마이크로 선물 거래: 소매 트레이더와 암호화폐 파생상품 애호가를 위한 완벽한 가이드

마이크로 선물 거래는 적은 자본으로 시장에 노출되기를 원하는 개인 트레이더의 선물 시장 접근 방식을 변화시켰습니다. 주가지수 선물, 원유, 귀금속, CME 외환 선물을 추종하든, 선물 상품을 제공하는 비트코인 거래소 및 암호화폐 거래소에 익숙한 암호화폐 투자자이든, 마이크로 선물은 주요 시장에 참여할 수 있는 자본 효율적이고 접근하기 쉬운 방법을 제공합니다. 이 마이크로 선물 거래 카테고리 페이지에서는 마이크로 선물의 작동 방식, 마이크로 계약이 거래 전략에 유용한 이유, 위험 노출 및 선물 증거금 관리 방법, 마이크로 전자 미니 계약과 표준 선물의 비교, 브로커 계좌와 선물 계좌를 시작하는 방법에 대해 알아볼 수 있습니다.

마이크로 선물은 표준 계약과 전자 미니 계약의 작은 계약 크기 버전이므로 일반적으로 선물 포지션을 개설하는 데 훨씬 적은 자본이 필요합니다. 즉, 표준 선물에 필요한 자본의 일부에 불과한 초기 투자금으로 마이크로 e 미니 S&P 500(흔히 마이크로라고 함), 마이크로 e 미니 나스닥 100, 마이크로 e 미니 다우, 마이크로 e 미니 러셀 2000, 마이크로 원유 선물 및 일부 cme fx 선물을 거래할 수 있습니다. 동시에 이러한 계약은 유동성이 풍부하고 가격 발견, 거의 24시간 거래 시간, 주요 거래소의 투명한 청산 등 동일한 혜택을 유지합니다.

이와 동시에 무기한 스왑과 선물 상품을 제공하는 주요 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에 익숙한 트레이더는 마이크로 선물이 규제된 선물 시장으로 가는 훌륭한 다리 역할을 한다는 사실을 알게 될 것입니다. 암호화폐 파생상품 플랫폼을 통해 선물처럼 디지털 자산에 노출될 수 있는 반면, CME 그룹과 같은 규제 기관의 마이크로 선물은 투명한 증거금 요건, 명확한 틱 값, 거래소 및 해당 청산소가 정한 최소 규제 요건에 부합하는 이행 채권 프레임워크를 제공합니다.

마이크로 선물이란 무엇인가요?

마이크로 선물은 일반적인 전자 미니 계약 또는 표준 계약의 10분의 1 크기인 거래소 상장 선물 계약입니다. 예를 들어 주가지수 선물의 경우 마이크로 e 미니 S&P 500 선물(MES)의 계약 규모는 e 미니 S&P 500(ES)의 10분의 1에 해당합니다. 계약 규모가 작을수록 거래에 필요한 초기 개시 증거금과 명목가치가 크게 줄어들어 유연성을 원하는 소매 트레이더와 액티브 트레이더에게 보다 세분화된 포지션 크기 조정, 세밀한 리스크 관리, 잠재적으로 낮은 거래비용이 가능합니다.

이러한 계약은 더 큰 선물 상품과 동일한 기초 선물 상품을 추적합니다. 동일한 청산소를 통해 결제되고, 동일한 거래 시간을 따르며, 동일한 가격 변동에 대한 액세스를 제공합니다. 트레이더는 마이크로 선물을 사용해 방향성을 표현하고, 주식 포트폴리오를 헤지하고, 암호화폐 보유 위험 노출을 관리하거나 시장 변동 민감도가 작은 체계적인 트레이딩 전략을 수립할 수 있습니다.

마이크로 선물과 표준 선물 및 E 미니 계약 비교

마이크로 선물, 전자 미니 선물, 표준 선물은 모두 동일한 기초자산을 참조하지만 계약 규모와 증거금 요건은 다릅니다. 전통적인 S&P 500 선물이나 원유 선물과 같은 표준 선물 계약은 명목 가치가 크고 초기 증거금 요건이 높습니다. 미니 계약은 크기를 줄임으로써 이러한 시장에 대한 접근성을 높였고, 마이크로 선물은 다시 크기를 줄여 거래당 필요한 자본을 크게 줄였습니다.

• 계약 규모 및 명목 가치: 마이크로 선물 계약은 일반적으로 전자 미니 선물의 10분의 1 크기입니다. 이 작은 계약은 각 틱 움직임이 손익에 미치는 영향이 적어 리스크 관리와 학습에 도움이 됩니다.
• 개시 증거금 및 증거금: 개시 증거금(흔히 증거금이라고 함)은 포지션을 개시하기 위해 입금하는 금액입니다. 마이크로 계약은 선입금이 적게 필요하므로 변동성이 큰 시장 상황에서 계좌 하락의 영향을 줄일 수 있습니다.
• 자본 효율성: 레버리지는 상당한 위험을 수반하지만, 마이크로 선물은 자본 효율성을 제공하며 과도한 자본 투입 없이 시장 노출을 미세 조정하여 확장할 수 있습니다.
• 동일한 혜택과 거래 시간: 마이크로 선물은 투명한 가격 발견, 유동 선물에 대한 접근성, 거의 24시간 거래 시간 등 동일한 혜택을 제공합니다.
• 잠재적으로 낮은 거래 비용: 계약당 수수료와 수수료는 명목 가치가 작기 때문에 절대 금액이 낮을 수 있지만, 거래 전략을 설계할 때는 틱당 비용을 고려해야 합니다.

마이크로 선물이 소매 트레이더에게 매력적인 이유

소매 트레이더는 여러 가지 이유로 마이크로 선물에 매력을 느낍니다. 가장 큰 매력은 적은 자본과 초기 투자금으로 선물 시장에 진입할 수 있다는 점입니다. 급격한 움직임에 마진콜이 발생할 수 있는 대규모 선물 포지션에 약정하는 대신 마이크로 선물을 사용하면 세분화된 계약 규모로 거래를 관리할 수 있습니다. 이는 정밀한 리스크 관리가 필요하고 시장 상황에 따라 익스포저를 조금씩 조정하려는 트레이더에게 특히 유용합니다.

마이크로 선물은 개인 트레이더가 자신감을 키우는 데도 도움이 됩니다. 명목 가치와 틱 값이 작기 때문에 마이크로 선물 거래 학습 비용이 낮아질 수 있습니다. 거래 전략을 테스트하고, 선물 증거금과 이행보증금 요건을 이해하고, 불균형적인 위험 노출 없이 주요 주가지수, 에너지, 통화 시장에 대한 경험을 쌓을 수 있습니다.

핵심 마이크로 계약: 주가지수, 에너지, 외환

몇몇 마이크로 계약은 유동성, 타이트한 스프레드, 인기로 눈에 띄는 상품입니다. 이들 중 대부분은 유동성 주가지수 선물이지만 트레이더는 마이크로 형태로 에너지 및 CME FX 선물도 이용할 수 있습니다.

Micro E-mini S&P 500 (MES)

마이크로 e 미니 S&P 500은 미국 대형주 주요 지수를 추종하는 대표적인 마이크로 계약입니다. e 미니 S&P 500 계약과 유사하지만 계약 규모는 10분의 1 수준입니다. 트레이더는 광범위한 미국 주식 시장에 대한 노출을 관리하고 주식 포트폴리오를 헤지하기 위해 MES를 사용합니다. MES는 미니 500을 더 작은 규모로 표현하기 때문에 유동성이 높은 선물로 장중 거래시간 동안 마이크로 e 미니 계약을 거래하려는 소매 트레이더와 현업 트레이더가 선호합니다.

마이크로 E-미니 나스닥 100(MNQ)

마이크로 e 미니 나스닥은 기술주 중심의 나스닥 100 지수를 추종합니다. 또한 e 미니 나스닥 100 지수의 10분의 1 크기로 수익 사이클, 금리 변동, 리스크 온 시장 상황에 영향을 많이 받는 성장주 및 기술주에 집중적으로 투자할 수 있습니다. 모멘텀 및 추세 추종 트레이딩 전략을 추구하는 많은 트레이더가 시장 움직임과 뉴스에 민감하게 반응하기 때문에 MNQ를 선호합니다.

마이크로 E-미니 다우(MYM)

마이크로 E 미니 다우는 다우존스 산업평균지수를 참조합니다. 기초 지수는 가격 가중치가 적용되고 주식 시장의 다른 부분을 나타내지만 MYM은 주가지수 선물 노출을 다양화할 수 있는 또 다른 방법을 제공합니다. 트레이더는 마이크로 e 미니 다우를 MES 및 MNQ와 결합하여 주요 시장에서 상대가치 거래를 구성하고 지수를 통해 섹터 가중치를 조정할 수 있습니다.

마이크로 E-미니 러셀 2000(M2K)

마이크로 미니 러셀은 미국 소형주를 추적합니다. 러셀 2000은 국내 성장률, 신용 여건, 위험 심리에 반응하기 때문에 S&P 500 또는 나스닥 100과 다르게 움직일 수 있습니다. e 미니 러셀 2000은 오랫동안 전문 트레이더의 관심을 끌었으며, 마이크로 미니 러셀은 마이크로 선물 계약을 통해 소규모 계좌에도 유사한 분산 효과를 제공합니다.

마이크로 WTI 원유 선물(MCL)

마이크로 원유 선물은 더 작은 계약 규모와 적은 자본으로 서부 텍사스산 중질유 가격 변동을 거래할 수 있는 방법을 제공합니다. 실물 인도 물류를 수반하는 표준 원유 선물과 달리 마이크로 원유 선물은 현금 결제이므로 실물 인도 위험이 없습니다. 적극적인 트레이더는 표준 선물의 더 큰 명목 가치를 감수하지 않고도 에너지 수급, OPEC 정책, 거시적 추세에 대한 견해를 표현하기 위해 마이크로 원유를 사용합니다.

마이크로 FX 선물

CME는 EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD와 같은 주요 통화쌍에 대해 마이크로 형식의 cme fx 선물을 제공합니다. 이러한 마이크로 계약을 통해 현물 외환 대신 거래소 청산 선물 상품을 이용해 외환을 거래할 수 있습니다. 마이크로 계약을 사용하면 해외 보유 자산이나 달러로 가격이 책정된 암호화폐 자산에 대한 통화 노출을 관리하면서 장외 선물 시장의 투명성과 명확한 증거금 요건의 혜택을 누릴 수 있습니다.

암호화폐 거래소와 비트코인 거래소의 맥락에서 본 마이크로 선물

암호화폐 파생상품 시장은 흔히 암호화폐 거래소나 비트코인 거래소라고 불리는 플랫폼에서 레버리지 거래를 대중화했습니다. 많은 노련한 암호화폐 트레이더는 디지털 자산을 넘어 다각화하기 위해 마이크로 선물로 전환하고 규제된 틀 안에서 주가지수 선물, 원유, 금값, 주요 통화쌍에 참여합니다. 고려해야 할 주요 사항은 다음과 같습니다:

• 시장 구조: 규제 대상인 마이크로 선물은 중앙화된 오더북, 중앙 청산 이행 채권, 표준화된 계약 사양을 갖춘 주요 거래소에서 거래됩니다. 선물을 제공하는 비트코인 거래소는 각기 다른 청산 엔진, 펀딩 비율, 교차 마진 규칙을 사용할 수 있습니다.
• 리스크 관리: 거래소가 요구하는 최소 규제 요건과 초기 증거금은 명확성을 제공합니다. 암호화폐 플랫폼은 종종 매우 높은 레버리지를 허용하지만, 마이크로 선물은 시스템 리스크를 줄이기 위해 설계된 증거금 요건을 사용합니다.
• 다양한 상품: 암호화폐 거래소는 디지털 자산에 집중합니다. 마이크로 선물은 주가지수 선물, 원유, 귀금속, CME 외환 선물로 도구 세트를 확장하여 상관관계가 없는 시장에서도 다양한 거래 전략을 만들 수 있습니다.
• 암호화폐 포트폴리오 헤징: 트레이더는 마이크로 전자 미니 계약을 사용하여 암호화폐가 많은 포트폴리오 내에서 주식 시장 베타를 헤지하거나 변동성이 큰 기간 동안 전반적인 위험 노출을 완화할 수 있습니다.

일부 비트코인 거래소는 선물을 반영한 상품을 출시했지만, 거래 시간, 투명한 틱 값, 규제된 청산을 갖춘 표준화된 선물 계약을 원한다면 공인된 주요 거래소의 마이크로 선물이 암호화폐 파생상품 툴킷을 보완할 수 있습니다.

마이크로 선물의 작동 방식: 계약 규모, 명목 가치, 틱 가치

마이크로 선물을 거래하기 전에 계약 크기와 명목가치를 이해하는 것은 필수입니다. 계약 사양은 틱 크기, 틱 가치, 거래 시간, 결제 절차를 정의합니다. 계약 규모가 작을수록 트레이더는 위험 허용범위에 따라 총 명목 익스포저를 관리하면서 포지션을 더 정밀하게 조정할 수 있습니다.

• 명목 가치: 선물 가격에 계약 승수를 곱한 값으로 계산됩니다. 마이크로 e 미니 S&P 500의 경우 지수가 5000이고 승수가 $5인 경우 명목가치는 계약당 약 $25,000입니다.
• 틱 크기 및 틱 값: MES는 0.25 지수 포인트 단위로 거래됩니다. 각 틱은 $1.25이며, 풀 포인트는 $5에 해당합니다. 틱 값을 알면 작은 시장 움직임을 정량화하고 손절 및 수익 목표를 설정하는 데 도움이 됩니다.
• 증거금 요건: 포지션을 개시하려면 개시 증거금을 입금하고 유지 증거금을 유지해야 합니다. 이는 이행 보증금의 일부입니다.
• 레버리지: 선물 레버리지는 수익과 손실을 증폭시킵니다. 마이크로 계약은 훨씬 적은 자본이 필요하지만 관리하지 않으면 상당한 위험을 초래할 수 있습니다.

증거금 요건, 이행보증금 및 자본 효율성

선물 증거금은 유가증권 증거금과 다릅니다. 브로커는 자산을 매수하기 위해 차입하는 대신 선물 포지션의 잠재적 손실을 충당하기 위해 이행 보증금을 예치하도록 요청합니다. 개시 증거금은 거래를 개시하는 데 필요한 금액입니다. 유지 증거금은 포지션을 유지하기 위해 유지해야 하는 최소 금액입니다.

불리한 시장 움직임으로 인해 계좌 잔고가 유지 증거금 이하로 떨어지면 추가 자금을 요구하는 마진콜을 받을 수 있습니다. 이는 변동성이 큰 시장 상황에서 빠르게 발생할 수 있습니다. 마이크로 선물 계약은 명목 가치가 작기 때문에 동일한 움직임으로 인해 계좌 잔고가 하락해도 표준 선물 계약보다 유지 증거금을 위반할 가능성이 적습니다. 하지만 마이크로 선물은 상당한 위험을 수반하므로 신중한 위험 관리가 필수적입니다.

자본 효율성이 주요 이점입니다. 마이크로 선물을 사용하면 적은 자본으로 시장 노출을 확보하고 남은 자금을 다른 트레이딩 전략에 할당하거나 강제 청산을 방지하기 위해 현금을 보유할 수 있습니다.

마이크로 선물을 이용한 트레이딩 전략

마이크로 선물은 다양한 시장 상황과 위험 프로필에 맞는 다양한 트레이딩 전략을 가능하게 합니다. 어떤 경우든 마이크로 선물에는 증거금 요건 준수, 계약 사양 이해, 위험 노출 정의 등 표준 선물 원칙이 적용된다는 점을 기억하세요.

• 추세 추종: 이동평균 또는 추세 필터를 사용하여 MES 및 MNQ와 같은 유동성 주가 지수 선물에서 더 긴 스윙을 타세요. 계약 규모가 작을수록 시차를 두고 진입하여 평균 가격을 개선할 수 있습니다.
• 평균 복귀: 범위가 제한된 환경에서 마이크로 계약을 사용하면 명목가치가 작아 거래당 스탑이 더 엄격하고 손절매가 더 작은 리버스 전략을 테스트할 수 있습니다.
• 인트라데이 스캘핑: 마이크로 선물은 작은 시장 움직임을 목표로 할 때 미세한 리스크 제어가 가능합니다. 틱 값이 낮기 때문에 큰 손익 변동 없이 스케일 인/아웃이 가능합니다.
• 헤징: 마이크로 전자 미니 계약을 사용해 주식 노출 또는 암호화폐 포트폴리오 베타를 헤지하세요. 주식 시장 위험을 상쇄하려면 MES를, 기술 중심 노출에는 MNQ를 사용하세요.
• 캘린더 스프레드 및 캐리: 마이크로 원유 선물과 같은 원자재의 마이크로 선물 캐리 역학을 살펴보세요. 캐리는 보관, 금리, 미래 공급-수요에 대한 기대에 영향을 받는 계약 월간의 가격 차이를 말합니다.
• 교차 자산 다각화: 마이크로 귀금속을 통해 주가지수 선물과 금 가격을 결합하고, 해외 투자 시 주요 통화 리스크를 관리하기 위해 CME FX 선물을 이용하세요.

마이크로 선물 거래를 위한 리스크 관리

위험 관리는 마이크로 선물 거래에 대한 접근 방식을 고정시켜야 합니다. 마이크로 선물은 자본 지출이 적지만 레버리지는 상당한 위험이 남아있음을 의미합니다. 거래를 관리할 때는 다음 사항을 고려하세요:

• 포지션 크기 조정: 더 작은 계약을 사용하여 노출 규모를 적절히 조정합니다. 한도 내에서 위험을 유지하기 위해 계약을 점진적으로 추가하거나 줄일 수 있습니다.
• 손절 및 수익 목표: 틱 값과 변동성을 기준으로 출구를 정의합니다. 예를 들어, MES에서 1포인트는 $5이므로 10포인트 스톱은 계약당 $50에 수수료를 더한 금액입니다.
• 초과 증거금 유지: 선물 계좌에 추가 자금을 유지하여 급격한 시장 변동에 대비하고 강제 청산을 방지하세요.
• 다각화: 마이크로 미니 S&P 500, 마이크로 미니 나스닥, 마이크로 미니 다우, 마이크로 미니 러셀에 분산 투자하여 다양한 시장 상황에 대응할 수 있습니다.
• 거래 시간에 대한 인식: 선물은 하루에 거의 23시간 거래됩니다. 유동성이 가장 높은 시점과 야간 세션 또는 경제지표 전후 등 스프레드가 확대될 수 있는 시점을 파악하세요.

거래 시간 및 시장 상황

선물 거래의 가장 매력적인 기능 중 하나는 거래 시간 연장입니다. 주가지수 마이크로 선물은 일반적으로 주중 거의 24시간 거래되므로 글로벌 이벤트, 실적 발표 또는 거시경제 지표 발표에 대응할 수 있습니다. 시장 상황은 하루 종일 달라질 수 있습니다:

• 미국 현금 세션: 주식시장 개장 및 마감 시점에 유동성이 가장 높아 스프레드가 타이트하고 참여가 활발할 수 있습니다.
• 밤과 이른 아침: 국제 흐름, 중앙은행 논평, 지정학적 뉴스는 움직임을 촉발하고 위험 노출을 빠르게 변화시킬 수 있습니다.
• 데이터 발표: CPI, 일자리, 금리 결정과 같은 경제 지표는 시장 움직임의 급격한 급등을 유발할 수 있습니다. 이에 따라 리스크를 계획하세요.

마이크로 선물 및 포트폴리오 구성

마이크로 선물은 다각화된 리테일 포트폴리오의 근간이 되거나 단기 기회에 집중하는 트레이더를 위한 전술적 오버레이가 될 수 있습니다. 마이크로 선물의 유연성 덕분에 가능합니다:

• 베타 조정: 주가지수 선물을 사용하여 기본 보유 자산을 변경하지 않고 주식 시장에 대한 노출을 변경할 수 있습니다.
• 섹터 또는 팩터 위험 헤지: MNQ, MES, MYM, M2K를 결합하여 성장주, 가치주 또는 소형주 기울기에 대한 노출을 세분화할 수 있습니다.
• 원자재 또는 통화 헤지를 추가하세요: 마이크로 원유 선물과 마이크로 CME 외환 선물을 사용하여 인플레이션에 민감한 자산이나 해외 투자와 관련된 주요 통화 리스크를 관리하세요.

비용, 수수료 및 잠재적으로 낮은 거래 비용

마이크로 선물을 거래할 때는 교환 및 청산 수수료와 중개 수수료를 지불합니다. 마이크로 계약은 브로커마다 틱당 비용이 다를 수 있지만 표준 선물에 비해 절대 달러 기준으로 거래당 거래 비용이 잠재적으로 더 낮을 수 있습니다. 고려해보세요:

• 계약당 수수료: 일반적으로 소액 계약의 경우 더 낮지만 계층별 가격을 확인하세요.
• 교환 및 청산 수수료: 주요 거래소에서 설정하며 상품에 따라 다를 수 있습니다.
• 데이터 수수료: 선물 시장의 실시간 시장 데이터는 구독이 필요할 수 있습니다.
• 파이낸싱: 주식의 마진 대출과 달리 선물은 성과 채권 모델을 사용합니다. 금융 대출이 아닌 낮은 초기 증거금에서 자본 효율성을 높일 수 있습니다.

선물 계좌 설정 및 중개 고려 사항

마이크로 선물을 거래하려면 선물 거래가 가능한 브로커 계좌가 필요합니다. 브로커는 위험 매개변수를 설정하고 거래소는 증거금에 대한 최소 규제 요건을 설정합니다. 시작하기 위한 단계는 다음과 같습니다:

• 마이크로 선물을 지원하고 심도 있는 시장 및 위험 도구를 갖춘 강력한 플랫폼을 제공하는 브로커를 선택하세요.
• 선물 계좌를 신청하고 상당한 위험과 급격한 손실 가능성을 인정하는 선물 위험 공개에 동의합니다.
• 위험을 감수하려는 초기 투자금과 변동성 완충을 위한 추가 자금으로 계좌에 자금을 조달하세요.
• 관련 주가지수 선물, 원유 선물, 귀금속 및 CME FX 선물에 대한 시장 데이터를 사용할 수 있습니다.

암호화폐 파생상품부터 마이크로 선물까지: 실용적인 팁

암호화폐 거래소나 비트코인 거래소 출신이라면 유사점과 차이점을 발견할 수 있습니다. 체결 속도와 주문 유형은 익숙하게 느껴지겠지만 미묘한 차이가 있습니다:

• 계약 만료: 암호화폐의 많은 무기한 스왑과 달리 선물 계약은 정해진 날짜에 만료됩니다. 롤오버 절차에 대해 알아보고 수개월에 걸쳐 보유하는 경우 마이크로 선물은 역동성을 지니고 있습니다.
• 펀딩 금리가 없습니다: 거래소 상장 선물은 많은 암호화폐 플랫폼에서 볼 수 있는 펀딩이 아닌 운반비 가격 및 이자/배당 모델을 사용합니다.
• 결제: 마이크로 주가지수 선물은 현금 결제입니다. 마이크로 원유 선물은 현금 결제입니다. 일부 원자재 선물은 실물 인도가 필요하지만 마이크로 계약은 이를 피하는 경우가 많습니다.

캐리, 배당금 및 기간 구조 이해하기

선물의 캐리는 만기에 걸쳐 현물 가격과 선물 가격 간의 관계를 나타냅니다. 주가지수 선물의 경우 캐리는 지수 구성종목의 이자율과 예상 배당금을 반영합니다. 원유 및 기타 원자재의 경우 캐리는 보관 비용, 편의 수익률, 재고 역학 관계를 반영합니다. 마이크로 선물 캐리는 표준 선물의 캐리와 동일하게 작동하지만 계약 규모가 작다는 차이점이 있습니다. 캘린더 스프레드, 배당금 조정 주식 익스포저 헤지 또는 기간 구조 차익거래를 실행하는 트레이더는 마이크로 계약을 사용하여 적은 자본으로 이러한 방법을 실행할 수 있습니다.

시장 움직임, 변동성 및 드로다운

레버리지 선물에서는 작은 시장 움직임도 의미 있는 손익으로 전환될 수 있습니다. 주가지수 선물은 실적 시즌, 중앙은행 결정 또는 지정학적 상황에 따라 빠르게 움직일 수 있습니다. 시장이 선물 포지션과 반대로 움직이면 계좌에 손실이 발생할 수 있습니다. 편일예탁잔고가 유지 수준 이하로 떨어지면 추가 자금을 요구하는 마진콜을 받게 됩니다. 손절, 포지션 크기 조정 및 분산으로 위험을 관리하는 것이 중요합니다. 마이크로 선물은 명목 가치가 작기 때문에 한 번의 부정적인 움직임으로 인한 타격을 완화할 수 있지만 위험을 없애지는 못합니다.

실물 배송 대 현금 결제

마이크로 미니 주가지수 선물, 마이크로 원유 선물 등 많은 마이크로 선물은 현금 결제 방식으로 실물 인도와 관련된 복잡성을 줄여줍니다. 실물 인도형 계약의 경우 만기까지 보유하면 기초 상품을 인도하거나 수령해야 합니다. 마이크로 계약은 소매 트레이더의 참여를 더 간편하게 하기 위해 실물 인도를 피하는 경우가 많습니다. 결제 규칙과 인도 메커니즘을 이해할 수 있도록 항상 마이크로 선물 계약의 계약 사양을 읽어보세요.

규정 준수, 규제 고려 사항 및 최소 요구 사항

선물 거래는 규제가 적용되며 브로커는 고객이 적합성 기준을 충족하는지 확인해야 합니다. 거래소와 청산소는 증거금에 대한 최소 규제 요건을 정의하고 일일 시장가 프로세스를 감독합니다. 마이크로 선물은 적은 자본으로 운영할 수 있지만, 규칙, 계약 사양, 레버리지에 따른 상당한 위험을 이해해야 할 책임은 여전히 본인에게 있습니다. 기록을 보관하고, 관할 지역의 세금 지침을 따르고, 리스크 도구를 사용하여 규율을 유지하세요.

마이크로 E 미니 및 기타 마이크로 계약 거래 시 피해야 할 일반적인 실수

• 오버레버리지: 다수의 마이크로 계약을 사용하면 하나의 대규모 표준 선물 포지션의 위험을 재현할 수 있습니다. 명목 가치와 변동성을 존중하세요.
• 유지 증거금 무시하기: 피할 수 있는 마진콜을 피하려면 브로커의 한도를 파악하세요.
• 롤오버를 계획하지 않은 경우: 보유하려는 경우, 특히 계약에 표준 양식의 실물 인도가 포함된 경우 첫 통지 또는 만기 전에 포지션을 롤오버하도록 규칙을 설정하세요.
• 추격형 뉴스: 주요 이벤트 기간에는 스프레드가 확대되고 슬리피지가 증가할 수 있습니다. 지정가 주문을 설정하고 급락에 대비하세요.
• 상관관계를 고려하지 않습니다: MES, MNQ, MYM, M2K는 모두 주가지수 선물이며 리스크 온 또는 리스크 오프 체제에서 함께 움직일 수 있습니다. 집중된 노출을 줄이기 위해 cme fx 선물, 원유, 귀금속 등 다양한 자산에 분산 투자하세요.

누가 마이크로 선물 거래를 고려해야 하나요?

마이크로 선물은 소매 트레이더, 신규 선물 참여자, 유연한 계약 규모를 원하는 활동적인 트레이더에게 매력적입니다. 또한 에쿼티 베타를 빠르게 헤지하려는 장기 투자자, 규제 시장으로 다각화하려는 암호화폐 트레이더, 정밀한 위험 보정이 필요한 숙련된 선물 트레이더에게도 적합합니다. 표준화된 선물 상품의 장점은 그대로 유지하면서 작은 계좌에 맞는 방식으로 선물 시장에 접근하는 것을 선호한다면 마이크로 선물 거래가 적합할 수 있습니다.

모든 것을 종합하기: 샘플 플레이북

다음은 마이크로 선물을 효과적으로 거래하는 간소화된 워크플로입니다:

• 목표를 정의하세요: 헤지, 투기 또는 전략 테스트 중인가요?
• 시장을 선택하세요: 전망에 따라 마이크로 미니 S&P 500, 마이크로 미니 나스닥, 마이크로 미니 다우, 마이크로 미니 러셀, 마이크로 원유 선물 또는 CME FX 선물 중에서 선택하세요.
• 위험 매개변수를 설정합니다: 초기 증거금 사용량, 거래당 최대 인출금, 일일 손실 한도를 결정합니다.
• 포지션 규모 조절하기: 더 작은 계약 크기를 사용하여 반복하고 거래를 조각 단위로 확장하세요.
• 트레이딩 관리: 시장 상황에 따라 손절가를 조정하고 영향력이 큰 이벤트를 앞두고 노출을 줄일 수 있습니다.
• 결과를 검토합니다: 전략, 시장, 기간별로 손익을 추적하여 프로세스를 개선하세요.

마이크로 선물 거래에 대한 주요 용어집

• 선물 계약: 미래에 정해진 가격으로 자산을 사고 팔기 위한 표준화된 계약입니다.
• 마이크로 선물 계약: 자본 효율성과 세밀한 리스크 관리를 위한 소규모 계약 버전입니다.
• E 미니 선물: 표준 선물에 비해 크기가 축소된 계약으로, 주로 주가지수를 대상으로 합니다.
• 이행 보증금: 잠재적 손실을 충당하기 위해 담보로 제공한 자금, 선물 증거금이라고도 합니다.
• 개시 증거금 및 유지 증거금: 포지션을 개설하는 데 필요한 개시 증거금과 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 잔고입니다.
• 명목 가치: 가격과 계약 규모에서 계산된 선물 포지션이 통제하는 총 가치입니다.
• 실물 인도 대 현금 결제: 계약에서 기본 상품을 인도해야 하는지 아니면 단순히 차액을 현금으로 정산해야 하는지 여부.

마이크로 선물과 주요 거래소의 광범위한 생태계

마이크로 선물은 강력한 유동성 및 리스크 관리로 유명한 주요 거래소에서 거래됩니다. 주가지수 마이크로 계약은 나스닥 주식시장, 다우존스 산업평균지수 및 기타 벤치마크 지수를 참조합니다. 에너지 및 금속 마이크로 계약은 널리 추종하는 원자재를 추적하고, CME FX 선물은 주요 통화쌍을 다룹니다. 이러한 상품을 통해 주식 시장 전망과 인플레이션, 금리, 성장 추세와 같은 교차 자산 매크로 테마를 결합한 트레이딩 전략을 세울 수 있습니다.

자주 묻는 질문

마이크로 선물을 거래하려면 얼마나 많은 돈이 필요하나요?

마이크로 선물 거래에 필요한 금액은 특정 계약의 개시 증거금, 브로커의 요구사항, 개인의 위험 감수도에 따라 다릅니다. 참고로 S&P 500(MES) 및 나스닥 100(MNQ)과 같은 마이크로 e-미니 주가지수 선물은 일반적으로 e-미니 선물의 일부에 해당하는 개시 증거금을 요구합니다. 많은 트레이더가 몇 백에서 몇 천 달러로 시작하지만 최소 개시 증거금만 보유하는 것은 위험합니다. 작은 시장 움직임을 흡수하고 변동성이 큰 시장 상황에서 마진콜을 피하려면 유지 증거금 이상으로 추가 자금을 유지하는 것이 현명합니다. 관리하고 있는 명목 가치, 거래당 허용되는 최대 손실, 야간 포지션 보유 여부를 고려하세요. 마이크로 선물은 표준 선물보다 훨씬 적은 자본이 필요하지만 여전히 상당한 위험을 수반하며 포지션이 불리하게 움직이면 계좌 손실이 빠르게 발생할 수 있습니다.

마이크로 선물 거래는 그만한 가치가 있나요?

소액 선물 거래는 적은 자본과 작은 계약 규모로 선물 시장에 진입하고자 하는 개인 트레이더에게 가치가 있습니다. 주요 장점은 자본 효율성, 세분화된 포지션 사이징으로 거래를 관리할 수 있는 능력, 계약당 절대 금액으로 거래 비용을 낮출 수 있다는 점입니다. 또한 표준 선물과 동일한 혜택인 연장된 거래 시간, 투명한 가격 발견, 유동성 주가지수 선물, 원유, 귀금속, CME FX 선물에 대한 접근성을 누릴 수 있습니다. 하지만 선물 거래에는 상당한 위험이 따릅니다. 레버리지는 이익뿐만 아니라 손실도 확대할 수 있으며 증거금 요건을 지키지 않으면 마진콜이 발생할 수 있습니다. 그만한 가치가 있는지 여부는 트레이더의 규율, 위험 관리 계획, 트레이딩 전략의 효과에 따라 달라집니다. 많은 활동적인 트레이더와 규제된 노출을 원하는 암호화폐 거래소 및 비트코인 거래소의 트레이더에게 마이크로 선물은 자본을 과도하게 투입하지 않고 주요 시장에 참여할 수 있는 매력적인 경로를 제공합니다.

마이크로에스의 1포인트는 얼마인가요?

마이크로 미니 S&P 500(흔히 마이크로 또는 MES라고 함)에서 1 전체 지수 포인트는 계약당 $5에 해당합니다. 최소 틱 크기는 0.25 지수 포인트로 $1.25의 가치가 있습니다. 1포인트가 $5라는 것을 알면 스톱과 목표가를 달러로 환산하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 MES에서 10포인트 스탑은 계약당 $50 위험에 수수료 및 수수료를 더한 것과 같습니다. 이러한 명확성은 포지션 크기 조정, 리스크 관리, 변동성에 따른 청산 계획에 필수적입니다.

마이크로 선물 거래는 어떻게 시작하나요?

마이크로 선물 거래를 시작하려면 다음 단계를 따르세요:

• 선물 거래를 지원하는 브로커 계좌를 개설하고 선물 계좌 업그레이드를 요청합니다. 레버리지와 관련된 상당한 손실 위험을 포함한 모든 위험 공시를 검토합니다.
• 초기 증거금을 충당하고 마진콜을 유발하지 않고 시장 변동에 대응할 수 있는 추가 자금을 포함하는 초기 투자로 계좌에 자금을 입금하세요.
• 마이크로 미니 S&P 500, 마이크로 미니 나스닥, 마이크로 미니 다우, 마이크로 미니 러셀, 마이크로 원유 선물, CME FX 선물 등 거래하려는 상품에 대한 실시간 시장 데이터를 사용할 수 있습니다.
• 틱 크기, 틱 가치, 정산을 이해할 수 있도록 계약 사양과 거래 시간을 공부하세요. 예를 들어 마이크로에스의 틱 값이 $1.25이고 1포인트는 $5와 같다는 것을 알아두세요.
• 시뮬레이터 또는 아주 작은 규모로 트레이딩 전략을 세우고 테스트하세요. 위험 한도, 일일 최대 손실, 거래 관리 규칙을 정의하세요.
• 소규모로 시작하여 성과를 검토하고 접근 방식이 일관성이 있다고 입증된 경우에만 규모를 확장하세요. 강제 청산을 피하기 위해 항상 증거금 요건을 모니터링하고 유지보수를 초과하지 않도록 하세요.