비트코인 선물 거래 방법

비트코인 선물 거래 방법을 배우면 디지털 자산을 직접 보유하지 않고도 비트코인 가격에 노출되기를 원하는 트레이더와 투자자에게 강력한 도구가 제공됩니다. 비트코인 선물은 기초 자산인 비트코인의 가격 변동을 추적하는 금융 계약으로, 미래 날짜에 대한 표준화된 선물 계약을 매수 또는 매도할 수 있습니다. 규제된 거래소와 암호화폐 전용 거래소에서 비트코인 선물 거래는 높은 유동성, 투명한 시장 데이터, 롱 또는 숏 포지션, 헤지 또는 알고리즘 거래 전략을 구현할 수 있는 기능을 제공합니다. 선물 시장에는 레버리지와 복잡한 메커니즘이 포함되므로 상품, 위험, 거래 실행 단계를 이해하고 선물 포지션을 전문적으로 관리하는 것이 중요합니다.

이 가이드에서는 선물 계약을 설명하고, 비트코인 선물 거래 장소와 방법을 안내하며, 규제 대상 거래소와 가상화폐 거래소를 비교하고, 위험 관리 방법을 설명하고, 계약 규모와 명목 가치부터 최소 가격 변동, 틱 가치, 개시 증거금, 계약 만료 전 다음 계약으로의 롤링까지 실제 사례를 제공합니다. 현직 트레이더든 투자 목표에 맞춰 파생상품 거래를 모색하는 투자자이든, 비트코인 선물 거래를 시작하는 데 필요한 정보를 명확하게 찾을 수 있습니다.

비트코인 선물이란 무엇인가요?

비트코인 선물은 비트코인 가격을 기반으로 하는 표준화된 선물 계약입니다. 비트코인 선물 계약에는 계약 규모, 만기일 또는 만기일, 최소 가격 변동폭, 결제 방법이 명시되어 있습니다. 대부분의 비트코인 선물은 만기일에 1비트코인을 교환하는 대신 현물 시장 가격의 벤치마크 지수에 따라 현금으로 정산합니다. 많은 거래소에서 만기일이 없는 무기한 선물 계약인 암호화폐 선물도 거래할 수 있는데, 이는 기초 자산의 현물 가격에 가깝게 선물 가격을 유지하기 위해 펀딩 결제를 사용합니다.

비트코인 선물의 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 기초 자산: 선물 상품의 가격을 결정하는 데 사용되는 기준인 비트코인(BTC)입니다.
• 계약 크기: 계약당 표준화된 수량(예: 장소에 따라 1비트코인 또는 여러 비트코인의 일부분을 나타내는 계약).
• 명목 가치: 포지션의 총 가치로, 선물 가격에 계약 규모와 계약 수를 곱해 계산한 값입니다.
• 최소 가격 변동 및 틱 값입니다: 선물 가격이 변동할 수 있는 최소 단위입니다. 각 틱에는 계약당 틱당 수익 또는 손실을 결정하는 틱 값이 있습니다.
• 개시 증거금 및 유지 증거금: 선물 포지션을 개설하고 유지하는 데 필요한 자본입니다. 선물은 레버리지 금융계약이므로 명목가 전액을 선불로 지불하는 것이 아니라 증거금을 예치합니다.
• 결제: 규제 대상 거래소의 현금 결제와 많은 암호화폐 선물 플랫폼의 영구 자금 조달 메커니즘. 계약이 만기되면 만기일에 정산되며, 트레이더는 만기 전에 포지션을 청산하거나 다음 계약으로 롤오버할 수 있습니다.

비트코인은 변동성이 크기 때문에 비트코인 선물의 가격 변동은 극적일 수 있으며, 이는 기회와 함께 상당한 위험을 초래할 수 있습니다. 선물을 통해 트레이더는 암호화폐 가격이 오르거나 내리면 매수 또는 매도하여 수익을 얻을 수 있지만, 특히 높은 레버리지를 사용할 경우 이러한 시장 움직임으로 인해 손실이 급격히 발생할 수 있습니다.

현물 대신 비트코인 선물을 거래하는 이유는 무엇인가요?

비트코인 선물 거래는 특히 특정 투자 목적이나 위험 관리가 필요한 투자자와 트레이더에게 디지털 자산 현물 거래나 현물 가상화폐 상품에 비해 여러 가지 이점을 제공합니다:

• 레버리지: 선물 계좌를 사용하면 초기 투자금을 증거금으로 사용하여 더 큰 명목 가치에 노출될 수 있습니다. 이러한 자본 효율성은 수익과 손실을 증폭시킬 수 있습니다.
• 숏 익스포저: 암호화폐를 빌리지 않고도 숏 포지션을 취해 하락장에서 수익을 얻거나 현물 시장 보유 자산을 헤지할 수 있습니다.
• 헤징 및 위험 관리: 선물 계약을 통해 채굴자, 펀드 또는 액티브 트레이더는 투명하고 유동적인 환경에서 가격 위험을 헤지할 수 있습니다.
• 액세스 및 운영 간소화: 규제를 받는 거래소에서는 암호화폐 지갑을 설정하거나 개인 키를 관리하지 않고도 비트코인을 이용할 수 있습니다.
• 가격 기회: 선물 시장과 현물 시장 간의 가격 차이로 인해 베이시스 거래, 캘린더 스프레드 및 기타 고급 트레이더를 위한 전략이 생겨납니다.

투자 회사, 뮤추얼 펀드 및 기타 기관 투자자는 종종 비트코인 선물을 사용하여 투자 목표에 맞게 노출을 조정하는 동시에 규정 준수 요건에 맞는 커스터디 모델을 유지합니다. 이와 동시에 개인 트레이더는 암호화폐 선물 계약을 사용해 단기 시장 움직임에 따라 거래하기도 하며, 때로는 API를 통해 알고리즘 트레이딩 전략을 사용하기도 합니다.

비트코인 선물은 어디에서 거래되나요?

선물은 규제된 거래소 또는 암호화폐 전용 가상화폐 거래소에서 거래할 수 있습니다. 관할권, 상품 가용성, 투자자 보호, 거래 스타일에 따라 가장 적합한 거래소가 달라집니다.

규제 대상 거래소

미국에서 비트코인 선물의 가장 유명한 거래소는 CME 그룹으로, 비트코인 선물과 이더 선물을 옵션 거래와 함께 상장하고 있습니다. 이러한 선물은 상품선물거래위원회(CFTC)의 감독을 받는 규제 대상 선물 상품입니다. 선물 수수료 판매자(FCM) 및 소개 브로커와 같은 중개자는 투자자 보호, 보고 및 규정 준수를 위한 프레임워크를 제공하는 NFA의 규제 감독 하에 운영됩니다. 규제를 받는 거래소는 시장 감시를 수행하고 포지션 한도, 증거금 기준 및 공정한 시장을 지원하기 위해 고안된 기타 규칙을 시행합니다.

다른 관할권에서도 암호화폐 선물을 제공하는 규제 대상 거래소가 있으며, 시장 구조는 매우 다양할 수 있습니다. 선물 계좌를 개설하기 전에 항상 규제 감독 기관과 고객에게 적용되는 구체적인 보호 사항을 확인하시기 바랍니다.

암호화폐 네이티브 선물 플랫폼

디지털 자산에 초점을 맞춘 많은 거래소가 높은 유동성과 깊은 오더북을 갖춘 무기한 선물을 포함한 암호화폐 선물을 제공합니다. 이러한 플랫폼에서는 일반적으로 레버리지로 암호화폐 선물 쌍(예: BTC/USDT 무기한)을 거래할 수 있으며, 일부 플랫폼은 여러 코인에 걸쳐 다양한 계약을 상장합니다. 이용 가능 여부는 국가별로 다르며 일부 플랫폼은 규제로 인해 특정 지역 거주자의 접근을 제한하기도 합니다. 모든 거래소에서 암호화폐 선물을 거래하기 전에 거래소 수수료 일정, 자금 조달 메커니즘, 위험 관리, 증거금 공시, 과거 가동 시간을 검토하는 등 실사가 필수적입니다.

비트코인 선물의 작동 방식: 계약 사양

모든 비트코인 선물 계약에는 선물 거래 전에 반드시 이해해야 하는 사양이 있습니다. 정확한 수치는 거래소마다 다르지만, 이러한 핵심 요소는 보편적입니다:

• 컨트랙트 크기: 각 계약이 나타내는 비트코인의 양을 정의합니다. 일부 계약은 1비트코인 또는 여러 BTC를 나타내며, 일부는 일부를 나타내므로 초기 투자금을 줄이고 포지션 크기를 세밀하게 조정할 수 있습니다.
• 최소 가격 변동폭: 계약이 움직일 수 있는 최소 가격 변동폭입니다. 해당 틱 값은 해당 증가분을 계약당 수익 또는 손실로 환산합니다.
• 개시 증거금과 유지 증거금: 개시 증거금은 포지션 개설에 필요한 자본금이며 유지 증거금은 포지션이 강제청산될 수 있는 수준입니다. 레버리지는 명목가치를 개시 증거금으로 나눈 값입니다.
• 정산 및 만기일: 날짜 지정 계약은 정산되는 미래 날짜가 정해져 있습니다. 만기일까지 보유하면 계약은 보통 현물 가격의 기준 지수에 따라 현금 결제를 통해 정산됩니다. 무기한 선물은 계약 만기 이벤트가 없으며 대신 매수/매도 간에 주기적으로 자금을 지급하는 방식을 사용합니다.
• 가격 제한, 거래 시간 및 포지션 제한: 규제 대상 거래소는 일일 한도 및 포지션 한도를 적용할 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 명목 규모에 따라 계층화된 증거금 및 위험 제한을 적용할 수 있습니다.

비트코인 가격은 현물 시장에서 24시간 거래되기 때문에 선물 가격과 현물 가격 사이에 차이가 있는 경우가 많습니다. 이러한 가격 차이를 베이시스라고 합니다. 베이시스는 시장 심리, 펀딩 금리, 헤지 또는 투기 수요에 따라 양수(콘탱고) 또는 음수(백워데이션)가 될 수 있습니다. 베이시스를 이해하는 것은 캐쉬 앤 캐리와 같은 전략이나 다음 계약으로 롤오버할 타이밍을 결정할 때 중요합니다.

단계별: 비트코인 선물 거래 방법

1) 투자 목표와 위험 허용 범위 정의하기

비트코인 선물을 거래하기 전에 명확한 목표를 적어두세요: 현물 노출을 헤지하고 있는가? 단기 거래를 원하십니까? 알고리즘 트레이딩을 테스트하고 계신가요? 허용 가능한 손실, 선호하는 레버리지, 거래당 최대 위험을 정의하세요. 선물은 상당한 위험을 수반하므로 손실 가능성과 암호화폐 가격의 높은 변동성을 고려한 계획을 세워야 합니다.

2) 장소를 선택하고 선물 계좌를 개설합니다.

FCM을 통해 액세스하는 규제 대상 거래소와 암호화폐 전용 플랫폼 중에서 선택하세요. 규제 감독 기관, 투자자 보호, 상품 목록(비트코인 선물, 이더 선물, 무기한), 거래 시간, 거래소 수수료, 메이커/테이커 수수료, 시장 데이터 액세스, 자동화를 위한 API 등을 고려하세요. KYC/AML 및 적합성 확인을 완료하는 것은 기본입니다. 일부 플랫폼은 선물 계좌와 현물 계좌를 분리하기도 합니다.

3) 계좌에 자금을 입금하고 마진 이해하기

필요에 따라 법정화폐 또는 암호화폐 담보를 전송합니다. 담보로 허용되는 자산, 변동성 담보에 적용되는 헤어컷, 선물 포지션의 개시 증거금과 유지 증거금 계산 방법을 확인합니다. 청산 엔진이 어떻게 작동하는지, 급격한 가격 변동 시 마진콜이 어떻게 실행되는지 알아두세요.

4) 플랫폼 및 사용 가능한 주문 유형 알아보기

시장가, 지정가, 스톱, 손절, 지정가, 지정가 전용 주문 유형에 익숙해지세요. 거래를 체결할 때 보호손절 및 이익실현 주문을 설정할 수 있는지 확인하세요. 조건부 주문, 지정가 주문(OCO), 지정가 시간 선택과 같은 고급 기능을 살펴보세요. 알고리즘 트레이딩을 할 계획이라면 먼저 API와 종이 트레이딩 환경을 테스트해 보세요.

5) 시장 분석

선물 시장과 현물 시장의 시장 데이터를 혼합하여 사용하세요. 무기한 선물의 펀딩 금리, 미결제약정, 거래량, 근월물 계약과 다음 계약 사이의 베이시스를 추적하세요. 여러 비트코인 거래소의 현물 시장 가격을 비교하여 상황을 파악하세요. 헤지하는 경우 현물 익스포저와 사용할 선물 계약 간의 비율을 정의하세요.

6) 거래 세부 정보 계획

• 방향: 분석에 따라 매수 또는 매도하시겠습니까?
• 계약: 날짜가 지정된 비트코인 선물 계약 또는 무기한 선물 계약을 선택합니다.
• 규모: 계약 규모, 틱 가치, 명목 가치에 따라 계약 수를 결정하여 계좌에 맞게 리스크를 조정합니다.
• 레버리지: 계약당 증거금을 조정하여 적절한 레버리지 수준을 설정하세요. 레버리지가 낮을수록 청산 위험이 줄어드는 경우가 많습니다.
• 리스크 관리: 손절, 이익 실현 수준, 논문이 변경될 경우 포지션을 청산하는 규칙을 미리 정의할 수 있습니다.
• 롤 계획: 만기가 있는 계약을 거래하는 경우 계약이 만료되기 전에 다음 계약으로 롤링할 시기를 결정하세요.

7) 거래 실행

주문하고 원하는 가격으로 주문이 체결되었는지 확인합니다. 즉시 위험 관리 주문을 첨부합니다. 특히 변동성이 크고 유동성 변동이 심한 기간에는 증거금 비율과 청산 가격을 모니터링하세요. 숏 포지션을 사용하는 경우 무기한 계약의 자금 역학 관계에 유의하세요.

8) 포지션 관리

시장이 유리하게 움직이면 스탑을 조정하세요. 베이시스 및 보유와 롤링 중 어느 쪽이 비용 효율적인지 평가합니다. 만기일 지정 계약을 매수하고 만기일이 다가오는 경우 포지션을 청산하거나 롤포워드하여 익스포저를 유지하세요. 총 가치가 증가함에 따라 포지션 한도 및 증거금 요건 변경에 유의하세요.

9) 정산, 롤링 또는 닫기

규제된 장소에서 정산하는 경우 기준 지수를 기준으로 현금 정산을 기대합니다. 다음 계약으로 롤링하려면 현재 계약을 매도하고 선도월물을 매수(또는 그 반대)하여 익스포저를 유지해야 합니다. 무기한 선물의 경우 시간이 지남에 따라 자금을 지급하거나 받을 수 있습니다. 손익 실현은 관할권에 따라 과세 대상이 될 수 있으므로 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하세요.

비트코인 선물 거래를 위한 리스크 관리

선물 거래에는 상당한 위험이 따르므로 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다. 비트코인과 암호화폐 선물은 변동성이 매우 크고 단기간에 큰 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 리스크 관리는 이러한 시장에서 오래 버티기 위한 기초입니다.

• 포지션 크기 조정: 거래당 리스크를 계좌 편일예탁잔고의 작은 비율로 결정합니다. 계약 크기와 틱 값을 사용하여 가격 리스크를 달러 리스크로 변환합니다.
• 레버리지 규율을 활용하세요: 레버리지가 높을수록 강제청산 가능성이 높아집니다. 많은 트레이더가 급등 시 강제청산 위험을 줄이기 위해 낮은 레버리지를 사용합니다.
• 보호가 주문: 손절 주문은 하락을 관리하는 데 도움이 되지만 급등장에서는 보장되지 않습니다. 실수로 크기를 초과하는 것을 방지하려면 축소 전용 주문을 사용하는 것이 좋습니다.
• 다각화: 단일 거래에 전체 자산을 집중하지 마세요. 적절한 경우 헤지 전략과 여러 선물 상품을 고려하세요.
• 운영 위험: 강력한 보안 관행과 2FA를 사용하고 필요한 담보만 거래소에 보관하여 플랫폼 위험을 완화하세요. 플랫폼이 중단과 중단을 처리하는 방식을 이해합니다.
• 규제 및 거래 상대방 위험: 투명한 규정 준수와 강력한 커스터디 컨트롤을 갖춘 플랫폼을 선호합니다. 규제를 받는 거래소의 경우, 중개자에 대한 NFA의 규제 감독을 통해 추가적인 구제 수단을 제공받을 수 있습니다.
• 펀딩 비용 및 베이시스 위험: 펀딩 비용과 베이시스 변동으로 인해 기대 수익률이 달라질 수 있습니다. 거래에 들어가기 전에 이러한 비용을 모델링하세요.

비트코인 선물 거래를 위한 인기 전략

방향성 거래

가격이 상승할 것으로 예상되면 롱 포지션을, 가격이 하락할 것으로 예상되면 숏 포지션을 취하세요. 기술적 분석, 거시적 촉매제, 온체인 흐름, 내재 변동성, 자금 동향과 같은 암호화폐별 시그널을 활용하세요.

스팟 노출 헤징

현물 시장에서 비트코인을 보유한 트레이더는 비트코인 선물 계약을 사용해 헤지할 수 있습니다. 예를 들어 비트코인을 보유하고 있는데 단기 하락이 우려되는 경우 선물을 매도하면 손실을 상쇄할 수 있습니다. 현물 가격과 명목 가치의 변동에 따라 헤지 비율을 조정할 수 있습니다.

현금 및 휴대(기본) 거래

선물이 현물 가격보다 프리미엄으로 거래될 때 트레이더는 현물 비트코인을 매수하고 선물을 매도하여 만기일에 베이시스를 확보하는 동시에 방향성 위험을 최소화할 수 있습니다. 이 전략은 신중한 실행, 자금 조달, 수수료, 대출 금리, 포지션 한도 고려가 필요합니다.

캘린더 스프레드

근월물을 매수하고 다음 계약을 매도하는 등 두 만기일 사이의 상대적 가치를 거래할 수 있습니다. 캘린더 스프레드는 방향성 노출을 줄이면서 곡선 모양과 시장 움직임을 기초로 한 견해를 표현할 수 있습니다.

영구 자금 조달 전략

무기한 선물에서 펀딩 결제는 롱과 숏 간에 스왑됩니다. 일부 전략은 현물 시장이나 다른 선물 상품에서 방향성 위험을 헤지하면서 플러스 자금을 확보하는 것을 목표로 합니다. 이러한 전략은 가격이 급변하는 경우 사소한 위험도 포함합니다.

변동성 및 옵션 오버레이

엄밀히 말하면 선물은 아니지만 비트코인 선물의 옵션 거래는 선물 포지션을 보완할 수 있습니다. 예를 들어 선물 포지션과 옵션을 결합하면 확정 위험 거래, 커버드콜 또는 보호 풋을 구성할 수 있습니다. 옵션은 복잡성과 고유한 위험을 추가한다는 점을 이해하세요.

알고리즘 트레이딩

많은 현업 트레이더는 알고리즘 트레이딩을 통해 체계적으로 거래를 체결하고, 실시간으로 시장 데이터에 대응하며, 암호화폐 선물 계약과 현물 시장의 가격 차이를 차익거래합니다. 적절한 백테스팅과 리스크 관리가 필수적입니다.

비용, 수수료 및 세금 고려 사항

비트코인 선물 거래에는 직접적인 가격 위험 외에도 여러 가지 비용이 수반됩니다:

• 거래소 수수료 및 수수료: 주문 체결, 청산 및 중개에 대한 계약당 수수료입니다. 암호화폐 선물 플랫폼에서 메이커-테이커 스케줄이 적용될 수 있습니다.
• 시장 데이터: 일부 규제 대상 거래소는 프리미엄 시장 데이터 또는 심도 있는 장부 피드를 유료로 제공합니다. 접근 방식에 프로 데이터가 필요한지 평가하세요.
• 펀딩 비율: 무기한 선물의 경우 펀딩 지급은 주기적으로 이루어집니다. 시장 상황에 따라 펀딩금을 지급하거나 받을 수 있습니다.
• 슬리피지와 스프레드: 매수-매도 호가 스프레드가 넓어지고 가격이 급변하면 암묵적 비용이 증가합니다. 유동성이 높은 거래소는 슬리피지를 줄이기는 하지만 없애지는 못합니다.
• 차입 및 보관 비용: 베이시스 거래를 실행하는 경우 자본 차입 또는 특정 자산의 담보 보유 비용을 고려하세요.

세금 규정은 국가와 상품에 따라 다릅니다. 선물 거래에서 실현된 이익과 손실은 과세 대상이 될 수 있습니다. 일부 관할권에서는 규제 대상 선물에 대해 현물 암호화폐 거래와 다른 세금 처리가 적용될 수 있습니다. 개인 상황에 대한 투자 조언은 항상 자격을 갖춘 세무 전문가와 상의하시기 바랍니다.

선물 대 무기한 대 옵션 대 현물

• 현물 거래: 자산을 현물로 매수 또는 매도하고 디지털 자산을 보관합니다. 마진으로 차입하지 않는 한 레버리지가 없습니다.
• 날짜 지정 선물: 만기일과 현금 결제가 있는 표준화된 선물 계약입니다. 헤지 및 베이시스 전략에 유용하며, 투명한 규칙과 일부 거래소의 경우 규제 감독을 받습니다.
• 무기한 선물: 만기일 없음. 펀딩을 사용하여 가격을 현물에 묶습니다. 유연성과 높은 유동성 때문에 활동적인 트레이더에게 인기가 있습니다.
• 선물 옵션: 위험을 제한하거나 프리미엄을 얻을 수 있지만 가격 책정 및 관리가 더 복잡해지는 비선형 보상 프로필입니다.

사용할 도구 및 데이터

• 호가창 및 트레이딩 테이프: 유동성, 모멘텀, 체결 품질을 평가합니다.
• 미결제약정 및 거래량: 선물 시장 참여도를 측정하고 잠재적인 돌파구를 파악하세요.
• 펀딩 및 베이시스 대시보드: 선물과 현물 시장 간, 그리고 서로 다른 만기일 간의 가격 차이를 모니터링하세요.
• 위험 계산기: 스톱 거리를 틱 값과 계약당 달러 위험으로 변환하고, 주어진 레버리지 목표에 필요한 개시 증거금을 계산합니다.
• 애널리틱스 및 API: 강력한 오류 처리 및 회로 차단기로 전략을 백테스트하고 알고리즘 트레이딩을 구현하세요.

규제 및 보안 고려 사항

규제 대상 거래소는 투자자 보호, 감시 및 분쟁 해결을 위한 보다 명확한 규정집과 프레임워크를 제공합니다. NFA의 규제 감독을 받는 FCM과 브로커는 자본, 보고 및 행동 기준을 충족해야 합니다. 하지만 시장 위험은 여전히 존재하며, 불리한 시장 움직임으로 인한 손실을 방지하는 프레임워크는 없습니다.

암호화폐 네이티브 장소에서는 보안 관행, 보험 공시, 사고 기록을 검토하세요. 하드웨어 보안 키, 화이트리스트 출금 주소, 하위 계정을 사용해 운영 위험을 제한하세요. 일부 플랫폼에서는 특정 국가 거주자의 선물 상품 거래를 허용하지 않는 지역 제한에 유의하세요. 항상 본인의 활동이 해당 법률과 플랫폼의 서비스 약관을 준수하는지 확인하세요.

일반적인 실수 및 모범 사례

• 과도한 레버리지: 최대 레버리지를 사용하면 손실이 증폭되고 청산 위험이 커집니다. 변동성에 따라 레버리지를 조절하세요.
• 계약 사양 무시: 계약 크기, 틱 값 또는 최소 가격 변동을 알지 못하면 잘못된 크기의 위험을 초래합니다.
• 만기 메커니즘을 잊어버리기: 만기일이 지난 비트코인 선물 계약을 계획 없이 보유하면 예상치 못한 정산 결과가 발생할 수 있습니다. 미리 롤오버하세요.
• 손절 계획 없음: 논문이 실패했을 때 출구를 정의하고 포지션을 청산하지 않는 것은 큰 손실의 일반적인 원인입니다.
• 수수료와 펀딩을 무시합니다: 펀딩 결제와 교환 수수료는 수익률을 떨어뜨릴 수 있으므로 모델에 포함하세요.
• 가격 추격: 급등장에서 충동적인 진입은 평균 진입 가격을 크게 악화시킬 수 있습니다. 지정가 주문과 계획된 트리거를 사용하세요.
• 단일 장소 위험: 보관소를 다변화하고 거래소 중단 또는 시장 중단에 대비하세요. 거래를 체결할 수 없는 경우 에스컬레이션 경로를 파악하세요.

예시: 예시: 비트코인 선물 거래 안내

비트코인 가격이 현물 시장에서 50,000에 거래된다고 가정해 보겠습니다. 향후 며칠 동안 시장이 상승할 것으로 예상하고 현물 매수보다 적은 초기 투자로 노출을 늘리기 위해 비트코인 선물을 거래하기로 결정했습니다.

1단계: 계약 및 크기 선택

포지션 크기를 정확하게 조정할 수 있도록 계약 규모가 작은 계약을 선택합니다. 각 계약이 0.1 BTC를 나타내는 5개의 계약을 매수하여 총 명목 가치는 0.5 BTC가 됩니다. 50,000에서 명목 가치는 25,000입니다. 거래소는 최소 가격 변동폭을 5, 계약당 틱값을 0.50으로 표시합니다. 거래소에서 이 수치를 확인하세요. 사양은 다양하며 틱 값은 계약 규모에 따라 다릅니다.

2단계: 마진 및 레버리지

플랫폼에서 10%의 개시 증거금을 요구하는 경우 개시 증거금으로 2,500을 입금하면 10배의 명목 노출이 제공됩니다. 유지 증거금 한도와 청산 가격도 확인합니다. 비트코인은 변동성이 크기 때문에 거래에 계좌 편일예탁잔고의 1% 이하로 위험을 감수하고 보호손절가를 설정합니다.

3단계: 진입 및 위험 관리

49,900에 매수 지정가 주문을 합니다. 주문이 체결됩니다. 49,100에 스톱로스를 설정하고 51,800에 테이크프로핏을 설정합니다. 이렇게 하면 위험이 알려진 명확한 초기 포지션이 정의됩니다. 계약이 만료되기 전에 포지션을 청산하고 무기한 선물 계약을 거래하는 경우 펀딩이 유리한 경우에만 포지션을 보유할 계획입니다.

4단계: 거래 관리

시장이 51,000까지 상승하면 위험을 줄이기 위해 손익분기점까지 스탑을 이동합니다. 베이시스 및 펀딩을 모니터링합니다. 펀딩 비용이 매수 포지션에 비싸지면 예상 수익이 지속적인 비용을 정당화할 수 있는지 평가합니다. 유동성이 줄어들면 슬리피지를 방지하기 위해 지정가 주문을 사용하여 스케일아웃합니다.

5단계: 종료

51,800이 되면 이익 실현이 완료됩니다. 수익은 가격 변동에 계약 크기와 계약 수를 곱한 값에서 거래소 수수료와 수수료를 뺀 값입니다. 잠재적인 과세 대상 이벤트 보고 및 성과 분석에 대비하기 위해 손익, 수수료 및 자금 지급을 포함한 거래를 기록합니다.

적합한 거래소 또는 플랫폼 선택하기

이 체크리스트를 사용하여 비트코인 선물을 거래할 곳을 평가하세요:

• 규제 및 감독: 해당 거래소가 명확한 규칙과 투자자 보호를 제공하는 규제 대상 거래소인가요? 어떤 규제 감독 기관이 적용되나요?
• 상품 카탈로그: 플랫폼에 필요한 비트코인 선물, 이더 선물 및 기타 암호화폐 선물 계약이 나열되어 있나요? 세분화된 리스크 관리를 위한 마이크로 또는 나노 계약이 있나요?
• 유동성 및 스프레드: 유동성이 높으면 슬리피지가 줄어듭니다. 과거 거래량과 미체결 약정을 확인하세요.
• 수수료 및 리베이트: 거래소 수수료 일정, 메이커/테이커 가격, 시장 데이터와 같은 추가 비용을 비교하세요.
• 리스크 관리: 청산 메커니즘, 자동 디레버리징 정책, 포지션 한도는 투명해야 합니다.
• 운영 복원력: 변동성이 큰 이벤트, 가동 시간 메트릭, 사고 대응 중 기록을 추적하세요.
• 도구: 알고리즘 트레이딩, 모바일 앱, 차트, 시장 데이터 분석을 위한 API.
• 액세스 및 자금 조달: 지원되는 통화, 온램프, 법정 화폐, 담보 옵션.

용어집: 비트코인 선물 필수 용어

• 선물 계약: 미래 날짜에 정해진 가격으로 자산을 매수 또는 매도하는 표준화된 금융 계약입니다.
• 비트코인 선물: 기초 자산이 비트코인인 선물 상품입니다.
• 무기한 선물: 만기일이 없는 암호화폐 선물의 일종으로, 펀딩 결제가 현물 가격과 동등하게 유지됩니다.
• 기초 자산: 파생상품이 참조하는 시장 상품(이 경우 비트코인)입니다.
• 계약 규모: 하나의 계약이 나타내는 기초자산의 금액입니다.
• 명목 가치: 현재 선물 가격에서 포지션의 총 가치입니다.
• 개시 증거금: 포지션 개설을 위해 제출한 담보금입니다.
• 유지 증거금: 청산 위험이 증가하기 전에 포지션을 유지하기 위한 최소 담보금입니다.
• 최소 가격 변동: 허용되는 최소 가격 변동폭으로, 계약당 틱 값을 결정합니다.
• 틱 가치: 단일 계약에 대한 틱 이동의 달러 가치입니다.
• 현금 결제: 계약 만료 시 기초자산을 인도하지 않고 현금으로 손익을 정산하는 것을 말합니다.
• 만기일 또는 만기일: 날짜가 지정된 선물 계약이 결제되는 날짜입니다.
• 베이시스: 선물 가격과 현물 시장 가격의 차이입니다.
• 포지션 한도: 시장 무결성을 관리하기 위해 트레이더당 허용되는 최대 노출 금액입니다.

고급 고려 사항: 실행에서 포트폴리오 적합성까지

비트코인 선물에서 잘 실행한다는 것은 단순히 방향을 정확하게 호출하는 것 이상의 의미를 갖습니다. 운영의 엄격함, 데이터 기반 리스크 규모 조정, 포트폴리오 조정이 필요합니다:

• 체결 품질: 빠른 시장에서는 아이스버그 또는 포스트 전용 주문을 사용해 역선택을 관리하세요. 대규모 주문의 경우 시간 분할 또는 거래량 가중 체결을 고려하세요.
• 포트폴리오 역할: 비트코인 선물이 암호화폐 베타에 노출되기 위한 핵심 포지션인지, 전술적 오버레이인지, 다른 디지털 자산에 대한 헤지인지 명확히 합니다.
• 교차 시장 인식: 비트코인, 이더 선물, 주가지수, 금리 및 유동성 조건과 같은 거시적 촉매제 간의 상관관계를 살펴보세요.
• 검토 및 반복: 설정, 입력 기준, 결과에 대한 상세한 일지를 작성하고 신호뿐만 아니라 프로세스를 개선하세요.

자주 묻는 질문

비트코인 선물 거래는 수익성이 있나요?

비트코인 선물 거래는 수익성이 높을 수 있지만 높은 위험과 상당한 변동성을 수반합니다. 선물은 레버리지로 인해 수익과 손실이 모두 증폭됩니다. 수익성은 전략, 위험 관리 규율, 포지션 규모와 레버리지 통제, 시장 변동에 적응하는 능력에 따라 달라집니다. 많은 트레이더가 손실을 경험하지만 일관된 결과를 얻으려면 일반적으로 잘 검증된 계획, 엄격한 실행, 인내심을 가진 자본이 필요합니다. 수익을 보장하는 전략은 없으며, 감당할 수 있는 손실보다 더 큰 위험을 감수해서는 안 됩니다.

비트코인 선물은 어떤 거래소에서 거래되나요?

비트코인 선물은 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 상품을 감독하고 중개업체는 미국 금융감독청(NFA)의 규제 감독 하에 운영되는 미국 CME 그룹과 같은 규제된 거래소에서 거래됩니다. 또한 많은 거래소가 암호화폐 선물과 무기한 선물에 집중하고 있으며, 24시간 내내 이용할 수 있고 다양한 계약을 제공합니다. 이용 가능 여부는 관할권에 따라 다르며 일부 플랫폼은 특정 국가에 대한 액세스를 제한하기도 합니다. 거래할 곳을 선택하기 전에 규제, 시장 데이터 품질, 거래소 수수료, 유동성, 보안을 평가하세요.

1비트코인 선물은 얼마인가요?

계약 규모는 장소마다 다르기 때문에 하나의 보편적인 “1비트코인 미래'는 존재하지 않습니다. 일부 계약은 계약당 1비트코인 또는 여러 BTC를 나타내며, 다른 계약은 1비트코인의 일부분을 나타냅니다. 거래 비용은 선물 가격에 계약 규모를 곱한 명목 가치와 거래소에서 요구하는 개시 증거금에 따라 결정됩니다. 주문하기 전에 항상 틱 가치와 최소 가격 변동을 포함한 계약 사양을 확인하시기 바랍니다.

코인베이스에서 비트코인 선물을 거래할 수 있나요?

사용 가능 여부는 시간이 지남에 따라 변경되며 지역 및 계정 유형에 따라 다릅니다. 코인베이스 는 특정 관할권의 규제 기관을 통해 특정 파생상품에 대한 액세스를 제공하지만 모든 고객이 암호화폐 선물을 거래할 수 있는 것은 아닙니다. 코인베이스의 현재 상품 목록, 자격 요건 및 지역 제한 사항을 검토하세요. 미국에 거주하는 경우 비트코인 선물 상품에 대해 승인된 FCM을 통해 접근 가능한 규제 대상 선물 거래소를 고려하시기 바랍니다.