo.
• Monitorare le posizioni: Tenere traccia del mark to market, gestire il conto di margine e reagire ai movimenti del mercato.
• Chiudere o rollare: Prima della data di scadenza, chiudete la vostra posizione in futures oppure, se volete mantenere l'esposizione, rollate su un mese di contratto successivo.

Esempio: Contratto future sul greggio

Supponiamo che il petrolio greggio venga scambiato a un prezzo a pronti vicino a $75 al barile e che il contratto future sul greggio del mese successivo venga scambiato a un prezzo future di $76. Un trader che prevede un aumento della domanda può acquistare un contratto. Se ogni contratto rappresenta 1.000 barili, il valore nozionale è di $76.000. Il broker richiede un margine iniziale, ad esempio, di $7.600. Se il valore del contratto sale a un prezzo di mercato di $78, la vostra posizione guadagna $2 al barile o $2.000. Tale guadagno viene accreditato sul vostro conto di margine tramite il mark to market giornaliero. Se il mercato si muove in senso opposto, si può incorrere in una richiesta di margine se il capitale scende al di sotto del margine di mantenimento. Il trader può chiudere la posizione prima della data di scadenza per evitare la consegna fisica, oppure mantenerla se è pronto per la consegna fisica in conformità alle regole di scambio.

Esempio: Futures su indici azionari

Consideriamo un investitore che detiene un portafoglio diversificato che segue gli indici azionari. In vista di un importante annuncio della banca centrale sui tassi d'interesse, teme un ribasso a breve termine. Per coprirsi, vende futures sugli indici azionari. Se il mercato azionario scende dopo l'annuncio, i guadagni della posizione corta in futures compensano le perdite del portafoglio in contanti, riducendo il rischio di mercato netto. Quando il rischio passa, riacquistano i futures per chiudere la copertura.

Esempio: Futures su Bitcoin in una borsa di criptovalute

Un trader focalizzato sulle criptovalute anticipa il rialzo del bitcoin in seguito a un aggiornamento normativo favorevole. Apre una posizione lunga in futures su bitcoin su una borsa cripto con solidi strumenti di trading. La posizione è garantita in USDT o USD, soggetta alle regole sul margine iniziale e sul margine di mantenimento della borsa. Poiché i mercati delle criptovalute funzionano quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7, il trader monitora le sovrapposizioni delle sessioni di trading e i punti caldi della liquidità. Se il prezzo corrente supera una resistenza chiave sul grafico del prezzo, il valore del contratto aumenta e i profitti maturano tramite il mark to market. Se la mossa fallisce, il trader chiude l'operazione o riduce l'esposizione per evitare una richiesta di margine.

Strategie e migliori pratiche

Definire l'approccio

I trader di futures utilizzano comunemente:

• Seguire le tendenze: Entrare nella direzione prevalente dei movimenti di prezzo e gestire il rischio con ordini di stop.
• Reversione della media: Dissolvenza degli estremi a breve termine quando il prezzo di mercato si discosta dal valore equo.
• Breakout trading: Acquistare o vendere quando il prezzo supera i livelli chiave su un grafico durante le ore di contrattazione.
• Copertura: Compensazione dell'esposizione esistente mediante l'assunzione di una posizione a termine opposta.
• Spread trading: Negoziazione della differenza di prezzo tra mesi di contratto o attività correlate per ridurre il rischio di mercato.

Utilizzo delle opzioni sui futures

Le opzioni sui futures forniscono strutture di pagamento asimmetriche per gestire il rischio e cogliere le opportunità. I trader possono acquistare call per un'esposizione al rialzo o put per una protezione al ribasso su future azionari, future su materie prime o future su criptovalute. Le opzioni sui futures possono limitare il ribasso, consentendo al contempo di partecipare ai movimenti di mercato favorevoli. Combinando le opzioni sui futures con una posizione principale sui futures si possono creare strategie coperte, collari o strutture a rischio definito in linea con la propria tolleranza al rischio.

Elementi essenziali di gestione del rischio

• Dimensionamento della posizione: Calibrate la dimensione dei futures di trading in base al patrimonio netto del vostro conto e alla volatilità dello strumento.
• Disciplina della leva finanziaria: I futures consentono un'elevata leva finanziaria, ma una leva eccessiva amplifica i drawdown. Mantenete una leva modesta.
• Consapevolezza del margine: Tenere traccia dei requisiti di margine iniziale, del margine di mantenimento e del proprio conto di margine. Rispettare le richieste di margine.
• Rischi legati agli eventi: Riconoscere come i tassi d'interesse, gli utili, i rapporti sulle scorte e i dati macro influiscono sui mercati dei futures.
• Pianificazione del rollover: Conoscere la data di scadenza e pianificare il rollover o la chiusura dell'operazione prima della data di scadenza se non si desidera la consegna fisica.

Futures e altri strumenti

Futures e azioni

Rispetto alla negoziazione diretta di azioni, i futures richiedono un capitale minore per controllare un'esposizione simile grazie al margine, ma il rischio di mercato per dollaro è più elevato. Le azioni conferiscono diritti di proprietà e in genere non hanno scadenza. I futures sono contratti finanziari con una data futura e un'obbligazione di performance, e possono essere utilizzati per acquistare o vendere facilmente allo scoperto.

Futures vs Spot Crypto

Nel trading di criptovalute a pronti su una borsa di bitcoin o di criptovalute, si opera al prezzo corrente e si detiene direttamente l'attività. Con i futures, si gestisce una posizione con leva finanziaria tramite un conto a margine con mark to market giornaliero. Le operazioni a pronti non hanno una scadenza prefissata, mentre i futures sì, a meno che non si operi con i perpetuals che hanno una loro meccanica di finanziamento. La scelta dipende dalle strategie, dall'orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio.

Futures vs Forwards

Il contratto a termine è personalizzato e negoziato privatamente, spesso utilizzato dalle istituzioni. Un contratto future è negoziato in borsa con specifiche contrattuali standardizzate e compensazione centrale, che riduce il rischio di credito. La liquidità e la trasparenza dei mercati negoziati in borsa sono più elevate e li rendono interessanti per molti partecipanti al mercato.

Costi, tariffe e dettagli operativi

Commissioni, commissioni di cambio e slittamenti

Ogni operazione sui futures include commissioni e spese di cambio. La liquidità determina i costi di slippage quando si entra o si esce. I contratti attivi sui futures sugli indici azionari o sul petrolio greggio tendono ad avere spread stretti e libri ordini profondi, in particolare durante le finestre di picco della sessione di trading. Quando si valutano le piattaforme di trading o un exchange di bitcoin per i futures sulle criptovalute, si devono confrontare i piani delle commissioni e gli strumenti di profondità del mercato.

Finanziamento e trasporto

I prezzi dei futures incorporano il costo del carry, riflettendo i tassi di interesse, lo stoccaggio e altri fattori. Nei futures finanziari, i tassi di interesse influenzano pesantemente il prezzo. La comprensione di queste relazioni aiuta a interpretare il motivo per cui il prezzo di un future può differire dal prezzo spot o spostarsi in prossimità della data di scadenza.

Considerazioni fiscali e contabili

Il trattamento fiscale varia a seconda della giurisdizione e dello strumento. Alcuni futures su indici e futures finanziari hanno regole fiscali diverse rispetto agli scambi azionari. Anche la tassazione dei futures sulle criptovalute varia. La contabilità mark to market è standard nei futures. Consultate un consulente qualificato in base alla vostra situazione.

Errori comuni e come evitarli

Eccesso di leva finanziaria e scarsi controlli del rischio

I nuovi trader a volte confondono il margine iniziale con il prezzo di acquisto e assumono posizioni troppo grandi. Mantenete le dimensioni delle posizioni in modo conservativo, definite sempre i punti di uscita e mantenete un cuscinetto al di sopra del margine di mantenimento.

Ignorare i dettagli del contratto

Non leggere le specifiche del contratto può portare a sorprese in prossimità della data di scadenza, soprattutto per i contratti con consegna fisica. Conoscere il metodo di liquidazione e le scadenze per il rollover.

Fare trading senza un piano

Senza un piano definito, le decisioni possono essere guidate dalle emozioni. Utilizzate un piano scritto che includa i criteri di impostazione, le regole di gestione del rischio e i processi di revisione delle operazioni. Un piano chiaro migliora la disciplina durante la giornata di trading e nelle ore di volatilità.

Come si inseriscono i futures negli scambi di criptovalute e Bitcoin

In una borsa di bitcoin o in una borsa di criptovalute più ampia, i prodotti futures forniscono un'esposizione flessibile agli asset digitali senza possederli direttamente. I trader utilizzano questi strumenti finanziari per:

• Copertura di un portafoglio spot: vendita di contratti futures per compensare il ribasso di un portafoglio cripto lungo.
• Speculare in entrambe le direzioni: Comprare o vendere in base ai segnali tecnici e fondamentali.
• Gestire il rischio di cambio: Per i conti multivaluta o per le garanzie in stablecoin, allineare le garanzie e la valuta del contratto per ridurre il rischio valutario.
• Accesso a mercati diversificati: Alcune borse offrono future su indici su panieri di monete o indici azionari proxy tramite strumenti tokenizzati.

Nella scelta di una piattaforma, valutate i controlli del rischio, i processi di richiesta di margini, i fondi assicurativi, la liquidità dei contratti chiave e la solidità dei meccanismi di mark to market. Sono fondamentali tempi di attività elevati, strumenti di trading reattivi e specifiche contrattuali trasparenti.

Glossario dei termini essenziali sui futures

• Attività sottostante: la materia prima, l'indice, la valuta o la criptovaluta rappresentata dal contratto future.
• Prezzo dei futures: Il prezzo concordato per la consegna futura o il regolamento in contanti.
• Margine iniziale: La garanzia di performance richiesta per aprire una posizione.
• Margine di mantenimento: Il capitale minimo richiesto per mantenere aperta la posizione.
• Richiesta di margine: Richiesta di aggiungere fondi quando il conto scende al di sotto del margine di mantenimento.
• Mark to market: Processo giornaliero di aggiustamento del conto dei margini per i guadagni e le perdite.
• Valore nozionale: Valore totale controllato dal contratto al prezzo corrente.
• Valore del contratto: Valore monetario di un singolo contratto al prezzo di mercato.
• Regolamento in contanti: Regolamento finale in contanti anziché con consegna fisica.
• Consegna fisica: Regolamento mediante consegna o presa in consegna della merce fisica.
• Borsa dei futures: Sede regolamentata in cui vengono negoziati e compensati contratti standardizzati.
• Sessione di trading: Il periodo in cui un contratto è negoziabile; molti mercati hanno più sessioni.
• Piattaforma di trading: Software utilizzato per piazzare ordini, analizzare un grafico dei prezzi e gestire il rischio.

Mettere tutto insieme

Il trading sui futures vi dà la possibilità di acquistare o vendere esposizione agli asset dei mercati finanziari utilizzando contratti standardizzati, leva finanziaria tramite margine e compensazione centralizzata per ridurre il rischio di credito. Che vi concentriate sui futures sugli indici azionari, sul petrolio, sui tassi d'interesse, sui futures sulle azioni o sui bitcoin in una borsa cripto, si applicano gli stessi principi fondamentali: imparare le specifiche del contratto, rispettare i meccanismi di margine, definire la vostra strategia e gestire il rischio in modo proattivo. Con un'attenta preparazione e disciplina, i futures consentono un posizionamento preciso e flessibile in diversi contesti di mercato.

FAQ

Che cos'è il trading sui futures e come funziona?

La negoziazione di futures consiste nell'acquisto o nella vendita di contratti finanziari standardizzati che obbligano le parti a negoziare un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una specifica data futura. Questi contratti sono negoziati in una borsa dei futures con una stanza di compensazione che gestisce il rischio di credito. Quando si entra in una posizione in futures, si deposita un margine iniziale in un conto di margine invece di pagare l'intero valore del contratto. Ogni giorno di contrattazione la posizione viene valutata al mercato, il che significa che i guadagni o le perdite basati sui movimenti di prezzo vengono accreditati o addebitati sul vostro conto. Se il vostro capitale scende al di sotto del margine di mantenimento, riceverete una richiesta di margine e dovrete aggiungere fondi per ripristinare il saldo minimo del conto. Alla data di scadenza, le posizioni vengono chiuse tramite regolamento in contanti o consegna fisica, secondo le specifiche del contratto. È possibile chiudere le posizioni prima della data di scadenza effettuando ordini di acquisto o di vendita compensativi.

Posso fare day trading sui futures con $100 dollari?

In pratica, iniziare con $100 è raramente sufficiente per i futures negoziati in borsa a causa dei requisiti di margine iniziale e della necessità di un cuscinetto di sicurezza al di sopra del margine di mantenimento. Molti contratti regolamentati hanno un margine iniziale ben superiore a questo livello. Alcune borse di criptovalute offrono microcontratti o leva finanziaria elevata, ma quest'ultima aumenta il rischio di mercato e la possibilità di una richiesta di margine. Anche quando la piattaforma lo consente, un investimento iniziale molto ridotto non lascia quasi spazio alle normali fluttuazioni di prezzo. Considerate la possibilità di risparmiare più capitale o di utilizzare strumenti più piccoli e meno rischiosi per accumulare esperienza prima di provare a fare day trading sui futures.

I futures sono adatti ai principianti?

I futures possono essere adatti ai principianti che investono tempo nella formazione e nella gestione del rischio, ma non sono intrinsecamente facili. La leva finanziaria incorporata nei futures significa che piccole variazioni di prezzo possono avere un impatto significativo sul vostro conto. I principianti dovrebbero iniziare con obiettivi chiari, comprendere il margine iniziale, il margine di mantenimento e il mark to market, fare pratica su una piattaforma di trading demo, negoziare piccole quantità e concentrarsi su mercati liquidi come i principali futures sugli indici azionari o i futures sulle criptovalute ampiamente scambiati. La creazione di un piano basato su regole, l'utilizzo di stop-loss e l'apprendimento del comportamento dei diversi prodotti futures durante le varie ore di negoziazione miglioreranno la vostra curva di apprendimento.

$5000 è sufficiente per negoziare i futures?

Dipende dai contratti scelti e dalla vostra tolleranza al rischio. Per alcuni contratti micro o mini sui futures degli indici azionari o su alcune materie prime, $5000 può essere un punto di partenza ragionevole, che offre spazio per soddisfare il requisito del margine iniziale e per mantenere un cuscinetto al di sopra del margine di mantenimento. Per i contratti più grandi, come il greggio o alcuni futures finanziari, $5000 può essere ancora stretto, soprattutto se la volatilità è elevata. È fondamentale dimensionare gli scambi in modo conservativo, limitare le posizioni simultanee ed evitare una leva finanziaria eccessiva. Sulle borse criptovalute, le dimensioni dei contratti variano notevolmente, quindi è necessario esaminare il valore del contratto e i livelli di margine per determinare se $5000 fornisce un cuscinetto sufficiente per i movimenti di mercato avversi.