Futures verhandelen vs. aandelen: Een complete gids voor beleggers en cryptohandelaren

Kiezen tussen de handel in futures vs aandelen is een van de belangrijkste beslissingen die een handelaar of belegger maakt bij het opbouwen van een strategie, het openen van een brokerage of crypto exchange account en het beslissen hoe risico's te beheren. Zowel aandelen als futures zijn populaire, liquide markten, maar ze gedragen zich heel anders. Futures-contracten zijn gestandaardiseerde overeenkomsten om een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs op een vaste datum, terwijl aandelen een gedeeltelijke eigendom van een bedrijf vertegenwoordigen. Inzicht in de belangrijkste verschillen in handelsuren, hefboomwerking, margevereisten, contractwaarde, marktbewegingen, marktvolatiliteit en belastingen kan u helpen beslissen welk pad bij uw doelen en tijdshorizon past.

Deze gids legt uit hoe futureshandel werkt, hoe aandelenhandel werkt, waar de markten elkaar overlappen en hoe ze verschillen. We behandelen ook aandelenindexfutures zoals de e mini S P en mini S P 500, futures op bitcoin en digitale activa die worden aangeboden door cryptobeurzen en bitcoinbeurzen, de rol van CME Group, kosten en belastingen, waaronder de 60/40-regel, en praktijkvoorbeelden van prijsbewegingen en winsten. Aan het einde van de cursus ben je in staat om de handel in futures versus aandelen te evalueren voor je eigen financiële doelstellingen in een breed scala van activaklassen en marktsectoren.

Wat is termijnhandel

De handel in futures draait om gestandaardiseerde futurescontracten. Een futurescontract is een juridische overeenkomst om een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs op een datum in de toekomst. De onderliggende waarde kan een aandelenindex zijn zoals de S P 500, grondstoffen zoals ruwe olie en goud, valuta's, rentetarieven of digitale activa zoals bitcoin. Omdat het contract een aankoopprijs en een vaste datum specificeert, veranderen de contractwaarde en de nominale waarde als de huidige prijs van de onderliggende waarde verandert.

Futureshandelaren openen een speciale futuresrekening bij een makelaar of futures commissionair. Handelaren storten een initiële marge om een futurespositie te openen. De beurs en de makelaar stellen ook de onderhoudsmarge en margevereisten vast waaraan moet worden voldaan om de handel open te houden. De rekening wordt dagelijks tegen marktwaarde gewaardeerd en er vindt een margin call plaats als de rekening door verliezen onder de onderhoudsmarge zakt. Dit mark-to-market proces realiseert elke handelsdag winsten en verliezen, dus u hoeft niet tot de vervaldatum te wachten om uw resultaten te kennen.

Veel futures vereisen geen levering van de onderliggende waarde. Financiële futures worden meestal in contanten afgewikkeld, vooral aandelenindexfutures zoals het e-minicontract op de S P 500. Handelaren nemen doorgaans posities in en uit vóór de vastgestelde datum om winsten vast te zetten of verliezen te beperken. Handelaren nemen doorgaans posities in en uit vóór de vastgestelde datum om winsten vast te zetten of verliezen te beperken. Vanwege de gestandaardiseerde contracten, de hoge liquiditeit en de mogelijkheid om gemakkelijk short te verkopen, is de futuresmarkt populair voor risicobeheer, afdekking en speculatie op prijsactie op de korte termijn en op macrotrends in verschillende activaklassen.

Hoe een futurecontract werkt, stap voor stap

• Open een futuresrekening bij een broker die de markten ondersteunt waarop u wilt handelen, zoals CME Group aandelenindexfutures of bitcoinfutures.
• Uw initiële investering storten om te voldoen aan de initiële marge voor één contract of meerdere contracten
• Kies de contractmaand en de onderliggende waarde die u wilt verhandelen
• Voer een koop- of verkooporder in tegen de huidige prijs of een limietorder tegen een specifieke prijs
• Uw positie wint of verliest dollarwaarde als de onderliggende prijs beweegt
• Als de verliezen de rekening onder de onderhoudsmarge brengen, ontvang je een margin call en moet je geld toevoegen of de positie verminderen.
• Sluit de positie voor of op de vervaldatum om winst of verlies te realiseren

Cryptofutures en Bitcoin-futures op beurzen

Cryptobeurzen en bitcoinbeurzen hebben de handel in futures op grote schaal toegankelijk gemaakt. Platformen zoals Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, en Bitfinex bieden crypto-derivaten, waaronder bitcoin perpetual futures en gedateerde futures. Sommige markten bieden zowel munten- als stablecoin-contracten met marge aan, waardoor handelaren de munteenheid van de marge kunnen kiezen. Eeuwigdurende futures, ontwikkeld door vroege platforms, hebben geen vervaldatum en gebruiken financieringstarieven om de contractprijs in de buurt van de spotmarktprijs te houden. Voor institutionele handelaren biedt de CME Group bitcoin- en etherfutures, waaronder micro-contracten die de nominale omvang verkleinen voor kleinere accounts. Cryptofutures bieden een hoge liquiditeit op belangrijke paren zoals BTC USDT en ETH USDT, bijna 24 uur per dag handel en de mogelijkheid om snel short te verkopen, maar ze brengen ook aanzienlijke risico's met zich mee door de hoge leverage en marktvolatiliteit.

Wat is aandelenhandel

Aandelenhandel is het kopen en verkopen van aandelen van individuele aandelen of op de beurs verhandelde fondsen die eigendom vertegenwoordigen in bedrijven of pakketten van bedrijven. Als je een aandeel koopt, word je gedeeltelijk eigenaar en kun je dividenden en vermogenswinst verdienen. Aandelen worden verhandeld op beurzen tijdens reguliere handelsuren, met premarket- en aftermarketsessies bij veel brokers. Beleggers in aandelen gebruiken meestal contanten of margerekeningen om aandelen te kopen. Met aandelen kun je posities aanhouden voor een lange tijdshorizon, voor groei, inkomen of diversificatie over marktsectoren.

In tegenstelling tot futures, die gestandaardiseerde contracten zijn, hebben aandelen standaard geen hefboomwerking. Margerekeningen maken het echter mogelijk om meer aandelen te lenen dan het kassaldo normaal zou toestaan. Sommige beleggers gebruiken ook aandelenopties om de blootstelling te controleren met een kleinere initiële investering, maar opties verschillen van futures in termen van tijdsverloop en uitbetalingsstructuur.

Aandelenindex-exposure en alternatieven

Aandelenindexblootstelling kan op verschillende manieren worden verkregen. Aandelenbeleggers kopen vaak ETF's zoals SPY voor de S P 500, QQQ voor de Nasdaq of IWM voor de Russell 2000. Futureshandelaren geven de voorkeur aan aandelenindexfutures zoals de e mini S P, mini S P 500 of micro e minicontracten om de blootstelling met één contract te vergroten en te profiteren van langere handelsuren en efficiënt kapitaalgebruik. Elk instrument heeft voor- en nadelen op het gebied van contractwaarde, handelsuren, risicobeheer en belastingen.

Futures verhandelen vs. aandelen: Belangrijkste verschillen

• Hefboomwerking en marge. Futures gebruiken performance bonds in plaats van de volledige aankoopprijs, waardoor een hoge hefboomwerking mogelijk is. Aandelen maken gebruik van contanten of margerekeningen met een lagere hefboomwerking dan futures.
• Standaardisatie. Futures zijn gestandaardiseerde contracten met vaste multipliers en vervaldatum. Aandelen zijn aandelen van individuele bedrijven zonder vervaldatum.
• Handelsuren. Veel futures worden bijna 24 uur per dag verhandeld op CME Group en cryptofutures worden 24 uur per dag verhandeld op cryptobeurzen. Aandelen hebben beperkte handelsuren, hoewel veel brokers uitgebreide sessies aanbieden.
• Liquiditeit en marktgegevens. Belangrijke futures zoals het e-minicontract hebben een hoge liquiditeit en transparante marktgegevens. Large cap-aandelen zijn liquide, maar sommige individuele aandelen hebben grotere spreads.
• Short gaan. Met futures is short gaan net zo gemakkelijk als long gaan. Bij aandelen kan het bij short gaan nodig zijn om aandelen te lokaliseren en verschillende regels te volgen.
• Kapitaalefficiëntie. Futures maken blootstelling aan een breed scala aan markten mogelijk met minder initiële investering dan het kopen van de volledige investering in aandelen of grondstoffen.
• Fiscale behandeling. In de VS krijgen veel futures een fiscale behandeling van 60 40 die vermogenswinsten vermengt, terwijl kortetermijnwinsten uit aandelen belast worden als gewoon inkomen via kortetermijnbelastingtarieven.
• Patroondaghandel. Voor aandelen kan in de VS een pattern day trader-regel gelden. Futures-daghandelaren hebben deze regel niet, hoewel marginvereisten nog steeds van toepassing zijn.
• Bedrijfsacties. Aandelen hebben te maken met dividenden, splitsingen en winstrisico's die specifiek zijn voor individuele bedrijven. Aandelenindexfutures spreiden het risico over veel bedrijven binnen de index.
• Hedging en diversificatie. Futures maken het eenvoudig om marktbewegingen in verschillende activaklassen af te dekken, terwijl aandelen vereisen dat je posities opbouwt in zowel aandelen als ETF's.

Hefboomwerking, marge en nominale waarde bij futures

Hefboomwerking staat centraal bij futures versus aandelen. Een futurespositie heeft een nominale waarde die wordt gedefinieerd door de vermenigvuldigingsfactor van het contract maal de huidige prijs van de onderliggende waarde. De e mini S P 500 heeft bijvoorbeeld een vermenigvuldigingsfactor van 50. Als de index op 5000 staat, heeft één contract een nominale waarde van 50. Als de index op 5000 noteert, heeft één contract een nominale waarde van 250.000. Toch kan het zijn dat een handelaar slechts een initiële marge van een fractie van die nominale waarde nodig heeft om de handel te openen. De hefboomwerking komt voort uit het verschil tussen de nominale blootstelling en de initiële investering.

De margevereisten voor futures bestaan uit een initiële marge en een onderhoudsmarge. Dit zijn geen aanbetalingen voor eigendom, maar prestatiegaranties om te garanderen dat u verliezen kunt opvangen. Als marktbewegingen tegen uw positie ingaan en de rekening onder de onderhoudsmarge komt, ontvangt u een margin call. Aandelen met marginrekeningen kunnen ook te maken krijgen met een margin call, maar de hefboomwerking is vaak lager dan bij futures, tenzij u intraday een hoge hefboomwerking gebruikt, en het mechanisme verschilt omdat u leent om aandelen te bezitten of short te verkopen in plaats van performance bonds te storten voor contracten.

Contractgrootte en blootstelling: E Mini vs Micro

Denk aan de e mini S P 500 en de micro e mini S P 500. Handelaren kunnen het contract kiezen waarvan de nominale waarde past bij hun accountgrootte en risicotolerantie. Microcontracten maken een kleinere initiële investering per transactie mogelijk, een fijnere positiegrootte en meer flexibiliteit bij het beheren van risico's, terwijl het traditionele e mini-contract een hoge liquiditeit en efficiëntie biedt voor grote posities. Veel handelaren beginnen met micro-contracten om prijsactie te leren, schalen dan op naar de e mini S P of handelen in meerdere micros om hun blootstelling nauwkeurig af te stemmen.

Liquiditeit, handelsuren en toegang

Futures worden vaak bijna de klok rond verhandeld. CME Group heeft veel liquide contracten die 23 uur per dag worden verhandeld, van zondagavond tot vrijdag, waardoor handelaren kunnen reageren op wereldwijd nieuws en marktomstandigheden. Cryptofutures op bitcoinbeurzen en cryptobeurzen werken 24 uur per dag, waardoor het mogelijk is om posities op elk uur te beheren, wat een groot verschil is tussen het handelen in futures en aandelen. Aandelen zijn beschikbaar tijdens reguliere sessies, met premarket en after-hours sessies op veel handelsapps en brokers, maar de liquiditeit kan dunner zijn buiten de hoofdsessie. Als je handelsstrategie afhankelijk is van onmiddellijke uitvoering tijdens internationale gebeurtenissen, kunnen futures handiger zijn dan zowel aandelen als ETF's.

Marktvolatiliteit, prijsactie en risico

De futuresmarkt biedt blootstelling aan marktvolatiliteit in verschillende activaklassen. Prijsbewegingen worden versterkt door hefboomwerking, wat snel grote winsten en grote verliezen kan opleveren. De mogelijkheid om onmiddellijk short te verkopen kan helpen bij het beheren van risico's tijdens neerwaartse marktbewegingen en turbulente periodes. Een hoge hefboomwerking verhoogt echter aanzienlijke risico's. De hele investering kan in gevaar komen als de prijs sterk beweegt en een margin call veroorzaakt. Handelaren moeten stopverliezen toepassen, risicolimieten per transactie en scenarioplanning voor snelle markten en gaten.

Met aandelen kun je je richten op individuele aandelen in specifieke marktsectoren, maar bedrijfsspecifiek nieuws, winst en regelgevende gebeurtenissen kunnen idiosyncratische koersbewegingen veroorzaken. Sommige beleggers geven de voorkeur aan gediversifieerde indexposities om het risico op één naam te minimaliseren, terwijl anderen op zoek gaan naar voordelen in individuele aandelen via fundamentele analyse en marktgegevens. Of u nu kiest voor futures of aandelen, risicobeheer is essentieel. Het definiëren van de grootte van posities, een maximaal dagelijks verlies en regels voor volatiele marktomstandigheden kunnen helpen bij het verminderen van drawdowns.

Kosten, vergoedingen en fiscale behandeling

Handelskosten omvatten commissies, beurskosten en abonnementen op marktgegevens. Veel futuresmakelaars rekenen prijzen per contract, terwijl de aandelenhandel vaak een model per aandeel of vaste commissies gebruikt. Sommige trading apps bieden commissievrije aandelenhandel, maar voegen daar andere kosten of bredere spreads aan toe, dus vergelijk de totale kosten. Voor futuresgegevens van CME Group of andere beurzen kan een abonnement nodig zijn voor realtime marktgegevens. Cryptobeurzen rekenen vaak gestaffelde maker taker fees op basis van je handelsvolume over 30 dagen, met kortingen voor het bieden van liquiditeit.

De fiscale behandeling verschilt voor futures en aandelen. In de VS krijgen veel futurescontracten die kwalificeren als Sectie 1256-contracten een gemengde 60-40 behandeling van vermogenswinsten, ongeacht de houdperiode. Dat betekent dat 60 procent van de winst wordt behandeld als langetermijnwinst en 40 procent als kortetermijnwinst, die vaak wordt belast tegen het gewone inkomenstarief. Deze contracten worden aan het einde van het jaar tegen marktwaarde gewaardeerd, wat de rapportage vereenvoudigt en de regel van de "wash sale" omzeilt. Winsten uit aandelenhandel worden daarentegen belast op basis van de bezitsperiode. Vermogenswinsten op korte termijn op aandelen worden belast tegen het gewone inkomenstarief, terwijl vermogenswinsten op lange termijn preferentiële tarieven krijgen. In verschillende landen gelden verschillende regels en belastingvoorschriften, dus raadpleeg een belastingprofessional voordat u een handelsstrategie implementeert.

Waarom handelen in futures

Handelaren kiezen om verschillende redenen voor de futuresmarkt. Ten eerste maakt kapitaalefficiëntie het mogelijk om grote posities in te nemen met een kleinere initiële investering en de optie om snel te groeien door één contract per keer toe te voegen. Ten tweede kunt u met aandelenindexfutures een visie op de hele markt uitdrukken met één enkel instrument in plaats van een assortiment van individuele aandelen. Ten derde bieden futures een eenvoudige manier om het portefeuillerisico af te dekken. Als een portefeuille bijvoorbeeld sterk in technologieaandelen zit, kunt u een aandelenindexfuture short verkopen om het neerwaartse risico tijdens perioden van marktvolatiliteit te compenseren. Ten vierde maakt de brede waaier van activaklassen macrostrategieën mogelijk die roteren tussen aandelen, rentevoeten, grondstoffen en valuta als de marktomstandigheden veranderen. Tot slot kunt u dankzij de bijna ononderbroken handelsuren reageren op gebeurtenissen over de hele wereld zonder te hoeven wachten tot de volgende aandelenmarkt opengaat.

Veelgebruikte strategieën voor futures en aandelen

• Trendvolgen. Identificeer marktbewegingen over verschillende tijdframes en volg trends met behulp van futurescontracten of ETF's.
• Mean reversion. Fade overextended prijsactie in range bound condities, vaak kleiner risico in futures vanwege tick size duidelijkheid
• Spreadhandel. Handel in de relatieve waarde tussen twee contracten, zoals kalenderspreads of tussen een aandelenindexfuture en een ETF.
• Gedreven door gebeurtenissen. Handel rond bekendmakingen van macrogegevens of inkomsten, pas de positiegrootte aan om rekening te houden met de marktvolatiliteit.
• Hedging. Gebruik aandelenindexfutures om een portefeuille van zowel aandelen als obligaties af te dekken of om bètablootstelling te beheren.
• Crypto-afdekking. Op bitcoinbeurzen of CME Group, dek spot BTC af met bitcoin futures, of dek blootstelling aan altcoin af met gecorreleerde futures.

Handel in futures vs. aandelen voor deelnemers aan de cryptomarkt

Deelnemers aan de cryptomarkt staan vaak voor de keuze tussen het aanhouden van digitale activa en het gebruik van derivaten op cryptobeurzen. Eeuwigdurende futures op bitcoinbeurzen stellen handelaren in staat om de nominale blootstelling te controleren met een hoge hefboomwerking en om gemakkelijk short te verkopen. Financieringsmechanismen stemmen het perpetuele contract af op de spotprijs. CME Group publiceert bitcoin- en etherfutures, en microcontracten maken een lagere initiële investering mogelijk terwijl ze toch een institutionele marktstructuur bieden. De belangrijkste verschillen met de aandelenhandel zijn de 24-7 handelsuren, de hoge liquiditeit in de belangrijkste paren en de zeer hoge hefboomwerking die op sommige handelsplatformen beschikbaar is, waardoor zowel de potentiële winsten als de aanzienlijke risico's toenemen.

Daarnaast kunnen handelaren met crypto-derivaten langetermijnposities in koude opslag afdekken door een korte futurespositie te openen op een vertrouwde locatie. Actieve handelaren kunnen strategieën ontwikkelen die spotmarkten en derivaten integreren, zoals basetrades die het verschil vangen tussen de futuresprijs en de huidige prijs van de onderliggende waarde. Om dit te doen, moeten marktgegevens, financieringstarieven en margevereisten nauwlettend in de gaten worden gehouden om gedwongen liquidatie tijdens volatiele marktomstandigheden te voorkomen.

Praktische voorbeelden en berekeningen

Voorbeeld 1. E Mini S P 500 Futures

Stel dat de S P 500-index op 5000 staat. Het e minicontract heeft een vermenigvuldigingsfactor van 50, dus één contract heeft een nominale waarde van 250.000. Als je één contract koopt en de index stijgt met 10 punten tot 5010, is je ongerealiseerde winst 500. Als de index 20 punten daalt, is het ongerealiseerde verlies 1000. Als de index 20 punten daalt, is het ongerealiseerde verlies 1000. De initiële marge kan een kleine fractie van de nominale waarde zijn. Omdat de contractwaarde groot is in verhouding tot de initiële marge, vertalen prijsbewegingen zich snel in betekenisvolle veranderingen in dollarwaarde. Dat is de kracht en het risico van futures versus aandelen.

Voorbeeld 2. Micro E Mini S P 500 Futures

De micro e mini gebruikt een vermenigvuldigingsfactor van 5. Op hetzelfde indexniveau van 5000 is de nominale waarde 25.000. Een beweging van 10 punten is gelijk aan 50. Deze kleinere omvang helpt nieuwe handelaren hun handelsstrategie en risicobeheer te oefenen zonder meer geld te riskeren dan ze van plan zijn. Microcontracten maken schaalvergroting naar grote posities mogelijk door één contract per keer toe te voegen of te verwijderen om de blootstelling nauwkeurig af te stemmen.

Voorbeeld 3. Bitcoin Futures op CME Group

CME Group biedt meerdere bitcoin futures producten aan, waaronder contracten van micromaat. Voor een microcontract van bitcoin met een omvang van een fractie van één BTC is de contractwaarde gelijk aan de huidige prijs maal de contractgrootte. Als bitcoin wordt verhandeld tegen 40.000 en de grootte van het microcontract is 0,1 BTC, dan is de nominale waarde 4000. Een beweging van 5 procent in de onderliggende waarde verandert de nominale waarde met 200. De initiële marge wordt vastgesteld door de beurs en kan veranderen met de marktvolatiliteit. Dit biedt een toegankelijke blootstelling voor handelaren die gereguleerde bitcoin futures willen zonder op cryptobeurzen te handelen.

Voorbeeld 4. Aandelen versus Futures

Stel dat je een blootstelling wilt die overeenkomt met 250.000 van S P 500. Je zou aandelen kunnen kopen van een ETF zoals SPY met een hoge vereiste aankoopprijs en meer geld vastleggen. Als alternatief zou je een e-minicontract kunnen openen dat een vergelijkbare blootstelling biedt met een lagere initiële investering, maar met de mogelijkheid van een margin call als de markt daalt. Uw keuze hangt af van uw tijdshorizon, risicotolerantie en of u de voorkeur geeft aan vermogenswinstbehandeling bij aandelen of de 60 40-regel bij futures.

Brokers, handelsapps en marktgegevens

Het kiezen van een makelaar of handelsapps is belangrijk voor zowel futures als aandelen. Futures-rekeningen kunnen worden geopend bij brokers die op de beurs verhandelde derivaten ondersteunen en clearen via een FCM. Evalueer commissies, beurskosten, stabiliteit van het platform, risicocontroles en beschikbaarheid van marktgegevens. Kijk voor aandelen naar orderrouting, beschikbaarheid van leningen als je van plan bent om short te verkopen, margetarieven en tools voor nieuws en fundamentals. Controleer bij cryptobeurzen de beveiligingsgeschiedenis van het platform, de bewaring van activa, verzekeringspolissen en hoe de beurs omgaat met liquidatie tijdens hoge volatiliteit.

Voor handelaren die prijsactie op de voet volgen, zijn gegevens met een lage latentie en betrouwbare orderuitvoering essentieel. Sommige handelaren bouwen een multi-broker setup: een futures account voor aandelenindex-exposure, een aandelen account voor individuele aandelen, en een crypto account voor digitale activa. Deze aanpak kan de toegang diversifiëren en het operationele risico verminderen, maar vereist ook meer toewijding om posities op elkaar af te stemmen en de totale blootstelling en het geld over de rekeningen te beheren.

Risicobeheer bij futures en aandelen

Risicobeheer is een kernvaardigheid in beide markten. Begin met het kalibreren van posities op basis van volatiliteit en accountgrootte. Bepaal een maximaal percentage van het account dat per trade riskeert. Gebruik stoporders om verliezen te beperken en pas ze aan naarmate de prijsactie zich ontwikkelt. Houd marginvereisten in de gaten en houd rekening met scenario's waarbij een snelle daling een margin call kan veroorzaken. Let bij aandelen op winstdata en sectorevenementen. Denk er bij futures aan dat er 's nachts grote bewegingen kunnen zijn op macronieuws. Pas u bij cryptofutures aan het 24-uurs risico aan en overweeg om waarschuwingen te laten rusten als u niet bij het scherm bent. Een geschreven handelsplan helpt om emotionele beslissingen tijdens marktbewegingen te vermijden.

Regelgeving en bescherming

Futures en aandelen vallen onder verschillende regelgevingen. In de VS worden futures en aandelenindexfutures verhandeld op gereguleerde beurzen met clearinghouses die het tegenpartijrisico beheren. Aandelen worden verhandeld op meerdere beurzen en alternatieve handelssystemen met robuuste bescherming voor beleggers. Cryptobeurzen variëren van strikt gereguleerde handelsplatformen tot offshore platforms met verschillende regels. Controleer altijd de wettelijke status van je handelsplatform en begrijp het juridische kader dat van toepassing is op je transacties. Dit omvat hoe geschillen worden behandeld, hoe fondsen worden bewaard en wat er gebeurt in het geval van platformuitval of buitengewone marktomstandigheden.

Wanneer Futures kiezen, wanneer Aandelen kiezen

Overweeg deze richtlijnen bij uw keuze tussen futures en aandelen. Als u op zoek bent naar een brede blootstelling aan de markt met kapitaalefficiëntie, langere handelsuren en de mogelijkheid om af te dekken, dan zijn futures aantrekkelijk. Als u de voorkeur geeft aan gedeeltelijke eigendom in bedrijven, dividenden en een langere tijdshorizon, dan past beleggen in aandelen misschien beter bij u. Als u een handelsstrategie op korte termijn hanteert die afhankelijk is van een snelle uitvoering rond wereldwijde gebeurtenissen, dan is de futuresmarkt misschien geschikter. Als u zich wilt richten op fundamentele bedrijfsfactoren en nichemarktsectoren, kan het handelen in aandelen of sector-ETF's aansluiten bij uw onderzoeksvoorsprong. Vergeet niet dat veel handelaren zowel futures als aandelen gebruiken, en sommigen voegen cryptofutures toe om digitale activa te dekken. De juiste mix hangt af van je strategie, schema, risicotolerantie en doelen.

Checklist voor beslissingen voordat u gaat handelen

• Bepaal je tijdshorizon en of je streeft naar kortetermijntrades of langetermijninvesteringen
• Kies je primaire markt en de activaklassen waaraan je wilt worden blootgesteld
• Inschatting van initiële investering, nominale waarde per positie en aanvaardbare drawdown
• Selecteer brokers of cryptobeurzen die de instrumenten bieden die je nodig hebt
• Controleer de margevereisten, datakosten en provisies voor contracten die u van plan bent te verhandelen.
• Een handelsstrategie opstellen met duidelijke instap-, uitstap- en risicoregels voor zowel aandelen als futures
• Backtest of papierhandel om de rand te verifiëren en de uitvoering te verfijnen
• Bereid je voor op belangrijke risico's met noodplannen voor snelle marktomstandigheden

Trefwoorden en entiteiten te weten in de handel Futures Vs Voorraden

• Futures, handel in futures, futuresmarkt, futurescontracten, e minicontract, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Aandelenhandel, individuele aandelen, aandelenindexfutures, aandelenopties, aandelenbeleggers
• Cryptobeurzen, bitcoinbeurzen, bitcoinfutures, perpetuele futures, CME Group
• Initiële marge, onderhoudsmarge, margerekeningen, margestorting, margevereisten
• Notionele waarde, contractwaarde, onderliggende waarde, vervaldatum, toekomstige datum, huidige prijs
• Handelsuren, hoge liquiditeit, marktvolatiliteit, marktbewegingen, marktomstandigheden
• Meerwaarden, gewoon inkomen, verschillende regels, handelsapps, makelaar, marktgegevens
• Risicobeheer, handelsstrategie, tijdshorizon, grote posities, één contract, gedeeltelijke eigendom

Beste praktijken voor uitvoering en analyse

Uitvoeringskwaliteit en analyse maken het verschil tussen theorie en resultaten. Houd de diepte van het orderboek, spreads en het gemiddelde dagelijkse volume in de gaten om hoge liquiditeit te beoordelen. Gebruik limietorders in dunnere markten om de prijs te controleren. Pas ordertypes aan tijdens nieuwsgebeurtenissen om slippage te voorkomen. Begrijp bij aandelen hoe winst en sectorkatalysatoren de prijs beïnvloeden. Let bij futures op de economische kalender voor macro-evenementen en ken de roldata en hoe contractmaanden verschillen in volume en spread. Houd bij cryptofutures de financiering, open rente en basis tussen spot en futures bij. Houd transactiedagboeken bij, houd winsten en verliezen bij en evalueer regelmatig de prestaties om ervoor te zorgen dat uw handelsstrategie in lijn is met uw doelstellingen.

Futures en aandelen in een gediversifieerde aanpak

Veel beleggers combineren futures en aandelen om een evenwichtige benadering te creëren. Een kernaandelenportefeuille kan groei en dividenden op lange termijn vastleggen, terwijl futures op aandelenindexen het risico kunnen afdekken in perioden van onzekerheid. Traders die zich richten op kortetermijnkansen kunnen futures gebruiken voor een efficiënte blootstelling tijdens langere handelsuren en een volglijst bijhouden van individuele aandelen voor katalysatorgestuurde trades. Handelaren die zich richten op crypto kunnen spotposities aanhouden op bitcoinbeurzen en futures gebruiken om risico's te beheren tijdens hoge volatiliteit. Deze gemengde methode houdt je flexibel voor verschillende marktomstandigheden en activaklassen.

Laatste gedachten over de handel in futures versus aandelen

Er is geen eenduidig antwoord op de vraag wat superieur is. De beslissing hangt af van uw doelen, middelen en temperament. De handel in futures kan kapitaalefficiëntie, flexibiliteit en krachtige hedginginstrumenten opleveren, maar vereist strikte risicocontroles vanwege de hoge hefboomwerking. Aandelenhandel biedt gedeeltelijke eigendom, eenvoudiger fiscale overwegingen voor veel beleggers en een enorm landschap van bedrijven om te bestuderen. Welk pad je ook kiest, benader de markt met discipline, duidelijke regels en respect voor risico. Voor lezers van BestCryptoExchanges dot com gelden dezelfde principes bij de beslissing om cryptofutures te gebruiken op de beurs van je voorkeur of om spotposities aan te houden. Begrijp de instrumenten, beoordeel het platform en stem je strategie af op je voordeel.

FAQ

Wat is beter om te handelen in aandelen of futures?

Geen van beide is universeel beter. Futures bieden een hefboomwerking, bijna 24 uur per dag handel en eenvoudige short selling. Ze zijn efficiënt voor hedging en om met één contract een visie te geven op een aandelenindex of een breed scala aan activaklassen. Aandelen bieden gedeeltelijk eigendom, dividenden en blootstelling aan individuele bedrijven en marktsectoren. Kies voor futures als u behoefte hebt aan kapitaalefficiëntie, snelle toegang tot wereldwijde marktbewegingen en flexibele hedging. Kies voor aandelen als u liever individuele aandelen onderzoekt, posities over een langere tijdshorizon aanhoudt en de hoge hefboomwerking van futures vermijdt. Veel handelaren gebruiken zowel aandelen als futures, afhankelijk van de strategie en de marktomstandigheden.

Wat is de 60/40-regel in de futureshandel?

In de VS krijgen veel futurescontracten die kwalificeren als Sectie 1256-contracten een gemengde 60-40 fiscale behandeling. Zestig procent van de nettowinst of het nettoverlies wordt behandeld als langetermijnwinst en veertig procent als kortetermijnwinst, ongeacht hoe lang u de futurespositie aanhoudt. Dit kan voordelig zijn in vergelijking met aandelenhandel, waar kortetermijnwinsten worden belast tegen gewone inkomstenbelastingtarieven. De regel maakt ook gebruik van mark-to-market accounting aan het einde van het jaar, wat de rapportage vereenvoudigt en de wash sale-regel vermijdt. Belastingwetten verschillen per land en kunnen veranderen, dus raadpleeg een gekwalificeerde belastingprofessional voor advies over uw specifieke situatie.

Wat zijn de nadelen van het handelen in futures?

Futures brengen aanzienlijke risico's met zich mee. Een hoge hefboomwerking kan verliezen snel vergroten en leiden tot een margin call of gedwongen liquidatie tijdens volatiele markten. Contracten hebben een vervaldatum en vereisen kennis van roldata en contractmaanden. Sommige contracten kunnen minder liquide zijn, wat kan leiden tot grotere spreads en slippage. Futures vereisen voortdurende aandacht voor marginvereisten en kunnen beurskosten en kosten voor marktgegevens met zich meebrengen. Bovendien zijn futures gestandaardiseerde financiële instrumenten die mogelijk niet exact overeenkomen met de kenmerken van een bepaalde belegging of portefeuille, wat basisrisico's met zich meebrengt. Handelaren moeten zich ook door verschillende regelgevingen heen worstelen en ervoor zorgen dat hun broker of beurs robuuste risicocontroles en platformstabiliteit biedt.

Is $5000 genoeg om in futures te handelen?

Dat kan, afhankelijk van het contract. Microfutures zoals de micro e mini S P en micro bitcoin futures werden ontworpen om de initiële investeringsvereisten te verlagen en een fijnere positiegrootte mogelijk te maken. Met een kleinere contractwaarde en een lagere initiële marge kan een 5000-rekening één contract ondersteunen met behoud van ruimte voor volatiliteit. Maar zelfs micro-contracten kunnen grote procentuele schommelingen opleveren omdat de hefboom nog steeds aanwezig is. Uw risico per transactie en algemene geldbeheersplan zijn belangrijker dan de accountgrootte alleen. Controleer altijd de initiële marge, onderhoudsmarge en het brokerbeleid voordat u gaat handelen en zorg ervoor dat u ongunstige prijsbewegingen kunt opvangen zonder de margevereisten te overschrijden.