I fenomeni di arbitraggio del Bitcoin hanno origine dalla volatilità del mercato delle criptovalute. Quando si inizia a fare trading di criptovalute, in poco tempo, ci si accorge che ogni piattaforma di scambio di criptovalute tende a dare il proprio prezzo alle altcoin con cui fa trading. In questa guida scoprirete cos'è esattamente l'arbitraggio di Bitcoin e come funziona.
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- Una guida rapida ai prezzi dei Bitcoin
- Arbitraggio di Bitcoin (in breve)
- Le difficoltà di arbitraggio
- Calcolatore di arbitraggio
- Conclusione
- Domande frequenti
Guida rapida ai prezzi dei Bitcoin
Conoscere il significato di un prezzo del bitcoin Il significato è fondamentale se si vuole capire l'arbitraggio dei bitcoin, che è, in parole povere, il processo di acquisto di criptovalute a un prezzo più basso su una borsa e di vendita a un prezzo più alto su un'altra. Ma di questo parleremo più avanti. Per ora, non affrettiamoci e diamo un'occhiata più da vicino a come il Bitcoin ottiene il suo prezzo.
Indipendentemente dalla piattaforma di scambio su cui ci si trova, ciò che bisogna capire è che il prezzo del Bitcoin (così come di qualsiasi altra criptovaluta) è definito dai risultati dell'ultimo scambio. Per questo motivo gli exchange potrebbero non avere (e molto spesso non hanno) prezzi simili. È davvero difficile e insolito trovare due scambi diversi in cui il BTC costi la stessa somma di denaro. Il motivo principale è l'attività dei trader.
Il modo più semplice per considerare le borse di criptovalute è vederle come mercati chiusi che non hanno relazioni dirette tra loro. Diciamo che una borsa di criptovalute ha una bassa attività di trading (con un basso numero di trader, ecc.) Su tali borse, i bitcoin costano meno perché non soddisfano una domanda massiccia. Professionalmente parlando, il prezzo diventa più volatile. Proprio per questo motivo, i trader scelgono tra più exchange per trovare quello in cui il BTC costa meno del solito per acquistarne il più possibile “a buon mercato.” Il loro prossimo passo sarà quello di rivolgersi a un altro exchange dove venderanno BTC a prezzi più alti per ottenere profitti.
L'arbitraggio di Bitcoin consiste proprio in questo: scambiare le monete tra le borse per sfruttare al meglio la differenza di prezzo. Scoprirete di più sull'arbitraggio del BTC nella prossima sezione.
Arbitraggio di Bitcoin
In questa sezione della nostra guida, cercheremo di fornirvi un esempio di base di come funziona l'arbitraggio delle criptovalute. Per fare questo esempio, utilizzeremo due borse - Bitstamp e CEX.io. Al momento della creazione di questa guida, i prezzi del BTC su questi mercati delle criptovalute erano rispettivamente $11.561 e $11.645. Come vediamo, la differenza è pari a $84, il che rappresenta una buona opportunità di arbitraggio per un trader esperto, che può trarre profitto.
La strategia è semplice: un trader acquista 100 BTC su una Bitstamp criptovalute per venderle rapidamente su CEX.io. Per poter approfittare delle differenze di prezzo tra le borse, un trader deve effettuare transazioni in tempi brevi. Sarebbe utile fare trading velocemente. Altrimenti, non si otterrà alcun profitto. Se tutto è stato fatto bene e tempestivamente, il profitto sarà di $87 per ogni moneta BTC.
Facciamo un po' di conti, ok?
- L'importo dell'attività acquistata BTC ($11,561 ciascuno)
- Il costo delle spese complessive è $1.156.100
- Il numero di BTC venduti su un altro mercato di criptovalute è 100 ($11,645 per ciascuno)
- Le entrate complessive sono $1.164.500
- Il profitto totale è $8.400
Ciò che dobbiamo sottolineare è che l'esempio di cui sopra è fondamentale e semplificato. Lo abbiamo utilizzato solo per darvi un'idea generale di come funziona l'arbitraggio sulle criptovalute e di come sfruttare la volatilità del mercato delle criptovalute. Come vedete in questo esempio, un trader ha dovuto spendere un capitale notevole per poter ottenere un profitto relativamente modesto. Ma ancora una volta, questo è solo un esempio semplificato. Nel mondo reale delle criptovalute, le cose sono molto più complicate: i trader devono affrontare diverse difficoltà che possono diventare seri ostacoli. I trader esperti di criptovalute applicano strategie complesse che li aiutano a limitare le perdite e ad aumentare i profitti durante il trading di arbitraggio.
Elementi che possono complicare un'operazione di arbitraggio
Di seguito è riportato un elenco di elementi che possono influenzare le opportunità di arbitraggio e complicare il trading di criptovalute in arbitraggio:
- Il processo di verifica delle transazioni può richiedere più tempo del previsto, e il tempo è molto importante nel trading di criptovalute di arbitraggio. Se le transazioni richiedono troppo tempo, il prezzo della criptovaluta può cambiare.
- Quando si scambiano grandi quantità di BTC (e di altre monete cripto), i trader potrebbero dover sottoporsi a procedure di verifica più complesse, il che incide anche sui tempi e può diminuire le opportunità di arbitraggio.
- Le commissioni di trading (così come le commissioni di deposito e di prelievo) sottrarranno una parte significativa dei vostri profitti. Informatevi sulle commissioni della borsa di criptovalute prima di acquistarvi BTC.
- Entrambi i mercati delle criptovalute devono avere un volume di transazioni elevato per poter effettuare con successo operazioni di acquisto/vendita di grandi ordini.
- Infine, il prezzo può essere il risultato di problemi tecnici e/o di reputazione. Ecco cosa intendiamo con questo: quando Mt.Gox era a due passi dalla sua scomparsa, il prezzo del BTC era scarso. Il motivo è che i trader non si fidavano della borsa per la gestione dei loro fondi. Per questo motivo i trader hanno scelto altre borse, lasciando Mt.Gox con una scarsa attività di trading.
Calcolatore del trading di criptovalute ad arbitraggio
Di seguito vedremo come calcolare le spese, i profitti e i possibili rischi dell'arbitraggio in criptovalute.
Prima di tutto, diamo un'occhiata alle tariffe che dovrete prendere in considerazione. Le tariffe comprendono:
- Commissioni di deposito/prelievo Fiat
- Commissioni di deposito/prelievo in Bitcoin
- Commissioni di transazione, note anche come commissioni di negoziazione.
Da seguendo questo link, In questa pagina potrete vedere il nostro esempio di calcolo dell'arbitraggio del bitcoin che vi darà un'idea di quanto possa essere complicato l'arbitraggio nel trading di criptovalute e di quanto sia difficile sfruttare al meglio le opportunità di arbitraggio, indipendentemente dal mercato delle criptovalute scelto.
Analisi dei calcoli di arbitraggio
Come avete visto nel nostro grafico di calcolo, con un capitale complessivo di poco superiore a $1.000.000, le nostre perdite totali nel trading di criptovalute sono state pari a $10K. Questa è una prova concreta di quanto sia difficile l'arbitraggio nel trading di criptovalute e che, in realtà, l'arbitraggio di bitcoin è molto più che acquistare a basso costo su un mercato di criptovalute e vendere a prezzo più alto su un altro.
Ciò che ha diminuito il profitto nel nostro esempio è la commissione di prelievo del CEX. Esiste un modo per ridurre le spese per le commissioni quando si legge con fondi più grandi. Questo è possibile grazie ai servizi Over-the-Counter (OTC in breve).
L'aspetto principale dell'arbitraggio è che diventa tanto più redditizio quanto maggiore è lo spread. Lo spread è la differenza di prezzo tra gli ordini di acquisto e di vendita. Ma il trucco è che per guadagnare abbastanza con la vendita di criptovalute a prezzi più alti, è necessario investire prima una grande quantità di capitale. E questo significa sempre correre dei rischi.
Un'altra cosa da ricordare è che il sistema bancario tradizionale non è troppo veloce. I depositi Fiat possono impiegare fino a sette giorni lavorativi per essere elaborati prima di apparire su una borsa. Anche questo è un problema, poiché nelle borse criptovalute, più si è veloci e più si ha successo negli scambi. Quindi, mentre aspettate che i fondi appaiano sul vostro conto di trading, lo spread può cambiare in modo significativo, rendendo inutili i vostri tentativi di arbitraggio. Ecco perché una delle strategie più comuni che i trader applicano è quella di mantenere una certa quantità di fondi fiat sul proprio conto di trading e aspettare il momento giusto per iniziare l'arbitraggio.
Ma non è tutto. C'è un altro rischio di cui dovete essere consapevoli. Quando si deposita il proprio capitale su un exchange, bisogna tenere presente il rischio di perdere il proprio patrimonio a causa di attacchi di hacker. Le borse di criptovalute vengono violate di tanto in tanto, oppure cessano l'attività per una serie di motivi. Purtroppo, questi eventi colpiscono i conti di trading, lasciando gli sfortunati trader a mani vuote.
Quindi, per quanto sia sempre conveniente avere una discreta quantità di fondi su un exchange per poter acquistare rapidamente BTC a un prezzo più basso, il rischio di perdere i propri beni prima ancora di aver avuto la possibilità di utilizzarli è inquietantemente alto.
Conclusione
Un breve riepilogo sull'arbitraggio di Bitcoin
- L'arbitraggio di Bitcoin è una pratica che consiste nell'acquistare BTC (o altri asset) a un prezzo più basso su una borsa e venderli su un'altra borsa dove il volume di scambi è maggiore. Questo processo, se eseguito correttamente e tempestivamente, consente di ottenere un profitto nel trading di criptovalute.
- Il trading di arbitraggio è possibile perché le borse non hanno mai gli stessi prezzi sulle criptovalute. Ogni mercato avrà il proprio prezzo per il BTC o per qualsiasi altra altcoin, che dipende principalmente dall'attività di trading all'interno del mercato - più operatori partecipano alle transazioni, più alti sono i prezzi. I trader di arbitraggio cercano quindi i mercati con un'attività di trading inferiore e un volume di scambi più basso per poter acquistare altcoin “a buon mercato” e realizzare il proprio profitto vendendole più costose su un'altra borsa. In questo modo, si guadagna denaro dal nulla, per così dire.
- Tuttavia, il trading di arbitraggio non è così facile come può sembrare. Ci sono diverse sfumature da tenere in considerazione e il trading di criptovalute è sempre un rischio.
Dovreste provare l'arbitraggio?
Come abbiamo già detto, partecipare a un'operazione di arbitraggio non è così facile come potrebbe sembrare dagli esempi di base. È vero che quando si riesce a vendere criptovalute a prezzi più alti, si può ottenere un profitto significativo. Ma bisogna anche tenere conto del fatto che ogni volta che si partecipa a scambi di criptovalute si rischiano i propri fondi. Infatti, indipendentemente dal tipo di strategia utilizzata, non si ha mai il pieno controllo dei propri fondi.
Tra i rischi più comuni c'è quello di perdere i fondi depositati a causa di un attacco di hacker o del fallimento di una borsa. Ci sono abbastanza storie online di conti di trading che hanno subito perdite massicce di asset.
Tuttavia, la buona notizia è che l'arbitraggio è legale ed è una pratica positiva. Non si tratta di una sorta di speculazione di mercato come trading a margine o altri tipi di manipolazioni del mercato. Inoltre, alcuni esperti ritengono che l'arbitraggio possa servire a regolare l'intero mercato delle criptovalute. Il fatto è che oggi il Bitcoin e le altre altcoin non hanno la stessa quotazione, il che non è del tutto corretto. In questo caso, il trading di criptovalute con arbitraggio funge da strumento di regolamentazione del mercato. Con la crescita del mercato delle criptovalute, sempre più persone partecipano agli scambi ed eseguono arbitraggi. Alcuni sperano che questo finisca per livellare i costi delle criptovalute tra le diverse borse.
Oggi, prendere parte all'arbitraggio è diventato ancora più facile in termini di tecnologia grazie a software come le API che consentono alle persone di fare trading tramite bot di criptovalute senza dover stare tutto il tempo davanti al computer. Con un'API, le persone possono fare trading su borse come Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. Le API collegano i conti dei trader al sistema di trading, consentendo di effettuare operazioni rapide e, in alcuni casi, di programmare una determinata strategia di trading.
Se pensate di avere conoscenze sufficienti e di essere sicuri di voi stessi, potete provare l'arbitraggio. Il consiglio principale che vogliamo darvi è di essere prudenti e di prestare attenzione durante il trading.
Se avete ancora domande sull'arbitraggio Bitcoin, consultate la sezione FAQ qui sotto.
Domande frequenti
L'arbitraggio di Bitcoin è redditizio?
Sì. Le operazioni di arbitraggio sulle criptovalute sono molto redditizie. Ma per poter partecipare a questo tipo di operazioni è necessario disporre di una discreta quantità di denaro. Le criptovalute sono molto costose e per ottenere un reddito significativo dall'arbitraggio è necessario comprare molto e vendere molto.
Un altro aspetto da tenere presente è la politica delle commissioni di un mercato di scambio. Quando si arbitra, le commissioni rappresentano una parte consistente delle entrate totali.
L'arbitraggio di criptovalute è legittimo?
Sì, è legale. Pensate all'arbitraggio come a un'operazione di trading: quando partecipate a un'operazione di trading, vendete semplicemente qualcosa che avete precedentemente acquistato. Non c'è nulla di illegale, purché lo si faccia in un Paese in cui le altcoin non sono vietate.
Che cos'è l'arbitraggio statistico?
L'arbitraggio statistico è un tipo di strategia di trading che utilizza le statistiche di trading per aumentare la redditività e ridurre al minimo i rischi potenziali. L'arbitraggio statistico è considerato una delle tecniche di investimento più accurate.
Che cos'è l'arbitraggio triangolare?
L'arbitraggio triangolare è un processo che consiste nel trarre vantaggio da un'opportunità di arbitraggio negoziando tra tre borse. Gli esempi di arbitraggio triangolare non sono troppo frequenti e questa strategia di trading richiede attrezzature e software avanzati.
Come si guadagna con l'arbitraggio delle criptovalute?
Gli scambi di criptovalute non hanno mai prezzi simili. Ciò significa che quando si acquista una criptovaluta su un mercato, si sa per certo che il suo prezzo sarà diverso sull'altro. La strategia di base dell'arbitraggio è quindi molto semplice: si acquista un asset a un prezzo più basso, poi si va su un altro mercato dove il prezzo è più alto e si vende l'asset per guadagnare di più.
Tuttavia, l'arbitraggio non si limita a questa semplice strategia. E ci sono diverse sfumature di cui essere consapevoli. Per questo motivo, i trader più esperti sviluppano sempre strategie proprie che li aiutano ad aumentare la redditività dell'arbitraggio.
I bot per il trading di criptovalute di Empirica vengono rilasciati come open-source?
Il bot per il trading di criptovalute di Empirica è un software progettato per gli hedge fund. Questo bot negozia automaticamente gli asset tra le borse. Il trading bot è uno strumento importante per le strategie di copertura. Ad oggi, il bot di Empirica non è un software open-source per il grande pubblico. Tuttavia, Empirica fornirà il codice sorgente a chiunque voglia contribuire all'aggiornamento del prodotto.