모바일 앱과 웹 단말기로 인해 암호화폐 파생상품 거래량이 사상 최고치를 기록하면서 2025년 암호화폐 파생상품 거래가 황금기를 맞았습니다. 비트코인 무기한 계약을 추구하든 선물로 알트코인 백을 헤지하든, 어떤 데스크를 선택하느냐에 따라 결과가 결정됩니다. 아래에서 수수료, 보안, 유동성 측면에서 우수한 플랫폼의 순위를 확인하세요.
아래에서 파생상품에 중점을 둔 5개의 주요 암호화폐 거래소에 대한 새로운 리뷰를 확인하실 수 있습니다. 각 글은 현역 트레이더에게 중요한 사실에 충실합니다.
코인베이스 검토
2012년에 설립되어 샌프란시스코에 본사를 두고 있습니다, 코인베이스 는 대부분의 미국 경쟁사보다 훨씬 앞서 시장에 진입했으며 현재 290개 이상의 거래 가능한 토큰을 상장하고 있습니다. 2023년 말에는 현물 페어를 넘어 분기별 만기 선물 계약과 비트코인, 이더 및 점점 늘어나는 알트코인에 대한 무기한 계약을 모두 제공하는 전용 암호화폐 파생상품 제품군을 출시했습니다. 이러한 계약은 USDC로 결제되므로 트레이더는 기본 암호화폐 자산에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취하면서 안정적인 가치 단위로 담보를 유지할 수 있습니다.
라이선스는 코인베이스가 차별화되는 부분입니다. 코인베이스 파이낸셜 마켓은 미국 상품선물거래위원회에 선물위원회 판매자 등록을 보유하고 있어 기존 금융 브로커와 동일한 규정집에 따라 소매 고객을 위해 암호화폐 선물을 청산할 수 있습니다. 미국 외 지역에서 코인베이스 인터내셔널 거래소는 70개 이상의 관할권에서 고객에게 서비스를 제공하며 무기한 계약에 최대 20배의 레버리지와 10억 달러를 정기적으로 초과하는 일일 거래량을 제공합니다.
제공되는 높은 레버리지에도 불구하고 보안 통제는 엄격하게 유지됩니다. 고객 코인의 97% 이상이 콜드월렛에 보관되며, 다중서명 정책으로 출금 키를 보호하고, 매년 독립적인 SOC 2 유형 II 감사를 통해 운영 관행을 검증합니다. 보험 정책은 일부 핫월렛 잔액을 보호하여 보안 침해 발생 시 거래 상대방의 위험을 줄여줍니다.
체결을 위해 코인베이스 어드밴스드는 심도 차트, 펀딩 비율 추적기, 청산 임계값을 강조하는 실시간 마진 분석 기능을 제공합니다. 무기한 계약의 테이커 수수료는 0.06%, 메이커 수수료는 0.02%이며 30일 거래량이 천만 달러를 넘으면 리베이트를 받을 수 있습니다. 교차 마진 및 격리 마진 모드를 통해 트레이더는 선호도에 따라 위험을 관리할 수 있으며 유지 증거금은 시장 변동성에 따라 동적으로 조정되어 갑작스러운 청산을 억제합니다.
모바일 사용자도 뒤처지지 않습니다. 코인베이스 앱은 웹 기능을 반영하여 지정가 주문 및 가격 알림을 제공하므로 이동 중에도 포지션을 조정할 수 있습니다. 이러한 기능은 24시간 고객 지원 및 투명한 사고 보고와 결합되어 사용 편의성을 희생하지 않으면서도 암호화폐 파생상품에 대한 규제 노출을 원하는 모든 사람에게 신뢰할 수 있는 선택이 될 수 있습니다.
특전
- 사용자 친화적인 웹 및 모바일 대시보드
- 미국 고객을 위한 현금 결제와 BTC 및 ETH에 대한 영구 계약
- 기업 자금으로 지원되는 보험 풀
- 명확한 마진 요건을 갖춘 코인베이스 어드밴스드 마진 거래
- 신규 가입자에게 토큰으로 보상하는 풍부한 교육 허브
지원되는 암호화폐
240개 이상의 현물 코인, 보도 시점 기준 4개의 무기한 계약
출시 연도
2012
크라켄 리뷰
크라켄 는 2011년에 처음 등장하여 더 넓은 암호화폐 시장에서 빠르게 성장했습니다. 오늘날 이 플랫폼은 매일 수십억 달러의 거래량을 청산하며 암호화폐 파생상품을 위한 가장 유동적인 장소 중 하나로 꼽힙니다. 비트코인, 이더리움, 라이트코인 및 40개 이상의 기초자산에 대한 선물 계약이 최대 50배의 레버리지로 24시간 거래됩니다. 계약은 USD 또는 USDT로 결제되므로 트레이더는 담보 및 헤지 통화를 유연하게 선택할 수 있습니다.
수수료는 메이커 0.02%, 테이커 0.05%부터 시작하여 30일 거래량이 증가하면 더 낮아지므로 시장 변동성이 큰 기간에도 거래 비용을 관리할 수 있습니다. 펀딩 요금은 무기한 계약에서 8시간마다 게시되며, 내장된 대시보드를 통해 증거금 요건 및 미실현 손익과 함께 이러한 요금을 쉽게 추적할 수 있습니다.
크라켄의 리스크 관리 도구는 또 다른 장점입니다. 사용자는 손절, 이익실현, 추적손절을 설정하거나 실시간으로 모바일로 푸시되는 행사 가격 알림을 설정할 수 있습니다. 교차마진 및 격리마진 모드를 통해 포지션별 유동성 위험을 관리할 수 있으며, 온체인 증거금 감사를 통해 담보가 완전히 뒷받침된다는 확신을 더할 수 있습니다. SOC 2 감사 보안, 이중 인증, 연중무휴 라이브 채팅과 함께 크라켄은 투명성이나 속도에 타협하지 않고 암호화폐 선물을 거래하고자 하는 모든 분께 균형 잡힌 환경을 제공합니다.
특전
- 모든 주요 페어에 걸쳐 높은 유동성과 타이트한 스프레드
- 2단계 인증과 버그 포상금 프로그램
- 공시된 펀딩 비율로 4시간마다 정산되는 선물 계약
- DOT 및 ADA와 같은 기본 암호화폐 자산에 대한 네이티브 스테이킹
- 24 × 7 다국어 지원
지원되는 암호화폐
200개 이상의 현물 쌍, 80개 선물 계약
출시 연도
2011
비트겟 리뷰
Bitget 는 2018년에 등장하여 혼잡한 파생상품 시장에서 틈새 시장을 개척하는 데 시간을 거의 낭비하지 않았습니다. 이 거래소의 주력 상품은 영구 스왑(BTC, ETH, SOL, 밈-코인 쌍 및 150개 이상의 추가 기초 암호화폐 자산)으로, 각각 최대 125배의 레버리지 한도를 제공합니다. 강력한 마진에도 불구하고 Bitget의 마진 엔진은 계정이 마이너스 잔고로 떨어지기 전에 작동하는 단계별 유지 비율과 자동 디레버리지를 통해 가격 변동성이 급등할 때 트레이더가 리스크를 관리할 수 있도록 도와줍니다.
비트겟의 진정한 차별점은 소셜 레이어입니다. 원클릭 카피 트레이딩 패널은 소매 사용자를 검증된 대량 트레이더의 리더보드에 직접 연결해줍니다. 팔로워는 모든 진입, 조정, 청산을 즉시 미러링할 수 있으며, 언제든지 자신의 포지션 규모를 제한하거나 탈퇴할 수 있습니다. 승률, 평균 수익률, 드로다운 등의 통계가 실시간으로 업데이트되므로 신규 사용자가 자금을 투입하기 전에 명확한 데이터를 확인할 수 있습니다.
고객 자산은 다중서명 콜드월렛에 보관되며, 예약금 증명 페이지가 매일 새로 고쳐져 지갑 잔액과 사용자 부채를 보여줍니다. 거래 수수료는 메이커 0.02 %, 테이커 0.06 %부터 시작하며, 거래량이 증가함에 따라 VIP 등급은 수수료가 낮아집니다. 직관적인 모바일 앱, 연중무휴 다국어 채팅, 상당한 상금이 걸린 선물 대회를 자주 개최하니 Bitget이 암호화폐 업계에서 가장 큰 파생상품 중심 커뮤니티 중 하나로 성장한 이유를 쉽게 알 수 있습니다.
특전
- 550개 이상의 티커에 대한 무기한 계약
- 사용자가 위험 부담 없이 트레이딩 전략을 테스트할 수 있는 데모 지갑
- 자금 조달 수수료 및 자본 효율 비율을 계산하는 계산기가 내장되어 있습니다.
- 거래량을 늘리고 최고 성과자에게 보상을 제공하는 정기 토너먼트
- 독립 회계사가 증명한 콜드월렛 준비금
지원되는 암호화폐
550 플러스
출시 연도
2018
쌍둥이 자리 검토
2014년 뉴욕에서 출범한 제미니는 뉴욕주 금융서비스부의 제한적 목적 신탁 헌장에 따라 운영되며, 암호화폐 업계에서 가장 엄격한 규제를 받는 곳 중 하나입니다. 이 거래소는 2024년 중반에 자격을 갖춘 미국 트레이더를 위해 비트코인과 이더리움에 대한 무기한 계약을 출시했으며, 국제 부문인 Gemini Foundation을 통해 SOL-USD 및 DOGE-USD와 같은 추가 알트코인 선물을 제공했습니다. 모든 파생상품은 쌍둥이자리 달러(GUSD) 또는 USDC로 표시되어 트레이더가 플랫폼을 떠나지 않고도 명확한 달러 표시 손익을 확인할 수 있습니다.
고객 자금은 1:1로 분리된 계좌에 보관되며, 특히 제미니는 분기별 SOC 1 유형 2 및 SOC 2 유형 2 보고서를 통해 확인된 정책인 재가설 또는 플랫폼 내 대출을 금지하고 있습니다. 증거금 요건은 BTC의 경우 5 %, 주요 알트코인의 경우 8 %부터 시작하며 교차 증거금과 격리 증거금 옵션이 있습니다. 무기한 계약의 펀딩 비율은 8시간마다 갱신되며 사전에 공개되므로 가격 변동성이 큰 기간 동안 트레이더가 보유 비용을 측정하는 데 도움이 됩니다.
Gemini의 전문 인터페이스인 액티브트레이더는 시장 심도 래더, 블록 거래 RFQ, API 사용자를 위한 직접 FIX 연결 기능을 제공합니다. 수수료는 메이커 0.02 %, 테이커 0.07 %부터 시작하며, 거래량 리베이트는 명목 기준 월 1000만 달러 이상부터 시작됩니다. 거래소의 모바일 앱은 실시간 리스크 스냅샷, 현물 지갑과 파생상품 지갑 간 즉시 담보 이체 등 모든 선물 기능을 반영합니다.
추가적인 보호를 위해 Gemini는 자체적으로 자금을 조달한 보험 준비금과 대량 출금에 대한 필수 콜드 스토리지 정족수를 유지하여 규제를 받는 암호화폐 파생상품에 노출되려는 미국 거주자를 위한 규정 준수 우선 선택지로서의 지위를 강화합니다.
특전
- SOC 1 유형 2 및 SOC 2 유형 2 인증
- 마이크로초 매칭 엔진이 탑재된 액티브트레이더 인터페이스
- 모바일 앱은 고급 차트 오버레이를 포함한 데스크톱 도구를 미러링합니다.
- 12개월 동안 거래 수수료 리베이트를 지급하는 추천인 프로그램
- 파생상품 계좌 개설을 위한 최소 초기 투자금 없음
지원되는 암호화폐
70개 이상의 현물 코인, 4개의 영구 코인
출시 연도
2014
바이낸스 리뷰
바이낸스 는 2017년에 시장에 진입한 후 빠르게 암호화폐 파생상품 시장의 상위권으로 올라섰으며, 일일 명목 거래대금이 1조 4천 5백억 달러 이상을 청산하는 경우가 많습니다. 이 거래소는 비트코인과 이더리움부터 떠오르는 디파이와 AI 토큰까지 600개 이상의 기초 암호화폐 자산에 대한 USD-M 및 코인-M 선물, 무기한 계약, 미국식 옵션을 모두 지원합니다. 트레이더는 최대 125배까지 레버리지를 다이얼하여 공유 담보를 위한 교차 마진 또는 개별 포지션을 링 펜싱하기 위한 격리 마진 간에 전환할 수 있습니다.
메이커 테이커 수수료는 0.02 % / 0.04 %에서 시작하지만 10단계 VIP 래더를 통해 낮아지며, BNB로 결제하면 추가로 10 % 할인을 받을 수 있습니다. 펀딩 금리는 8시간마다 갱신되며, 온체인 증거금 대시보드와 SAFU 보험 기금은 거래 상대방 위험과 예기치 않은 가격 하락을 상쇄하는 데 도움이 됩니다. 또한 바이낸스 선물은 손절매/이익실현 브라켓, 다중 자산 담보 모드, 고빈도 데스크에서 선호하는 초고속 API 엔드포인트를 제공하여 글로벌 암호화폐 파생상품 거래의 유동성 허브로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.
특전
- BNB로 결제 시 USD-M 선물에 대해 0.04%의 낮은 테이커 수수료를 적용합니다.
- 불리한 가격 변동이나 해킹에 대비하여 별도로 설정한 사용자용 보안 자산 기금
- 추적가 주문 및 지정가 주문 등 다양한 주문 유형
- 높은 시장 유동성은 가격 변동성 기간 동안의 슬리피지를 줄여줍니다.
- 알고리즘 암호화폐 차익거래 설정을 위한 풍부한 API
지원되는 암호화폐
600 플러스
출시 연도
2017
파생상품 암호화폐 거래소 선택 방법
파생상품 암호화폐 거래소를 선택하는 것은 단순히 가장 높은 레버리지를 쫓는 것 이상의 의미가 있습니다. 철통 같은 보안, 풍부한 유동성, 경쟁력 있는 메이커-테이커 수수료, 간편한 자금 조달 경로가 균형을 이루는 플랫폼이 필요합니다. 아래 체크리스트는 마진 프레임워크부터 고객 지원까지 핵심 요소를 세분화하여 각 거래소의 강점을 자신의 거래 스타일에 맞출 수 있도록 도와줍니다.
보안
파생상품 거래소의 보안은 다단계 로그인, 유비키 또는 패스키 지원, 대량의 예금을 보관하는 에어 갭 콜드월렛에서 시작됩니다. 주간 보유 증명 머클 트리, SOC 2 스타일 감사, 시장 스트레스가 심할 때 해킹으로 인해 핫월렛이 유출될 경우 고객에게 보상하는 긴급 보험 기금을 추가하세요.
거래 수수료
파생상품 데스크의 수수료 체계는 유동성 공급자에게 보상을 주고 시장가 주문에 프리미엄을 부과하는 메이커-테이커 사다리를 따릅니다. 포지션 규모가 수백만 달러에 달하는 경우 단 2베이시스포인트의 차이로도 수익이 사라질 수 있습니다. 펀딩 결제, 만기 선물의 인도 수수료, 인출 비용 등 숨겨진 비용도 항상 확인하세요.
결제 방법
빠른 자금 조달은 트레이더를 게임에 계속 참여하게 합니다. 큰 금액의 송금, 빠른 이동을 위한 직불카드 즉시 충전, 온체인 유연성을 위한 기본 암호화폐 입금을 지원하는 플랫폼을 선택하세요. 여러 현금 인출 레일(ACH, SEPA, 빠른 결제)을 통해 결제 문제를 줄이고 다른 곳에서 더 나은 스프레드가 보일 때 자본을 이전할 수 있습니다.
암호화폐 자산의 유동성
풍부한 유동성은 계약 가격을 현물 시장 움직임과 일치하게 유지합니다. 주문장 호가창 히트맵에서 천 달러 블록과 좁은 스프레드를 확인하세요. BTC 선물에서 5 베이시스 포인트보다 넓은 스프레드는 슬리피지 위험을 암시합니다. 또한 거래량이 많으면 펀딩 금리 급등을 줄이고 실제로 대규모 포트폴리오를 헤지하기가 더 쉬워집니다.
접근성
라이선스 규정은 지역마다 다릅니다. 일부 데스크에서는 미국이나 캐나다 거주자의 고레버리지 무기한 계약을 지역적으로 차단하고, 유럽 경제 지역 고객에게는 추가 서류 작업을 요구하는 곳도 있습니다. 새 거래소 계좌로 자금을 송금하기 전에 신분증 확인, 레버리지 한도, 세금 신고가 개인 상황에 맞는지 확인하시기 바랍니다.
사용자 인터페이스
촛불이 날아갈 때는 매 순간이 중요합니다. 60 FPS로 새로 고침되는 깊이 차트가 포함된 반응형 UI는 지연으로 인한 실수를 방지합니다. 사용자 지정 가능한 작업 공간, 핫키 주문 입력, 빠른 닫기 버튼을 사용하면 급격한 가격 변동 중에도 중첩된 메뉴를 스크롤하지 않고도 슬리피딩 롱을 종료하거나 숏 플립을 할 수 있습니다.
사용 가능한 암호화폐
광범위한 카탈로그를 통해 트레이더는 섹터별 전략을 펼칠 수 있습니다. 게임 토큰, AI 코인, 탈중앙 금융 거버넌스 자산은 고유한 뉴스 주기에 따라 움직이는 경우가 많으므로 광범위한 시장 추세에 대한 차익거래 기회를 제공합니다. 거래소가 각 계약의 호가를 스테이블코인 및 주요 법정통화에 대해 제시하는지 확인하여 변동성이 급등할 경우 신속하게 헤지할 수 있습니다.
평판
과거의 행동은 미래의 결과를 예측합니다. 루나나 FTX와 같은 시장 폭락장에서도 플랫폼이 지급 능력을 유지했는지 조사하세요. 제3자 감사, 투명한 보험 펀드 잔액, 적시 환급은 책임감 있는 관리의 신호입니다. Reddit과 트위터의 커뮤니티 채팅을 통해 숨겨진 출금 지연이나 설명할 수 없는 청산이 자본에 직접적인 영향을 미치기 전에 발견할 수 있습니다.
지원
노련한 트레이더도 난관에 부딪힙니다. 몇 분 안에 실시간 채팅 응답을 약속하는 데스크를 선택하고 마진콜 실패와 같은 긴급한 문제에 대해 다국어 전화선을 이용하세요. 검색 가능한 지식 기반, 가동 시간 지표가 포함된 상태 페이지, 사전 가동 중단 알림은 현지 시간으로 새벽 3시에 암호화폐 시장이 폭락할 때 갑작스러운 다운타임을 최소화합니다.
파생상품 암호화폐 거래소란 무엇인가요?
파생상품 암호화폐 거래소는 트레이더가 코인 자체를 전송하는 대신 기초 암호화폐의 시장 가격을 추적하는 금융 계약을 사고 파는 시장입니다. 이러한 계약에는 현금 또는 스테이블코인으로 결제하는 선물, 옵션, 무기한 스왑이 포함되며, 기초 자산의 온체인 이동이 필요하지 않습니다. 계약 가격은 미래 날짜에 비트코인, 이더 또는 다른 토큰의 예상 가치에 따라 달라지기 때문에 참여자는 블록체인에서 큰 금액을 이동하지 않고도 가격 변동성을 예측하거나 현물 보유를 헤지할 수 있습니다. 높은 거래량, 투명한 오더북, 엄격한 증거금 요건은 이러한 거래소가 더 넓은 암호화폐 파생상품 시장에서 원활하게 운영되는 데 도움이 됩니다.
파생상품 거래 사이트는 어떻게 운영되나요?
파생상품 플랫폼은 미리 정해진 가격으로 매수 주문과 매도 주문을 매칭하는 매칭 엔진을 운영하여 거래 상대방 간에 균형 잡힌 계약을 체결합니다. 마진 거래가 활성화되면 트레이더는 초기 투자금을 초과하는 포지션을 개설하기 위해 USDT 또는 기타 안정적인 자산을 담보로 제공하므로 잠재적 수익과 잠재적 손실이 모두 증가합니다. 선물 계약은 만기일이 있어 현금 결제가 이루어지는 반면, 암호화폐 무기한 계약은 만기일이 없으며 강세와 약세 사이를 오가는 주기적인 펀딩 비율을 통해 현물 가치에 가깝게 유지됩니다. 청산 엔진은 실시간으로 포지션을 모니터링하고 담보가 유지 증거금 아래로 떨어지면 자동으로 거래를 청산하여 극단적인 시장 변동 시 거래 상대방 위험을 제한합니다.
파생상품 거래소에서 비트코인 및 기타 알트코인을 거래하는 방법
암호화폐 파생상품을 시작하려면 먼저 거래 계좌와 자금이 있는 지갑을 준비해야 합니다. 다음 작업은 자신의 위험 프로필에 맞는 계약 유형과 레버리지를 선택하는 것입니다. 신중한 포지션 관리와 적시에 청산하면 가격 변동 시 원금을 보호하는 데 도움이 됩니다.
- 거래소 등록을 완료하고 전체 KYC를 통과하세요.
- 2단계 인증을 활성화하고 출금 허용 목록을 설정합니다.
- USD, USDT 또는 다른 스테이블코인을 파생상품 지갑으로 이체하세요.
- 거래를 시작하기 전에 증거금 요건과 현재 펀딩 비율을 확인하세요.
- 거래하려는 계약(예: BTC-USDT 무기한 또는 ETH 분기별 선물)을 선택합니다.
- 기초자산이 상승할 것으로 예상되면 롱 포지션을, 하락할 것으로 예상되면 숏 포지션을 선택합니다.
- 배수가 높을수록 청산 위험이 높아진다는 점을 염두에 두고 원하는 레버리지를 설정하세요.
- 미리 정해진 가격 수준에서 손절매 및 이익실현 주문을 설정합니다.
- 갑작스러운 유동성 변동에 대비해 주문장 깊이와 호가 표시를 확인하세요.
- 펀딩 수수료는 보유 비용에 영향을 미치므로 매번 변경되는 펀딩 수수료를 추적하세요.
- 유지 관리 마진이 임계값에 가까워지면 담보를 조정하거나 규모를 줄이세요.
- 목표가에서 수동으로 포지션을 청산하거나 테이크프로핏 트리거가 자동으로 실행되도록 설정할 수 있습니다.
엄격한 증거금 및 손절매 규율과 함께 잘 계획된 진입은 변동성이 큰 파생상품 시장을 도박이 아닌 계산된 베팅으로 바꿔줍니다. 정해진 목표를 고수하고 레버리지를 적절하게 유지하면 강제청산 담보가 되는 대신 다음 설정을 위해 자본을 보존할 수 있습니다.
파생상품 사이트에서 비트코인 및 알트코인 거래의 위험과 이점
파생상품은 트레이더가 온체인에서 코인을 이동하지 않고도 미래 가격 변동을 활용할 수 있게 해주지만, 모든 계약에는 상충되는 부분이 있습니다. 암호화폐 파생상품과 펀딩 금리, 레버리지, 유동성 위험이 어떻게 상호 작용하는지 이해하면 보상과 잠재적인 큰 손실의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다.
암호화폐 파생상품 거래의 이점
- 가격 하락에 대한 헤지
BTC 또는 기초 암호화폐 자산을 공매도하여 현물 보유량을 상쇄하고 시장 변동성이 큰 기간 동안 위험을 관리하세요. - 레버리지를 통한 자본 효율성
증거금 요건은 계약 가격의 일부로, 시장 노출을 유지하면서 다른 트레이딩 전략에 사용할 수 있는 자본을 확보할 수 있습니다. - 장소 간 암호화폐 차익거래
선물 계약과 현물 시장 또는 여러 암호화폐 거래소 간의 가격 차이를 이용해 시장 가격의 편차를 수익으로 전환합니다. - 연중무휴 24시간 유동성 및 높은 거래량
대형 파생상품 데스크는 주문을 신속하게 체결하여 가격 변동성이 급등할 때에도 슬리피지를 줄입니다. - 유연한 시간대를 위한 영구 스왑
만기일이 없다는 것은 트레이더가 펀딩 수수료가 허용되는 한 롱 포지션 또는 숏 포지션을 유지할 수 있다는 뜻입니다.
비트코인 및 알트코인 파생상품 거래의 위험성
- 높은 청산 위험
급격한 가격 변동으로 마진이 유지 수준 이하로 떨어지면 강제 종료가 발생하여 초기 투자금이 소멸될 수 있습니다. - 거래 상대방 및 운영 위험
파생상품 거래소의 파산, 해킹 또는 시스템 장애로 인해 출금이 차단되어 사용자에게 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. - 펀딩 수수료 및 이자 비용
무기한 계약에 대한 지속적인 지불은 특히 횡보장에서 시간이 지남에 따라 이익을 약화시키거나 손실을 심화시킬 수 있습니다. - 가격 변동성 증폭
레버리지는 수익과 불리한 가격 변동 모두를 확대합니다. 레버리지 20배에서 5 %의 시장 변동은 총 손실과 동일합니다. - 규제 불확실성
주요 관할권의 규칙 변경은 증거금 요건에 영향을 미치거나 특정 암호화폐 파생상품 시장 상품에 대한 접근을 금지할 수도 있습니다.
암호화폐 파생상품 거래는 헤지 및 자본 효율성을 위한 도구를 제공하지만, 수익률을 높이는 레버리지로 인해 급격한 가격 변동 시 계좌가 고갈될 수 있습니다. 자본을 투입하기 전에 유동성 위험, 자금 조달 비용, 거래 상대방 노출과 각 이점을 비교 검토하세요.
레버리지 거래
다음에서 마진 거래 사용 암호화폐 파생상품 거래소 를 통해 트레이더는 계약 가격의 일부만 담보로 제공하여 선물 계약 또는 무기한 스왑을 매수 또는 매도할 수 있습니다. 레버리지의 매력은 자본 효율성으로, 적은 초기 투자로 기초자산에 대한 훨씬 더 큰 롱 포지션 또는 숏 포지션을 확보할 수 있다는 것입니다. 하지만 레버리지는 양방향으로 가격 변동을 확대합니다. 20배 거래에서 5%만 움직여도 계좌가 청산되고 미리 정해진 가격에 청산이 시작됩니다. 따라서 효과적인 리스크 관리를 위해서는 엄격한 손절 주문, 유동성 리스크 인식, 시장 변동성 및 펀딩 비율에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 거래량이 많으면 포지션을 신속하게 청산할 수 있지만 급격한 가격 하락 시 데스크가 흔들리면 운영 리스크와 거래상대방 리스크가 남습니다.
암호화폐 및 비트코인 파생상품 거래 수수료
암호화폐 파생상품 시장의 비용 구조는 헤드라인 메이커-테이커 사다리를 훨씬 뛰어넘습니다. 무기한 계약은 계약 가격을 기초자산의 시장 가격에 맞추기 위해 8시간마다 펀딩 수수료가 발생합니다. 선물 계약은 계약 만기 시 현금 결제 수수료 또는 지정된 가격이 결제될 때 만기일 인도 수수료가 추가될 수 있습니다. 암호화폐 자산 출금에는 일반적으로 고정 네트워크 비용이 발생하며, 일부 암호화폐 거래소는 당일 송금에 대해 추가 수수료를 부과합니다. 암호화폐 파생상품을 대규모로 거래할 때는 작은 수수료 변동도 전체 거래 전략에 영향을 미치며, 특히 가격 변동성이 크고 시장 추세가 급변하는 시기에는 더욱 그렇습니다.
암호화폐 파생상품 거래는 어떻게 과세되나요?
많은 관할권에서 암호화폐 선물, 옵션 또는 암호화폐 무기한 계약 거래로 인한 이익은 기존 금융의 다른 금융상품에서 발생한 자본 이득처럼 취급됩니다. 불리한 가격 변동으로 인한 손실은 특정 증거금 요건 또는 시가평가 회계 규칙에 따라 이익을 상쇄할 수 있지만, 규정은 지역마다 다릅니다. 일부 세무 기관은 모든 계약 만기를 보고하도록 요구하는 반면, 다른 기관은 트레이더가 포지션을 환매하거나 청산할 때만 세금을 부과합니다. 암호화폐 관련 법규는 여전히 상당한 관심을 받고 있으므로 현지 전문가에게 문의하여 신고 기한, 허용되는 공제, 기본 암호화폐 및 향후 가격 변동과 관련된 기록 보관 기대치를 파악하시기 바랍니다.
자주 묻는 질문 암호화폐 및 비트코인 파생상품 거래소
현물 거래와 파생상품 거래의 차이점은 무엇인가요?
현물 거래는 현재 시장가로 즉시 정산되어 기초가 되는 암호화폐 자산을 구매자에게 이전합니다. 암호화폐 파생상품 거래는 자산 가격을 반영하는 선물 계약 또는 무기한 계약을 통해 지갑을 전달하지 않고도 미래 가격 변동을 추적할 수 있습니다.
레버리지를 사용하지 않고 암호화폐 파생상품을 거래할 수 있나요?
예, 레버리지를 1로 설정할 수 있습니다. 이 경우 계약 가격이 기초자산을 일대일로 추적하고 증거금 요건이 최소로 유지되며 위험 관리가 일반 암호화폐 거래와 유사하면서도 현금 결제와 유동성이 높은 오더북을 이용할 수 있습니다.
암호화폐 파생상품 거래에서 무기한 계약이란 무엇인가요?
무기한 계약은 미리 설정된 만기일이 없는 금융 계약입니다. 8시간마다 롱 포지션과 숏 포지션 보유자 간에 펀딩 비율이 변동되어 계약 가격을 현물 시장 가격에 가깝게 유지하면서 시장 상황이 맞으면 무기한 거래를 유지할 수 있습니다.
암호화폐 파생상품 거래에서 마진은 어떻게 작동하나요?
마진 거래는 포지션을 확보하는 개시 증거금으로 시작됩니다. 거래소는 실시간 시장 변동성에 대해 유지 증거금을 지속적으로 확인합니다. 불리한 가격 변동으로 인해 증거금이 임계값에 가까워지면 추가 담보가 신속하게 도착해야 하며, 그렇지 않으면 청산 엔진이 거래를 축소하거나 종료합니다.
암호화폐 파생상품 거래에서 청산의 역할은 무엇인가요?
강제청산은 플랫폼과 다른 트레이더를 거래상대방 위험으로부터 보호합니다. 계약 가격 변동으로 편일예탁잔고가 유지 요건 미만으로 떨어지면 시스템이 자동으로 포지션을 청산하고 차입한 자금을 상환하며 초과 잔고를 반환하여 전체 시장 안정성과 주문장 깊이를 해칠 수 있는 적자를 방지합니다.
암호화폐 파생상품 거래에 대한 구체적인 규정이 있나요?
규제 프레임워크는 크게 다릅니다. CFTC는 미국 거주자에게 제공되는 선물 계약을 감독하는 반면, ESMA는 유럽 전역에서 레버리지 한도를 설정합니다. 현재 많은 지역에서 조작을 억제하고 소매 참여자의 리스크 관리를 개선하기 위해 라이선스, 엄격한 고객 파악 확인, 투명한 보고를 요구하고 있습니다.
암호화폐 파생상품 거래소에서 자동 트레이딩 봇을 사용할 수 있나요?
대부분의 주요 암호화폐 거래소는 재정 거래, 헤징, 고빈도 주문 흐름에 대한 알고리즘 전략을 배포할 수 있도록 REST 및 웹소켓 API 키를 제공합니다. 예기치 않은 포지션 규모나 청산 이벤트를 방지하려면 비율 제한 및 IP 화이트리스트와 같은 적절한 운영 리스크 관리가 필수적입니다.
암호화폐 파생상품 거래소가 파산하면 어떻게 되나요?
고객 잔액은 법적 청구 절차로 넘어갑니다. 일부 업체는 보험 또는 복구 기금을 유지하지만, 보상 범위가 총 부채와 같지 않을 수 있습니다. 수탁 다각화, 유휴 자본 인출, 준비금 증명 감사 추적은 트레이더가 심각한 운영 리스크 시나리오에 대한 노출을 관리하는 데 도움이 됩니다.
탈중앙화 거래소 DEX에서 파생상품을 거래할 수 있나요?
예, dYdX, GMX, 버텍스와 같은 프로토콜은 스마트 콘트랙트로 구동되는 온체인 무기한 스왑을 실행합니다. 이러한 프로토콜은 자체 수탁과 투명한 자금 조달 비율을 제공하지만, 가격 변동성이 극심한 기간에는 파생상품 시장 유동성과 주문 체결이 중앙화된 암호화폐 거래소보다 뒤처질 수 있습니다.
펀딩 금리가 무기한 계약에 미치는 영향
펀딩 비율은 현물 시장의 자산 가격에 계약 가격을 맞추기 위해 트레이더 간에 자금을 이동시킵니다. 펀딩이 양수이면 롱 포지션은 숏 포지션을 지불하게 되어 과도한 상승 레버리지를 억제합니다. 마이너스 금리는 반대로 거래 전략과 전반적인 자본 효율성에 영향을 미칩니다.
크라이프로 파생상품: 테이크아웃
암호화폐 파생상품 시장은 괄목할 만한 성장을 거듭하며 트레이더를 선물 계약, 무기한 스왑, 기본 암호화폐 쌍에 대한 옵션에 연결하는 거래소가 속속 등장하고 있습니다. 코인베이스, 크라켄, 비트겟, 제미니, 바이낸스는 풍부한 오더북, 강력한 보안, 다양한 금융상품을 바탕으로 2025년에도 선두를 달릴 것으로 예상됩니다. 매수 또는 매도 주문을 하기 전에 항상 거래 상대방 위험, 펀딩 비율, 증거금 요건을 고려하세요.