미국에서 암호화폐 선물 거래하는 방법: 2026년을 위한 완전하고 규정을 준수하는 가이드

미국 시장에서 암호화폐 선물 거래 방법을 배우면 기초 코인을 직접 소유하지 않고도 디지털 자산에 투기하고, 포트폴리오를 헤지하고, 비트코인 선물과 이더 선물에 노출될 수 있는 규제된 경로를 열 수 있습니다. 현물 거래와 비교하여 암호화폐 선물은 미래 날짜의 기준 금리를 추적하거나 일부 거래소의 무기한 선물의 경우 매일 정산하는 파생상품 계약입니다. 미국에서 암호화폐 선물 거래는 상품선물거래위원회와 전국선물협회가 주도하는 엄격한 감독 체계 내에서 이루어지며, 각 상장 계약 뒤에 파생상품 청산 기관이 서 있습니다. 이 가이드에서는 숙련된 트레이더와 초보자 모두를 위해 설계된 선물 거래 플랫폼을 사용하여 주요 거래소에서 암호화폐 선물을 거래할 수 있도록 규칙, 상품, 증거금 요건, 도구, 위험, 단계별 지침을 설명합니다.

선물 거래를 하기 전에 파생상품 거래에는 상당한 위험이 수반되고 레버리지로 인해 수익과 손실이 모두 증폭될 수 있으며 초기 투자금보다 더 많은 손실을 볼 수 있다는 점을 기억하세요. 건전한 트레이딩 전략, 강력한 리스크 관리, 신뢰할 수 있는 트레이딩 도구, 계약 및 결제에 대한 명확한 이해가 필수적입니다. 이 글은 투자 조언이나 투자 서비스 제공이 아니며, 국가별 제한 사항과 계좌 자격에 따라 이용 가능 여부가 달라질 수 있습니다.

암호화폐 선물이란 무엇인가요?

암호화폐 선물은 비트코인이나 이더와 같은 디지털 자산의 가격을 참조하는 표준화된 선물 계약입니다. 이러한 계약은 규제된 파생상품 시장에 상장되어 있으며 파생상품 청산 기관에서 청산합니다. 미국에서 가장 잘 알려진 시장 참여자들은 CME 그룹을 비트코인 선물, 마이크로 비트코인, 이더 선물, 마이크로 이더의 선도적인 장소로 인식하고 있으며, 모두 만기 시 공식 기준금리로 현금 정산됩니다. 선물 수수료 판매자 또는 거래 플랫폼, 위험 관리, 청산 액세스를 제공하는 소개 브로커를 통해 비트코인 선물을 거래하고 암호화폐 선물을 거래할 수 있습니다.

암호화폐 선물 거래의 주요 특징으로는 레버리지, 일일 정산, 롱 또는 숏 포지션이 있습니다. 즉, 지갑이나 개인키를 보유하지 않으려는 투자자도 가격 변동에 노출될 수 있고 상승 또는 하락장에서 현물 포지션을 헤지할 수 있습니다. 계약은 일반적으로 연속된 달에 걸쳐 상장되어 트레이더가 한 선물 날짜에서 다음 날짜로 포지션을 롤링할 수 있으며, 주요 거래소는 주력 선물 상품에 포지션 한도, 가격 제한, 풍부한 유동성을 유지하여 질서 정연한 거래를 지원합니다.

무기한 선물을 제공하는 일부 해외 플랫폼과 달리, CME 그룹에 상장된 대부분의 미국 암호화폐 선물은 만기가 있는 현금 결제 계약으로 CME CF 비트코인 기준금리 및 CME CF 이더달러 기준금리와 같은 벤치마크 금리를 참조합니다. 이러한 기준금리는 런던 시간에 고정된 정해진 계산 기간 내에 여러 구성 암호화폐 거래소의 거래를 통합하는 방법론으로 계산되며, 이는 결제를 위해 사용되는 강력하고 투명한 지수를 생성하는 데 도움이 됩니다.

암호화폐 선물 거래는 미국에서 합법인가요?

예, 암호화폐 선물 거래는 CFTC 규제를 받는 파생상품 시장과 등록된 중개업체를 통해 이루어지는 경우 미국에서 합법입니다. 상품선물거래위원회는 선물 거래, 선물 옵션, 스왑을 감독합니다. 등록된 파생상품 청산 기관은 상장된 계약의 이행을 보증합니다. CME 그룹과 같은 지정 계약 시장 또는 코인베이스 파생상품 LLC가 계약을 나열합니다. 선물 수수료 판매자 및 소개 브로커와 같은 중개자는 고객 계좌, 위험 공개, 증거금 요건 및 규제 보고를 처리합니다.

플랫폼 또는 거래소가 CFTC 등록 없이 미국 거주자에게 무기한 선물 또는 암호화폐 파생상품을 제공하는 경우, 해당 서비스는 집행 조치의 대상이 될 수 있으며 미국 트레이더는 특정 해외 암호화폐 산업 장소 사용을 금지하는 국가적 제한에 직면할 수 있습니다. 미국 외 지역에서는 Payward Europe Digital Solutions와 같은 회사 또는 키프로스 증권거래위원회에서 규제하는 법인이 미국 외 고객에게 파생상품 거래를 제공할 수 있습니다. 미국 거주자는 상품선물거래위원회 및 미국선물협회 프레임워크를 준수하는 미국 규제 선물 거래 플랫폼과 브로커를 이용해야 합니다.

미국 트레이더가 이용할 수 있는 암호화폐 선물의 유형

비트코인 선물과 마이크로 비트코인

CME 그룹의 비트코인 선물은 높은 유동성, 강력한 리스크 관리, 파생상품 청산 기관의 지원으로 거의 24시간 거래되는 표준화된 계약입니다. 대표 계약은 정산을 위해 공식 지수를 참조하며 현금 결제이므로 만기 시 디지털 자산을 인도하지 않습니다. 마이크로 비트코인 계약은 명목 노출액이 작아 초기 투자금이 적고 위험 허용 한도가 낮은 트레이더가 이용할 수 있습니다. 두 계약 모두 틱 크기, 틱 값, 일일 가격 제한, 증거금 요건이 잘 정의되어 있으며 브로커가 실시간 가격을 모니터링합니다.

이더 선물과 마이크로 이더

이더 선물과 마이크로 이더는 독립적으로 계산된 기준 금리를 통해 이더 가격을 추적하는 것과 유사합니다. 트레이더는 이러한 계약을 사용해 포트폴리오를 헤지하거나, 방향성을 표현하거나, 비트코인과 페어 트레이딩을 할 수 있습니다. 비트코인과 마찬가지로 이 계약은 기준금리에 따라 현금으로 결제되므로 커스터디나 체인 전송을 관리하고 싶지 않은 투자자에게는 복잡성을 줄여줍니다.

미국의 무기한 선물

무기한 스왑이라고도 하는 무기한 선물은 만기가 없고 펀딩 금리를 사용하여 현물 거래에 계약 가격을 고정하기 때문에 해외에서 인기 있는 파생상품입니다. 미국에서는 현재 규제 모델 하에서 암호화폐 무기한 선물이 일반적이지 않습니다. CFTC 규제를 받는 대부분의 암호화폐 선물은 만기가 연속된 달에 걸쳐 만기가 도래하는 현금 결제 계약입니다. 무기한 상품을 접할 경우 파생상품을 거래하기 전에 해당 플랫폼의 등록 여부와 거주지 상태를 확인하여 국가별 규제를 준수하시기 바랍니다.

현금 결제와 실물 배송 비교

미국에 상장된 비트코인 선물과 이더 선물은 공식 기준금리로 현금 결제되는 경우가 압도적으로 많기 때문에 디지털 자산을 전달하는 데 따르는 운영상의 장애물이 없습니다. 현금 결제는 계약의 시가 대비 시장가만을 기준으로 매일 수익 또는 손실이 달러로 정산된다는 의미입니다. 이 프레임워크는 위험 관리, 풍부한 유동성, 청산소와 거래소의 효율적인 감독을 지원합니다.

리스팅, 주기 및 한도

선물 상품은 3월, 6월, 9월, 12월과 같은 분기별 주기로 연속된 달에 상장되는 경우가 많습니다. 거래소는 집중 리스크를 관리하기 위해 포지션 한도를 설정하고, 극심한 가격 변동을 늦추기 위해 가격 한도를 설정하며, 24시간 거래되는 암호화폐 시장의 특성을 반영해 야간 리스크 관리 기능을 제공합니다. 스프레드를 거래하여 전월에서 후월로 포지션을 롤링하고 슬리피지를 최소화할 수 있습니다.

미국 암호화폐 선물 거래 플랫폼 선택하기

미국 거주자의 경우 선물 거래 플랫폼을 선택할 때는 규제 현황, 상품 라인업, 증거금 정책, 수수료, 성능, 도구 등을 고려해야 합니다. 검증된 파생상품 청산 조직과 종합적인 위험 관리 도구를 갖춘 주요 거래소와 연결된 플랫폼을 찾아보세요.

• 규제 및 안전: CFTC 등록 여부, NFA 회원 여부, 브로커가 선물 수수료 판매자인지 또는 소개 브로커를 통해 거래하는지 확인합니다. 계약이 체결되는 장소와 해당 장소가 제공하는 위험 관리 및 가격 제한을 확인합니다.
• 상품 및 유동성: 어떤 비트코인 선물, 마이크로 비트코인, 이더 선물, 마이크로 이더 및 기타 암호화폐 선물을 이용할 수 있는지 살펴보세요. 타이트한 스프레드와 효율적인 진입과 청산을 위해서는 높은 유동성과 높은 유동성이 중요합니다.
• 비용 및 수수료: 거래소 수수료, 청산 수수료, NFA 수수료, 브로커 수수료, 플랫폼 또는 시장 데이터 수수료를 비교하세요. 낮은 수수료는 자주 거래하는 트레이더에게 도움이 될 수 있지만 마진 파이낸싱과 거래소 수수료 변경을 포함한 총 소유 비용을 고려해야 합니다.
• 성능: 초고속 실행, 강력한 서버, 이중화, 안정적인 실시간 가격 및 시장 데이터 피드를 갖춘 고성능 플랫폼을 찾으세요.
• 도구: 호가창 깊이, 시간 및 판매, 거래량 가중 평균가로 체결하는 옵션, 고급 주문 유형, API, 모바일 앱, 위험 대시보드, 가격 변동 및 변동성에 대한 분석 등 고급 도구를 평가합니다.
• 지원 및 교육: 강력한 트레이딩 커뮤니티, 웨비나, 설명서를 통해 특히 파생상품 거래가 처음인 경우 학습 속도를 높일 수 있습니다.

미국에서 규제되는 액세스 포인트의 예로는 비트코인 선물과 이더 선물을 위해 CME 그룹으로 연결되는 브로커와 승인된 브로커를 통해 액세스하는 코인베이스 파생상품 LLC, 적격 고객을 위해 코인베이스 어드밴스드를 통해 직접 액세스하는 경우가 있습니다. 일부 플랫폼은 기관에 초점을 맞춘 반면, 다른 플랫폼은 마이크로 계약과 직관적인 모바일 앱으로 개인 트레이더를 환영합니다. 계좌를 개설하기 전에 항상 자격 요건, 증거금 요건, 포지션 한도 및 주별 제한 사항을 확인하시기 바랍니다.

단계별: 미국에서 암호화폐 선물 거래하는 방법

1. 목표 결정하기

암호화폐 선물을 거래하려는 이유를 명확히 하세요. 하락장에서 현물 롱 포트폴리오 헤지, 레버리지를 이용한 단기 투기, 현물 거래와 선물 시장 가격의 차이를 포착하기 위한 베이시스 거래 등이 일반적인 이유입니다. 트레이딩 전략, 상품 선택, 레버리지 수준, 리스크 관리는 투자자의 목표에 따라 달라집니다.

2. 장소 및 중개인 선택

규제를 받는 거래소와 승인된 브로커를 선택하세요. 현금 결제와 유동성이 풍부한 비트코인 선물 또는 이더 선물을 거래하는 것이 목표라면 선물 수수료 판매자를 통해 CME 그룹을 선택하는 것이 좋습니다. 마이크로 계약과 암호화폐 네이티브 브랜드를 선호한다면 지원 브로커를 통해 코인베이스 파생상품 LLC를 이용하거나 계정에 사용할 수 있는 경우 코인베이스 어드밴스드(Coinbase Advanced)를 통해 이용할 수 있습니다. 플랫폼이 필요한 계약을 제공하고, 강력한 리스크 관리 기능을 갖추고 있으며, 워크플로에 맞는 거래 도구를 제공하는지 확인하세요.

3. 계좌 개설 및 자금 입금

거래하려는 계약을 지원하는 브로커에서 선물 계좌를 개설합니다. 온보딩 과정에서 위험 공시, 위험 허용 범위 및 경험 수준에 대한 적합성 설문지를 작성하고 KYC를 위한 신분증을 제공합니다. 자금은 일반적으로 은행 송금을 통해 USD로 입금합니다. 일부 브로커는 국채나 현금 등가물과 같은 담보 유형을 허용하지만 대부분의 소매 계좌는 초기 투자금으로 USD 현금으로 시작합니다. 최소 입금액, 출금 시간, 브로커에서 실물 거래 또는 모의 거래 환경을 제공하는지 확인하시기 바랍니다.

4. 계약 사양 및 증거금 요건 이해

거래하기 전에 계약 승수, 틱 크기, 일일 가격 제한, 거래 시간 및 결제 규칙을 검토하세요. 증거금 요건에는 개시 증거금과 유지 증거금이 포함되며 변동성이 큰 기간에는 변경될 수 있습니다. 일부 브로커는 일중 증거금을 제공하지만 모든 계좌는 일일 결제까지 거래소에서 지정한 유지 증거금을 충족해야 합니다. 계좌 잔고가 유지 증거금 미만으로 떨어지면 마진콜이 발생하여 자금을 입금하거나 포지션을 축소해야 할 수 있습니다. 레버리지는 위험을 확대시키며 선물 거래 시 손실이 초기 투자금을 초과할 수 있다는 점을 기억하세요.

5. 트레이딩 전략 및 계획 수립

규칙 기반 접근법을 정의합니다. 브레이크아웃, 모멘텀, 평균 반등 또는 스프레드 중 무엇을 거래할지 고려하세요. 현물 거래에서 비트코인을 직접 소유하고 헤지하는 경우, 상쇄할 명목 노출 금액과 기간을 계획하세요. 진입 기준, 청산 기준, 최대 레버리지, 일일 최대 손실, 상품별 포지션 한도, 갭 이동이나 거래소 가격 제한폭과 같은 중대한 위험에 어떻게 대응할지 문서화하세요.

6. 트레이딩 도구 설정

차트, 심도 있는 시장 분석, 관심 목록, 위험 대시보드를 구성할 수 있습니다. 플랫폼에서 지원하는 경우 지정가 주문, OCO 주문, 추적손절과 같은 고급 도구를 사용할 수 있습니다. 체결 품질을 위해 유동성이 높은 계약의 대량 주문에 대해 거래량 가중 평균가를 목표로 하거나, 슬리피지를 제어하기 위해 주요 기준가 주변의 지정가 주문을 사용할 수 있습니다. 일부 플랫폼에서는 알고리즘 트레이딩을 위한 API를 연결하거나 모바일 앱과 통합하여 책상에서 떨어져 있어도 실시간 시세를 모니터링하고 리스크를 관리할 수 있습니다.

7. 연습 및 종이 거래

모의 계좌를 이용해 원금 손실 없이 실제 시장 조건에서 전략을 테스트할 수 있습니다. 주문, 취소 및 교체, 위험 관리 도구 사용, 급등락 장세에 대응하는 연습을 할 수 있습니다. 모의 손익 및 위험 지표를 추적하여 실제 돈으로 거래하기 전에 계획이 실행 가능한지 확인하세요.

8. 첫 거래 시작하기

소액으로 시작하세요. 많은 경험 많은 트레이더는 마이크로 비트코인 또는 마이크로 이더로 시작하여 체결 및 위험 허용 한도를 테스트할 것을 권장합니다. 방향을 선택하고 지정가 또는 스톱과 같은 주문 유형을 선택한 다음 보호손절가를 설정합니다. 증거금 요건과 당일 가격 변동을 기준으로 포지션을 모니터링합니다. 다른 세션을 기다리는 경우 오버나이트 리스크에 대비하고 일일 정산이 사용 가능한 증거금에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해합니다.

9. 필요한 경우 위치 및 롤 관리

만기 계약을 보유하고 있고 노출을 유지하려는 경우 계약의 캘린더에 따라 첫 번째 통지 또는 마지막 거래 전의 다음 달로 롤오버하세요. 많은 플랫폼에서 캘린더 스프레드 거래를 제공하여 연속된 달에 걸쳐 노출을 한 번에 이동할 수 있습니다. 롤링 또는 규모를 조정할 때는 현물과 선물 사이의 기준, 유동성 조건, 위험 관리 등을 평가하세요.

10. 성능 검토 및 개선

거래를 추적하고 거래 지표를 게시하세요. 승률, 평균 수익률과 평균 손실률, 변동성이 클 때 전략이 어떻게 작동하는지 평가하세요. 위험 관리 규칙을 업데이트하고, 주문 배치를 개선하고, 실제 거래에 적용하기 전에 시뮬레이션 환경에서 개선 사항을 테스트하세요.

인기 있는 암호화폐 선물 트레이딩 전략

레버리지를 이용한 방향성 거래

방향성 트레이딩은 비트코인 선물 또는 이더 선물을 매수 또는 매도하여 시장 상승 또는 하락에서 수익을 얻는 것을 목표로 합니다. 레버리지를 사용하면 적은 초기 투자로 더 큰 명목 포지션을 관리할 수 있지만 손실도 커집니다. 기술적 분석, 매크로 촉매제, 주문 흐름을 결합하여 진입과 청산 시점을 정할 수 있습니다. 손절과 포지션 제한을 사용해 하락을 관리하세요.

헤징 스팟 포지션

헤징은 현물 거래에서 디지털 자산을 직접 소유하고 있는 투자자가 포트폴리오 변동성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 채굴자나 장기 보유자는 불리한 조건에서 현물 위험을 상쇄하기 위해 암호화폐 선물을 매도한 다음, 위험이 사라지면 선물을 다시 매수할 수 있습니다. 현금 결제 계약은 코인을 전송하지 않고도 간편하게 헤지할 수 있습니다.

기본 및 현금 및 휴대

베이시스 트레이딩은 현물 가격과 선물 가격의 차이를 이용합니다. 트레이더는 선물이 비쌀 때 현물을 매수하고 선물을 매도하거나 선물이 저렴할 때 현물을 매도하고 선물을 매수할 수 있습니다. 순수 차익거래는 기관의 규모가 필요하지만 개인 트레이더도 연속된 달의 곡선을 관찰하여 롤링 시점을 결정하거나 근월물과 원월물 노출 중 어느 쪽을 선호할지 결정할 수 있습니다.

캘린더 스프레드

캘린더 스프레드는 동일한 상품에서 한 달을 매수하고 다른 달을 매도하여 기간 구조의 형태를 거래하는 것입니다. 이러한 거래는 방향성 노출을 줄이고 계약 간의 상대적 가치에 집중할 수 있습니다.

페어 거래

이더 선물 매수, 비트코인 선물 매도 등 동일한 위험 단위의 페어 거래는 두 자산의 상대적 성과를 보여줍니다. 두 자산의 상관관계, 변동성, 유동성을 모니터링하세요. 브로커 또는 청산업체에서 제공하는 포지션 한도 및 증거금 상쇄를 염두에 두세요.

실행 전술

체결은 전략의 성패를 좌우할 수 있습니다. 주요 가격대에서 지정가 주문을 사용해 가격 추격을 피하고, 유동성이 높은 세션에서는 거래량 가중 평균 가격에 근접하도록 주문을 분할하는 것도 고려하세요. 휴일이나 참여도가 낮은 시간대 등 유동성이 낮은 시간대에는 가격 허용 범위를 넓히지 말고 위험 허용 범위에 맞게 적정 규모를 유지하세요.

비용, 수수료 및 마진 메커니즘

선물을 거래할 때는 여러 단계에 걸쳐 비용을 지불합니다. 거래소에서 부과하는 거래소 수수료, 파생상품 청산 기관의 청산 수수료, NFA 평가, 브로커 수수료가 있습니다. 일부 브로커는 낮은 수수료를 광고하지만 플랫폼, 데이터, 라우팅을 포함한 총 비용을 비교하세요. 적극적인 전략의 경우 계약당 작은 차이도 합산될 수 있습니다.

증거금은 선물 거래의 생명선입니다. 개시 증거금은 포지션을 개시하는 데 필요한 증거금이고 유지 증거금은 포지션을 유지하기 위한 최소 자본입니다. 둘 다 유동적이며 변동성이 커지면 상승할 수 있습니다. 일일 정산은 계약의 시가 대비 시장가에 따라 계좌에 입금 또는 출금됩니다. 편일예탁잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜이 발생합니다. 즉시 자금을 추가하지 않으면 브로커가 포지션을 청산하여 계좌 잔고를 회복할 수 있습니다. 레버리지 때문에 리스크 관리가 중요합니다. 최소 증거금만을 기준으로 포지션 크기를 결정하지 마세요. 대신 계획한 손절매와 상품의 변동성을 기준으로 포지션 규모를 결정하여 한 번의 부정적 움직임이 전체 계좌를 위협하지 않도록 하세요.

또한 미국 거래소는 가격 제한을 시행하여 극단적인 움직임이 있을 때 거래를 일시 중지합니다. 이러한 메커니즘은 무질서한 시장을 줄일 수 있지만 일정 기간 동안 포지션이 갇힐 수 있으므로 적절히 계획해야 합니다. 포지션 제한, 정지 및 재개 절차에 대한 계약 규칙서를 검토하세요. 특히 여러 계좌에 걸쳐 전략을 확장하거나 거래량이 많은 이벤트 기간에 거래할 계획이라면 포지션 한도를 이해해야 합니다.

암호화폐 선물의 리스크 관리 원칙

성공적인 암호화폐 선물 거래의 중심에는 리스크 관리가 있습니다. 비트코인과 이더는 빠르게 움직일 수 있으므로 거래당 최대 위험, 일일 손실 한도, 총 레버리지 한도를 정의하세요. 손절 주문을 사용하되 급등락장에서는 보장이 되지 않는다는 점을 이해하세요. 목표가 주문과 스톱 주문을 함께 사용하는 것을 고려하세요. 급격한 가격 변동 시 강제청산을 피하기 위해 유지증거금 이상의 버퍼를 유지하세요.

가능하면 전략과 기간을 다양화하세요. 실현 및 미실현 손익을 기록하고 여러 포지션을 운용하는 경우 상관관계를 모니터링하세요. 플랫폼에서 자동 청산 임계값, 포트폴리오 증거금 분석 또는 스트레스 테스트 도구와 같은 리스크 관리 기능을 지원하는 경우 이를 활용하세요. 마지막으로 유동성과 변동성에 영향을 줄 수 있는 주요 경제지표 발표, 거래소 리밸런싱, 지수 재가중과 같은 시장 구조 이벤트에 유의하세요.

규정 준수, 지역 및 제품 액세스

미국에서는 암호화폐 파생상품에 대한 접근이 규제되며 계좌 유형, 주, 브로커에 따라 다릅니다. 일부 브로커는 기관용, 일부 브로커는 개인용을 취급합니다. 일부 모바일 앱은 호가만 제공하고 거래 액세스는 제공하지 않습니다. 미국 거주자가 이용할 수 있는 무기한 계약 또는 미등록 암호화폐 파생상품에 대한 마케팅을 볼 경우 추가 실사를 해야 합니다. 미국 트레이더는 해당 거래소가 지정 계약 시장인지, 브로커가 선물 계좌를 취급할 수 있는 권한이 있는지 확인해야 합니다. 미국 외 지역에서는 Payward Europe Digital Solutions 또는 키프로스 증권거래위원회 산하 회사에서 유럽 고객을 위한 암호화폐 파생상품을 지원할 수 있지만, 국가별 규제 요건이 다르며 미국 거주자에게는 적합하지 않습니다.

계좌 제공업체의 위험 공시를 항상 읽어보세요. CFTC와 NFA는 브로커가 중요한 위험, 레버리지, 마진콜, 초기 투자금을 초과하는 손실 가능성에 대해 명확하게 설명할 것을 요구합니다.

엣지 향상을 위한 도구 및 데이터

아무리 좋은 트레이딩 전략도 적절한 도구가 없으면 실패할 수 있습니다. 강력한 시장 심도, 백테스팅을 위한 과거 데이터, 실현 및 내재 변동성과 같은 분석 기능을 갖춘 실시간 호가를 찾아야 합니다. 거래량 가중평균가 체결 또는 빙산 주문을 지원하는 플랫폼은 시장 영향을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고성능 플랫폼 인프라는 급등락 장세에서 연결 끊김과 지연을 줄여주고 모바일 앱을 통해 이동 중에도 포지션을 관리할 수 있습니다. 체계적인 트레이더를 위해 API는 프로그래밍 방식의 액세스와 사용자 지정 모델과의 통합을 제공합니다. 트레이딩 커뮤니티에 가입하여 계약 동작, 유동성 창, 연속 달 롤링에 대한 모범 사례에 대한 인사이트를 공유하세요.

예시: 예시: 특정 미국 상장 암호화폐 선물의 작동 방식

CME 그룹 비트코인 선물

CME 그룹은 엄격한 방법론과 구성 거래소 기준으로 계산된 CME CF 비트코인 기준금리에 따라 현금 결제되는 표준 크기 및 마이크로 비트코인 선물을 상장합니다. 계약은 분기별 주기로 연속된 달에 걸쳐 나열됩니다. 거래 시간은 짧은 유지보수 기간을 제외하고는 거의 연속적입니다. 각 거래에는 거래소 수수료와 청산 수수료가 발생하며 마진은 거래소에서 설정하며 브로커 오버레이가 가능합니다. 일일 정산은 공식 정산 가격을 사용하며 수익과 손실은 USD로 교환됩니다. 포지션 제한과 가격 제한이 적용됩니다. 이 상품의 풍부한 유동성으로 인해 헤저, 투기꾼, 차익거래 데스크 등 다양한 시장 참여자를 끌어들입니다.

CME 그룹 이더 선물

이더 선물과 마이크로 이더는 CME CF 이더 달러 기준금리에 정산하는 방식으로 유사하게 운영됩니다. 이러한 계약은 이더로 표시된 DeFi 국채 헤지, 비트코인 선물 대비 상대 가치 거래, 주요 네트워크 업그레이드에 대한 이벤트 중심 아이디어 등의 전략을 가능하게 합니다. 비트코인과 마찬가지로 이더 콘트랙트는 현금으로 결제되며 디지털 자산을 보관할 필요가 없습니다.

코인베이스 파생상품 LLC

코인베이스 파생상품 LLC는 소규모 선물 계약을 나열하고 파생상품 청산 기관으로 청산하는 경로를 제공합니다. 타사 브로커를 통해 이용할 수 있으며, 자격을 갖춘 미국 고객의 경우 코인베이스 어드밴스드를 통해 이용할 수 있습니다. 많은 트레이더는 모바일 앱 및 위험 관리 대시보드와 함께 현물 및 선물 뷰를 하나로 묶는 통합된 암호화폐 네이티브 환경을 중요하게 생각합니다. 해당 주에서 어떤 계약을 이용할 수 있는지, 어떤 증거금 요건이 적용되는지, 포지션 한도 또는 위험 관리가 어떻게 구현되는지 항상 확인하시기 바랍니다.

일반적인 함정과 이를 피하는 방법

• 과도한 레버리지: 개시 증거금만을 기준으로 포지션을 설정하는 것은 위험합니다. 최근 평균 실제 범위의 최소 몇 배 이상 불리한 움직임을 견딜 수 있는 포지션 크기를 설정하세요.
• 만료 무시: 만료되는 계약은 롤링이 필요합니다. 원치 않는 결제를 피하려면 마지막 거래 날짜와 롤링 메커니즘을 파악하세요.
• 유동성이 낮은 시간대 거래: 암호화폐는 24시간 거래되지만 선물 유동성은 주요 세션에 집중됩니다. 짧은 시간대에는 스프레드와 슬리피지에 유의하세요.
• 엉성한 체결: 유동성이 높은 기간에 지정가 주문, 괄호 또는 VWAP 스타일 전략을 사용하여 체결을 개선하세요.
• 부실한 기록 관리: 결과를 추적하고 성과를 검토하여 전략과 위험 관리를 개선하세요.
• 규정 준수 격차: CFTC 규제를 받는 장소와 브로커만 이용하세요. 국가별 규제를 존중하고 플랫폼의 규정을 숙지하세요.

암호화폐 선물은 언제 의미가 있나요?

암호화폐 선물은 코인을 직접 보유하지 않고도 규제된 노출 또는 헤지가 필요한 투자자에게 적합할 수 있습니다. 하락장에서 공매도를 원하는 트레이더, 운영상 안전을 위해 파생상품 청산 기관이 필요한 기관, 위험 관리 및 가격 제한이 있는 명확하고 표준화된 계약을 선호하는 개인에게 적합합니다. 또한 현물 거래와 선물을 결합하여 베이시스를 최적화하거나 고급 도구, 고성능 플랫폼 기능, 신뢰할 수 있는 실시간 호가를 통해 체계적인 전략을 실행하려는 트레이더에게도 유용합니다. 초보자라면 마이크로 비트코인 또는 마이크로 이더로 시작하여 계약 메커니즘을 익히는 데 집중하고 전체 시장 주기에 걸쳐 계획을 테스트할 때까지 소액으로 거래하세요.

주요 용어 용어집

• 선물 계약: 미래 날짜에 자산을 매수 또는 매도하거나 기준 가격에 따라 금전적으로 정산하는 표준화된 계약입니다.
• 암호화폐 파생상품: 디지털 자산에서 가치를 창출하는 선물 및 옵션과 같은 금융 상품.
• 현금 결제: 기초 자산을 인도하지 않고 현금으로 결제하는 계약입니다.
• 파생상품 청산 기관: 구매자와 판매자 사이에 서서 이행을 보장하고 불이행 위험을 관리하는 기관입니다.
• 초기 투자: 선물 계좌를 개설하고 증거금을 충족하기 위해 입금하는 자금입니다.
• 증거금 요건: 거래소와 브로커가 포지션을 지원하기 위해 요구하는 초기 및 유지 증거금 수준입니다.
• 포지션 한도: 시장 조작을 방지하기 위해 트레이더가 보유할 수 있는 계약 수에 제한을 둡니다.
• 가격 제한: 일시정지를 트리거하기 전에 계약이 이동할 수 있는 범위를 제한하는 일일 한도입니다.
• 기준금리: 현금 결제 계약을 정산하는 데 사용되는 벤치마크로, 주로 런던 시간대 또는 그 전후에 계산됩니다.
• 브로커 소개: 고객에게 선물 수수료 판매자를 소개하고 지원 및 거래 플랫폼을 제공할 수 있는 업체입니다.

자주 묻는 질문

암호화폐 선물 거래는 미국에서 합법인가요?

예, 암호화폐 선물 거래는 CFTC 규제를 받는 파생상품 시장과 등록된 브로커를 통해 이루어지는 경우 미국에서 합법입니다. CME 그룹에 상장된 비트코인 선물, 마이크로 비트코인, 이더 선물, 마이크로 이더와 같은 계약은 파생상품 청산 기관에서 현금 결제 및 청산합니다. 항상 플랫폼과 브로커가 등록되어 있는지, 자격 요건과 증거금 요건을 충족하는지 확인하세요. 미국 거주자에게 무기한 선물을 제공하는 해외 거래소에서 등록하지 않고 거래하는 것은 국가별 규제를 위반할 수 있으며 추가적인 법적 및 재정적 위험에 노출될 수 있습니다.

미국에서 선물을 거래할 수 있나요?

예. 미국 거주자는 등록된 선물 수수료 판매자 또는 소개 브로커를 통해 계좌를 개설하여 암호화폐 선물을 포함한 선물을 거래할 수 있습니다. 위험 공시를 완료하고 증거금 요건을 충족하며 주요 거래소와 연결된 규제된 선물 거래 플랫폼을 사용해야 합니다. 계약 가능 여부, 포지션 한도, 레버리지 수준은 브로커와 주에 따라 다를 수 있습니다.

미국에서 코인베이스에서 선물을 거래할 수 있나요?

코인베이스는 코인베이스 파생상품 LLC를 통해 암호화폐 선물에 대한 액세스를 제공합니다. 미국 액세스 권한은 자격, 계좌 유형 및 주에 따라 다릅니다. 많은 고객이 승인된 제3자 브로커를 통해 이러한 계약에 액세스하며, 일부 자격을 갖춘 사용자는 코인베이스 어드밴스드를 통해 거래할 수 있습니다. 사용 가능한 상품, 마진 및 위험 관리, 수수료, 계좌가 필요한 거래 도구를 지원하는지 여부를 확인하세요. 항상 자신의 활동이 CFTC 및 NFA 규정을 준수하는지 확인하세요.

암호화폐 선물 거래는 어떻게 하나요?

암호화폐 선물을 거래하려면 규제가 적용되는 거래소와 브로커를 선택하고, 계좌를 개설하고 자금을 입금하고, 계약 사양을 알아보고, 명확한 위험 관리가 가능한 거래 전략을 수립하세요. 마이크로 비트코인이나 마이크로 이더와 같은 작은 계약으로 시작하고 지정가 주문과 보호가 주문을 사용하며 실시간 가격과 증거금을 모니터링하세요. 만기에 유의하고, 필요한 경우 연속된 달에 걸쳐 롤링하고, 포지션 제한과 가격 제한을 준수하세요. 레버리지에만 의존하지 말고 절제된 체결과 지속적인 개선에 집중하세요.