Futures Handel Wat Is: Een Complete Gids over Hoe Futures Werken, Waarom Ze Belangrijk Zijn en Hoe Te Beginnen

De handel in futures is een hoeksteen van de moderne financiële markten. Van ruwe olie tot aandelenindexfutures en bitcoinfutures, deze financiële instrumenten stellen marktdeelnemers in staat om een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum. Of je nu een cryptobelegger bent die bitcoinbeurzen vergelijkt, een liefhebber van aandelenhandel of een grondstoffenproducent die zijn blootstelling afdekt, inzicht in termijncontracten, hoe je in futures handelt en hoe de handel in futures werkt, kan je helpen om met meer controle en duidelijkheid door prijsbewegingen te navigeren.

In deze diepgaande gids wordt uitgelegd wat futureshandel is, hoe een futurespositie werkt, welke soorten futuresproducten er zijn, wat de rol van een futuresbeurs is en hoe je een futuresrekening opent en begint met het handelen in futures. Ook worden concepten voor risicobeheer behandeld, zoals initiële marge, onderhoudsmarge en mark to market, plus praktische voorbeelden van ruwe olie, indexfutures en cryptofutures. Als u onderzoek doet naar de beste crypto-uitwisseling voor derivaten of het verkennen van de Chicago Mercantile Exchange voor financiële futures, vind je hier de basiskennis die je nodig hebt.

Futures Verhandelen: Wat is het?

Een futurescontract is een gestandaardiseerde overeenkomst om een specifieke onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een afgesproken prijs op een bepaalde vervaldatum. De onderliggende waarde kan een fysieke grondstof zijn zoals ruwe olie of tarwe, een financieel instrument zoals een aandelenindex, rentebenchmark of bitcoin, of andere financiële derivaten. Deze contracten worden verhandeld op een gereguleerde futuresbeurs met gecentraliseerde clearing om het kredietrisico tussen tegenpartijen te beperken.

Bij een futurestransactie stemt de ene partij ermee in om te kopen en de andere om te verkopen tegen een vaste prijs, de zogenaamde futuresprijs. De contractspecificaties bepalen de grootte van het contract, de tikgrootte, de handelsuren, de structuur van de handelssessie, de kwaliteit en rang (voor een fysieke grondstof), de afwikkelingsmethode (fysieke levering of contante betaling) en de vervaldatum. Handelaren kunnen futurescontracten kopen of verkopen om te speculeren op prijsbewegingen, bestaande posities af te dekken of verschillen tussen de spotprijs en de futuresprijs te arbitreren.

In tegenstelling tot direct beleggen op de aandelenmarkt of spotcrypto, bieden futures toegang tot een grote nominale waarde met een kleinere initiële investering via marge. Deze hefboomwerking betekent zowel grotere potentiële winsten als een verhoogd marktrisico. Omdat de marktwaarde van een futurespositie elke handelsdag tegen marktwaarde wordt gewaardeerd, moeten handelaren de margemechanismen, prijsbewegingen en contractwaardeveranderingen begrijpen om hun futuresrekening effectief te beheren.

Hoe futures handelen werkt

De kernmechanismen van een futurecontract

De handel in futures werkt met gestandaardiseerde financiële contracten die deelnemers verplichten om een bepaalde onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs op een datum in de toekomst. Wanneer u een positie opent, betaalt u niet onmiddellijk de volledige aankoopprijs of ontvangt u niet onmiddellijk de volledige contractwaarde. In plaats daarvan stort u een initiële marge als een uitvoeringsgarantie. Deze initiële marge is een fractie van de nominale waarde van het contract en is bedoeld om ervoor te zorgen dat je potentiële verliezen door ongunstige marktbewegingen kunt dekken.

Elke handelsdag wordt uw positie tegen marktwaarde gewaardeerd. Als de marktprijs in uw voordeel beweegt, wordt de winst bijgeschreven op uw marginrekening. Als de marktprijs tegen u beweegt, worden verliezen gedebiteerd en als uw rekening onder de onderhoudsmarge zakt, kan uw effectenmakelaar een margin call uitschrijven. U moet fondsen toevoegen om het minimum rekeningsaldo te herstellen of uw positie kan worden verlaagd of gesloten. Deze dagelijkse contante verrekening vermindert het kredietrisico en houdt het clearingsysteem robuust.

Futures Prijs vs Spot Prijs vs Termijncontract

De spotprijs is de huidige prijs om een actief te kopen of verkopen voor onmiddellijke levering. De futureskoers is de vaste prijs waartegen u overeenkomt te handelen op de vervaldatum. Verschillen tussen de spotprijs en de futuresprijs weerspiegelen rentetarieven, opslagkosten, rendement en verwachte vraag/aanbod. In financiële markten worden deze verhoudingen de 'cost of carry' genoemd. Een termijncontract is vergelijkbaar met een futurescontract, maar wordt onderhands verhandeld zonder gestandaardiseerde voorwaarden of gecentraliseerde clearing, waardoor het tegenpartijkredietrisico groter is dan bij op de beurs verhandelde futures.

Marge, onderhoud en mark to market

Verschillende sleutelconcepten liggen ten grondslag aan de futuresmarge:

• Initiële marge: De vooruitbetaling die u doet om een futurespositie te openen. Dit is geen aanbetaling op een aankoopprijs; het is een risicogarantie op basis van potentiële marktbewegingen.
• Onderhoudsmarge: Het minimale rekeningsaldo dat u moet aanhouden om uw positie open te houden. Als je marginrekening onder deze drempel zakt als gevolg van prijsbewegingen, ontvang je een margin call.
• Mark to market: Het dagelijkse proces van het crediteren of debiteren van uw marginrekening op basis van veranderingen in de marktwaarde. Het zorgt voor een voortdurende contante vereffening tijdens de handelsactiviteit.

Omdat futures financiële instrumenten met een hefboomwerking zijn, kan een kleine prijsverandering een groot effect hebben op het vermogen van uw rekening in verhouding tot de nominale waarde. Het beheren van de onderhoudsmarge en het begrijpen van contractspecificaties voor mark to market is essentieel voor risicobeheersing.

Waarom handelen in futures?

Hedging en risicobeheer

Grondstoffenproducenten, importeurs, exporteurs, mijnbouwers en fabrikanten gebruiken grondstoffenfutures om een vaste prijs vast te zetten en de blootstelling aan marktrisico's te beperken. Beleggers in aandelen hedgen zich met aandelenindexfutures of aandelenfutures om een portefeuille te beschermen tegen neerwaartse risico's tijdens volatiele handelsuren. Bedrijven met een valutarisico gebruiken financiële futures om hun blootstelling aan wisselkoersschommelingen te beperken. Leners en kredietverstrekkers dekken het renterisico af met rentefutures.

Speculatie en kansen

Futureshandelaren speculeren ook op prijsbewegingen in financiële markten en proberen te profiteren van stijgende of dalende prijzen door long of short te gaan. Met futures kunt u futurescontracten verkopen zonder de onderliggende waarde te bezitten, wat een efficiënte bearish positionering mogelijk maakt. Omdat je kunt kopen of verkopen met een relatief lage initiële investering in vergelijking met de nominale waarde, maken futures strategieën mogelijk die op de spotmarkt misschien niet haalbaar zijn.

Arbitrage en prijsvorming

Professionele marktdeelnemers arbitreren verschillen tussen de spotprijs en de futuresprijs, of tussen verschillende futuresproducten zoals kalenderspreads. Hoge handelsactiviteit in belangrijke contracten zoals indexfutures of ruwe-oliefutures ondersteunt robuuste prijsvorming en liquiditeit gedurende de hele handelsdag.

Soorten Futures

Aandelenindexfutures en aandelenfutures

Aandelenindexfutures volgen aandelenindices zoals de S&P 500, Nasdaq of andere wereldwijde benchmarks. Ze maken gediversifieerde blootstelling aan de aandelenmarkt mogelijk in één enkel instrument. Handelaren gebruiken indexfutures om te speculeren of portefeuilles af te dekken rond winstseizoenen, macro-economische gegevens en aankondigingen van rentetarieven. Futures op individuele aandelen maken een vergelijkbare positionering op individuele aandelen mogelijk. De specificaties van het contract omvatten de contractwaarde, de tikgrootte en de handelsuren die zijn afgestemd op de desbetreffende beurs.

Grondstoffenfutures: Ruwe olie, metalen en landbouwmarkten

Grondstoffutures hebben betrekking op energie (ruwe olie, aardgas), metalen (goud, zilver) en landbouwproducten (maïs, sojabonen). Het termijncontract voor ruwe olie is een van de meest actief verhandelde futures. Sommige grondstoffenfutures worden afgewikkeld via fysieke levering, wat de capaciteit vereist om een fysieke grondstof te leveren of te accepteren. Andere futures worden contant vereffend, wat de deelname vereenvoudigt voor speculanten die zich meer richten op marktprijsveranderingen dan op de fysieke leveringslogistiek.

Rentefutures en andere financiële futures

Rentefutures verwijzen naar staatsobligaties of kortetermijnrentevoeten. Ze maken afdekking van en speculatie op rentetarieven, het beleid van centrale banken en macro-economische trends mogelijk. Deze financiële futures worden veel gebruikt door banken, vermogensbeheerders en hedgers die het durationrisico willen beheren of de leenkosten willen vastzetten.

Cryptofutures en Bitcoin-futures

Cryptobeurzen en bepaalde traditionele handelsplatformen bieden bitcoinfutures en andere cryptofutures aan. Op gereguleerde futuresbeursplatforms zoals de Chicago Mercantile Exchange, kun je in contanten afgewikkelde CME Bitcoin futures met gecentraliseerde clearing verhandelen. Op derivatenplatforms voor cryptobeurzen zoals Binance, Bybit, OKX, Kraken, Bij Coinbase derivatives, BitMEX en Deribit heb je toegang tot zowel perpetuals als gedateerde futures, vaak met hefboomwerking en 24/7 handelsuren. Houd bij het evalueren van een bitcoinbeurs of bredere cryptobeurs om futures te verhandelen rekening met factoren zoals liquiditeit, margevereisten, handelstools, risicocontroles en bewaring voor onderpand.

Sleutelconcepten en contractspecificaties

Contractgrootte, tick, handelssessie en vervaldatum

Elk futurecontract heeft gedefinieerde contractspecificaties. Deze omvatten:

• Contractgrootte: De hoeveelheid van de onderliggende waarde per contract (bijvoorbeeld 1.000 vaten voor een futurescontract voor ruwe olie of een vaste multiplier voor aandelenindexfutures).
• Tikgrootte en tikwaarde: De minimale prijsstijging en de monetaire waarde per tik.
• Handelsuren: De tijden waarop de markt open is, inclusief eventuele handelssessies 's nachts en het normale handelsdagschema.
• Expiratiedatum of vervaldatum: De dag waarop de handel in het contract stopt; open posities worden volgens de regels afgewikkeld door contante betaling of fysieke levering.
• Afwikkelingsmethode: Of het contract contant wordt afgerekend op basis van een referentieprijs of fysieke levering van een commodity vereist.

Inzicht in deze details helpt je bij het bepalen van de juiste handelsgrootte, het anticiperen op liquiditeit tijdens belangrijke handelsuren en het plannen van rollovers van een bijna-maand contract naar een latere datum in de toekomst als je een positie wilt behouden zonder te leveren.

Notionele waarde, contractwaarde en marktwaarde

De nominale waarde is gelijk aan de hoeveelheid van de onderliggende waarde maal de huidige prijs. Contractwaarde is de geldwaarde van één contract tegen de huidige prijs. Omdat u slechts een fractie van de contractwaarde als initiële marge aanhoudt, is de hefboomwerking aanzienlijk. De marktwaarde fluctueert bij elke tick en mark to market zorgt ervoor dat winsten of verliezen dagelijks naar je marginrekening vloeien. Houd de huidige prijs in de gaten op een koersgrafiek en houd de onderhoudsmarge in de gaten om een margin call te voorkomen tijdens volatiele marktbewegingen.

Waar futures worden verhandeld

Belangrijke futuresbeurzen

Wereldwijde futuresmarkten opereren op gereguleerde platforms zoals de Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange en Eurex. Deze beurzen standaardiseren contractspecificaties, onderhouden robuuste clearingprocessen om kredietrisico's te beperken en ondersteunen grote liquiditeit in financiële instrumenten zoals indexfutures, rentefutures en grondstoffenfutures. In crypto bieden gecentraliseerde cryptobeurzen cryptofutures en bitcoinfutures aan voor handelaren over de hele wereld, met speciale derivatenplatforms die geavanceerde handelstools bieden.

Een handelsplatform of effectenrekening kiezen

Om futures te verhandelen op gereguleerde beurzen, open je meestal een brokerage account die futures ondersteunt en een speciale futures account voor margining. Voor cryptofutures open je een rekening op een cryptobeurs die derivaten aanbiedt. Evalueren:

• Initiële margevereiste, onderhoudsmarge en mogelijke margestortingsprocedures.
• Kenmerken van het handelsplatform, waaronder marktdiepte, ordertypes en risicocontroles.
• Vergoedingen, commissies en wisselkosten over een handelsdag.
• Gamma futuresproducten en toegang tot aandelenindices, grondstoffen en financiële futures.
• Beveiliging, bewaring en naleving voor onderpand dat op uw marginrekening is geplaatst.

Op een site als BestCryptoExchanges.com kun je bitcoin- en cryptobeurzen vergelijken die cryptofutures aanbieden en evalueren welke handelstools, liquiditeit en contractlijsten bij jouw doelen passen.

Hoe te beginnen met handelen in futures

Stap voor stap

• Bepaal je doel: hedgen, speculeren of arbitrage.
• Selecteer uw markt: Aandelenindexfutures, grondstoffenfutures zoals ruwe olie, rentefutures of cryptofutures zoals bitcoin.
• Open en financier uw futuresrekening of effectenrekening: Voldoe aan de vereisten voor een minimaal rekeningsaldo en een initiële investering.
• Leer de contractspecificaties: Contractgrootte, tick-waarde, handelsuren, vervaldatum, afrekeningsmethode en eventuele speciale regels.
• Plaats initiële marge: Voldoe aan de initiële margevereiste als een uitvoeringsgarantie.
• In- en uitstappen plannen: Gebruik een koersgrafiek, bepaal het risico per transactie, stel prijsniveaus in en bepaal waar te kopen of te verkopen.
• Plaats orders: Ga long als u verwacht dat de marktprijs zal stijgen, of verkoop termijncontracten als u dalingen verwacht.
• Posities bewaken: Volg de mark to market, beheer de margin account en reageer op marktbewegingen.
• Doorrollen of sluiten: Sluit uw futurespositie vóór de vervaldatum of rol door naar een latere contractmaand als u uw positie wilt behouden.

Voorbeeld: Contract voor ruwe olie

Stel dat ruwe olie wordt verhandeld tegen een spotprijs van $75 per vat, en dat het futurescontract voor ruwe olie voor de volgende maand wordt verhandeld tegen een futuresprijs van $76. Een handelaar die verwacht dat de vraag zal toenemen, kan één contract kopen. Als elk contract 1.000 vaten vertegenwoordigt, is de nominale waarde $76.000. De makelaar vraagt een initiële marge van bijvoorbeeld $7.600. Als de waarde van het contract stijgt tot een marktprijs van $78, wint uw positie $2 per vat of $2.000. Dit wordt bijgeschreven op uw marginrekening. Dit wordt bijgeschreven op uw margin account via dagelijkse mark to market. Als de markt de andere kant op beweegt, kunt u te maken krijgen met een margin call als het eigen vermogen onder de onderhoudsmarge daalt. De handelaar kan de positie sluiten voor de vervaldatum om fysieke levering te vermijden, of vasthouden als hij voorbereid is op fysieke levering in overeenstemming met de beursregels.

Voorbeeld: Aandelenindexfutures

Neem een belegger met een gediversifieerde portefeuille die aandelenindices volgt. In de aanloop naar een belangrijke aankondiging van de centrale bank over de rentetarieven vrezen ze een kortetermijndaling. Ze verkopen aandelenindexfutures om zich in te dekken. Als de aandelenmarkt na de aankondiging daalt, compenseren de winsten uit de korte futurespositie de verliezen in de contante portefeuille, waardoor het nettomarktrisico daalt. Als het risico voorbij is, kopen ze de futures terug om de afdekking te sluiten.

Voorbeeld: Bitcoin Futures op een cryptobeurs

Een op crypto gerichte handelaar anticipeert op een rally in bitcoin na een gunstige regelgevingsupdate. Hij opent een long positie in bitcoin futures op een cryptobeurs met robuuste handelstools. De positie wordt afgedekt in USDT of USD en is onderworpen aan de initiële marge- en onderhoudsmargeregels van de beurs. Omdat cryptomarkten bijna 24/7 draaien, houdt de handelaar de overlappingen van de handelssessie en liquiditeitshotspots in de gaten. Als de huidige prijs boven een belangrijke weerstand op de prijsgrafiek breekt, stijgt de waarde van het contract en wordt er winst gemaakt via mark to market. Als de beweging mislukt, sluit de handelaar de handel of verlaagt hij zijn blootstelling om een margin call te vermijden.

Strategieën en beste praktijken

Uw aanpak bepalen

Futureshandelaren gebruiken dit vaak:

• Trendvolgen: Ingaan met de heersende richting van de prijsbewegingen en risico beheren met stoporders.
• Mean reversion: Het vervagen van kortetermijnextremen wanneer de marktprijs afwijkt van de reële waarde.
• Breakout trading: Kopen of verkopen wanneer de prijs belangrijke niveaus op een koersgrafiek passeert tijdens actieve handelsuren.
• Hedging: Bestaande blootstelling compenseren door een tegenovergestelde futurespositie in te nemen.
• Spreadhandel: Handelen in het prijsverschil tussen contractmaanden of gerelateerde activa om het marktrisico te beperken.

Futures-opties gebruiken

Futures-opties bieden asymmetrische uitbetalingsstructuren om risico's te beheren en kansen te grijpen. Handelaren kunnen calls kopen voor opwaartse blootstelling of puts voor neerwaartse bescherming op aandelenfutures, grondstoffenfutures of cryptofutures. Futures-opties kunnen de neerwaartse risico's beperken en tegelijkertijd deelnemen aan gunstige marktbewegingen. Door futuresopties te combineren met een kernpositie in futures kunnen gedekte strategieën, collars of structuren met een gedefinieerd risico worden gecreëerd die zijn afgestemd op uw risicotolerantie.

Essentiële risicobeheersing

• Positiegrootte: Kalibreer de grootte van uw futures op basis van uw vermogen en de volatiliteit van het instrument.
• Hefboomdiscipline: Futures maken een hoge hefboom mogelijk, maar een te hoge hefboom vergroot de drawdowns. Houd de hefboom bescheiden.
• Margebewustzijn: Volg de initiële marginvereiste, onderhoudsmarge en je marginrekening. Respecteer margin calls.
• Gebeurtenisrisico's: Herken hoe rentetarieven, winsten, voorraadrapporten en macrogegevens de futuresmarkten beïnvloeden.
• Planning van doorrollen: Ken de vervaldatum en plan om de transactie door te rollen of te sluiten vóór de vervaldatum als je geen fysieke levering wilt.

Futures vs Andere Instrumenten

Futures vs Aandelen

In vergelijking met directe aandelenhandel vereisen futures een kleiner kapitaal om een vergelijkbare blootstelling te controleren dankzij de marge, maar het marktrisico per dollar is hoger. Aandelen geven eigendomsaanspraken en meestal geen vervaldatum. Futures zijn financiële contracten met een toekomstige datum en een prestatiegebonden kader, en ze kunnen worden gebruikt om gemakkelijk short te kopen of te verkopen.

Futures vs Spot Crypto

Bij spot cryptohandel op een bitcoinbeurs of cryptobeurs handel je tegen de huidige prijs en houd je het actief direct. Bij futures beheer je een positie met hefboomwerking via een marginrekening met dagelijkse mark to market. Spot-transacties hebben geen vaste vervaldatum; futures wel, tenzij je handelt in perpetuals met hun eigen financieringsmechanismen. De keuze hangt af van uw strategieën, tijdshorizon en risicotolerantie.

Futures vs Forwards

Een termijncontract wordt op maat gemaakt en onderhandeld, en wordt vaak gebruikt door instellingen. Een futurescontract wordt op de beurs verhandeld met gestandaardiseerde contractspecificaties en centrale clearing, wat het kredietrisico vermindert. De liquiditeit en transparantie in op de beurs verhandelde markten zijn groter, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor veel marktdeelnemers.

Kosten, vergoedingen en operationele details

Provisies, wisselkosten en uitglijders

Elke futureshandel omvat commissies en beurskosten. Liquiditeit dicteert slippage kosten bij het betreden of verlaten van de markt. Actieve contracten in aandelenindexfutures of ruwe olie hebben vaak krappe spreads en diepe orderboeken, vooral tijdens de piekuren van handelssessies. Vergelijk bij het evalueren van handelsplatformen of een bitcoinbeurs voor cryptofutures de kostenschema's en diepte-van-de-markt tools.

Financiering en dragen

Futuresprijzen omvatten de carry-kosten en weerspiegelen rentetarieven, opslag en andere factoren. Bij financiële futures hebben rentetarieven een grote invloed op de prijsvorming. Inzicht in deze relaties helpt u te interpreteren waarom een futuresprijs kan verschillen van de spotprijs of kan bewegen naarmate de vervaldatum nadert.

Overwegingen met betrekking tot belastingen en boekhouding

De fiscale behandeling verschilt per jurisdictie en per instrument. Sommige indexfutures en financiële futures hebben andere belastingregels dan aandelentransacties. De belasting van cryptofutures varieert ook. Mark to market accounting is standaard bij futures. Raadpleeg een gekwalificeerd adviseur voor uw omstandigheden.

Veelgemaakte fouten en hoe ze te vermijden

Overkreditering en slechte risicobeheersing

Nieuwe handelaren verwarren de initiële marge soms met een aankoopprijs en nemen te grote posities in. Houd de grootte van posities conservatief, definieer altijd uitstappunten en zorg voor een buffer boven de onderhoudsmarge.

Contractdetails negeren

Het niet lezen van contractspecificaties kan leiden tot verrassingen in de buurt van de vervaldatum, vooral bij fysieke leveringscontracten. Ken de afwikkelingsmethode en doorroltermijnen.

Handelen zonder plan

Zonder een vastomlijnd plan kunnen beslissingen worden ingegeven door emotie. Gebruik een schriftelijk plan met instellingscriteria, regels voor risicobeheer en processen voor het beoordelen van transacties. Een duidelijk plan verbetert de discipline gedurende de handelsdag en tijdens volatiele handelsuren.

Hoe futures passen in crypto- en Bitcoin-beurzen

Op een bitcoinbeurs of bredere cryptobeurs bieden futuresproducten een flexibele blootstelling aan digitale activa zonder ze rechtstreeks te bezitten. Handelaren gebruiken deze financiële instrumenten om:

• Een spotportefeuille afdekken: Termijncontracten verkopen om de neerwaartse trend in een lange cryptoportefeuille te compenseren.
• Speculeer in beide richtingen: Koop of verkoop op basis van technische en fundamentele signalen.
• Beheer het valutarisico: Voor rekeningen in meerdere valuta's of stablecoin onderpand, onderpand en contractvaluta op elkaar afstemmen om het valutarisico te beperken.
• Toegang tot gediversifieerde markten: Sommige beurzen bieden indexfutures op manden van munten of aandelenindexen proxies via tokenized instrumenten.

Beoordeel bij het selecteren van een platform de risicocontroles, processen voor margestortingen, verzekeringsfondsen, liquiditeit in belangrijke contracten en de robuustheid van mark to market-mechanismen. Hoge uptime, snel reagerende handelstools en transparante contractspecificaties zijn van vitaal belang.

Woordenlijst van essentiële Futures-termen

• Onderliggende waarde: De grondstof, index, valuta of crypto die door het futurecontract wordt vertegenwoordigd.
• Futures-prijs: De overeengekomen prijs voor toekomstige levering of contante betaling.
• Initiële marge: De performance bond die vereist is om een positie te openen.
• Onderhoudsmarge: Het minimale eigen vermogen dat nodig is om de positie open te houden.
• Margin call: Een verzoek om fondsen toe te voegen wanneer de rekening onder de onderhoudsmarge komt.
• Mark to market: Dagelijks proces van het aanpassen van de margerekening voor winsten en verliezen.
• Notionele waarde: Totale waarde die door het contract wordt gecontroleerd tegen de huidige prijs.
• Contractwaarde: Monetaire waarde van een enkel contract tegen de marktprijs.
• Contante betaling: Definitieve afwikkeling door middel van contante betaling in plaats van fysieke levering.
• Fysieke levering: Afwikkeling door het leveren of in ontvangst nemen van de fysieke grondstof.
• Futuresbeurs: Gereguleerd platform waar gestandaardiseerde contracten worden verhandeld en gecleard.
• Handelssessie: De periode waarin een contract verhandelbaar is; veel markten hebben meerdere sessies.
• Handelsplatform: Software die wordt gebruikt om orders te plaatsen, een koersgrafiek te analyseren en risico's te beheren.

Alles samenvoegen

Futureshandel geeft je de mogelijkheid om blootstelling aan activa op financiële markten te kopen of te verkopen met behulp van gestandaardiseerde contracten, een hefboom via marge en gecentraliseerde clearing voor een lager kredietrisico. Of u zich nu richt op aandelenindexfutures, ruwe olie, rentefutures, aandelenfutures of bitcoinfutures op een cryptobeurs, dezelfde kernprincipes zijn van toepassing: leer de contractspecificaties, respecteer de margemechanismen, bepaal uw strategie en beheer risico's proactief. Met een zorgvuldige voorbereiding en discipline maken futures een nauwkeurige, flexibele positionering in diverse marktomgevingen mogelijk.

FAQ

Wat is futureshandel en hoe werkt het?

Futureshandel is het kopen of verkopen van gestandaardiseerde financiële contracten die partijen verplichten om een onderliggend actief te verhandelen tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst. Deze contracten worden verhandeld op een futuresbeurs met een clearinghouse dat het kredietrisico beheert. Wanneer u een futurespositie inneemt, plaatst u een initiële margin op een marginrekening in plaats van de volledige contractwaarde te betalen. Elke handelsdag wordt de positie tegen marktwaarde gewaardeerd, wat betekent dat winsten of verliezen op basis van prijsbewegingen op uw rekening worden gecrediteerd of gedebiteerd. Als je vermogen onder de onderhoudsmarge daalt, ontvang je een margin call en moet je fondsen toevoegen om het minimale rekeningsaldo te herstellen. Op de vervaldatum worden posities gesloten via cash settlement of fysieke levering volgens de contractspecificaties. U kunt posities vóór de vervaldatum sluiten door compenserende koop- of verkooporders te plaatsen.

Kan ik daytraden in futures met $100 dollar?

In de praktijk is beginnen met $100 zelden voldoende voor op de beurs verhandelde futures vanwege de initiële margevereisten en de behoefte aan een veiligheidsbuffer boven de onderhoudsmarge. Veel gereguleerde contracten hebben een initiële marge die ver boven dat niveau ligt. Sommige cryptobeurzen bieden micro-contracten of een hoge hefboomwerking, maar een hoge hefboomwerking verhoogt het marktrisico en de kans op een margin call. Zelfs als het platform het toestaat, laat een zeer kleine initiële investering bijna geen ruimte voor normale prijsschommelingen. Overweeg om meer kapitaal te sparen of om kleinere instrumenten met een lager risico te gebruiken om ervaring op te doen voordat je gaat daytraden in futures.

Zijn futures goed voor beginners?

Futures kunnen geschikt zijn voor beginners die tijd investeren in educatie en risicobeheer, maar ze zijn niet inherent gemakkelijk. De hefboomwerking die in futures besloten ligt, betekent dat kleine prijsveranderingen uw account aanzienlijk kunnen beïnvloeden. Beginners moeten beginnen met duidelijke doelen, de initiële marge, onderhoudsmarge en mark-to-market begrijpen, oefenen op een demo-handelsplatform, kleine hoeveelheden verhandelen en zich richten op liquide markten zoals grote aandelenindexfutures of veel verhandelde cryptofutures. Een op regels gebaseerd plan opstellen, stop-losses gebruiken en leren hoe verschillende futuresproducten zich gedragen tijdens verschillende handelsuren zal uw leercurve verbeteren.

Is $5000 genoeg om in futures te handelen?

Dit hangt af van de contracten die u kiest en uw risicotolerantie. Voor sommige micro- of minicontracten op aandelenindexfutures of bepaalde grondstoffenfutures kan $5000 een redelijk uitgangspunt zijn, dat ruimte biedt om aan de initiële margeverplichting te voldoen en om een buffer boven de onderhoudsmarge aan te houden. Voor grotere contracten zoals full-size ruwe olie of bepaalde financiële futures kan $5000 nog steeds krap zijn, vooral als de volatiliteit hoog is. Een conservatieve handelsgrootte, beperking van gelijktijdige posities en het vermijden van overmatige hefboomwerking zijn essentieel. Op cryptobeurzen variëren de contractgroottes sterk, dus bekijk de contractwaarde en margestaffels om te bepalen of $5000 voldoende buffer biedt voor ongunstige marktbewegingen.