선물 거래: 암호화폐 및 비트코인 거래소를 위한 완벽한 가이드

선물 거래는 현대 금융 시장의 초석이 되었으며, 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서 빠르게 성장하고 있는 분야입니다. 위험을 헤지하거나, 시장 움직임에 투기하거나, 기초자산을 보유하지 않고도 기초자산에 노출되기를 원하든 선물 계약은 주가지수 선물과 금리 선물부터 비트코인 및 이더 선물에 이르기까지 자산 클래스 전반에 걸쳐 표준화되고 유연하며 깊은 유동성을 제공합니다. 이 카테고리 페이지에서는 선물 거래의 작동 방식, 트레이더가 선물과 같은 금융 파생상품을 사용하는 이유, 올바른 마진 계좌와 위험 관리로 주요 선물 거래소에서 선물 거래를 시작하는 방법에 대해 설명합니다.

선물 트레이딩이란 무엇인가요?

선물 거래는 구매자와 판매자가 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 거래할 의무가 있는 표준화된 선물 계약을 매매하는 것을 포함합니다. 이러한 표준화된 계약은 시카고상품거래소(CME)와 같은 규제 대상 선물 거래소와 최상위 암호화폐 파생상품 플랫폼에서 거래됩니다. 기초 상품 또는 금융 상품은 원유, 천연가스, 기타 상품 선물부터 주가지수, 통화쌍, 금리, 비트코인 및 이더와 같은 디지털 자산에 이르기까지 다양합니다.

모든 선물 거래에서 양 당사자는 다음과 같이 합의합니다. 합의된 가격 (또한 선물 가격)에 대한 기초 자산, 또는 그 이전에 정산되는 만료일. 계약 사양에 따라 정산은 기초 상품의 실물 인도를 통해 이루어지거나 만기 시 시장 가격 또는 지수를 기준으로 현금 정산으로 이루어질 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 일반적으로 현금 결제 또는 무기한 계약을 상장하는 반면, 전통적인 금융 선물은 현금 결제 또는 실물 인도가 가능합니다.

암호화폐 및 비트코인 거래소에서 선물 거래가 작동하는 방식

암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서 선물 거래는 마진 계좌를 통해 이루어지며, 선물 포지션을 개설하기 위해 이행 보증금이라고도 하는 초기 투자금(초기 증거금)을 입금합니다. 거래일 내내 거래소는 시장가 표시 프로세스를 통해 귀하의 포지션을 시장가로 표시합니다. 시장이 포지션과 반대로 움직이면 마진콜을 받을 수 있으며 유지 증거금 요건을 충족하기 위해 자금을 추가해야 합니다. 그렇지 못할 경우 시장 위험을 억제하기 위해 포지션이 청산될 수 있습니다.

현물 거래와 달리 선물 거래는 기초자산을 소유할 필요가 없습니다. 트레이더는 기초자산을 소유하지 않고도 선물 계약을 매수 또는 매도하여 기초자산의 가격에 대한 견해를 표현할 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 금융 시장 전반에서 헤지, 투기, 차익거래 전략이 가능합니다. 암호화폐 선물은 유동성이 풍부하고 스프레드가 좁으며 연중무휴 24시간 거래가 가능해 기관 및 개인 시장 참여자 모두에게 매력적인 상품입니다.

선물 시장의 주요 개념과 용어

선물 계약 및 표준화된 계약

선물 계약은 계약 규모, 틱 가치, 틱 크기, 계약 가치, 명목 가치, 만기일, 결제 방법이 기재된 표준화된 계약입니다. 표준화는 선물 트레이더가 장소나 거래 상대방에 관계없이 자신이 거래하는 상품을 정확히 알 수 있고, 청산소가 선물 거래의 무결성을 보장하므로 높은 거래 활동과 유동성을 촉진합니다.

기초자산 및 기초자산의 가격

기초자산은 원유, 천연가스, 농산물 등 실물 상품, 주가지수 등 금융 지수, 통화쌍 또는 비트코인과 같은 디지털 자산일 수 있습니다. 선물 가격은 기초자산의 현물 가격(현재 가격)에 연동되며 이자율, 운반 비용, 편의 수익률 및 시장 상황에 따라 조정됩니다. 선물 계약의 공정가치는 현물 가격, 금융 비용, 기초 상품 보유에 따른 이익 또는 비용을 고려하는 원가보유모델을 반영하는 경우가 많습니다.

개시 증거금, 유지 증거금 및 증거금 요건

선물 거래를 시작하려면 선물 계좌에 개시 증거금을 입금해야 합니다. 유지 증거금은 반드시 유지해야 하는 임계값입니다. 시장 변동으로 인해 계좌 잔고가 이 기준 이하로 떨어지면 거래소 또는 브로커 계좌에서 마진콜을 발행합니다. 개시 증거금 요건은 계약과 변동성에 따라 다르며 계약금이 아닌 이행 보증금 역할을 합니다.

시장가 및 일일 정산

선물 포지션은 매 거래 세션마다 시장에 표시됩니다. 수익과 손실은 신용 위험을 낮게 유지하기 위해 매일 정산됩니다. 이는 매도할 때까지 이익 또는 손실이 실현되지 않는 실물 상품을 직접 구매하는 것과는 다릅니다. 시장가 표시에서 시장가까지 일일 현금 흐름은 청산소가 거래상대방 위험을 효과적으로 관리할 수 있도록 보장합니다.

현금 결제 대 실물 배송

특정 거래소에서 거래되는 많은 지수 선물과 비트코인 선물 등 일부 선물 계약은 만기 시 현금으로 정산합니다. 다른 선물 계약은 기초 자산의 실물 인도가 필요합니다. 예를 들어 원유 선물 계약은 지정된 장소로 인도해야 할 수 있습니다. 주요 비트코인 거래소의 암호화폐 파생상품은 현금 결제 또는 고정 만기일 없이 롤링되는 영구적인 경향이 있습니다.

선물의 종류: 상품에서 암호화폐까지

원자재 선물

원자재 선물에는 원유, 천연가스, 금속, 농산물이 포함됩니다. 원유 선물 계약을 통해 생산자와 소비자는 미래 날짜에 대한 가격 노출을 설정하여 변동성이 큰 에너지 가격으로 인한 시장 위험을 관리할 수 있습니다.

금융 선물

금융 선물에는 이자율 선물, 주가지수 선물, 통화 선물이 있습니다. 지수 선물을 통해 모든 구성 요소를 매수하지 않고도 주가지수에 노출될 수 있습니다. 이자율 선물은 이자율과 채권 가격 민감도에 대한 노출을 헤지할 수 있습니다. 이러한 금융 계약은 글로벌 위험 이전을 위해 필수적입니다.

암호화폐 선물 및 무기한

암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서는 특정 쌍에 대해 유동성이 풍부한 비트코인 선물, 이더 선물, 알트코인 선물을 거래할 수 있습니다. 무기한 선물은 만기일이 없는 특수 상품으로, 펀딩을 통해 선물 가격을 기초자산의 현물 가격에 가깝게 유지합니다. 무기한 선물은 24시간 거래 활동과 유연한 리스크 관리가 가능합니다.

트레이더가 선물을 사용하는 이유

헤징: 미래 날짜의 고정 가격 또는 미리 정해진 가격을 고정하여 통화 위험 또는 가격 위험을 최소화합니다.
투기: 선물 거래: 기초자산 가격의 예상 시장 움직임으로부터 수익을 얻기 위해 선물 거래를 합니다.
차익거래: 현물 가격과 선물 가격 또는 다른 장소 간의 가격 차이를 이용합니다.
레버리지: 적은 초기 증거금으로 더 큰 기초자산의 명목 가치를 제어할 수 있습니다.
액세스: 실물 자산을 소유하지 않고도 시장(예: 비트코인 또는 주가지수 선물)에 대한 노출을 얻을 수 있습니다.

선물 거래소, 청산 및 시장 구조

선물 거래소는 중앙화된 오더북, 표준화된 계약, 투명한 거래 시간을 제공합니다. 청산소는 구매자와 판매자 사이에 서서 증거금을 징수하고 시장가 표시를 관리하여 성과를 보장합니다. 전통적인 시장에서는 CME 그룹(시카고상품거래소)을 비롯한 여러 곳에서 광범위한 금융 선물과 상품 선물을 상장합니다. 암호화폐에서는 바이낸스 선물과 같은 거래소가 있습니다, OKX, 바이비트, 크라켄 선물, 비트멕스, CME 비트코인 선물은 다양한 증거금 요건과 거래 세션 가용성을 갖춘 규제 또는 해외 상품을 제공합니다.

암호화폐 선물 거래소에서는 거래소 자체가 청산소 역할을 수행하는 경우가 많습니다. 이러한 통합 모델은 접근을 간소화하지만 위험 관리는 거래소 수준에 집중합니다. 선물 거래소를 선택할 때는 거래소 보안, 보험금, 청산 엔진, 마진 시스템을 평가하는 것이 중요합니다.

가격 책정: 공정 가치, 기준 및 시장 가치

선물 가격은 일반적으로 캐리 비용으로 인해 기초자산의 현재 가격과 다릅니다. 선물과 현물 가격의 차이를 베이시스라고 합니다. 콘탱고에서 선물은 현물 가격 위에서 거래되고 백워데이션에서는 현물 가격 아래에서 거래됩니다. 베이시스에 영향을 미치는 요인으로는 금리, 보관 비용, 편의 수익률, 시장 기대치 등이 있습니다. 암호화폐 무기한 선물은 시장 가격을 유지하기 위해 롱 또는 숏 포지션에 인센티브를 제공하는 펀딩 금리를 통해 현물과 긴밀한 관계를 유지합니다.

트레이더는 가격 차트 분석과 기술적 분석을 사용해 잠재적 진입과 청산을 식별하지만 공정 가치를 변화시킬 수 있는 글로벌 이벤트, 거시경제 데이터, 금리도 고려합니다. 예를 들어 중앙은행 정책이 바뀌면 금리 선물이 움직이고 지수 선물 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 암호화폐에서는 규제 업데이트나 네트워크 업그레이드와 같은 글로벌 이벤트가 시장 상황과 선물 가격 역학에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

증거금, 레버리지 및 리스크 관리

선물 레버리지를 사용하면 상대적으로 적은 초기 투자로 큰 명목 가치를 통제할 수 있습니다. 하지만 레버리지는 수익과 손실을 모두 확대합니다. 따라서 강력한 리스크 프레임워크가 필수적입니다:

변동성 및 명목가 기준으로 포지션 사이징을 정의합니다.
유지 증거금을 존중하고 마진콜 시나리오에 대비하세요.
가능한 경우 손절매 및 이익실현 주문을 사용하세요.
하나의 기초 상품이나 지수뿐만 아니라 여러 상품에 분산 투자하세요.
무기한 펀딩 금리와 매 거래일의 시가평가 손익을 모니터링하세요.

선물 매도 또는 선물 매수 모두 위험을 수반한다는 점을 기억하세요. 레버리지가 높으면 기초자산 가격의 작은 가격 변동에도 큰 폭의 손실과 청산이 발생할 수 있습니다. 항상 마진 계좌에 충분한 담보가 있는지 확인하세요.

주문 유형, 거래 시간 및 거래 세션 메커니즘

선물 시장은 시장가, 지정가, 스톱 및 고급 주문 유형을 제공합니다. 암호화폐 거래소는 연중무휴 24시간 거래하는 반면, 기존 거래소는 특정 거래 세션과 유지보수 휴식 시간을 따릅니다. 유동성은 거래일과 시간에 따라 달라질 수 있으며, 주요 경제지표 발표와 글로벌 이벤트로 인해 거래 활동, 슬리피지, 스프레드가 급등할 수 있습니다. 일부 계약의 경우 미니 및 마이크로 버전을 사용하면 과도한 명목가 없이 포지션 규모를 조정할 수 있습니다.

선물 트레이더를 위한 전략

선물 헤징

기업과 채굴자는 선물 계약을 판매하여 고정 가격을 고정하고 수익 변동성을 줄일 수 있습니다. 예를 들어 비트코인 채굴자는 비트코인 선물을 사용해 향후 생산량에 대한 가격 노출을 설정할 수 있습니다. 마찬가지로 항공사는 원유 선물 계약을 통해 연료비를 헤지할 수 있고, 포트폴리오 매니저는 개별 주식을 매도하는 대신 주가지수 선물을 사용해 지수 레벨 헤지를 할 수 있습니다.

방향성 추측

투기꾼은 시장 가치가 상승할 것으로 예상되면 선물을 매수하고, 하락할 것으로 예상되면 선물을 매도합니다. 암호화폐 거래소에서 방향성 전략은 종종 가격 차트에 대한 기술적 분석과 온체인 신호 및 펀딩 비율 추세를 결합하여 사용합니다. 레버리지의 효율적인 사용과 절제된 리스크 관리는 장기적인 성과에 있어 핵심입니다.

스프레드 및 베이시스 거래

트레이더는 만기일이 다른 계약 간의 캘린더 스프레드 또는 상호 연관된 상품 간의 시장간 스프레드를 실행할 수 있습니다. 현물 가격과 선물 가격 간의 베이시스 거래는 특히 펀딩 금리가 장기 평균에서 벗어날 때 암호화폐에서 흔히 볼 수 있습니다. 시장 방향성보다는 공정 가치의 정상화를 통해 이익을 얻는 것이 목표입니다.

선물 및 선물 옵션에 대한 옵션

선물 옵션은 만기 전에 정해진 가격에 선물 계약을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. 트레이더는 선물 옵션을 사용하여 하방 리스크를 헤지하거나 확정된 리스크가 있는 수익 전략에 사용할 수 있습니다. 선물과 옵션을 결합하면 특정 위험 허용 범위에 맞는 수익 프로필을 구성할 수 있습니다.

비용, 수수료 및 자금 지원

선물 거래에는 메이커 및 테이커 수수료, 무기한 계약에 대한 자금 지불, 증거금 자본 비용이 포함됩니다. 레버리지는 선불 자본(개시 증거금)을 줄여주지만 위험을 줄여주지는 않습니다. 총 캐리 비용과 장소별 자금 조달 일정을 고려하세요. 대규모 장소의 유동성이 풍부하면 슬리피지와 같은 암묵적 비용을 최소화하는 데 도움이 됩니다.

암호화폐 거래소에서 선물 거래를 시작하는 방법

비트코인 거래소와 암호화폐 파생상품 플랫폼은 명확한 설정 절차를 따르면 쉽게 시작할 수 있습니다:

거래소를 선택하세요: 유동성, 상품 범위(비트코인, 이더, 알트코인), 위험 관리 및 보안을 위해 선물 거래소를 비교하세요. 많은 트레이더가 고려하는 사항 바이낸스 규제 대상 비트코인 선물은 선물, 바이비트, OKX, 크라켄 선물, CME입니다.
계정을 만들고 인증합니다: KYC를 완료하고, 2FA를 활성화하고, 브로커 계좌 또는 거래소 내에서 선물 계좌 또는 하위 계좌를 설정합니다.
담보를 예치합니다: 거래소에 따라 스테이블코인, 암호화폐 또는 법정화폐로 마진 계좌에 자금을 입금합니다. 어떤 자산이 담보로 적합한지, 헤어컷이 어떻게 작동하는지 알아보세요.
계약 사양을 알아보세요: 표준화된 계약, 틱 크기, 계약가, 명목가, 유지 증거금, 거래 시간, 정산 규칙을 살펴보세요.
위험 설정: 초기 투자금 배분, 일일 손실 한도, 레버리지 한도를 정의합니다. 낮은 레버리지로 시작하여 실거래 조건에서 선물 거래가 어떻게 작동하는지 알아보는 것이 좋습니다.
선물 거래를 시작하세요: 소규모 거래를 체결하여 체결, 자금 조달 및 시장가 프로세스를 테스트하세요. 일관된 리스크 관리가 입증된 후에만 확장하세요.
모니터링 및 조정: 시장 상황에 따른 가격 차트 설정, 마진 요건, 손익을 검토하세요. 변동성과 글로벌 이벤트의 변화에 따라 계획을 업데이트하세요.

에셋 클래스 전반의 실제 사례

비트코인 선물 예시

미리 정해진 가격인 $40,000에 비트코인 선물 계약을 매수한다고 가정해 보겠습니다. 계약의 명목 가치는 1 BTC입니다. 초기 증거금 요건은 5%(초기 증거금 금액은 $2,000)입니다. 시장 가격이 $42,000까지 상승하면 포지션은 시장가 $2,000을 얻게 되며, 이는 시가 평가에 의해 적립됩니다. 가격이 $38,000으로 하락하면 $2,000의 손실이 발생하며, 이로 인해 평가잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜을 받게 됩니다. 현금 결제를 위해 만기일까지 포지션을 유지하거나 조기 청산할 수 있습니다.

원유 선물 계약 예시

정유사는 선물 계약을 매도하여 예상 원유 구매에 대한 고정 가격을 고정하여 불확실성을 줄일 수 있습니다. 반대로 에너지 트레이더는 가격 상승에 노출되기 위해 원유 선물 계약을 매수할 수 있습니다. 많은 원자재 계약은 인도 장소와 등급을 명시하기 때문에 헤저는 계약 사양이 실제 요구 사항과 일치하는지 확인해야 합니다. 실물 인도를 원하지 않는 경우 마지막 거래일 전에 포지션을 롤오버하거나 상쇄합니다.

주가지수 선물 헤지

주가지수의 단기 하락을 우려하는 포트폴리오 매니저는 지수 선물을 매도하여 주식 익스포저를 상쇄할 수 있습니다. 시장이 하락하면 포트폴리오의 손실은 선물 매도 포지션의 이익으로 부분적으로 상쇄됩니다. 이 접근 방식은 많은 개별 종목을 매도하는 것보다 효율적일 수 있으며, 단기 시장 위험을 관리하면서 장기 배분을 유지할 수 있습니다.

위험 요소 및 시장 상황

선물 트레이더는 변동성, 유동성, 시스템 이벤트에 대처해야 합니다. 통화 정책 변경, 거시 경제 지표 발표, 규제 발표 등 글로벌 이벤트에 따른 급격한 시장 움직임은 스프레드를 확대하고 슬리피지를 증가시킬 수 있습니다. 트레이더는 평가해야 합니다:

유동성 깊이: 유동성이 풍부하면 선물 계약을 매수 또는 매도할 때 영향을 줄일 수 있습니다.
장소의 견고성: 거래소 가동 시간, 청산 엔진, 청산소 메커니즘.
상관관계 위험: 금융 시장의 교차 자산 전염은 한 번에 여러 계약을 움직일 수 있습니다.
통화 위험: 국제 트레이더의 경우 담보가 계좌 기준 통화와 다를 경우 손익이 통화 변동에 노출될 수 있습니다.
펀딩 및 캐리: 시간 경과에 따른 포지션 보유와 관련된 비용 또는 수익입니다.

규정 준수, 규정 및 모범 사례

규제 프레임워크는 관할권에 따라 다릅니다. CME 비트코인 선물은 기관에 규제된 노출을 제공하는 반면, 해외 플랫폼은 더 광범위한 상품 메뉴를 제공합니다. 장소에 관계없이 모범 사례에는 분리된 계좌, 고려된 레버리지, 투명한 수수료 일정, 강력한 리스크 프로토콜이 포함됩니다. 실물 인도와 현금 결제의 법적 의미를 이해하고 해당 지역의 금융 파생상품에 대한 진화하는 규정을 최신 상태로 유지하세요.

선물 거래를 위한 암호화폐 거래소 선택하기

베스트크립토익스체인지닷컴에서 플랫폼을 선택할 때는 다음 사항을 고려하세요:

다양한 상품: 비트코인, 이더리움, 알트코인, 지수 선물, 선물 옵션의 가용성.
유동성 및 스프레드: 유동성이 풍부한 시장은 더 나은 체결 품질을 제공합니다.
리스크 관리: 유지 증거금 한도, 마진콜 프로세스 및 보험금.
플랫폼 안정성: 가동 시간 기록, 강력한 매칭 엔진, 변동성이 큰 거래일 상황에 대한 명확한 절차.
비용과 리베이트: 메이커/테이커 수수료, 펀딩 비율, 높은 거래 활동에 대한 VIP 등급.
리서치 및 도구: 체계적인 선물 트레이더를 위한 가격 차트, 차트 분석 지표, API 연결.

고급 주제: 암호화폐의 기준, 운반 및 공정 가치

암호화폐 선물에서는 베이시스가 빠르게 움직여 기회와 위험이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 강한 상승 추세에서는 자금 유입으로 인해 무기한 계약이 현물보다 프리미엄으로 거래될 수 있고, 하락세에서는 할인이 나타날 수 있습니다. 차익거래자는 현물을 매수하고 선물을 매도하거나 그 반대로 만기 시 수렴 또는 자금 정상화를 노려 이러한 스프레드를 포착하려고 할 수 있습니다. 현물 가격, 선물 가격, 공정가치 사이의 관계를 이해하는 것은 포지션 규모를 정하고 위험 임계값을 설정하는 데 필수적입니다.

선물 거래 전 실용적인 체크리스트

계약당 초기 증거금 요건과 유지 증거금을 확인하세요.
포인트당 손익을 추정하려면 명목값과 틱 크기를 알아야 합니다.
플랜에서 최대 레버리지와 일일 손실 한도를 정의하세요.
변동성이 큰 이벤트에 대한 기술적 분석 설정 및 스트레스 테스트를 백테스트합니다.
특히 실물 배송이 가능한 경우 정산 규칙을 이해합니다.
금리, 주식 선물, 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있는 글로벌 이벤트를 추적하세요.
무기한의 펀딩 금리와 장기 보유에 따른 총 운반 비용을 모니터링하세요.

초보자를 위한 용어집 하이라이트

선물이 가능합니다: 표준화된 계약을 통해 기초자산에 대한 레버리지 익스포저를 이용할 수 있습니다.
개시 증거금: 선물 포지션을 개설하기 위한 선입금(증거금)입니다.
유지 증거금: 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 증거금입니다.
시가 평가: 시장 가격 변동에 따라 손익을 매일 다시 계산합니다.
명목 가치: 선물 계약에 의해 통제되는 기초자산의 총 가치입니다.
현금 결제: 기초 상품을 인도하지 않고 현금으로 손익을 정산합니다.
실제 배송: 기본 상품을 배송하거나 수령하여 계약을 이행합니다.

피해야 할 일반적인 실수

과도한 레버리지: 작은 부정적 움직임에도 증거금 요건을 무시하면 강제청산이 발생할 수 있습니다.
기준 및 자금 무시: 운반 비용은 시간이 지남에 따라 수익률을 떨어뜨릴 수 있습니다.
유동성이 부족한 시간대의 오버트레이딩: 유동성이 부족하면 시장에 미치는 영향과 슬리피지가 증가합니다.
위험 제한 무시: 사전 정의된 스톱 레벨이 부족하면 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
계약 사양을 잘못 읽었습니다: 계약 금액, 만료일, 정산 규칙은 매우 중요합니다.

베스트크립토익스체인지닷컴의 선물 거래

베스트크립토익스체인지닷컴은 경쟁력 있는 수수료, 강력한 리스크 프레임워크, 높은 유동성을 갖춘 선물 계약을 상장하는 최고의 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소를 선별합니다. 거래 시간, 지원되는 금융 상품, 시장 참여자 프로필, 증거금 요건, 통합 분석 기능에 대한 플랫폼 리뷰를 살펴보세요. 지수 선물로 장기 포트폴리오를 헤지하든, 적은 초기 투자금으로 암호화폐 선물 거래를 시작하든, 올바른 파트너 거래소를 선택하는 것이 일관된 체결을 위한 첫걸음입니다.

자주 묻는 질문

선물 거래는 어떻게 진행되나요?

선물 거래는 두 당사자가 미래 날짜에 거래할 기초자산에 대해 미리 정해진 가격에 합의하는 방식으로 진행됩니다. 트레이더는 증거금 계좌를 통해 개시 증거금(이행보증금)을 입금하여 포지션을 개시합니다. 거래일마다 기초자산 가격의 시장 움직임에 따라 계좌에서 손익을 더하거나 빼는 방식으로 포지션이 시장에 표시됩니다. 계좌 잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 트레이더는 자금을 추가하라는 마진콜을 받습니다. 계약에 따라 만기일에 현금 결제 또는 실물 인도를 통해 정산이 이루어집니다. 암호화폐 거래소에서 무기한 선물은 만기가 없으며, 자금 지급은 선물 가격이 현물 가격을 추적하도록 인센티브를 제공합니다. 이 프레임워크는 표준화된 계약을 통해 선물 시장 전반에서 헤지, 투기, 차익거래를 가능하게 하며, 기존 시장에서는 청산소가, 많은 암호화폐 시장에서는 거래소 자체에서 관리합니다.

$100으로 선물을 거래할 수 있나요?

예, 많은 암호화폐 거래소와 일부 브로커는 마이크로 또는 소규모 계약 크기와 유연한 초기 증거금을 제공하여 약 $100으로 선물 거래를 시작할 수 있습니다. 그러나 포지션이 통제하는 명목 가치는 여전히 자본에 비해 클 수 있으며 레버리지는 이익과 손실을 모두 확대합니다. 초기 투자금이 적으면 리스크 관리가 중요합니다. 고려하세요:

사용 가능한 가장 작은 계약 규모(예: 마이크로 계약 또는 낮은 액면가의 무기한 계약)를 사용합니다.
보수적인 레버리지와 자본 규모에 맞는 손절매를 설정하세요.
유지 증거금과 마진콜 또는 청산의 위험에 대해 이해합니다.
확장하기 전에 데모 환경이나 아주 작은 규모로 접근 방식을 테스트해 보세요.

$100으로 거래하는 것은 특정 플랫폼에서 가능하지만 오류의 여지가 적고 시장 변동성으로 인해 시장 가치가 급격히 변동할 수 있습니다. 거래 규모를 늘리기 전에 선물 거래의 작동 방식, 계약 사양, 플랫폼의 청산 엔진에 대해 우선적으로 학습하세요.

선물 거래에 $25,000이 필요한가요?

아니요, 선물 거래에 $25,000이 필요하지 않습니다. $25,000 규칙은 선물 시장이 아닌 특정 미국 주식 중개 계좌의 패턴데이 트레이딩에 적용됩니다. 선물 계좌에는 거래소와 브로커가 정한 증거금 요건이 있으며, 이는 각 계약의 개시 증거금 요건과 유지 증거금을 기준으로 합니다. 이는 특히 마이크로 계약이나 암호화폐 무기한 계약의 경우 $25,000보다 훨씬 낮을 수 있습니다. 즉, 자본금이 충분하면 마진콜을 트리거하지 않고 시장 움직임을 흡수할 수 있는 능력이 향상됩니다. 거래하려는 특정 계약의 증거금 요건을 항상 확인하고 변동성 및 불리한 시장 상황에 대비한 추가 완충금을 고려하시기 바랍니다.

선물 거래는 수익성이 있나요?

선물 거래는 수익성이 있을 수 있지만 보장되는 것은 아니며 상당한 위험을 수반합니다. 수익성은 전략, 실행, 위험 관리 및 규율에 따라 달라집니다. 결과에 영향을 미치는 요인으로는 유동성, 레버리지, 수수료, 펀딩 금리(무기한의 경우), 변화하는 시장 상황과 글로벌 이벤트에 적응하는 트레이더의 능력 등이 있습니다. 많은 성공적인 선물 트레이더들:

기술적 분석과 강력한 위험 제어 기능을 사용하여 명확한 설정을 정의하세요.
계좌 편일예탁잔고가 아닌 변동성과 명목 가치에 따라 포지션 규모를 결정합니다.
강제 청산을 피하기 위해 초기 증거금과 유지 증거금을 존중하세요.
방향성 베팅만 하는 것이 아니라 헤징과 스프레드 트레이딩 등 다양한 접근법을 사용하세요.

모든 금융 파생상품 거래와 마찬가지로 높은 레버리지로 초기 투자금을 초과하는 손실이 발생할 수 있는 등 손실 위험이 있습니다. 교육을 우선시하는 사고방식으로 선물 시장에 접근하고, 부지런히 전략을 테스트하며, 신중하게 규모를 조정하세요.