Wat zijn futures in de handel? Een complete gids voor cryptobeurzen, Bitcoinbeurzen en traditionele markten

Als je je aan het oriënteren bent op cryptobeurzen of bitcoinbeurzen en steeds de term futures trading tegenkomt, ben je niet de enige. Begrijpen wat futures zijn in de handel is essentieel voor iedereen die marktrisico's wil beheren, wil speculeren op prijsbewegingen of portefeuilles wil afdekken op de aandelenmarkt, grondstoffenmarkten, valutamarkten en cryptomarkten. Deze gids legt uit hoe een futurescontract werkt, hoe futuresmarkten zijn gestructureerd, hoe je een futuresrekening opent en hoe de handel in futures werkt op zowel traditionele futuresbeurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange als op moderne cryptohandelsplatforms.

Op www.bestcryptoexchanges.com richten we ons op het helpen evalueren van handelsplatformen en het opstellen van een plan om verantwoord te beginnen met het verhandelen van futures. Futuresmarkten bieden krachtige hulpmiddelen, maar beleggingen brengen risico's met zich mee en de handel in futures vereist discipline, risicobeheersing en een goed begrip van contractspecificaties, marge en marktvolatiliteit voordat u futures gaat verhandelen.

Definitie: Wat zijn futures in de handel?

Een futurescontract is een gestandaardiseerd financieel contract dat de koper en verkoper verplicht om een onderliggende waarde te verhandelen tegen een vooraf bepaalde prijs op een datum in de toekomst. De onderliggende waarde kan een grondstof zijn zoals ruwe olie, een aandelenindex zoals de S&P 500 (aandelenindexfutures of aandelenindexfutures), een valutapaar (valutafutures), een staatsobligatie (rentefutures), of een digitaal actief zoals Bitcoin op gereguleerde bitcoinbeurzen of cryptobeurzen. Futures worden verhandeld op gecentraliseerde plaatsen die bekend staan als een futuresbeurs, waar het clearinghouse de prestaties garandeert en het tegenpartijrisico vermindert met een prestatiegarantiemechanisme dat bekend staat als de futuresmarge.

De handel in futures stelt deelnemers in staat om een specifieke contractgrootte van een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs voor levering of contante afwikkeling op de vervaldatum. In tegenstelling tot aandelenhandel waarbij u aandelen bezit, vertegenwoordigt een futurespositie een verplichting. Afhankelijk van de contractspecificaties kan de futurespositie eindigen met de fysieke levering van de onderliggende waarde of met contante betaling tegen de huidige marktprijs op de vervaldatum.

Waarom handelaren futures gebruiken: Hedging, speculatie en meer

Futures-transacties dienen meerdere doelen in financiële markten:

• Marktrisico afdekken: Boeren dekken grondstoffenfutures af om een vooraf bepaalde prijs voor gewassen vast te zetten. Aandelenfondsen gebruiken aandelenindexfutures om de bèta van een portefeuille af te dekken tegen het marktsentiment. Bitcoin-mijnwerkers en cryptofondsen kunnen futurescontracten verkopen op bitcoinbeurzen om zich in te dekken tegen neerwaartse schommelingen in de huidige prijs van BTC.
• Speculatie op prijsbewegingen: Futureshandelaren kunnen efficiënt long of short gaan met een hefboom, waarbij ze proberen te profiteren van verwachte veranderingen in futuresprijzen of de marktwaarde van een onderliggende waarde zonder vooraf de volledige aankoopprijs te betalen.
• Arbitrage en basishandel: Marktdeelnemers maken gebruik van verschillen tussen de huidige marktprijs en de futuresprijzen als gevolg van rentetarieven, opslagkosten, dividenden en rendementen, of tussen op de beurs verhandelde markten op verschillende locaties.
• Prijsvorming en liquiditeit: Omdat futuresmarkten wereldwijde handelsactiviteit en gestandaardiseerde contractwaarde concentreren, bieden ze een grote liquiditeit en transparante prijzen voor financiële instrumenten tijdens de handelsuren.

Hoe een futurecontract werkt: De bouwstenen

Elk op de beurs verhandeld futurescontract heeft duidelijke contractspecificaties zodat alle marktdeelnemers precies weten wat er wordt verhandeld. De belangrijkste specificaties zijn onder andere:

• Onderliggende waarde: Het instrument waarnaar het contract verwijst, zoals ruwe olie, een aandelenindex, een valuta, rentetarieven of Bitcoin.
• Contractgrootte en nominale waarde: De gestandaardiseerde hoeveelheid per contract. De notionele waarde is gelijk aan de contractgrootte vermenigvuldigd met de huidige marktprijs.
• Tikgrootte en tikwaarde: De minimale prijsstijging en de monetaire waarde van elke tickbeweging, die een directe invloed heeft op winst en verlies.
• Afloopdatum en vervaldatum: De toekomstige datum waarop het contract stopt met verhandelen en wordt afgewikkeld door fysieke levering of contante betaling tegen de marktprijs.
• Afrekenmethode: Fysieke levering versus cash settlement. Veel aandelenindexfutures en valutafutures worden contant vereffend. Grondstoffutures, zoals bepaalde termijncontracten voor ruwe olie, kunnen gepaard gaan met fysieke levering.
• Handelssessie en handelsuren: Elke futuresbeurs heeft specifieke sessies voor elektronische en pitshandel, hoewel veel cryptobeurzen 24/7 actief zijn.

Voorbeelden: Aandelenindex, ruwe olie, rente, valuta en Bitcoin Futures

Aandelenindexfutures en aandelenindexfutures

Aandelenindexfutures zoals de E-mini S&P 500 of Nasdaq-100 op de Chicago Mercantile Exchange stellen handelaars in staat om met één enkel instrument een bullish of bearish visie op de brede aandelenmarkt uit te drukken. Een portefeuillebeheerder kan futurescontracten verkopen om een indexgewogen portefeuille voor een korte periode af te dekken zonder de onderliggende activa te liquideren.

Grondstoffutures

Grondstoffutures omvatten energie, metalen en landbouw. Met een futurescontract voor ruwe olie kunnen raffinaderijen of luchtvaartmaatschappijen hun brandstofkosten maanden vooruit afdekken tegen een vooraf bepaalde prijs. Producenten kunnen futures verkopen om hun inkomsten vast te zetten, terwijl speculanten met een hefboom handelen in de volatiliteit van de ruwe-olieprijs.

Rentefutures

Rentefutures verwijzen naar schatkistpapier of interbancaire tarieven. Banken en vermogensbeheerders dekken het renterisico op obligatieportefeuilles af. Omdat rentetarieven de carry-kosten en de reële waarde van futures veranderen, zijn deze contracten essentieel voor het beheer van het vastrentende risico.

Valutafutures

Valutafutures vermelden de wisselkoers tussen de belangrijkste valuta. Bedrijven dekken buitenlandse inkomsten en uitgaven af, terwijl handelaren speculeren op valutatrends met transparante, op de beurs verhandelde prijzen.

Crypto- en Bitcoin-futures

Bitcoin futures zijn genoteerd aan de Chicago Mercantile Exchange en zijn ook op grote schaal beschikbaar op toonaangevende cryptobeurzen en bitcoinbeurzen. Op gereguleerde platforms zijn contracten gestandaardiseerd met cash settlement en een centraal clearinghouse. Op cryptoplatformen vind je ook eeuwigdurende futures (perpetuele swaps) zonder vervaldatum. Deze gebruiken een financieringsmechanisme in plaats van een vaste vervaldatum om de futuresprijs in de buurt van de huidige prijs te houden.

Prijzen van futures: Van spotprijzen naar termijnprijzen

De relatie tussen de huidige marktprijs (spot) en futuresprijzen wordt bepaald door de carry cost. In reëlewaardemodellen is een termijnprijs gelijk aan de huidige prijs, gecorrigeerd voor financieringskosten, rentetarieven, dividenden of rendementen, opslag en rendement tot de toekomstige datum. Dit leidt tot bekende patronen:

• Contango: Futureskoersen boven de spotkoersen door positieve financieringskosten of hogere rentetarieven.
• Backwardation: Futures prijzen onder spot door schaarste of negatieve carry.

Voor aandelenindexfutures bepalen dividenden en rentetarieven de reële waarde. Voor grondstoffenfutures zoals ruwe olie domineren opslag en rendement. Voor bitcoin futures beïnvloeden de financieringsomgeving op cryptobeurzen en de vraag om long of short te gaan de basis. Inzicht in deze factoren helpt futureshandelaren om te beoordelen of ze moeten kopen of verkopen en om basiskansen te identificeren.

Marge, hefboomwerking en risico: hoe futures handelen op rekeningniveau werkt

Voor de handel in futures moet een performance bond worden geplaatst in plaats van de volledige aankoopprijs te betalen. Uw marginrekening bevat een onderpand dat potentiële dagelijkse verliezen dekt. Kernbegrippen zijn onder andere:

• Vereiste initiële marge: De minimale zekerheid om een futurespositie te openen.
• Onderhoudsmarge: Het niveau waaronder een margestorting plaatsvindt.
• Margin call: Wanneer het eigen vermogen door verliezen onder het minimumniveau daalt, moet u fondsen toevoegen of kan de brokerrekening posities liquideren.
• Futures marge en hefboomwerking: Omdat de initiële investering een fractie van de nominale waarde is, vergroot de hefboom zowel winsten als verliezen.

Voorbeeld: Als een futurescontract een nominale waarde heeft van 100.000 en een initiële marge van 5.000, dan staat een beweging van 1 procent in de marktwaarde gelijk aan 1.000 winst of verlies, wat 20 procent van de initiële marge is. Dit illustreert waarom de handel in futures een robuust risicobeheerplan, stopverliezen en een passend handelskapitaal in verhouding tot de volatiliteit vereist.

Verschillende beurzen, waaronder de Chicago Mercantile Exchange en verschillende cryptofuturesplatforms, stellen de initiële marge en onderhoudsmarge vast op basis van de marktvolatiliteit en contractspecificaties. Je brokerage account of crypto margin interface zal de huidige marginvereisten weergeven en kan een minimum rekeningsaldo implementeren dat boven de beursregels ligt om risico's te beheersen.

Ordertypes, handelssessies en platforms

Futureshandelaren plaatsen orders via een handelsplatform dat verbonden is met een futuresbeurs of een platform voor cryptogederelateerde producten. Veel voorkomende ordertypes zijn marktorders, limietorders, stoporders en take-profit orders. Handelsuren variëren:

• Traditionele aandelenindexfutures worden vaak bijna 24 uur elektronisch verhandeld tijdens de werkweek, met geplande onderhoudsonderbrekingen en specifieke handelssessievensters.
• Grondstoffutures hebben soms verschillende dag- en nachtsessies.
• Cryptofutures op bitcoinbeurzen worden 24/7 verhandeld, wat aantrekkelijk is voor wereldwijde marktdeelnemers en aandelen- en optiehandelaren die continu risicobeheer willen.

Contante betaling vs fysieke levering

Futurescontracten eindigen op een van de volgende twee manieren: op de vervaldatum of eerder voor gesloten posities. Contante afwikkeling betekent dat de beurs winst en verlies berekent tegen de huidige marktprijs bij expiratie, waarbij de marginrekening wordt gecrediteerd of gedebiteerd. Fysieke levering betekent dat de verkoper moet leveren en de koper de onderliggende waarde moet accepteren volgens de contractspecificaties. Veel financiële derivaten zoals aandelenindexfutures worden contant vereffend, terwijl bepaalde grondstoffenfutures fysieke levering toestaan of vereisen. Leer de regels voordat u futures gaat verhandelen om onverwachte verplichtingen te voorkomen.

Futures op cryptobeurzen en Bitcoin-beurzen

Cryptobeurzen en bitcoinbeurzen bieden een breed scala aan futurescontracten die verder gaan dan CME-genoteerde producten. De belangrijkste kenmerken zijn:

• Perpetuele futures versus futures met vaste looptijd: Perpetuals hebben geen vervaldatum, maar maken gebruik van periodieke financieringstarieven om de contractwaarde te koppelen aan de huidige marktprijs.
• Hefboomopties: Platforms kunnen een hoge hefboom aanbieden, maar een hogere hefboom verhoogt het marktrisico en de kans op liquidatie wanneer de markt tegen uw futurespositie in beweegt.
• Keuzes voor onderpand: Sommige beurzen staan onderpand toe in stablecoins of de onderliggende waarde, wat invloed heeft op liquidatiedrempels en margin calls.
• Handelsactiviteit en liquiditeit: Grote bitcoinbeurzen zoals die bekend staan om hun diepe orderboeken bieden meestal strakkere spreads, maar volatiliteit kan nog steeds slippage veroorzaken.

Controleer altijd de futuresbeursregels op je platform, inclusief het minimum rekeningsaldo, handelskosten, financieringsmechanismen voor perpetuals en de risicomanagementregels die de onderhoudsmarge en liquidatie beheren. Voor gereguleerde producten in de Verenigde Staten houdt de Commodity Futures Trading Commission toezicht op de marktintegriteit en handhaaft de regels voor geregistreerde handelsplatformen en clearinghouses, terwijl veel crypto-native platforms offshore zijn met andere regelgevende regimes.

Een futuresrekening openen en beginnen met handelen

Voordat je futures gaat verhandelen, heb je de juiste infrastructuur en een duidelijk handelsplan nodig. De stappen omvatten:

• Open een brokerage account met futures rechten of een speciale futures rekening bij een broker die verbinding maakt met grote futures beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange.
• Als je je richt op digitale activa, kies dan voor gerenommeerde cryptobeurzen of bitcoinbeurzen die robuuste beveiliging, transparante contractspecificaties en sterke risicocontroles bieden.
• Informatieverschaffing en geschiktheidsvragenlijsten invullen omdat beleggen risico's met zich meebrengt. U bekijkt verklaringen over hefboomwerking, marktvolatiliteit en de risico's van futures-transacties.
• Vul je marginrekening met voldoende handelskapitaal om te voldoen aan de initiële margin- en onderhoudsmargevereisten met een buffer voor kredietopnemingen en mogelijke margin calls.
• Kies een handelsplatform met de tools die u nodig hebt: grafieken, diepte van de markt, risicocontroles en API-connectiviteit als u handelsactiviteiten automatiseert.
• Stel een handelsplan op met instapsignalen, uitstapregels, een raamwerk voor de positiegrootte en dagelijkse verlieslimieten. Stem het risico per transactie af op het totale accountvermogen om de kans op gedwongen liquidatie te verkleinen.

Contractgrootte en nominale waarde: De juiste dimensionering van uw risico

De juiste contractgrootte kiezen is cruciaal. Er bestaan mini- en microtermijncontracten op veel futuresbeurzen om handelaren te helpen de notionele waarde nauwkeurig te beheren. Micro aandelenindexfutures en micro Bitcoin futures op gereguleerde handelsplatformen verlagen de initiële margevereisten en contractwaarde, waardoor het eenvoudiger wordt om een handelsplan op te stellen met een kleiner risico per transactie. Op cryptobeurzen kun je de omvang van perpetuele futures vaak bepalen op fractionele bedragen, maar wees voorzichtig met de hefboomwerking en zorg ervoor dat de nominale waarde overeenkomt met je risicotolerantie en de marktvolatiliteit van de onderliggende waarde.

Kosten van handelen in futures

De handel in futures brengt expliciete en impliciete kosten met zich mee bovenop de aankoopprijs van de onderliggende waarde. Overweeg:

• Commissies en beurskosten: Betaald per contract of per nominale waarde aan de makelaar en de beurs.
• Clearing fees: In rekening gebracht door de clearinginstelling die het contract garandeert.
• Financiering: Perpetuele futures op cryptobeurzen hebben financieringsbetalingen tussen longs en shorts op basis van marktomstandigheden.
• Slippage en spreads: Het verschil tussen bied- en laatprijs en de uitvoeringskwaliteit tijdens snelle marktomstandigheden.
• Vergoedingen voor marktgegevens: Voor professionele datafeeds op traditionele futuresmarkten.

Bouw deze kosten in je prestatieverwachtingen in en evalueer of je strategie ze kan volhouden tijdens verschillende handelsuren en marktregimes.

Hedging, speculatie en spreads: Kernstrategieën voor Futures

Veelgebruikte benaderingen voor futureshandelaren zijn onder andere:

• Richtinggevoelig handelen: Ga long of short op basis van technische, fundamentele of kwantitatieve signalen en beheer risico's met stoporders en de juiste positiegrootte.
• Hedging: Gebruik aandelenindexfutures om een aandelenportefeuille af te dekken, verkoop futurescontracten om een long cryptopositie op bitcoinbeurzen te beschermen, of vergrendel de prijs van grondstoffen voor een bedrijf.
• Kalenderspreads: Handel in het prijsverschil tussen contracten voor de nabije en de verre maand om een visie te geven op contango of backwardation en rentetarieven of opslagveranderingen.
• Intermarkt en paren: Combineer aandelenindexfutures, valutafutures of rentefutures in relatieve waardestrategieën.
• Futures-opties: Opties op futures voegen nog een laag flexibiliteit toe voor het afdekken van staartrisico's of het uitdrukken van volatiliteitsvisies met gedefinieerde risicoprofielen.

Risicobeheer: Controles voor volatiele markten

De marktvolatiliteit kan snel veranderen. Bouw vangrails:

• Dagelijkse verlieslimieten en circuit breakers binnen je handelsplatform.
• Risicoplafonds per transactie en maximale open posities in verhouding tot uw handelskapitaal.
• Harde stops die rekening houden met de tickgrootte en typische prijsbewegingen van je contract.
• Houd een overtollige marge aan boven de initiële margevereiste zodat een normale fluctuatie niet leidt tot een margestorting.
• Diversifieer alleen over contracten als je ze binnen je handelssessie op verantwoorde wijze kunt volgen, omdat correlaties abrupt kunnen stijgen.

Regelgeving en waarborgen

In de Verenigde Staten houden de Commodity Futures Trading Commission en de National Futures Association toezicht op futuresbeurzen, makelaars en clearinginstellingen om de integriteit van de markt te beschermen. Als je handelt op de Chicago Mercantile Exchange of vergelijkbare gereguleerde handelsplatformen, worden de regels voor initiële marge, onderhoudsmarge en dagelijkse afwikkeling strikt gehandhaafd. Voor cryptobeurzen en bitcoinbeurzen variëren jurisdictie en regelgevingskaders, dus due diligence is van cruciaal belang. Controleer bewaarpraktijken, verzekeringsregelingen en het beleid van het platform met betrekking tot risicolimieten en stroomonderbrekers om operationele risico's te minimaliseren.

Futures versus aandelen, opties en ETF's

De keuze tussen futures, aandelen, opties en exchange traded funds hangt af van je strategie en beperkingen. Overweeg:

• Kapitaalefficiëntie: Futures vereisen alleen een performance bond vooraf, waardoor ze kapitaalefficiënt zijn, maar riskant omdat leverage verliezen vergroot.
• Liquiditeit en handelsuren: Belangrijke aandelenindexfutures en cryptofutures bieden uitgebreide handelsuren en een grote liquiditeit in vergelijking met veel individuele aandelen.
• Diversificatie: Aandelenindexfutures en exchange traded funds ETF's bieden indexblootstelling op verschillende manieren; ETF's zijn ideaal voor beleggers, terwijl futures gericht zijn op actieve hedging en handel.
• Belasting- en afwikkelingsregels: Regels verschillen per jurisdictie en contract, en je moet een professional raadplegen voor advies op maat van jouw omstandigheden.

Veelgemaakte fouten bij het handelen in futures

• Te veel hefboomwerking op een kleine rekening en onderschatting van de marktvolatiliteit.
• Het negeren van contractspecificaties zoals tick-waarde, tijden van handelssessies en vervaldatum.
• Het niet meenemen van financieringsbetalingen op eeuwigdurende futures of rentetarieven in reële waarde berekeningen.
• Het verwaarlozen van de omvang van posities op basis van de nominale waarde in plaats van alleen op basis van de initiële marge.
• Handelen zonder een geschreven handelsplan en risicoregels.

Belangrijke termen en concepten voor futureshandelaren

• Onderliggende waarde: Het instrument waarnaar een futurescontract verwijst.
• Contractwaarde en notionele waarde: De monetaire waarde van de positie op basis van de huidige marktprijs en contractgrootte.
• Initiële investering: Het kapitaal dat u toewijst aan de handel, inclusief initiële marge en extra buffer.
• Initiële marge en onderhoudsmarge: Margedrempels voor het openen en aanhouden van een futurespositie.
• Prestatiegarantie: Een andere term voor onderpand voor de futuresmarge.
• Marktdeelnemers: Hedgers, speculanten, arbitrageurs, market makers en institutionele beleggers.
• Vaste prijs en vooraf bepaalde prijs: Het overeengekomen niveau in een futurescontract voor een toekomstige datum.
• Fysieke levering en contante betaling: Afwikkelingsmethoden bij expiratie.
• Op de beurs verhandeld: Contracten genoteerd en gecleard op een georganiseerde futuresbeurs.

Alles op een rijtje: Een praktische checklist

• Verduidelijk uw reden om futures te verhandelen: afdekken, speculeren, arbitrage of diversifiëren.
• Selecteer de juiste locatie: een gereguleerde futuresbeurs zoals de Chicago Mercantile Exchange via een makelaar, of gerenommeerde cryptobeurzen voor futures op digitale activa.
• Stem het contract af: aandelenindexfutures, aandelenfutures, grondstoffenfutures, valutafutures of rentefutures op uw voordeel en tijdshorizon.
• Ken de contractspecificaties: tikgrootte, tikwaarde, vervaldatum, afwikkelingstype en handelsuren.
• Formeer posities op basis van nominale waarde en stel een conservatieve hefboom in.
• Houd een marginbuffer aan om margin calls tijdens scherpe prijsbewegingen te voorkomen.
• Gebruik een getest handelsplan met gedefinieerde ingangen, uitgangen en risicocontroles.
• Controleer de risico-instellingen en ordertypes van het platform om effectief uit te voeren tijdens snelle prijsveranderingen op de markt.

Veelgestelde vragen

Hoe werkt de handel in futures?

De handel in futures werkt door het kopen of verkopen van een gestandaardiseerd contract dat verwijst naar een onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde prijs voor een bepaalde datum in de toekomst. U opent een futurespositie door een initiële margin op uw marginrekening te storten, die fungeert als een uitvoeringsgarantie in plaats van de volledige contractwaarde te betalen. De winst en het verlies van het contract worden elke handelssessie tegen de huidige marktprijs gewaardeerd, en winsten of verliezen vloeien dagelijks van of naar uw rekening. Als het vermogen onder de onderhoudsmarge daalt, ontvangt u een margin call en moet u fondsen toevoegen. Je kunt de positie op elk moment tijdens de handelsuren voor de vervaldatum sluiten door de andere kant te nemen, of je kunt vasthouden tot de vervaldatum voor contante betaling of fysieke levering, afhankelijk van de contractspecificaties. Op cryptobeurzen en bitcoinbeurzen kun je handelen in eeuwigdurende futures die geen vervaldatum hebben, waarbij periodieke financieringsbetalingen de futuresprijzen afstemmen op de huidige prijs van de onderliggende waarde. Omdat een hefboom de prijsbewegingen vergroot, vereist het handelen in futures zorgvuldig risicobeheer, inzicht in de nominale waarde en een duidelijk handelsplan dat is afgestemd op de marktvolatiliteit.

Heb je $25.000 nodig om in futures te handelen?

Nee, je hebt geen 25.000 nodig om in futures te handelen. De 25.000-regel is de pattern day trader-vereiste die geldt voor het frequent verhandelen van aandelen op een marginrekening, niet voor op de beurs verhandelde futures. Voor futures stelt je makelaar of cryptoplatform de initiële margevereisten en een minimaal rekeningsaldo voor elk contract vast op basis van het marktrisico en de volatiliteit. Dat gezegd hebbende, verantwoorde handel vereist voldoende handelskapitaal om een margebuffer boven de onderhoudsmarge aan te houden en normale prijsbewegingen te weerstaan zonder gedwongen liquidatie. Hoewel je futures kunt gaan verhandelen met minder dan 25.000, kun je overwegen om kleinere contracten te gebruiken, zoals micro-aandelenindexfutures of micro-Bitcoin-futures op gereguleerde handelsplatformen, of zorgvuldig bemeten perpetuele futures op cryptobeurzen, zodat je positiegrootte en risico per transactie beheersbaar blijven.

Kan ik futures verhandelen met $100?

Op de meeste gereguleerde futuresmarkten is 100 niet genoeg om aan de initiële marge voor standaard- of zelfs micro-contracten te voldoen. Microcontracten vereisen vaak honderden tot duizenden dollars aan initiële marge, afhankelijk van de marktvolatiliteit, en brokers kunnen een hoger minimum rekeningsaldo opleggen. Sommige cryptobeurzen staan zeer kleine accounts toe om kleine eeuwigdurende futuresposities te openen met een hoge hefboom, maar dit verhoogt de risico's drastisch. Met slechts 100 kan een bescheiden negatieve beweging een margin call of volledige liquidatie veroorzaken. Een veiligere aanpak is om een groter kapitaal op te bouwen, contracten met een lagere nominale waarde te kiezen en slechts een klein percentage van uw handelskapitaal per transactie te riskeren. Onthoud altijd dat beleggen risico's met zich meebrengt en dat kapitaalbehoud de leidraad moet zijn bij het bepalen van de grootte van uw posities.

Is het beter om te handelen in futures of aandelen?

Of u beter in futures of aandelen kunt handelen, hangt af van uw doelstellingen, ervaring en risicotolerantie. Futures bieden kapitaalefficiëntie, bijna 24 uur per dag handel voor veel contracten en de mogelijkheid om gemakkelijk long of short te gaan, wat aantrekkelijk is voor hedgers en actieve handelaren. De hefboomwerking introduceert echter een aanzienlijk marktrisico en verliezen kunnen groter zijn dan uw initiële investering als u niet voorzichtig bent met risicobeheer. Aandelen en exchange traded funds zijn vaak beter voor langetermijnbeleggers die liever een onderliggende waarde bezitten zonder de verplichtingen die verbonden zijn aan een futurespositie. Aandelen- en optiehandelaren die de bèta van hun portefeuille willen beheren of winstgebeurtenissen willen afdekken, kunnen aandelenindexfutures tactisch gebruiken. Uiteindelijk moet u het instrument afstemmen op uw strategie, ervoor zorgen dat u de contractspecificaties begrijpt en een platform en risicokader gebruiken die passen bij uw ervaringsniveau en kapitaal.