무기한 선물 암호 화폐: 주요 암호화폐 거래소에서 무기한 선물 거래를 위한 완벽한 가이드

암호화폐 무기한 선물은 만기일이 정해져 있지 않고 높은 레버리지로 가격 변동에 투기할 수 있어 암호화폐 시장에서 가장 많이 거래되는 금융상품 중 하나가 되었습니다. 무기한 선물 계약은 비트코인과 같은 디지털 자산의 기초 현물 시장 가격을 반영하는 동시에 레버리지 거래와 롱 포지션 및 숏 포지션을 모두 가능하게 합니다. 정해진 일정에 따라 만기되는 기존 선물 계약과 달리 무기한 선물은 증거금 요건을 충족하고 펀딩 비율이 결제되는 한 무기한으로 포지션을 오픈할 수 있습니다. 지속적인 거래, 더 큰 유동성, 효율적인 가격 발견의 조합으로 인해 무기한 계약은 전 세계 주요 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서 주요 파생상품 시장 상품으로 자리 잡았습니다.

이 카테고리 페이지에서는 무기한 선물의 작동 방식, 기존 선물과의 차이점, 무기한 선물 거래처, 필수 위험 관리 도구, 미국 상품선물거래위원회의 역할을 포함한 규제 환경에 대해 설명합니다. 헤징을 위해 비트코인 무기한 선물을 평가하든, 적은 자본으로 시장 움직임을 활용하는 방법을 배우든, 무기한 선물을 거래하기 전에 시장 구조, 펀딩 비율 메커니즘, 유지 증거금을 이해하는 것이 중요합니다.

무기한 선물 계약이란?

무기한 선물 계약은 비트코인, 이더리움 또는 기타 토큰과 같은 기초 자산의 가격에 연동되는 파생상품 계약입니다. 각 선물 계약은 여러 거래소의 기초 현물 시장에서 파생된 지수를 추적하여 무기한 선물 가격을 현물 가격에 가깝게 유지합니다. 고유한 펀딩 비율 메커니즘으로 시간이 지나도 가격이 일정하게 유지됩니다. 트레이더는 롱 또는 숏 포지션을 개설하고 레버리지를 통해 적은 초기 자본으로 더 큰 포지션을 관리할 수 있으며 만기일 없이 무기한 포지션을 유지할 수 있습니다. 계약 가격은 지속적으로 거래할 수 있어 연중무휴 24시간 암호화폐 시장 활동과 높은 일일 회전율이 가능합니다.

무기한 선물은 파생금융상품이므로 기초자산을 소유할 필요가 없습니다. 무기한 선물 거래를 통해 트레이더는 가격 변동에 대한 투기, 현물 보유 헤지, 시장 효율성을 개선하는 차익거래 기회를 실행할 수 있습니다. 계약은 기준가격을 사용해 미실현 손익을 계산하고 청산을 결정합니다. 시장가가 거래 포지션과 반대로 움직이고 계좌 잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 거래소의 청산 엔진이 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 축소하거나 청산할 수 있습니다.

무기한 선물과 기존 선물 비교

무기한 선물과 기존 선물의 주요 차이점을 이해하는 것은 리스크 관리와 전략 선택에 필수적입니다. 둘 다 파생상품 계약이지만 시장 구조와 가격 책정 방식이 중요한 면에서 다릅니다.

주요 차이점 한눈에 보기

• 만기일: 무기한 선물은 월별, 분기별 또는 정해진 일정에 따라 정산되는 기존 선물 계약과 달리 만기일이 정해져 있지 않습니다.
• 펀딩 비율: 무기한 선물은 만기 시 현물에 수렴하는 기존 선물과 달리 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하기 위해 매수 포지션 보유자와 매도 포지션 보유자 간의 주기적인 지불을 사용합니다.
• 가격 조정: 펀딩 금리 메커니즘은 기초 현물 시장과 가격을 일치시키는 반면, 기존 선물은 결제 시까지 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래할 수 있습니다.
• 연속 거래: 무기한 선물은 포지션이 무기한 유지되는 연속 거래를 지원하는 반면, 기존 선물은 노출을 유지하기 위해 롤링 계약이 필요합니다.
• 마진: 둘 다 개시 증거금과 유지 증거금을 사용하지만, 퍼페추얼은 종종 더 높은 레버리지를 제공하고 신중한 리스크 관리가 필요합니다.
• 규제 환경: 미국의 전통적인 선물은 상품선물거래위원회의 규제를 받는 반면, 무기한 선물은 일반적으로 해외에서 제공되며 일반적으로 미국 규제 기관에 상장되지 않습니다.

무기한 선물의 작동 방식

무기한 선물은 가격, 위험, 체결을 정의하는 세 가지 핵심 구성요소를 통해 작동합니다. 이러한 구성 요소는 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하며 효율적인 시장 조건에서 레버리지 거래를 가능하게 합니다.

지수 가격, 표시 가격 및 계약 가격

지수 가격은 공정 가치를 반영하기 위해 주요 현물 시장의 기초자산 가격을 집계합니다. 표시가격은 지수 가격과 베이시스 또는 프리미엄 지표를 사용해 위험 관리를 위한 기준 가격을 추정합니다. 계약 가격은 선물 호가창에서 마지막으로 거래된 가격입니다. 청산 및 미실현 손익은 시장 변동성이 큰 기간 동안 조작을 줄여주는 기준가격을 사용하여 계산됩니다.

펀딩 비율 및 가격 조정

펀딩 비율 메커니즘은 매수 포지션과 매도 포지션 사이에 주기적으로 지급되는 대금입니다. 무기한 선물 가격이 현물 가격보다 높게 거래되면 펀딩 비율은 일반적으로 양수이며, 롱 포지션은 숏 트레이더에게 지불합니다. 계약이 현물보다 낮게 거래되면 숏 포지션이 롱 포지션에 지불합니다. 이러한 인센티브 구조는 트레이더가 현물 시장과 가격이 일치하는 쪽을 택하도록 유도합니다. 펀딩 비율은 시장 상황에 따라 하루에 여러 번 바뀔 수 있으며, 활동적인 트레이더가 모니터링해야 할 중요한 비용 요소입니다.

레버리지, 초기 자본 및 유지 마진

무기한 선물은 레버리지를 사용하여 적은 자본으로 더 큰 포지션을 개설할 수 있습니다. 거래소는 자산 및 포지션 규모에 따라 최대 레버리지 티어를 게시합니다. 포지션을 개시할 때 초기 자본을 증거금으로 입금합니다. 시장이 거래에 불리하게 움직여 편일예탁잔고가 유지증거금 임계값까지 떨어지면 포지션이 청산될 위험이 있습니다. 높은 레버리지와 시장 변동성의 조합은 급격한 손실과 추가 손실을 피하기 위해 신중한 리스크 관리가 필수임을 의미합니다.

롱 또는 숏 포지션 역학

무기한 계약을 통해 트레이더는 가격 상승 또는 하락에 대해 투기할 수 있습니다. 롱 포지션을 개설하면 가격 상승으로 수익을 얻을 수 있습니다. 숏 포지션은 가격 하락에서 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 트레이더는 오픈 포지션의 일부 또는 전부를 청산하는 지정가 또는 시장가 주문을 통해 쉽게 포지션을 종료할 수 있습니다. 이 상품은 연속 거래를 지원하므로 언제든지 거래 포지션을 조정하거나 기존 현물 보유를 헤지하거나 시장 움직임에 따라 익스포저를 조정할 수 있습니다.

인버스 퍼페추얼 대 리니어 퍼페추얼

무기한 선물은 일반적으로 두 가지 증거금 유형으로 제공됩니다. 인버스 무기한 계약은 비트코인 무기한 선물의 경우 BTC와 같은 기초 암호화폐 자산으로 마진이 설정되고 정산됩니다. 선형 무기한 계약은 USDT 또는 USDC와 같은 스테이블코인으로 마진이 설정되고 정산됩니다. 인버스 무기한 계약은 마진이 자산 자체에 표시되어 있기 때문에 급격한 가격 변동 시 다르게 작동하는 반면, 선형 계약은 USD 가치에 비해 더 간단한 손익 프로파일을 유지합니다. 트레이더는 계약 사양과 담보 유형이 위험, 청산 수준, 펀딩 비율 역학에 어떤 영향을 미치는지 이해해야 합니다.

무기한 선물을 거래하는 이유

무기한 선물은 투기, 헤지 또는 시장 중립 전략을 실행하려는 암호화폐 트레이더를 위한 유연한 툴킷을 제공합니다. 이 상품의 설계는 주요 디지털 자산에 대한 가격 발견과 효율적인 노출 관리를 가능하게 합니다.

적은 자본으로 가격 변동 활용하기

무기한 선물 거래는 레버리지를 제공하기 때문에 트레이더는 초기 자본에 비해 더 큰 포지션을 관리할 수 있습니다. 레버리지 트레이딩은 신중하게 사용하면 특히 시장 강세장에서 잘 관리된 트레이딩 설정으로 수익을 확대할 수 있습니다. 트레이더는 대량의 현물 재고를 이동하지 않고도 시장 상황에 따라 노출을 동적으로 늘리거나 줄일 수 있으므로 급변하는 암호화폐 시장에서 적극적인 전략에 유용할 수 있습니다.

헤징 및 차익거래 기회

무기한 선물은 선물 계약과 기초 현물 시장 또는 여러 거래소 간에 가격 차이가 발생할 때 차익거래 기회를 창출합니다. 시장 조성자와 정교한 참여자는 이러한 기회를 이용해 가격을 조정하고 시장 효율성과 유동성을 개선합니다. 장기 보유자는 불확실한 시기에 현물 위험을 헤지하기 위해 선물 계약의 숏 포지션을 사용할 수 있고, 채굴자와 국채 보유자는 현금 흐름 변동성을 줄이기 위해 선물을 사용할 수 있습니다. 전형적인 베이시스 거래는 현물 시장에서 기초자산을 보유하고 동등한 무기한 선물 포지션을 공매도하여 펀딩 비율이 구조적으로 양수일 때 펀딩 대금으로 수익을 창출하는 것입니다.

필수 위험 및 위험 관리 도구

무기한 선물은 규율과 탄탄한 계획이 필요한 고유한 위험을 수반합니다. 레버리지가 높으면 수익과 손실이 모두 증폭되고, 시장 변동에 따라 펀딩 비율이 변하며, 스트레스를 받으면 유동성이 줄어들 수 있습니다. 효과적인 리스크 관리는 지속 가능한 전략과 투기적 도박을 구분합니다.

핵심 위험 요소

• 레버리지 위험: 레버리지가 높으면 작은 가격 변동에도 민감하게 반응하여 청산 위험과 추가 손실 가능성이 높아집니다.
• 시장 변동성: 암호화폐 시장은 급변하여 슬리피지와 갭이 발생하여 포지션 종료에 영향을 줄 수 있습니다.
• 펀딩 비율 변동성: 장기적인 추세에서 펀딩 결제를 유지하면 수익률이 하락할 수 있습니다.
• 유동성 및 호가창 깊이: 유동성은 거래소 및 자산에 따라 다르며, 큰 시장 변동 시 체결 품질과 위험에 영향을 미칩니다.
• 거래 상대방 및 운영 위험: 거래소 운영 중단, 지수 계산 오류, 운영 사고는 오픈 포지션에 영향을 줄 수 있습니다.
• 규제 환경: 액세스 및 활용 한도는 관할 지역에 따라 다르며, 규정은 예고 없이 변경될 수 있습니다.

실용적인 위험 관리 도구

• 포지션 크기 조정: 계좌 편일예탁잔고와 자산 변동성에 비례하여 포지션 크기 유지
• 손절 주문 및 알림: 손절 및 이익실현 주문을 사용하여 자동으로 포지션을 종료하고 결과를 잠급니다.
• 레버리지 규율을 활용하세요: 청산 리스크를 줄이고 거래 탄력성을 개선하기 위해 적당한 레버리지를 선호합니다.
• 다각화: 단일 자산 또는 단일 거래소에 집중하지 마십시오.
• 헤징: 불확실성이 높아지면 반대 거래로 방향성 노출을 상쇄합니다.
• 유지 증거금 모니터링: 마진 버퍼를 추적하고 위험 임계값에 도달하기 전에 노출을 줄입니다.

비용 자금, 수수료 및 미끄러짐

무기한 선물 거래의 총 비용을 이해하는 것이 수익성의 핵심입니다. 비용은 여러 출처에서 발생하며 거래소 및 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

• 펀딩 비율: 무기한 선물 가격을 현물과 일치시키기 위해 매수 및 매도 간에 주기적으로 지불하는 금액입니다. 펀딩은 정해진 일정에 따라 발생하며 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• 거래소 수수료: 거래 체결을 위해 거래소가 부과하는 메이커 및 테이커 수수료입니다. 많은 거래소가 거래량에 따라 단계별 할인을 제공합니다.
• 스프레드와 슬리피지: 매수 호가와 매도 호가의 차이와 대량 주문 시 가격에 미치는 영향입니다. 유동성과 유동성 상품이 많을수록 슬리피지 감소
• 차입 및 전환 비용: 담보를 이동하거나 증거금 목적으로 자산 간 전환할 때

액티브 트레이더는 스프레드와 슬리피지를 최소화하기 위해 오더북이 많고 일일 거래량이 많은 거래소를 선호하는 경우가 많습니다. 펀딩 수익률 내역을 평가하는 것은 특정 계약의 일반적인 방향과 주기적 비용 규모를 파악하는 데에도 중요합니다.

시장 구조 및 유동성

무기한 선물은 강력한 유동성, 효율적인 매칭 엔진, 신뢰할 수 있는 시장 데이터 피드를 바탕으로 성장합니다. 주요 비트코인 거래소와 암호화폐 파생상품 플랫폼은 고급 주문 유형, 교차 마진 또는 격리 마진 모드, 스트레스 상황에서 시스템을 보호하는 리스크 엔진으로 지속적인 거래를 지원합니다. 시장 조성자와 차익거래 데스크의 참여가 증가하면서 무기한 선물은 특히 비트코인 무기한 선물과 주요 알트코인 쌍의 경우 암호화폐 시장에서 가장 유동성이 높은 상품이 되었습니다. 이러한 유동성은 추세 및 박스권 환경 모두에서 더 좁은 스프레드, 더 빠른 체결, 더 안정적인 가격 발견을 지원합니다.

무기한 선물 거래처

무기한 선물은 유명 암호화폐 거래소와 전문 파생상품 플랫폼에서 널리 이용할 수 있습니다. 거래소를 선택하는 것은 수수료, 체결, 계약 사양, 지역별 접근성에 영향을 미치므로 신중하게 비교하는 것이 좋습니다.

• 바이낸스 퓨처스, 바이비트, OKX, 비트겟, 비트멕스, 데리비트, 크라켄 선물 및 후오비는 다양한 마진 옵션과 레버리지 등급을 갖춘 무기한 계약을 제공합니다.
• dYdX, GMX 및 기타 탈중앙화 파생상품 시장은 온체인 또는 하이브리드 아키텍처를 통해 커스터디 위험을 줄이면서 다른 프로토콜 고려 사항을 도입하는 영구성을 제공합니다.
• 코인베이스 는 코인베이스 국제 거래소 및 코인베이스 어드밴스드를 통해 자격을 갖춘 미국 외 사용자에게 영구 선물을 제공하지만, 이용 가능 여부는 관할권에 따라 다릅니다.
• 미국에서는 시카고상품거래소(CME)와 같은 규제 기관에서 무기한 선물이 아닌 만기일 비트코인 선물과 이더 선물을 상장하고 있으며, 이러한 상품은 상품선물거래위원회와 관련된 감독을 받습니다.

역사적으로 볼 때, 초기 암호화폐 파생상품 거래소인 아이비트 거래소와 이후 혁신 업체인 비트멕스 는 현대 무기한 선물 계약의 설계를 구체화하여 펀딩 비율과 역 무기한 결제와 같은 기능을 대중화했습니다. 오늘날에는 이러한 기반 위에 더 큰 유동성과 정교한 리스크 엔진이 구축되어 전 세계 암호화폐 트레이더에게 전문가 수준의 금융상품을 제공하고 있습니다.

비트코인 무기한 선물 스포트라이트

비트코인 무기한 선물은 암호화폐 파생상품 시장을 주도하고 있으며 일반적으로 모든 계약 중 일일 거래량이 가장 높습니다. 기초자산의 깊은 현물 시장과 기관 및 개인 트레이더의 폭넓은 참여로 인해 비트코인 무기한 선물은 업계에서 가장 유동성이 높은 상품 중 하나입니다. 트레이더는 비트코인 무기한 선물을 사용해 보유 자산을 헤지하고, 가격 변동을 예측하며, 선물 계약과 현물 시장 간의 차익거래를 합니다.

비트코인 무기한 선물의 주요 특성으로는 강력한 펀딩 금리 역학, 글로벌 지수 가격과의 강력한 상관관계, 다양한 담보 선택 등이 있습니다. 선형 USDT 또는 USDC 마진 BTC 계약은 달러 기준으로 손익 추적을 간소화하고, 인버스 무기한 BTC 계약은 비트코인으로 결제 및 마진을 허용합니다. 각 계약 유형은 주요 시장 움직임에 따라 위험 특성이 다르므로 목표와 위험 관리 방식에 맞게 계약 유형을 조정하는 것이 중요합니다.

무기한 선물을 위한 전략 플레이북

무기한 선물은 기간과 위험 성향에 따라 다양한 전략을 사용할 수 있습니다. 올바른 접근 방식은 트레이딩 계획, 시장 상황, 변동성 허용 범위에 따라 다릅니다.

• 추세 추종: 적당한 레버리지를 사용해 지속적인 가격 변동을 이용하세요. 추적손절과 같은 리스크 관리 도구는 하락장에서 수익을 보호하는 데 도움이 됩니다.
• 박스권 트레이딩: 시장이 밴드 내에서 진동할 때 극단적인 가격을 페이드하여 유지 증거금 제약을 준수하면서 반등을 포착하는 것을 목표로 합니다.
• 펀딩 차익거래: 펀딩 금리가 한 쪽에서 계속 상승할 경우, 기초 현물 시장에서 방향성 리스크를 헤지하면서 주기적으로 대금을 수령할 수 있는 포지션을 구성합니다.
• 현금 및 휴대: 펀딩이 지속적으로 플러스일 때 현물을 매수하고 퍼페추얼을 매도하여 일관된 펀딩 기반을 확보하세요.
• 이벤트 기반: 경제 데이터, 거래소 상장 또는 프로토콜 업그레이드와 같은 촉매제를 중심으로 엄격한 포지션 사이징과 사전 정의된 출구 포지션으로 거래하세요.
• 현물 노출 헤징: 숏 포지션을 사용하여 불리한 시장 상황에서 장기 보유 포지션의 손실을 줄입니다.

모든 전략은 자금 조달 비용, 거래 수수료, 슬리피지, 시장별로 가격 차이가 발생할 가능성을 고려해야 합니다. 성공적인 트레이더는 레버리지를 유연하게 유지하고 변화하는 유동성 및 변동성 체제에 대응하면서 지속적으로 적응합니다.

시작하기: 단계별 안내

무기한 선물을 거래할 계획이라면 장소 선택, 담보, 체결, 지속적인 위험 관리를 포함하는 체계적인 워크플로우를 준비하세요.

• 거래소를 선택하세요: 주요 암호화폐 거래소의 유동성, 사용 가능한 페어, 보안 실적, 수수료 및 지역별 접근 정책을 비교하세요.
• 계정을 인증합니다: 필요한 경우 KYC를 완료하고 2FA 및 출금 화이트리스트와 같은 보안 기능을 활성화합니다.
• 담보를 예치합니다: 선형 계약에 스테이블코인 담보를 사용할지, 인버스 퍼페추얼에 자산 담보를 사용할지 결정하세요.
• 계약 사양을 알아보세요: 틱 크기, 레버리지 티어, 초기 증거금 요건, 유지 증거금, 펀딩 비율 일정 검토하기
• 트레이딩을 계획합니다: 진입, 무효화 수준, 목표 구간, 거래 포지션에 허용되는 최대 손절매를 정의하세요.
• 주문하기: 지정가 주문을 사용하여 체결을 개선하거나 시장가 주문을 사용하여 지정가 장부를 긴급하게 채우세요.
• 리스크 관리: 시장가, 펀딩 시간, 마진 버퍼를 추적하세요. 변동성이 커지면 포지션 크기를 조정하거나 레버리지를 줄입니다.
• 포지션 청산: 계획에 따라 또는 시장 상황이 변할 때 부분 또는 전체 청산을 실행하고 거래 후 분석을 검토하여 접근 방식을 개선합니다.

규제 환경

무기한 선물에 대한 규제 환경은 관할권에 따라 다릅니다. 많은 지역에서 중앙 집중식 거래소는 현지 규정 준수 프레임워크에 따라 자격을 갖춘 사용자에게 무기한 계약을 제공할 수 있습니다. 미국에서는 파생상품 시장이 상품선물거래위원회와 연계된 감독을 통해 규제를 받습니다. 미국의 규제를 받는 거래소는 일반적으로 무기한 계약이 아닌 전통적인 선물을 상장하며, 많은 해외 플랫폼은 미국인의 접근을 제한합니다. 규정이 진화함에 따라 암호화폐 거래소는 공시, 위험 관리, 상품 접근성을 개선하여 계속 적응하고 있습니다. 트레이더는 거래소 공지사항과 현지 규정을 모니터링하고 시장 상황과 정책 결정에 따라 레버리지 상품에 대한 접근이 변경될 수 있음을 이해해야 합니다.

지속 가능한 무기한 선물 거래를 위한 모범 사례

• 작은 규모로 시작: 낮은 레버리지와 적당한 포지션 크기로 숙련도를 쌓으며 무기한 선물의 작동 방식을 익히세요.
• 총 비용을 추적하세요: 펀딩 비율, 환전 수수료, 슬리피지를 예상 수익률 계산에 통합하세요.
• 변동성을 존중하세요: 암호화폐 시장은 빠르게 움직일 수 있습니다. 강제 청산을 방지하기 위해 초과 증거금을 유지하세요.
• 명확한 규칙을 사용하세요: 모든 거래에 대해 진입, 종료 및 무효화 지점을 미리 정의하여 감정적인 결정을 피하세요.
• 실행 장소 다각화: 견고한 시장 구조를 갖춘 신뢰할 수 있는 플랫폼으로 활동을 분산하여 운영 리스크를 줄입니다.
• 성과를 검토하세요: 정기적으로 거래를 분석하여 리스크 관리 개선 및 전략 선택 개선

고급 개념 시장 미시 구조 및 가격 역학

무기한 선물 가격 역학은 주문 흐름, 시장 조성자 재고, 선물 계약과 기초 현물 시장 간의 관계에 의해 형성됩니다. 변동성이 급등하면 유동성 공급자가 위험 노출을 조정하면서 스프레드가 확대될 수 있고 패시브 주문의 경우 불리한 선택 위험이 증가할 수 있습니다. 현물 지수와 일치하는 가격은 가격 불일치가 발생하면 현물 바스켓에 대해 계약을 매수 또는 매도하는 차익 거래자에 의해 유지됩니다. 펀딩 비율은 장기간에 걸친 조정을 위한 대략적인 도구이며, 차익거래 활동은 장중 베이시스를 강화합니다. 이러한 상호 작용을 이해하면 슬리피지를 예측하고, 패시브와 공격적 주문 유형 중에서 선택하고, 스트레스 상황에서 노출을 축소할 시점을 평가하는 데 도움이 됩니다.

피해야 할 일반적인 실수

• 높은 레버리지 과다 사용: 높은 레버리지는 오차 범위를 줄이고 청산 가능성을 높일 수 있습니다.
• 펀딩 무시: 펀딩에 대한 장기 포지션은 가격 방향이 정확하더라도 실적이 저조할 수 있습니다.
• 유지 증거금 소홀: 담보금을 충전하지 않거나 시장가 변동에 따라 규모를 줄이면 강제 청산 위험이 높아집니다.
• 비유동성 계약 추격: 얇은 오더북은 작은 가격 변동이 슬리피지로 인해 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
• 출구 계획 실패: 명확한 출구 포지션을 설정하지 않으면 급격한 시장 변동 시 망설이게 됩니다.

거래소 선택하기: 중요한 사항

무기한 선물을 거래할 곳을 선택할 때는 상품군과 플랫폼의 신뢰도를 모두 평가하세요. 풍부한 유동성, 강력한 시장 감시, 투명한 보험금 정책, 명확한 증거금 문서, 신속한 고객 지원 등을 살펴보세요. 많은 비트코인 거래소는 미결제 약정, 매수 대 매도 비율, 펀딩 비율 내역에 대한 실시간 데이터를 게시하므로 트레이더가 타이밍과 규모를 최적화하는 데 도움이 됩니다. 플랫폼이 포트폴리오 교차 증거금, 고급 주문 유형, 부분 청산 메커니즘, 상세 계좌 분석과 같은 기능을 지원하는지 고려하세요. 올바른 거래소는 체결 품질을 크게 개선하고 시간이 지남에 따라 총 거래 비용을 줄일 수 있습니다.

모든 것을 종합하기

무기한 선물은 암호화폐 시장에 대한 견해를 표현하고, 위험을 헤지하며, 자본 효율성을 높일 수 있는 강력한 방법을 제공합니다. 이러한 파생상품 계약은 펀딩 금리 메커니즘과 차익거래를 통해 가격을 기초자산인 현물 시장과 일치하게 유지합니다. 트레이더는 지속적인 거래와 무기한 포지션 보유를 통해 유연성을 얻을 수 있지만, 그 유연성에는 책임이 따릅니다. 리스크 관리 도구를 숙달하고 시장 구조를 이해하며 규제 환경을 존중하는 것은 장기적인 성공을 위한 전제 조건입니다. 적절한 준비를 한다면 무기한 선물은 유동성 상품과 정확한 노출 관리를 원하는 암호화폐 트레이더와 기관의 툴킷에 다용도로 추가할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

무기한 선물은 미국에서 합법인가요?

일반적으로 미국 소매 트레이더는 규제를 받는 미국 거래소에서 무기한 선물을 이용할 수 없습니다. 미국에서는 파생상품 시장이 상품선물거래위원회와 관련된 감독을 받으며, 미국 거래소는 일반적으로 무기한 계약이 아닌 만기가 고정된 기존 선물을 상장합니다. 무기한을 상장하는 많은 해외 플랫폼은 미국인의 접근을 제한합니다. 특정 규제 권한을 가진 전문 기관은 특정 스왑과 같은 상품에 접근할 수 있지만 무기한 선물에 대한 개인 접근은 여전히 제한적입니다. 거래를 시도하기 전에 항상 현지 규정과 거래소 자격 기준을 확인하시기 바랍니다.

무기한 선물의 위험은 무엇인가요?

주요 위험에는 시장 변동성에 대한 높은 레버리지 노출, 자기자본이 유지 증거금 아래로 떨어질 때의 청산 위험, 수익을 잠식할 수 있는 펀딩 금리 비용 변화, 스트레스 이벤트 시 유동성 위험, 거래 중단 또는 지수 중단과 같은 운영 위험 등이 있습니다. 무기한 선물은 적은 자본으로 더 큰 포지션을 관리할 수 있으므로 신중한 리스크 관리, 명확한 청산 포지션, 보수적인 레버리지, 지속적인 자금 결제 모니터링이 추가 손실을 방지하는 데 필수적입니다.

코인베이스는 무기한 선물을 제공하나요?

코인베이스는 일부 관할권에서 코인베이스 국제 거래소 및 코인베이스 어드밴스드를 통해 자격을 갖춘 비미국 고객에게 무기한 선물을 제공합니다. 이용 가능 여부, 레버리지, 상장된 쌍은 지역과 계정 유형에 따라 다릅니다. 미국 고객의 경우, 코인베이스는 일반적으로 규제 대상인 미국 플랫폼에서 무기한 선물을 제공하지 않습니다. 트레이더는 코인베이스의 공식 채널에서 최신 정보를 확인하여 현재 액세스 및 상품 목록을 확인해야 합니다.

무기한 선물 계약은 얼마나 오래 보유할 수 있나요?

무기한 선물은 만기일이 정해져 있지 않습니다. 계좌에 필요한 증거금이 유지되고, 청산 없이 시장 변동이 지속되며, 매 구간마다 펀딩 비율을 계속 지불하거나 수령하는 한 포지션을 무기한 유지할 수 있습니다. 실제 보유 기간은 펀딩 비용, 가격 변동, 위험 감수 정도에 따라 달라집니다.