선물 거래 초보자: 암호화폐 및 비트코인 거래소에서 선물 거래를 시작하기 위한 완벽한 가이드

선물 거래 초보자 콘텐츠를 살펴보고 있으며 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서 선물 거래를 시작하는 방법에 대한 명확한 로드맵을 원하신다면 이 가이드가 도움이 될 것입니다. 선물 거래는 적은 초기 투자금으로 암호화폐 가격 변동에 노출되고, 시장 변동성에 대비해 보유 자산을 헤지하고, 여러 자산 클래스에 분산 투자하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 선물 계약은 레버리지 관련 손실, 마진콜, 급격한 계좌 자산 변동 등 상당한 위험을 수반하기도 합니다. 아래에서 선물의 기초, 선물 시장의 작동 방식, 선물과 옵션 시장의 차이점, 선물 거래 플랫폼 선택 방법, 거래 계좌 개설 및 책임감 있는 선물 거래를 위한 단계별 지침을 배울 수 있습니다.

이 글에서는 계약 조건, 개시 증거금 및 유지 증거금, 위험 관리 도구, 암호화폐 거래소에서 선물을 거래할 때 보게 될 고유 기능 등 선물 거래 초보자에게 가장 관련성이 높은 실용적인 주제를 우선적으로 다룹니다. 맥락을 설명하기 위해 잘 알려진 브랜드와 마켓플레이스를 언급했지만, 아래 내용은 투자 조언이 아니므로 항상 자신의 재정 상황과 위험 감수 수준을 평가하고 필요한 경우 전문가의 조언을 구하시기 바랍니다.

선물이란 무엇인가요? 초보자를 위한 선물의 기초

선물은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 매수 또는 매도하는 표준화된 계약입니다. 선물 계약은 규제된 선물 거래소 또는 암호화폐 파생상품 플랫폼에서 거래되며 비트코인, 이더, 원유나 금 같은 원자재, 주식 시장과 연계된 지수 선물, 이자율 등 다양한 기초 자산을 참조할 수 있습니다. 대부분의 선물 상품은 현금 결제 상품으로, 기초 자산을 실제로 인도하지 않고 만기 또는 포지션을 청산할 때 이익 또는 손실이 현금으로 정산됩니다. 실물 원자재 선물의 경우 실제 인도가 있을 수 있지만 대부분의 소매 트레이더는 만기 전에 포지션을 청산합니다.

선물 거래 초보자가 알아야 할 주요 개념:

• 기초자산: 노출되는 시장(예: BTC/USD, ETH/USD, S&P 500 지수 선물, 원자재 선물)입니다.
• 미리 정해진 가격: 구매자와 판매자가 향후 거래하기로 약속한 합의된 가격입니다.
• 향후 날짜: 포지션이 아직 열려 있는 경우 정산이 발생하는 계약의 만기일입니다.
• 계약 단위: 하나의 계약의 표준화된 크기(예: CME 비트코인 선물에서 계약 단위는 계약당 비트코인 노출량을 정의합니다).
• 틱 가치: 틱 값: 계약이 이동할 수 있는 최소 가격 증분과 틱당 달러 가치입니다.
• 명목 가치: 포지션에 의해 제어되는 총 익스포저입니다. 명목가치는 선물 가격에 계약 단위를 곱한 값입니다.
• 선물 가격과 현물 가격 비교: 선물 가격은 이자율, 보관 비용 또는 캐리 효과로 인해 기초자산의 현재 현물 가격보다 높거나 낮게 거래될 수 있습니다.

다양한 자산 클래스에 대한 선물 시장이 존재합니다. 원유와 옥수수 같은 원자재 선물, E-mini 또는 Micro E-mini S&P 500과 같은 지수 선물, 통화 선물, 금리 선물, 비트코인 및 이더 선물과 같은 암호화폐 파생상품 등이 그 예입니다. 암호화폐 거래소에서는 만기일이 정해져 있지 않은 무기한 선물 상품도 볼 수 있지만, 기존 선물에는 만기일이 정해져 있습니다.

선물 거래소 및 계약이 거래되는 곳

선물 계약은 파생상품을 위해 설계된 거래소와 플랫폼에서 거래됩니다. 기존 금융에서는 비트코인 선물과 E-mini 지수 선물의 경우 CME 그룹을 이용하거나, 규제 대상 선물위원회 판매자를 통해 찰스 슈왑 선물과 같은 거래소를 이용할 수 있는 브로커를 찾을 수 있습니다. 다음과 같은 암호화폐 거래소에서 바이낸스 선물, 바이비트, OKX, 크라켄 선물, 비트젯, 데리비트 등 BTC, ETH, 기타 디지털 자산 계약에 유동성을 제공하는 암호화폐 전용 선물 거래 플랫폼을 찾을 수 있습니다. 각 거래소마다 상품 설계, 수수료, 증거금 요건, 규제 감독 등이 다릅니다.

트레이더는 왜 선물을 사용하나요?

선물은 트레이더와 투자자가 다음을 수행할 수 있도록 지원합니다:

• 효율적으로 노출을 늘리세요: 레버리지를 사용하여 적은 초기 투자로 더 큰 명목 가치를 관리할 수 있습니다.
• 포지션 헤지: 숏 선물 포지션을 취해 주식 시장, 암호화폐 또는 원자재에 대한 장기 보유 자산을 보호하세요.
• 다각화: 단일 거래 플랫폼에서 다양한 자산 클래스에 빠르게 접근할 수 있습니다.
• 방향성 보기를 표현하세요: 기초자산을 보유하지 않고도 가격 변동에 포지션하기 위해 계약을 매수 또는 매도할 수 있습니다.
• 잠재적인 비용 절감: 일부 선물 상품은 자주 거래할 때 다른 상품에 비해 비용 효율적일 수 있는 환전 수수료가 있습니다.

반대로 레버리지와 시장 변동성은 계좌 잔고에 큰 가격 변동을 일으킬 수 있습니다. 선물 거래 초보자는 증거금 요건을 준수하고 엄격한 위험 관리 도구를 사용하며 과거 실적이 미래 결과를 보장하지 않는다는 점을 인식해야 합니다.

선물의 작동 방식: 증거금, 레버리지 및 일일 결제

선물 거래는 계약금이 아닌 이행 보증금으로 증거금을 사용합니다. 선물 거래를 하려면 개시 증거금, 유지 증거금, 일일 정산에 대한 이해가 필수적입니다.

개시 증거금 및 유지 증거금

• 개시 증거금: 선물 포지션을 개설하기 위해 입금해야 하는 자본금입니다. 이는 명목가의 일부인 경우가 많습니다. 필요한 개시 증거금은 거래소 및 상품에 따라 다를 수 있으며 시장 변동성이 큰 기간에는 더 높을 수 있습니다.
• 유지 증거금: 포지션을 유지하기 위해 계좌에 유지해야 하는 최소 규제 요건입니다. 불리한 가격 변동으로 인해 계좌 잔고가 유지 증거금 수준 이하로 떨어지면 자금을 추가하거나 선물 포지션을 축소하라는 마진콜을 받게 됩니다.
• 이행 보증금: 미체결 계약을 지원하기 위해 게시하는 증거금의 다른 용어입니다.

가격이 매수 포지션 대비 하락하거나 선물 매도 포지션 대비 상승하면 계좌가 하락할 수 있습니다. 하락폭이 유지 증거금 한도에 도달하면 더 많은 자금을 입금해야 할 수 있습니다. 마진콜을 즉시 충족할 수 없는 경우 선물 거래 플랫폼에서 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 청산할 수 있습니다.

일일 정산 및 시가총액

선물 계좌는 시장에 표시되므로 선물 가격 변동에 따라 매일 이익과 손실이 실현됩니다. 이 일일 정산 프로세스는 가격 변동에 따라 계좌에 입금 또는 출금되어 사용 가능한 증거금에 영향을 줍니다. 대부분의 계약에서 이 과정은 포지션을 청산하거나 만기일이 도래할 때까지 매 거래일 계속됩니다.

레버리지 및 명목 가치

레버리지를 사용하면 적은 초기 투자금으로 큰 명목가치를 제어할 수 있습니다. 예를 들어 계약의 명목가치가 $10,000이고 개시 증거금이 $1,000인 경우 $1,000의 자본으로 $10,000의 익스포저를 제어할 수 있습니다. 레버리지는 잠재적인 선물 계약 수익과 손실을 모두 확대합니다. 그렇기 때문에 선물 거래 초보자는 작은 금액으로 시작하여 틱 가치와 계약 단위를 이해하고 신중한 리스크 관리를 해야 합니다.

선물 대 현물 및 선물 대 옵션

선물 대 현물 거래

현물 시장에서 기초자산을 매수 또는 매도할 때는 현재 현물 가격으로 즉시 자산을 교환합니다. 선물 시장에서는 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 매수 또는 매도하는 데 동의합니다. 선물 가격은 이자율, 캐리, 시장 상황에 따라 현물보다 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래될 수 있습니다. 비트코인 거래소의 암호화폐 선물은 무기한 계약의 자금 역학을 반영할 수도 있지만, 만기일 선물은 현물과 캐리를 추적하며 시간이 지남에 따라 변동합니다.

선물 및 옵션 시장

선물과 옵션 시장은 모두 기초 자산을 기반으로 하는 파생상품입니다. 옵션 계약은 특정 날짜까지 특정 가격에 매수 또는 매도할 권리는 있지만 의무는 없는 반면, 선물 계약은 양 당사자 모두에게 의무가 있습니다. 옵션은 확정 위험 전략과 수익 창출에 자주 사용되는 반면, 선물은 선형 노출, 헤지 또는 방향성 거래에 사용됩니다. 선물과 옵션을 결합하여 위험을 관리할 수 있습니다. 예를 들어 선물 매수 포지션을 보유한 트레이더는 급격한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 옵션을 매수할 수 있습니다.

모든 초보자가 알아야 할 계약 사양

선물 상품을 거래하기 전에 선택한 선물 거래소 또는 암호화폐 파생상품 플랫폼에서 계약 사양을 검토하세요. 주의하세요:

• 계약 단위 및 틱 값: 각 틱의 가치가 통화 기준으로 얼마인지 알려줍니다.
• 만료일: 비영구 계약의 경우 결제가 발생하는 미래의 날짜입니다.
• 정산: 현금 결제와 실제 인도. 많은 암호화폐 및 지수 선물은 현금 결제 방식입니다.
• 거래 시간: 많은 암호화폐 시장이 그렇듯 거래일과 시장이 거의 24시간 연중무휴로 거래되는지 여부를 파악합니다.
• 거래소 수수료: 메이커/테이커 수수료, 주문 라우팅 비용, 기타 플랫폼 수수료.
• 증거금 일정: 필요한 개시 증거금, 유지 증거금, 시장 움직임에 따른 증거금 변동 방식.

예를 들어, E-mini 및 마이크로 E-mini S&P 500 지수 선물은 풀 사이즈 계약보다 작은 계약 단위를 제공하여 주식 시장에 유연하게 접근할 수 있습니다. 비트코인 거래소에서는 암호화폐 거래 초보자를 위해 설계된 계약 크기를 찾을 수 있으며, 기존 상품보다 작은 포지션과 낮은 틱 값으로 연습할 수 있습니다.

예시: 예시: 처음부터 끝까지 암호화폐 선물 거래

암호화폐 거래소의 비트코인 선물을 예로 들어보겠습니다. 계약 단위가 계약당 0.1 BTC이고 현재 선물 가격이 BTC당 $40,000이라고 가정해 보겠습니다. 한 계약의 명목 가치는 $4,000입니다. 필요한 개시 증거금이 10%인 경우 1계약 매수 선물 포지션을 개설하기 위한 초기 투자금은 $400입니다. 유지 증거금은 7.5퍼센트 또는 $300입니다. 예를 들어, 틱 값은 0.1 BTC 계약당 $1 가격 변동당 $1이므로 $100 변동은 포지션 손익의 $100 변동과 같습니다.

시나리오 1: 가격 상승. 선물 가격이 $40,000에서 $41,000으로 이동하면 매수 포지션은 0.1 BTC 노출에 대해 명목 가치가 $1,000 증가하여 $100의 이익을 얻게 됩니다. 간단하게 하기 위해 교환 수수료가 없다고 가정하면 이 이익은 일일 정산 시 선물 계약 수익으로 계좌에 입금됩니다. 계정 편일예탁잔고가 증가하고 사용 가능한 마진이 개선됩니다.

시나리오 2: 가격 하락. 가격이 $39,000까지 하락하면 매수 포지션의 미실현 손실이 $100이 발생하고 결제 시 인출됩니다. 누적 손실로 인해 계좌 잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜을 받게 됩니다. 자금을 추가하지 않으면 선물 거래 플랫폼에서 포지션을 청산할 수 있습니다. 이러한 방식은 청산 시스템을 보호하는 데 도움이 되지만 사전에 위험을 관리하지 않는 초보자에게는 가혹할 수 있습니다.

선물 숏 포지션은 반대로 같은 방식으로 작동합니다. 비트코인 현물 포트폴리오를 헤지하기 위해 계약을 매도하고 비트코인 가격이 하락하면 숏 선물 포지션의 가치가 상승하여 현물 보유의 손실을 상쇄합니다. 가격이 급격히 상승하면 숏 포지션은 마진콜에 직면할 수 있습니다. 그렇기 때문에 리스크 관리가 중요합니다.

선물 거래를 시작하는 방법: 단계별

1) 선물 거래 플랫폼 선택

비트코인과 암호화폐에 노출되려면 선물 거래를 지원하고 풍부한 유동성, 강력한 위험 관리 도구, 교육 리소스, 신뢰할 수 있는 분석 도구를 제공하는 주요 암호화폐 거래소를 비교해보세요. E-mini S&P 500 또는 원자재 선물과 같은 전통적인 지수 선물의 경우 규제 대상 선물 거래소에 대한 액세스를 제공하는 브로커를 고려하세요. 예를 들어 찰스 슈왑 선물은 규제된 FCM을 통해 CME 그룹 상품에 연결할 수 있습니다. 플랫폼에서 거래되는 계약, 수수료 일정, 선물 거래 초보자에게 적합한지 여부를 확인하세요.

2) 트레이딩 계좌 개설

본인 인증을 완료하고 선물 계좌를 설정합니다. 계약하는 법인과 고객 자금이 어떻게 보호되는지 이해합니다. 미국에서 선물 계좌는 CFTC 및 NFA 규정에 의해 규제됩니다. 일반적으로 증권투자자보호공사(SIPC)는 SIPC 회원 브로커의 증권 계좌를 보호하지만 선물 계좌에는 SIPC 보호가 적용되지 않는다는 점에 유의하세요. 해외에서 제공되는 암호화폐 파생상품의 경우 거래하기 전에 해당 플랫폼의 관할권, 라이선스, 자금 분리 여부를 확인하세요.

3) 계정 자금 조달

위험을 감수하려는 초기 투자금을 예치하고 마진콜 가능성을 줄이기 위해 초기 증거금 이상의 완충금으로 추가 현금을 보관하는 것이 좋습니다. 시장 변동성에 따라 증거금 요건이 달라지며 많은 플랫폼이 스트레스가 심한 시장에서는 증거금을 높인다는 점을 기억하세요.

4) 계약을 선택하고 트레이딩 전략을 정의합니다.

거래할 선물 상품을 결정합니다. 초보자는 위험을 관리하기 위해 유동성이 풍부하고 계약 단위 크기가 작은 계약으로 시작하는 경우가 많습니다. 진입, 청산, 거래당 위험 허용 한도, 사용할 도구(차트 분석, 주문 흐름 또는 매크로 동인) 등 트레이딩 전략을 정의합니다. 계획에 매수 또는 매도 시점, 최대 손실 한도, 예상과 다른 시장 움직임에 대한 대응 방법을 명시해야 합니다.

5) 선물 주문 및 선물 포지션 관리

지정가, 시장가 또는 스톱 주문을 적절히 사용하세요. 많은 플랫폼에서 새 거래에 손절 및 이익실현 주문을 첨부할 수 있습니다. 계좌 편일예탁잔고, 증거금 요건, 틱값 영향을 모니터링하세요. 포지션이 유리하게 움직이면 부분 청산을 통해 수익을 확보하세요. 포지션이 불리하게 움직이면 반등을 기대하기보다는 미리 정의한 위험 관리 규칙을 준수하세요.

6) 거래 청산 및 실적 검토

포지션을 상쇄하여 청산합니다(매수 매도 또는 매도 환매). 환전 수수료, 슬리피지, 계획이 어떻게 실행되었는지 검토합니다. 특히 첫 달에는 트레이딩 일기를 작성하여 접근 방식을 개선하고 실수를 반복하지 않도록 하세요.

선물 거래 플랫폼 또는 암호화폐 거래소 선택하기

선물 거래 초보자에게는 플랫폼 선택이 중요합니다. 평가하기:

• 상품 범위: 자산 다각화를 원하는 경우 비트코인 및 이더리움 계약, 지수 선물, 원자재 선물 등 어떤 선물 상품이 제공되는지 확인할 수 있습니다.
• 유동성: 풍부한 유동성은 특히 시장이 빠르게 움직일 때 슬리피지를 줄이고 타이트한 스프레드를 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 증거금 및 리스크 관리: 필요한 개시 증거금, 유지 증거금, 자동 청산 정책에 대한 명확한 규칙이 있어야 합니다. 구성 가능한 지정가 주문 및 알림과 같은 강력한 리스크 관리 도구를 찾아보세요.
• 비용: 거래소 수수료, 자금 조달 및 기타 순이익에 영향을 미치는 비용입니다.
• 보안 및 규정 준수: 미국 규제를 받는 선물의 경우, FCM을 통해 CFTC와 NFA의 감독을 확인하세요. 암호화폐 파생상품의 경우 라이선스, 증거금 정책, 담보 분리, 플랫폼 보안을 확인합니다.
• 플랫폼 품질: 시장 변동성이 클 때의 안정성, 모바일 및 데스크톱 지원, 교육 리소스, 기술 분석 및 전략 개발을 위한 분석 도구.

찰스 슈왑 선물과 같은 전통적인 브로커에서는 E-mini, 마이크로 E-mini, 상품 선물, 금리 상품에 대한 규제된 액세스를 찾을 수 있습니다. 주요 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소에서는 다양한 코인 메뉴에서 무기한 선물과 날짜 지정 계약에 접근할 수 있습니다. 두 세계 모두 계약 사양, 증거금 규칙, 자체 위험 관리 규율 등 공통적으로 고려해야 할 사항이 있습니다.

선물 거래 초보자를 위한 리스크 관리

리스크 관리는 레버리지 시장에서의 성공의 기초입니다. 몇 가지 원칙을 지키면 선물 및 옵션 시장을 탐색하고 큰 손실을 피할 수 있습니다:

• 거래당 리스크를 정의합니다: 많은 트레이더는 포지션당 계좌 편일예탁잔고에서 적은 비율의 위험을 감수합니다. 레버리지를 사용할 때는 0.5~1.0%도 의미가 있을 수 있습니다.
• 손절 및 알림 사용: 논리적인 기술적 수준에서 손절 주문을 설정하고 알림을 사용해 거래일 내내 정보를 확인할 수 있습니다.
• 포지션 크기 조정: 틱 값과 변동성을 고려하여 예상 손실을 위험 허용 범위 내에서 유지하도록 계약 거래 수를 조정합니다.
• 과도한 레버리지를 피하세요: 마진이 더 큰 포지션을 허용한다고 해서 신중한 것은 아닙니다. 큰 가격 변동에 따른 상당한 위험을 염두에 두세요.
• 전략을 다양화하세요: 하나의 시장 움직임이 손익을 지배하지 않도록 서로 상관관계가 없는 여러 전략을 고려하세요.
• 최신 정보를 받아보세요: 자산 간 변동성에 영향을 줄 수 있는 거시적 촉매제, 금리, 암호화폐 관련 이벤트, 주식 시장 상황을 추적하세요.

초보자도 거래하기 전에 체크리스트를 작성해야 합니다: 논지는 무엇인지, 무효화는 어디에 있는지, 계획된 출구는 어디인지, 가격이 예상보다 하락하거나 상승할 경우 비상 계획은 무엇인지 등입니다. 거래를 체결한 후에는 결정을 검토하고 다음 거래일을 위한 프로세스 개선 사항을 메모하세요.

트레이딩 전략: 단순에서 구조화까지

트렌드 팔로잉

이동평균, 고점 및 저점, 또는 통합에서 돌파를 이용해 추세 방향으로 진입하세요. 추세 전략은 인내심과 엄격한 손절이 필요하며, 하락은 정상이며 과도할 경우 마진 스트레스를 유발할 수 있습니다.

돌파구 및 모멘텀

가격이 거래량으로 주요 수준을 돌파할 때 매수 또는 매도하세요. 암호화폐 선물의 경우 비트코인이 심리적 수준을 넘으면 모멘텀이 강해질 수 있습니다. 특히 시장 변동성이 극심할 때는 무효화 포인트를 정의하고 포지션 크기를 적당히 유지하세요.

평균 복귀율

페이드 이동은 알려진 지지선 또는 저항선으로 이동하여 평균 복귀를 목표로 합니다. 이 접근법은 추세장이 평균 되돌림 수준을 초과할 수 있으므로 정확한 진입과 철저한 리스크 관리가 필요합니다.

헤징

BTC 현물 롱 포지션을 보유하고 있고 단기 하락이 우려되는 경우 선물 숏 포지션으로 하락폭을 줄일 수 있습니다. 이는 투기 목적이 아닌 리스크 관리를 위해 선물이 사용되는 전형적인 방법입니다.

캘린더 및 베이시스 거래

고급 트레이더는 만기일에 걸쳐 현물 가격과 선물 가격의 관계를 살펴봅니다. 선물이 현물보다 프리미엄 또는 할인된 가격에 거래될 때 스프레드 전략은 만기일까지 수렴을 포착하려고 할 수 있습니다. 이를 위해서는 암호화폐 플랫폼의 캐리, 이자율, 펀딩 메커니즘에 대한 이해가 필요합니다.

선물 비용, 세금 및 실무적 고려 사항

비용 및 수수료

모든 플랫폼은 거래소 수수료를 부과하며 자금 또는 데이터와 같은 기타 비용이 발생할 수 있습니다. 특히 대량 주문이나 얇은 시장에서는 슬리피지도 중요합니다. 스프레드시트를 작성하여 트레이딩 전략에 미치는 비용 영향을 모니터링하세요.

세금과 60/40 규칙

미국에서는 많은 규제 대상 선물 계약이 보유 기간에 관계없이 이익과 손실을 장기 60%, 단기 40%로 나누는 섹션 1256에 따라 과세됩니다. 규제 거래소에 상장된 비트코인 선물을 포함하여 귀하의 계약에 60/40 규칙이 어떻게 적용되는지 세무 전문가에게 문의하시기 바랍니다. 세금 처리는 관할 지역과 상품 유형에 따라 다릅니다.

규제 및 보호

미국에서 규제되는 선물 계좌는 CFTC와 NFA가 감독하며, 자금은 분리 규정에 따라 FCM이 보유합니다. 그러나 증권투자자보호공사는 일반적으로 선물 계좌를 보호하지 않습니다. 해외 암호화폐 거래소의 경우 프레임워크가 다릅니다. 자금을 송금하기 전에 플랫폼 위험, 수탁 관행, 법적 구제책에 대한 실사를 수행하세요.

암호화폐 관련 선물 고려 사항

암호화폐 선물은 기존 지수 선물과 비교했을 때 독특한 특징을 가지고 있습니다:

• 시장 시간: 암호화폐 시장은 연중무휴 24시간 운영되는 경우가 많으므로 전통적인 업무 시간 외에 가격 변동이 발생할 수 있습니다.
• 변동성: 디지털 자산은 많은 주식 거래 시장보다 장중 가격 변동이 커서 증거금 요건과 위험에 영향을 줄 수 있습니다.
• 무기한 선물: 많은 비트코인 거래소는 만기일이 정해지지 않은 무기한 선물을 제공합니다. 정기적인 펀딩을 통해 현물을 복제하지만, 일부 거래소에는 여전히 날짜가 지정된 선물이 존재합니다.
• 담보: 일부 플랫폼은 암호화폐 담보를 허용합니다. 포지션과 함께 담보 가치가 급격히 하락할 경우 어떤 영향을 미치는지 이해하세요.
• 상품 범위: 주요 코인과 때로는 소규모 토큰에 대한 광범위한 노출을 찾을 수 있지만 유동성은 선물 상품에 따라 매우 다양합니다.

선물 거래 초보자의 경우 유동성 페어와 작은 계약 규모로 시작하고 플랫폼에서 증거금을 계산하는 방법을 배우고 가능한 경우 데모 계좌에서 연습하세요. 기술적 분석 또는 기타 분석 도구를 사용하여 반복 가능한 프로세스를 구축하고 충동 매매를 피하세요.

선물과 현물 마진 거래 비교하기

선물과 마진 거래는 모두 노출을 확대하지만 내부적으로는 차이가 있습니다. 선물은 일일 정산, 명확한 틱 가치와 계약 단위, 거래소가 관리하는 리스크를 갖춘 표준화된 계약입니다. 현물 마진 거래는 일반적으로 자산이나 현금을 빌려서 매수 또는 매도합니다. 각 접근 방식에는 장단점이 있지만, 선물은 단일 거래 플랫폼을 통해 보다 투명한 명목 가치, 효율적인 헤지, 다양한 기초 자산 클래스에 대한 접근성을 제공하는 경우가 많습니다.

선물 거래 초보자를 위한 빠른 용어집

• 선물 계약: 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 사고 팔기 위한 표준화된 계약입니다.
• 선물 증거금: 개시 증거금과 유지 증거금을 포함하여 포지션을 개설하고 유지하기 위해 입금한 금액입니다.
• 명목 가치: 포지션이 나타내는 총 익스포저로, 가격에 계약 단위를 곱한 값입니다.
• 틱 가치: 선물 계약에서 가장 작은 가격 변동폭의 금전적 가치입니다.
• 이행 보증금: 선물 포지션을 지원하는 증거금 예치금의 다른 용어입니다.
• 지수 선물: E-mini 및 마이크로 E-mini 변형을 포함한 주식 시장 지수를 기반으로 하는 계약입니다.
• 원자재 선물: 석유, 금, 농산물과 같은 원자재를 기반으로 하는 계약입니다.
• 만기일: 포지션이 오픈 상태로 유지되는 경우 정산이 발생하는 계약의 마지막 거래일입니다.
• 현물 가격: 자산의 즉시 인도를 위한 현재 가격입니다.
• 선물 거래소: 계약이 거래되는 중앙 집중식 장소; 암호화폐 플랫폼은 디지털 자산에 대해 유사한 매칭 엔진을 제공합니다.

선물 거래 초보자를 위한 모든 것 정리하기

책임감 있게 선물 거래를 시작하려면 교육과 체계적인 연습을 병행하세요. 선물의 기본을 이해하고, 관심 있는 시장의 계약 세부사항을 검토하고, 필요에 맞는 선물 거래 플랫폼을 선택하고, 명확한 리스크 관리가 가능한 거래 전략을 수립하세요. 암호화폐 거래소에서 비트코인 선물에 집중하든 규제 브로커를 통해 E-mini 지수 선물에 집중하든, 거래를 계획하고 레버리지를 존중하며 하방 위험을 꾸준히 관리한다는 원칙은 동일하게 유지됩니다.

자주 묻는 질문

선물 거래에서 80% 규칙이란 무엇인가요?

80% 규칙은 일부 트레이더가 사용하는 시장 프로필 가이드라인으로, 보장하는 것은 아닙니다. 일반적인 버전에서는 가격이 전일 가치 영역 밖에서 시작하여 일정 기간 동안 해당 가치 영역에 다시 진입하면 거래일 동안 가격이 가치 영역을 한 쪽에서 다른 쪽으로 횡단할 확률이 80%로 추정됩니다. 이는 경매 시장 이론 및 시장 프로파일 개념과 연관된 휴리스틱입니다. 선물 거래 초보자는 이를 약속이 아닌 조건부 설정으로 취급해야 합니다. 가치 영역에 대한 명확한 정의, 재진입을 위한 확인 규칙, 시장이 로테이션을 완료하지 못할 경우를 대비한 리스크 관리가 필요합니다. 다른 트레이딩 전략과 마찬가지로 과거 수익률은 미래 결과를 예측하지 못하며 시장 변동성은 과거 추세를 무효화할 수 있습니다.

$100으로 선물을 거래할 수 있나요?

실제로 $100만으로 선물을 거래하는 것은 매우 위험하고 비현실적인 경우가 많습니다. 대부분의 계약에 대한 증거금 요건은 $100을 초과하며, 마이크로 계약이나 암호화폐 선물의 경우 초기 증거금이 적은 경우에도 이 정도의 작은 계좌는 정상적인 틱 단위 가격 변동에 매우 취약하여 계좌가 유지 증거금 아래로 떨어질 수 있습니다. 이는 마진콜과 빠른 청산을 유발할 수 있습니다. 일부 암호화폐 거래소에서는 아주 작은 포지션을 개설할 수 있지만, 잔고가 적으면 가격 변동이나 교환 수수료가 발생할 여지가 거의 없습니다. 초보자라면 먼저 페이퍼 트레이딩을 고려한 다음 필요한 초기 증거금과 안전 증거금을 편안하게 초과하는 금액을 입금하는 것이 좋습니다. 한 번의 손실로 거래 계좌가 위태로워지지 않도록 항상 포지션 크기를 조절하세요.

선물의 60 40 규칙이란 무엇인가요?

미국에서는 많은 규제 대상 선물 계약이 일반적으로 60/40 규칙이라고 하는 섹션 1256 세금 처리를 받을 수 있습니다. 이 규정에 따라 순 손익은 포지션 보유 기간에 관계없이 장기 60%, 단기 40%로 처리됩니다. 이로 인해 혼합 세율이 적용되어 순수한 단기 처리보다 낮은 세율이 적용될 수 있습니다. 이 규칙은 일반적으로 규제 대상 선물 계약과 특정 지수 옵션 및 통화 계약에 적용됩니다. 세금 처리는 상품과 관할권에 따라 다를 수 있으며, 암호화폐 파생상품은 플랫폼과 국가에 따라 다르게 취급될 수 있습니다. 특정 계약 및 재무 상황에 대한 지침은 자격을 갖춘 세무 전문가에게 문의하시기 바랍니다.

트레이딩에서 3 5 7 법칙이란 무엇인가요?

3-5-7 규칙은 표준화된 규정이 아니라 일부 트레이더가 사용하는 몇 가지 트레이딩 휴리스틱의 별칭입니다. 일반적인 해석으로는 3, 5, 7 틱과 같은 점진적 수익 목표에서 포지션을 축소하거나, 설정 품질에 따라 계좌 편일예탁잔고의 0.3%, 0.5%, 0.7%로 위험을 제한하거나, 3, 5, 7 바 패턴을 기술적 분석의 타이밍 신호로 사용하는 것 등이 있습니다. 규칙의 정의는 다양하므로 선물 트레이딩 초보자는 어떤 규칙이든 맹목적으로 채택하지 않아야 합니다. 대신 구조화된 트레이딩 전략 내에서 규칙을 테스트하고, 접근 방식이 위험 허용 범위 및 증거금 요건에 맞는지 확인하고, 통계적으로 의미 있는 샘플을 통해 결과를 추적하세요. 이러한 지침은 그 뒤에 뒷받침되는 위험 관리와 규율만큼만 유효합니다.