선물 거래란 무엇인가: 선물의 작동 방식, 중요한 이유, 시작 방법에 대한 완벽한 가이드

선물 거래는 현대 금융 시장의 초석입니다. 원유부터 주가지수 선물, 비트코인 선물에 이르기까지 이러한 금융상품을 통해 시장 참여자는 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 사고 팔 수 있습니다. 비트코인 거래소를 비교하는 암호화폐 투자자, 주식 거래 애호가, 노출 헤지를 하는 원자재 생산자 등 선물 계약, 선물 거래 방법, 선물 거래의 작동 방식을 이해하면 가격 변동을 보다 명확하게 통제하고 탐색하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이 심층 가이드에서는 선물 거래의 정의, 선물 포지션의 메커니즘, 선물 상품의 종류, 선물 거래소의 역할, 선물 계좌를 개설하고 선물 거래를 시작하는 방법에 대해 설명합니다. 또한 개시 증거금, 유지 증거금, 시장가 표시와 같은 위험 관리 개념과 원유, 지수 선물, 암호화폐 선물의 실제 사례를 살펴봅니다. 선물 거래에 대해 알아보고 계신다면 최고의 암호화폐 거래소 파생상품에 대해 알아보거나 금융 선물에 대해 시카고상품거래소를 살펴보고자 한다면 여기에서 필요한 기초 지식을 찾을 수 있습니다.

선물 거래: 선물 거래란 무엇인가요?

선물 계약은 특정 기초 자산을 지정된 만기일에 합의된 가격에 매수 또는 매도하는 표준화된 계약입니다. 기초 자산은 원유나 밀과 같은 실물 상품, 주가지수, 이자율 벤치마크, 비트코인 등의 금융 상품 또는 기타 금융 파생상품이 될 수 있습니다. 이러한 계약은 거래 당사자 간의 신용 위험을 줄이기 위해 중앙 집중식 청산 기능을 갖춘 규제된 선물 거래소에서 거래됩니다.

선물 거래에서 한 당사자는 선물 가격이라고 하는 고정된 가격으로 매수하고 다른 당사자는 매도하기로 합의합니다. 계약 사양에는 계약 규모, 틱 크기, 거래 시간, 거래 세션 구조, 품질 및 등급(실물 상품의 경우), 결제 방법(실물 인도 또는 현금 결제), 만기일이 정의되어 있습니다. 트레이더는 선물 계약을 매수 또는 매도하여 가격 변동을 예측하거나 기존 익스포저를 헤지하거나 현물 가격과 선물 가격 간의 차액을 차익거래할 수 있습니다.

주식 시장 직접 투자나 현물 암호화폐와 달리 선물은 증거금을 통해 적은 초기 투자로 큰 명목 가치에 접근할 수 있습니다. 이러한 레버리지는 잠재적 이익이 증폭되는 동시에 시장 위험이 높아지는 것을 의미합니다. 선물 포지션의 시장가치는 매 거래일에 시장에 표시되므로 트레이더는 선물 계좌를 효과적으로 관리하려면 마진 메커니즘, 가격 변동, 계약 가치 변화를 이해해야 합니다.

선물 거래의 작동 방식

선물 계약의 핵심 메커니즘

선물 거래는 참가자가 미래 날짜에 정해진 가격에 특정 기초자산을 매수 또는 매도하도록 의무화하는 표준화된 금융계약을 통해 이루어집니다. 포지션을 개설할 때 전체 매수 가격을 지불하거나 계약금 전액을 즉시 수령하지 않습니다. 대신 개시 증거금을 이행 보증금으로 예치합니다. 이 개시 증거금 요건은 불리한 시장 움직임으로 인한 잠재적 손실을 충당할 수 있도록 설계된 계약의 명목 가치 중 일부입니다.

거래일마다 포지션이 시장에 표시됩니다. 시장 가격이 유리하게 움직이면 수익이 마진 계좌에 입금됩니다. 시장 가격이 불리하게 움직이면 손실이 인출되고 계좌가 유지 증거금 아래로 떨어지면 브로커가 마진콜을 발행할 수 있습니다. 최소 계좌 잔고를 회복하기 위해 자금을 추가해야 하며 그렇지 않으면 포지션이 축소되거나 청산될 수 있습니다. 이러한 일일 현금 결제는 신용 위험을 줄이고 청산 시스템을 견고하게 유지합니다.

선물 가격 대 현물 가격 대 선물 계약

현물 가격은 즉시 인도를 위해 자산을 매수 또는 매도하는 현재 가격입니다. 선물 가격은 만기일에 거래하기로 약정한 가격입니다. 현물 가격과 선물 가격의 차이에는 이자율, 보관 비용, 편의 수익률, 예상 수요/공급이 반영됩니다. 금융 시장에서는 이러한 관계를 캐리 비용이라고 합니다. 선도 계약은 선물 계약과 유사하지만 표준화된 조건이나 중앙 집중식 청산 없이 장외에서 거래되므로 거래소 거래 선물에 비해 거래 상대방 신용 위험이 더 큽니다.

마진, 유지 관리 및 시장 출시

선물 증거금을 뒷받침하는 몇 가지 핵심 개념이 있습니다:

• 개시 증거금: 선물 포지션을 개설하기 위해 미리 내는 증거금입니다. 이는 매수 가격에 대한 계약금이 아니라 잠재적인 시장 움직임에 따른 위험 담보입니다.
• 유지 증거금: 포지션을 유지하기 위해 유지해야 하는 최소 계좌 잔고입니다. 가격 변동으로 인해 마진 계좌가 이 임계값 아래로 떨어지면 마진콜을 받게 됩니다.
• 시장가 표시: 시장가 변동에 따라 마진 계좌에 입금 또는 출금하는 일일 프로세스입니다. 거래 활동 전반에 걸쳐 지속적인 현금 결제를 보장합니다.

선물은 레버리지 금융상품이므로 작은 가격 변동이 명목 가치에 비해 계좌의 자기자본에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 유지 증거금을 관리하고 시가 평가에 대한 계약 사양을 이해하는 것은 리스크 관리에 필수적입니다.

왜 선물을 거래해야 하나요?

헤징 및 리스크 관리

원자재 생산자, 수입자, 수출자, 광부, 제조업체는 원자재 선물을 이용해 고정 가격을 고정하고 시장 위험에 대한 노출을 줄입니다. 주식 투자자는 주가지수 선물이나 주식 선물로 헤지하여 변동성이 큰 거래 시간대에 포트폴리오를 하락으로부터 보호합니다. 환 리스크가 있는 기업은 환율 변동에 대한 노출을 완화하기 위해 금융 선물을 사용합니다. 차입자와 대출자는 이자율 선물로 이자율 위험을 헤지합니다.

추측과 기회

선물 트레이더는 금융시장의 가격 변동에 투기하여 롱 또는 숏 포지션을 취함으로써 가격 상승 또는 하락에 따른 수익을 노리기도 합니다. 선물을 이용하면 기초자산을 보유하지 않고도 선물 계약을 매도할 수 있어 효율적인 약세 포지션을 취할 수 있습니다. 선물은 명목 가치에 비해 상대적으로 낮은 초기 투자금으로 매수 또는 매도할 수 있기 때문에 현물 시장에서는 불가능한 전략이 가능합니다.

차익거래 및 가격 발견

전문 시장 참여자는 현물 가격과 선물 가격 또는 캘린더 스프레드와 같은 다양한 선물 상품 간의 차이를 차익거래합니다. 지수 선물이나 원유 선물과 같은 주요 계약의 높은 거래 활동은 거래일 내내 견고한 가격 발견과 유동성을 지원합니다.

선물 상품의 종류

주가지수 선물 및 주식 선물

주가지수 선물은 S&P 500, 나스닥 또는 기타 글로벌 벤치마크와 같은 주가지수를 추종합니다. 단일 상품으로 주식 시장에 다각도로 노출할 수 있습니다. 트레이더는 실적 시즌, 거시경제 데이터, 금리 발표에 맞춰 지수 선물을 이용해 포트폴리오를 투기하거나 헤지합니다. 단일 주식 선물은 개별 주식에 대해 유사한 포지션을 취할 수 있습니다. 계약 사양에는 해당 거래소와 일치하는 계약 금액, 틱 크기, 거래 시간이 포함됩니다.

원자재 선물: 원유, 금속, 농산물 시장

원자재 선물은 에너지(원유, 천연가스), 금속(금, 은), 농산물(옥수수, 대두)을 다룹니다. 원유 선물 계약은 가장 활발하게 거래되는 선물 상품 중 하나입니다. 일부 원자재 선물은 실물 인도를 통해 결제되므로 실물 상품을 인도하거나 인수할 수 있는 능력이 필요합니다. 다른 선물은 현금 결제를 사용하므로 실물 인도 물류보다는 시장 가격 변동에 집중하는 투기꾼의 참여를 간소화합니다.

이자율 선물 및 기타 금융 선물

금리 선물은 국채 또는 단기 금리를 참조합니다. 금리, 중앙은행 정책, 거시경제 동향에 대한 헤지 및 투기가 가능합니다. 이러한 금융 선물은 듀레이션 리스크를 관리하거나 차입 비용을 고정하려는 은행, 자산 관리자 및 헤저가 널리 사용합니다.

암호화폐 선물과 비트코인 선물

암호화폐 거래소와 일부 기존 거래소는 비트코인 선물과 기타 암호화폐 선물을 상장하고 있습니다. 시카고상품거래소 같은 규제 대상 선물 거래소 플랫폼에서는 중앙 집중식 청산을 통해 현금 결제 CME 비트코인 선물을 거래할 수 있습니다. 바이낸스, 바이비트, OKX와 같은 암호화폐 거래소 파생상품 플랫폼에서, 크라켄, 코인베이스 파생상품, 비트멕스, 데리비트에서 무기한 선물은 물론 만기일 선물도 거래할 수 있으며, 레버리지와 연중무휴 24시간 거래가 가능한 경우가 많습니다. 선물 거래를 위해 비트코인 거래소 또는 광범위한 암호화폐 거래소를 평가할 때는 유동성, 증거금 요건, 거래 도구, 위험 관리, 담보 수탁과 같은 요소를 고려하세요.

주요 개념 및 계약 사양

계약 크기, 틱, 거래 세션 및 만기

각 선물 계약에는 정의된 계약 사양이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

• 계약 규모: 계약당 기초자산의 수량(예: 원유 선물 계약의 경우 1,000배럴, 주가지수 선물의 경우 설정된 승수).
• 틱 크기와 틱 값입니다: 최소 가격 증분과 틱당 화폐 가치입니다.
• 거래 시간: 야간 거래 세션과 정규 거래일 일정을 포함하여 시장이 열리는 시간입니다.
• 만기일 또는 만기일: 계약이 거래를 종료하는 날. 오픈 포지션은 규정에 따라 현금 결제 또는 실물 인도 방식으로 정산됩니다.
• 정산 방법: 계약이 기준 가격에 기반한 현금 결제를 사용하는지 아니면 실물 상품의 실물 인도를 요구하는지 여부입니다.

이러한 세부 정보를 이해하면 거래 규모를 적절히 조정하고, 주요 거래 시간대의 유동성을 예측하고, 인도를 하지 않고 포지션을 유지하려는 경우 가까운 달의 계약에서 향후 날짜로 롤오버를 계획하는 데 도움이 됩니다.

명목 가치, 계약 가치, 시장 가치

명목 가치는 기초 자산 수량에 현재 가격을 곱한 값입니다. 계약 가치는 현재 가격으로 한 계약의 금전적 가치입니다. 계약가액의 일부만 개시 증거금으로 제출하므로 레버리지가 상당합니다. 시장가치는 매 틱마다 변동하며, 시장가 표시를 통해 매일 마진 계좌로 이익 또는 손실이 유입됩니다. 가격 차트에서 현재 가격을 모니터링하고 유지 증거금을 주시하여 변동성이 큰 시장 변동 시 마진콜을 피하세요.

선물이 거래되는 곳

주요 선물 거래소

글로벌 선물 시장은 시카고상품거래소, 인터콘티넨탈거래소, 유렉스와 같은 규제된 장소에서 운영됩니다. 이러한 거래소는 계약 사양을 표준화하고, 신용 위험을 완화하기 위해 강력한 청산 프로세스를 유지하며, 지수 선물, 금리 선물, 원자재 선물 등 금융상품의 유동성을 지원합니다. 암호화폐의 경우 중앙화된 암호화폐 거래소는 전 세계 트레이더를 위한 암호화폐 선물과 비트코인 선물을 상장하며, 전용 파생상품 플랫폼을 통해 고급 거래 도구를 제공합니다.

트레이딩 플랫폼 또는 브로커 계좌 선택하기

규제된 거래소에서 선물을 거래하려면 일반적으로 선물을 지원하는 브로커 계좌와 마진을 위한 선물 전용 계좌를 개설해야 합니다. 암호화폐 선물의 경우 파생상품을 제공하는 암호화폐 거래소에서 계좌를 개설합니다. 평가하기:

• 개시 증거금 요건, 유지 증거금, 잠재적 마진콜 절차.
• 시장 심도, 주문 유형, 위험 관리 등 거래 플랫폼 기능.
• 거래일 전체에 걸친 수수료, 수수료 및 교환 비용.
• 다양한 선물 상품과 주가지수, 원자재, 금융 선물에 대한 액세스를 제공합니다.
• 마진 계좌에 게시된 담보에 대한 보안, 보관 및 규정 준수.

베스트크립토익스체인지닷컴과 같은 사이트에서 암호화폐 선물을 제공하는 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소 상품을 비교하고 어떤 거래 도구, 유동성, 계약 목록이 여러분의 목표에 부합하는지 평가할 수 있습니다.

선물 거래 시작 방법

단계별 프로세스

• 헤징, 투기, 차익 거래 등 목적을 정의하세요.
• 시장을 선택하세요: 주가지수 선물, 원유와 같은 원자재 선물, 금리 선물 또는 비트코인과 같은 암호화폐 선물 중에서 선택할 수 있습니다.
• 선물 계좌 또는 브로커 계좌를 개설하고 자금을 입금합니다: 최소 계좌 잔고 및 초기 투자 요건을 충족합니다.
• 계약 사양을 알아보세요: 계약 규모, 틱 가치, 거래 시간, 만기일, 결제 방법 및 특별 규칙.
• 초기 증거금 게시: 이행 보증금으로 초기 증거금 요건을 충족합니다.
• 진입과 청산을 계획하세요: 가격 차트를 사용하고, 거래별 위험을 정의하고, 가격 수준을 설정하고, 매수 또는 매도할 포지션을 결정하세요.
• 주문하기: 시장 가격이 상승할 것으로 예상되면 매수, 하락할 것으로 예상되면 선물 계약을 매도하세요.
• 포지션 모니터링: 시장가 추적, 증거금 계좌 관리, 시장 움직임에 대응하세요.
• 롤 또는 청산: 만기일 전에 선물 포지션을 청산하거나 노출을 유지하려면 이후 계약 월로 롤링하세요.

예시: 원유 선물 계약

원유 현물 가격이 배럴당 $75에 가깝고 다음 달 원유 선물 계약이 선물 가격 $76에 거래된다고 가정해 보겠습니다. 수요가 증가할 것으로 예상하는 트레이더는 한 계약을 매수할 수 있습니다. 각 계약이 1,000배럴을 나타내는 경우 명목 가치는 $76,000입니다. 브로커는 $7,600의 개시 증거금을 요구합니다. 계약 가격이 시장 가격인 $78까지 상승하면 포지션은 배럴당 $2 또는 $2,000의 이익을 얻게 됩니다. 이는 일일 시장가 표시를 통해 마진 계좌에 입금됩니다. 시장이 반대 방향으로 움직이면 유가가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜이 발생할 수 있습니다. 트레이더는 실물 인도를 피하기 위해 만기일 전에 포지션을 청산하거나 거래소 규정에 따라 실물 인도가 준비된 경우 보유할 수 있습니다.

예시: 주가지수 선물

주가지수를 추종하는 다양한 포트폴리오를 보유한 투자자가 있다고 가정해 봅시다. 주요 중앙은행의 금리 발표를 앞두고 단기적인 금리 하락을 우려하고 있습니다. 헤지를 위해 주가지수 선물을 매도합니다. 발표 후 주식 시장이 하락하면 선물 매도 포지션에서 얻은 이익이 현금 포트폴리오의 손실을 상쇄하여 순 시장 위험을 줄입니다. 위험이 사라지면 선물을 다시 매수하여 헤지를 청산합니다.

예시: 암호화폐 거래소의 비트코인 선물

암호화폐에 집중하는 트레이더는 우호적인 규제 업데이트 이후 비트코인 랠리를 예상합니다. 이들은 강력한 트레이딩 도구를 갖춘 암호화폐 거래소에서 비트코인 선물 매수 포지션을 개시합니다. 포지션은 거래소의 개시 증거금 및 유지 증거금 규칙에 따라 USDT 또는 USD로 담보됩니다. 암호화폐 시장은 거의 24시간 연중무휴로 운영되기 때문에 트레이더는 거래 세션이 겹치는 부분과 유동성 핫스팟을 모니터링합니다. 현재 가격이 가격 차트의 주요 저항선을 돌파하면 계약 가치가 상승하고 시장가 표시를 통해 수익이 발생합니다. 움직임이 실패하면 트레이더는 거래를 청산하거나 마진콜을 피하기 위해 익스포저를 줄입니다.

전략 및 모범 사례

접근 방식 정의하기

선물 트레이더가 주로 사용합니다:

• 추세 추종: 가격 움직임의 우세한 방향에 따라 진입하고 손절 주문으로 리스크를 관리합니다.
• 평균 복귀: 시장 가격이 공정 가치에서 벗어났을 때 단기적으로 극단적인 가격이 사라지는 현상입니다.
• 브레이크아웃 트레이딩: 활성 거래 시간 동안 가격이 가격 차트에서 주요 수준을 돌파할 때 매수 또는 매도합니다.
• 헤징: 반대 선물 포지션을 취하여 기존 익스포저를 상쇄하는 것입니다.
• 스프레드 트레이딩: 계약월 또는 관련 자산 간의 가격 차이를 거래하여 시장 리스크를 줄이는 거래입니다.

선물 옵션 사용

선물 옵션은 위험을 관리하고 기회를 포착할 수 있는 비대칭적인 보상 구조를 제공합니다. 트레이더는 주식 선물, 원자재 선물 또는 암호화폐 선물에서 상승 노출을 위해 콜을 매수하거나 하락 방어를 위해 풋을 매수할 수 있습니다. 선물 옵션은 하락을 제한하는 동시에 유리한 시장 움직임에 참여할 수 있습니다. 선물 옵션을 핵심 선물 포지션과 결합하면 위험 허용 범위에 맞춰 커버드 전략, 칼라 또는 확정 위험 구조를 만들 수 있습니다.

위험 관리 필수 사항

• 포지션 크기 조정: 거래 선물 규모를 계좌 편일예탁잔고와 상품의 변동성에 맞게 조정할 수 있습니다.
• 레버리지 규율: 선물은 높은 레버리지가 가능하지만 과도한 레버리지는 손실폭을 확대합니다. 레버리지를 적당히 유지하세요.
• 마진 인식: 초기 증거금 요건, 유지 증거금, 증거금 계좌를 추적하세요. 마진 콜을 존중하세요.
• 이벤트 리스크: 금리, 수익, 재고 보고서, 매크로 데이터가 선물 시장에 어떤 영향을 미치는지 파악하세요.
• 롤오버 계획: 만기일을 파악하고 실물 인도를 원하지 않는 경우 만기일 전에 거래를 롤오버하거나 청산할 계획을 세우세요.

선물 대 기타 상품

선물 대 주식

주식 직접 거래에 비해 선물은 증거금으로 인해 비슷한 익스포저를 관리하기 위해 더 적은 자본이 필요하지만 달러당 시장 위험은 더 높습니다. 주식은 소유권을 주장할 수 있고 일반적으로 만기가 없습니다. 선물은 미래 날짜 및 이행 채권 프레임워크가 있는 금융 계약으로, 쉽게 공매도하거나 공매도하는 데 사용할 수 있습니다.

선물과 현물 암호화폐

비트코인 거래소 또는 암호화폐 거래소에서 현물 암호화폐를 거래할 때는 현재 가격으로 거래하고 자산을 직접 보유합니다. 선물의 경우 일일 시장가 표시가 있는 마진 계좌를 통해 레버리지 포지션을 관리합니다. 현물 거래는 만기가 정해져 있지 않지만 선물은 자체 자금 조달 메커니즘이 있는 무기한 거래가 아니라면 만기가 정해져 있습니다. 전략, 기간, 위험 허용 범위에 따라 선택이 달라집니다.

선물 대 선물

선도 계약은 맞춤형으로 비공개 협상이 이루어지며 기관에서 주로 사용합니다. 선물 계약은 표준화된 계약 사양과 중앙 청산을 통해 교환 거래되므로 신용 위험이 줄어듭니다. 거래소 거래 시장은 유동성과 투명성이 높아 많은 시장 참여자에게 매력적입니다.

비용, 수수료 및 운영 세부 정보

수수료, 교환 수수료 및 슬리피지

모든 선물 거래에는 수수료와 교환 수수료가 포함됩니다. 유동성은 진입 또는 청산 시 슬리피지 비용을 결정합니다. 주가지수 선물이나 원유 선물의 활성 계약은 특히 거래량이 많은 시간대에 스프레드가 좁고 주문장이 꽉 차 있는 경향이 있습니다. 암호화폐 선물 거래 플랫폼이나 비트코인 거래소를 평가할 때는 수수료 일정과 시장심층분석 도구를 비교하세요.

파이낸싱 및 휴대

선물 가격에는 이자율, 보관 및 기타 요인을 반영하는 운반 비용이 포함됩니다. 금융 선물에서는 금리가 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 관계를 이해하면 선물 가격이 현물 가격과 다르거나 만기일에 가까워질수록 변동하는 이유를 해석하는 데 도움이 됩니다.

세금 및 회계 고려 사항

세금 처리는 관할 지역과 상품에 따라 다릅니다. 일부 지수 선물과 금융 선물은 주식 거래와 다른 세금 규정을 적용받습니다. 암호화폐 선물 과세도 다양합니다. 선물에서는 시가 평가 회계가 표준입니다. 여러분의 상황에 맞는 자격을 갖춘 전문가와 상담하세요.

일반적인 실수와 이를 방지하는 방법

과도한 레버리지와 부실한 리스크 관리

신규 트레이더는 초기 증거금을 구매 가격으로 착각하고 너무 큰 포지션을 취하는 경우가 있습니다. 포지션 크기를 보수적으로 유지하고, 항상 종료 지점을 정의하고, 유지 증거금 이상의 쿠션을 유지하세요.

계약 세부 정보 무시

특히 실물 배송 계약의 경우 계약 사양을 읽지 않으면 만료일이 임박했을 때 예상치 못한 상황이 발생할 수 있습니다. 정산 방법과 이월 기한을 파악하세요.

계획 없이 거래하기

명확한 계획이 없으면 감정에 따라 결정을 내릴 수 있습니다. 설정 기준, 위험 관리 규칙, 거래 검토 프로세스를 포함한 서면 계획을 사용하세요. 명확한 계획은 거래일 전체와 변동성이 큰 거래 시간 동안 규율을 개선합니다.

암호화폐 및 비트코인 거래소에서 선물이 적합한 방법

비트코인 거래소 또는 더 광범위한 암호화폐 거래소에서 선물 상품은 디지털 자산을 직접 보유하지 않고도 디지털 자산에 유연하게 노출할 수 있습니다. 트레이더는 이러한 금융상품을 사용해

• 현물 포트폴리오 헤지: 선물 계약을 매도하여 암호화폐 롱 포트폴리오의 하락분을 상쇄합니다.
• 양방향으로 투기하세요: 기술적 신호와 펀더멘털 신호에 따라 매수 또는 매도하세요.
• 통화 위험 관리: 다중 통화 계정 또는 스테이블코인 담보의 경우, 담보와 계약 통화를 조정하여 통화 위험을 줄이세요.
• 다양한 시장에 접근하세요: 일부 거래소는 토큰화된 상품을 통해 코인 바스켓 또는 주가지수 프록시에 대한 지수 선물을 제공합니다.

플랫폼을 선택할 때는 리스크 관리, 마진콜 프로세스, 보험금, 주요 계약의 유동성, 시장가 매커니즘의 견고성 등을 평가하세요. 높은 가동 시간, 신속한 거래 도구, 투명한 계약 사양은 필수입니다.

필수 선물 용어집

• 기초 자산: 선물 계약이 나타내는 상품, 지수, 통화 또는 암호화폐입니다.
• 선물 가격: 향후 인도 또는 현금 결제를 위해 합의된 가격입니다.
• 개시 증거금: 포지션 개설에 필요한 증거금입니다.
• 유지 증거금: 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 증거금입니다.
• 마진 콜: 계좌가 유지 증거금 미만으로 떨어졌을 때 자금을 추가해 달라는 요청입니다.
• 시장가 표시: 손익에 대한 증거금 계좌를 매일 조정하는 프로세스입니다.
• 명목 가치: 현재 가격으로 계약에 의해 제어되는 총 가치입니다.
• 계약 가치: 시장 가격으로 단일 계약의 금전적 가치입니다.
• 현금 정산: 실물 배송이 아닌 현금으로 최종 정산합니다.
• 실물 배송: 실제 상품을 배송하거나 수령하여 정산합니다.
• 선물 거래소: 표준화된 계약이 거래되고 청산되는 규제된 장소입니다.
• 트레이딩 세션: 계약이 거래 가능한 기간으로, 많은 시장이 여러 세션으로 나뉩니다.
• 트레이딩 플랫폼: 주문, 시세 차트 분석, 리스크 관리에 사용되는 소프트웨어.

모든 것을 종합하기

선물 거래는 표준화된 계약, 증거금을 통한 레버리지, 신용 위험을 줄이기 위한 중앙 집중식 청산을 통해 금융 시장 전반의 자산을 매수 또는 매도할 수 있는 힘을 제공합니다. 주가지수 선물, 원유, 금리 선물, 주식 선물, 암호화폐 거래소의 비트코인 선물 등 어떤 선물에 집중하든 계약 규정을 숙지하고, 마진 메커니즘을 준수하며, 전략을 정의하고, 선제적으로 위험을 관리한다는 핵심 원칙은 동일하게 적용됩니다. 신중한 준비와 규율을 통해 선물은 다양한 시장 환경에서 정확하고 유연한 포지셔닝을 가능하게 합니다.

자주 묻는 질문

선물 거래란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

선물 거래는 당사자들이 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 거래하도록 의무화하는 표준화된 금융 계약을 매매하는 것입니다. 이러한 계약은 신용 위험을 관리하는 청산소가 있는 선물 거래소에서 거래됩니다. 선물 포지션에 진입하면 계약금 전액을 지불하는 대신 증거금 계좌에 개시 증거금을 예치합니다. 거래일마다 포지션이 시장에 표시되므로 가격 변동에 따른 이익 또는 손실이 계좌에 입금 또는 출금됩니다. 잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜을 받게 되며 최소 계좌 잔고를 회복하기 위해 자금을 추가해야 합니다. 만기일에 포지션은 계약 사양에 따라 현금 결제 또는 실물 인도를 통해 청산됩니다. 만기일 전에 상쇄 주문을 통해 매수 또는 매도 포지션을 청산할 수 있습니다.

$100 달러로 당일 선물 거래가 가능한가요?

실제로 $100으로 시작하는 것은 초기 증거금 요건과 유지 증거금 이상의 안전 버퍼가 필요하기 때문에 거래소에서 거래되는 선물에 충분하지 않은 경우가 많습니다. 많은 규제 대상 계약은 이보다 훨씬 높은 수준의 개시 증거금을 요구합니다. 일부 암호화폐 거래소는 마이크로 계약 또는 높은 레버리지를 제공하지만 높은 레버리지는 시장 위험과 마진콜 가능성을 높입니다. 플랫폼에서 허용하는 경우에도 초기 투자금이 매우 적으면 정상적인 가격 변동의 여지가 거의 없습니다. 일일 선물 거래를 시도하기 전에 더 많은 자본을 저축하거나 더 작고 위험도가 낮은 상품을 사용해 경험을 쌓는 것이 좋습니다.

선물은 초보자에게 좋은가요?

선물은 교육과 위험 관리에 시간을 투자하는 초보자에게 적합할 수 있지만 본질적으로 쉬운 것은 아닙니다. 선물에 포함된 레버리지로 인해 작은 가격 변동에도 계좌에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 초보자는 명확한 목표를 가지고 시작하고, 개시 증거금, 유지 증거금, 시가평가를 이해하고, 데모 거래 플랫폼에서 연습하고, 작은 규모로 거래하고, 주요 주가지수 선물이나 널리 거래되는 암호화폐 선물과 같은 유동성 있는 시장에 집중해야 합니다. 규칙 기반 계획을 세우고, 손절매를 사용하고, 다양한 거래 시간대에 다양한 선물 상품이 어떻게 작동하는지 배우면 학습 곡선을 개선할 수 있습니다.

$5000은 선물 거래에 충분한가요?

선택한 계약과 위험 허용 범위에 따라 다릅니다. 주가지수 선물 또는 특정 원자재 선물의 일부 마이크로 또는 미니 계약의 경우 $5000은 초기 증거금 요건을 충족하고 유지 증거금 이상의 쿠션을 유지할 수 있는 합리적인 시작점이 될 수 있습니다. 풀사이즈 원유 또는 특정 금융 선물과 같은 대형 계약의 경우, 특히 변동성이 큰 경우 $5000은 여전히 타이트할 수 있습니다. 거래 규모를 보수적으로 조정하고 동시 포지션을 제한하며 과도한 레버리지를 피하는 것이 중요합니다. 암호화폐 거래소에서 계약 규모는 매우 다양하므로 계약 금액과 증거금 티어를 검토하여 $5000이 불리한 시장 움직임에 충분한 버퍼를 제공하는지 확인하시기 바랍니다.