Recensione della borsa dYdX: Un'analisi approfondita del principale exchange decentralizzato per il trading perpetuo

Istantanea: Cosa rappresenta dYdX

dYdX è una borsa decentralizzata progettata specificamente per la negoziazione di derivati, con particolare attenzione ai contratti perpetui e alla negoziazione con margini incrociati. A differenza delle borse centralizzate che prendono in custodia i fondi degli utenti, questa piattaforma di scambio opera su un'infrastruttura decentralizzata in cui gli utenti mantengono la custodia dei propri beni digitali. La piattaforma di trading dYdX è cresciuta fino a diventare una delle piattaforme di trading decentralizzate più utilizzate per i contratti future perpetui, attirando molti trader di criptovalute con una liquidità profonda, funzioni di trading avanzate, livelli di commissioni di trading competitivi e un'interfaccia di livello professionale adatta ai trader attivi e ai trader esperti.

La piattaforma dYdX è stata originariamente lanciata su smart contract basati su Ethereum e scalata tramite zero knowledge proof su StarkEx, per poi evolversi nella dYdX Chain, una piattaforma decentralizzata appositamente costruita che gira su una catena di app Cosmos SDK. Questa transizione consente il regolamento a catena e un'architettura di portafoglio ordini in-protocollo, offrendo agli operatori un'esecuzione rapida, una ricca serie di strumenti di trading avanzati e un'esperienza paragonabile a quella delle migliori piattaforme centralizzate, preservando al tempo stesso il modello non custodiale. Per gli utenti che desiderano fare trading di derivati senza rinunciare alle proprie chiavi private o affidarsi a un singolo operatore, dYdX è diventato un nome di spicco nel panorama più ampio delle borse di criptovalute e bitcoin.

Come funziona la piattaforma di trading dYdX

Borsa decentralizzata costruita per i derivati

dYdX è uno scambio decentralizzato costruito per consentire agli utenti di negoziare contratti perpetui su asset cripto come BTC, ETH e un elenco crescente di mercati di altcoin. L'idea di base è semplice: gli operatori depositano garanzie nel protocollo, utilizzano strumenti avanzati per gestire le posizioni e interagiscono attraverso portafogli autocustoditi. Il design della piattaforma elimina l'intermediario, consentendo agli utenti di operare direttamente su una rete decentralizzata senza cedere il controllo dei propri fondi.

A differenza di molte borse centralizzate, le chiavi e le attività rimangono sotto il controllo dell'utente e le posizioni sono applicate da contratti intelligenti o dalla logica a livello di catena. Il motore di matching e il book degli ordini operano ora sulla catena dYdX, allineando l'esecuzione ai principi della finanza decentralizzata e puntando alle prestazioni richieste dai trader avanzati.

La catena dYdX e il portafoglio ordini on-chain

La catena dYdX è una blockchain sovrana nell'ecosistema Cosmos, incentrata sul trading perpetuo di derivati. Invece di affidarsi a un rollup o a un motore di matching centralizzato, la catena integra un orderbook e una funzionalità di matching nel livello di consenso. Il risultato è un sistema che porta l'inserimento, la cancellazione e l'esecuzione degli ordini in un ambiente decentralizzato con un'elevata velocità di transazione.

Una delle scelte progettuali più significative è il trading senza gas per l'immissione e l'annullamento degli ordini. I trader pagano in genere una commissione di negoziazione sulle operazioni eseguite, non le commissioni di gas su ogni aggiornamento dell'ordine, il che può ridurre materialmente i costi di transazione per i trader attivi. Le commissioni standard delle reti di criptovalute si applicano ancora per i depositi e i prelievi quando si spostano i fondi tra le reti, ma l'attività di trading quotidiana diventa più fluida e più efficiente in termini di costi.

Mercati, coppie di trading e attività crittografiche supportate

dYdX si concentra sul trading di derivati perpetui piuttosto che sul trading a pronti. Ciò significa che troverete coppie di trading come BTC-USD, ETH-USD e numerosi altri asset crittografici quotati in USD o in stablecoin per contratti perpetui. La lista si espande in base alla liquidità, alla domanda della comunità e alla partecipazione alla governance da parte dei titolari di token dYdX. La piattaforma mira a elencare mercati con una liquidità profonda sufficiente a supportare un'esecuzione efficiente degli ordini, spread ristretti e dinamiche di finanziamento ragionevoli sia per gli acquirenti che per i prenditori.

Negoziazione perpetua e a margine su dYdX

Spiegazioni sui contratti future perpetui

I contratti future perpetui sono derivati che seguono il prezzo di un'attività crittografica sottostante, come bitcoin o ether, ma non hanno una data di scadenza. dYdX consente di negoziare i contratti perpetui tramite un sistema di margini, permettendo ai trader di andare long o short con leva. Poiché non esiste una data di regolamento, un meccanismo di finanziamento allinea il prezzo del perpetual all'indice spot trasferendo continuamente valore tra long e short. Questo crea una struttura di mercato familiare ai professionisti delle borse centralizzate, pur mantenendo i vantaggi del trading decentralizzato.

Trading a margine incrociato e motore di rischio

dYdX utilizza il cross margin trading per gestire il rischio complessivo del conto. Il collaterale supporta tutte le posizioni aperte e i profitti e le perdite confluiscono in un saldo di margine unificato. Il motore di rischio del protocollo calcola i requisiti di margine di mantenimento e impone le liquidazioni quando necessario. Il margine incrociato aiuta a ridurre la possibilità che posizioni isolate vengano liquidate inutilmente, ma significa anche che la scarsa performance di una posizione può ripercuotersi sull'intero conto. I trader esperti che comprendono il rischio di cross-collaterale apprezzeranno la flessibilità, mentre i nuovi utenti dovrebbero iniziare con una leva prudente.

Tassi di finanziamento e tassi di interesse variabili

I contratti perpetui si basano su pagamenti di finanziamento, che possono essere considerati come tassi di interesse variabili pagati tra long e short. Quando la domanda si sposta da una parte all'altra, i tassi di finanziamento si adeguano di conseguenza. Sulla piattaforma di trading dYdX, i finanziamenti maturano continuamente e vengono regolati a intervalli regolari. I trader dovrebbero monitorare questi tassi e incorporarli nelle loro strategie, poiché possono avere un impatto significativo sulla redditività per i periodi di detenzione più lunghi.

Strumenti di trading avanzati per trader esperti

dYdX offre funzioni di trading avanzate che i trader attivi si aspettano: un portafoglio ordini professionale, ordini limite e di mercato, ordini di stop, opzioni post-only e reduce-only e grafici con indicatori tecnici. La piattaforma di trading include strumenti avanzati di gestione del rischio e di analisi per ottimizzare l'esecuzione e ridurre lo slippage. Le funzionalità di tipo istituzionale consentono ai trader di eseguire strategie sofisticate per bitcoin e altri asset crittografici, il tutto in un ambiente decentralizzato che enfatizza l'autocustodia e il regolamento a catena.

Esperienza di liquidità, esecuzione e trading

Liquidità profonda e volume di trading

Per essere una borsa decentralizzata, dYdX ha sempre dimostrato una grande liquidità e un forte volume di scambi. Molti trader di criptovalute e market maker apportano capitali ai mercati di dYdX, contribuendo a creare spread bassi e una profondità significativa nella parte superiore del portafoglio ordini. I volumi di trading mensili sono spesso nell'ordine dei miliardi, il che migliora la qualità dell'esecuzione e consente ai trader di scalare le strategie senza muovere eccessivamente il mercato. Questo livello di liquidità è essenziale per qualsiasi borsa di criptovalute incentrata sul trading di derivati.

Velocità delle transazioni e regolamento on-chain

Basandosi su una catena dedicata ottimizzata per il collocamento e l'abbinamento degli ordini, dYdX offre una conferma rapida e una bassa latenza per l'attività degli ordini. Anche se in alcuni casi le piattaforme centralizzate possono ancora vincere il confronto della latenza grezza, il divario si è ridotto notevolmente. La differenza importante è che il regolamento a catena garantisce che i risultati delle transazioni siano applicati dal protocollo piuttosto che da un'entità centralizzata. Per i trader che danno importanza alla trasparenza e alla definitività, questo approccio è convincente.

Commissioni su dYdX

Panoramica della struttura tariffaria

Le commissioni di dYdX si basano su livelli di commissioni di trading maker e taker determinati dal vostro volume di trading trailing. La struttura delle commissioni premia i trader attivi con tariffe progressivamente più basse all'aumentare del volume. Si tratta di una prassi comune a tutte le borse di criptovalute, ma dYdX la abbina al trading senza gas per le azioni degli ordini, il che è particolarmente prezioso per i partecipanti al mercato ad alta frequenza che beneficiano di spread ridotti e aggiornamenti frequenti degli ordini.

Tasse per chi crea, tasse per chi prende e tasse negative

Le commissioni per i maker partono da livelli competitivi e possono scendere verso lo zero o addirittura diventare negative per i livelli più alti. Le commissioni negative per i maker significano che questi ultimi ricevono uno sconto per l'aggiunta di liquidità, il che può ridurre i costi di transazione realizzati. Le commissioni per i dealer rimangono più alte di quelle per i maker per incentivare la fornitura di liquidità passiva. La dinamica complessiva contribuisce a mantenere una liquidità profonda, premiando al contempo le strategie che migliorano la qualità del portafoglio ordini.

Commissioni per il gas, trading senza gas e commissioni standard della rete di criptovalute

Sulla dYdX Chain, l'inserimento e la cancellazione degli ordini non richiedono le tradizionali commissioni di gas, per cui gli utenti possono godere di un trading senza gas per gli aggiornamenti degli ordini. Tuttavia, le commissioni di rete standard per le criptovalute si applicano quando si trasferiscono fondi da una catena all'altra, si depositano garanzie o si prelevano dalla rete. Se state trasferendo fondi da un'altra blockchain o da una borsa centralizzata, mettete in conto questi costi di rete. Una volta che i fondi sono sulla piattaforma dYdX, la maggior parte delle attività di trading si concentra sulla commissione di trading piuttosto che sulle commissioni di gas.

Premi e incentivi di trading

Il trading di dYdX può includere vari programmi di incentivi volti a premiare i trader attivi, i market maker e i partecipanti che migliorano la liquidità. Nel corso del tempo, il progetto ha sperimentato premi per il trading, sconti sulle commissioni e incentivi allineati alla governance. I programmi esatti si evolvono attraverso la partecipazione alla governance da parte dei detentori di token dYdX e gli aggiornamenti del protocollo, per cui è essenziale controllare la documentazione attuale prima di pianificare le strategie di incentivazione.

Il gettone DYDX, la governance e la comunità

Utilità del gettone nativo e partecipazione alla governance

Il token nativo della catena dYdX, DYDX, svolge un ruolo centrale nella sicurezza e nella governance della rete. I possessori di token possono delegare ai validatori o partecipare direttamente al consenso della rete, e possono partecipare alle decisioni di governance relative agli aggiornamenti del protocollo, alle modifiche dei parametri e all'allocazione delle risorse. In questo senso, i detentori di token dYdX agiscono come amministratori dell'evoluzione della piattaforma di trading decentralizzata, influenzando le quotazioni, i parametri di rischio, i piani delle commissioni e altri aspetti che modellano l'esperienza di trading.

Palificazione, validatori e aggiornamenti del protocollo

La catena dYdX è protetta da validatori che puntano su DYDX e producono blocchi, abbinano gli ordini come parte della logica della catena e contribuiscono a far rispettare il regolamento della catena. Gli staker sono ricompensati dalle distribuzioni delle commissioni a livello di protocollo e possono essere soggetti a tagli per comportamenti dannosi. La governance può proporre e approvare aggiornamenti del protocollo, migliorando le prestazioni, aggiungendo nuove funzionalità o regolando i parametri di rischio per il trading perpetuo di derivati. Il risultato è una piattaforma agile e decentralizzata che può adattarsi all'evoluzione delle condizioni di mercato e delle esigenze degli utenti.

Fondazione dYdX, comunità e chi può acquistare i gettoni

L'ecosistema dYdX comprende una comunità dYdX attiva e una fondazione che sostiene la crescita a lungo termine del progetto. Mentre dYdX è nato con un team di base e il sostegno di società di venture capital, l'attuale ecosistema è progettato per decentralizzare il processo decisionale dei titolari di token. Per quanto riguarda chi può acquistare il token, dipende dalle normative locali. Alcune regioni limitano l'accesso agli scambi di derivati o ai token di governance. I cittadini acquistano i token DYDX solo se consentito dalla legge, e il progetto in genere geofinisce alcune giurisdizioni. Controllate sempre le norme locali e i termini della piattaforma per quanto riguarda l'ammissibilità regionale e le ricompense di trading.

Impostazione del conto, depositi e autodeposito

Come iniziare a fare trading

Per iniziare a fare trading su dYdX, è necessario collegare un portafoglio di autodeposito compatibile all'interfaccia della piattaforma, esaminare la struttura delle commissioni e depositare i fondi come garanzia. Una volta configurato il conto, è possibile selezionare un mercato, esaminare il portafoglio ordini e inviare gli ordini. La piattaforma di trading è stata progettata in modo che gli utenti possano operare con i flussi di lavoro familiari che si trovano nelle borse centralizzate, con la differenza che l'intero processo si svolge su un'infrastruttura decentralizzata in cui l'utente detiene le proprie chiavi private.

Deposito di fondi e portafogli supportati

Il deposito del collaterale comporta tipicamente lo spostamento di USDC o di un altro asset supportato verso la dYdX Chain o il passaggio da una rete diversa. La piattaforma si integra con i portafogli più diffusi e offre indicazioni sui percorsi di trasferimento. Tenete presente le commissioni standard delle reti di criptovalute per lo spostamento dei fondi e assicuratevi di aver compreso il processo di bridging e i percorsi affidabili. Come per qualsiasi piattaforma di scambio, se non si è abituati al flusso di lavoro, è consigliabile effettuare prima una piccola transazione di prova.

Autocustodia, chiavi private e sicurezza dei fondi degli utenti

L'autocustodia significa che siete voi a controllare le vostre chiavi private e a doverle proteggere. Diversamente dalle borse centralizzate che prendono in custodia i fondi degli utenti, dYdX si affida a un'infrastruttura non custodiale. Questo riduce il rischio di controparte degli operatori centralizzati, ma introduce la responsabilità personale. Utilizzate portafogli hardware, ove possibile, memorizzate le frasi di partenza offline e attivate tutte le misure di sicurezza disponibili. I fondi degli utenti rimangono sotto il vostro controllo e il protocollo utilizza contratti intelligenti e logica on-chain per imporre posizioni e liquidazioni.

Sicurezza, regolamentazione e disponibilità regionale

Modello di rischio non detentivo

Il modello di sicurezza di dYdX è diverso da quello di una borsa cripto centralizzata. Invece di affidare la custodia a un operatore, ci si affida alla sicurezza della catena dYdX, del set di validatori e del codice verificato. I rischi legati ai contratti intelligenti e ai protocolli sono simili a quelli di qualsiasi sistema finanziario decentralizzato, compresi potenziali bug, problemi con l'oracolo o eventi di mercato imprevisti. Esiste anche il rischio di liquidazione, perché le posizioni con leva finanziaria possono muoversi rapidamente contro di voi in mercati volatili. Sebbene molti trader preferiscano la trasparenza della liquidazione a catena e la partecipazione alla governance, è essenziale una gestione prudente del rischio.

KYC, Regioni ammesse e politica USA

dYdX applica restrizioni geografiche e politiche di conformità. Storicamente, la piattaforma non ha consentito ai soggetti statunitensi di negoziare perpetuals e anche alcune altre giurisdizioni potrebbero essere soggette a restrizioni. Anche se è possibile accedere all'interfaccia, il completamento delle operazioni di trading potrebbe essere bloccato in base alla propria posizione. Le regole si evolvono di pari passo con gli sviluppi normativi, pertanto si consiglia di consultare sempre le ultime pagine relative ai termini e alla conformità prima di tentare di aprire un conto o di richiedere premi di trading.

Pro e contro rispetto alle borse centralizzate

Quando si valutano i dYdX insieme alle borse centralizzate, bisogna considerare quanto segue:

• Vantaggi del trading decentralizzato: autocustodia, nessun rischio di prelievo centralizzato, regolamento trasparente sulla catena, partecipazione alla governance da parte dei titolari di token DYDX, trading senza gas per gli ordini e incentivi alla struttura delle commissioni, comprese le potenziali commissioni negative per i creatori.
• Vantaggi delle piattaforme centralizzate: copertura potenzialmente più ampia degli asset, compresi gli scambi a pronti e le rampe fiat, processi KYC unificati e un'assistenza clienti che può essere più sensibile ai nuovi utenti.
• Considerazioni: le piattaforme decentralizzate possono essere complesse per gli utenti che si avvicinano per la prima volta, comportano passaggi di transizione e commissioni standard per le reti di criptovalute e si basano sulla gestione personale delle chiavi. Le borse centralizzate, pur essendo più facili da avviare, richiedono la fiducia nell'operatore per quanto riguarda la custodia e la solvibilità.

Chi dovrebbe usare dYdX

La piattaforma di trading dYdX si rivolge a trader esperti che necessitano di trading perpetuo e a margine con una liquidità profonda e strumenti avanzati. È adatta agli utenti che apprezzano l'autocustodia, desiderano ridurre al minimo i costi di transazione per i numerosi aggiornamenti degli ordini e preferiscono le piattaforme di trading decentralizzate per la loro trasparenza. I trader avanzati, i market maker e le strategie algoritmiche possono beneficiare della struttura delle commissioni e dell'interfaccia di livello professionale. Anche i nuovi trader possono iniziare su dYdX, ma devono usare una leva bassa, imparare il motore del rischio e capire come le variazioni dei tassi d'interesse attraverso il finanziamento influenzino le posizioni.

Alternative e complementi

Esistono diversi modi per accedere al trading di criptovalute e molti trader combinano le piattaforme per soddisfare le diverse esigenze:

• Scambi centralizzati: Adatte ai depositi fiat, ai mercati spot e a un ampio elenco di token. Utili per l'onboarding e la liquidità rapida, ma applicano commissioni di negoziazione e detengono la custodia.
• Altri exchange decentralizzati: I DEX focalizzati sullo spot supportano swap e pool di liquidità a minimizzazione fiduciaria. Per quanto riguarda i derivati, le piattaforme decentralizzate che gestiscono il trading perpetuo possono offrire diversi piani tariffari o modelli di rischio.
• Gestione del portafoglio on-chain: Wrapper e aggregatori possono integrarsi con dYdX e altri protocolli, automatizzando l'instradamento degli scambi e i controlli del rischio tra i mercati.

Per molti trader attivi, dYdX diventa la sede principale per il trading di derivati perpetui, mentre le borse centralizzate fungono da gateway per le esigenze di trading fiat e spot. Questo approccio ibrido bilancia la liquidità, l'esperienza dell'utente e le preferenze di custodia.

Verdetto finale

dYdX è una delle piattaforme di trading decentralizzate più avanzate per i contratti future perpetui. Essa riunisce una profonda liquidità, un'esecuzione di alto livello e una struttura di commissioni che può essere estremamente competitiva per i trader attivi. Il passaggio alla catena dYdX offre un trading senza gas per gli ordini, un regolamento a catena e un protocollo guidato dalla governance. Sebbene l'assenza di trading a pronti, le restrizioni regionali e le responsabilità di autodeposito non siano adatte a tutti gli utenti, la piattaforma si è ritagliata una posizione unica tra le borse di criptovalute unendo prestazioni e decentralizzazione. Se il trading di derivati perpetui è il vostro obiettivo e volete un'alternativa seria alle borse centralizzate, dYdX è un concorrente di alto livello da valutare.

Concetti chiave ed entità SEO in sintesi

• Recensione della borsa dYdX: una valutazione dettagliata di una delle principali borse decentralizzate per il trading perpetuo.
• Scambi decentralizzati e scambi centralizzati: differenze di custodia, regolamento e governance.
• Negoziazione perpetua e a margine: negoziazione a margine incrociato, variazione dei tassi di interesse tramite finanziamento e controlli avanzati del rischio.
• dYdX Chain: una catena di app basata su Cosmos con regolamento a catena e un libro ordini integrato.
• Struttura delle commissioni: commissioni per i maker, commissioni per i taker, commissioni negative per i livelli più alti, premi per il trading e trading senza gas per gli ordini.
• Gettone DYDX: gettone nativo utilizzato per la partecipazione alle scommesse e alla governance da parte dei titolari di gettoni dYdX.
• Sicurezza: autocustodia, chiavi private, contratti intelligenti, set di validatori e aggiornamenti del protocollo governati dalla comunità.
• Liquidità e volumi di trading: grande liquidità su tutte le coppie di trading e forti volumi di trading mensili.
• Conformità: restrizioni regionali, in particolare per i cittadini statunitensi, e necessità di seguire le normative locali.

Come dYdX si confronta con un tipico exchange di Bitcoin

La maggior parte degli exchange di bitcoin ha iniziato con il trading a pronti e le funzioni di margine di base. dYdX si concentra in modo particolare sul trading di derivati perpetui, fornendo una sede di derivati di livello professionale con una liquidità profonda sui contratti perpetui BTC-USD e su numerosi mercati di altcoin. Mentre una borsa bitcoin tradizionale potrebbe essere ideale per l'acquisto di BTC spot con fiat, dYdX eccelle nella gestione dell'esposizione con leva, nella copertura e nell'esecuzione di strategie neutrali rispetto al mercato attraverso contratti perpetui. Il risultato è una piattaforma specializzata che integra piuttosto che sostituire un tipico exchange di bitcoin fiat on-ramp.

Consigli pratici per ottimizzare la vostra esperienza di trading su dYdX

• Comprendere i livelli delle commissioni: Tracciate il vostro volume di trading trailing per qualificarvi a commissioni più basse e a potenziali sconti per i maker.
• Utilizzate tipi di ordine avanzati: Post-only e reduce-only aiutano a perfezionare le entrate e le uscite evitando commissioni indesiderate.
• Monitorare i finanziamenti: I finanziamenti si comportano come tassi di interesse variabili che possono aggiungere o sottrarre al vostro PnL nel corso del tempo.
• Gestire la leva finanziaria in modo prudente: Il margine incrociato amplifica sia i guadagni che le perdite; utilizzate il dimensionamento della posizione e gli ordini di stop.
• Proteggete il vostro portafoglio: Proteggete le chiavi private con portafogli hardware e una corretta igiene di backup.
• Rimanere aggiornati sulla governance: i possessori di token dYdX influenzano gli aggiornamenti del protocollo e i parametri che possono avere un impatto sulle commissioni, sui premi e sulle impostazioni del rischio.

Note normative, accesso ai token e dettagli giurisdizionali

Le considerazioni di carattere normativo influiscono sulla possibilità per i cittadini di acquistare i token DYDX, di qualificarsi per i premi di trading o di accedere a tutte le funzionalità. La piattaforma applica filtri di geofencing e di conformità per rimanere in linea con le normative globali. Se avete intenzione di acquistare il token nativo, di partecipare alla governance o di partecipare, verificate lo stato legale nella vostra giurisdizione. Il team di dYdX, la Fondazione dYdX e la più ampia comunità di dYdX pubblicano aggiornamenti sull'ammissibilità e su eventuali modifiche alla disponibilità della piattaforma di scambio per regione.

Prospettiva degli sviluppatori e dell'ecosistema

L'evoluzione di dYdX ha comportato la collaborazione tra i collaboratori principali, i validatori, i membri della comunità e i partner dell'ecosistema. Il sostegno iniziale da parte di società di venture capital ha contribuito a finanziare la ricerca sul trading decentralizzato scalabile, compresa la fase iniziale che utilizzava le prove di conoscenza zero. L'attuale catena dYdX si concentra sul mantenimento di una sede di derivati di livello istituzionale con controllo decentralizzato. Gli aggiornamenti in corso del protocollo mirano a perfezionare le prestazioni, la gestione del rischio e la copertura del mercato, assicurando al contempo che i trader attivi continuino a beneficiare di commissioni ridotte, liquidità elevata e un'esperienza di trading fluida.

I malintesi più comuni

• Errore: dYdX è un operatore completamente centralizzato. Realtà: Si tratta di una piattaforma di trading decentralizzata con order book a catena e governance da parte dei titolari di token.
• Errore: dYdX supporta il trading a pronti come una tipica borsa delle criptovalute. Realtà: L'attenzione è rivolta ai contratti perpetui, non al trading a pronti.
• Un'idea sbagliata: Si paga il gas per ogni ordine. Realtà: dYdX enfatizza il trading senza gas per l'inserimento e la cancellazione degli ordini; si paga una commissione di trading sulle esecuzioni.
• Un'idea sbagliata: Il token DYDX è necessario per fare trading. Realtà: Il collaterale di negoziazione è tipicamente in stablecoin, mentre il token nativo serve per la partecipazione alle scommesse e alla governance.

FAQ

Lo scambio di dYdX è sicuro?

dYdX è stato progettato come un exchange decentralizzato e non custodiale, che elimina il rischio di custodia centralizzata presente su alcune piattaforme. Si basa su una blockchain protetta da un validatore, su un codice verificato, su controlli del rischio per il trading a margine incrociato e su un regolamento trasparente a catena. Detto questo, nessuno scambio di criptovalute è privo di rischi. C'è il rischio di contratti intelligenti e protocolli, il rischio di oracoli e liquidazioni e la volatilità intrinseca degli asset crittografici. L'autocustodia implica anche la necessità di proteggere le proprie chiavi private. Molti trader considerano dYdX più sicuro che affidare i fondi a operatori centralizzati, ma è comunque necessario utilizzare una leva finanziaria prudente, attivare tutte le protezioni del portafoglio e comprendere i parametri di rischio del protocollo prima di impiegare un capitale significativo.

Il dYdX è consentito negli Stati Uniti?

Per una questione di politica e di conformità, dYdX limita la negoziazione di contratti perpetui sulla sua piattaforma ai soggetti statunitensi. L'interfaccia e i controlli di accesso sono progettati per bloccare l'utilizzo da parte di giurisdizioni limitate, e i residenti negli Stati Uniti non possono generalmente utilizzare la borsa per la negoziazione di derivati o ricevere premi di negoziazione. Queste regole possono evolvere con gli sviluppi normativi, ma l'orientamento prevalente è che i soggetti statunitensi non sono autorizzati a negoziare su dYdX. Consultare sempre i termini più recenti e le restrizioni regionali sul sito ufficiale prima di tentare di utilizzare la piattaforma.

Vale la pena acquistare dYdX?

Se vale la pena acquistare DYDX dipende dai vostri obiettivi di investimento, dalla vostra tolleranza al rischio e dalla vostra visione delle prospettive a lungo termine del protocollo. Il token viene utilizzato per la partecipazione a pali e governance, allineando i titolari alla sicurezza e alla direzione della catena dYdX. I potenziali fattori di valore includono la crescita del volume di trading, l'aumento della liquidità, l'adozione da parte di trader avanzati e il successo degli aggiornamenti del protocollo. I rischi includono la volatilità del mercato, la concorrenza di altre piattaforme decentralizzate e borse centralizzate, le modifiche normative e le sfide tecniche. Se prendete in considerazione il token, fate una ricerca sulla struttura delle commissioni, sui rendimenti delle puntate, sul track record della governance e su come l'economia del token interagisce con le attività di trading. Questo non è un consiglio di investimento; valutate in modo indipendente o consultate un professionista prima di effettuare qualsiasi acquisto.

DYdX è una società americana?

dYdX ha iniziato con un team con sede negli Stati Uniti ed è stata fondata da un imprenditore americano. Nel corso del tempo, l'ecosistema si è decentralizzato. Mentre dYdX Trading Inc. ha contribuito allo sviluppo iniziale, oggi il protocollo opera come una rete decentralizzata con una governance da parte dei detentori di token e il supporto dell'ecosistema da parte di entità come la dYdX Foundation, che ha sede fuori dagli Stati Uniti. La natura decentralizzata della catena dYdX significa che non si tratta di una singola società, ma piuttosto di una rete governata dalla sua comunità e dai validatori, con politiche di accesso specifiche per ogni regione che in genere escludono i cittadini statunitensi dal trading di perpetuals.