先物取引時間：CME株式指数市場と24時間365日暗号デリバティブのための完全ガイド

先物の取引時間は、流動性やスプレッドから必要証拠金や夜間のボラティリティまで、あらゆるものに影響を与えます。E-mini S&P 500のようなCMEグループの株価指数先物を中心に取引する場合でも、トップクラスの暗号取引所やビットコイン取引所で永久ビットコイン先物を取引する場合でも、市場がいつオープン、クローズ、一時停止するかを理解することは、リスクを管理し、エントリーのタイミングを計る上で不可欠です。このガイドでは、シカゴ・マーカンタイル取引所の中央時間における標準的なスケジュール、休日と満期の影響、24-7暗号先物の違いについて説明します。また、証拠金ポリシー、ティックサイズ、月曜日から金曜日までの取引に役立つ実践的なルーチン、さらに先物週の始まりとなる日曜日のオープンについても解説しています。.

これはBestCryptoExchanges dot comのカテゴリページであるため、Binanceなどの主要取引所のビットコインデリバティブとCME製品を比較できるように、暗号に特化したコンテキストも見つかります、, コインベース, Kraken、Bybit、OKX、BitMEX、Deribit、その他永久スワップを提供するプラットフォーム。また、CMEグループ、シカゴ・マーカンタイル取引所、e mini s p、マイクロe mini、全米先物協会といった主要な団体や、必要証拠金、ティックサイズ、満期月、マーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デー、ジュネーテン・ナショナル・インディペンデンス・デイ、感謝祭、独立記念日といった祝日のスケジュールといった概念も紹介されています。取引を開始し、毎日の取引時間を中心に計画を立て、先物ポジションを市場の状況に合わせて維持するための実践的な参考書としてご活用ください。.

先物取引時間が重要な理由

すべての先物取引は、その流動性とボラティリティを形成する時間構造の中で生きている。取引のピーク時には、ビッド・アスクのスプレッドは縮小し、約定の質は向上する。メンテナンスの一時停止や休日の前後にはスプレッドが拡大し、価格の動きが不規則になることがあります。このような影響は、CMEの株価指数先物取引所と、ノンストップ取引を行う暗号取引所で異なります。.

• 流動性とスプレッド。多くのトレーダーは米国の株式現物取引の時間帯に取引を集中させるが、Globexの取引は現物市場が閉まる前後も続く。スプレッドは閑散期、特に資金がリスクを軽減する日次のメンテナンス休場中やアジアの薄商い時間帯、金曜深夜の時間帯に拡大する傾向がある。.
• ボラティリティ。マクロ・ニュースは特定の時期に発表される。FOMC声明、消費者物価指数（CPI）、雇用統計は、取引期間内のボラティリティを高めるきっかけとなる。市場が連休や週末で休場となる場合、蓄積されたニュース・リスクが次のオープン時にギャップの動きを生む可能性がある。.
• 証拠金とリスク。当初必要な証拠金と維持証拠金は、ボラティリティが高まるにつれて変化する可能性があります。ブローカーは、大きなイベントの近く、満期期間中、または価格が急速に動く可能性のある薄商いの市場において、ハウスマージンを引き上げることがあります。.
• 業務ルーチン。ブローカーと清算機関は、中央時間の午後4時近くに終業処理を行う。これは、注文のルーティング、ポジションの照合、および毎日のPnLの会計期間に影響します。スケジュールを把握しておけば、一時停止中の誤発注を避けることができます。.

CMEグループ取引時間（米国中部時間

シカゴ・マーカンタイル取引所は、電子先物取引の CME Globexを運営している。E-ミニS&P500、マイクロE-ミニS&P500、E-ミニナスダック100、およびそれらのマイクロ契約などの米国株価指数先物では、標準取引時間は中央時間のよく知られたパターンに従っている。トレーダーが毎日市場が閉まると言う場合、通常は60分のメンテナンスウィンドウを指します。.

Globex株価指数先物標準スケジュール

CMEグループの株価指数先物商品の場合、典型的なGlobexのスケジュールは中央時間で以下の通り。このスケジュールは月曜日から木曜日、そして金曜日まで適用され、金曜日の決済後、週末の早い段階で休止となる。.

• 通常の週間サイクル。取引は日曜日の午後5時（中央時間）に始まり、午後4時の取引停止まで毎日継続する。次の取引停止は翌日の午後4時に繰り返される。これにより、各曜日にほぼ23時間の取引が行われることになる。.
• 毎日の休止。メンテナンスの休止時間は通常、米国中部時間の午後4時から午後5時までです。この間、通常、新規注文は受け付けられず、既存の注文は保留される。トレーダーは、一部のブローカーが午後4時前に注文の受付を停止していることに注意する必要があります。.
• 金曜日のクローズ金曜日は、中央時間午後4時に日次決済が行われ、市場は週末に向けてクローズする。金曜日の午後5時からの再開はありません。次のオープンは日曜日の午後5時（中央時間）で、このサイクルが再開される。.
• 表記。トレーダーの中には、毎日の休止時間を単に午後0時と呼ぶ者もいるが、午後4時の停止と午後5時の再開を中心に正確な時間で考えるのがベストである。.

このルーチンは、E-mini S&P 500、mini s p 500、micro e mini S&P 500、E-mini Nasdaq 100、micro e mini Nasdaq 100、その他 CME の株価指数契約など、主要な先物商品に適用される。取引所と商品の仕様には、ティックサイズ、最小価格変動、各ティックのPnLを決定するポイント値が含まれる。時間帯は株価指数で一貫しているが、ティックサイズと夜間の価格動向はシンボルと満期月によって異なる。.

例E-mini S&P 500のティックサイズは0.25指数ポイントです。各0.25ティックは1契約あたり12.50の価値となる。先物ポジションを1枚ロングで保有し、価格が有利に4.00ポイント動いた場合、16ティック、つまり手数料前の総PnLは200となります。マイクロE-mini契約は、1ティックあたりの値が小さいため、新規口座の初期必要証拠金を低くすることができます。.

祝日カレンダー

休日のスケジュールは変更される可能性があり、営業時間は商品によって異なります。CMEグループは、祝日に先立ち、早期閉鎖の有無と正確な再開スケジュールを公式通知として公表しています。多くの場合、株価指数先物は祝日の前日には早めに取引を終了し、前日には取引時間が変更される可能性があります。取引所のウェブサイトでは、祝祭日が近づくにつれ、常に最新のお知らせを確認してください。.

CMEの株価指数取引時間に影響を与える一般的な米国の祝日は以下の通りです。年によっては、正式な日付が週末に当たる場合、最も近い平日に行われることがあります。特に断りのない限り、時間は中央時間で表示される。.

• 1月の元旦。週末に当たる場合は守られる。株価指数先物は通常、前場が早く終了し、休日中も休場となり、夕方から取引が再開される。年末年始はファンドのリバランスが行われるため、証拠金が高くなる可能性がある。.
• 月のキング牧師の日。月曜の祝日には、通常、市場は前場を早めに終了し、その日の夕方に時間を変更して再開する。この米国の祝日前後は流動性が薄くなる可能性がある。.
• 2月のプレジデンツ・デー。多くの場合、取引時間が短縮され、取引量も軽くなるため、終値が早くなる。.
• 3月または4月の聖金曜日。歴史的に、多くのCME先物商品は早期閉鎖または全閉鎖となり、夕方から再開されるが、その時間はまちまちである。聖金曜日は決まった日ではないため、正確な営業時間は公式発表による。.
• 月のメモリアルデー。月曜日が祝日となり、イブニング・セッションから取引が再開される。.
• 6月の独立記念日。この新しい連邦祝祭日には、CMEの特別な通達があり、早期閉 鎖または時間調整が行われる。参加者が調整するため、流動性が変化する可能性がある。.
• 7月の独立記念日。多くの場合、7月4日が週末にあたる場合は、当日またはその予備日に早めの閉店が予定されている。.
• 月の労働者の日。週明けの市場は、イブニング・セッションで再開される。.
• 11月の感謝祭。株式指数先物は通常、この祝日には早めに取引を終了し、米国の現物市場も早めに閉まる感謝祭翌日の金曜日には、取引時間が短縮される可能性がある。.
• 12月のクリスマス。年末の取引では、取引時間が短縮されたり、必要証拠金が変更されたりすることがある。クリスマスが週末に当たる場合は、完全な休日と観察日の違いに注意してください。.

休日には取引時間が変更されるため、トレーダーは前もって計画を立てる必要がある。流動性が低下すると、価格が跳ね上がり、スプレッドが広がる可能性があります。休日にポジションを持ち越す場合は、メンテナンスまたはブローカー固有の証拠金ポリシーを満たすために、ポジションサイズを縮小するか、口座の利用可能資金を増やすことを検討してください。市場が早めに終了し、中部標準時の午後5時に再開する場合、特にヘッドラインリスクの高い時間帯には、前の決済価格とのギャップが生じる可能性があります。.

有効期限と月コード

株価指数先物は通常、3月、6月、9月、12月の満期月のサイクルに従う。多くのトレーダーは、これらを四半期ごとのロールと呼ぶ。CMEグループは前月限と後月限の両方を上場しており、前月限が満期に近づくにつれて流動性が移動する。取引所は、最終取引日や、取引時間に影響するような期限切れのニュアンスに関する公式通知を公表する。.

• ロールスケジュール。四半期満期前の1週間は、取引量が満期月から翌月へと徐々にシフトする。このロール期間は一時的にスプレッドを広げ、2つの契約間にベーシスの差を生じさせる可能性がある。.
• 先物オプション株価指数オプションや先物オプションの期限が切れると、決済期間中に通常とは異なる値動きが見られることがあります。時間帯は一定していますが、ポジションのヘッジや決済が行われるため、オープンやクローズの前後にボラティリティが急上昇することがあります。.
• 商品ページを確認する。適用される最後の取引と決済手続きは、必ず公式の契約ルールブックで確認すること。正確な時間や特殊なケースについては、ルールブックが最終的な情報源となります。取引所が特別な休日またはイベント通知を発行した場合、時間が異なる場合があります。.

CMEは株価指数先物と並んでビットコイン先物も上場している。これらには、標準的なCMEビットコイン先物とマイクロビットコイン先物があり、どちらも参照レートで現物決済される。Globexの取引時間は株価指数商品と一致しているが、暗号トレーダーはビットコイン取引所の24時間365日の永久スワップと比較し、いつどこで執行するかを決めることが多い。.

ビットコイン取引所における暗号先物取引時間の仕組み

伝統的な株価指数先物とは対照的に、中央暗号取引所の暗号デリバティブのほとんどはノンストップで取引されている。永久先物には期限がなく、土日祝日を含め、24時間取引される。その結果、取引週が終了することはなく、日次クローズの概念もCMEグループとは異なっている。.

永久スワップ取引

暗号取引所は、BTC、ETH、および多くのアルトコインの永久先物契約を上場している。これらの商品は、主要なスポット市場で構成されるインデックスに永久を合わせるファンディングレートメカニズムを通じて、スポット価格をエミュレートする。市場は決して閉じないため、価格発見は土曜日と日曜日も続く。これは、Globexの中央時間午後4時の一時停止や、CMEの株価指数先物の週末閉鎖と比較すると、意味のある違いだ。.

オン バイナンス Futures、OKX、Bybit、Kraken Futures、BitMEX、Deribit、およびCoinbaseのデリバティブ市場では、いつでも注文を出すことができます。オーダーブックはすべての時間帯で利用可能です。しかし、流動性は地域やイベントによって変動する。米国のマクロ・ニュースはニューヨーク・セッション中に急騰し、アジアは東京と香港の時間帯に活発化する。.

メンテナンス・ウィンドウと定期ダウンタイムはExchangeによって異なります。

暗号先物は24時間365日稼動しているとはいえ、取引所ではアップグレードが行われ、取引が中断されることがある。これらのメンテナンスは歴史的に閑散期に行われることが多いが、それでもトレーダーを油断させることがある。プラットフォームは、予定されている期間と、証拠金、資金調達、または注文キャンセルルールへの予想される影響を事前に通知します。CMEの午後4時から午後5時までのメンテナンスは予測可能ですが、クリプトのメンテナンスは会場や週によって異なります。.

地域的重複と流動性パターン

暗号の取引時間は止まることがないため、最も流動性の高い時間帯は主要なフィアットセッションと重なることが多い。BTCとETHの永久通貨では、最も活発なウィンドウは、特に株式と米ドルが決定的に動いているヨーロッパと米国の時間帯に発生するのが一般的です。アメリカ大陸のオーバーナイト時間帯は、グローベックスのセッションの薄い部分と同様に、ゆっくりとした帳簿を見ることができます。トレーダーは、こうした流動性の変化を考慮して、ポジションサイズ、ストップ距離、証拠金を調整する必要があります。.

資金調達期間とボラティリティ

永続的な先物取引には、設定された間隔、一般的には8時間ごとに課金される資金調達メカニズムが含まれている。資金調達期間は、短期的な行動に影響を与えうるミクロのインセンティブを生み出す。ファンディングのタイムスタンプの前後で、一部のトレーダーは、ファンディングの支払いを回収または回避するためにエクスポージャーを削減または追加する。キャッシュ・キャリーが3月、6月、9月、12月の期間構造を動かす CMEの株価指数商品とは異なり、パーペチュアルは契約値をスポッ ト指数に近づけるためにファンディングを利用する。.

CME株価指数先物と暗号先物の比較

両市場とも原市場と連動するレバレッジド・デリバティブですが、時間構造と運用要因によって重要な違いが生じます。これらの違いは、先物のポジションサイジング、ストップの位置、特定の時間帯に取引を開始したりリスクを管理したりするための戦略に影響します。.

• 市場構造CMEの株価指数先物は、毎日ストップ高、週末クローズ、四半期ごとの満期月がある。暗号永久先物は24時間365日稼働し、有効期限はなく、資金調達率はキャリーコストに代わる。.
• カストディと清算。CMEは中央清算機関と規制ブローカーを使用しています。お客様の口座は、全米先物協会とCFTCの監督下にある先物取引業者に保管されます。暗号取引所は、執行場所と担保のカストディアンの両方の役割を果たします。この構造的な違いは、カウンターパーティーリスクを評価し、どこに資金を預けるかを決める上で非常に重要です。.
• 証拠金の枠組み。CMEの商品には取引所最低必要証拠金があり、さらにブローカーハウス証拠金はこれより高くなる可能性があります。暗号取引所では、リアルタイムのクロスマージンまたは契約ごとの分離マージンを使用し、自己資本が維持額を下回った場合にポジションを売却またはヘッジする清算エンジンを備えています。証拠金要件は、ボラティリティが高まるにつれて急速に変化する可能性があります。.
• 休日。CMEの休日スケジュールは、決定的な休止を作成します。クリプト市場は、マーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デー、ジュネーテ ン・ナショナル・インディペンデンス・デー、感謝祭、独立記念日も開いている。その結果、CMEが休場の間、暗号通貨はニュースに反応し、CMEが日曜日の午後5時または次のセッションで再開したときにギャップが発生する可能性があります。.
• 裁定取引とベーシス。暗号通貨はクローズすることがないため、週末の動きを観察することができ、それが後にCME先物のフェアバリューに影響を与える。CMEの決済価格と日曜日のクリプト価格の差は、次のオープン時に迅速な調整をもたらす可能性がある。トレーダーは、このような市場間の動きに注意する必要があります。.

証拠金規制、リスク、規制当局の役割

レバレッジは利益と損失を増幅させます。CME先物と暗号先物の両方において、証拠金とその計算方法、そしていつ変更されるかを理解することは非常に重要です。適切に資金を調達している口座は、特に薄商いのセッションや毎日午後4時のポーズなどのボラティリティに耐えることができます。.

当初証拠金および維持証拠金

CME Groupでは、各先物契約に取引所指定の必要証拠金と維持水準があります。お客様のブローカーは、お客様の口座サイズ、取引履歴、および全体的なリスクに基づいて、より高いハウスマージンを課すことができます。エクイティが維持水準を下回ると、マージンコールを受けて資金を追加するか、エクスポージャーを減らすことができます。大きなイベントの前後には、ボラティリティとギャップリスクが高まるため、ブローカーは証拠金を積極的に引き上げることがよくあります。.

暗号取引所では、証拠金の枠組みは交差または分離することができます。クロスマージンは、ウォレット全体を使ってあらゆるポジションをバックアップしますが、分離マージンはリスクを特定の契約に限定します。マーク価格が清算のしきい値に達すると、取引所のリスクエンジンが介入します。これは従来のマージンコールとは異なります。特に、値動きが急になる可能性のある祝日やCME商品の満期期間には、最低必要証拠金以上の追加資金を維持するのが良い方法です。.

休日とボラティリティの高い時期に証拠金はどのように変化するか

多くのブローカーは、感謝祭前後のセッション、12月のクリスマス、7月の独立記念日など、流動性の低い時期には証拠金引き上げの通知を出します。これらの時期には、スプレッドやスリッページが通常よりも大きくなる可能性があります。暗号取引所側では、ボラティリティが急上昇した場合に、取引所がレバレッジの段階や証拠金の倍率を調整したり、資金調達の上限を一時的に変更したりすることがあります。注文を出す前に、必ず該当する商品ページで現在の証拠金とティック値を確認してください。.

全米先物協会、CFTC、ブローカーの監視

米国では、全米先物協会がブローカーと先物取引業者の規制監督を行い、CFTCがデリバティブ市場の規則を定めている。この監督には、広告、情報開示、分別管理された資金、顧客資金の取り扱い方法などが含まれます。CME先物を取引するために新しいアカウントを作成する前に、ブローカーの登録状況を確認し、そのリスク開示を注意深く読んでください。暗号取引所はグローバルに運営されており、現地のコンプライアンス体制に参加することもありますが、CMEブローカーのようにNFAの枠組みで一律に規制されているわけではありません。.

例祝日前後の先物ポジションの管理

長期休暇を前に、EミニS&P500先物のポジションを保有しているとする。ブローカーは、木曜日から月曜日にかけて流動性が低下するため、ハウスマージンが25%増加するとの通知を出しました。ポジションサイズを縮小し、口座に証拠金を追加して利用可能資金を増やし、市場が日曜午後5時（中央時間）に再開するのを待つことにします。市場が再開されたとき、価格にギャップがあれば、マージンコールで強制されることなく、その差額を評価することができます。取引時間、証拠金ポリシー、メンテナンス・ウィンドウの計画を立てることで、より安定したリスク管理が可能になる。.

先物取引時間の実践的な週間ルーチン

スケジュールは毎週繰り返されるため、重要な時間帯を中心にルーティンを組むことができる。そうすることで、最も流動的な時間帯に集中することができ、一時停止やロールイベントの際のミスを減らすことができる。.

日曜オープン戦プラン

CMEグローベックスでは、日曜日の午後5時（中央時間）に新しい先物週が始まる。多くのトレーダーが数分前にログインし、週末のニュース、暗号市場の動き、海外のヘッドライン、来週の経済カレンダーを確認する。最初の流動性が薄いと、誇張された動きを引き起こす可能性があるため、オープン後の最初の数分間は、エントリーを縮小するか、成行注文ではなく指値注文を使用することを検討してください。セッションの序盤は、アジアと欧州のハンドオフの基調となる可能性がある。.

月曜日から木曜日までのリズム

月曜日から木曜日まで、株価指数先物はほぼ1日23時間取引され、中部標準時の午後4時に一時停止し、午後5時に再開します。午後4時から午後5時の休憩時間中は、ブローカーの機能が低下する可能性があります。再開後、スプレッドが一時的に広がることがありますが、流動性プロバイダーが戻るとともに正常化します。.

通常の1日の中で、米国の現物株式市場のオープンとクローズに戦略を合わせる。多くの先物商品は、株式市場が活発なときに、より安定したリズムと狭いスプレッドを示す。株式市場の主要な時間帯以外では、夜間のボラティリティと突然のヘッドラインの可能性を反映して、サイズとストップを調整する。.

木曜日から金曜日と週明け

木曜日は、週末を控えてポジション調整が行われる可能性がある。金曜日は、トレーダーがリスクを平準化し、市場が午後4時のクローズに近づくため、午後のセッションを注視する。週末のヘッドラインリスクを避けたい場合は、週明けの相場が止まる前にポジションを閉じるかヘッジする。そうでなければ、次の週が日曜日の夕方から始まるときのギャッピングに備えること。.

データ・リリースとボラティリティ・ウィンドウ

本ガイドは取引時間を中心にしているが、ボラティリティは予定された経済イベントの前後に集中することを忘れてはならない。消費者物価指数（CPI）、雇用統計、FOMC決定、四半期指数のリバランシングなどは、ピーク時以外でも相場が急騰する可能性がある。特に午後4時の一時停止近くにイベントが発生すると、流動性が一時的に薄くなる可能性がある。このような時間帯には、一旦身を引くか、取引規模を小さくする準備をしておこう。.

マイクロ契約とアクセシビリティ

すべてのトレーダーが、標準的なE-miniのリスクをフルに背負うことを望んでいるわけではありません。マイクロEミニ契約は、ティック値が小さく、必要なイニシャルマージンが少ないため、エクスポージャーをコントロールしながら学ぶことができます。同時に、時間帯は大型のものと同じであるため、同じスケジュール規律が適用される。.

E-mini、マイクロE-mini、および命名規則

ミニS＆P500、eミニS＆P、eミニ、マイクロeミニS＆Pなど。これらはすべて、契約サイズが異なるCME株価指数先物を指す。主な違いは約定倍率とティック値であり、取引時間ではありません。サイズに関係なく、午後4時のメンテナンスと午後5時の再開の前後で同じプランに従うことができます。.

ティックサイズ、ポイント値、および例

コントラクトの仕様は、ティックサイズとポイント値を定義し、価格の動きをPnLに変換します。例えば、E-mini S&P 500が1ポイント動いた場合、お客様のPnLは契約ごとに設定されたドル額だけ変化します。マイクロバージョンは、同じティック数だけ動きますが、その価値は数分の一であるため、少額口座でもよりきめ細かいリスクで取引を開始することができます。ティックサイズと1ポイントの動きと複数ポイントの動きの違いを知ることで、各取引期間における現実的な結果を反映したターゲットとストップを設定することができます。.

取引の始め方と会場の選び方

CME先物を取引する場合は、先物取引業者と提携している規制ブローカーに口座を開設する。ブローカーのNFA登録を確認し、証拠金ポリシー、手数料、プラットフォーム機能、リスク管理を確認する。永久先物にビットコイン取引所を使用する予定がある場合は、流動性、保険金、USDTやUSDCなどのサポートされている担保、セキュリティ機能を比較します。BestCryptoExchanges dot comでは、執行品質、透明性、サポートに基づいてブローカーや取引所を評価し、あなたの戦略に合ったアカウントを作成することができます。.

タイミングを合わせる

先物の取引時間を計画的に設定することで、より安定したパフォーマ ンスを上げることができる。日曜日のオープン、毎日の午後4時のポーズと午後5時の再開、休日や期限切れのイベントが近づいていることを強調した週間計画を立てておく。必要証拠金を追跡し、ボラティリティの上昇や取引所が商品リスク・パラメーターを更新した場合に、必要証拠金が変動することに備える。3月、6月、9月、12月の満期月のサイクルに注意し、薄利を避けるために十分な余裕を持ってロール計画を立てる。CME先物とクリプト・パーペチュアルを比較する場合は、ビットコイン市場の24時間365日の性質と、それが週末や休日明けのCME商品のギャップにどのように影響するかを理解してください。.

先物ポジションを賢く管理するには、スケジュールに関する知識と、アラート、経済カレンダー、ブローカーのリスクダッシュボードなどの実用的なツールを組み合わせること。可能であれば、相場の急変時に強制清算を避けるため、口座に追加資金を残しておく。毎日のメンテナンス期間が始まる前に、注文エントリーとストップまたは利益目標の調整を一貫したプロセスで行う。CMEと暗号通貨の両方を取引する場合は、混乱を避けるために、CMEの現地中央時間のスケジュールと、暗号通貨の取引所のUTCまたは現地時間の設定に注意してください。.

取引時間、証拠金、市場構造に関する要点

• CMEの株価指数先物は1日ほぼ23時間取引され、中央時間の午後4時に一時停止し、日曜日から木曜日までは午後5時に再開する。.
• 暗号永久先物は毎日終日取引され、毎日決まった停止時間ではなく、取引所によって異なるメンテナンスウィンドウが時々設けられる。.
• マーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デー、ジュネーテンス・ナショナル・インディペンデンス・デー、感謝祭、独立記念日などの祝日はCMEの営業時間が変更される。.
• 当初必要証拠金、維持水準、ブローカーハウス証拠金は、イベントや祝日の近くに変更されることがあります。通知を確認し、余剰資金を準備しておきましょう。.
• 満期月のサイクルとコントラクトロールは、流動性とスプレッドを短期間で変更する可能性があります。ロールを計画し、該当する商品仕様を確認してください。.
• ティックサイズとポイント値により、動きごとのPnLが決まります。リスクを正しく評価するために、契約値を把握しましょう。.
• 夜間の薄商い、金曜早朝の調整、日曜夕方のオープンを想定したルーチンを使い、明確なプランで取引を開始する。.

株価指数先物と暗号通貨のクロスオーバーに関する拡張メモ

多くのトレーダーは現在、CMEの株式インデックス・エクスポージャーと暗号取引所のBTCやETHのエクスポージャーをブレンドしている。このマルチマーケットアプローチは柔軟性を高めるが、時間管理の規律も要求される。米国の夜間にビットコインで始まった動きは、後にCME市場が再開する際に株価指数先物に影響を与えるリスク選好のシフトを予兆する可能性がある。逆に、米国時間中の株式市場のショックは、暗号市場 がクローズしていないにもかかわらず、暗号市場のリスクオフを促 す可能性がある。市場間の相対的なタイミングをマッピングすることで、ヘッジのタイミング、ホールドのタイミング、撤退のタイミングを判断することができる。.

証拠金の観点からは、全米先物協会が監督するCMEの口座は、暗号証拠金口座とは異なります。CMEでは、ポジションは毎日時価評価され、変動証拠金のフローはその日の決済を反映します。暗号取引所では、時価評価は継続的に行われ、清算はリアルタイムで行われます。両方の取引所でエクスポージャーを維持する場合は、一方の取引所でのボラティリティが他方の取引所で反応的な取引を強いることがないよう、保守的なレバレッジを使用してください。可能な限り担保を分散し、安全性と運用ニーズのバランスを取りながら、現在の戦略に必要な資金のみを保管する。.

最後に、先物取引は平常時以外でもイベント・リスクにさらされる可能性があることを忘れてはならない。市場が閉じたとしても、ニュースは止まらない。週末の政策サプライズや日曜日のヘッドラインは、CMEのオープンでギャップを引き起こす可能性がある。このような時間帯にホールドする必要がある場合は、規模を縮小し、オプションのヘッジやリスク制限の強化を検討する。日曜の午後5時（米中部時間）に市場が再開された場合、流動性が正常化する前に急激なリプライシングが行われる可能性がある。.

よくある質問

S&P500先物は24時間365日取引されているのか？

CMEグループのS&P500先物はほぼ24時間取引され ているが、完全な24時間取引ではない。標準的なGlobexの取引スケジュールは、日曜日の午後5時（中央時間）から金曜日の午後4時までで、午後4時から午後5時までは毎日メンテナンスのため休止する。金曜日の午後4時クローズ後、日曜日の午後5時オープンまでの週末は取引がない。休日の予定により、これらの時間がさらに変更されることがあります。この時間帯を変更する可能性のある特別な通知については、常に現在の商品カレンダーを確認してください。.

先物オプションは24時間取引されていますか？

先物オプションは通常、CME Globexの先物電子取引セッションに準じますが、実際の取引時間は商品によって異なります。オプションのシリーズによっては、取引開始時間や取引終了時間が若干異なり、夜間取引時間帯に取引できない場合もある。流動性は米国の現物取引時間外にも変動する。取引時間は変更される可能性があり、祝祭日前後には変動することがあるため、取引所の商品ページで特定の商品のオプション取引時間を確認し、ブローカーに確認すること。.

先物の60/40ルールとは？

米国では、多くの規制先物契約を含むセクション1256契約は、一般的に60/40ルールと呼ばれる混合税制を受ける。適格契約の場合、実際の保有期間にかかわらず、連邦税法上、純損益の60％が長期、40％が短期として扱われる。これは一般的な説明であり、税務上の扱いは個々の状況によって異なる。どの契約が該当するのか、またこのルールがご自身の口座にどのように適用されるのかについては、資格のある税務専門家にご相談ください。.

S&P500先物の取引開始時間は？

CME Globexでは、S&P500先物は通常、日曜日の午後5時（中央時間） に取引が開始され、新しい週が始まる。月曜日から木曜日までは、午後4時から始まる1時間のメンテナンス休止の後、毎日午後5時に再開されます。マーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デー、ジュネーテ ン・ナショナル・インディペンデンス・デー、サンクスギビング、 独立記念日などの祝日は、取引時間が変更されることがあ るので、CMEグループのウェブサイトで祝日の調整を確認 すること。.