Migliori piattaforme di prestito di criptovalute e prestiti di criptovalute 2025

Benvenuti nella guida definitiva alle migliori piattaforme di criptoprestito e ai prestiti in criptovaluta 2025. Questa risorsa approfondita è pensata sia per gli utenti nuovi che per quelli esperti che si trovano a navigare tra le piattaforme di prestito in cripto, la finanza decentralizzata e i prestatori di cripto centralizzati. Sia che si voglia accedere alla liquidità senza vendere asset digitali, sia che si vogliano prendere in prestito le stablecoin a fronte delle cripto partecipazioni, sia che si voglia guadagnare un reddito passivo attraverso le piattaforme di prestito, capire come funzionano i prestiti in cripto e come valutare una piattaforma di prestito in cripto è essenziale nell'industria in evoluzione delle cripto.

Il prestito di criptovalute è maturato insieme alle principali borse di criptovalute e agli scambi di bitcoin, con offerte di scambio centralizzate quali Binance Prestiti e fornitori specializzati in prestiti garantiti da bitcoin. Allo stesso tempo, le piattaforme di defi lending come Aave, Compound e MakerDAO utilizzano contratti intelligenti e pool di liquidità per fornire prestiti garantiti da criptovalute che possono essere più trasparenti e programmabili. Nel 2025, i fornitori di prestiti in criptovaluta continueranno a innovare le strutture del loan to value, i tassi di interesse e i termini di prestito flessibili per soddisfare le esigenze dei possessori di bitcoin, dei trader e degli investitori a lungo termine che vogliono accedere alla liquidità mantenendo l'esposizione agli asset in criptovaluta.

Utilizzate questa guida per confrontare le migliori piattaforme di prestito di criptovalute, comprendere gli asset supportati, valutare i termini di prestito e i rapporti ltv, e valutare i rischi come il rischio di controparte, le vulnerabilità degli smart contract, i rischi di liquidazione e gli eventi imponibili. Troverete anche una pratica lista di controllo per selezionare la piattaforma di prestito in criptovaluta più adatta ai vostri obiettivi e un'ampia lista di domande frequenti che coprono tutto, dai controlli di credito ai prestiti lampo e alle tasse sulle criptovalute.

Cosa sono i prestiti in criptovaluta e come funzionano i prestiti in criptovaluta nel 2025

I prestiti in criptovaluta consentono di depositare criptovalute come garanzia e di prendere in prestito un altro asset - spesso una stablecoin o una valuta fiat - senza vendere i propri asset in cripto. Questo può aiutarvi ad accedere alla liquidità per il flusso di cassa, per le esigenze aziendali o per le operazioni in cripto, evitando potenzialmente un evento imponibile che può verificarsi quando si vendono asset apprezzati. Il fornitore del prestito di criptovalute stabilisce il rapporto ltv (loan to value) in base alle vostre garanzie e monitora la volatilità del mercato per gestire i rischi di liquidazione. Si pagano gli interessi nel tempo e si rimborsa il capitale per recuperare il collaterale.

I prestiti in criptovaluta si dividono in due grandi categorie: finanza centralizzata (CeFi) attraverso piattaforme centralizzate e finanza decentralizzata (DeFi) attraverso contratti intelligenti. Ciascun modello si differenzia per la custodia degli asset dei clienti, la conformità alle normative, la determinazione dei tassi di interesse e il rischio di controparte.

Prestatori di criptovalute centralizzati vs Piattaforme di prestito DeFi

I prestatori di criptovalute e le borse centralizzate offrono prestiti garantiti da criptovalute con un'esperienza utente più familiare. Dopo una verifica del credito o il KYC, si deposita la cripto, si seleziona il valore del prestito in base agli asset supportati e ai rapporti ltv, si ricevono i fondi in valuta fiat o in stablecoin e si effettuano pagamenti mensili in base a tassi di interesse fissi o variabili. I prestatori CeFi possono offrire assistenza ai clienti, termini di prestito fissi e talvolta garanzie collaterali più basse per i clienti verificati, ma si assumono anche il rischio di controparte e devono fidarsi della piattaforma per salvaguardare i beni e le chiavi private dei clienti. Le politiche di reipotecazione, gli accordi di custodia e la conformità alle normative sono molto importanti in CeFi.

Le piattaforme di prestito Defi si basano su contratti intelligenti e pool di liquidità. Gli utenti collegano un portafoglio auto-custodiale per depositare attività cripto e prendere in prestito contro di esse in modo programmatico. I tassi di interesse sono algoritmici e spesso dinamici, stabiliti dalla domanda e dall'offerta del pool. Non sono richiesti controlli di credito o onboarding centralizzato, ma i rischi includono le vulnerabilità degli smart contract, la manipolazione degli oracoli e la volatilità del mercato che scatena la liquidazione forzata. La trasparenza e l'autocustodia sono punti di forza, ma è necessario gestire il proprio rischio e capire come funzionano la liquidità, i fattori di salute e la collateralizzazione in una piattaforma di defi lending.

Prestiti garantiti da Bitcoin e prestito di Stablecoin

I prestiti garantiti da bitcoin sono popolari per i possessori di bitcoin che vogliono mantenere un'esposizione a lungo termine. I mutuatari bloccano i BTC in una piattaforma di prestito crittografico o attraverso soluzioni di custodia collaborativa e ottengono un prestito in stablecoin o in valuta fiat. Il prestito di stablecoin come USDT, USDC o DAI fornisce un modo cripto-nativo di accedere alla liquidità, che può essere scambiata su una borsa decentralizzata o centralizzata con fiat o altri asset cripto. Per i prestiti più consistenti, i desk istituzionali e i prestatori specializzati in bitcoin possono strutturare condizioni di prestito flessibili e adatte alle vostre esigenze.

Prestiti senza garanzie, prestiti lampo e prestiti auto rimborsabili

La maggior parte dei prestiti di criptovalute mainstream è sovracollateralizzata. Tuttavia, esistono prestiti senza garanzia in contesti specifici come i prestiti flash e i prestiti istituzionali sottocollateralizzati. I prestiti flash non sono garantiti e devono essere rimborsati all'interno della stessa transazione utilizzando gli smart contract, principalmente per operazioni di arbitraggio avanzato o di liquidità. I prestiti auto-rimborsanti, resi popolari dai protocolli che gestiscono il rendimento per rimborsare il capitale nel tempo, possono aiutare gli utenti a evitare i pagamenti mensili utilizzando la generazione di rendimento per ridurre il saldo del debito. Pur essendo interessanti, questi sistemi comportano comunque rischi legati alle fluttuazioni dei tassi e alle dipendenze degli smart contract.

Come scegliere la migliore piattaforma di prestito di criptovalute

La selezione della migliore piattaforma di prestito in criptovalute nel 2025 richiede un'attenta analisi della sicurezza, dei prezzi, degli asset supportati e dell'esperienza dell'utente. La piattaforma di prestito in criptovalute più adatta a voi si allineerà alla vostra tolleranza al rischio, alle garanzie preferite, alla giurisdizione e agli obiettivi che vi siete prefissati, sia che vogliate un basso tasso di interesse (apr), che un rapporto di prestito più alto (ltv) o termini di prestito altamente flessibili.

Conformità normativa, patrimonio del cliente e custodia

• Conformità alle normative: Verificare le licenze, le informazioni e le entità legali dietro le piattaforme centralizzate. Verificare le giurisdizioni e le protezioni dei beni dei clienti.
• Custodia e chiavi private: In CeFi, bisogna capire chi detiene le garanzie e come vengono conservate. Nella DeFi, il controllo delle chiavi private è vostro, ma dovete gestire il rischio dello smart contract.
• Rehypothecation: Il prestatore riutilizza le criptovalute depositate per altre attività? Politiche trasparenti possono ridurre il rischio di controparte.
• Audit e prova delle riserve: Cercate audit di terzi, attestazioni e solidi controlli operativi.

Attività supportate e Loan to Value

• Attività supportate: Assicuratevi che le vostre criptovalute siano supportate come garanzia. Le opzioni più diffuse includono BTC, ETH, le principali stablecoin e, a volte, i derivati di palificazione.
• Rapporti LTV: Le piattaforme offrono diversi rapporti ltv per ogni asset. Gli asset altamente liquidi e a bassa volatilità di solito consentono rapporti ltv più elevati rispetto ai token a piccola capitalizzazione.
• Limiti di valore del prestito: Verificare gli importi minimi e massimi dei prestiti e se rapporti di valore nominale più elevati richiedono verifiche più approfondite o impongono soglie di liquidazione più severe.

Tassi di interesse, commissioni e trasparenza dei prezzi

• Tassi di interesse: Confrontate i tassi variabili e fissi dei vari istituti di credito. I prestiti Defi hanno spesso tassi dinamici stabiliti dall'utilizzo nei pool di liquidità, mentre i tassi CeFi dipendono dalle condizioni di mercato e dalle politiche interne.
• TAEG bassi e tassi competitivi: Attenzione ai tassi teaser o alle offerte promozionali; capire come maturano gli interessi e come può cambiare il vostro tasso.
• Commissioni: Cercate le commissioni di accensione, le commissioni di prelievo, gli interessi prepagati e le commissioni di mora. È essenziale che i piani tariffari siano trasparenti.

Condizioni di prestito e flessibilità di rimborso

• Condizioni del prestito: Valutare la durata, le opzioni di rinnovo e la possibilità di pagare solo gli interessi o di rimborsare anticipatamente il capitale senza penali.
• Termini di prestito flessibili: Alcune piattaforme offrono prestiti a tempo indeterminato, mentre altre stabiliscono pagamenti mensili con date di scadenza fisse.
• Ricarica del collaterale: Confermate come potete aggiungere garanzie durante la volatilità del mercato per evitare la liquidazione forzata.

Gestione del rischio: Rischi di liquidazione e vulnerabilità dei contratti smart

• Rischi di liquidazione: Comprendere le soglie di liquidazione e la loro interazione con la volatilità del mercato. Conoscere il processo di margin call e i buffer.
• Rischio di controparte: Nelle piattaforme centralizzate, valutare la solvibilità, le pratiche di prestito e la segregazione delle attività dei clienti.
• Vulnerabilità dei contratti smart: Nella DeFi, esaminare le verifiche, i bug bounty e i protocolli collaudati nel tempo. Diversificare per ridurre i fallimenti di un singolo punto.

Imposte sulle criptovalute, eventi imponibili e rendicontazione

• Eventi tassabili: Il prestito di criptovalute non è tipicamente una vendita, ma i pagamenti di interessi, le liquidazioni e alcune ricompense protocollari possono essere eventi tassabili. Consultate un professionista per conoscere le imposte sulle criptovalute nella vostra giurisdizione.
• Strumenti di reporting: Alcune piattaforme di criptovaluta integrano la rendicontazione fiscale, rendendo più facile tracciare i pagamenti degli interessi e l'attività del prestito ai fini della conformità.

Le migliori piattaforme di prestito di criptovalute da tenere d'occhio nel 2025

Lo spazio delle criptovalute è oggi caratterizzato da un ricco mix di borse centralizzate, prestatori specializzati e piattaforme di prestito difensive. Di seguito sono riportate le categorie e gli esempi da considerare nella ricerca delle migliori piattaforme di prestito di criptovalute per le vostre esigenze. Fate sempre le vostre ricerche e verificate le condizioni attuali, gli asset supportati e le informazioni sui rischi prima di depositare cripto.

Borse centralizzate che offrono prestiti di criptovalute

• Prestiti Binance: Un grande prodotto di scambio centralizzato che offre prestiti garantiti da criptovalute agli utenti idonei al di fuori delle regioni limitate. Supporta un'ampia gamma di garanzie e attività di prestito, integrandosi con i portafogli di scambio per un rapido accesso alla liquidità e alle transazioni in cripto. Come per ogni exchange centralizzato, è bene verificare la custodia, la protezione dei beni dei clienti e la conformità normativa nella propria regione.
• OKX Prestito: OKX offre prestiti con tassi d'interesse variabili e molteplici asset supportati. Gli utenti possono prendere in prestito stablecoin o altri asset digitali, gestire i rapporti ltv e fare trading sulla stessa piattaforma. Valutare le politiche di liquidazione durante la volatilità del mercato.
• Bybit Prestito: Bybit integra le funzioni di prestito e margine, consentendo agli utenti di ottenere prestiti sostenuti da criptovalute per migliorare le strategie di trading. Confermate i termini del prestito, i rapporti ltv e se il prestito influisce sul rischio di margine.
• Bitfinex Prestito: Offre prestiti in stile peer-to-peer con garanzie in criptovaluta. Verificare la meccanica dei tassi d'interesse, l'esposizione della controparte e l'idoneità in base alla propria giurisdizione.
• Altri scambi: Alcuni marchi di scambio centralizzati come KuCoin, Gate.io e MEXC hanno opzioni di prestito legate a prodotti di margine o di prestito. Distinguete tra i prestiti a margine e i veri prestiti di criptovalute garantiti. Siate cauti con le strutture di LTV e di tasso di interesse legate al trading.

Si noti che i principali exchange di bitcoin e criptovalute come Coinbase, Kraken, Gemini e Bitstamp hanno approcci diversi ai prestiti o potrebbero non offrire attualmente prestiti in criptovaluta per i consumatori. Le offerte possono cambiare con l'evolversi delle normative, quindi verificate la disponibilità e le condizioni nel 2025.

Fornitori di prestiti specializzati e centralizzati di criptovalute

• Nexo: Un noto fornitore di prestiti in criptovaluta che offre prestiti in criptovaluta con opzioni di loan to value variabili, livelli di tasso d'interesse e una gamma di asset supportati. Esamina i piani tariffari, la segregazione degli asset e la disponibilità regionale.
• Ledn: Focalizzata su bitcoin e stablecoin, Ledn offre prestiti e prodotti di risparmio garantiti da bitcoin. Controlla la custodia delle garanzie, le soglie LTV e i processi di liquidazione per i prestiti garantiti da BTC.
• Unchained Capital: Specializzata in prestiti garantiti da bitcoin e custodia collaborativa. Il suo modello enfatizza il controllo delle chiavi private attraverso il multisig, riducendo il rischio di un singolo depositario. Può essere adatto ai detentori di bitcoin che danno priorità all'integrità della custodia rispetto a rapporti ltv più elevati.
• Crypto.com Credit: integrato con l'ecosistema Crypto.com, consente prestiti garantiti da asset in criptovaluta per gli utenti nelle regioni supportate. Esaminare i tassi di interesse, gli asset supportati e qualsiasi controllo di credito richiesto.
• Arch Lending: I desk di prestito di tipo istituzionale, come Arch Lending, possono offrire accordi personalizzati a clienti qualificati, compresi i minatori e i possessori di bitcoin con un elevato patrimonio netto. Quando si lavora con i prestatori su misura, occorre verificare attentamente la conformità normativa, la custodia, i piani dei tassi d'interesse e il rischio di controparte.

Verificate sempre le informazioni fornite dalle piattaforme centralizzate su come proteggono le attività dei clienti, se prestano garanzie e come gestiscono le inadempienze o le condizioni di mercato estreme.

Le migliori piattaforme di prestito DeFi

• Aave: Una piattaforma di defi lending leader che supporta più reti e asset. Gli utenti depositano gli asset in pool di liquidità e li prendono in prestito utilizzando contratti intelligenti. I fattori di salute, i tassi di interesse dinamici e la governance della comunità sono al centro del design di Aave.
• Composto: Un protocollo di prestito di lunga data su Ethereum in cui i tassi di offerta e di prestito sono determinati algoritmicamente. È noto per la sua semplicità, con tassi di interesse e parametri di garanzia trasparenti e onchain.
• MakerDAO e Spark: MakerDAO consente agli utenti di generare stablecoin DAI a fronte di posizioni sovracollateralizzate. Spark è un nuovo mercato di prestiti integrato nell'ecosistema Maker, che offre tassi competitivi per DAI e per i principali asset.
• Liquity: Un sistema di soli ETH che offre prestiti in LUSD a un modello di costo fisso con rigorosi meccanismi di collateralizzazione e liquidazione. Riduce al minimo la governance ed enfatizza le regole immutabili degli smart contract.
• Venere: Un protocollo di prestito su BNB Chain con un ampio elenco di asset supportati. Esaminate i quadri di rischio, i feed di oracolo e le impostazioni delle riserve uniche per le catene non-Ethereum.
• Opzioni aggiuntive: Protocolli come Fraxlend, Morpho e JustLend offrono caratteristiche specifiche, da una maggiore efficienza del capitale a mercati specifici per la catena. Valutate sempre le verifiche, i bug bounty e i track record per la resilienza degli smart contract.

I mutuatari DeFi devono monitorare attentamente i feed di oracle, l'utilizzo e i tassi di interesse. Ricordate che autotutela significa responsabilità: proteggete il vostro portafoglio, monitorate il vostro fattore di salute e capite come funziona la liquidazione forzata durante la volatilità del mercato.

Le piattaforme di prestito nel 2025: Tendenze, tassi competitivi e innovazione

Diverse tendenze definiscono le piattaforme di prestito nel 2025:

• Rapporti ltv più elevati offerti selettivamente ad attività di alto livello e a clienti verificati, bilanciati da politiche di liquidazione più rigide in caso di alta volatilità. Se da un lato i rapporti ltv più elevati aumentano gli importi mutuabili, dall'altro amplificano i rischi di liquidazione.
• Tassi di interesse dinamici: La DeFi continua a innovare la modellazione dei tassi, mentre la CeFi introduce prezzi differenziati e sistemi di fidelizzazione. I tassi competitivi variano in base all'utilizzo, alla liquidità delle garanzie e alle condizioni di mercato.
• Compostezza della finanza decentralizzata: Le strategie di prestito si integrano sempre più con le strategie di scambio decentralizzate e di rendimento, compresa l'agricoltura del rendimento. Se da un lato possono generare rendimento, dall'altro aumentano la complessità e il rischio.
• Crescita istituzionale: Piattaforme centralizzate e boutique come Arch Lending si rivolgono a minatori, market maker e detentori di bitcoin con condizioni di prestito personalizzate, tipi di garanzie e servizi di tesoreria.
• Primitive di credito onchain: Continuano gli esperimenti di prestiti sottocollateralizzati e di sistemi di reputazione. Sebbene promettenti per un accesso più ampio, questi modelli devono risolvere il rischio di credito senza i tradizionali controlli del credito.
• Progettazione orientata alla sicurezza: Dopo le battute d'arresto del settore, i prestatori enfatizzano la prova delle riserve, la trasparenza del rischio e una maggiore segregazione degli asset dei clienti, oltre a solide verifiche degli smart contract e opzioni assicurative.

Passo dopo passo: come ottenere un prestito in criptovaluta

Utilizzo di una piattaforma centralizzata per i prestiti in criptovaluta

• Create e verificate il vostro conto su un fornitore di prestiti in criptovaluta o su una borsa centralizzata di fiducia che eroga prestiti. Aspettatevi il KYC ed eventualmente un controllo del credito.
• Depositare le garanzie in criptovaluta sul proprio conto. Verificate gli asset supportati e confermate di aver compreso le regole di custodia e di prelievo.
• Selezionare le condizioni del prestito: Scegliete il LTV, il tipo di tasso d'interesse e la durata del prestito. Confrontate le opzioni a basso tasso di interesse con la flessibilità del rimborso anticipato.
• Ricevere fondi: Prendere in prestito stablecoin o valuta fiat. Se prendete in prestito le stablecoin, potete convertirle in fiat su uno scambio di criptovalute per le esigenze di flusso di cassa.
• Gestire il rischio: Monitorate il vostro LTV in base all'andamento dei prezzi. Se necessario, aggiungete garanzie collaterali per evitare la liquidazione forzata durante la volatilità del mercato.
• Rimborsare: Effettuare i pagamenti degli interessi nei tempi previsti e rimborsare il capitale per liberare la garanzia. Capire come il rimborso anticipato influisce sugli interessi e sulle commissioni.

Utilizzo di una piattaforma di prestito DeFi

• Preparate un portafoglio autocustodito e finanziatelo con garanzie collaterali più le spese per il gas. Tenete al sicuro le chiavi private e prendete in considerazione i portafogli hardware.
• Collegatevi a una piattaforma di defi lending affidabile. Controllare gli audit, la documentazione e i cruscotti di rischio.
• Depositare le garanzie cripto nello smart contract. Abilitare l'asset per il prestito e rivedere il fattore di salute e le soglie di liquidazione.
• Prendete in prestito il bene desiderato. Il prestito di stablecoin è comune per la prevedibilità del valore del prestito e per una più facile pianificazione dei pagamenti degli interessi.
• Gestire la propria posizione: Tenete d'occhio le variazioni dei tassi d'interesse e il vostro fattore di salute. In caso di volatilità del mercato, integrare le garanzie o rimborsare per evitare rischi di liquidazione.
• Rimborso e ritiro: Rimborsare le attività prese in prestito più gli interessi maturati per ritirare la garanzia dai pool di liquidità.

Casi d'uso dei prestiti in criptovaluta

• Accedere alla liquidità senza vendere: Utilizzate i prestiti garantiti da criptovalute per accedere alla liquidità per le spese, gli investimenti o le operazioni commerciali senza incorrere in eventi imponibili derivanti dalla vendita di attività apprezzate.
• Operazioni di criptovaluta e arbitraggio: Prendere in prestito le stablecoin per eseguire strategie a breve termine, ma gestire attentamente il rischio e i costi degli interessi.
• Gestione del flusso di cassa: Fluidificare il flusso di cassa personale o aziendale, mantenendo al contempo le partecipazioni strategiche in criptovalute a lungo termine.
• Generare rendimento: Nelle strategie avanzate, i fondi presi in prestito possono essere impiegati in ecosistemi di yield farming o staking. Comprendete i rischi prima di cercare di guadagnare interessi o generare rendimenti con la leva finanziaria.
• Pianificazione fiscale: Alcuni utenti considerano i prestiti come parte di una più ampia pianificazione fiscale delle criptovalute. Si tratta di un'operazione complessa e specifica per ogni giurisdizione; consultate un professionista.

Scenari di rischio e modalità di protezione

• Crollo dei mercati: Un rapido calo può spingere il vostro LTV oltre le soglie, innescando liquidazioni. Mantenete i buffer, impostate gli allarmi e diversificate le garanzie.
• Rischio di controparte: La finanza centralizzata implica la fiducia in una piattaforma. Valutare la solvibilità, la segregazione degli asset e l'assicurazione. Evitare la sovraesposizione a un singolo fornitore.
• Sfruttamenti dei contratti smart: I protocolli DeFi, anche quelli verificati, possono subire exploit o attacchi oracolo. Preferite sistemi testati, prendete in considerazione prodotti di copertura e monitorate le notizie sui protocolli.
• Rischio delle stablecoin: Se prendete in prestito o postate stablecoin, considerate gli scenari di depeg e diversificate l'esposizione alle stablecoin, se opportuno.
• Modifiche normative: Le norme possono riguardare le piattaforme centralizzate, i massimali dei tassi d'interesse o l'accesso a determinati servizi. Monitorate gli aggiornamenti nella vostra regione.
• Errori operativi: L'invio di fondi all'indirizzo sbagliato o la cattiva gestione delle chiavi private sono irreversibili. Utilizzate portafogli hardware e simulazioni di transazioni quando possibile.

Prestiti in criptovaluta e prestiti tradizionali

I prestiti in criptovaluta si differenziano dai prestiti tradizionali per la collateralizzazione, la sottoscrizione, la velocità e le condizioni. I prestiti tradizionali spesso richiedono la verifica del reddito, il controllo del credito e lunghi processi di approvazione. I prestiti in criptovaluta possono essere ottenuti rapidamente depositando le garanzie su una piattaforma di prestito. I tassi di interesse variano in base alla qualità del collaterale, al LTV e alle condizioni di mercato piuttosto che alla storia creditizia personale. D'altro canto, i prestiti tradizionali non espongono i mutuatari ai rischi di liquidazione derivanti dalla volatilità delle garanzie. I prestiti garantiti da criptovalute richiedono una gestione attiva del rischio a causa della natura volatile degli asset digitali, rendendo essenziale l'educazione del mutuatario e un attento monitoraggio.

Come confrontare e trovare la giusta piattaforma per i prestiti in criptovalute

• La sicurezza prima di tutto: Valutare la conformità normativa, gli audit, i modelli di custodia e le informazioni sul rischio.
• Corrispondenza del collaterale: Confermare le attività e gli LTV supportati per le vostre specifiche partecipazioni in criptovalute.
• Economia chiara: Confrontate le strutture dei tassi d'interesse, le commissioni e le politiche di liquidazione delle varie piattaforme.
• Adattamento operativo: Scegliete tra piattaforme centralizzate con assistenza ai clienti e defi lending con autocustodia e automazione.
• Piano di uscita: Comprendere le opzioni di rimborso, gli eventuali pagamenti mensili e le procedure di rilascio delle garanzie.
• Diversificare: evitare di concentrare tutte le attività di prestito o di erogazione su un'unica piattaforma per ridurre l'esposizione sistemica.
• Ricerca personale: Leggete whitepaper, audit e termini di servizio. Testate con piccole quantità prima di scalare.

Domande frequenti

Quali sono le migliori piattaforme di criptoprestito per il 2025?

Le migliori piattaforme di crypto lending dipendono dai vostri obiettivi e dalla vostra tolleranza al rischio. Piattaforme centralizzate come Binance Loans, OKX Loan, Nexo, Ledn, Unchained Capital, Crypto.com e desk istituzionali come Arch Lending offrono esperienze familiari, mentre piattaforme di defi lending come Aave, Compound, MakerDAO, Spark e Liquity offrono prestiti basati su smart contract. Prima di scegliere, valutate i tassi d'interesse, i rapporti di cambio, gli asset supportati, i termini di prestito e i rischi.

Come funzionano i prestiti in criptovaluta e quali garanzie posso utilizzare?

I prestiti in criptovaluta richiedono il deposito di asset in criptovaluta come garanzia, quindi il prestito di stablecoin o di valuta fiat. Le piattaforme definiscono gli asset supportati e le soglie di valore del prestito. BTC e ETH consentono in genere un LTV più elevato rispetto ai token più piccoli. Se il valore del collaterale scende, può verificarsi una liquidazione, quindi è bene monitorare le posizioni e aggiungere garanzie quando necessario.

Qual è un buon rapporto LTV per un prestito in criptovalute?

I mutuatari più prudenti spesso puntano a rapporti LTV più bassi, come il 20-40%, per ridurre il rischio di liquidazione. Alcune piattaforme offrono rapporti ltv più elevati per attività altamente liquide o per clienti verificati, ma un LTV più elevato aumenta la possibilità di liquidazione forzata durante la volatilità del mercato. Allineate sempre l'LTV alla vostra tolleranza al rischio.

I prestiti in criptovaluta sono un evento imponibile?

Il prestito di criptovalute non è generalmente una vendita e non può dar luogo a un evento imponibile. Tuttavia, i pagamenti di interessi, gli eventi di liquidazione, i premi e alcuni incentivi protocollari possono essere eventi imponibili. Le regole variano a seconda della giurisdizione; consultare un professionista qualificato in materia di imposte sulle criptovalute.

Le piattaforme centralizzate richiedono un controllo del credito?

Molti prestatori di criptovalute centralizzati richiedono il KYC e possono effettuare un controllo del credito, soprattutto per i pagamenti in valuta fiat o per i prestiti di valore più elevato. Le piattaforme DeFi in genere non richiedono controlli sul credito poiché il prestito è sovracollateralizzato e regolato da contratti intelligenti.

Quali sono i principali rischi del crypto lending?

I rischi principali includono i rischi di liquidazione dovuti al calo dei prezzi, il rischio di controparte nelle piattaforme centralizzate, le vulnerabilità degli smart contract nei defi lending, i problemi di oracle, i depeg delle stablecoin e le modifiche normative. La diversificazione, un LTV conservativo e un'attenta selezione della piattaforma possono mitigare questi rischi.

Quali tassi di interesse posso aspettarmi dai prestiti in criptovaluta?

I tassi di interesse variano notevolmente in base alle condizioni di mercato, al tipo di garanzia e alla piattaforma. I tassi DeFi sono dinamici e stabiliti dalla domanda e dall'offerta dei pool di liquidità. Le piattaforme centralizzate possono offrire tassi fissi o variabili e livelli promozionali a basso tasso di interesse. Confrontate i costi complessivi, comprese le commissioni.

In che modo i prestiti garantiti da bitcoin differiscono da altri prestiti in criptovaluta?

I prestiti garantiti da Bitcoin utilizzano BTC come garanzia, il che può essere interessante per i possessori di bitcoin a lungo termine. Alcuni prestatori, come Unchained Capital, si concentrano su bitcoin con custodia collaborativa per migliorare il controllo sulle chiavi private. La liquidità del BTC sostiene mercati solidi, ma la volatilità dei prezzi comporta ancora un rischio di liquidazione.

Posso prendere in prestito le stablecoin e poi convertirle in valuta fiat?

Sì. Molti mutuatari ottengono prestiti in stablecoin e li convertono su una borsa centralizzata o decentralizzata in valuta fiat o in altri beni. Tenete conto delle commissioni di conversione, dei costi di conversione e di eventuali restrizioni regionali.

Qual è la differenza tra le piattaforme di prestito e le puntate per guadagnare interessi?

Le piattaforme di prestito pagano il rendimento dai pagamenti degli interessi dei mutuatari e dall'utilizzo del pool di liquidità. Le piattaforme di palo guadagnano ricompense a livello di protocollo per garantire le reti di proof-of-stake. Entrambe possono aiutarvi a ottenere un reddito passivo, ma comportano rischi, blocchi e dinamiche dei tassi diversi.

Come evitare la liquidazione durante la volatilità del mercato?

Utilizzate un LTV conservativo, impostate degli allarmi, mantenete delle garanzie di riserva e siate pronti a ricaricare rapidamente. Alcune piattaforme consentono rimborsi parziali e altre offrono strumenti automatici di riduzione della leva finanziaria. Nella DeFi, monitorate attentamente il vostro fattore di salute e prendete in considerazione misure temporanee in caso di calo dei prezzi.

Che cosa sono i prestiti lampo e devo usarli?

I prestiti flash sono prestiti non garantiti rimborsati nell'ambito di un'unica transazione tramite smart contract. Sono strumenti avanzati per l'arbitraggio, lo scambio di garanzie o le interazioni di protocollo. Non sono adatti alle esigenze tipiche di prestito e comportano rischi di esecuzione e di smart contract.

Non ci sono prestiti con garanzie per gli utenti abituali?

I prestiti senza garanzie per i consumatori sono rari, in quanto la maggior parte dei prestiti in criptovaluta sono sovracollateralizzati per mitigare il rischio di credito. Alcuni progetti esplorano i prestiti sottocollateralizzati con modelli di credito onchain, ma queste soluzioni sono ancora in evoluzione e spesso limitate a istituzioni o ecosistemi specifici.

Quali borse di criptovalute integrano il prestito con il trading?

Le piattaforme di scambio centralizzate come Binance, OKX, Bybit e Bitfinex integrano il prestito con i conti di trading, consentendo un rapido accesso alla liquidità per le operazioni in cripto. Confrontate i quadri di rischio, gli elenchi di garanzie e la distinzione tra prestiti a margine e prestiti dedicati alle criptovalute.

In che modo le piattaforme di defi lending stabiliscono i tassi di interesse?

I prestiti Defi utilizzano modelli algoritmici che regolano i tassi in base all'utilizzo di ciascun asset nei pool di liquidità. Quando la domanda di prestiti è elevata rispetto agli asset offerti, i tassi di interesse aumentano per attirare più liquidità e bilanciare il mercato.

Cosa succede se uno smart contract defi viene violato?

Se uno smart contract subisce un exploit, i fondi possono essere a rischio. Scegliete protocolli verificati e collaudati nel tempo con programmi di sicurezza attivi e considerate le opzioni di copertura, se disponibili. Diversificate i protocolli per ridurre l'esposizione a un singolo punto di guasto.

Prendere in prestito le criptovalute è meglio che venderle?

L'assunzione di prestiti può aiutarvi ad accedere alla liquidità senza vendere e potenzialmente evitare di realizzare plusvalenze. Tuttavia, l'indebitamento comporta costi di interesse e rischi di liquidazione. La vendita elimina il debito ma può comportare l'applicazione di imposte. La scelta giusta dipende dalla vostra situazione finanziaria, dal profilo di rischio e dalle prospettive di mercato.

Come funzionano i pagamenti mensili con i prestiti in criptovaluta?

Sulle piattaforme centralizzate che strutturano i prestiti con rimborsi programmati, si effettuano pagamenti mensili che coprono gli interessi e talvolta il capitale, fino alla scadenza. I prestiti DeFi in genere maturano interessi in modo continuo e consentono rimborsi flessibili senza scadenze mensili fisse.

Posso utilizzare i derivati di palificazione come garanzia?

Alcune piattaforme accettano token di staking liquidi, ma spesso impostano rapporti ltv conservativi per tenere conto dei rischi di smart contract e di liquidità. Esaminate sempre gli asset supportati e i parametri di rischio prima di utilizzare i derivati di staking come garanzia.

Quali sono le migliori pratiche per garantire la mia posizione di prestito?

• Mantenere un LTV conservativo e tenere pronte ulteriori garanzie.
• Diversificare le piattaforme per ridurre il rischio di controparte e di protocollo.
• Nella DeFi, i portafogli e le chiavi private sono protetti, si utilizzano dispositivi hardware e si verificano gli indirizzi dei contratti.
• Monitorare i tassi di interesse, i fattori sanitari e la volatilità del mercato.
• Esaminare le politiche della piattaforma sui beni dei clienti, le procedure di ri-ipotecazione e di liquidazione.

Posso guadagnare interessi fornendo attività alle piattaforme di prestito?

Sì. Fornendo attivi ai pool di liquidità DeFi o ai prodotti di guadagno CeFi, potete guadagnare gli interessi pagati dai mutuatari. Tuttavia, i rendimenti fluttuano e non sono garantiti. Valutate il rischio di smart contract, il rischio di controparte e le condizioni di mercato prima di cercare di ottenere un reddito passivo.

Quali sono i fornitori migliori per i possessori di bitcoin?

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