I contratti per differenza o CFD e i contratti futures sono strumenti che consentono di speculare sul prezzo di qualsiasi criptovaluta senza acquistare effettivamente le monete, aumentando i propri investimenti. In questo articolo vi spiegheremo cosa sono e come funzionano i CFD e la differenza tra questi e i futures.
Trading di CFD: in breve
Il trading di futures e il trading di CFD sono le caratteristiche che consentono di trarre profitto o perdere denaro dalle fluttuazioni di prezzo delle criptovalute. In pratica, si scommette sul prezzo delle criptovalute, proprio come in qualsiasi gioco da casinò.
Anche se i CFD e i futures possono sembrare simili, in realtà sono ben distinti l'uno dall'altro e presentano alcune caratteristiche uniche che illustrerò più avanti nella sezione “CFD vs. futures”. Vi presenterò anche i sistemi di broker di CFD, come eToro, Binance, Plus500 e OKEx. Tuttavia, devo dire subito che bisogna fare attenzione a eToro, poiché circa 75% dei suoi conti CFD perdono denaro durante il trading di CFD. Quindi fate attenzione quando scegliete una piattaforma di trading.
Questo è praticamente tutto per i CFD in poche parole. Nel prosieguo di questa recensione, vi fornirò informazioni dettagliate su:
- I futures spiegati
- I CFD spiegati
- CFD vs Futures
- I migliori broker di CFD e futures
- In conclusione
1. I futures spiegati
I futures sono uno strumento finanziario che ha lo scopo di proteggere i trader di futures da una rapida perdita di denaro dovuta alla velocità di variazione dei prezzi di negoziazione. Molti trader desiderano un reddito costante, impossibile da ottenere quando i prezzi salgono e scendono continuamente. È proprio questo il momento in cui entrano in gioco i CFD sui futures.
I contratti futures commerciali significano che, in base a questo contratto, acquisterete qualcosa, criptovalute nel nostro caso, in una data successiva, a un prezzo specifico. Supponiamo che estrarre Bitcoin o Ethereum (o altre criptovalute), e il vostro guadagno deriva dall'estrazione di Bitcoin o Ethereum e dalla loro vendita sul mercato delle criptovalute. Anche se è abbastanza facile indovinare una quantità approssimativa di Ethereum da estrarre in un mese, quando si parla di trasformarli in denaro, il problema diventa più visibile: volatilità dei prezzi influisce sulla vostra pianificazione. In questo caso, l'opzione migliore sarebbe quella di ottenere un contratto futures in cui dichiarate che per una certa quantità di Ethereum a un tasso di negoziazione di X entro il primo mese. Quando arriverà il 1° del mese, regolerete il contratto con la vostra controparte e riceverete il vostro denaro.
Un contratto futures può essere regolato con l'effettiva consegna fisica del prodotto o con un regolamento in contanti. Il primo significa che si invia una certa quantità di Ethereum all'acquirente e si riceve la somma di denaro indicata nel contratto futures. La seconda opzione del regolamento in contanti implica che il prezzo finale del vostro Ethereum sarà stimato più vicino alla data di scadenza del contratto futures. Se questo importo è superiore all'importo del contratto, significa che si perde un potenziale guadagno. In questo modo, dovrete inviare al vostro acquirente l'equivalente in contanti della differenza.
Tuttavia, nel caso in cui il prezzo sia sceso, entra in gioco la funzione di gestione del rischio dei futures. In questo caso, significa che avete ridotto il rischio di perdere il vostro denaro e che il vostro acquirente lo perde al posto vostro, inviandovi l'equivalente in contanti della differenza. Non importa il tipo di regolamento del contratto future scelto, e Ethereum non passa mai di mano. Solo i contanti lo fanno. Implementando questa strategia di trading, potete facilmente prevedere quale importo di valuta fiat per le coppie di valute otterrete alla fine del mese.
2. Spiegazione delle CFD
Un contratto per differenza, o CFD in breve, è un servizio finanziario molto simile a un future. In un processo di trading di CFD, entrambe le parti, l'acquirente e il venditore, accettano di pagare qualsiasi differenza al rialzo o al ribasso dei prezzi in contanti invece che attraverso la consegna di beni fisici. Un broker di CFD consente all'investitore di sfruttare i vantaggi e i rischi del trading di criptovalute senza dover possedere fisicamente la moneta stessa.
Continuiamo con l'esempio di negoziazione di Bitcoin o Ethereum (o altre criptovalute) e vedere come funziona il trading di CFD.
In primo luogo, supponiamo che sappiate da una fonte molto affidabile che il prezzo di Ethereum aumenterà nel prossimo futuro e che vogliate aumentare il vostro capitale investito in questo modo, come fanno molti broker CFD. Di sicuro, potreste andare a comprare Ethereum per conto vostro. Tuttavia, a volte non ne vale la pena, soprattutto se non si dispone di un conto verificato su una borsa di criptovalute e non si è sicuri di come venga calcolata la commissione di cambio. Ecco perché in questo caso, invece di acquistare monete di Ethereum o addirittura un contratto future che richieda la consegna futura dell'Ethereum, potreste acquistare un CFD Ethereum.
In questo accordo, voi (investitore) e il venditore (investitore al dettaglio) del contratto vi accordate per regolare in contanti qualsiasi aumento o diminuzione dei prezzi quando le date di scadenza si avvicinano. Se la vostra fonte era corretta riguardo all'aumento dei prezzi Il prezzo di Ethereum, vi verrà pagata la differenza tra il prezzo attuale e il prezzo di acquisto del contratto da parte del venditore. Ciò significa che i conti degli investitori al dettaglio perdono denaro nel trading di CFD.
D'altra parte, se la vostra intuizione si rivela errata e i prezzi non vanno come vi aspettavate, dovrete pagare la differenza. In un certo senso, si tratta essenzialmente di scommettere sull'aumento o sul calo dei prezzi.
Grazie alla semplicità di esecuzione di un'operazione con i CFD, i Contratti per Differenza sono molto popolari tra i trader e tra numerose società di brokeraggio.
3. CFD vs. Futures
Per molti trader di futures, sembra esserci poca differenza tra i CFD e i contratti futures. Tuttavia, ci sono caratteristiche piuttosto importanti che sono uniche per ogni tipo di attività sottostante:
Cominciamo con le date di scadenza. La maggior parte dei contratti futures le prevede, mentre i CFD no. Ciò significa che quando si fa trading di CFD, non è necessario sbarazzarsi del CFD in una certa data. Non esiste una data di scadenza fissa. Quando i trader di CFD vogliono liquidarli, viene calcolata la differenza di prezzo e, a seconda del mercato, o il trader paga la differenza o il broker di CFD.
Inoltre, i CFD non hanno prezzi di apertura e chiusura rispetto ai contratti futures. La negoziazione di futures richiede un impegno minimo più elevato e di solito è necessario negoziare grandi somme di criptovalute. Ciò è dovuto al fatto che il mercato dei futures è destinato agli investitori istituzionali.
Va inoltre ricordato che la negoziazione dei futures avviene nei mercati aperti dei futures, dove il portafoglio ordini è visibile a tutti. Questo dà ai partecipanti al mercato l'opportunità di trovare i luoghi in cui sono liberi dall'alto rischio di perdere parte del loro o l'intero investimento. Nel caso dei CFD, invece, i broker CFD agiscono come market maker fornendo un unico prezzo su cui scommettere.
Un'altra differenza tra il trading di futures e di CFD è che il trading di CFD ha un valore più elevato. diffusione rispetto ai futures. Ciò significa che la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura è maggiore a causa del profitto del broker. Inoltre, i futures tendono ad applicare commissioni più elevate.
Infine, anche se i CFD e i futures hanno gli stessi vantaggi in termini di leva e un elevato rischio di perdita, c'è una differenza nella facilità di apertura del conto. Un conto CFD è molto più facile da aprire rispetto a un conto futures, poiché ci sono meno regolamenti e non è necessario un capitale minimo per iniziare a fare trading.
4. I migliori broker di CFD e futures
I broker forniscono consulenza sugli investimenti per ridurre al minimo il rischio, già elevato, di perdere rapidamente denaro quando si fa trading sui futures. Alcuni di essi non consentono lo scambio di valuta estera o richiedono di regolare una data di scadenza strana. In questa sezione, leggerete i broker di CFD e Futures più popolari in cui potrete affidare il vostro intero investimento. Sono tutti diversi tra loro, ma questa distribuzione permette di ottenere un servizio in base alle proprie esigenze.
- CFD eToro
eToro è uno dei maggiori servizi di scambio di criptovalute. Oltre a scambiare criptovalute, eToro può anche vendere contratti futures e CFD. Se volete provare questi strumenti complessi prima di entrare nella vita reale, eToro può darvi accesso a una versione di prova con un conto demo per $100.000. Attenzione agli utenti statunitensi: non è possibile acquistare o vendere CFD perché sono considerati illegali. Per ulteriori informazioni su eToro, consultate la mia recensione su qui.
- Futures di Binance
A settembre 2019 Binance, una delle principali banche d'investimento in criptovalute, ha deciso di aprire un ramo riguardante i futures, i CFD, chiamato Futures di Binance. Questo mercato dei futures consente di negoziare Bitcoin e più di venti popolari altcoin. Binance è una piattaforma estremamente popolare per il trading di futures. Qui è possibile anche negoziare CFD. Tuttavia, se siete cittadini statunitensi, non potrete utilizzare questa borsa in quanto non ammette trader statunitensi.
- CFD Bitcoin di Plus500
Nel 2008 l'azienda registrata nel Regno Unito, che porta il nome di Plus500 era entrato nel settore del trading di CFD e futures, essendo il primo broker a introdurre un CFD sul Bitcoin qualche anno dopo (nel 2013). La società è autorizzata dalla Financial Conduct Authority (FRN 509902). È possibile utilizzare qualsiasi attività sottostante per il trading di futures e per il trading di CFD come forex, indici azionari, singole azioni, materie prime, criptovalute, ETF e altre opzioni. Il vantaggio principale di questa società è che non dovete pagare alcuna commissione per le operazioni effettuate con questo servizio di sola esecuzione.
- Kraken Futures
Kraken è uno dei pochi exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti e licenza nel Regno Unito. Questo exchange in particolare ha ottenuto la licenza dalla Financial Conduct Authority (FCA), il principale organo di regolamentazione finanziaria del Regno Unito. Purtroppo, con Futures Kraken, è possibile negoziare solo alcune criptovalute che includono Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ondulazione, e Bitcoin. In questo modo, il mercato dei futures è un po' limitato sulla piattaforma. Se volete saperne di più, potete trovare la mia recensione completa su Kraken qui.
- Futures OKEx
OKEx Futures è una piattaforma di trading di criptovalute piuttosto giovane, con appena 4 anni di esistenza. Tuttavia, nonostante la sua giovane età, ha dimostrato la sua solidità e ora è uno dei principali exchange in termini di volume di scambi e di offerta di molte coppie di trading. Questa piattaforma con sede a Malta scambio presenta molteplici vantaggi per i contratti futures. In primo luogo, è possibile investire in criptovalute come Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin e Tether. In secondo luogo, non ci sono date di scadenza per il trading di futures, il che è molto diverso dai contratti futures convenzionali.
- Futures CME
Il Chicago Mercantile Exchange (CME) Group ha una sezione di derivati finanziari molto grande sul suo mercato sottostante. Un mercato sottostante è talvolta chiamato anche attività sottostante. È possibile negoziare contratti derivati basati su molti mercati sottostanti, dalle materie prime come il petrolio, all'oro, agli indici azionari. La CME è stata la prima società che ha iniziato a offrire la negoziazione di futures su Bitcoin nel 2017, regolamentata dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e dotata di una licenza australiana per i servizi finanziari.
Tuttavia, poiché in generale non è possibile negoziare futures 24 ore su 24 e 7 giorni su 7, il CME apre i suoi mercati futures dalla domenica al venerdì alle 18:00 (EST) e chiude ogni giorno alle 17:00 (EST) con una breve pausa di un'ora alle 17:00 (EST).
5. Fondo
Come si può notare, anche se i CFD e i futures hanno molte caratteristiche simili, in realtà sono molto diversi. Ad esempio, il trading sui futures richiede di regolare una data di scadenza, mentre non è necessario farlo per i CFD. Il trading sui futures è inoltre limitato da una pausa di manutenzione durante il giorno e dal fatto che l'attività o il mercato sottostante è chiuso il sabato. Si tratta di strumenti finanziari complessi, il cui utilizzo è consigliato solo a trader esperti. Per questo motivo, personalmente raccomando ai principianti di evitare il trading sui futures mentre si abituano alla terminologia (come “attività sottostante”) e ai movimenti del mercato.
FAQ:
Cosa sono i CFD e i futures?
I contratti per differenza (CFD) e i futures sono strumenti complessi che consentono di moltiplicare rapidamente i propri investimenti. Tuttavia, c'è sempre la possibilità di perdere il proprio denaro.
Perché i CFD sono illegali?
Il trading di CFD è vietato in alcuni Paesi a causa dell'elevata liquidità e della data di regolamento aperta, nonché dell'assenza di regolamenti in materia.
Che cos'è un CFD nel trading?
Il CFD è un contratto per differenza che consente di speculare sul calo dei prezzi delle criptovalute sul mercato delle criptovalute.
I CFD sono dannosi?
L'unica cosa negativa dei CFD è la loro elevata volatilità e la quasi totale assenza di regolamenti che espongono voi e il vostro investimento a un rischio ancora più elevato, come nel caso delle criptovalute.
Perché i CFD sono illegali negli Stati Uniti?
Il motivo principale per cui i CFD possono essere considerati illegali è dovuto alle restrizioni della legge locale negli Stati Uniti, nonché all'assenza di regolamenti in materia.