Hoe cryptofutures te verhandelen in de VS: Een complete gids voor 2026

Leren hoe cryptofutures te verhandelen op Amerikaanse markten kan een gereguleerd pad openen om te speculeren op digitale activa, portefeuilles af te dekken en blootstelling te krijgen aan bitcoin futures en ether futures zonder de onderliggende munten rechtstreeks te bezitten. In vergelijking met spothandel zijn cryptocurrency futures afgeleide contracten die referentiekoersen volgen voor een toekomstige datum of dagelijks vereffenen in het geval van eeuwigdurende futures op sommige handelsplatformen. In de Verenigde Staten vindt de handel in cryptofutures plaats binnen een streng gecontroleerd kader onder leiding van de Commodity Futures Trading Commission en de National Futures Association met een derivatenclearingorganisatie achter elk genoteerd contract. In deze gids worden de regels, de producten, de margevereisten, de tools, de risico's en de stapsgewijze instructies uitgelegd, zodat je cryptocurrency futures kunt verhandelen op grote beurzen met behulp van een handelsplatform voor futures dat is ontworpen voor zowel ervaren handelaren als beginners.

Voordat u in futures gaat handelen, moet u niet vergeten dat de handel in derivaten aanzienlijke risico's met zich meebrengt, dat het hefboomeffect zowel winsten als verliezen kan vergroten en dat u meer kunt verliezen dan uw initiële investering. Een gedegen handelsstrategie, sterk risicobeheer, betrouwbare handelsinstrumenten en een duidelijk begrip van contracten en afwikkeling zijn essentieel. Niets hier is beleggingsadvies of een aanbod van beleggingsdiensten en de beschikbaarheid varieert door nationale beperkingen en geschiktheid voor een rekening.

Wat zijn cryptocurrency futures?

Cryptocurrency futures zijn gestandaardiseerde termijncontracten die verwijzen naar de prijs van een digitaal actief zoals Bitcoin of Ether. Deze contracten staan genoteerd op gereguleerde derivatenmarkten en worden gecleard door een derivatenclearingorganisatie. In de VS erkennen de bekendste marktdeelnemers CME Group als het toonaangevende platform voor bitcoin futures, micro bitcoin, ether futures en micro ether, die allemaal contant worden afgerekend tegen officiële referentiekoersen op expiratie. Je kunt bitcoin futures en cryptocurrency futures verhandelen via een futures commission merchant of een introducing broker die een handelsplatform, risicocontroles en toegang tot clearing biedt.

De belangrijkste kenmerken van de handel in cryptofutures zijn leverage, dagelijkse afwikkeling en de mogelijkheid om long of short te gaan. Dat betekent dat beleggers die liever geen portemonnees of privésleutels bezitten, nog steeds blootstelling kunnen krijgen aan prijsschommelingen en mogelijk spotposities kunnen afdekken tijdens stijgende of dalende markten. Contracten worden meestal genoteerd over opeenvolgende maanden zodat handelaren posities kunnen doorrollen van de ene toekomstige datum naar de volgende, en grote beurzen handhaven positielimieten, prijslimieten en een grote liquiditeit in hun vlaggenschip futures-producten om een ordelijke handel te ondersteunen.

In tegenstelling tot sommige offshore platforms die eeuwigdurende futures aanbieden, zijn de meeste in de VS genoteerde cryptocurrency futures bij CME Group aflopende, contant verrekende contracten die refereren aan referentiekoersen zoals de CME CF Bitcoin Reference Rate en CME CF Ether Dollar Reference Rate. Deze referentiekoersen worden berekend met methodologieën die transacties van meerdere samenstellende cryptobeurzen omvatten binnen gedefinieerde berekeningsvensters die vaak verankerd zijn aan Londense tijd, wat bijdraagt aan de productie van robuuste en transparante indices die worden gebruikt voor settlement.

Is de handel in cryptofutures legaal in de VS?

Ja, de handel in cryptofutures is legaal in de VS wanneer deze plaatsvindt op door de CFTC gereguleerde derivatenmarkten en via geregistreerde tussenpersonen. De Commodity Futures Trading Commission houdt toezicht op de handel in futures, opties op futures en swaps. Een geregistreerde derivatenclearingorganisatie garandeert de uitvoering van beursgenoteerde contracten. Een aangewezen contractmarkt zoals CME Group of Coinbase Derivatives LLC vermeldt het contract. Tussenpersonen zoals een futures commissionair en een introducerende makelaar behandelen klantenrekeningen, openbaarmaking van risico's, margevereisten en wettelijke rapportage.

Als een platform of beurs eeuwigdurende futures of crypto-derivaten aanbiedt aan Amerikaanse ingezetenen zonder CFTC-registratie, kan die dienst worden onderworpen aan handhavingsacties, en Amerikaanse handelaren worden geconfronteerd met nationale beperkingen die het gebruik van bepaalde offshore plaatsen in de crypto-industrie verbieden. Buiten de VS kunnen bedrijven zoals Payward Europe Digital Solutions of entiteiten die gereguleerd worden door de Cyprus Securities and Exchange Commission derivatenhandel aanbieden aan niet-Amerikaanse klanten. Inwoners van de VS moeten gebruik maken van in de VS gereguleerde handelsplatforms voor futures en makelaars die voldoen aan het raamwerk van de Commodity Futures Trading Commission en de National Futures Association.

Soorten cryptofutures beschikbaar voor Amerikaanse handelaren

Bitcoin Futures en Micro Bitcoin

Bitcoin futures bij CME Group zijn gestandaardiseerde contracten die bijna 24 uur per dag worden verhandeld met een hoge liquiditeit, robuuste risicocontroles en ondersteuning van een derivatenclearingorganisatie. Het vlaggenschipcontract verwijst naar een officiële index voor vereffening en wordt contant vereffend, wat betekent dat er geen levering van digitale activa plaatsvindt bij expiratie. Het micro bitcoin contract biedt een kleinere nominale blootstelling waardoor het toegankelijk is voor handelaren met een lagere initiële investering en een kleinere risicotolerantie. Beide contracten hebben goed gedefinieerde tikgroottes, tikwaarden, dagelijkse prijslimieten en margevereisten die brokers bewaken in realtime prijzen.

Ether Futures en Micro Ether

Ether futures en micro ether volgen op vergelijkbare wijze de prijs van ETH via een onafhankelijk berekende referentiekoers. Handelaren kunnen deze contracten gebruiken om portefeuilles af te dekken, richtinggevoelige standpunten uit te drukken of te pairen met bitcoin. Net als bij bitcoin worden de contracten contant afgewikkeld tegen referentiekoersen, wat de complexiteit vermindert voor beleggers die geen bewaarneming of kettingoverdrachten willen beheren.

Perpetuele futures in de VS

Eeuwigdurende futures, ook wel perpetuele swaps genoemd, zijn een populair derivaat in het buitenland omdat ze niet vervallen en financieringskoersen gebruiken om de contractprijzen te verankeren aan de spothandel. In de VS zijn perpetuele futures op crypto veel minder gebruikelijk onder het huidige regelgevingsmodel. De meeste door de CFTC gereguleerde cryptofutures zijn aflopende, cash settled contracten met expiraties over opeenvolgende maanden. Als je eeuwigdurende producten tegenkomt, controleer dan de registraties van het platform en je verblijfsstatus voordat je derivaten verhandelt, zodat je voldoet aan nationale beperkingen.

Cash vereffend versus fysiek geleverd

Bitcoin futures en ether futures die in de VS genoteerd staan, worden voor het overgrote deel contant verrekend tegen officiële referentiekoersen, waardoor de operationele hindernissen van het leveren van digitale activa geëlimineerd worden. Cash settled betekent dat uw winst of verlies elke dag in dollars wordt verrekend op basis van de marktwaarde van het contract. Dit raamwerk ondersteunt risicocontroles, grote liquiditeit en efficiënt toezicht door clearinginstituten en de beurs.

Lijsten, cycli en limieten

Futures noteren in opeenvolgende maanden en omvatten vaak kwartaalcycli zoals maart, juni, september en december. Beurzen stellen positielimieten in om het concentratierisico te beheren, prijslimieten om extreme prijsschommelingen te vertragen en risicocontroles voor de nacht die het 24-uurs karakter van cryptomarkten weerspiegelen. Je kunt spreads verhandelen om posities door te rollen van de eerste maand naar een latere maand en proberen slippage te minimaliseren.

Een Amerikaans platform voor de handel in cryptofutures kiezen

Voor inwoners van de VS gaat het bij het kiezen van een platform voor de handel in futures om de regelgeving, het productaanbod, het margebeleid, de kosten, de prestaties en de tools. Ga op zoek naar platforms die zijn aangesloten op grote beurzen met een bewezen derivatenclearingorganisatie en een uitgebreid pakket tools voor risicobeheer.

• Regelgeving en veiligheid: Bevestig CFTC-registratie, NFA-lidmaatschap en of uw makelaar een futures commissionair is of via een introducing broker werkt. Controleer waar uw contracten worden verhandeld en welke risicocontroles en prijslimieten de handelsplaats biedt.
• Producten en liquiditeit: Bekijk welke bitcoin futures, micro bitcoin, ether futures, micro ether en andere crypto futures beschikbaar zijn. Diepe liquiditeit en hoge liquiditeit zijn belangrijk voor krappe spreads en efficiënte instap- en uitstapmogelijkheden.
• Kosten en vergoedingen: Vergelijk beurscommissie, clearing fees, NFA fees, makelaarscommissies en eventuele platform- of marktdatakosten. Lage kosten kunnen frequente handelaren helpen, maar houd rekening met de totale eigendomskosten, inclusief marginfinanciering en eventuele doorberekende wijzigingen in beursprovisies.
• Prestaties: Zoek een platform met hoge prestaties, bliksemsnelle uitvoering, robuuste servers, redundantie en betrouwbare realtime koersen en feeds van marktgegevens.
• Tools: Evalueer geavanceerde tools zoals boekdiepte, tijd en verkoop, opties om uit te voeren tegen volumegewogen gemiddelde prijs, geavanceerde ordertypes, API's, mobiele apps, risicodashboards en analyses voor prijsschommelingen en volatiliteit.
• Ondersteuning en onderwijs: Een sterke trading community, webinars en documentatie kunnen het leren versnellen, vooral als je nieuw bent in het handelen van derivaten.

Voorbeelden van gereguleerde toegangspunten in de VS zijn brokers die naar CME Group routeren voor bitcoin futures en ether futures, evenals Coinbase Derivatives LLC die toegankelijk is via goedgekeurde brokers en in sommige gevallen rechtstreeks via Coinbase Advanced voor in aanmerking komende klanten. Sommige platforms richten zich op instellingen, terwijl andere retailhandelaren verwelkomen met micro-contracten en intuïtieve mobiele apps. Bevestig altijd de geschiktheid, margevereisten, positielimieten en eventuele beperkingen op staatsniveau voordat u een account opent.

Stap voor stap: Hoe cryptocurrency futures verhandelen in de VS

1. Bepaal uw doelstelling

Verduidelijk waarom je cryptocurrency futures wilt verhandelen. Veel voorkomende redenen zijn het afdekken van een lange spotportefeuille tijdens dalende markten, kortetermijnspeculatie met een hefboom, of het implementeren van basishandelingen om verschillen tussen spothandel en prijzen op de futuresmarkt op te vangen. Uw doelstelling vormt uw handelsstrategie, productkeuze, hefboomniveaus en risicobeheer.

2. Kies uw locatie en makelaar

Selecteer een gereguleerde beurs en een erkende broker. Als het je doel is om bitcoin futures of ether futures met cash settlement en diepe liquiditeit te verhandelen, dan is CME Group via een future commission merchant een toonaangevende keuze. Als je de voorkeur geeft aan microcontracten en een eigen merk voor crypto's, onderzoek dan de toegang tot Coinbase Derivatives LLC via ondersteunde makelaars of via Coinbase Advanced indien beschikbaar voor je account. Zorg ervoor dat het platform de contracten biedt die je nodig hebt, robuuste risicocontroles heeft en handelstools biedt die bij je workflow passen.

3. Uw account openen en financieren

Open een futuresrekening bij een broker die de contracten ondersteunt waarin u wilt handelen. Tijdens onboarding vult u risicoverklaringen, geschiktheidsvragenlijsten over risicotolerantie en ervaringsniveau in en verstrekt u identificatiegegevens voor KYC. Financiering is meestal in USD via een bankoverschrijving. Sommige brokers staan onderpand toe zoals schatkistpapier of kasequivalenten, maar veel particuliere rekeningen beginnen met contante USD als eerste investering. Bevestig minima, opnametijdlijnen en of uw broker handel op papier aanbiedt of een gesimuleerde omgeving om te oefenen.

4. Contractspecificaties en margevereisten begrijpen

Bekijk voordat je een transactie plaatst de contractvermenigvuldiger, de tikgrootte, dagelijkse prijslimieten, handelsuren en afwikkelingsregels. Marginvereisten omvatten initiële marge en onderhoudsmarge, die kunnen veranderen tijdens volatiele periodes. Sommige brokers bieden intraday marges, maar alle accounts moeten voldoen aan de door de beurs voorgeschreven onderhoudsmarge bij de dagelijkse afrekening. Als het vermogen van uw rekening onder de onderhoudsmarge daalt, kan een margin call u dwingen geld te storten of posities te verkleinen. Vergeet niet dat een hefboom het risico vergroot en dat uw verliezen uw initiële investering kunnen overstijgen wanneer u in futures handelt.

5. Bouw je handelsstrategie en -plan

Bepaal een op regels gebaseerde aanpak. Overweeg of je zult handelen in breakouts, momentum, mean reversion of spreads. Als je het bezit van bitcoin in de spothandel direct afdekt, plan dan hoeveel nominale blootstelling je wilt compenseren en voor hoe lang. Documenteer uw instapcriteria, uitstapcriteria, maximale hefboomwerking, maximaal verlies per dag, positielimieten per instrument en hoe u zult reageren op significante risico's zoals gapbewegingen of beursbrede prijslimieten.

6. Trading tools instellen

Configureer grafieken, diepte van de markt, watchlists en risicodashboards. Schakel geavanceerde hulpmiddelen in zoals bracketorders, OCO orders en trailing stops als uw platform deze ondersteunt. Voor uitvoeringskwaliteit kunt u zich richten op volumegewogen gemiddelde prijzen voor grotere orders in contracten met een hogere liquiditeit, of u kunt limietorders gebruiken rond belangrijke referentieniveaus om slippage te controleren. Op sommige platforms kunt u API's aansluiten voor algoritmische handel of integreren met mobiele apps zodat u realtime prijzen kunt volgen en risico's kunt beheren wanneer u niet achter uw bureau zit.

7. Praktijk en papierhandel

Gebruik een gesimuleerd account om uw strategie te testen onder live marktomstandigheden zonder kapitaal te riskeren. Oefen het plaatsen van orders, annuleren en vervangen, het gebruik van risicomanagementtools en het reageren op snelle markten. Houd de gesimuleerde PnL en risicometriek bij om er zeker van te zijn dat het plan werkbaar is voordat u met echt geld gaat handelen.

8. Plaats uw eerste transactie

Begin klein. Veel ervaren handelaren raden aan om te beginnen met micro bitcoin of micro ether om de uitvoering en risicotolerantie te testen. Kies een richting, selecteer een ordertype zoals limiet of stop, en definieer een beschermende stop loss. Houd uw positie in de gaten ten opzichte van de marginvereisten en de prijsschommelingen van de dag. Wees voorbereid op het overnight risico als u tot een volgende sessie aanhoudt en begrijp hoe de dagelijkse vereffening uw beschikbare marge kan beïnvloeden.

9. Beheer de positie en rol indien nodig

Als u een aflopend contract hebt en van plan bent om uw blootstelling te behouden, rol dan door naar een latere maand vóór de eerste kennisgeving of laatste handel, afhankelijk van de kalender van het contract. Veel platforms bieden calendar spread trading aan om blootstelling in één order naar opeenvolgende maanden te verplaatsen. Evalueer de basis tussen spot en futures, de liquiditeitsvoorwaarden en uw risicocontroles bij het doorrollen of aanpassen van de omvang.

10. Prestaties beoordelen en verbeteren

Volg je trades en post-trade statistieken. Evalueer het winstpercentage, gemiddelde winst versus gemiddeld verlies en hoe uw strategie zich gedraagt tijdens hoge volatiliteit. Pas uw regels voor risicobeheer aan, verfijn de plaatsing van orders en test verbeteringen in een gesimuleerde omgeving voordat u ze toepast op live trading.

Populaire handelsstrategieën voor cryptofutures

Directioneel handelen met hefboomwerking

Directionele handel is gericht op het profiteren van stijgende of dalende markten door long of short te gaan op bitcoin futures of ether futures. Hefboomwerking maakt het mogelijk om met een kleinere initiële investering een grotere nominale positie te controleren, maar vergroot ook de drawdowns. Combineer technische analyse, macrokatalysatoren en orderstroom om in- en uitstappen te timen. Gebruik stopverliezen en positielimieten om de neerwaartse risico's te beheren.

Spotposities afdekken

Hedging helpt beleggers die direct digitale activa bezitten in de spothandel om de volatiliteit van hun portefeuille te verminderen. Een miner of langetermijnhouder kan bijvoorbeeld cryptofutures verkopen om het spotrisico te compenseren tijdens ongunstige omstandigheden, en dan futures terugkopen wanneer het risico verdwijnt. Cash settled contracten maken het eenvoudig om af te dekken zonder munten over te dragen.

Basis en Contant

Basishandel maakt gebruik van het verschil tussen spotprijzen en futuresprijzen. Handelaren kunnen spot kopen en futures verkopen wanneer futures rijk zijn, of spot short gaan en futures kopen wanneer futures goedkoop zijn. Hoewel voor pure arbitrage institutionele schaalgrootte nodig is, kunnen zelfs kleine handelaren de curve over opeenvolgende maanden observeren om te beslissen wanneer te rollen of de voorkeur te geven aan near versus far month exposure.

Kalenderspreads

Calendar spreads houden in dat je een maand koopt en een andere maand verkoopt in hetzelfde instrument om te handelen in de vorm van de termijnstructuur. Deze transacties kunnen directionele blootstelling verminderen en zich richten op relatieve waarde tussen contracten.

Paar Handelingen

Pair trades, zoals long ether futures en short bitcoin futures in gelijke risico eenheden, geven een beeld van de relatieve prestaties van de twee activa. Houd correlaties, volatiliteit en liquiditeit op beide benen in de gaten. Houd rekening met positielimieten en margeverrekeningen die worden aangeboden door uw effectenmakelaar of clearingfirma.

Uitvoeringstactieken

Uitvoering kan een strategie maken of breken. Gebruik limietorders op belangrijke niveaus om te voorkomen dat u achter de prijs aangaat en overweeg om grotere orders te slicen om de volumegewogen gemiddelde prijs in hoog liquide sessies te benaderen. Tijdens niet-liquide periodes, zoals feestdagen of uren met weinig deelname, verruim uw prijstolerantie spaarzaam en houd de omvang bescheiden om uw risicotolerantie te respecteren.

Kosten, vergoedingen en margemechanismen

Wanneer u in futures handelt, betaalt u kosten op meerdere niveaus. Er is een beurscommissie die in rekening wordt gebracht door de handelsplaats, een clearingvergoeding van de derivatenclearingorganisatie, een NFA-beoordeling en de commissie van uw makelaar. Sommige brokers adverteren met lage kosten, maar vergelijk de totale kosten inclusief platform, data en routing. Voor actieve strategieën kunnen zelfs kleine verschillen per contract oplopen.

Marge is het levensbloed van de futureshandel. De initiële marge is nodig om een positie te openen, terwijl de onderhoudsmarge het minimale eigen vermogen is om de positie open te houden. Beide zijn dynamisch en kunnen stijgen als de volatiliteit toeneemt. Dagelijks wordt uw rekening gecrediteerd of gedebiteerd op basis van de marktprijs van het contract. Als uw vermogen onder de onderhoudsmarge daalt, wordt u geconfronteerd met een margin call. Brokers kunnen posities liquideren om uw account weer gezond te maken als u niet snel geld toevoegt. Vanwege de hefboomwerking is risicobeheer van cruciaal belang. Bepaal de grootte van posities nooit alleen op basis van de minimale marge. Bepaal de grootte in plaats daarvan op basis van uw geplande stop loss en de volatiliteit van het instrument, zodat één ongunstige beweging niet uw hele account bedreigt.

Amerikaanse beurzen dwingen ook prijslimieten af om de handel te pauzeren tijdens extreme bewegingen. Hoewel deze mechanismen wanordelijke markten kunnen verminderen, kunnen ze ook posities voor een bepaalde tijd vastzetten, dus plan dienovereenkomstig. Bekijk de contractregels voor limieten, stops en heropeningsprocedures. Begrijp positielimieten vooral als u van plan bent om strategieën over meerdere accounts te schalen of te handelen tijdens evenementen met hoge volumes.

Risicobeheerprincipes voor cryptofutures

Risicobeheer staat centraal bij het succesvol handelen in cryptofutures. Omdat bitcoin en ether snel kunnen bewegen, moet je het maximale risico per transactie, dagelijkse verlieslimieten en totale hefboomlimieten bepalen. Gebruik stoporders, maar begrijp dat ze geen garantie zijn in snelle markten. Overweeg OCO orders om een doel en een stop te koppelen. Houd een buffer aan boven de onderhoudsmarge om gedwongen liquidaties tijdens scherpe prijsschommelingen te voorkomen.

Diversifieer waar mogelijk over strategieën en tijdframes. Houd gerealiseerde en ongerealiseerde PnL bij en monitor correlaties als u meerdere posities beheert. Als uw platform risicocontroles ondersteunt zoals automatische liquidatiedrempels, analyse van de portfoliomarge of tools voor stresstests, gebruik deze dan. Houd ten slotte rekening met gebeurtenissen in de marktstructuur zoals belangrijke economische publicaties, herbalanceringen van beurzen en herweging van indexen die de liquiditeit en volatiliteit kunnen beïnvloeden.

Naleving, geografie en producttoegang

Toegang tot crypto-derivaten in de VS is gereguleerd en varieert per accounttype, staat en broker. Sommige brokers richten zich op instellingen, andere op particulieren. Sommige mobiele apps bieden alleen koersen en geen handelstoegang. Als je marketing ziet voor eeuwigdurende contracten of ongeregistreerde crypto-derivaten die beschikbaar zijn voor inwoners van de VS, doe dan extra due diligence. Amerikaanse handelaren moeten controleren of de beurs een aangewezen contractmarkt is en of de makelaar bevoegd is om futuresrekeningen te beheren. Buiten de VS kunnen entiteiten zoals Payward Europe Digital Solutions of bedrijven onder de Cyprus Securities and Exchange Commission crypto-derivaten voor Europese klanten ondersteunen, maar deze zijn onderworpen aan andere regelgevende vereisten en zijn niet geschikt voor Amerikaanse ingezetenen vanwege nationale beperkingen.

Lees altijd de risicoverklaringen van uw rekeningaanbieder. CFTC en NFA vereisen dat brokers duidelijke uitleg geven over significante risico's, leverage, margin calls en de mogelijkheid van verliezen die uw initiële investering overschrijden.

Tools en gegevens om uw voorsprong te vergroten

Zelfs de beste handelsstrategie kan mislukken zonder de juiste hulpmiddelen. Zoek naar realtime prijzen met robuuste marktdiepte, historische gegevens voor backtesting en analyses zoals gerealiseerde en impliciete volatiliteit. Platforms die de uitvoering van volumegewogen gemiddelde prijzen of ijsbergorders ondersteunen, kunnen helpen de impact op de markt te minimaliseren. Hoogperformante platforminfrastructuur vermindert verbroken verbindingen en vertragingen tijdens snelle markten, en mobiele apps stellen u in staat om posities onderweg te beheren. Voor systematische handelaren bieden API's programmatische toegang en integratie met aangepaste modellen. Sluit u aan bij een trading community om inzichten te delen over contractgedrag, liquiditeitsvensters en best practices voor het rollen over opeenvolgende maanden.

Voorbeelden: Hoe specifieke in de VS genoteerde cryptofutures werken

CME Groep Bitcoin Futures

CME Group noteert standaard en micro bitcoin futures die contant worden afgerekend tegen de CME CF Bitcoin Reference Rate berekend volgens strikte methodologieën en samenstellende beurscriteria. Het contract loopt over opeenvolgende maanden met driemaandelijkse cycli. De handelsuren zijn bijna ononderbroken, met uitzondering van korte onderhoudsvensters. Elke handel genereert beursprovisie en clearingkosten, en de marge wordt vastgesteld door de beurs met de mogelijkheid van broker-overlays. Dagelijkse verrekening gebruikt de officiële vereffeningsprijs en winsten en verliezen worden uitgewisseld in USD. Positielimieten en prijslimieten zijn van toepassing. De grote liquiditeit van het product trekt een breed scala aan marktdeelnemers aan, waaronder hedgers, speculanten en arbitragedesks.

CME Groep Ether Futures

Ether futures en micro ether werken op vergelijkbare wijze en worden verrekend met de CME CF Ether Dollar Reference Rate. Deze contracten maken strategieën mogelijk zoals het afdekken van DeFi schatkistpapier dat in ETH is uitgedrukt, handel in relatieve waarde ten opzichte van bitcoin futures of event driven ideeën rond grote netwerkupgrades. Net als bitcoin worden ethercontracten contant afgerekend en is er geen bewaring van digitale activa nodig.

Coinbase derivaten LLC

Coinbase Derivatives LLC vermeldt futurescontracten van kleinere omvang en routeert via clearing naar een derivatenclearingorganisatie. Toegang kan worden verleend via externe makelaars en, voor in aanmerking komende klanten in de VS, via Coinbase Advanced. Veel handelaren waarderen een geïntegreerde crypto native ervaring die spot- en futuresweergaven samenbrengt, samen met mobiele apps en risicomanagementdashboards. Controleer altijd welke contracten beschikbaar zijn in uw staat, welke margevereisten van toepassing zijn en hoe positielimieten of risicocontroles worden geïmplementeerd.

Veelvoorkomende valkuilen en hoe ze te vermijden

• Overmatige hefboomwerking: De omvang alleen baseren op de initiële marge is riskant. Bepaal de grootte van posities zodanig dat ze bestand zijn tegen ongunstige bewegingen die ten minste een paar keer de recente average true range bedragen.
• Het negeren van aflopende contracten: Contracten die aflopen moeten worden doorgerold. Ken de laatste handelsdatum en rol mechanismen om ongewenste afwikkelingen te voorkomen.
• Handel in illiquide uren: Crypto handelt 24 uur per dag, maar de liquiditeit van futures concentreert zich rond belangrijke sessies. Let op spreads en slippage tijdens dunne periodes.
• Slordige uitvoering: Gebruik limietorders, brackets of VWAP-achtige tactieken in vensters met een hoge liquiditeit om de fills te verbeteren.
• Slechte administratie: Resultaten bijhouden en prestaties beoordelen om de strategie en het risicobeheer te verfijnen.
• Compliance hiaten: Gebruik alleen plaatsen en makelaars die door de CFTC gereguleerd zijn. Respecteer nationale beperkingen en ken de regels van uw platform.

Wanneer zijn cryptofutures zinvol?

Cryptofutures kunnen zinvol zijn voor beleggers die gereguleerde blootstelling of een hedge nodig hebben zonder direct munten te bezitten. Ze zijn geschikt voor handelaren die willen shorten op dalende markten, instellingen die een derivatenclearingorganisatie nodig hebben voor operationele veiligheid, of particulieren die de voorkeur geven aan duidelijke, gestandaardiseerde contracten met bewaakte risicocontroles en prijslimieten. Ze zijn ook geschikt voor handelaars die spothandel willen combineren met futures om hun basis te optimaliseren, of die vertrouwen op geavanceerde tools, krachtige platformfuncties en betrouwbare realtime prijzen om gedisciplineerde strategieën uit te voeren. Als je nieuw bent, begin dan met micro bitcoin of micro ether, concentreer je op het leren van contractmechanismen en handel klein totdat je je plan over een volledige marktcyclus hebt getest.

Verklarende woordenlijst

• Futures-contracten: Gestandaardiseerde overeenkomsten om een actief op een toekomstige datum te kopen of verkopen of financieel af te wikkelen op basis van een referentieprijs.
• Crypto-derivaten: Financiële instrumenten zoals futures en opties die waarde ontlenen aan digitale activa.
• Cash settled: Contract dat in contanten wordt afgewikkeld in plaats van de onderliggende waarde te leveren.
• Clearingorganisatie voor derivaten: Entiteit die tussen kopers en verkopers staat om prestaties te garanderen en wanbetalingsrisico's te beheren.
• Initiële investering: Geld dat u stort om een futuresrekening te openen en aan margin te voldoen.
• Marginvereisten: Initiële en onderhoudsniveaus vereist door de beurs en makelaar om posities te ondersteunen.
• Positielimieten: Plafonds op het aantal contracten dat een handelaar mag aanhouden om marktmanipulatie te voorkomen.
• Prijslimieten: Dagelijkse limieten die het bereik beperken waarin een contract kan bewegen voordat er een pauze wordt ingelast.
• Referentiekoersen: Benchmarks die worden gebruikt om cash settled contracten af te wikkelen, vaak berekend op of rond Londense tijdvensters.
• Introducing broker: Bedrijf dat klanten introduceert bij een futures commissionair en ondersteuning en een handelsplatform kan bieden.

FAQs

Is de handel in cryptofutures legaal in de VS?

Ja, de handel in cryptofutures is legaal in de VS als deze wordt uitgevoerd op door de CFTC gereguleerde derivatenmarkten en via geregistreerde makelaars. Contracten zoals bitcoin futures, micro bitcoin, ether futures en micro ether die worden verhandeld op CME Group worden contant afgerekend en gecleard door een derivaten clearing organisatie. Controleer altijd of je platform en broker geregistreerd zijn en of je voldoet aan de toelaatbaarheids- en margevereisten. Handelen op offshore platforms die eeuwigdurende futures aanbieden aan Amerikaanse ingezetenen zonder registratie kan in strijd zijn met nationale beperkingen en kan u blootstellen aan extra juridische en financiële risico's.

Kan ik futures verhandelen in de VS?

Ja, inwoners van de VS kunnen futures verhandelen, inclusief cryptocurrency futures, door een rekening te openen bij een geregistreerde futures commissionair of via een introducing broker. U vult de risicoverklaringen in, voldoet aan de marginvereisten en gebruikt een gereguleerd handelsplatform voor futures dat is aangesloten op grote beurzen. Beschikbaarheid van contracten, positielimieten en hefboomniveaus kunnen per broker en staat verschillen.

Kan ik futures verhandelen op Coinbase in de VS?

Coinbase biedt toegang tot cryptofutures via Coinbase Derivatives LLC. Toegang in de VS hangt af van je geschiktheid, accounttype en staat. Veel klanten hebben toegang tot deze contracten via goedgekeurde externe makelaars, en sommige in aanmerking komende gebruikers kunnen handelen via Coinbase Advanced. Controleer welke producten beschikbaar zijn, de marge- en risicocontroles, de kosten en of uw account de handelstools ondersteunt die u nodig hebt. Zorg er altijd voor dat uw activiteit binnen de CFTC- en NFA-regels valt.

Hoe handel je in futures op crypto?

Om cryptocurrency futures te verhandelen, kiest u een gereguleerde locatie en broker, opent en financiert u uw account, leert u de contractspecificaties en definieert u een handelsstrategie met duidelijk risicobeheer. Begin met kleinere contracten zoals micro bitcoin of micro ether, gebruik limietorders en beschermende stops en houd realtime prijzen en marge in de gaten. Wees je bewust van expiraties, rol indien nodig door over opeenvolgende maanden en respecteer positielimieten en prijslimieten. Focus op gedisciplineerde uitvoering en voortdurende verbetering in plaats van te vertrouwen op hefboomwerking alleen.