선물 대 주식 거래: 투자자와 암호화폐 트레이더를 위한 완벽한 가이드

트레이더나 투자자가 전략을 세우고, 브로커 또는 암호화폐 거래소 계좌를 개설하고, 위험 관리 방법을 결정할 때 선물과 주식 중 하나를 선택하는 것은 가장 중요한 결정 중 하나입니다. 주식과 선물은 모두 인기 있고 유동성이 풍부한 시장이지만 작동 방식은 매우 다릅니다. 선물 계약은 정해진 날짜에 특정 가격에 기초 자산을 매수 또는 매도하는 표준화된 계약인 반면, 주식은 회사의 부분 소유권을 나타냅니다. 거래 시간, 레버리지, 증거금 요건, 계약 가치, 시장 움직임, 시장 변동성, 과세 등 주요 차이점을 이해하면 목표와 기간에 맞는 경로를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이 가이드에서는 선물 거래의 작동 방식, 주식 거래의 작동 방식, 시장이 겹치는 부분과 차이점을 설명합니다. 또한 e mini S&P 500과 같은 주가지수 선물, 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서 제공하는 비트코인 및 디지털 자산 선물, CME 그룹의 역할, 60/40 규칙을 포함한 비용과 세금, 가격 변동과 수익의 실제 사례에 대해서도 다룹니다. 끝으로 다양한 자산군과 시장 부문에 걸쳐 자신의 재무 목표에 따라 선물과 주식 거래를 평가할 수 있게 됩니다.

선물 거래란 무엇인가요?

선물 거래는 표준화된 선물 계약을 기반으로 합니다. 선물 계약은 미래 날짜에 특정 가격에 기초 자산을 매수 또는 매도하는 법적 계약입니다. 기초 자산은 S&P 500과 같은 주가지수, 원유나 금과 같은 원자재, 통화, 금리 또는 비트코인과 같은 디지털 자산이 될 수 있습니다. 계약에는 매수 가격과 정해진 날짜가 지정되어 있으므로 기초 자산의 현재 가격이 변동하면 계약 가치와 명목 가치가 변경됩니다.

선물 트레이더는 브로커 또는 선물 수수료 판매자에게 선물 전용 계좌를 개설합니다. 트레이더는 선물 포지션을 개시하기 위해 개시 증거금을 입금합니다. 거래소와 브로커는 거래를 유지하기 위해 충족해야 하는 유지 증거금과 증거금 요건도 설정합니다. 계좌는 매일 시장가로 표시되며 손실로 인해 계좌가 유지 증거금 미만으로 감소하면 마진콜이 발생합니다. 이 시장가 프로세스는 거래일마다 수익과 손실을 실현하므로 결과를 알기 위해 만기일까지 기다릴 필요가 없습니다.

많은 선물은 기초자산을 인도할 필요가 없습니다. 금융 선물은 일반적으로 현금 결제되며, 특히 S&P 500 미니 계약과 같은 주가지수 선물의 경우 더욱 그렇습니다. 트레이더는 일반적으로 설정된 날짜 이전에 포지션을 진입하고 청산하여 수익을 확정하거나 손실을 줄입니다. 표준화된 계약, 높은 유동성, 손쉬운 공매도 기능으로 인해 선물 시장은 단기 가격 움직임과 자산군의 거시적 추세에 대한 위험 관리, 헤지, 투기용으로 인기가 높습니다.

선물 계약의 단계별 작동 방식

• CME 그룹 주가지수 선물 또는 비트코인 선물 등 거래하려는 시장을 지원하는 브로커에서 선물 계좌를 개설합니다.
• 한 계약 또는 그 이상의 계약에 대한 초기 증거금을 충족하기 위해 초기 투자금을 예치합니다.
• 거래하려는 계약 월과 기초자산을 선택합니다.
• 현재 가격으로 매수 또는 매도 주문 또는 특정 가격으로 지정가 주문을 입력합니다.
• 기초자산 가격 변동에 따라 포지션의 달러 가치가 상승 또는 하락합니다.
• 손실로 인해 계좌가 유지 증거금 미만으로 떨어지면 마진콜을 받게 되며 돈을 추가하거나 포지션을 줄여야 합니다.
• 만기일 전 또는 만기일에 포지션을 청산하여 수익 또는 손실을 실현하세요.

거래소의 암호화폐 선물과 비트코인 선물

암호화폐 거래소와 비트코인 거래소를 통해 선물 거래에 대한 접근성이 높아졌습니다. 바이낸스, 코인베이스, 크라켄, OKX와 같은 플랫폼이 대표적입니다, Bybit, 와 비트파이넥스는 비트코인 무기한 선물과 날짜 지정 선물을 포함한 암호화폐 파생상품을 제공합니다. 일부 시장에서는 코인 마진 계약과 스테이블코인 마진 계약도 제공하므로 트레이더가 마진 계좌의 통화를 선택할 수 있습니다. 초기 플랫폼이 개척한 무기한 선물은 만기일이 없으며 펀딩 금리를 사용해 계약 가격을 현물 시장 가격에 가깝게 유지합니다. 기관 트레이더를 위해 CME 그룹은 소규모 계좌의 명목 규모를 줄이는 마이크로 계약을 포함한 비트코인과 이더 선물을 상장하고 있습니다. 암호화폐 선물은 24시간 연중무휴로 거래되는 BTC USDT, ETH USDT와 같은 주요 쌍에 높은 유동성과 빠른 공매도 기능을 제공하지만 높은 레버리지와 시장 변동성으로 인해 상당한 위험을 수반하기도 합니다.

주식 거래란 무엇인가요?

주식 거래는 개별 주식 또는 기업 또는 기업 바구니의 소유권을 나타내는 거래소 거래 펀드의 주식을 사고 파는 것을 포함합니다. 주식을 매수하면 부분적인 소유권을 갖게 되고 배당금과 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 주식은 정규 거래 시간 동안 거래소에서 거래되며, 많은 브로커에서 개장 전 및 시간외 거래가 가능합니다. 주식 투자자는 일반적으로 현금 또는 마진 계좌를 사용해 주식을 구매합니다. 주식은 성장, 수익 또는 시장 섹터에 대한 분산 투자 등 장기적인 관점에서 포지션을 유지할 수 있습니다.

표준화된 계약인 선물과 달리 주식은 기본적으로 레버리지가 적용되지 않습니다. 그러나 마진 계좌를 사용하면 현금 잔고보다 더 많은 주식을 매수하기 위해 차입할 수 있습니다. 일부 투자자는 적은 초기 투자금으로 익스포저를 조절하기 위해 스톡옵션을 사용하기도 하지만, 옵션은 시간 경과와 상환 구조가 선물과 다릅니다.

주가지수 노출 및 대안

주가지수 노출은 여러 가지 방법으로 얻을 수 있습니다. 주식 투자자들은 보통 S&P 500의 경우 SPY, 나스닥의 경우 QQQ, 러셀 2000의 경우 IWM과 같은 ETF를 매수합니다. 선물 트레이더는 하나의 계약으로 노출을 확장하고 더 긴 거래 시간과 효율적인 자본 사용의 이점을 누리기 위해 e 미니 S&P 500, 미니 S&P 500 또는 마이크로 e 미니 계약과 같은 주가지수 선물을 선호합니다. 각 도구는 계약 금액, 거래 시간, 위험 관리, 세금 측면에서 장단점이 있습니다.

선물 대 주식 거래: 중요한 주요 차이점

• 레버리지와 마진. 선물은 전체 매수호가 대신 이행보증을 사용하므로 레버리지가 높습니다. 주식은 선물보다 레버리지가 낮은 현금 또는 마진 계좌를 사용합니다.
• 표준화. 선물은 승수와 만기일이 고정된 표준화된 계약입니다. 주식은 만기가 없는 개별 기업의 주식입니다.
• 거래 시간. 대부분의 선물은 CME 그룹에서 거의 24시간 거래되며, 암호화폐 선물은 암호화폐 거래소에서 24시간 연중무휴로 거래됩니다. 주식은 거래 시간이 제한되어 있지만, 많은 브로커가 연장 세션을 제공합니다.
• 유동성 및 시장 데이터. 전자 미니 계약과 같은 주요 선물은 높은 유동성과 투명한 시장 데이터를 제공합니다. 대형주 종목은 유동적이지만 일부 개별 종목은 스프레드가 더 넓습니다.
• 공매도. 선물은 매수하는 것만큼이나 쉽게 공매도를 할 수 있습니다. 주식의 경우 공매도를 하려면 주식을 찾고 다른 규정을 따라야 할 수 있습니다.
• 자본 효율성. 선물은 주식이나 원자재에 대한 전체 투자를 구매하는 것보다 적은 초기 투자로 광범위한 시장에 노출될 수 있습니다.
• 세금 처리. 미국에서는 많은 선물이 자본 이득을 혼합한 60 대 40 세제 혜택을 받는 반면, 단기 주식 수익은 단기 자본 이득 세율을 통해 경상 소득으로 과세됩니다.
• 패턴 데이 트레이딩. 미국에서는 주식에 패턴 데이 트레이더 규정이 적용될 수 있습니다. 선물 데이 트레이더는 이 규칙이 적용되지 않지만 증거금 요건은 여전히 적용됩니다.
• 기업 활동. 주식은 개별 기업별로 배당, 분할, 수익 위험에 직면합니다. 주가지수 선물은 지수 내 여러 기업에 위험을 분산시킵니다.
• 헤징 및 다각화. 선물은 자산 클래스 전반에 걸쳐 시장 움직임을 간단하게 헤지할 수 있는 반면, 주식은 주식과 ETF 모두에 포지션을 구축해야 합니다.

선물의 레버리지, 증거금 및 명목 가치

레버리지는 선물과 주식의 핵심입니다. 선물 포지션은 계약 승수에 기초자산의 현재 가격을 곱한 값으로 정의된 명목가치를 제어합니다. 예를 들어 e mini S&P 500의 승수는 50입니다. 지수가 5000에 거래되면 한 계약의 명목 가치는 250,000입니다. 그러나 트레이더는 이 명목가치의 일부만 초기 증거금으로 내면 거래를 개시할 수 있습니다. 레버리지는 명목 노출과 초기 투자금의 차이에서 발생합니다.

선물 증거금 요건은 개시 증거금과 유지 증거금으로 구성됩니다. 이는 소유권을 위한 계약금이 아니라 손실을 보전하기 위한 이행 보증금입니다. 시장 움직임이 포지션에 불리하게 작용하여 계좌가 유지 증거금 미만으로 떨어지면 마진콜을 받게 됩니다. 마진 계좌가 있는 주식도 마진콜을 받을 수 있지만 장중 높은 레버리지를 사용하지 않는 한 선물보다 레버리지가 낮은 경우가 많고, 계약에 대한 이행보증을 게시하는 것이 아니라 공매도를 위해 차입을 하기 때문에 메커니즘이 다릅니다.

계약 규모 및 노출: E 미니 대 마이크로

e mini S P 500과 마이크로 e mini S P 500을 예로 들어보겠습니다. 트레이더는 자신의 계좌 규모와 위험 허용 범위에 맞는 명목가치를 가진 계약을 선택할 수 있습니다. 마이크로 계약은 거래당 초기 투자금이 적고, 포지션 규모를 더 세밀하게 조정할 수 있으며, 리스크 관리에 유연성이 있는 반면, 기존 e 미니 계약은 대규모 포지션에 대해 높은 유동성과 효율성을 제공합니다. 많은 트레이더가 마이크로 계약으로 시작하여 가격 움직임을 학습한 다음 e 미니 S P로 확장하거나 여러 마이크로를 거래하여 노출을 미세 조정합니다.

유동성, 거래 시간 및 액세스

선물은 거의 24시간 거래되는 경우가 많습니다. CME 그룹은 일요일 저녁부터 금요일까지 하루 23시간 거래되는 유동성 계약을 다수 상장하고 있어 트레이더가 글로벌 뉴스와 시장 상황에 대응할 수 있습니다. 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소의 암호화폐 선물은 24시간 운영되므로 언제든지 포지션을 관리할 수 있으며, 이는 선물과 주식 거래의 가장 큰 차이점입니다. 주식은 많은 트레이딩 앱과 브로커에서 정규 세션과 시간외 거래가 가능하지만, 정규 세션 외에는 유동성이 부족할 수 있습니다. 트레이딩 전략이 국제 이벤트 기간 동안 즉각적인 체결에 의존하는 경우 주식이나 ETF보다 선물이 더 편리할 수 있습니다.

시장 변동성, 가격 움직임, 리스크

선물 시장은 자산 클래스 전반에 걸쳐 시장 변동성에 노출됩니다. 레버리지에 의해 가격 변동이 증폭되어 큰 수익과 큰 손실이 빠르게 발생할 수 있습니다. 즉시 공매도할 수 있는 기능은 시장이 하락하거나 격동기에 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 높은 레버리지는 상당한 위험을 증가시킵니다. 가격 움직임이 급변하여 마진콜이 발생하면 투자금 전체가 위험에 처할 수 있습니다. 트레이더는 급등장과 급락장에 대비해 손절, 거래당 위험 한도, 시나리오 계획을 적용해야 합니다.

주식은 특정 시장 섹터의 개별 종목을 타겟팅할 수 있지만 기업별 뉴스, 실적, 규제 이벤트에 따라 특이한 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 일부 투자자는 단일 종목 리스크를 최소화하기 위해 지수 분산 노출을 선호하고, 다른 투자자는 펀더멘털 분석과 시장 데이터를 통해 개별 종목에서 우위를 확보하고자 합니다. 선물을 선택하든 주식을 선택하든 리스크 관리는 중요합니다. 포지션 규모, 일일 최대 손실, 변동성이 큰 시장 상황에 대한 규칙을 정하면 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다.

비용, 수수료 및 세금 처리

거래 비용에는 수수료, 교환 수수료, 시장 데이터 구독료가 포함됩니다. 선물 브로커는 계약당 수수료를 부과하는 경우가 많지만 주식 거래는 주당 모델 또는 정액 수수료를 사용하는 경우가 많습니다. 일부 트레이딩 앱은 수수료가 없는 주식 거래를 제공하지만 다른 수수료를 추가하거나 스프레드가 더 넓으므로 총 비용을 비교하세요. CME 그룹 또는 다른 거래소의 선물 데이터는 실시간 시장 데이터를 구독해야 할 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 30일 거래량에 따라 단계별 메이커 테이커 수수료를 부과하는 경우가 많으며 유동성 공급에 대한 할인 혜택도 제공합니다.

선물과 주식은 세금 처리가 다릅니다. 미국에서는 섹션 1256 계약에 해당하는 많은 선물 계약이 보유 기간에 관계없이 60 대 40의 혼합 자본 이득 처리를 받습니다. 즉, 수익의 60%는 장기 자본 이득으로, 40%는 단기 자본 이득으로 처리되며 보통 일반 소득 세율로 과세됩니다. 이러한 계약의 경우 연말에 시가 평가가 이루어지므로 보고가 간소화되고 워시세일 규정을 우회할 수 있습니다. 반면 주식 거래 수익은 보유 기간에 따라 과세됩니다. 주식의 단기 자본 이득은 일반 소득 세율로 과세되고, 장기 자본 이득은 우대 세율이 적용됩니다. 국가마다 다른 규정과 세금 규칙이 적용되므로 거래 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.

선물 거래가 필요한 이유

트레이더는 여러 가지 이유로 선물 시장을 선택합니다. 첫째, 자본 효율성으로 적은 초기 투자금으로 대규모 포지션에 노출될 수 있고 한 번에 한 계약씩 추가하여 빠르게 확장할 수 있는 옵션이 있습니다. 둘째, 주가지수 선물은 여러 개별 종목이 아닌 단일 상품으로 전체 시장에 대한 관점을 표현할 수 있습니다. 셋째, 선물은 포트폴리오 위험을 헤지할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다. 예를 들어 포트폴리오에 기술주 매수 비중이 높은 경우 주가지수 선물을 매도하여 시장 변동성이 큰 기간 동안 하방 리스크를 상쇄할 수 있습니다. 넷째, 광범위한 자산 클래스를 통해 시장 상황에 따라 주식, 금리, 원자재, 통화를 순환하는 매크로 전략을 구사할 수 있습니다. 마지막으로 거의 연속적인 거래 시간으로 다음 주식 시장이 열릴 때까지 기다릴 필요 없이 전 세계 이벤트에 대응할 수 있습니다.

선물 및 주식에 대한 일반적인 전략

• 추세 추종. 선물 계약 또는 ETF를 사용하여 시간대별 시장 움직임을 파악하고 추세를 타세요.
• 평균 되돌림. 범위 제한 조건에서 과도하게 확장된 가격 움직임 페이드, 종종 틱 크기의 명확성으로 인해 선물의 위험이 더 엄격해집니다.
• 스프레드 거래. 캘린더 스프레드와 같은 두 계약 간 또는 주가지수 선물과 ETF 간의 상대적 가치를 거래하세요.
• 이벤트 중심. 매크로 데이터 발표 또는 실적에 따라 거래하고 시장 변동성을 고려하여 포지션 규모를 조정합니다.
• 헤징. 주가지수 선물을 사용하여 주식과 채권 포트폴리오를 모두 헤지하거나 베타 노출을 관리하세요.
• 암호화폐 헤징. 비트코인 거래소 또는 CME 그룹에서 비트코인 선물로 현물 BTC를 헤지하거나 상관관계가 있는 선물로 알트코인 노출을 헤지할 수 있습니다.

암호화폐 시장 참여자를 위한 선물 대 주식 거래

암호화폐 시장 참여자들은 종종 디지털 자산을 보유하는 것과 암호화폐 거래소에서 파생상품을 이용하는 것 사이에서 선택의 기로에 서게 됩니다. 비트코인 거래소의 무기한 선물을 통해 트레이더는 높은 레버리지로 명목 노출을 조절하고 쉽게 공매도할 수 있습니다. 자금 조달 메커니즘은 무기한 계약을 현물 가격과 일치시킵니다. CME 그룹은 비트코인과 이더 선물을 상장하고 있으며, 마이크로 계약을 통해 초기 투자금을 낮추면서도 기관 등급의 시장 구조를 제공합니다. 주식 거래와의 주요 차이점은 24시간 연중무휴 거래, 주요 쌍의 높은 유동성, 일부 거래소에서 제공되는 매우 높은 레버리지로 잠재적 수익과 상당한 위험이 모두 증가한다는 점입니다.

또한 암호화폐 파생상품을 통해 트레이더는 신뢰할 수 있는 거래소에서 숏 선물 포지션을 개설하여 콜드 스토리지에 장기 보유 자산을 헤지할 수 있습니다. 적극적인 트레이더는 선물 가격과 기초자산의 현재 가격 차이를 포착하는 베이시스 거래와 같이 현물 시장과 파생상품을 통합하는 전략을 세울 수 있습니다. 이렇게 하려면 변동성이 큰 시장 상황에서 강제청산을 피하기 위해 시장 데이터, 펀딩 비율, 증거금 요건 등에 세심한 주의가 필요합니다.

실제 예제 및 계산

예시 1. E 미니 S&P 500 선물

S&P 500 지수가 5000에 거래된다고 가정합니다. 전자 미니 계약의 승수는 50이므로 한 계약의 명목 가치는 250,000입니다. 한 계약을 매수하고 지수가 10포인트 상승하여 5010이 되면 미실현 수익은 500이 됩니다. 지수가 20포인트 하락하면 미실현 손실은 1000이 됩니다. 개시 증거금은 명목 가치의 일부에 불과할 수 있습니다. 계약금액이 개시 증거금에 비해 크므로 가격 변동은 의미 있는 달러 가치 변동으로 빠르게 전환됩니다. 이것이 선물과 주식의 힘이자 위험입니다.

예시 2. 마이크로 E 미니 S P 500 선물

마이크로 e 미니는 5 배수를 사용합니다. 동일한 지수 수준인 5000에서 명목값은 25,000입니다. 10포인트 이동은 50과 같습니다. 이 작은 규모는 신규 트레이더가 의도한 것보다 더 많은 돈을 잃지 않고 트레이딩 전략을 연습하고 리스크를 관리하는 데 도움이 됩니다. 마이크로 계약을 사용하면 한 번에 한 계약씩 추가 또는 제거하여 노출을 미세 조정하여 대규모 포지션으로 확장할 수 있습니다.

예시 3. CME 그룹의 비트코인 선물

CME 그룹은 마이크로 크기 계약을 포함한 여러 비트코인 선물 상품을 상장하고 있습니다. 1 BTC의 일부인 마이크로 비트코인 계약의 경우, 계약 가치는 현재 가격에 계약 크기를 곱한 값과 같습니다. 비트코인이 40,000에 거래되고 마이크로 계약 크기가 0.1 BTC인 경우 명목 가치는 4000입니다. 기초자산이 5% 움직이면 명목가치는 200만큼 변경됩니다. 개시 증거금은 거래소에서 설정하며 시장 변동성에 따라 변경될 수 있습니다. 이는 암호화폐 거래소에서 거래하지 않고 규제된 비트코인 선물을 원하는 트레이더에게 접근성을 제공합니다.

예 4. 주식 대 선물 노출

S&P 500의 250,000에 해당하는 노출을 원한다고 가정해 보겠습니다. SPY와 같이 매수 가격이 높은 ETF 주식을 매수하고 더 많은 현금을 묶을 수 있습니다. 또는 초기 투자금은 낮지만 시장이 하락하면 마진콜이 발생할 가능성이 있는 전자 미니 계약을 개설하여 비슷한 노출을 제공할 수 있습니다. 투자 기간, 위험 허용 범위, 주식에서 자본 이득 처리를 선호하는지, 선물에서 60 40 규칙을 선호하는지 여부에 따라 선택하면 됩니다.

브로커, 트레이딩 앱, 시장 데이터

브로커 또는 트레이딩 앱 선택은 선물과 주식 모두 중요합니다. 선물 계좌는 장내파생상품을 지원하는 브로커를 통해 개설하고 FCM을 통해 청산할 수 있습니다. 수수료, 거래 수수료, 플랫폼 안정성, 리스크 관리, 시장 데이터의 가용성을 평가하세요. 주식의 경우 주문 라우팅, 공매도 계획이 있는 경우 차입 가능 여부, 증거금률, 뉴스 및 펀더멘털 도구 등을 살펴보세요. 암호화폐 거래소의 경우 플랫폼의 보안 기록, 자산 보관, 보험 정책, 변동성이 클 때 거래소가 청산을 처리하는 방식을 확인하세요.

가격 움직임을 면밀히 추적하는 트레이더에게는 지연 시간이 짧은 데이터와 안정적인 주문 체결이 필수입니다. 일부 트레이더는 주가지수 노출을 위한 선물 계좌, 개별 주식을 위한 주식 계좌, 디지털 자산을 위한 암호화폐 계좌 등 멀티 브로커를 구축하기도 합니다. 이러한 접근 방식은 접근 방식을 다양화하고 운영 리스크를 줄일 수 있지만 포지션을 조정하고 전체 계좌의 노출과 자금을 관리하려면 더 많은 노력이 필요합니다.

선물 및 주식 전반의 리스크 관리

리스크 관리는 두 시장 모두에서 핵심 기술입니다. 변동성과 계좌 규모에 맞게 포지션 크기를 조정하는 것부터 시작하세요. 거래당 위험에 노출되는 계좌의 최대 비율을 정의합니다. 손절 주문을 사용해 손실을 줄이고 가격 움직임에 따라 조정하세요. 증거금 요건을 모니터링하고 급락으로 인해 마진콜이 발생할 수 있는 시나리오에 대비하세요. 주식의 경우 실적 발표일과 업종 이벤트에 유의하세요. 선물의 경우 밤사이에 매크로 뉴스에 큰 변동이 있을 수 있다는 점을 기억하세요. 암호화폐 선물의 경우 연중무휴 24시간 위험에 대비하고 화면에서 자리를 비울 때는 알림을 쉬는 것을 고려하세요. 서면 트레이딩 계획은 시장 변동 시 감정적인 판단을 피하는 데 도움이 됩니다.

규정 및 보호

선물과 주식은 서로 다른 규정에 따라 운영됩니다. 미국에서 선물과 주가지수 선물은 거래상대방 위험을 관리하는 청산소가 있는 규제된 거래소에서 거래됩니다. 주식은 여러 거래소와 강력한 투자자 보호 장치를 갖춘 대체 거래 시스템에서 거래됩니다. 암호화폐 거래소는 엄격한 규제를 받는 곳부터 다양한 규제를 받는 해외 플랫폼까지 다양합니다. 항상 거래소의 규제 상태를 확인하고 거래에 적용되는 법적 프레임워크를 이해해야 합니다. 여기에는 분쟁 처리 방법, 자금 보관 방법, 플랫폼 중단 또는 비정상적인 시장 상황 발생 시 대처 방법 등이 포함됩니다.

선물 선택 시기, 주식 선택 시기

선물과 주식 중 하나를 선택할 때 다음 가이드라인을 고려하세요. 자본 효율성, 거래 시간 연장, 헤지 기능을 통해 광범위한 시장 노출을 원한다면 선물이 매력적입니다. 기업 부분 소유권, 배당금, 장기 투자 기간을 선호한다면 주식 투자가 더 적합할 수 있습니다. 글로벌 이벤트를 중심으로 빠른 체결에 의존하는 단기 트레이딩 전략을 실행한다면 선물 시장이 더 적합할 수 있습니다. 기업 펀더멘털과 틈새 시장 섹터에 집중하고 싶다면 주식 또는 섹터 ETF를 거래하는 것이 리서치 우위에 맞을 수 있습니다. 많은 트레이더가 선물과 주식을 모두 사용하며 일부는 디지털 자산을 커버하기 위해 암호화폐 선물을 추가한다는 점을 기억하세요. 올바른 조합은 전략, 일정, 위험 허용 범위, 목표에 따라 다릅니다.

거래 전 결정 체크리스트

• 단기 트레이딩을 목표로 하는지, 장기 투자를 목표로 하는지 시간대를 정의하세요.
• 주요 시장과 노출을 원하는 자산 클래스를 선택하세요.
• 초기 투자금, 포지션당 명목 가치 및 허용 가능한 인출액 추정
• 필요한 상품을 제공하는 브로커 또는 암호화폐 거래소를 선택하세요.
• 거래하려는 계약의 증거금 요건, 데이터 수수료, 수수료를 확인하세요.
• 주식과 선물 모두에 대한 명확한 진입, 청산 및 위험 규칙으로 트레이딩 전략을 수립하세요.
• 백테스트 또는 페이퍼 트레이딩을 통한 에지 검증 및 실행 개선
• 급변하는 시장 상황에 대비한 비상 계획으로 중대한 위험에 대비하세요.

선물 대 주식 거래에서 알아야 할 키워드 및 주체

• 선물, 선물 거래, 선물 시장, 선물 계약, 전자 미니 계약, 전자 미니 S P, 미니 S P 500, 마이크로 전자 미니
• 주식 거래, 개별 주식, 주가지수 선물, 스톡옵션, 주식 투자자
• 암호 화폐 거래소, 비트코인 거래소, 비트코인 선물, 무기한 선물, CME 그룹
• 개시 증거금, 유지 증거금, 증거금 계좌, 마진콜, 증거금 요건
• 명목 가치, 계약 가치, 기초 자산, 만기일, 미래 날짜, 현재 가격
• 거래 시간, 높은 유동성, 시장 변동성, 시장 움직임, 시장 상황
• 자본 이득, 경상 소득, 다양한 규제, 거래 앱, 브로커, 시장 데이터
• 위험 관리, 트레이딩 전략, 시간대, 대규모 포지션, 단일 계약, 부분 소유권

실행 및 분석을 위한 모범 사례

실행 품질과 분석은 이론과 결과의 차이를 만듭니다. 호가창 깊이, 스프레드, 일일 평균 거래량을 모니터링하여 높은 유동성을 평가하세요. 얇은 시장에서는 지정가 주문을 사용해 가격을 조절하세요. 뉴스 이벤트 중에는 주문 유형을 조정하여 슬리피지를 방지하세요. 주식에서는 실적과 업종 촉매제가 가격에 어떤 영향을 미치는지 이해합니다. 선물에서는 경제 캘린더에서 매크로 이벤트를 주시하고 롤일과 계약월의 거래량과 스프레드가 어떻게 다른지 파악하세요. 암호화폐 선물에서는 펀딩, 미청산 약정, 현물과 선물 간의 베이시스를 추적하세요. 트레이딩 일지를 작성하고, 수익과 손실을 추적하며, 정기적으로 성과를 검토하여 트레이딩 전략이 목표에 부합하는지 확인하세요.

다양한 접근 방식의 선물과 주식

많은 투자자가 선물과 주식을 결합하여 균형 잡힌 접근 방식을 취합니다. 핵심 주식 포트폴리오는 장기 성장과 배당금을 확보할 수 있고, 주가지수 선물은 불확실한 시기에 위험을 헤지할 수 있습니다. 단기 기회에 집중하는 트레이더는 연장된 거래 시간 동안 효율적인 노출을 위해 선물을 사용하고 촉매제 중심의 거래를 위해 개별 주식의 관심 종목 목록을 유지할 수 있습니다. 암호화폐에 집중하는 트레이더는 비트코인 거래소에서 현물 포지션을 보유하고 변동성이 클 때는 선물을 사용해 위험을 관리할 수 있습니다. 이러한 혼합 방식은 시장 상황과 자산 클래스에 따라 유연하게 대응할 수 있습니다.

선물 대 주식 거래에 대한 최종 생각

어느 것이 더 우월한지에 대한 정답은 없습니다. 투자자의 목표, 자원, 성향에 따라 결정해야 합니다. 선물 거래는 자본 효율성, 유연성, 강력한 헤지 도구를 제공할 수 있지만 레버리지가 높기 때문에 엄격한 리스크 관리가 필요합니다. 주식 거래는 부분 소유권, 많은 투자자에게 더 간단한 세금 고려 사항, 공부할 수 있는 방대한 기업 환경을 제공합니다. 어떤 길을 택하든 규율과 명확한 규칙, 위험에 대한 존중을 가지고 시장에 접근하세요. 선호하는 거래소에서 암호화폐 선물을 사용할지 현물 포지션을 보유할지 결정할 때에도 동일한 원칙이 적용됩니다. 상품을 이해하고, 플랫폼을 평가하고, 자신의 우위에 맞게 전략을 조정하세요.

자주 묻는 질문

주식과 선물 중 어떤 것을 거래하는 것이 더 낫나요?

어느 쪽도 보편적으로 더 나은 것은 아닙니다. 선물은 레버리지, 거의 24시간 거래 가능, 간편한 공매도를 제공합니다. 하나의 계약으로 헤지하고 주가지수 또는 다양한 자산군에 대한 견해를 표현하는 데 효율적입니다. 주식은 부분적인 소유권, 배당금, 개별 기업 및 시장 섹터에 대한 노출을 제공합니다. 자본 효율성, 글로벌 시장 움직임에 대한 빠른 접근, 유연한 헤징이 필요하다면 선물을 선택하세요. 개별 종목 리서치, 장기 포지션 보유, 선물의 높은 레버리지를 피하고 싶다면 주식을 선택하세요. 많은 트레이더가 전략과 시장 상황에 따라 주식과 선물을 모두 사용합니다.

선물 거래에서 60/40 규칙이란 무엇인가요?

미국에서는 섹션 1256 계약에 해당하는 많은 선물 계약이 혼합 60 40 세금 처리를 받습니다. 선물 포지션을 얼마나 오래 보유했는지에 관계없이 순이익 또는 손실의 60%는 장기 자본 이득으로, 40%는 단기 자본 이득으로 처리됩니다. 이는 단기 이익에 일반 소득세로 과세하는 주식 거래에 비해 유리할 수 있습니다. 또한 이 규칙은 신고를 간소화하고 워시세일 규칙을 피할 수 있는 연말 표시 시가 회계를 사용합니다. 세법은 국가마다 다르며 변경될 수 있으므로 자격을 갖춘 세무 전문가에게 문의하여 구체적인 상황에 대한 안내를 받으시기 바랍니다.

선물 거래의 단점은 무엇인가요?

선물은 상당한 위험을 수반합니다. 레버리지가 높으면 손실이 빠르게 확대되고 변동성이 큰 시장에서는 마진콜 또는 강제청산으로 이어질 수 있습니다. 계약에는 만기일이 있으며 롤일과 계약 월을 인지해야 합니다. 일부 계약은 유동성이 적어 스프레드와 슬리피지가 더 커질 수 있습니다. 선물은 증거금 요건에 대한 지속적인 주의가 필요하며 거래소 수수료와 시장 데이터 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 선물은 표준화된 금융상품으로 특정 투자 또는 포트폴리오의 정확한 특성과 일치하지 않을 수 있어 베이시스 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 트레이더는 다양한 규정을 살펴보고 브로커 또는 거래소가 강력한 리스크 관리와 플랫폼 안정성을 제공하는지 확인해야 합니다.

$5000은 선물 거래에 충분한가요?

계약에 따라 다를 수 있습니다. 마이크로 e 미니 S P 및 마이크로 비트코인 선물과 같은 마이크로 선물은 초기 투자 요건을 낮추고 포지션 규모를 더 세밀하게 조정할 수 있도록 설계되었습니다. 계약 금액이 작고 초기 증거금이 낮기 때문에 5000 계좌로 하나의 계약을 지원하면서 변동성에 대한 여유를 유지할 수 있습니다. 그러나 마이크로 계약도 레버리지가 여전히 존재하기 때문에 큰 변동폭을 보일 수 있습니다. 계좌 규모보다 거래당 위험과 전반적인 자금 관리 계획이 더 중요합니다. 거래하기 전에 항상 개시 증거금, 유지 증거금, 브로커 정책을 확인하고 증거금 요건을 위반하지 않고 가격 변동에 대응할 수 있는지 확인하시기 바랍니다.