트레이딩에서 선물이란 무엇인가요? 암호화폐 거래소, 비트코인 거래소, 전통 시장을 위한 완벽한 가이드

암호화폐 거래소나 비트코인 거래소를 탐색하다가 선물 거래라는 용어를 계속 보게 된다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 주식 시장, 상품 시장, 통화 시장, 암호화폐 시장에서 시장 위험을 관리하거나 가격 변동을 예측하거나 포트폴리오를 헤지하려는 사람이라면 선물 거래가 무엇인지 이해하는 것이 필수적입니다. 이 가이드에서는 선물 계약의 작동 방식, 선물 시장의 구조, 선물 계좌 개설 방법, 시카고상품거래소 같은 전통적인 선물 거래소와 최신 암호화폐 거래 플랫폼에서 선물 거래가 어떻게 이루어지는지 설명합니다.

www.bestcryptoexchanges.com 에서는 거래 플랫폼을 평가하고 책임감 있게 선물 거래를 시작할 수 있는 계획을 세울 수 있도록 도와드리는 데 중점을 두고 있습니다. 선물 시장은 강력한 도구를 제공하지만 투자에는 위험이 수반되며 선물 거래에는 규율, 위험 관리, 계약 사양, 증거금, 시장 변동성에 대한 확실한 이해가 필요합니다.

정의 트레이딩에서 선물이란 무엇인가요?

선물 계약은 구매자와 판매자가 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 거래할 의무를 지는 표준화된 금융 계약입니다. 기초자산은 원유와 같은 원자재, S&P 500과 같은 주가지수(주가지수 선물 또는 주가지수 선물), 통화쌍(통화 선물), 국채(금리 선물) 또는 규제된 비트코인 거래소 또는 암호화폐 거래소의 비트코인 같은 디지털 자산이 될 수 있습니다. 선물은 선물 거래소라고 하는 중앙화된 장소에서 거래되며, 선물 거래소는 선물 증거금이라는 이행 보증 메커니즘을 통해 성과를 보장하고 거래 상대방 위험을 줄입니다.

선물 거래는 참가자가 만기일까지 인도 또는 현금 결제를 위해 특정 계약 규모의 기초자산을 고정된 가격으로 매수 또는 매도할 수 있도록 합니다. 주식을 소유하는 주식 거래와 달리 선물 포지션은 의무를 나타냅니다. 계약 사양에 따라 선물 포지션은 기초자산을 실물로 인도하거나 만기일에 현재 시장가로 현금 결제하는 것으로 종료될 수 있습니다.

트레이더가 선물을 사용하는 이유: 헤징, 투기 등

선물 거래는 금융 시장 전반에서 다양한 목적을 달성하기 위한 수단입니다:

• 시장 위험 헤지: 농부들은 미리 정해진 농작물 가격을 고정하기 위해 원자재 선물을 헤지합니다. 주식 펀드는 주가지수 선물을 이용해 포트폴리오의 시장 심리에 대한 베타를 헤지합니다. 비트코인 채굴자와 암호화폐 펀드는 비트코인 거래소에서 선물 계약을 매도하여 현재 비트코인 가격의 하락에 대비할 수 있습니다.
• 가격 변동에 대한 투기: 선물 트레이더는 레버리지로 효율적으로 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있으며, 매수 대금 전액을 선불로 지불하지 않고도 선물 가격 또는 기초자산의 시장 가치의 예상 변동으로 수익을 얻을 수 있습니다.
• 차익거래와 베이시스 거래: 시장 참여자는 금리, 보관 비용, 배당금, 편의 수익률에 따른 현재 시장 가격과 선물 가격 간의 차이 또는 여러 거래소에서 거래되는 시장 간의 차이를 이용합니다.
• 가격 발견과 유동성: 선물 시장은 글로벌 거래 활동과 표준화된 계약 가치가 집중되어 있기 때문에 거래 시간 내내 금융상품의 유동성이 풍부하고 가격이 투명하게 책정됩니다.

선물 계약의 작동 방식: 구성 요소

거래소에서 거래되는 모든 선물 계약에는 명확한 계약 사양이 제공되므로 모든 시장 참여자가 거래되는 상품을 정확히 알 수 있습니다. 주요 사양은 다음과 같습니다:

• 기초 자산: 원유, 주가지수, 통화, 금리, 비트코인 등 계약이 참조하는 상품입니다.
• 계약 규모 및 명목 가치: 계약당 표준화된 수량입니다. 명목 가치는 계약 규모에 현재 시장 가격을 곱한 값입니다.
• 틱 크기와 틱 값: 수익과 손실에 직접적인 영향을 미치는 각 틱 이동의 최소 가격 상승폭과 금전적 가치입니다.
• 만기일 및 만기일: 계약이 거래를 중단하고 실물 인도 또는 시장가로 현금 정산하는 미래의 날짜입니다.
• 정산 방법: 실물 인도 대 현금 결제. 많은 주가지수 선물과 통화 선물은 현금 결제를 사용합니다. 특정 원유 선물 계약과 같은 원자재 선물은 실물 인도가 포함될 수 있습니다.
• 거래 세션 및 거래 시간: 각 선물 거래소는 전자 및 피트 거래에 대한 특정 세션을 나열하지만, 많은 암호화폐 거래소가 연중무휴 24시간 운영됩니다.

예시 예: 주가 지수, 원유, 이자율, 통화, 비트코인 선물

주가지수 선물 및 주가지수 선물

시카고상품거래소의 E-mini S&P 500 또는 나스닥 100과 같은 주가지수 선물을 통해 트레이더는 단일 상품으로 광범위한 주식 시장에 대한 강세 또는 약세 견해를 표현할 수 있습니다. 포트폴리오 매니저는 선물 계약을 매도하여 기초 자산을 청산하지 않고 단기간 동안 지수 가중 포트폴리오를 헤지할 수 있습니다.

상품 선물

원자재 선물에는 에너지, 금속, 농업이 포함됩니다. 원유 선물 계약을 통해 정유사나 항공사는 미리 정해진 가격으로 몇 달 전의 연료비를 헤지할 수 있습니다. 생산자는 수익을 고정하기 위해 선물을 매도할 수 있고, 투기꾼은 레버리지를 이용해 원유 가격 변동성을 거래할 수 있습니다.

이자율 선물

금리 선물은 재무부 증권 또는 은행 간 금리를 참조합니다. 은행과 자산 관리자는 채권 포트폴리오의 금리 노출을 헤지합니다. 금리는 장부상 비용과 선물의 공정 가치를 변화시키기 때문에 이러한 계약은 채권 위험 관리의 핵심입니다.

통화 선물

통화 선물은 주요 통화 간의 환율을 제시합니다. 기업은 해외 수익과 비용을 헤지하고, 트레이더는 투명한 거래소 거래 가격을 통해 통화 동향을 예측합니다.

암호화폐 및 비트코인 선물

비트코인 선물은 시카고상품거래소에 상장되어 있으며 주요 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서도 거래할 수 있습니다. 규제된 장소에서는 현금 결제와 중앙 청산소를 통해 계약이 표준화됩니다. 암호화폐 플랫폼에서는 만기일이 없는 무기한 선물(무기한 스왑)도 찾아볼 수 있습니다. 이는 고정 만기일 대신 펀딩 비율 메커니즘을 사용해 선물 가격을 현재 가격에 가깝게 유지합니다.

선물 가격: 현물에서 선물 가격까지

현재 시장 가격(현물)과 선물 가격 간의 관계는 운반 비용에 의해 결정됩니다. 공정가치 모델에서 선물 가격은 미래 날짜까지의 금융 비용, 이자율, 배당금 또는 수익률, 보관 및 편의 수익률에 의해 조정된 현재 가격과 같습니다. 이는 익숙한 패턴으로 이어집니다:

• 콘탱고: 포지티브 운반 비용 또는 높은 이자율로 인해 현물보다 높은 선물 가격.
• 백워데이션: 희소성 또는 마이너스 캐리로 인해 선물 가격이 현물보다 낮은 경우.

주가지수 선물의 경우 배당금과 이자율이 공정가치를 형성합니다. 원유와 같은 원자재 선물의 경우 저장 및 편의성이 수익률을 결정합니다. 비트코인 선물의 경우 암호화폐 거래소의 자금 조달 환경과 매수 또는 매도 수요가 베이시스에 영향을 미칩니다. 이러한 동인을 이해하면 선물 트레이더가 매수 또는 매도 여부를 평가하고 베이시스 기회를 파악하는 데 도움이 됩니다.

증거금, 레버리지, 위험: 계좌 수준에서 선물 거래가 작동하는 방식

선물 거래는 매수 대금 전액을 지불하는 대신 이행 보증금을 예치해야 합니다. 마진 계좌에는 일일 잠재 손실을 커버할 수 있는 담보가 보관됩니다. 핵심 용어는 다음과 같습니다:

• 개시 증거금 요건: 선물 포지션을 개설하기 위한 최소 담보금입니다.
• 유지 증거금: 마진콜이 발동되는 수준입니다.
• 마진콜: 손실로 인해 편일예탁잔고가 유지잔고 미만으로 감소하면 자금을 추가해야 하며, 그렇지 않으면 브로커 계좌에서 포지션을 청산할 수 있습니다.
• 선물 증거금과 레버리지: 초기 투자금은 명목 가치의 일부이기 때문에 레버리지는 수익과 손실을 모두 확대합니다.

예시: 선물 계약의 명목가치가 100,000이고 개시 증거금이 5,000인 경우 시장가 1% 변동은 개시 증거금의 20%에 해당하는 1,000의 손익이 발생합니다. 이는 선물 거래에 강력한 위험 관리 계획, 손절매, 변동성에 대비한 적절한 거래 자본이 필요한 이유를 설명해 줍니다.

시카고상품거래소 및 다양한 암호화폐 선물 플랫폼을 포함한 여러 거래소는 시장 변동성 및 계약 사양에 따라 개시 증거금과 유지 증거금을 설정합니다. 브로커 계좌 또는 암호화폐 마진 인터페이스에 현재 증거금 요건이 표시되며 위험을 통제하기 위해 거래소 규칙보다 높은 최소 계좌 잔액을 설정할 수 있습니다.

주문 유형, 거래 세션 및 플랫폼

선물 트레이더는 선물 거래소 또는 암호화폐 파생상품 거래소에 연결된 거래 플랫폼을 통해 주문을 합니다. 일반적인 주문 유형에는 시장가 주문, 지정가 주문, 스톱 주문, 이익실현 주문이 있습니다. 거래 시간은 다양합니다:

• 기존 주가지수 선물은 주중 거의 24시간 동안 전자 방식으로 거래되며, 유지보수 휴식과 특정 거래 세션 기간이 정해져 있는 경우가 많습니다.
• 상품 선물은 주간과 야간 세션이 구분되는 경우가 있습니다.
• 비트코인 거래소의 암호화폐 선물은 연중무휴 24시간 거래되므로 지속적인 위험 관리를 원하는 글로벌 시장 참여자와 주식 및 옵션 트레이더에게 매력적입니다.

현금 결제 대 실물 배송

선물 계약은 만기일 또는 청산 포지션의 경우 그 이전에 두 가지 방법 중 하나로 종료됩니다. 현금 결제는 거래소가 만기 시 현재 시장가에 대해 손익을 계산하여 마진 계좌에 입금 또는 출금하는 것을 의미합니다. 실물 인도는 매도자가 계약 사양에 따라 기초자산을 인도하고 매수자가 인수해야 함을 의미합니다. 주가지수 선물과 같은 많은 금융 파생상품은 현금 결제를 사용하지만, 일부 원자재 선물은 실물 인도를 허용하거나 요구할 수 있습니다. 선물 거래를 시작하기 전에 규칙을 숙지하여 예상치 못한 의무를 피하세요.

암호화폐 거래소 및 비트코인 거래소의 선물

암호화폐 거래소와 비트코인 거래소는 CME에 상장된 상품 외에도 다양한 선물 계약을 제공합니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:

• 무기한 선물과 만기 고정 선물 비교: 무기한 선물은 만기일이 없는 대신 주기적인 펀딩 비율을 사용하여 계약 가치를 현재 시장 가격에 묶습니다.
• 레버리지 옵션: 플랫폼은 높은 레버리지를 제공할 수 있지만 레버리지가 높을수록 시장 리스크가 커지고 시장이 선물 포지션에 불리하게 움직일 때 청산될 가능성이 높아집니다.
• 담보 선택: 일부 거래소는 스테이블코인 또는 기초 자산의 담보를 허용하여 청산 기준가 및 마진콜에 영향을 미칩니다.
• 거래 활동과 유동성: 오더북이 많은 것으로 알려진 주요 비트코인 거래소는 일반적으로 스프레드가 타이트하지만 변동성으로 인해 슬리피지가 발생할 수 있습니다.

최소 계좌 잔고, 거래 수수료, 무기한 상품에 대한 자금 조달 메커니즘, 유지 증거금 및 청산을 관리하는 위험 엔진 규칙 등 플랫폼의 선물 거래소 규칙을 항상 확인하세요. 미국 내 규제 상품의 경우 상품선물거래위원회에서 시장 건전성을 감독하고 등록 장소와 청산소에 걸쳐 규칙을 시행하지만, 많은 암호화폐 네이티브 플랫폼은 해외에 있으며 규제 체계가 다릅니다.

선물 계좌 개설 및 거래 시작하기

선물 거래를 시작하기 전에 올바른 인프라와 명확한 트레이딩 계획이 필요합니다. 단계는 다음과 같습니다:

• 선물 거래 권한이 있는 중개 계좌를 개설하거나 시카고상품거래소 같은 주요 선물 거래소와 연결되는 브로커에서 선물 전용 계좌를 개설하세요.
• 디지털 자산에 집중하는 경우 강력한 보안, 투명한 계약 사양, 강력한 위험 관리 기능을 제공하는 평판이 좋은 암호화폐 거래소나 비트코인 거래소를 선택하세요.
• 투자에는 위험이 수반되므로 공시 및 적합성 설문지를 작성합니다. 레버리지, 시장 변동성, 선물 거래와 관련된 위험에 대한 설명서를 검토합니다.
• 인출 및 잠재적 마진콜에 대한 버퍼를 통해 초기 증거금 및 유지 증거금 요건을 충족할 수 있는 충분한 거래 자본을 마진 계좌에 입금하세요.
• 차트, 심리지수, 위험 관리, 거래 활동을 자동화하는 경우 API 연결 등 필요한 도구가 있는 트레이딩 플랫폼을 선택하세요.
• 진입 신호, 청산 규칙, 포지션 크기 조정 프레임워크, 일일 손실 한도로 트레이딩 계획을 정의하세요. 거래당 리스크를 전체 계좌 잔고에 맞춰 조정하여 강제청산 가능성을 줄입니다.

계약 규모 및 명목 가치: 올바른 리스크 크기 조정

올바른 계약 크기를 선택하는 것이 중요합니다. 많은 선물 거래소에서 미니 및 마이크로 선물 계약이 존재하여 트레이더가 명목 가치를 정확하게 관리할 수 있도록 도와줍니다. 규제된 거래소의 마이크로 주가지수 선물과 마이크로 비트코인 선물은 초기 증거금과 계약 금액을 줄여 거래당 리스크를 줄이면서 거래 계획을 쉽게 세울 수 있습니다. 암호화폐 거래소에서 무기한 선물을 소수 단위로 거래할 수 있는 경우가 많지만 레버리지에 주의하고 자신의 위험 허용 범위와 기초자산의 시장 변동성에 맞게 명목가를 조정해야 합니다.

선물 거래 비용

선물 거래에는 기초 자산의 구매 가격 외에 명시적, 암묵적 비용이 수반됩니다. 생각해 보세요:

• 수수료 및 거래소 수수료: 계약당 또는 명목 가치당 브로커 및 거래소 거래소에 지불하는 수수료입니다.
• 청산 수수료: 청산 수수료: 계약을 보증하는 청산소에서 청구합니다.
• 자금 조달 및 펀딩: 암호화폐 거래소의 무기한 선물은 시장 상황에 따라 롱과 숏 사이에 자금이 지급됩니다.
• 슬리피지와 스프레드: 빠른 시장 상황에서 매수 호가와 매도 호가의 차이와 체결 품질입니다.
• 시장 데이터 수수료: 기존 선물 시장에 대한 전문 데이터 피드입니다.

이러한 비용을 성과 기대치에 반영하고 전략이 다양한 거래 시간과 시장 체제에서 이를 유지할 수 있는지 평가하세요.

헤징, 투기 및 스프레드: 핵심 선물 전략

선물 트레이더의 일반적인 접근 방식은 다음과 같습니다:

• 방향성 트레이딩: 기술, 펀더멘털 또는 퀀트 신호에 따라 롱 또는 숏 포지션을 취하고 손절 주문과 적절한 포지션 사이징으로 리스크를 관리합니다.
• 헤징: 주가지수 선물을 사용해 주식 포트폴리오를 헤지하고, 선물 계약을 매도하여 비트코인 거래소에서 암호화폐 매수 포지션을 보호하거나, 기업의 상품 가격을 고정할 수 있습니다.
• 캘린더 스프레드: 근월물과 원월물 계약의 가격 차이를 거래하여 콘탱고 또는 백워데이션과 이자율 또는 스토리지 변동에 대한 견해를 표현합니다.
• 인터마켓 및 페어: 주가지수 선물, 통화 선물 또는 이자율 선물을 상대가치 전략에 결합하세요.
• 선물 옵션: 선물 옵션은 테일 리스크를 헤지하거나 정의된 리스크 프로필로 변동성 보기를 표현할 수 있는 또 다른 유연성을 제공합니다.

위험 관리: 변동성이 큰 시장을 위한 통제

시장 변동성은 빠르게 변할 수 있습니다. 가드레일을 구축하세요:

• 트레이딩 플랫폼 내 일일 손실 한도 및 회로 차단기.
• 거래 한도당 위험과 거래 자본 대비 최대 오픈 포지션.
• 틱 크기와 계약의 일반적인 가격 변동을 고려한 하드 스탑입니다.
• 정상적인 변동으로 인해 마진콜이 발생하지 않도록 초기 증거금 요건보다 초과 증거금을 유지하세요.
• 상관관계가 갑자기 상승할 수 있으므로 거래 세션 내에서 책임감 있게 모니터링할 수 있는 경우에만 여러 계약에 분산 투자하세요.

규제 및 안전 장치

미국에서는 상품선물거래위원회와 전국선물협회가 시장 무결성을 보호하기 위해 선물 거래소, 브로커, 청산소를 감독합니다. 시카고상품거래소 또는 이와 유사한 규제 대상 거래소에서 거래하는 경우 개시 증거금, 유지 증거금, 일일 결제에 관한 규칙이 엄격한 감독을 통해 시행됩니다. 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소의 경우 관할권과 규제 프레임워크가 다양하므로 실사가 매우 중요합니다. 수탁 관행, 보험 계약, 위험 한도 및 서킷 브레이커에 대한 플랫폼의 정책을 확인하여 운영 리스크를 최소화하세요.

선물 대 주식, 옵션 및 ETF

선물, 주식, 옵션, 상장지수펀드 중에서 선택하는 것은 전략과 제약 조건에 따라 달라집니다. 고려하세요:

• 자본 효율성: 선물은 이행 보증금만 선불로 요구하므로 자본 효율적이지만 레버리지로 인해 손실이 커지기 때문에 위험합니다.
• 유동성 및 거래 시간: 주요 주가지수 선물과 암호화폐 선물은 많은 개별 종목에 비해 거래 시간이 길고 유동성이 풍부합니다.
• 다각화: 주가지수 선물과 상장지수펀드 ETF는 다양한 방식으로 지수 노출을 제공하며, ETF는 투자자에게 이상적인 반면 선물은 적극적인 헤지 및 트레이딩에 맞춰져 있습니다.
• 세금 및 정산 규정: 규정은 관할 지역과 계약에 따라 다르므로 전문가와 상담하여 상황에 맞는 조언을 구해야 합니다.

선물 거래 시 흔히 저지르는 실수

• 작은 계좌를 과도하게 활용하고 시장 변동성을 과소평가하는 경우.
• 틱 값, 거래 세션 시간, 만기일과 같은 계약 사양을 무시합니다.
• 공정가치 계산에서 무기한 선물 또는 이자율에 대한 자금 지급을 고려하지 않는 경우.
• 초기 증거금이 아닌 명목 가치로 포지션 크기를 조정하는 것을 무시합니다.
• 서면 트레이딩 계획 및 위험 규칙 없이 거래합니다.

선물 트레이더를 위한 주요 용어 및 개념

• 기초 자산: 선물 계약에서 참조하는 상품입니다.
• 계약 가치 및 명목 가치: 현재 시장가 및 계약 규모를 기준으로 한 포지션의 금전적 가치입니다.
• 초기 투자금: 초기 증거금과 추가 버퍼를 포함하여 거래에 할당하는 자본금입니다.
• 개시 증거금 및 유지 증거금: 선물 포지션 개시 및 유지에 적용되는 증거금 한도입니다.
• 이행 채권: 선물 증거금 담보의 다른 용어입니다.
• 시장 참여자: 헤저, 투기꾼, 차익 거래자, 시장 조성자, 기관 투자자.
• 고정 가격 및 미리 정해진 가격: 미래 날짜에 대한 선물 계약에서 합의된 수준입니다.
• 실물 배송 및 현금 결제: 만기 시 정산 방법.
• 거래소 거래: 조직화된 선물 거래소에 상장 및 청산된 계약입니다.

모든 것을 종합하기: 실용적인 체크리스트

• 헤지, 투기, 차익거래, 다각화 등 선물 거래의 목적을 명확히 하세요.
• 브로커를 통해 시카고상품거래소처럼 규제를 받는 선물 거래소나 평판이 좋은 디지털 자산 선물용 암호화폐 거래소 중 적합한 거래소를 선택하세요.
• 주가지수 선물, 주식 선물, 원자재 선물, 통화 선물, 이자율 선물 등 원하는 상품과 기간에 맞게 계약을 체결할 수 있습니다.
• 틱 크기, 틱 값, 만기일, 결제 유형, 거래 시간 등 계약 사양을 파악합니다.
• 명목 가치에 따라 포지션 크기를 정하고 보수적인 레버리지를 설정합니다.
• 급격한 가격 변동 시 마진콜을 피하기 위해 마진 버퍼를 유지하세요.
• 진입, 청산 및 위험 관리가 정의된 검증된 트레이딩 플랜을 사용하세요.
• 플랫폼 위험 설정과 주문 유형을 검토하여 급격한 시장가 변동 시 효과적으로 체결할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

선물 거래는 어떻게 진행되나요?

선물 거래는 지정된 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 기초자산을 참조하는 표준화된 계약을 매수 또는 매도하는 방식으로 이루어집니다. 계약금 계좌에 개시 증거금을 입금하면 선물 포지션이 개설되며, 이는 계약금 전액을 지불하는 대신 이행보증금 역할을 합니다. 계약의 손익은 매 거래 세션마다 현재 시장가에 표시되며, 손익은 매일 계좌로 유입 또는 유출됩니다. 편일예탁잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜을 받고 자금을 추가해야 합니다. 만기일 전 거래 시간 중 언제든지 반대 포지션을 취하여 포지션을 청산하거나 계약 조건에 따라 현금 결제 또는 실물 인도를 위해 만기일까지 보유할 수 있습니다. 암호화폐 거래소와 비트코인 거래소에서는 만기일이 없는 무기한 선물을 거래할 수 있으며, 주기적인 자금 지급으로 선물 가격이 기초자산의 현재 가격에 맞춰집니다. 레버리지는 가격 변동을 확대하기 때문에 선물 거래에는 신중한 위험 관리, 명목 가치에 대한 이해, 시장 변동성에 맞춘 명확한 거래 계획이 필요합니다.

선물 거래에 $25,000이 필요한가요?

아니요, 선물 거래에 25,000이 필요하지 않습니다. 25,000 규칙은 마진 계좌에서 자주 주식 거래를 할 때 적용되는 패턴 데이 트레이더 요건이며, 선물 거래에는 적용되지 않습니다. 선물의 경우 브로커 또는 암호화폐 플랫폼에서 시장 위험과 변동성에 따라 각 계약에 대해 초기 증거금 요건과 최소 계좌 잔고를 설정합니다. 즉, 책임감 있는 거래를 하려면 유지 증거금 이상의 증거금 버퍼를 유지하고 강제청산 없이 정상적인 가격 변동을 견딜 수 있는 충분한 거래 자본이 필요합니다. 25,000 미만으로 선물 거래를 시작할 수 있지만, 거래당 포지션 규모와 위험을 관리할 수 있도록 규제된 거래소에서 마이크로 주가지수 선물 또는 마이크로 비트코인 선물과 같은 소규모 계약이나 암호화폐 거래소에서 신중한 규모의 무기한 선물을 사용하는 것을 고려하세요.

$100으로 선물을 거래할 수 있나요?

대부분의 규제 선물 시장에서는 표준 또는 마이크로 계약의 개시 증거금을 충족하기 위해 100달러로는 충분하지 않습니다. 마이크로 계약은 시장 변동성에 따라 수백에서 수천 달러의 개시 증거금이 필요한 경우가 많으며, 브로커는 최소 계좌 잔고를 더 높게 요구할 수 있습니다. 일부 암호화폐 거래소는 아주 작은 계좌로 높은 레버리지를 사용해 소액 무기한 선물 포지션을 개설할 수 있도록 허용하지만, 이는 관련 위험을 크게 증가시킵니다. 100에 불과한 금액으로 약간의 부정적 움직임에도 마진콜 또는 전액 청산이 발생할 수 있습니다. 더 안전한 방법은 더 큰 자본을 확보하고, 명목 가치가 낮은 계약을 선택하고, 거래당 거래 자본의 일부만 위험에 노출하는 것입니다. 투자에는 위험이 수반되므로 항상 자본 보존을 고려하여 포지션 규모를 결정해야 한다는 점을 기억하세요.

선물과 주식 중 어느 쪽이 더 낫나요?

선물과 주식 중 어느 쪽이 더 나은지는 트레이더의 목표, 경험, 위험 감수 정도에 따라 다릅니다. 선물은 자본 효율성이 높고, 많은 계약에 대해 거의 24시간 거래가 가능하며, 쉽게 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있어 헤지 트레이더와 적극적인 트레이더에게 매력적입니다. 그러나 레버리지는 상당한 시장 위험을 수반하며, 위험 관리에 주의하지 않으면 손실이 원금을 초과할 수 있습니다. 선물 포지션에 얽매이지 않고 기초자산을 보유하는 것을 선호하는 장기 투자자에게는 주식과 상장지수펀드가 더 적합합니다. 포트폴리오 베타를 관리하거나 수익 이벤트를 헤지하려는 주식 및 옵션 트레이더는 주가지수 선물을 전술적으로 사용할 수 있습니다. 궁극적으로 자신의 전략에 맞는 상품을 선택하고, 계약 사양을 이해하고, 자신의 경험 수준과 자본에 맞는 플랫폼과 리스크 프레임워크를 사용하세요.