Trading di futures e azioni: Una guida completa per investitori e cripto-trader

La scelta tra trading di futures e azioni è una delle decisioni più importanti che un trader o un investitore prende quando costruisce una strategia, apre un conto di intermediazione o di scambio di criptovalute e decide come gestire il rischio. Sia le azioni che i futures sono mercati popolari e liquidi, ma si comportano in modo molto diverso. I contratti futures sono accordi standardizzati per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante a un prezzo specifico in una data stabilita, mentre le azioni rappresentano la proprietà parziale di una società. Comprendere le principali differenze in termini di orari di negoziazione, leva finanziaria, requisiti di margine, valore del contratto, movimenti di mercato, volatilità del mercato e tassazione può aiutarvi a decidere quale strada sia più adatta ai vostri obiettivi e al vostro orizzonte temporale.

Questa guida spiega come funziona il trading di futures, come funziona il trading di azioni, dove i mercati si sovrappongono e come si differenziano. Vengono inoltre trattati i futures sugli indici azionari come l'e mini S P e il mini S P 500, i futures sui bitcoin e sugli asset digitali offerti dalle borse cripto e bitcoin, il ruolo del CME Group, i costi e la tassazione, compresa la regola del 60/40, e gli esempi reali di movimenti di prezzo e profitti. Alla fine, sarete in grado di valutare il trading di futures rispetto alle azioni per i vostri obiettivi finanziari in un'ampia gamma di classi di attività e settori di mercato.

Che cos'è il trading sui futures

Il trading sui futures si basa su contratti futures standardizzati. Un contratto futures è un accordo legale per acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico in una data futura. L'attività sottostante può essere un indice azionario come l'S P 500, materie prime come il greggio e l'oro, valute, tassi di interesse o attività digitali come il bitcoin. Poiché il contratto specifica un prezzo di acquisto e una data prestabilita, il valore del contratto e il valore nozionale cambiano al variare del prezzo corrente dell'attività sottostante.

I trader di futures aprono un conto dedicato ai futures con un broker o un commerciante di commissioni sui futures. I trader depositano un margine iniziale per aprire una posizione in futures. La borsa e il broker stabiliscono anche il margine di mantenimento e i requisiti di margine che devono essere soddisfatti per mantenere aperta l'operazione. Il conto viene valutato giornalmente e viene richiesto un margine se le perdite riducono il conto al di sotto del margine di mantenimento. Questo processo di mark-to-market realizza i profitti e le perdite ogni giorno di negoziazione, quindi non è necessario attendere la data di scadenza per conoscere i risultati.

Molti futures non richiedono la consegna dell'attività sottostante. I futures finanziari sono tipicamente regolati in contanti, soprattutto per i futures sugli indici azionari come il contratto e mini sull'indice S P 500. In genere gli operatori entrano ed escono dalle posizioni prima della data stabilita per bloccare i profitti o ridurre le perdite. Gli operatori generalmente entrano ed escono dalle posizioni prima della data stabilita per bloccare i profitti o ridurre le perdite. Grazie ai contratti standardizzati, all'elevata liquidità e alla possibilità di vendere allo scoperto con facilità, il mercato dei futures è popolare per la gestione del rischio, la copertura e la speculazione sull'andamento dei prezzi a breve termine e sulle tendenze macro delle varie classi di attività.

Come funziona un contratto future passo dopo passo

• Aprite un conto futures con un broker che supporti i mercati che volete negoziare, come i futures sugli indici azionari del CME Group o i futures sui bitcoin.
• Depositare l'investimento iniziale per soddisfare il margine iniziale di uno o più contratti.
• Scegliete il mese del contratto e l'attività sottostante che intendete negoziare.
• Inserite un ordine di acquisto o di vendita al prezzo corrente o un ordine limite a un prezzo specifico.
• La vostra posizione guadagna o perde valore in dollari in base all'andamento del prezzo del sottostante.
• Se le perdite portano il conto al di sotto del margine di mantenimento, riceverete una richiesta di margine e dovrete aggiungere denaro o ridurre la posizione.
• Chiudere la posizione prima o alla data di scadenza per realizzare i profitti o le perdite.

Futures su criptovalute e Bitcoin sulle borse valori

Le criptovalute e gli scambi di bitcoin hanno reso ampiamente accessibile il trading di futures. Piattaforme come Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, e Bitfinex offrono derivati sulle criptovalute, tra cui futures perpetui su bitcoin e futures datati. Alcuni mercati elencano contratti a margine sulle monete e contratti a margine sulle stablecoin, consentendo ai trader di scegliere la valuta dei conti a margine. I futures perpetui, pionieri delle prime piattaforme, non hanno una data di scadenza e utilizzano i tassi di finanziamento per mantenere il prezzo del contratto vicino al prezzo del mercato a pronti. Per i trader istituzionali, il CME Group elenca i futures su bitcoin ed etere, compresi i microcontratti che riducono la dimensione nozionale per i conti più piccoli. I futures sulle criptovalute offrono un'elevata liquidità sulle coppie principali come BTC USDT e ETH USDT, un orario di negoziazione vicino alle 24 ore e la possibilità di vendere allo scoperto rapidamente, ma comportano anche rischi significativi a causa dell'elevata leva finanziaria e della volatilità del mercato.

Che cos'è il trading azionario

Il trading azionario prevede l'acquisto e la vendita di azioni singole o di fondi negoziati in borsa che rappresentano la proprietà di società o di panieri di società. Quando si acquista un'azione, si acquisisce una proprietà parziale e si possono ottenere dividendi e guadagni in conto capitale. Le azioni vengono scambiate in borsa durante le ore di contrattazione regolari, con sessioni premarket e after-hours disponibili presso molti broker. Gli investitori in azioni di solito utilizzano contanti o conti di margine per acquistare le azioni. Con le azioni, è possibile mantenere le posizioni per un lungo periodo di tempo, sia per la crescita, sia per il reddito, sia per la diversificazione tra i vari settori di mercato.

A differenza dei futures, che sono contratti standardizzati, le azioni non sono soggette a leva finanziaria per impostazione predefinita. Tuttavia, i conti di margine consentono di prendere in prestito un numero di azioni superiore a quello normalmente consentito dal saldo di cassa. Alcuni investitori utilizzano anche le opzioni su azioni per controllare l'esposizione con un investimento iniziale minore, ma le opzioni differiscono dai futures in termini di decadimento temporale e struttura del payoff.

Esposizione agli indici azionari e alternative

L'esposizione agli indici azionari può essere ottenuta in diversi modi. Gli investitori azionari spesso acquistano ETF come SPY per l'S P 500, QQQ per il Nasdaq o IWM per il Russell 2000. I trader di futures preferiscono i futures sugli indici azionari, come i contratti e mini S P, mini S P 500 o micro e mini, per scalare l'esposizione con un solo contratto e beneficiare di orari di negoziazione più lunghi e di un uso efficiente del capitale. Ogni strumento presenta pro e contro in termini di valore del contratto, orari di negoziazione, gestione del rischio e tassazione.

Negoziazione di futures e azioni: Differenze chiave che contano

• Leva e margine. I futures utilizzano obbligazioni di performance anziché l'intero prezzo di acquisto, consentendo un'elevata leva finanziaria. Le azioni utilizzano contanti o conti di margine con una leva inferiore rispetto ai futures.
• Standardizzazione. I futures sono contratti standardizzati con moltiplicatori e data di scadenza fissi. I titoli azionari sono azioni di singole società senza scadenza.
• Orari di negoziazione. Molti futures sono negoziati quasi 24 ore su 24 sul CME Group, mentre i crypto futures sono negoziati 24 ore su 24 sulle borse cripto. Le azioni hanno orari di negoziazione limitati, anche se molti broker offrono sessioni prolungate.
• Liquidità e dati di mercato. I principali futures, come il contratto e mini, presentano un'elevata liquidità e dati di mercato trasparenti. Le azioni a grande capitalizzazione sono liquide, ma alcuni singoli titoli presentano spread più ampi.
• Vendite allo scoperto. I futures consentono di vendere allo scoperto con la stessa facilità con cui si va long. Con le azioni, la vendita allo scoperto può richiedere l'individuazione delle azioni e l'osservanza di regolamenti diversi.
• Efficienza del capitale. I futures consentono di esporsi a un'ampia gamma di mercati con un investimento iniziale inferiore rispetto all'acquisto dell'intero investimento in azioni o materie prime.
• Trattamento fiscale. Negli Stati Uniti, molti futures godono di un trattamento fiscale pari a 60 40, che fonde le plusvalenze, mentre i profitti azionari a breve termine sono tassati come reddito ordinario attraverso le aliquote sulle plusvalenze a breve termine.
• Pattern day trading. Negli Stati Uniti le azioni possono essere soggette alla regola del pattern day trader. I day trader di futures non sono soggetti a questa regola, ma si applicano comunque i requisiti di margine.
• Azioni societarie. I titoli azionari sono esposti al rischio di dividendi, frazionamenti e utili specifici delle singole società. I futures sugli indici azionari distribuiscono il rischio su molte società all'interno dell'indice.
• Copertura e diversificazione. I futures consentono di coprire facilmente le oscillazioni del mercato tra le varie classi di attività, mentre le azioni richiedono la creazione di posizioni sia tra le azioni che tra gli ETF.

Leva, margine e valore nozionale nei futures

La leva finanziaria è fondamentale per i futures rispetto alle azioni. Una posizione in futures controlla un valore nozionale definito dal moltiplicatore del contratto per il prezzo corrente dell'attività sottostante. Ad esempio, l'e mini S P 500 ha un moltiplicatore di 50. Se l'indice è quotato a 5000, un contratto ha un valore nozionale definito dal prezzo corrente dell'attività sottostante. Se l'indice viene scambiato a 5000, un contratto ha un valore nozionale di 250.000. Tuttavia, un trader potrebbe aver bisogno di un margine iniziale pari a una frazione del valore nozionale per aprire l'operazione. La leva finanziaria deriva dalla differenza tra l'esposizione nozionale e l'investimento iniziale.

I requisiti di margine per i futures consistono in un margine iniziale e in un margine di mantenimento. Non si tratta di acconti per la proprietà, ma di garanzie di performance che garantiscono la possibilità di far fronte alle perdite. Se le mosse del mercato vanno contro la vostra posizione e il conto scende al di sotto del margine di mantenimento, riceverete una richiesta di margine. Anche i titoli azionari con conti a margine possono subire una richiesta di margine, ma la leva finanziaria è spesso inferiore a quella dei futures, a meno che non si utilizzi un'elevata leva finanziaria infragiornaliera, e la meccanica è diversa perché si prende a prestito per possedere o vendere azioni allo scoperto piuttosto che per inviare obbligazioni di performance per i contratti.

Dimensione del contratto ed esposizione: E Mini vs Micro

Si consideri l'e mini S P 500 e il micro e mini S P 500. I trader possono scegliere il contratto il cui valore nozionale si adatta alle dimensioni del loro conto e alla loro tolleranza al rischio. I contratti micro consentono un investimento iniziale minore per ogni operazione, un dimensionamento più fine della posizione e una maggiore flessibilità nella gestione del rischio, mentre il contratto e mini tradizionale offre un'elevata liquidità ed efficienza per le posizioni di grandi dimensioni. Molti trader iniziano con i contratti micro per imparare l'azione dei prezzi, poi passano all'e mini S P o negoziano più micro per regolare la propria esposizione.

Liquidità, orari di negoziazione e accesso

I futures sono spesso negoziati quasi 24 ore su 24. Il CME Group elenca molti contratti liquidi che vengono negoziati 23 ore al giorno, dalla domenica sera al venerdì, consentendo ai trader di rispondere alle notizie globali e alle condizioni di mercato. I futures sulle borse di bitcoin e le borse di criptovalute operano 24 ore su 24, rendendo possibile la gestione delle posizioni a qualsiasi ora, il che rappresenta una differenza importante nel trading di futures rispetto alle azioni. Le azioni sono disponibili durante le sessioni regolari, con sessioni premarket e after-hours su molte app di trading e broker, ma la liquidità può essere più scarsa al di fuori della sessione principale. Se la vostra strategia di trading dipende dall'esecuzione immediata durante gli eventi internazionali, i futures possono essere più convenienti sia delle azioni che degli ETF.

Volatilità di mercato, azione dei prezzi e rischio

Il mercato dei futures offre un'esposizione alla volatilità del mercato in tutte le classi di attività. I movimenti di prezzo sono amplificati dalla leva finanziaria, che può produrre rapidamente grandi profitti e grandi perdite. La possibilità di vendere allo scoperto istantaneamente può aiutare a gestire il rischio durante i movimenti di mercato al ribasso e i periodi di turbolenza. Tuttavia, un'elevata leva finanziaria aumenta i rischi significativi. L'intero investimento può essere a rischio se l'azione dei prezzi si muove bruscamente e fa scattare una richiesta di margine. I trader dovrebbero applicare stop loss, limiti di rischio per operazione e una pianificazione degli scenari per i mercati veloci e i gap.

Per quanto riguarda le azioni, è possibile puntare su singoli titoli in specifici settori di mercato, ma le notizie, gli utili e gli eventi normativi specifici delle società possono causare movimenti di prezzo idiosincratici. Alcuni investitori preferiscono un'esposizione diversificata agli indici per ridurre al minimo il rischio legato a un singolo nome, mentre altri cercano un vantaggio nei singoli titoli attraverso l'analisi fondamentale e i dati di mercato. Che si scelgano i futures o le azioni, la gestione del rischio è fondamentale. Definire il dimensionamento della posizione, la perdita massima giornaliera e le regole per le condizioni di mercato volatili può aiutare a ridurre i drawdown.

Costi, commissioni e trattamento fiscale

I costi di trading comprendono le commissioni, le spese di cambio e gli abbonamenti ai dati di mercato. Molti broker di futures applicano un prezzo per contratto, mentre il trading azionario spesso utilizza un modello per azione o commissioni forfettarie. Alcune app di trading offrono la possibilità di negoziare azioni senza commissioni, ma aggiungono altre commissioni o spread più ampi. I dati sui futures del CME Group o di altre borse possono richiedere un abbonamento per i dati di mercato in tempo reale. Le borse di criptovalute spesso applicano commissioni di maker taker differenziate in base al volume di trading di 30 giorni, con sconti per la fornitura di liquidità.

Il trattamento fiscale è diverso per i futures e le azioni. Negli Stati Uniti, molti contratti futures che si qualificano come contratti della Sezione 1256 ricevono un trattamento misto 60-40 delle plusvalenze, indipendentemente dal periodo di detenzione. Ciò significa che il 60% dei profitti viene trattato come plusvalenze a lungo termine e il 40% come plusvalenze a breve termine, spesso tassate con aliquote ordinarie. Il mark-to-market avviene a fine anno per questi contratti, semplificando la rendicontazione e aggirando la regola delle vendite di facciata. Per contro, i profitti da trading azionario sono tassati in base al periodo di detenzione. Le plusvalenze a breve termine sulle azioni sono tassate con l'aliquota ordinaria, mentre le plusvalenze a lungo termine godono di aliquote agevolate. Le normative e le regole fiscali sono diverse a seconda dei Paesi, pertanto è bene consultare un professionista del settore prima di implementare una strategia di trading.

Perché fare trading sui futures

I trader scelgono il mercato dei futures per diversi motivi. In primo luogo, l'efficienza del capitale consente di esporsi a grandi posizioni con un investimento iniziale ridotto e la possibilità di scalare rapidamente aggiungendo un contratto alla volta. In secondo luogo, i futures sugli indici azionari consentono di esprimere una visione sull'intero mercato con un unico strumento piuttosto che su un assortimento di singoli titoli. In terzo luogo, i futures rappresentano un modo semplice per coprire il rischio di portafoglio. Ad esempio, se il vostro portafoglio è fortemente caratterizzato da titoli tecnologici, potreste vendere allo scoperto un future sull'indice azionario per compensare il rischio di ribasso durante i periodi di volatilità del mercato. In quarto luogo, l'ampia gamma di classi di attività consente strategie macro che ruotano tra azioni, tassi, materie prime e valute al variare delle condizioni di mercato. Infine, l'orario di contrattazione quasi continuo consente di reagire agli eventi in tutto il mondo senza dover aspettare la prossima apertura del mercato azionario.

Strategie comuni per futures e azioni

• Seguire le tendenze. Identificare i movimenti del mercato attraverso i time frame e cavalcare le tendenze utilizzando contratti futures o ETF.
• Reversione media. Dissolvenza dell'azione di prezzo sovraestesa in condizioni di range bound, spesso rischio più stretto nei futures a causa della chiarezza delle dimensioni dei tick.
• Spread trading. Negoziare il valore relativo tra due contratti, come gli spread di calendario o tra un future su un indice azionario e un ETF.
• Guidati dagli eventi. Negoziare in base ai dati macro o agli utili, adeguando le dimensioni della posizione per tenere conto della volatilità del mercato.
• Copertura. Utilizzare i futures sugli indici azionari per coprire un portafoglio di azioni e obbligazioni o per gestire l'esposizione al beta.
• Copertura delle criptovalute. Sulle borse bitcoin o sul CME Group, coprite il BTC a pronti con i futures bitcoin o coprite l'esposizione alle altcoin con i futures correlati.

Negoziazione di futures e azioni per i partecipanti al mercato delle criptovalute

I partecipanti al mercato delle criptovalute si trovano spesso a dover scegliere tra la detenzione di asset digitali e l'utilizzo di derivati sulle borse cripto. I futures perpetui sulle borse bitcoin consentono ai trader di controllare l'esposizione nozionale con un'elevata leva finanziaria e di vendere facilmente allo scoperto. I meccanismi di finanziamento allineano il contratto perpetuo al prezzo spot. Il CME Group offre futures su bitcoin ed ether e i microcontratti consentono un investimento iniziale più basso, pur fornendo una struttura di mercato di livello istituzionale. Le differenze principali rispetto al trading azionario sono l'orario di negoziazione 24 ore su 24, l'elevata liquidità nelle coppie principali e la leva finanziaria molto alta disponibile in alcune sedi, che aumenta sia i profitti potenziali che i rischi significativi.

Inoltre, i derivati sulle criptovalute consentono ai trader di coprire le partecipazioni a lungo termine in celle frigorifere aprendo una posizione corta in futures su una sede affidabile. I trader attivi possono costruire strategie che integrano i mercati a pronti e i derivati, come le operazioni di base che catturano la differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo corrente dell'asset sottostante. Ciò richiede una grande attenzione ai dati di mercato, ai tassi di finanziamento e ai requisiti di margine per evitare la liquidazione forzata in condizioni di mercato volatili.

Esempi pratici e calcoli

Esempio 1. Futures E Mini S P 500

Supponiamo che l'indice S P 500 scambi a 5000. Il contratto e mini ha un moltiplicatore di 50, pertanto un contratto ha un valore nozionale di 250.000. Se acquistate un contratto e l'indice sale di 10 punti a 5010, il vostro profitto non realizzato è di 500 punti. Se l'indice scende di 20 punti, la perdita non realizzata è di 1000. Il margine iniziale potrebbe essere una piccola frazione del valore nozionale. Poiché il valore del contratto è elevato rispetto al margine iniziale, le variazioni di prezzo si traducono rapidamente in variazioni significative del valore in dollari. Questo è il potere e il rischio dei futures rispetto alle azioni.

Esempio 2. Futures Micro E Mini S P 500

Il micro e mini utilizza un moltiplicatore pari a 5. Allo stesso livello di indice di 5000, il valore nozionale è di 25.000 punti. Un movimento di 10 punti equivale a 50. Questa dimensione più piccola aiuta i nuovi trader a fare pratica con la loro strategia di trading e a gestire il rischio senza rischiare più denaro del previsto. I microcontratti consentono di scalare posizioni ampie aggiungendo o rimuovendo un contratto alla volta per regolare l'esposizione.

Esempio 3. Futures su Bitcoin del Gruppo CME

Il CME Group elenca diversi prodotti futures sul bitcoin, compresi i contratti di dimensioni micro. Per un contratto micro bitcoin di dimensioni pari a una frazione di un BTC, il valore del contratto equivale al prezzo corrente moltiplicato per la dimensione del contratto. Se il bitcoin è scambiato a 40.000 e la dimensione del micro contratto è di 0,1 BTC, il valore nozionale è pari a 4000. Un'oscillazione del 5% del sottostante modifica il valore nozionale di 200 unità. Il margine iniziale è fissato dalla borsa e può variare in base alla volatilità del mercato. Questo fornisce un'esposizione accessibile ai trader che desiderano futures su bitcoin regolamentati senza fare trading sulle borse di criptovalute.

Esempio 4. Esposizione alle azioni e ai futures

Supponiamo che vogliate un'esposizione equivalente a 250.000 azioni dello S P 500. Potreste acquistare azioni di un ETF come lo SPY con un prezzo di acquisto elevato e impegnare più liquidità. In alternativa, potreste aprire un contratto e mini che offre un'esposizione simile con un investimento iniziale inferiore, ma con la possibilità di una richiesta di margine in caso di ribasso del mercato. La scelta dipende dall'orizzonte temporale, dalla tolleranza al rischio e dal fatto che preferiate il trattamento delle plusvalenze nelle azioni o la regola dei 60 40 nei futures.

Broker, app di trading e dati di mercato

La scelta di un broker o di un'applicazione di trading è importante sia per i futures che per le azioni. I conti per i futures possono essere aperti tramite broker che supportano i derivati negoziati in borsa e la compensazione avviene tramite un FCM. Valutate le commissioni, le spese di borsa, la stabilità della piattaforma, i controlli del rischio e la disponibilità di dati di mercato. Per quanto riguarda le azioni, valutate l'instradamento degli ordini, la disponibilità di prestiti se intendete vendere allo scoperto, i tassi di margine e gli strumenti per le notizie e i dati fondamentali. Per le borse di criptovalute, verificate la storia della sicurezza della piattaforma, la custodia degli asset, le polizze assicurative e il modo in cui la borsa gestisce la liquidazione in caso di alta volatilità.

Per i trader che seguono da vicino l'azione dei prezzi, i dati a bassa latenza e l'esecuzione affidabile degli ordini sono essenziali. Alcuni trader creano una configurazione multi broker: un conto futures per l'esposizione agli indici azionari, un conto azionario per le singole azioni e un conto crypto per gli asset digitali. Questo approccio può diversificare l'accesso e ridurre il rischio operativo, ma richiede anche maggiore diligenza per riconciliare le posizioni e gestire l'esposizione complessiva e il denaro tra i vari conti.

Gestione del rischio tra futures e azioni

La gestione del rischio è un'abilità fondamentale in entrambi i mercati. Iniziate con un dimensionamento delle posizioni calibrato sulla volatilità e sulle dimensioni del vostro conto. Definite una percentuale massima del conto a rischio per ogni operazione. Utilizzate gli ordini di stop per ridurre le perdite e modificateli in base all'evoluzione dei prezzi. Monitorate i requisiti di margine e pianificate gli scenari in cui un rapido calo potrebbe far scattare una richiesta di margine. Per le azioni, tenete conto delle date degli utili e degli eventi settoriali. Per i futures, ricordate che le sessioni notturne possono essere caratterizzate da grandi movimenti in seguito a notizie macro. Per quanto riguarda i futures sulle criptovalute, è bene tenere conto del rischio 24 ore su 24, 7 giorni su 7, e considerare la possibilità di riposare gli allarmi quando si è lontani dagli schermi. Un piano di trading scritto aiuta a evitare decisioni emotive durante i movimenti di mercato.

Regolamenti e protezioni

I futures e le azioni sono soggetti a normative diverse. Negli Stati Uniti, i futures e i futures sugli indici azionari sono negoziati su borse regolamentate con stanze di compensazione che gestiscono il rischio di controparte. Le azioni sono negoziate su più borse e sistemi di negoziazione alternativi con solide protezioni per gli investitori. Gli scambi di criptovalute variano da sedi strettamente regolamentate a piattaforme offshore con normative diverse. Verificate sempre lo status normativo della vostra sede e comprendete il quadro giuridico che si applica alle vostre negoziazioni. Ciò include le modalità di gestione delle controversie, la custodia dei fondi e la situazione in caso di interruzioni della piattaforma o di condizioni di mercato straordinarie.

Quando scegliere i futures, quando scegliere le azioni

Considerate queste linee guida nella scelta tra futures e azioni. Se cercate un'ampia esposizione al mercato con efficienza di capitale, orari di negoziazione prolungati e possibilità di copertura, i futures sono interessanti. Se preferite la proprietà parziale di un'azienda, i dividendi e un orizzonte temporale più lungo, l'investimento in azioni può essere più adatto. Se gestite una strategia di trading a breve termine che dipende dalla rapidità di esecuzione degli eventi globali, il mercato dei futures può essere più adatto. Se invece volete concentrarvi sui fondamentali delle aziende e sui settori di mercato di nicchia, il trading di azioni o ETF settoriali può essere in linea con la vostra ricerca. Ricordate che molti trader utilizzano sia i futures che le azioni, e alcuni aggiungono i crypto futures per coprire gli asset digitali. Il giusto mix dipende dalla strategia, dal programma, dalla tolleranza al rischio e dagli obiettivi.

Lista di controllo delle decisioni prima del trading

• Definite il vostro orizzonte temporale e se puntate a operazioni a breve termine o a investimenti a lungo termine.
• Scegliete il vostro mercato primario e le classi di attività a cui volete esporvi.
• Stimare l'investimento iniziale, il valore nozionale per posizione e il drawdown accettabile.
• Selezionate i broker o le borse di criptovalute che offrono gli strumenti di cui avete bisogno.
• Confermare i requisiti di margine, le spese per i dati e le commissioni per i contratti che si intende negoziare.
• Costruire una strategia di trading con chiare regole di entrata, uscita e rischio sia per le azioni che per i futures.
• Backtest o paper trade per verificare il vantaggio e perfezionare l'esecuzione
• Prepararsi ai rischi significativi con piani di emergenza per le condizioni di mercato più rapide.

Parole chiave ed entità da conoscere nel trading di futures contro azioni

• Futures, trading di futures, mercato dei futures, contratti futures, contratto e mini, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Trading azionario, azioni individuali, futures sugli indici azionari, opzioni azionarie, investitori azionari
• Borse cripto, borse bitcoin, futures bitcoin, futures perpetui, CME Group
• Margine iniziale, margine di mantenimento, conti a margine, richiesta di margine, requisiti di margine
• Valore nozionale, valore del contratto, attività sottostante, data di scadenza, data futura, prezzo attuale
• Orari di negoziazione, elevata liquidità, volatilità del mercato, movimenti del mercato, condizioni di mercato
• Plusvalenze, reddito ordinario, normative diverse, app di trading, broker, dati di mercato
• Gestione del rischio, strategia di trading, orizzonte temporale, posizioni ampie, un contratto, proprietà parziale

Migliori pratiche per l'esecuzione e l'analisi

La qualità dell'esecuzione e l'analisi fanno la differenza tra teoria e risultati. Monitorate la profondità del book, gli spread e il volume medio giornaliero per valutare l'elevata liquidità. Utilizzate gli ordini limite nei mercati più sottili per controllare il prezzo. Adattare i tipi di ordine durante gli eventi di cronaca per evitare slittamenti. Nelle azioni, capire come gli utili e i catalizzatori settoriali influenzano il prezzo. Nei futures, osservate il calendario economico per gli eventi macro e conoscete le date di rollaggio e le differenze tra i mesi del contratto in termini di volume e spread. Nei futures sulle criptovalute, seguite i finanziamenti, l'open interest e la base tra spot e futures. Tenete un diario degli scambi, tracciate i profitti e le perdite e rivedete regolarmente la performance per assicurarvi che la vostra strategia di trading sia in linea con i vostri obiettivi.

Futures e azioni in un approccio diversificato

Molti investitori combinano futures e azioni per creare un approccio equilibrato. Un portafoglio azionario di base può catturare la crescita e i dividendi a lungo termine, mentre i futures sugli indici azionari possono coprire il rischio durante i periodi di incertezza. I trader che si concentrano sulle opportunità a breve termine possono utilizzare i futures per un'esposizione efficiente durante le ore di negoziazione prolungate e tenere una lista di osservazione dei singoli titoli per le operazioni guidate dai catalizzatori. I trader focalizzati sulle criptovalute possono detenere posizioni spot sulle borse bitcoin e utilizzare i futures per gestire il rischio durante l'alta volatilità. Questo metodo misto vi consente di essere flessibili in tutte le condizioni di mercato e in tutte le classi di attività.

Considerazioni finali sul trading di futures e azioni

Non esiste una risposta univoca per stabilire quale sia la soluzione migliore. La decisione dipende dai vostri obiettivi, dalle vostre risorse e dal vostro temperamento. Il trading di futures può offrire efficienza del capitale, flessibilità e potenti strumenti di copertura, ma richiede un rigoroso controllo del rischio a causa dell'elevata leva finanziaria. Il trading azionario offre una proprietà parziale, considerazioni fiscali più semplici per molti investitori e un vasto panorama di società da studiare. Qualunque sia la vostra strada, affrontate il mercato con disciplina, regole chiare e rispetto del rischio. Per i lettori di BestCryptoExchanges dot com, gli stessi principi si applicano quando si decide se utilizzare i futures sulle criptovalute nella borsa preferita o se mantenere posizioni a pronti. Comprendete gli strumenti, valutate la piattaforma e allineate la vostra strategia con il vostro vantaggio.

FAQ

Cosa è meglio fare trading di azioni o di futures?

Nessuno dei due è universalmente migliore. I futures offrono leva finanziaria, orari di negoziazione quasi 24 ore su 24 e vendite allo scoperto semplici. Sono efficienti per la copertura e per esprimere un'opinione su un indice azionario o su un'ampia gamma di classi di attività con un unico contratto. Le azioni offrono proprietà parziale, dividendi ed esposizione a singole società e settori di mercato. Scegliete i futures se avete bisogno di efficienza del capitale, accesso rapido ai movimenti del mercato globale e copertura flessibile. Scegliete le azioni se preferite ricercare i singoli titoli, mantenere le posizioni su un orizzonte temporale più lungo ed evitare l'elevata leva finanziaria dei futures. Molti trader utilizzano sia le azioni che i futures, a seconda della strategia e delle condizioni di mercato.

Che cos'è la regola del 60/40 nel trading sui futures?

Negli Stati Uniti, molti contratti futures che si qualificano come contratti della Sezione 1256 ricevono un trattamento fiscale misto 60 40. Il 60% dei guadagni o delle perdite nette viene trattato come guadagno in conto capitale a lungo termine e il 40% come guadagno a breve termine, indipendentemente dalla durata della posizione in futures. Questo può essere vantaggioso rispetto al trading azionario, dove le plusvalenze a breve termine sono tassate con le aliquote ordinarie. La regola utilizza anche la contabilità mark to market di fine anno, che semplifica la rendicontazione ed evita la regola delle vendite in nero. Le leggi fiscali variano da Paese a Paese e possono cambiare, pertanto è necessario consultare un professionista fiscale qualificato per avere indicazioni sulla propria situazione specifica.

Quali sono gli svantaggi del trading sui futures?

I futures comportano rischi significativi. Un'elevata leva finanziaria può amplificare rapidamente le perdite e portare a una richiesta di margini o a una liquidazione forzata durante la volatilità dei mercati. I contratti hanno una data di scadenza e richiedono la conoscenza delle date e dei mesi contrattuali. Alcuni contratti possono essere meno liquidi, con conseguenti spread e slittamenti più ampi. I futures richiedono una costante attenzione ai requisiti di margine e possono comportare commissioni di cambio e costi per i dati di mercato. Inoltre, i futures sono strumenti finanziari standardizzati che possono non corrispondere esattamente alle caratteristiche di un particolare investimento o portafoglio, introducendo il rischio di base. I trader devono anche orientarsi tra le diverse normative e assicurarsi che il loro broker o la loro borsa garantiscano solidi controlli del rischio e la stabilità della piattaforma.

$5000 è sufficiente per negoziare i futures?

Può essere, a seconda del contratto. I micro futures, come i micro e mini S P e i micro bitcoin futures, sono stati progettati per ridurre i requisiti di investimento iniziale e consentire un dimensionamento più fine delle posizioni. Con un valore di contratto inferiore e un margine iniziale più basso, un conto di 5000 può supportare un solo contratto mantenendo spazio per la volatilità. Tuttavia, anche i microcontratti possono offrire grandi oscillazioni percentuali perché la leva finanziaria è ancora presente. Il rischio per l'operazione e il piano di gestione del denaro complessivo sono più importanti della sola dimensione del conto. Verificate sempre il margine iniziale, il margine di mantenimento e le politiche del broker prima di fare trading e assicuratevi di poter sostenere movimenti di prezzo avversi senza violare i requisiti di margine.