선물 트레이딩이란?

선물 거래는 미래 날짜 또는 그 이전에 미리 정해진 가격으로 기초 자산의 가격 변동을 투기, 헤지 또는 차익거래하기 위해 규제된 선물 거래소 또는 디지털 파생상품 시장에서 표준화된 선물 계약을 매수 또는 매도하는 행위입니다. 선물 계약은 금융 파생상품 계약의 한 유형으로, 구매자는 구매를, 판매자는 세부 계약 사양에 따라 정해진 가격으로 기초 자산을 인도하거나 현금으로 결제할 의무를 지게 됩니다. 이러한 금융 계약은 원유, 곡물 등의 상품 선물, 주가지수 선물, 금리 선물 등의 금융 상품, 암호화폐 거래소 및 비트코인 거래소에 상장된 비트코인 선물과 이더 선물 등의 디지털 자산에 걸쳐 존재합니다. 선물 거래를 시작하기 전에 선물 가격이 형성되는 방식, 마진 계좌의 작동 방식, 선물 포지션이 시장에 표시되는 방식, 거래 세션의 운영 방식을 이해하는 것은 필수입니다.

최신 거래 플랫폼에서 선물 트레이더는 개시 증거금이라는 초기 투자금으로 매수 또는 매도 포지션을 개시할 수 있습니다. 포지션의 명목가치와 계약가치는 종종 개시 증거금을 큰 폭으로 초과하기 때문에 선물 거래는 신중한 리스크 관리가 필요합니다. 시장 참여자에는 원자재 생산자 및 기관 투자자 등의 헤저, 가격 변동으로 이익을 얻으려는 투기꾼, 선물 시장과 현물 시장, 상장지수펀드 및 관련 금융시장을 연결하는 차익거래자가 포함됩니다. 시카고상품거래소에서 주가지수 및 비트코인 선물을 거래하든, 영구 스왑 및 날짜 지정 계약을 상장하는 해외 거래소에서 암호화폐 파생상품을 평가하든 선물 거래, 유지 증거금, 이행 보증금, 만기일, 현금 결제와 실물 인도에 대한 원칙은 동일하게 적용됩니다.

선물 계약 설명

선물 계약은 선물 거래소와 같은 조직화된 장소에서 거래되는 표준화된 계약입니다. 각 계약에는 기초 자산, 계약 규모, 틱 크기, 최소 가격 변동폭, 거래 시간, 인도 조건, 만기일 또는 만기일 등 계약 사양이 정확하게 정의되어 있습니다. 거래가 체결되는 설정 가격은 거래 시점에 매수자와 매도자가 합의한 미리 정해진 가격입니다. 이후 시장 가격은 계속 움직이고, 선물 포지션은 거래를 청산하거나 계약이 만기될 때까지 이러한 가격 변동에 따라 수익 또는 손실이 발생합니다.

기초자산은 원유, 천연가스, 옥수수, 금과 같은 실물 상품일 수 있습니다. 금리 선물의 국채, 통화 쌍 또는 S&P 500 지수 선물과 같은 주가지수 벤치마크와 같은 금융 상품일 수도 있습니다. 디지털 자산 영역에서 기초자산은 비트코인 기준금리 또는 여러 비트코인 거래소 및 암호화폐 거래소에서 계산한 이더 지수가 될 수 있습니다. 명목 가치라고도 하는 계약 가치는 현재 시장 가격에 표준 계약 규모를 곱한 값으로 계산됩니다. 명목 가치는 초기 투자금에 비해 클 수 있으므로 선물 거래에 포함된 레버리지가 상당하며, 투자에는 이익뿐만 아니라 손실 가능성도 큰 위험이 수반됩니다.

일부 계약은 미래 날짜에 실물 상품을 인도하도록 요구합니다. 시카고상품거래소의 많은 지수 선물과 비트코인 선물과 같은 다른 계약은 만기 시점의 현재 가격을 기준으로 최종 정산이 현금으로 조정되는 현금 결제를 사용합니다. 현금 결제는 실물 상품 운송과 같은 물류를 피할 수 있는 반면, 실물 인도 계약은 고정 가격을 고정하고 기초 자산을 받거나 인도받으려는 상품 생산자와 소비자에게 유용할 수 있습니다. 글로벌 선물 시장에서는 두 가지 결제 방식이 공존하고 있습니다.

선물 거래의 작동 방식

가장 기본적인 수준에서 선물 거래는 표준화된 상품을 통해 방향성 또는 헤지 관점을 표현하는 것입니다. 기초자산의 시장 가격이 상승할 것으로 예상하면 선물 계약을 매수하여 롱 포지션을 취할 수 있습니다. 현재 가격이 하락할 것으로 예상되면 선물 계약을 매도하여 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 주식을 매수하기 위해 전액 자본금을 지출해야 하는 주식 거래와 달리 선물 거래는 증거금으로 거래할 수 있습니다. 포지션을 개시하려면 이행보증금이라고도 하는 개시 증거금을 입금해야 합니다. 선물 거래소와 브로커 계좌 또는 암호화폐 파생상품 플랫폼은 증거금 계좌를 추적하고 매일 시장가 표시를 통해 업데이트합니다.

시장가 표시란 일일 가격 변동에 따라 선물 계좌에 입금 또는 출금되는 것을 의미합니다. 시장 가격이 유리하게 움직이면 증거금 잔고가 상승합니다. 시장 가격이 불리하게 움직이면 마진 잔고가 하락합니다. 유지 증거금은 포지션을 유지하기 위해 유지해야 하는 최소 수준입니다. 계좌가 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진 계좌를 초기 증거금 요건으로 되돌리기 위해 자금을 더 입금하라는 마진콜을 받게 됩니다. 즉시 증거금을 추가하지 않으면 브로커 또는 거래소에서 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 축소하거나 청산할 수 있습니다.

선물 가격은 기초자산의 현재 시장 가격, 이자율, 예상 배당금 또는 수익률, 보관 비용, 편의 수익률 및 총칭하여 운반 비용이라고 하는 기타 요인에 의해 영향을 받습니다. 지수 선물이나 비트코인 선물과 같은 많은 금융 선물의 경우 선물 가격과 현물 시장 가격의 차이는 시장 변동성, 자금 조달 조건, 레버리지 수요와 공급에 따라 달라질 수 있습니다. 선물 거래는 특정 계약의 연장 세션을 포함하여 여러 거래 세션에 걸쳐 지정된 거래 시간 동안 중앙 지정가 주문창에서 실행됩니다. 유동성 및 거래 활동은 계약, 시간대, 거래소별로 다를 수 있습니다.

선물 시장의 주요 참여자

선물 시장에는 다양한 목표를 가진 다양한 시장 참여자들이 모여듭니다. 원자재 생산자와 상업적 사용자는 미래의 인도 또는 수령을 위해 오늘 고정 가격을 고정함으로써 가격 위험을 헤지합니다. 예를 들어 원유 생산업체는 생산 예정인 배럴의 고정 가격을 보장하기 위해 선물 계약을 판매할 수 있습니다. 주식 포트폴리오 관리자는 주가지수 선물 또는 주식 선물을 사용하여 주식 시장 노출을 헤지하거나 기초 주식 및 옵션 트레이더의 규모를 거래하지 않고도 신속하게 베타를 조정할 수 있습니다. 투기꾼들은 선물을 적은 초기 투자금으로 방향성 포지션을 취하고 계약 가치의 가격 변동을 포착하기 위해 시장 위험을 감수하는 방법으로 간주합니다. 차익거래자와 상대가치 트레이더는 선물 시장과 현물 시장, ETF 또는 기타 금융 파생상품 간의 잘못된 가격을 연결하여 가격을 일치시킵니다.

미국에서는 상품선물거래위원회가 많은 선물 거래소와 중개업체를 규제하며 청산, 위험 관리, 시장 무결성에 대한 기준을 정하고 있습니다. 시카고상품거래소는 금리 선물, 주가지수 선물, 비트코인 선물이 거래되는 가장 큰 거래소 중 하나입니다. 국제적으로 다른 거래소에서도 다양한 상품 선물과 지수 선물을 자체 거래 시간, 계약 사양, 마진 프레임워크를 통해 상장하고 있습니다.

암호화폐 거래소, 비트코인 거래소, 디지털 자산에 대한 선물

디지털 자산의 급속한 성장으로 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소가 선물 거래의 최전선에 서게 되었습니다. 시카고상품거래소 같은 규제 기관에서 비트코인 선물과 마이크로 비트코인 선물은 주요 거래소에서 산출한 기준지수에 따라 현금 결제를 사용합니다. 또한 많은 암호화폐 파생상품 플랫폼은 만기일이 정해지지 않은 선물 거래를 모방한 날짜 지정 선물과 무기한 선물을 상장하고 있습니다. 무기한 선물은 전통적인 선물 계약은 아니지만 유사하게 작동하며 만기일 없이 지속적인 노출을 선호하는 트레이더가 자주 사용합니다.

비트코인 거래소 또는 더 광범위한 암호화폐 거래소에서 암호화폐 선물을 고려할 때 코인 마진 및 스테이블코인 마진 계약을 접하게 됩니다. 코인 마진 계약은 기초 디지털 자산을 담보로 사용하므로 시장 위험과 더불어 통화 위험에 노출됩니다. 스테이블코인 마진 계약은 USDT 또는 USDC와 같은 페깅된 자산을 마진으로 사용합니다. 각 플랫폼에는 현물 거래 잔고와 별도로 선물 계좌가 있으며, 자체 마진 계좌와 위험 한도가 있습니다. 초기 증거금 요건, 유지 증거금, 거래 시간, 거래 세션 일정, 청산 절차는 플랫폼마다 다릅니다. 시장 변동성 시 질서 있는 시장을 지원하는 계약 사양과 보험 기금 또는 청산 엔진을 공부하는 것이 중요합니다.

디지털 자산 시장은 가격 변동이 심할 수 있으므로 신중한 거래 자본 규모 설정과 명확한 리스크 관리가 필수적입니다. 주문 유형, 교차 마진과 격리 마진 옵션, 메이커 및 테이커 수수료, 만기일 계약의 만기일에 거래소가 현금 결제를 지원하는지 또는 실물 인도를 지원하는지 평가합니다. 지수 가격이 어떻게 형성되는지, 무기한 계약에 대한 펀딩 비율이 어떻게 운영되는지, 플랫폼이 여러 시장 참여자로부터 유동성을 공급하는 방식을 분석합니다. 베스트크립토익스체인지닷컴에서 트레이더는 거래 계획의 일부로 주요 비트코인 거래소와 암호화폐 파생상품 플랫폼에서 이러한 요소를 비교하고, 더 넓은 금융 시장에서 규제를 받는 전통적인 선택지와 함께 비교하기도 합니다.

증거금, 레버리지 및 명목 가치

증거금은 선물 거래의 핵심입니다. 개시 증거금은 포지션을 개시하기 위해 예치해야 하는 금액입니다. 현물 시장처럼 매수 가격에 대한 계약금이 아니라 불리한 가격 변동으로 인해 발생하는 의무를 이행할 수 있도록 보장하는 이행 보증금입니다. 선물 포지션의 명목 가치는 계약 규모에 현재 가격을 곱한 값입니다. 명목가치는 클 수 있으며 시장가격이 조금만 변동해도 마진 계좌에서 상당한 달러 변동이 발생할 수 있습니다. 명목 가치와 초기 투자금 사이의 비율에 따라 레버리지가 결정됩니다. 5,000의 개시 증거금으로 100,000의 명목가치가 있는 계약을 보유하고 있다면 사실상 20 대 1의 레버리지를 사용하고 있는 것입니다.

유지 증거금은 선물 포지션을 유지하기 위해 유지해야 하는 임계값입니다. 아래로 떨어지면 마진콜이 발동됩니다. 많은 플랫폼에서 강제청산을 방지하기 위해 신속하게 담보를 추가할 수 있습니다. 항상 초기 증거금 요건, 명목 금액 증가에 따른 단계적 증거금 계층, 브로커 또는 암호화폐 거래소의 이행보증금 정책을 확인하시기 바랍니다. 변동성은 레버리지를 빠르게 압축할 수 있으며 신중한 트레이더는 유지 증거금 이상의 버퍼를 유지하여 시장 변동성이 높거나 거래 활동이 적은 기간 동안 위험을 낮춥니다.

현금 결제 대 실물 배송

주가지수 선물과 이자율 선물 등 많은 금융 선물은 현금으로 결제합니다. 만기일에 거래소는 최종 결제 가격을 계산하여 설정된 거래 가격과 최종 시장 가격의 차액만큼 마진 계좌에 입금 또는 출금합니다. 주가지수는 특성상 실물 인도가 불가능하므로 현금 결제가 일반적입니다. 원유 선물 계약과 같은 원자재 선물의 경우 실물 인도는 거래소에서 지정하며 창고와 승인된 인도 지점이 포함될 수 있습니다. 실제로 많은 트레이더는 실물 상품을 취급하지 않기 위해 만기일 전에 포지션을 청산하거나 롤아웃합니다. 비트코인 선물과 같은 디지털 자산의 경우 현금 결제가 일반적이지만, 일부 플랫폼에서는 결제 시 지정된 지갑으로 기초 자산을 실물로 인도하는 방식을 시도하기도 합니다. 항상 계약 사양을 읽고 출구 또는 롤오버 전략을 계획하세요.

선물 거래의 예

1,000배럴을 나타내는 원유 선물 계약을 생각해 봅시다. 현재 시장 가격이 배럴당 80달러이고 생산 헤지를 위해 이 가격에 선물 계약 1개를 매도한다고 가정해 보겠습니다. 명목 가치는 80,000입니다. 거래소와 브로커에 따라 초기 증거금은 7,000이 될 수 있습니다. 시장 가격이 75로 하락하면 계약 가격이 하락하고 숏 포지션은 배럴당 5달러, 즉 5,000이 마진 계좌에 입금됩니다. 대신 가격이 85까지 상승하면 포지션은 5,000을 잃게 되고 유지 증거금을 유지하거나 마진콜에 응해야 합니다. 선물 포지션은 현물 시장의 변동에도 시장 리스크를 관리하면서 미래 생산에 대해 정해진 가격을 고정할 수 있습니다.

S&P 500 주가지수 선물의 경우 지수가 4,500 수준일 때 1계약을 매수한다고 가정해 보겠습니다. 계약 승수가 50이면 명목 가치는 225,000입니다. 지수가 1% 움직이면 계약 가치는 2,250달러가 변동합니다. 초기 투자금은 명목가치의 일부이므로 지수의 작은 변동이 증거금 잔고의 큰 변동으로 이어질 수 있습니다. 그렇기 때문에 트레이딩 플랜 규율과 보호가 주문이 중요합니다. 주식 시장은 뉴스 이벤트가 있을 때 급등락할 수 있으며 지수 선물은 정규 주식 거래 시간 외에도 이러한 가격 변동을 즉시 전달합니다.

시카고상품거래소의 비트코인 선물의 경우 승수가 1비트코인의 0.1인 마이크로 비트코인 선물 계약을 매수한다고 가정해 보겠습니다. 현재 가격이 40,000이라면 명목 가치는 계약당 4,000입니다. 가격이 42,000까지 상승하면 매수 포지션은 200의 이익을 얻고 일일 결제를 통해 적립됩니다. 가격이 38,000으로 하락하면 200을 잃게 됩니다. 암호화폐 거래소에서 코인 마진 계약에서 비슷한 움직임이 발생하면 통화 위험으로 인해 담보 가치가 변경되므로 변동성이 큰 거래 세션 동안 마진 콜을 피하기 위해 더 큰 안전 버퍼가 필요합니다.

비용, 수수료 및 이자율의 역할

선물 거래에는 여러 가지 비용이 발생합니다. 규제 대상 거래소의 경우 거래소 수수료, 청산 수수료, 중개 수수료가, 암호화폐 거래소의 경우 메이커 수수료와 테이커 수수료가 있습니다. 시장 데이터 비용, 플랫폼 수수료, 고급 주문 라우팅을 위한 추가 비용이 있을 수 있습니다. 선물 가격에는 금융 계약에 대한 이자율과 배당금도 포함됩니다. 금리 선물과 금리 옵션에서는 중앙은행 정책에 대한 기대가 선물 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 원자재 시장에서는 보관 및 편의성 수익률이 중요합니다. 이러한 동인을 이해하면 선물 가격이 기초자산의 현재 시장 가격에 비해 비싼지 싼지를 판단하는 데 도움이 됩니다.

주가지수의 경우, 금리가 상승하면 일반적으로 캐리 비용이 증가하여 현물 지수 대비 선물 가격이 예측 가능한 방식으로 상승할 수 있습니다. 비트코인 선물의 경우 무기한 스왑의 펀딩 금리와 주요 비트코인 거래소 및 암호화폐 파생상품 플랫폼의 레버리지 사용 가능 여부가 현물에 비해 날짜가 지정된 선물의 거래 방식에 영향을 줄 수 있습니다. 숙련된 트레이더는 이러한 관계를 모니터링하여 상대가치 거래를 개발하거나 만기일에 가까운 시점에 롤링합니다.

선물 계좌 개설 및 거래 플랫폼 선택하기

선물 거래를 시작하려면 선물을 지원하는 브로커 계좌 또는 디지털 자산 선물을 상장하는 암호화폐 거래소의 계좌가 필요합니다. 선물 계좌를 개설하려면 일반적으로 투자는 위험을 수반하므로 경험, 소득, 위험 감수 능력에 대한 적합성 질문에 답해야 합니다. 브로커 또는 거래소는 최소 계좌 잔고를 설정하고 간단한 모바일 앱부터 전문 워크스테이션 소프트웨어 및 API에 이르기까지 사용할 수 있는 거래 플랫폼을 정의합니다. 마진 프레임워크, 계약 목록, 거래 시간, 위험 관리 등을 비교하세요. 비트코인 거래소에 중점을 둔다면 유동성, 지수 구성, 지연 시간, 보험금, 플랫폼이 급격한 시장 변동성을 처리하는 방식을 비교하세요.

명확한 트레이딩 계획으로 시작하여 일일 최대 손실을 정의하고 각 상품에 대한 트레이딩 전략을 지정하는 것이 현명합니다. 가능한 경우 데모 또는 모의 거래 모드를 사용하여 실제 거래 자본의 위험 없이 주문하고 선물 포지션을 관리하는 연습을 하세요. 작은 금액으로 선물 거래를 시작한 후 꾸준함이 입증되면 점차 거래 규모를 늘리세요. 과도한 레버리지를 피하고, 손실 완충을 위해 현금을 보유하며, 초기 투자 결정은 신중하게 하세요. 선물로 전환하는 주식 및 옵션 트레이더든 선물 거래로 확장하려는 암호화폐 애호가든 올바른 도구와 리스크 마인드가 예측보다 더 중요합니다.

인기 선물 전략

투기는 선물의 가장 친숙한 사용 사례입니다. 트레이더는 방향성 가격 변동에서 이익을 얻기 위해 롱 또는 숏 포지션을 취합니다. 헤지 전략도 마찬가지로 중요합니다. 원자재 생산자는 선물 매도를 통해 고정 가격을 고정하고, 소비자는 선물 매수를 통해 구매 가격 위험을 헤지합니다. 포트폴리오 매니저는 지수 선물로 주식 시장 노출을 헤지하고 만기 주기에 걸쳐 롤 헤지를 합니다. 캘린더 스프레드는 만기일 중 하나를 매수하고 다른 만기일을 매도하여 기간 구조의 변화를 포착하는 것입니다. 시장간 스프레드는 원유 등급이나 지역 전력 선물과 같은 관련 계약을 연결할 수 있습니다. 베이시스 거래는 거래소 거래 펀드 또는 기초자산 바스켓을 사용해 현물과 선물 시장을 연결합니다.

차익거래 전략은 선물 계약과 기초자산의 현재 시장 가격 사이의 일시적인 차이를 이용합니다. 암호화폐 시장에서 현금 및 무기한 차익거래는 비트코인 거래소에서 현물 구매와 암호화폐 파생상품 플랫폼에서 선물 계약을 매도하여 만기까지 스프레드를 확보하는 것입니다. 옵션에 익숙한 분들을 위해 선물 옵션 거래는 선물 계약 자체에 콜과 풋을 도입합니다. 옵션에는 행사가격과 만기가 있으므로 단순한 선물 매수 또는 매도 포지션을 보완하는 복잡한 보상 구조가 가능합니다. 선물 옵션은 위험을 정의하는 동시에 유지 마진 콜에 즉시 노출되지 않고 가격 변동에 참여할 수 있지만, 프리미엄과 시간 감쇠를 이해해야 합니다.

계약 사양 및 거래 시간

모든 계약에는 주문하기 전에 반드시 숙지해야 할 세부 조건이 나열되어 있습니다. 계약 사양에는 계약 크기, 틱 값, 최소 가격 변동, 일일 가격 제한이 있는 경우, 적격 거래 세션 창, 마지막 거래 날짜가 포함됩니다. 거래 시간은 주요 계약의 경우 거의 24시간 동안 이용할 수 있으며 세션 사이에 짧은 휴식 시간이 있습니다. 계약에 최대 유동성이 발생하는 시기를 알면 슬리피지를 줄이고 더 나은 체결을 할 수 있습니다. 암호화폐 거래소의 거래 시간은 일주일 내내 일정하지만 지역 주기, 거래소 유지보수, 시장 휴일에 따라 유동성이 줄어들고 늘어날 수 있습니다. 이러한 리듬에 맞춰 거래 활동을 계획하고 세션 간 전환 시 브로커 계좌 또는 암호화폐 계좌가 주문을 처리하는 방식을 확인하세요.

선물 거래의 리스크 관리

선물 거래에는 시장 위험이 내재되어 있습니다. 가격 변동이 부정적이고 큰 경우 초기 투자금보다 더 큰 손실을 볼 수 있으므로 포지션 크기 조정, 주문 중지, 시나리오 분석을 사용해야 합니다. 통화 위험은 담보와 기초자산이 다른 통화로 표시되거나 비트코인 거래소에서 코인 마진 계약을 사용할 때 발생합니다. 유동성 위험은 유동성이 낮은 거래 세션에서 예상한 시장가로 청산하지 못할 경우 손실이 가중될 수 있습니다. 거래 플랫폼의 운영 중단이나 주문 입력 오류와 같은 운영 위험도 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 체크리스트를 작성하고, 2단계 인증을 활성화하고, 브로커 또는 암호화폐 거래소에 이중으로 액세스하도록 하세요.

또 다른 위험은 만기 직전의 롤오버 위험입니다. 논문이 만기일을 넘기면 포지션을 다음 계약으로 롤오버해야 합니다. 월간 프리미엄 또는 할인이 전체 수익률에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 시장 변동성이 높으면 스프레드가 커지고 장중 변동폭이 커져 마진콜 가능성이 높아질 수 있습니다. 보수적인 레버리지 프로필과 유지 증거금 이상의 완충력을 유지하는 것이 좋습니다. 선물 거래는 계약 사양, 플랫폼 행동, 수익과 손실에 대한 자신의 심리적 반응 전반에 걸쳐 세부 사항에 대한 규율과 주의가 필요합니다.

선물과 주식, ETF, 현물 암호화폐 비교하기

주식 거래에 비해 선물은 적은 개시 증거금으로 대규모 명목 익스포저를 이용할 수 있습니다. 또한 대칭적인 롱/숏 익스포저가 가능합니다. 주식 소유와 달리 선물 포지션은 배당금이나 의결권을 부여하지 않습니다. 거래소 거래 펀드는 다양한 노출을 제공하며 지수 선물과 함께 전술적 조정을 위해 사용할 수 있습니다. 암호화폐의 경우 비트코인 거래소에서 현물 코인을 보유하면 자산을 직접 소유할 수 있고, 암호화폐 거래소의 선물 계약은 미래 날짜가 있거나 없는 합성 노출과 증거금을 제공합니다. 각 상품은 거래 전략, 조세 관할권, 선호하는 보유 기간에 따라 장점이 있습니다. 많은 주식 및 옵션 트레이더는 정확성과 자본 효율성의 균형을 맞추기 위해 ETF, 옵션, 지수 선물을 혼합하여 사용합니다.

피해야 할 일반적인 실수

레버리지를 과도하게 사용하는 것이 가장 흔한 실수입니다. 명목 가치는 거래 자본에 비해 높을 수 있기 때문에 약간의 가격 변동에도 마진콜이 발생할 수 있습니다. 마지막 거래일 및 인도 규칙과 같은 계약 사양을 무시하면 의도하지 않은 실물 인도 또는 강제청산으로 이어질 수 있습니다. 피크 거래 시간 외에 거래하면 스프레드가 커지고 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 이자율, 배당금, 자금 조달 메커니즘을 고려하지 않으면 금융 선물과 비트코인 선물의 기대 수익률이 왜곡될 수 있습니다. 마지막으로 진입, 청산, 위험 한도가 포함된 서면 거래 계획을 세우지 않으면 장기적인 성과를 저해하는 충동적인 결정을 내릴 수 있습니다.

단계별: 선물 거래 시작 방법

먼저 목표에 맞는 시장을 결정하세요. 원자재에 집중한다면 원유, 금, 농산물 계약을 공부하세요. 금융 시장을 선호한다면 지수 선물, 주식 선물, 금리 선물을 살펴보세요. 디지털 자산을 거래하고 싶다면 안전한 커스터디, 풍부한 유동성, 투명한 증거금 규정을 제공하는 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소를 비교해보세요. 둘째, 선물을 지원하는 중개 계좌 또는 선택한 암호화폐 거래소에서 선물 전용 계좌를 개설합니다. 신원 인증을 완료하고 최소 계좌 잔고 이상의 충분한 자금으로 마진 계좌를 설정합니다. 셋째, 안정적인 연결성, 강력한 차트, 심도 있는 호가창 데이터, 고급 주문 유형을 제공하는 거래 플랫폼을 선택합니다. 가능하면 데모를 통해 플랫폼을 테스트하세요.

넷째, 차트주기, 신호, 최대 오픈 포지션 수, 거래당 리스크 등 트레이딩 전략의 윤곽을 잡습니다. 다섯째, 진입, 손절, 이익실현 프로세스를 확립하고 실시간 거래 시간과 시장 미세 구조를 경험하기 위해 소규모 거래를 합니다. 여섯째, 모니터링하고 개선하세요. 상품, 거래 세션, 요일별로 성과를 추적하세요. 유지 증거금 버퍼를 준수하는지, 시장 변동성에 대한 대응이 계획과 일치하는지 검토하세요. 일곱째, 교육을 지속하세요. 선물 시장은 금리, 거시경제, 거래소 인프라의 기술적 변화와 함께 진화합니다. 성장 마인드와 훈련된 루틴은 어떤 트레이딩 아이디어보다 더 중요합니다.

규제 및 안전에 대한 특별 고려 사항

미국의 규제 대상 선물 거래소의 경우 상품선물거래위원회에서 청산, 공시 및 시장 행위에 대한 규정을 감독합니다. 고객 자금을 분리하고, 투명한 리스크 관리를 제공하며, 증거금 및 청산에 대한 명확한 문서를 제공하는 브로커를 선택하세요. 암호화폐 거래소의 경우 보안 스택, 증거금 보고, 콜드 스토리지 준비, 관할권 규정 준수 여부를 평가하세요. 투자에는 위험이 수반되므로 단일 플랫폼에 과도한 유휴 자본을 보관하지 마세요. 다단계 인증, 하드웨어 보안 키, 출금 화이트리스트를 사용해 계정을 보호하세요. 사고 기록을 읽고 각 거래소가 과거 시장 스트레스나 중요한 거래 세션 중 기술 장애를 어떻게 처리했는지 파악하세요.

필수 선물 용어집

기초자산은 주가지수, 원유, 비트코인 등 선물 계약의 기초가 되는 상품을 말합니다. 개시 증거금은 포지션을 개설하기 위해 입금하는 증거금입니다. 유지 증거금은 포지션을 유지하는 데 필요한 수준입니다. 이행보증금은 증거금으로 예치한 선의의 보증금을 뜻하는 또 다른 용어입니다. 명목가 또는 계약가란 계약 규모와 현재 가격으로 계산한 포지션의 가치를 말합니다. 지정가 또는 설정가는 선물 포지션에 대해 합의된 거래 가격입니다. 현금 결제는 만기 시 이익 또는 손실이 현금으로 정산되는 것을 의미합니다. 실물 인도는 계약 종료 시 실물 상품을 인도 또는 수령하는 것을 의미합니다. 만기일 또는 만기일은 계약이 거래되는 마지막 날입니다. 거래 시간은 계약이 거래 가능한 시간을 나타냅니다. 행사가격은 표준 선물 계약이 아닌 선물 옵션 거래에서 선물 옵션에 적용됩니다. 이 어휘를 이해하면 전통적인 선물 거래소와 최신 암호화폐 거래소의 플랫폼, 공시, 분석을 해석하는 데 도움이 됩니다.

데이 트레이딩 및 스윙 트레이딩 선물을 위한 실전 팁

거래량이 많고 매수호가 스프레드가 좁은 계약을 선택해 유동성에 집중하세요. 주가지수 선물, 주요 금리 선물, 대형 원자재 선물이 심도가 가장 좋은 경우가 많습니다. 암호화폐의 경우 주문장이 탄탄한 비트코인 거래소와 암호화폐 거래소에서 거래하세요. 모든 거래에서 리스크를 달러, 틱 또는 거래 자본의 백분율로 명확하게 정의하세요. 시장 상황, 진입 근거, 청산 관리 등을 기록한 일지를 작성하세요. 알림을 사용해 시장 변동성을 유발할 수 있는 경제지표 발표 등 주요 세션을 추적하세요. 개시 증거금 요건을 준수하고 유지 증거금을 맞추기 위해 손실을 추가하지 마세요. 정기적으로 체결, 수수료, 슬리피지를 조정하여 비용 후에도 에지가 지속되도록 하세요. 일관된 프로세스는 어떤 단일 신호보다 결과를 개선할 수 있습니다.

선물과 더 넓은 투자 환경

선물은 현대 자본시장 툴킷에서 주식, 채권, 옵션, 현금 상품과 나란히 자리 잡고 있습니다. 선물은 다양한 노출에 효율적으로 접근할 수 있기 때문에 많은 기관 투자자들이 지수 선물을 이용해 신속하게 배분을 조정합니다. 상장지수펀드는 롤 관리 없이도 익스포저를 보유할 수 있는 보완적인 방법을 제공합니다. 암호화폐에서 비트코인 선물을 통한 노출은 커스터디 또는 정책 제약으로 인해 실물 코인을 보유할 수 없는 계좌에서 디지털 자산 수익에 접근할 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 비트코인 거래소를 통해 거래하든 규제를 받는 선물 브로커를 통해 거래하든 항상 통제, 비용, 유동성, 운영 복잡성 간의 장단점을 잘 따져보시기 바랍니다. 큰 수익을 얻을 수 있는 잠재력은 매력적일 수 있지만, 선물 거래에는 항상 겸손함과 준비성, 위험에 대한 존중이 필요합니다.

자주 묻는 질문

선물 거래는 어떻게 진행되나요?

선물 거래는 기초자산에 연동된 표준화된 선물 계약을 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 매수 또는 매도할 수 있는 방식으로 이루어집니다. 마진 계좌에 개시 증거금을 입금하면 선물 포지션이 개설되며, 이는 이행 보증금 역할을 합니다. 매 거래 세션마다 포지션이 시장에 표시되어 가격 변동에 따라 이익이 입금되고 손실이 차감됩니다. 잔액이 유지 증거금 아래로 떨어지면 마진콜을 받고 자금을 추가하거나 익스포저를 줄여야 합니다. 만기일에 일부 계약은 현금 결제로 정산되고 다른 계약은 실물 인도가 필요합니다. 만기일 전에 포지션을 청산하거나 롤링하여 정산을 피할 수 있습니다. 이 과정은 비트코인 선물을 상장하는 암호화폐 거래소에서도 비슷하지만, 담보 선택과 거래 시간 연속성이라는 미묘한 차이가 있습니다.

선물을 거래하려면 $25,000이 필요한가요?

아니요, 선물 거래에 특별히 25,000이 필요하지 않습니다. 25,000 규칙은 특정 주식 계좌의 패턴 데이 트레이딩에 적용되며 선물 계좌에는 적용되지 않습니다. 선물 브로커와 암호화폐 파생상품 플랫폼은 각 계약에 대해 자체적으로 최소 계좌 잔고와 초기 증거금 요건을 설정합니다. 선택한 상품의 초기 투자 및 유지 증거금만 충족한다면 소액 주가지수 선물이나 소액 비트코인 선물과 같은 마이크로 계약을 거래할 때 더 적은 금액으로 시작할 수도 있습니다. 즉, 잦은 마진콜 없이 일반적인 시장 변동성을 견딜 수 있도록 거래 자본은 신중하게 결정해야 합니다.

선물 거래는 초보자에게 좋은가요?

선물은 교육, 보수적인 트레이딩 계획, 레버리지에 대한 존중을 가지고 접근하는 초보자에게 적합할 수 있습니다. 명목가치는 개시 증거금에 비해 크므로 작은 부정적 움직임에도 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 초보자는 유동성 계약에 집중하고 가능한 가장 작은 규모로 선물 거래를 시작하며 손절 주문 및 일일 손실 한도와 같은 위험 관리 기능을 사용해야 합니다. 데모 환경에서 연습하고 계약 사양, 거래 시간, 결제 규칙을 공부하는 것이 도움이 됩니다. 주가지수 선물은 기존 브로커를 이용하든, 암호화폐 선물은 비트코인 거래소를 이용하든 투자에는 위험이 따르며 속도보다 인내심과 과정이 더 중요하다는 점을 기억하세요.

$100으로 선물을 거래할 수 있나요?

규제 대상 거래소에서 100으로 선물을 거래하는 것은 일반적으로 마이크로 계약의 초기 증거금 요건이 보통 그 금액을 초과하기 때문에 실용적이지 않습니다. 일부 암호화폐 거래소는 매우 적은 담보 잔고와 높은 레버리지를 허용하지만, 100의 자본으로 극단적인 레버리지를 사용하는 것은 위험하며 정상적인 가격 변동으로 인해 급격한 청산을 초래할 수 있습니다. 보다 신중한 방법은 유지 증거금 이상의 편안한 버퍼로 초기 증거금을 충족할 수 있는 충분한 거래 자본을 저축한 다음, 경험을 쌓고 전략을 개선하는 동안 가능한 가장 작은 계약 규모로 거래하는 것입니다.