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Recensione di Deribit Exchange

Deribit è una borsa dei derivati di criptovalute incentrata sul trading di futures e opzioni per asset digitali come Bitcoin ed Ethereum, progettata da zero per i trader avanzati che danno priorità alla liquidità profonda, al trading a bassa latenza e a una sofisticata gestione del rischio. In questa recensione dell'exchange Deribit, analizziamo il confronto tra la piattaforma e le altre borse di criptovalute e bitcoin, gli elementi che contraddistinguono la sua piattaforma di trading di derivati, l'importanza delle commissioni e dei requisiti di margine nella vostra strategia e il motivo per cui il fondo assicurativo e il motore di rischio di Deribit sono spesso citati dai trader esperti che negoziano opzioni e contratti futures sui mercati BTC ETH. Se state valutando dove iniziare a fare trading di cripto-derivati o se cercate una panoramica dettagliata di una borsa dei derivati con particolare attenzione ai mercati dei contratti future perpetui e al trading di cripto-opzioni, questa guida illustra le caratteristiche, gli strumenti e le politiche che contano per prendere decisioni di trading informate.

Cos'è lo scambio di Deribit

Una borsa dei derivati rivolta ai trader esperti

Deribit è una borsa dedicata ai derivati sulle criptovalute che offre la negoziazione di opzioni e futures, tra cui futures perpetui e contratti futures datati sui principali mercati delle attività sottostanti come BTC e ETH. La piattaforma pone l'accento su un'infrastruttura di trading a bassa latenza, un robusto motore di rischio, un margine di portafoglio per i conti qualificati e la protezione dei market maker che, insieme, supportano grandi volumi di trading e libri degli ordini profondi per la negoziazione di cripto derivati. A differenza delle borse di criptovalute all-in-one che danno priorità al trading a pronti, Deribit opera con un'attenzione particolare al trading di derivati, posizionandosi come una sede in cui i trader più avanzati e le istituzioni possono accedere a strumenti di trading avanzati, operazioni in blocco e trading ad alto leverage in un quadro di margini trasparenti.

Deribit ha iniziato la sua attività in Europa e successivamente ha trasferito la sua entità legale a Panama per allinearsi meglio alle realtà normative e operative di una borsa globale di derivati. L'azienda sottolinea la trasparenza nella rendicontazione dei fondi assicurativi, la struttura del motore di liquidazione e i controlli standardizzati del rischio che riducono la possibilità di perdite socializzate. Per i trader che confrontano altre borse di futures e opzioni, la specializzazione di Deribit nella microstruttura del mercato delle opzioni sulle criptovalute, compresi i prezzi d'esercizio quotati per tutte le scadenze e un'ampia selezione di scadenze, l'ha aiutata a emergere come leader nel trading di opzioni e futures per BTC ETH.

Dove opera Deribit e chi può utilizzarlo

Deribit opera a livello globale con restrizioni nazionali basate sulle normative locali. La borsa implementa una verifica obbligatoria dell'identità e controlli geografici, e non accoglie utenti provenienti da determinate giurisdizioni. Come per tutte le borse di derivati, è necessario controllare l'elenco di idoneità prima di aprire un conto deribit, poiché l'accesso varia a seconda della regione. La piattaforma non fornisce direttamente finanziamenti in valuta fiat e si concentra su garanzie e regolamenti basati su criptovalute. Questa specializzazione significa che il conto viene finanziato con le criptovalute supportate prima di effettuare le operazioni, utilizzando un indirizzo di deposito generato all'interno della dashboard dei saldi del conto.

I mercati che si possono negoziare

Futures perpetui e contratti futures datati

Deribit offre un mix di futures perpetui e contratti futures tradizionali con futures settimanali e programmi trimestrali a più lunga scadenza su mercati fondamentali come Bitcoin ed Ethereum. I futures perpetui, talvolta chiamati swap perpetui, seguono il prezzo di mercato dell'attività sottostante senza una data di scadenza. Utilizzano un meccanismo di funding rate per mantenere i prezzi ancorati a indici spot provenienti da più borse. I futures settimanali e i futures trimestrali prevedono un regolamento predeterminato a una scadenza prestabilita, offrendo ai trader tecnici una tempistica chiara per gestire il rischio e rollare le posizioni. Per i trader che vogliono costruire strategie direzionali o coprire un portafoglio spot senza muovere le monete sulla catena, la negoziazione di futures su una borsa di cripto-derivati è un approccio comune.

Trading di opzioni su criptovalute con scadenze e strike robusti

Deribit è ampiamente conosciuta per il trading di opzioni sulle criptovalute, con una catena di opzioni completa di prezzi d'esercizio e scadenze per BTC ed ETH. Le opzioni e i contratti futures rispondono a esigenze strategiche diverse. Le call e le put consentono una gestione strutturata del rischio, sia che si voglia coprire l'esposizione a un contratto future perpetuo, sia che si voglia generare un premio o esprimere una visione della volatilità utilizzando gli spread. I trader esperti si affidano alle greche e alla volatilità implicita per costruire posizioni con un rischio definito a un prezzo predeterminato. L'interfaccia di Deribit per le opzioni espone i dati di mercato necessari per valutare la liquidità intorno ai prezzi d'esercizio che contano per la vostra view, e la piattaforma supporta sia il trading single-leg che le strategie multi-leg che possono essere combinate tramite l'esecuzione manuale o le operazioni in blocco.

Bloccare le transazioni per ordini di dimensioni istituzionali

Le negoziazioni in blocco consentono ai partecipanti di negoziare ordini di grandi dimensioni al di fuori del portafoglio ordini centrale e di liquidarli in borsa entro dimensioni minime e tolleranze di prezzo specificate. Ciò può essere utile per gli spread di opzioni, le strutture a calendario o le posizioni in futures di grandi dimensioni che altrimenti causerebbero uno slittamento sullo schermo. Il flusso di lavoro del block trade integra la negoziazione standard del portafoglio ordini aiutando i partecipanti al mercato a spostare le dimensioni senza interrompere il prezzo di mercato, una funzionalità importante per i fondi, i market maker e altri utenti professionali che operano su una piattaforma di negoziazione di derivati.

Futures e scadenze settimanali in primo piano

I futures settimanali e le opzioni settimanali sono diventati una parte fondamentale del mercato delle opzioni sulle criptovalute perché forniscono punti di regolamento frequenti, una maggiore flessibilità per la copertura a breve termine e una ricca serie di opportunità di trading intorno agli eventi macro. Per i trader tecnici che vogliono esprimere una visione a breve termine o gestire l'esposizione gamma e theta, l'abbondanza di scadenze settimanali su Deribit supporta un posizionamento a grana fine che può essere regolato in base alle variazioni dei dati di mercato.

Esperienza nella piattaforma di trading

Cruscotto di trading e strumenti di trading avanzati

Il cruscotto di trading di Deribit è costruito per garantire velocità e chiarezza. I trader possono accedere a un portafoglio ordini completo, all'inserimento rapido degli ordini, ai tipi di ordini di base e avanzati, alla panoramica delle posizioni, al PnL, all'utilizzo dei margini e alle metriche di rischio. Gli strumenti di trading avanzati includono grafici personalizzabili, viste della catena di opzioni, superfici di volatilità e dati di mercato in tempo reale tramite API REST e WebSocket. L'ambiente di trading a bassa latenza della piattaforma, compresi i servizi di co-locazione per le istituzioni qualificate, supporta un ecosistema di market maker competitivo e spread ridotti. L'obiettivo è il controllo completo dell'immissione e della gestione degli ordini, mantenendo la visibilità delle posizioni in opzioni e futures a livello di portafoglio.

Margine di portafoglio, motore di rischio e requisiti di margine

Deribit fornisce un quadro di riferimento per i margini di portafoglio per i conti qualificati, consentendo di calcolare i margini su posizioni correlate anziché gamba per gamba. Ciò è particolarmente utile per il trading di opzioni e futures, dove spread, collar e posizioni coperte riducono significativamente il rischio netto. Il motore di rischio valuta continuamente i saldi del conto e le posizioni rispetto alle soglie del margine iniziale e del margine di mantenimento. Se le posizioni si muovono a sfavore, la liquidazione parziale può contribuire a ridurre il rischio prima che si verifichi lo scioglimento completo della posizione. I requisiti di margine della piattaforma sono trasparenti e si aggiornano dinamicamente con la volatilità del mercato, in modo che i trader esperti possano modellare la loro esposizione e pianificare le coperture di conseguenza.

Dati di mercato, bassa latenza e API

I dati di mercato in tempo reale sono al centro di decisioni di trading informate. I feed WebSocket di Deribit forniscono aggiornamenti del portafoglio ordini, operazioni e informazioni sugli strumenti a trader e bot con un ritardo minimo. L'API REST comprende endpoint per i saldi dei conti, gli ordini aperti, il posizionamento degli ordini e le metriche di rischio. Le funzionalità di trading a bassa latenza, combinate con una comunità di market maker matura, soddisfano le esigenze dei trader sistematici. La connettività esterna alle piattaforme di analisi, agli strumenti di analisi delle opzioni e ai modelli quantistici è comune tra i trader più avanzati che gestiscono strategie che consumano continuamente dati di mercato.

Protezione e liquidità dei market maker

La protezione dei market maker è integrata nel design della piattaforma per ridurre gli scambi errati e contribuire a mantenere stabili gli spread. In pratica, ciò significa protezioni avanzate contro le stampe estreme e gli stati non validi che possono verificarsi durante i mercati veloci o le interruzioni della borsa sui costituenti dell'indice. La grande liquidità negli strumenti BTC ETH è rafforzata da un grande volume di scambi, da un robusto open interest e dalla presenza di partecipanti professionali specializzati nel trading di derivati. Il risultato è uno spread denaro-lettera più ristretto negli strumenti più importanti e una maggiore probabilità di esecuzione efficiente per il flusso di ordini sia retail che istituzionali.

Tasse e finanziamenti

Spiegazione del modello di commissione per il maker

Deribit utilizza un modello di commissioni maker taker in tutti i suoi mercati. I maker che aggiungono liquidità al portafoglio ordini possono ricevere una commissione inferiore o un piccolo sconto rispetto ai taker che eliminano liquidità. I livelli di volume spesso riducono le commissioni di negoziazione per i conti che raggiungono soglie specifiche, cosa comune tra le borse dei derivati. I piani tariffari si differenziano tra trading di futures e opzioni a causa delle diverse strutture contrattuali, dei calcoli del nozionale e delle meccaniche di regolamento.

Commissioni di trading per futures e opzioni

La negoziazione di futures e futures perpetui ha generalmente commissioni più basse rispetto alle opzioni, poiché queste ultime richiedono infrastrutture specializzate, dati di mercato e calcoli del rischio. Le commissioni delle opzioni possono essere addebitate come percentuale del valore dell'attività sottostante del contratto, con minimi, e possono variare tra gli strumenti BTC e ETH. Le commissioni di Deribit sono pubblicate sul sito ufficiale, compresi i dettagli per gli scambi in blocco, i livelli di volume e gli eventuali programmi promozionali. Poiché i contratti di opzione e i futures sono prodotti marginati, le commissioni sono solo una componente del costo. I pagamenti di finanziamento sui futures perpetui, gli spread bid ask e lo slippage sono altrettanto importanti da valutare prima di iniziare a fare trading.

Commissioni di prelievo, indirizzo di deposito e altri costi

I depositi sono generalmente gratuiti, a parte le commissioni di mining della rete, e si ottiene un indirizzo di deposito personalizzato dalla dashboard del proprio conto per ogni asset supportato. Le commissioni di prelievo su Deribit riflettono in gran parte i costi della rete blockchain, con commissioni batching o dinamiche basate sulle condizioni della rete. Come per altri exchange, è necessario verificare sempre l'indirizzo di destinazione, utilizzare un piccolo importo di prova quando si spostano fondi consistenti e inserire gli indirizzi in una whitelist, ove possibile, per proteggere i fondi degli utenti.

Commissioni di liquidazione e fondo assicurativo

Le commissioni di liquidazione si applicano quando il motore di rischio della piattaforma deve ridurre o chiudere le posizioni che superano le soglie del margine di mantenimento. Queste commissioni aiutano a coprire i costi operativi delle liquidazioni e contribuiscono al fondo assicurativo. Il fondo assicurativo Deribit è un pool di capitale di riserva che copre le perdite quando i conti in fallimento non sono in grado di far fronte agli obblighi dopo la liquidazione. Un fondo assicurativo deribit ben capitalizzato aiuta a minimizzare il rischio di perdite socializzate e protegge le controparti. La trasparenza sulle dimensioni e sull'attività del fondo assicurativo è un motivo fondamentale per cui molti trader esperti preferiscono una piattaforma di trading di derivati come Deribit per il trading ad alta leva finanziaria.

Sicurezza e protezione dell'account

Autenticazione a due fattori e controlli di accesso

La sicurezza su Deribit inizia con l'autenticazione a due fattori, il controllo dei dispositivi e delle sessioni e il whitelisting opzionale degli indirizzi di ritiro. L'attivazione dell'autenticazione a due fattori è uno dei passi più importanti che si possano fare per proteggere il proprio conto deribit. Oltre alla sicurezza del login, i controlli dei permessi possono limitare le chiavi API a specifiche azioni e IP, una misura importante per le configurazioni di trading sistematico. Anche se nessuna piattaforma può eliminare i rischi, le best practice di deribit per la sicurezza forniscono una protezione stratificata dei fondi degli utenti.

Stoccaggio a freddo, gestione del rischio e standard operativi

Come altre importanti borse di derivati, Deribit utilizza una combinazione di portafogli caldi e freddi per la gestione dei fondi. La maggior parte dei fondi degli utenti è tipicamente tenuta offline per ridurre la superficie di attacco. La sicurezza operativa, i controlli interni e le politiche formali di gestione del rischio sono essenziali per qualsiasi borsa di cripto-derivati che supporti un volume di scambi e un interesse aperto considerevoli. Deribit pubblica la documentazione sul suo motore di rischio e sul suo fondo assicurativo e fornisce una protezione ai market maker per ridurre il rischio di esecuzioni accidentali durante lo stress del mercato.

Deribit è sicuro

Le considerazioni sulla sicurezza di Deribit riguardano le pratiche di custodia, le caratteristiche di sicurezza come l'autenticazione a due fattori, la solidità del motore di rischio e la forza del fondo assicurativo. Nessuna borsa può essere considerata priva di rischi e i prodotti derivati comportano un rischio di leva finanziaria intrinseco. I trader devono valutare i precedenti della piattaforma, la trasparenza, la storia della risposta agli incidenti e la propria igiene operativa. L'utilizzo di password uniche, chiavi hardware e whitelist di prelievo può ridurre sensibilmente il rischio a livello di account.

Come iniziare con Deribit

Creare un account e completare la verifica

L'apertura di un conto Deribit inizia con la registrazione e la verifica dell'identità. Il KYC è richiesto e comprende informazioni personali e documentazione, in modo simile al processo di altre borse. Una volta verificato, è possibile visualizzare i saldi del conto, impostare l'autenticazione a due fattori, generare chiavi API se necessario e configurare le impostazioni di sicurezza prima di iniziare a negoziare. La verifica assicura anche che siate idonei a negoziare derivati nella vostra giurisdizione.

Finanziamento del conto e opzioni in valuta fiat

Deribit si concentra sul collaterale in criptovaluta piuttosto che sul finanziamento in valuta fiat, il che significa che in genere si depositano BTC ETH o stablecoin a un indirizzo di deposito nella sezione del portafoglio. Se avete bisogno di convertire prima la valuta locale in criptovaluta, potete utilizzare una rampa regolamentata in valuta fiat, quindi trasferire i fondi a Deribit. Tenete presente che le condizioni della rete possono influenzare i tempi di deposito e che è necessario controllare due volte i formati degli indirizzi per evitare errori.

Esercitarsi nel trading con un conto demo separato

Deribit offre un conto demo separato su un ambiente testnet per fare pratica di trading. La rete di prova rispecchia fedelmente i mercati reali, in modo da poter testare i tipi di ordini, la gestione degli ordini, le strategie sulle opzioni e sui futures senza rischiare il capitale. Il trading di prova è un passo prezioso per i nuovi utenti e per i trader avanzati che vogliono provare nuovi approcci o integrazioni con l'API.

App mobile Deribit e trading in movimento

L'applicazione mobile deribit per iOS e Android integra il cruscotto di trading desktop. È possibile monitorare i saldi dei conti, le posizioni aperte, i dati di mercato ed eseguire gli ordini direttamente dal telefono. Per i trader che gestiscono posizioni 24 ore su 24, l'app mobile fornisce avvisi tempestivi e un attrito minimo per regolare il rischio durante le sessioni volatili. L'app mobile è sempre protetta dall'autenticazione a due fattori e dalle protezioni a livello di dispositivo.

Per chi è Deribit

Trader avanzati e trader tecnici

Deribit è pensato per i trader avanzati che danno priorità al trading di opzioni e futures, che desiderano un motore di rischio maturo e che apprezzano le analisi sofisticate. I trader tecnici che si affidano alle superfici di volatilità, alle greche e alla costruzione di spread troveranno il set di strumenti della piattaforma in linea con il loro flusso di lavoro. I trader più avanzati apprezzano caratteristiche come il margine di portafoglio, la protezione del market maker e le operazioni in blocco, meno comuni nelle borse cripto generiche.

Istituzioni e market maker

Le aziende professionali spesso preferiscono Deribit per la bassa latenza di trading, la grande liquidità, la qualità dei dati di mercato e l'affidabilità della connettività. La piattaforma di trading sui derivati supporta grandi flussi di ordini e strutture di opzioni complesse, e offre un ricco set di scadenze e prezzi di esercizio. La presenza di una comunità di market maker diversificata aiuta a mantenere la scoperta dei prezzi 24 ore su 24, a vantaggio di tutti i partecipanti.

Utenti occasionali e alternative al trading spot

Gli utenti occasionali che vogliono solo acquistare e detenere criptovalute possono trovare più semplice il trading a pronti su altre borse. Deribit è principalmente una borsa di derivati di criptovalute e, sebbene abbia introdotto nel tempo alcune funzioni spot, la sua competenza principale rimane quella dei derivati. Se volete entrare nei futures o esplorare le opzioni di trading, il design della piattaforma è convincente. Se il vostro obiettivo è l'accumulo a pronti a lungo termine, una sede dedicata a pronti o un broker che supporti il finanziamento in valuta fiat potrebbero essere più adatti.

Cosa rende Deribit diverso

Focus sulla profondità delle opzioni in BTC ETH

Deribit è diventato sinonimo di profondità delle opzioni sulle criptovalute nei mercati BTC ETH. La combinazione di un elevato interesse aperto, di molti prezzi di esercizio, di frequenti scadenze settimanali e di un gruppo di trader esperti si traduce in una catena di opzioni continuamente negoziabili. Questa profondità consente strategie sofisticate che dipendono da riempimenti affidabili e da un controllo granulare sul profilo di rischio dei contratti di opzioni e futures.

Motore del rischio e integrità del mercato

Il motore di rischio è un elemento di differenziazione. Monitora i conti in tempo reale, applica i requisiti di margine in modo equo e utilizza la liquidazione parziale per evitare una cascata di fallimenti durante i mercati veloci. Quando i conti falliscono, il fondo assicurativo è pronto ad assorbire le perdite. Un comportamento prevedibile durante gli eventi di stress crea fiducia nei partecipanti che si affidano a una gestione coerente del rischio per mantenere il mercato ordinato. Caratteristiche come la protezione dei market maker, le dimensioni chiare dei tick e la solida logica di matching supportano la formazione ordinata dei prezzi anche durante un calo temporaneo dei prezzi.

Trasparenza sul fondo assicurativo e sulla liquidazione

Deribit pubblica informazioni sul fondo assicurativo e spiega il suo processo di liquidazione in modo che i trader possano modellare gli scenari peggiori. Questo livello di dettaglio rende più facile per i partecipanti capire come interagiscono le commissioni di liquidazione, lo slippage e il fondo assicurativo. La trasparenza riduce l'incertezza sul rischio di coda e aiuta i trader più esperti a progettare strategie con chiare ipotesi di ribasso.

Tipi di ordini, leva e controlli

Tipi di ordine e strumenti avanzati

Deribit supporta ordini di mercato, di limite, di sola posta, di sola riduzione e di stop, adattati ai flussi di lavoro dei derivati. Gli strumenti avanzati includono ordini condizionati per il controllo del rischio e l'automazione tramite API. Per quanto riguarda le opzioni, i trader possono mettere in scena strutture complesse a più gambe, o ottenere il prezzo attraverso operazioni a blocchi. Queste funzionalità offrono un controllo completo sul modo in cui il rischio viene distribuito, regolato o ridotto.

Leva e disciplina dei margini

Il trading con leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite. Le impostazioni del margine iniziale e del margine di mantenimento riflettono la volatilità dell'attività sottostante e la composizione del portafoglio. La piattaforma consente una leva significativa sugli strumenti di primo livello, ma è essenziale una gestione prudente del rischio. L'utilizzo di ordini di sola riduzione, la predefinizione delle dimensioni massime delle posizioni e l'impiego di opzioni per coprire l'esposizione ai futures possono ridurre le possibilità di liquidazione forzata. Il fondo assicurativo esiste, ma non sostituisce la disciplina.

Confronto tra Deribit e altre borse dei futures

Piattaforma di negoziazione di derivati e borse criptovalute generiche

Alcune borse valori ancorano la loro offerta al trading a pronti e aggiungono i derivati come prodotto secondario. Deribit adotta l'approccio opposto, con un'identità di base come borsa dei derivati. Ciò significa che funzionalità come il margine di portafoglio, le negoziazioni in blocco, l'analisi della catena di opzioni e l'ottimizzazione del modello di commissione del maker taker sono cittadini di prima classe. Se si desidera principalmente un'esposizione ai derivati con dati di mercato di livello professionale e percorsi a bassa latenza, Deribit può risultare più interessante di altre borse che si concentrano su due aspetti diversi

Altre borse dei futures e scelta degli strumenti

Altre borse dei futures possono elencare una più ampia varietà di altcoin e di contratti promozionali. Deribit è più selettiva, concentrando la liquidità nei mercati di punta BTC ETH e in una serie più ristretta di strumenti aggiuntivi, ove opportuno. Il vantaggio è che i libri degli ordini sono più profondi e gli spread più stretti dove l'interesse istituzionale è più forte. Per i trader che preferiscono l'ampiezza alla profondità, un'altra sede potrebbe essere più adatta. Per i trader che preferiscono una liquidità profonda nei principali derivati delle criptovalute, il profilo di deribit perpetual futures exchange è attraente.

Derivati di spread betting vs derivati negoziati in borsa

Alcune regioni offrono derivati di spread betting attraverso broker che non sono strutturati come una borsa. Deribit è una borsa che mette in contatto acquirenti e venditori secondo regole di margine trasparenti. Per gli operatori che si preoccupano del rischio di controparte e della marginazione standardizzata, questa distinzione è importante perché i derivati negoziati in borsa consentono una più chiara compensazione del rischio e la presenza di un fondo assicurativo gestito a livello di sede.

Utilizzo delle opzioni con i futures

Copertura di un contratto future perpetuo

Le opzioni possono coprire il rischio direzionale di un contratto future perpetuo preservando il rialzo. Ad esempio, una posizione lunga in futures può essere abbinata a put protettive a un prezzo predeterminato per limitare il ribasso. In alternativa, i collar possono ridurre l'esborso di premio vendendo una call a fronte di una put lunga. Per i trader che desiderano attenuare la variabilità dei tassi di finanziamento o ridurre il rischio di drawdown durante l'alta volatilità, la combinazione di futures e opzioni è una tattica fondamentale su Deribit.

Costruzione dello spread e selezione dei colpi

Gli spread delle opzioni, come i verticali, i calendari e le farfalle, aiutano ad adattare la remunerazione del rischio alla vostra visione. La selezione dei prezzi di esercizio richiede attenzione alla volatilità implicita, allo skew e al prezzo di mercato dell'attività sottostante. Su Deribit, le catene di opzioni e le analisi ricche di dati consentono di mappare greche come il delta e il vega rispetto alla vostra tesi. Quando si utilizzano strutture a più gambe, le operazioni in blocco possono ridurre al minimo lo slippage e garantire un'esecuzione più pulita per le operazioni di grandi dimensioni.

Gestire il rischio durante un calo temporaneo dei prezzi

Eventi temporanei di calo dei prezzi possono innescare liquidazioni a cascata su altre borse. L'utilizzo di opzioni come assicurazione, l'impiego di stop di sola riduzione e l'impostazione di una leva finanziaria prudente possono evitare che un piccolo movimento si trasformi in una perdita eccessiva. Il motore di rischio di Deribit tenta per prima cosa una liquidazione parziale, ma la migliore protezione è la pianificazione pre-negoziazione. Tenete d'occhio le soglie di margine di mantenimento, le sacche di liquidità sul book ordini e la volatilità intraday per evitare di prendere decisioni reattive.

KYC, conformità e operazioni

Verifica e accesso regionale

Deribit richiede la verifica dell'identità con la documentazione e limita il servizio in alcune giurisdizioni. Prima di impegnare il capitale, confermate di poter accedere legalmente ai cripto derivati nel vostro Paese. Deribit opera nell'ambito di un quadro di conformità globale con adeguamenti continui in base all'evoluzione delle normative. I partecipanti al mercato dovrebbero monitorare gli aggiornamenti della borsa in merito all'idoneità e alla disponibilità dei prodotti.

Struttura aziendale e funzionamento di Deribit

Deribit opera come una borsa dei derivati con tecnologia, controlli di custodia e supervisione del mercato ottimizzati per le opzioni e i futures sulle criptovalute. L'azienda enfatizza la separazione delle funzioni di matching, rischio e custodia con chiare procedure operative per i depositi, i prelievi e la gestione degli incidenti. La comunicazione pubblica sul fondo assicurativo e sui risultati delle liquidazioni aiuta i trader a capire come la piattaforma si comporta in condizioni di stress, una componente fondamentale nella valutazione di una sede di derivati.

Pro e contro

Vantaggi

Liquidità elevata e grandi volumi di trading in opzioni e futures BTC ETH
Infrastruttura di trading a bassa latenza e dati di mercato di alta qualità
Margine di portafoglio e un robusto motore di rischio per la compensazione delle posizioni
Fondo assicurativo deribit trasparente e meccanismi di liquidazione chiari
Operazioni in blocco per strutture di opzioni e futures di dimensioni istituzionali
Strumenti di trading avanzati, API e protezione del market maker per i trader tecnici
Conto demo separato per fare pratica di trading prima di impiegare il capitale

Svantaggi

Non disponibile in alcune giurisdizioni, compresi gli Stati Uniti.
Principalmente una piattaforma di trading di derivati, quindi con un'enfasi limitata sul trading a pronti
La leva finanziaria amplifica il rischio e richiede una disciplina e una gestione del rischio rigorose.
Meno inserzioni di altcoin rispetto ad altri exchange
Nessun finanziamento diretto in valuta fiat, con necessità di soluzioni esterne a rampa di lancio

Suggerimenti chiave per il trading su Deribit

Utilizzare immediatamente l'autenticazione a due fattori e configurare whitelist di prelievo
Iniziate con il conto demo separato per testare i tipi di ordine e le strategie.
Modelli di requisiti di margine, soglie di mantenimento e percorsi di liquidazione
Dimensionare le posizioni con l'ipotesi che la volatilità possa espandersi senza preavviso
Utilizzare le opzioni per coprire l'esposizione ai futures, anche durante le finestre di rischio di eventi.
Seguire i tassi di finanziamento sui futures perpetui e considerare le coperture di calendario
Monitorare le metriche del fondo assicurativo come parte della due diligence della sede.

Domande frequenti

Deribit è consentito negli Stati Uniti?

No. Deribit non accetta utenti né fornisce servizi a residenti o entità negli Stati Uniti. L'accesso è limitato a causa dei requisiti normativi relativi ai cripto-derivati. Se vi trovate negli Stati Uniti, non dovete cercare di aggirare queste restrizioni. Verificare sempre le ultime informazioni sull'idoneità sul sito ufficiale perché le politiche possono cambiare.

Quali sono gli svantaggi dell'utilizzo di Deribit?

Tra gli svantaggi principali vi sono le restrizioni regionali che escludono alcuni Paesi, in particolare gli Stati Uniti. La piattaforma è principalmente uno scambio di cripto-derivati piuttosto che una sede focalizzata sullo spot, quindi gli utenti che cercano un semplice trading spot potrebbero preferire altre borse. La leva finanziaria sulle opzioni e sui contratti futures introduce un rischio significativo, rendendo essenziale una rigorosa gestione del rischio. Inoltre, l'elenco degli strumenti in altcoin è più ristretto rispetto ad altre borse di futures e la piattaforma non offre finanziamenti diretti in valuta fiat.

Deribit è di proprietà di Coinbase?

No. Deribit non è di proprietà di Coinbase. Deribit opera come una borsa dei derivati indipendente focalizzata sulla negoziazione di opzioni e futures, mentre Coinbase è una società pubblica separata che gestisce le proprie attività a pronti e sui derivati in base a quadri normativi distinti.

Che cos'è lo scambio di Deribit?

Deribit è una borsa di cripto-derivati specializzata nella negoziazione di opzioni e contratti futures per attività come Bitcoin ed Ethereum. Offre futures perpetui, futures settimanali, futures datati e un profondo mercato di opzioni cripto con un'ampia gamma di prezzi di esercizio e scadenze. La piattaforma pone l'accento sugli strumenti di trading avanzati, sul margine di portafoglio per i conti qualificati, su un robusto motore di rischio, sulla protezione dei market maker, su commissioni di trading trasparenti secondo un modello di commissioni maker taker e su un fondo assicurativo progettato per proteggere il mercato durante le liquidazioni. I trader utilizzano Deribit per accedere a una liquidità profonda, a un trading a bassa latenza e a un'infrastruttura di livello professionale per la negoziazione di cripto-derivati.