디와이디엑스 거래소 리뷰: 영구 거래를 위한 선도적인 탈중앙화 거래소에 대한 심층 분석

스냅샷: dYdX의 의미

dYdX는 무기한 계약과 교차 마진 거래에 중점을 두고 파생상품 거래를 위해 특별히 설계된 탈중앙화 거래소입니다. 사용자 자금을 보관하는 중앙 집중식 거래소와 달리 이 거래소 플랫폼은 사용자가 디지털 자산을 직접 보관하는 탈중앙화 인프라에서 운영됩니다. dYdX 거래 플랫폼은 무기한 선물 계약을 위해 가장 많이 사용되는 탈중앙화 거래 플랫폼 중 하나로 성장했으며, 풍부한 유동성, 고급 거래 기능, 경쟁력 있는 거래 수수료 계층, 활성 트레이더와 경험 많은 트레이더를 위한 전문가급 인터페이스로 많은 암호화폐 트레이더를 끌어모으고 있습니다.

dYdX 플랫폼은 원래 이더리움 기반 스마트 컨트랙트에서 시작되어 스타크엑스에서 영지식 증명을 통해 확장되었으며, 이후 코스모스 SDK 앱 체인에서 실행되는 특수 목적 탈중앙화 플랫폼인 dYdX 체인으로 발전했습니다. 이러한 전환을 통해 온체인 결제와 프로토콜 내 오더북 아키텍처가 가능해졌으며, 비위탁 모델을 유지하면서 트레이더에게 빠른 체결, 풍부한 고급 거래 도구, 최고의 중앙화된 플랫폼과 비슷한 경험을 제공할 수 있게 되었습니다. 개인 키를 포기하거나 단일 운영자를 신뢰하지 않고 파생상품 거래를 원하는 사용자에게 dYdX는 암호화폐 거래소 및 비트코인 거래소의 광범위한 환경에서 주목받는 이름이 되었습니다.

dYdX 거래 플랫폼의 작동 방식

파생상품을 위해 구축된 탈중앙화 거래소

dYdX는 사용자가 BTC, ETH와 같은 암호화폐 자산과 점점 늘어나는 알트코인 시장에서 무기한 계약을 거래할 수 있도록 구축된 탈중앙화 거래소입니다. 트레이더는 프로토콜에 담보를 예치하고, 고급 도구를 사용해 포지션을 관리하며, 자기 보관 지갑을 통해 상호 작용하는 등 핵심 아이디어는 간단합니다. 플랫폼의 설계는 중개자를 제거하여 사용자가 자금 통제권을 넘기지 않고 탈중앙화된 네트워크에서 직접 거래할 수 있도록 합니다.

많은 중앙화된 거래소와 달리 키와 자산은 사용자 통제하에 있으며, 포지션은 스마트 계약 또는 체인 수준 로직에 의해 실행됩니다. 매칭 엔진과 오더북은 이제 dYdX 체인에서 작동하며, 고급 트레이더가 요구하는 성능을 목표로 하면서도 탈중앙화 금융 원칙에 따라 체결을 조정합니다.

dYdX 체인 및 온체인 오더북

dYdX 체인은 무기한 파생상품 거래에 초점을 맞춘 코스모스 생태계의 주권 블록체인입니다. 이 체인은 롤업이나 중앙화된 매칭 엔진에 의존하지 않고 오더북과 매칭 기능을 합의 레이어에 통합합니다. 그 결과 주문, 취소, 거래 체결을 탈중앙화된 환경에서 빠른 거래 속도로 처리할 수 있는 시스템이 탄생했습니다.

가장 주목할 만한 디자인 중 하나는 주문 체결 및 취소 시 수수료 없는 거래입니다. 트레이더는 일반적으로 주문이 업데이트될 때마다 가스 수수료가 아닌 체결된 거래에 대해 거래 수수료를 지불하므로 활성 트레이더의 거래 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 네트워크 간에 자금을 이동할 때 표준 암호화폐 네트워크 수수료가 여전히 입출금에 적용되지만, 일상적인 거래 활동은 더 원활하고 비용 효율적입니다.

지원되는 시장, 트레이딩 페어 및 암호화폐 자산

dYdX는 현물 거래보다는 무기한 파생상품 거래에 중점을 둡니다. 즉, BTC-USD, ETH-USD와 같은 거래 쌍과 영구 계약을 위한 USD 또는 스테이블코인으로 호가되는 수많은 다른 암호화폐 자산을 찾을 수 있습니다. 라인업은 유동성, 커뮤니티 수요, dYdX 토큰 보유자의 거버넌스 참여에 따라 확장됩니다. 이 플랫폼은 메이커와 테이커 모두에게 효율적인 주문 체결, 타이트한 스프레드, 합리적인 자금 역학을 지원할 수 있는 충분한 유동성을 갖춘 시장을 상장하는 것을 목표로 합니다.

dYdX의 무기한 및 마진 거래

무기한 선물 계약 설명

무기한 선물 계약은 비트코인이나 이더와 같은 기초 암호화폐 자산의 가격을 추적하지만 만기일이 없는 파생상품입니다. dYdX는 마진 시스템을 통해 무기한 계약을 거래할 수 있어 트레이더가 레버리지로 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 결제일이 없기 때문에 펀딩 메커니즘은 롱과 숏 간에 지속적으로 가치를 이전함으로써 현물 지수에 따라 무기한 가격을 조정합니다. 이는 탈중앙화 거래의 장점은 유지하면서 중앙화된 거래소의 전문가에게 익숙한 시장 구조를 만듭니다.

교차 마진 거래 및 리스크 엔진

dYdX는 교차 마진 거래를 사용하여 계좌의 전반적인 위험을 관리합니다. 담보가 모든 오픈 포지션을 지원하며, 수익과 손실은 통합 마진 잔고로 유입됩니다. 프로토콜의 리스크 엔진은 유지 증거금 요건을 계산하고 필요할 때 강제 청산을 시행합니다. 교차 증거금은 격리된 포지션이 불필요하게 청산될 가능성을 줄이는 데 도움이 되지만, 한 포지션의 실적이 좋지 않으면 전체 계좌에 영향을 미칠 수 있습니다. 교차담보 리스크를 이해하는 고급 트레이더는 유연성을 높이 평가하지만 초보자는 보수적인 레버리지로 시작하는 것이 좋습니다.

펀딩 비율 및 다양한 이자율

무기한 계약은 펀딩 결제에 의존하며, 이는 롱과 숏 사이에 지불하는 다양한 이자율로 생각할 수 있습니다. 수요가 한쪽으로 치우치면 펀딩 금리가 그에 따라 조정됩니다. dYdX 거래 플랫폼에서 펀딩은 지속적으로 발생하며 일정한 간격으로 정산됩니다. 이자율은 장기 보유 기간 동안 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 트레이더는 이자율을 모니터링하고 전략에 반영해야 합니다.

숙련된 트레이더를 위한 고급 트레이딩 도구

dYdX는 전문 주문장, 지정가 및 시장가 주문, 스톱 주문, 지정가 및 손절가 옵션, 보조지표가 있는 차트 등 현업 트레이더가 기대하는 고급 트레이딩 기능을 제공합니다. 거래 플랫폼에는 위험 관리 및 분석을 위한 고급 도구가 포함되어 있어 체결을 최적화하고 슬리피지를 줄일 수 있습니다. 기관 스타일의 기능을 통해 트레이더는 자기 보관과 온체인 결제를 강조하는 탈중앙화 환경에서 비트코인 및 기타 암호화폐 자산에 대한 정교한 전략을 실행할 수 있습니다.

유동성, 체결 및 거래 경험

풍부한 유동성 및 거래량

탈중앙화 거래소로서는 드물게 풍부한 유동성과 강력한 거래량을 꾸준히 보여왔습니다. 많은 암호화폐 트레이더와 마켓 메이커가 dYdX 시장에 자본을 공급하여 낮은 스프레드와 오더북 상단의 상당한 깊이에 기여하고 있습니다. 월간 거래량이 수십억 달러에 달하는 경우가 많기 때문에 체결 품질이 향상되고 트레이더는 시장을 과도하게 움직이지 않고도 전략을 확장할 수 있습니다. 이러한 수준의 유동성은 파생상품 거래에 중점을 둔 모든 암호화폐 거래소에 필수적입니다.

트랜잭션 속도 및 온체인 결제

주문 배치 및 매칭에 최적화된 전용 체인을 구축함으로써 dYdX는 주문 활동에 대한 빠른 확인과 짧은 지연 시간을 제공합니다. 경우에 따라 중앙화된 플랫폼이 여전히 원시 지연 시간 비교에서 우위에 있을 수 있지만, 그 격차는 상당히 좁혀졌습니다. 중요한 차이점은 온체인 결제는 중앙화된 주체가 아닌 프로토콜에 의해 거래 결과가 강제된다는 것입니다. 투명성과 최종성을 중시하는 트레이더에게는 이러한 접근 방식이 매력적입니다.

dYdX 수수료

요금 구조 개요

dYdX 수수료는 후행 거래량에 따라 결정되는 메이커 및 테이커 거래 수수료 계층을 중심으로 합니다. 이 수수료 구조는 거래량이 증가함에 따라 활성 거래자에게 점진적으로 낮은 수수료를 보상합니다. 이는 암호화폐 거래소에서 흔히 볼 수 있는 방식이지만, dYdX는 주문 액션에 대한 가스 없는 거래와 결합하여 타이트한 스프레드와 빈번한 주문 업데이트의 혜택을 누리는 고빈도 시장 참여자에게 특히 유용합니다.

메이커 수수료, 테이커 수수료, 마이너스 수수료

메이커 수수료는 경쟁 수준에서 시작하여 0으로 떨어지거나 상위 계층의 경우 마이너스 수수료가 될 수도 있습니다. 메이커 수수료가 마이너스라는 것은 메이커가 유동성 추가에 대한 리베이트를 받는다는 의미이며, 이는 실현 거래 비용을 낮출 수 있습니다. 테이커 수수료는 메이커 수수료보다 높게 유지되어 소극적인 유동성 공급에 대한 인센티브를 제공합니다. 전반적인 역학 관계는 주문장의 품질을 개선하는 전략에 보상을 제공하면서 유동성을 풍부하게 유지하는 데 도움이 됩니다.

가스 수수료, 가스 없는 거래, 표준 암호화폐 네트워크 수수료

dYdX 체인에서는 주문 체결과 취소에 기존 가스 수수료가 필요하지 않으므로 사용자는 주문 업데이트를 위해 가스 없이 거래할 수 있습니다. 그러나 체인 간에 자금을 연결하거나 이동하거나, 담보를 예치하거나, 네트워크에서 인출할 때는 표준 암호화폐 네트워크 수수료가 적용됩니다. 다른 블록체인이나 중앙화된 거래소에서 자금을 이전하는 경우, 이러한 네트워크 비용에 대한 예산을 책정하시기 바랍니다. 자금이 dYdX 플랫폼에 들어오면 대부분의 거래 활동은 가스비보다는 거래 수수료에 집중됩니다.

트레이딩 보상 및 인센티브

dYdX 거래에는 유동성을 개선하는 적극적인 트레이더, 시장 조성자, 참여자에게 보상하기 위해 고안된 다양한 인센티브 프로그램이 포함될 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 프로젝트는 거래 보상, 수수료 할인, 거버넌스와 연계된 인센티브를 실험해왔습니다. 정확한 프로그램은 dYdX 토큰 보유자의 거버넌스 참여와 프로토콜 업그레이드를 통해 발전하므로 인센티브 관련 전략을 계획하기 전에 최신 문서를 확인하는 것이 필수적입니다.

DYDX 토큰, 거버넌스 및 커뮤니티

네이티브 토큰 유틸리티 및 거버넌스 참여

dYdX 체인의 기본 토큰인 DYDX는 네트워크 보안과 거버넌스에서 중심적인 역할을 합니다. 토큰 보유자는 검증자에게 위임하거나 직접 스테이킹하여 네트워크 합의를 지원할 수 있으며, 프로토콜 업그레이드, 매개변수 변경, 리소스 할당과 관련된 거버넌스 결정에 참여할 수 있습니다. 이러한 의미에서 dYdX 토큰 보유자는 탈중앙화 거래 플랫폼의 발전의 관리자로서 상장, 위험 매개변수, 수수료 일정 및 거래 경험을 형성하는 기타 측면에 영향을 미치는 역할을 합니다.

스테이킹, 검증자 및 프로토콜 업그레이드

dYdX 체인은 DYDX를 스테이킹하고 블록을 생성하며 체인 로직의 일부로 주문을 일치시키고 체인 결제를 시행하는 검증자에 의해 보호됩니다. 스테이커는 프로토콜 수준의 수수료 분배를 통해 보상을 받으며, 악의적인 행동에 대해서는 보상을 삭감당할 수 있습니다. 거버넌스는 프로토콜 업그레이드를 제안하고 통과시켜 성능을 개선하고, 새로운 기능을 추가하거나, 무기한 파생상품 거래를 위한 위험 매개변수를 조정할 수 있습니다. 그 결과 시장 상황과 사용자 요구에 따라 민첩하게 적응할 수 있는 탈중앙화된 플랫폼이 탄생했습니다.

dYdX 재단, 커뮤니티 및 토큰 구매 가능 대상

dYdX 생태계에는 활발한 dYdX 커뮤니티와 프로젝트의 장기적인 성장을 지원하는 재단이 포함됩니다. dYdX는 핵심 팀과 벤처 캐피탈 회사의 지원으로 시작되었지만, 현재 생태계는 토큰 보유자에게 의사 결정을 분산하도록 설계되었습니다. 토큰을 구매할 수 있는 사람은 지역 규정에 따라 다릅니다. 일부 지역에서는 파생상품 거래소나 거버넌스 토큰에 대한 접근을 제한하기도 합니다. 시민들은 법이 허용하는 지역에서만 DYDX 토큰을 구매할 수 있으며, 프로젝트는 일반적으로 특정 관할 구역을 지오펜스합니다. 지역 자격 및 거래 보상에 관한 현지 규정과 플랫폼 약관을 항상 확인하시기 바랍니다.

계정 설정, 입금 및 셀프 커스터디

거래 시작 방법

dYdX에서 거래를 시작하려면 호환되는 자기위탁 지갑을 플랫폼 인터페이스에 연결하고 수수료 구조를 검토한 다음 자금을 담보로 예치합니다. 계좌가 설정되면 시장을 선택하고 호가창을 검토한 후 주문을 제출할 수 있습니다. 거래 플랫폼은 사용자가 중앙 집중식 거래소에서 볼 수 있는 익숙한 워크플로우로 거래할 수 있도록 설계되었지만, 전체 프로세스가 개인 키를 보관하는 탈중앙화 인프라에서 실행된다는 점이 다릅니다.

자금 입금 및 지원되는 지갑

담보를 예치하려면 일반적으로 USDC 또는 다른 지원되는 자산을 dYdX 체인으로 이동하거나 다른 네트워크에서 브리징해야 합니다. 플랫폼은 인기 있는 지갑과 통합되며 브리징 경로에 대한 지침을 제공합니다. 자금 이동에 대한 표준 암호화폐 네트워크 수수료를 염두에 두고, 브리징 프로세스와 신뢰할 수 있는 경로를 이해해야 합니다. 다른 거래소 플랫폼과 마찬가지로 워크플로우를 처음 사용하는 경우 먼저 소규모 테스트 거래를 해보세요.

셀프 커스터디, 개인 키 및 사용자 자금 보안

셀프 커스터디는 개인 키를 사용자가 직접 관리하고 보호해야 함을 의미합니다. 사용자 자금을 보관하는 중앙 집중식 거래소와 달리 dYdX는 비수탁 인프라에 의존합니다. 이는 중앙화된 운영자로부터의 거래 상대방 위험을 줄이지만 개인적인 책임을 수반합니다. 가능하면 하드웨어 지갑을 사용하고, 시드 문구를 오프라인에 저장하며, 사용 가능한 모든 안전장치를 활성화하세요. 사용자 자금은 사용자가 통제할 수 있으며, 프로토콜은 스마트 컨트랙트와 온체인 로직을 사용해 포지션과 청산을 시행합니다.

안전, 규제 및 지역별 가용성

비수탁 위험 모델

dYdX의 안전 모델은 중앙화된 암호화폐 거래소와 다릅니다. 운영자에게 커스터디를 맡기는 대신 dYdX 체인, 검증자 세트, 감사된 코드의 보안에 의존합니다. 잠재적인 버그, 오라클 문제, 예상치 못한 시장 이벤트 등 여느 탈중앙 금융 시스템과 마찬가지로 스마트 콘트랙트 및 프로토콜 리스크가 존재합니다. 변동성이 큰 시장에서는 레버리지 포지션이 빠르게 불리하게 움직일 수 있기 때문에 청산 위험도 존재합니다. 많은 트레이더가 온체인 결제와 거버넌스 참여의 투명성을 선호하지만, 신중한 리스크 관리는 필수입니다.

KYC, 허용 지역 및 미국 정책

dYdX는 지리적 제한 및 규정 준수 정책을 시행합니다. 역사적으로 이 플랫폼은 미국인의 무기한 거래를 허용하지 않았으며, 다른 특정 관할권에서도 거래가 제한될 수 있습니다. 인터페이스에 액세스할 수 있더라도 사용자의 위치에 따라 거래 완료가 차단될 수 있습니다. 규정은 규제 발전에 따라 변경되므로 계좌를 개설하거나 거래 보상을 청구하기 전에 항상 최신 약관 및 규정 준수 페이지를 참조하시기 바랍니다.

중앙 집중식 거래소와 비교한 장단점

중앙화된 거래소와 함께 dYdX를 평가할 때는 다음 사항을 고려하세요:

• 탈중앙화 거래의 장점: 셀프 커스터디, 중앙화된 출금 위험 없음, 체인 결제의 투명성, DYDX 토큰 보유자의 거버넌스 참여, 주문에 대한 가스 없는 거래, 메이커에게 잠재적인 마이너스 수수료를 포함한 수수료 구조 인센티브.
• 중앙 집중식 플랫폼의 장점: 현물 거래와 법정화폐 온램프 등 잠재적으로 더 넓은 자산 범위, 통합된 KYC 프로세스, 신규 사용자에게 더 신속하게 대응할 수 있는 고객 지원 등입니다.
• 고려 사항: 탈중앙화 플랫폼은 처음 사용하는 사용자에게는 복잡할 수 있으며, 브리징 단계와 표준 암호화폐 네트워크 수수료가 필요하고, 개인 키 관리에 의존할 수 있습니다. 중앙 집중식 거래소는 온보딩이 더 쉽지만, 수탁 및 지급 능력을 갖춘 운영자를 신뢰해야 합니다.

dYdX를 사용해야 하는 대상

dYdX 거래 플랫폼은 풍부한 유동성과 고급 도구를 갖춘 무기한 및 마진 거래가 필요한 숙련된 트레이더를 위한 플랫폼입니다. 자기예탁을 중시하고, 여러 주문 업데이트에서 거래 비용을 최소화하며, 투명성을 위해 탈중앙화 거래 플랫폼을 선호하는 사용자에게 적합합니다. 고급 트레이더, 마켓 메이커, 알고리즘 전략은 수수료 구조와 전문가급 인터페이스의 이점을 누릴 수 있습니다. 신규 트레이더도 dYdX에서 시작할 수 있지만 낮은 레버리지를 사용하고, 리스크 엔진을 익히고, 펀딩을 통한 다양한 이자율이 포지션에 미치는 영향을 이해해야 합니다.

대안 및 보완 사항

암호화폐 거래에 접근하는 방법은 여러 가지가 있으며, 많은 트레이더가 다양한 요구에 맞게 플랫폼을 결합합니다:

• 중앙 집중식 거래소: 법정 화폐 예금, 현물 시장 및 다양한 토큰 목록에 적합합니다. 온보딩과 빠른 유동성 확보에 유용하지만 거래 수수료가 부과되고 위탁 보관이 필요합니다.
• 기타 탈중앙화 거래소: 현물 중심의 탈중앙 거래소는 신뢰 최소화 스왑과 유동성 풀을 지원합니다. 파생상품의 경우 무기한 거래를 실행하는 탈중앙화 플랫폼은 다른 수수료 일정이나 위험 모델을 제공할 수 있습니다.
• 온체인 포트폴리오 관리: 랩퍼와 어그리게이터는 dYdX 및 기타 프로토콜과 통합하여 시장 전반의 거래 라우팅과 리스크 관리를 자동화할 수 있습니다.

많은 활동적인 트레이더에게 dYdX는 무기한 파생상품 거래의 핵심 장소가 되고, 중앙화된 거래소는 법정화폐 및 현물 거래의 관문 역할을 합니다. 이러한 하이브리드 접근 방식은 유동성, 사용자 경험, 커스터디 선호도의 균형을 맞추고 있습니다.

최종 평결

dYdX는 무기한 선물 계약을 위한 가장 진보된 탈중앙화 거래 플랫폼 중 하나입니다. 풍부한 유동성, 높은 수준의 체결, 적극적인 트레이더에게 매우 경쟁력 있는 수수료 구조를 제공합니다. dYdX 체인으로의 이전은 가스 없는 주문 거래, 온체인 결제, 거버넌스 중심 프로토콜을 제공합니다. 현물 거래, 지역 제한, 자기 수탁 책임이 없다는 점이 모든 사용자에게 적합하지 않을 수 있지만, 이 플랫폼은 성능과 탈중앙화를 결합하여 암호화폐 거래소 사이에서 독보적인 입지를 구축했습니다. 무기한 파생상품 거래에 관심이 있고 중앙 집중식 거래소에 대한 진지한 대안을 원하신다면, dYdX는 최고의 경쟁자라고 평가할 수 있습니다.

주요 개념 및 SEO 엔티티 한눈에 보기

• dYdX 거래소 리뷰: 무기한 거래를 위한 선도적인 탈중앙화 거래소에 대한 자세한 평가.
• 탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소: 커스터디, 결제, 거버넌스의 차이점.
• 무기한 및 마진 거래: 교차 마진 거래, 펀딩을 통한 다양한 이자율, 고급 위험 관리.
• dYdX 체인: 온체인 결제와 통합 오더북을 갖춘 코스모스 기반 앱 체인입니다.
• 수수료 구조: 메이커 수수료, 테이커 수수료, 상위 계층의 마이너스 수수료, 거래 보상, 주문에 대한 가스 없는 거래.
• DYDX 토큰: dYdX 토큰 보유자의 스테이킹 및 거버넌스 참여에 사용되는 기본 토큰입니다.
• 보안: 자체 보관, 개인 키, 스마트 계약, 검증자 세트, 커뮤니티에서 관리하는 프로토콜 업그레이드.
• 유동성 및 거래량: 거래 쌍 전반에 걸친 풍부한 유동성과 월별 거래량 강세.
• 규정 준수: 지역 제한, 특히 미국인의 경우 현지 규정을 준수해야 합니다.

dYdX와 일반 비트코인 거래소의 차이점

대부분의 비트코인 거래소는 현물 거래와 기본 마진 기능으로 시작했지만, dYdX는 무기한 파생상품 거래에 집중하여 BTC-USD 무기한 계약과 수많은 알트코인 시장에서 풍부한 유동성을 갖춘 전문가급 파생상품 거래소를 제공합니다. 전통적인 비트코인 거래소는 법정화폐로 BTC 현물을 구매하는 데 이상적일 수 있지만, dYdX는 무기한 계약을 통해 레버리지 노출, 헤지, 시장 중립 전략을 실행하는 데 탁월합니다. 그 결과 일반적인 법정화폐 온램프 비트코인 거래소를 대체하는 것이 아니라 보완하는 전문 플랫폼이 탄생했습니다.

dYdX 거래 경험을 최적화하기 위한 실용적인 팁

• 수수료 등급을 이해합니다: 후행 거래량을 추적하여 낮은 수수료와 잠재적인 메이커 리베이트를 받을 자격을 얻으세요.
• 고급 주문 유형을 사용하세요: 후취 전용 및 감액 전용을 사용하면 의도치 않은 테이커 수수료를 피하면서 진입과 퇴장을 세분화할 수 있습니다.
• 자금 조달을 모니터링합니다: 펀딩은 이자율의 변화와 같이 시간이 지남에 따라 손익에서 더하거나 뺄 수 있는 역할을 합니다.
• 레버리지를 보수적으로 관리하세요: 교차마진은 이익과 손실을 모두 확대하므로 포지션 크기 조정 및 손절 주문을 사용합니다.
• 지갑을 안전하게 보호하세요: 하드웨어 지갑과 적절한 백업 위생으로 개인 키를 보호하세요.
• 거버넌스에 대한 최신 정보 유지: dYdX 토큰 보유자는 수수료, 보상, 위험 설정에 영향을 미칠 수 있는 프로토콜 업그레이드와 매개변수에 영향을 미칩니다.

규정 참고 사항, 토큰 액세스 및 관할권 세부 정보

규제 고려 사항은 시민들이 DYDX 토큰을 구매하거나, 거래 보상을 받을 자격이 있는지, 모든 기능에 액세스할 수 있는지에 영향을 미칩니다. 플랫폼은 글로벌 규정을 준수하기 위해 지오펜싱 및 규정 준수 필터를 적용합니다. 네이티브 토큰을 구매하거나 거버넌스에 참여하거나 지분을 보유할 계획이라면 해당 관할권의 법적 지위를 검토하세요. dYdX 팀, dYdX 재단 및 광범위한 dYdX 커뮤니티는 지역별 자격 및 거래소 플랫폼의 가용성에 대한 변경 사항에 대한 업데이트를 게시합니다.

개발자 및 에코시스템 관점

dYdX의 진화에는 핵심 기여자, 검증자, 커뮤니티 구성원, 생태계 파트너 간의 협력이 포함되었습니다. 벤처 캐피털 회사의 초기 지원은 영지식 증명을 사용한 초기 단계를 포함하여 확장 가능한 탈중앙화 거래에 대한 연구에 자금을 지원하는 데 도움이 되었습니다. 현재 dYdX 체인은 탈중앙화된 제어를 통해 기관 수준의 파생상품 거래소를 유지하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 지속적인 프로토콜 업그레이드는 성능, 리스크 관리, 시장 범위를 개선하는 동시에 활동적인 트레이더가 낮은 수수료, 풍부한 유동성, 원활한 거래 경험의 혜택을 계속 누릴 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

일반적인 오해

• 오해: dYdX는 완전히 중앙화된 운영자입니다. 사실입니다: 온체인 오더북과 토큰 보유자에 의한 거버넌스를 갖춘 탈중앙화된 거래 플랫폼입니다.
• 오해: dYdX는 일반적인 암호화폐 거래소처럼 현물 거래를 지원합니다. 사실입니다: 현물 거래가 아닌 무기한 계약에 초점을 맞추고 있습니다.
• 오해: 모든 주문에 대해 가스를 지불한다. 사실: dYdX는 주문 체결 및 취소 시 가스 없는 거래를 강조하며, 체결 시 거래 수수료를 지불합니다.
• 오해: 거래하려면 DYDX 토큰이 필요하다. 사실입니다: 거래 담보물은 일반적으로 스테이블코인에 있으며, 네이티브 토큰은 스테이킹과 거버넌스 참여를 위한 것입니다.

자주 묻는 질문

dYdX 거래소는 안전한가요?

dYdX는 비위탁형 탈중앙화 거래소로 설계되어 일부 플랫폼에 존재하는 중앙화된 커스터디 위험을 제거합니다. 검증자 보안 블록체인, 감사 코드, 교차 마진 거래에 대한 위험 관리, 투명한 온체인 정산에 의존합니다. 그렇지만 위험이 없는 암호화폐 거래소는 없습니다. 스마트 컨트랙트 및 프로토콜 위험, 오라클 및 청산 위험, 암호화폐 자산의 내재적 변동성이 존재합니다. 또한 자기 보관 방식은 개인키를 보호해야 한다는 의미이기도 합니다. 많은 트레이더는 중앙화된 운영자에게 자금을 위탁하는 것보다 dYdX가 더 안전하다고 생각하지만, 여전히 보수적인 레버리지를 사용하고 모든 지갑 보호를 활성화하며 상당한 자본을 배치하기 전에 프로토콜의 위험 매개변수를 이해해야 합니다.

미국에서 dYdX가 허용되나요?

정책 및 규정 준수의 문제로, dYdX는 미국인이 플랫폼에서 무기한 계약을 거래하는 것을 제한합니다. 인터페이스와 액세스 제어는 제한된 관할권에서의 사용을 차단하도록 설계되었으며, 미국 거주자는 일반적으로 파생상품 거래에 거래소를 사용하거나 거래 보상을 받을 수 없습니다. 이러한 규칙은 규제 발전에 따라 변경될 수 있지만, 일반적인 지침은 미국인은 dYdX에서 거래할 수 없다는 것입니다. 플랫폼 사용을 시도하기 전에 항상 공식 웹사이트에서 최신 약관 및 지역 제한 사항을 확인하시기 바랍니다.

dYdX는 구매할 가치가 있나요?

DYDX를 구매할 가치가 있는지 여부는 투자 목표, 위험 감수성, 프로토콜의 장기 전망에 따라 달라집니다. 토큰은 스테이킹과 거버넌스 참여에 사용되며, 보유자를 dYdX 체인의 보안과 방향에 맞게 조정합니다. 잠재적 가치 동인으로는 거래량 증가, 유동성 심화, 고급 트레이더의 채택, 성공적인 프로토콜 업그레이드 등이 있습니다. 위험 요소로는 시장 변동성, 다른 탈중앙화 플랫폼 및 중앙화된 거래소와의 경쟁, 규제 변화, 기술적 문제 등이 있습니다. 토큰을 고려하고 있다면 수수료 구조, 스테이킹 수익률, 거버넌스 실적, 토큰 경제학이 거래 활동과 어떻게 상호작용하는지 조사하세요. 이는 투자 조언이 아니므로 구매하기 전에 독립적으로 평가하거나 전문가와 상담하세요.

dYdX는 미국 회사인가요?

dYdX는 미국에 기반을 둔 팀에서 시작되었으며 미국인 기업가가 설립했습니다. 시간이 지남에 따라 생태계는 탈중앙화되었습니다. 는 초기 개발에 기여했지만, 오늘날 프로토콜은 토큰 보유자의 거버넌스와 미국 외 지역에 기반을 둔 dYdX 재단과 같은 단체의 생태계 지원을 통해 탈중앙화된 네트워크로 운영되고 있습니다. dYdX 체인의 탈중앙화 특성은 단일 회사가 아니라 커뮤니티와 검증자가 관리하는 네트워크이며, 일반적으로 미국인은 영구 거래에서 제외하는 지역별 액세스 정책을 적용한다는 의미입니다.