Belastingen op termijnhandel: Een complete gids voor gebruikers van crypto- en Bitcoin-ruilbeurzen

De handel in futures is een kernfunctie geworden op veel cryptobeurzen en bitcoinbeurzen, waarmee actieve handelaren kunnen speculeren op prijsbewegingen met een hefboom, risico's kunnen afdekken of toegang kunnen krijgen tot wereldwijde markten zonder spotcrypto in hun bezit te hebben. Met die groei is een golf van vragen over belastingen op de handel in futures gekomen. Of je nu een US-gereguleerde broker gebruikt om CME Bitcoin futures te verhandelen of een offshore cryptobeurs die eeuwigdurende futures aanbiedt, inzicht in de fiscale behandeling is essentieel om belastbaar inkomen te beheren, winsten te berekenen en je algehele belastingverplichting te verminderen.

Deze uitgebreide gids legt uit hoe futurescontracten worden belast in de Verenigde Staten, hoe mark to market accounting werkt voor sectie 1256-contracten, wie de gunstige 60 40-regel krijgt, hoe winsten en futuresverliezen moeten worden gerapporteerd en welke speciale belastingoverwegingen van toepassing zijn op crypto-derivaten. Hoewel deze bron educatief is, is het geen specifiek individueel belasting- of investeringsplanningsadvies. Vraag altijd advies aan een gekwalificeerde belastingadviseur of professionele belastingconsulent voordat je je belastingaangifte indient of je handelsstrategie aanpast.

Wat zijn termijncontracten in crypto?

Een futurescontract is een gestandaardiseerde overeenkomst om een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum. Op bitcoinbeurzen en bredere cryptobeurzen worden deze financiële instrumenten in contanten afgewikkeld, hoewel er op sommige plaatsen ook fysiek geleverde contracten bestaan. Populaire contracttypes zijn onder andere:

• In contanten afgewikkelde gereguleerde Bitcoin- en Ether-futurescontracten die genoteerd zijn aan de CME Group en gecleard worden door Amerikaanse future commissionairs.
• Eeuwigdurende futures (perpetuele swaps) op offshore cryptobeurzen die niet vervallen en die financieringsbetalingen gebruiken om de prijzen in de buurt van de reële marktwaarde te houden.
• Driemaandelijkse of gedateerde cryptofutures genoteerd op verschillende beurzen die wereldwijde markten bedienen

Omdat cryptofutures zich op het snijvlak van grondstoffen, derivaten en andere activaklassen bevinden, kunnen de belastingregels waarmee je te maken krijgt aanzienlijk verschillen, afhankelijk van waar en hoe je handelt. Daarom is het onderscheid in belastingwetgeving tussen gereguleerde futurescontracten en niet-gereguleerde contracten zo belangrijk voor de winst uit futureshandel en de vermogenswinstbelasting die je uiteindelijk betaalt.

Belangrijkste Amerikaanse belastingregels voor de handel in futures

In de Verenigde Staten geeft de Internal Revenue Code een speciale fiscale behandeling voor bepaalde futures en opties in sectie 1256. Begrijpen welke contracten hiervoor in aanmerking komen, hoe mark to market werkt en hoe vermogenswinst wordt gecategoriseerd, is de basis voor het correct indienen van belastingen.

Sectie 1256 contracten en de 60 40-regel

Sectie 1256-contracten omvatten bepaalde gereguleerde futurescontracten, niet-aandelenopties (zoals indexopties) en contracten in vreemde valuta zoals gedefinieerd door de Internal Revenue Code. Het grote voordeel is de gunstige fiscale behandeling: de 60 40-regel. Ongeacht de feitelijke bezitsperiode wordt 60 procent van de nettowinst of het nettoverlies behandeld als vermogenswinst op lange termijn en 40 procent als vermogenswinst op korte termijn. Deze gemengde aanpak kan belastingvoordelen opleveren ten opzichte van de gewone korte termijn vermogenswinstpercentages die van toepassing zijn op de meeste aandelenhandel of op veel ongereguleerde crypto-derivaten.

Cryptohandelaren die gebruik maken van Amerikaanse gereguleerde beurzen of makelaars om te handelen in CME Bitcoin futures of Ether futures vallen meestal onder sectie 1256. Daarentegen vallen veel perpetuele swaps op offshore cryptobeurzen mogelijk niet onder sectie 1256 en worden ze over het algemeen belast volgens de standaardregels voor vermogenswinst, wat vaak betekent dat er sprake is van kortetermijnwinst als ze een jaar of minder worden aangehouden.

Mark to Market-accounting aan het einde van het jaar

Een ander belangrijk kenmerk van sectie 1256 is mark-to-market accounting. Aan het einde van elk belastingjaar worden open futuresposities gewaardeerd tegen hun reële marktwaarde per 31 december. Alle ongerealiseerde winsten of ongerealiseerde verliezen worden behandeld alsof ze op die datum zijn gerealiseerd. U stelt vervolgens uw basis opnieuw in voor het volgende belastingjaar. Deze marktwaardebenadering zorgt ervoor dat u jaarlijks winsten rapporteert en transacties rapporteert, waardoor uitstel van inkomsten uit open futuresposities tussen belastingjaren wordt voorkomen.

Mark to market is een integraal onderdeel van contracten die onder sectie 1256 vallen. Het verschilt van de mark to market-verkiezing van sectie 475 die wordt gebruikt door handelaren in effecten; sectie 475 is over het algemeen niet van toepassing op gereguleerde futurescontracten omdat deze al hun eigen mark to market-regels hebben. Zorg ervoor dat u begrijpt welk mark to market regime voor belastingdoeleinden op u van toepassing is.

Meerwaarden, gewoon inkomen en belastingtarieven

Onder de 60 40-regel wordt uw nettowinst uit sectie 1256 opgesplitst in langetermijnwinsten en kortetermijnwinsten en vervolgens belast tegen het overeenkomstige tarief voor langetermijnkapitaalwinsten. De lange termijn vermogenswinst tarieven zijn vaak lager voor veel belastingbetalers. Vermogenswinsten op korte termijn worden belast tegen het gewone inkomenstarief, dat hoger kan zijn. Het gemengde tarief kan uw belastingrekening verlagen ten opzichte van het betalen van alleen kortetermijntarieven op frequente transacties.

Als je cryptofutures niet kwalificeren als sectie 1256-contracten, zijn winsten meestal vermogenswinsten die worden gerealiseerd bij het sluiten van posities. Als je regelmatig futures verhandelt op offshore beurzen, kan dit betekenen dat de meeste winsten kortetermijnkapitaalwinsten zijn die belast worden tegen het gewone inkomenstarief, tenzij je posities langer dan een jaar aanhoudt en in aanmerking komt voor langetermijnwinsten. Financieringsbetalingen op perpetuele swaps kunnen worden behandeld als gewone inkomsten of gewone uitgaven, afhankelijk van of je ze betaalt of ontvangt. Een belastingprofessional kan helpen om deze kasstromen correct te categoriseren.

Wash Sale-regel, belastingstatus van handelaren en andere bepalingen

• Wash sale-regel: Sectie 1256-contracten zijn niet onderworpen aan de wash sale-regel. Voor digitale activa en ongereguleerde cryptofutures is de huidige federale wash sale-regel niet expliciet van toepassing op crypto als eigendom, hoewel de wetgeving zou kunnen veranderen. Raadpleeg een belastingadviseur over uw specifieke feitenpatroon.
• Belastingstatus als handelaar: Als je een futureshandelaar bent met de belastingstatus van handelaar, kan dit invloed hebben op de aftrek voor onkosten, maar het verandert niets aan de sectie 1256 mark to market-mechanica en de 60 40-regel voor gereguleerde futurescontracten.
• Dealer effectenfutures: Dit zijn gespecialiseerde regelingen die relevant zijn voor dealers en hebben aparte belastingregels volgens de Internal Revenue Code. De meeste individuele actieve handelaren vallen niet in deze categorie.

Welke cryptofutures kwalificeren als gereguleerde futurescontracten?

Gereguleerde futurescontracten worden verhandeld op gekwalificeerde boards of beurzen en gecleard door gereguleerde clearingorganisaties. Voor crypto zijn de meest prominente voorbeelden CME Bitcoin futures (inclusief Micro Bitcoin futures) en CME Ether futures (inclusief microcontracten). Deze contracten staan onder toezicht van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission en krijgen over het algemeen een fiscale behandeling op basis van sectie 1256 met mark to market en de 60 40-regel.

Belangrijkste punten voor gebruikers van cryptobeurzen:

• Als u CME-contracten verhandelt via een Amerikaanse broker of handelaar in futures, zijn waarschijnlijk de belastingregels voor gereguleerde futurescontracten van toepassing en kan uw broker geconsolideerde 1099-B-formulieren uitgeven om de belastingaangifte te stroomlijnen.
• Perpetuele futures op offshore bitcoinbeurzen en cryptobeurzen (zoals USDT-margined perpetuals) zijn typisch geen gereguleerde futurescontracten onder de Amerikaanse wet. Winsten kunnen vermogenswinsten zijn zonder de 60 40-splitsing en er is meestal geen mark to market aan het einde van het jaar, tenzij anders vereist door uw jurisdictie.
• Sommige platforms bieden fysiek geleverde contracten op digitale activa of hybride structuren. Controleer altijd of een specifiek contract gereguleerd is en of het onder sectie 1256 valt.
• Indexopties op gereguleerde beurzen (bijvoorbeeld opties op aandelenindexen) zijn klassieke sectie 1256-contracten, die hier ter vergelijking zijn opgenomen omdat ze een vergelijkbare fiscale behandeling delen met gereguleerde cryptofutures.

Hoe winsten en verliezen berekenen en rapporteren

Nauwkeurige belastingaangiften beginnen met een schone administratie. Gebruikers van cryptobeurzen handelen vaak op meerdere handelsplatformen, wat de zaken nog ingewikkelder maakt. Hier volgt een praktische workflow voor het berekenen van winsten, verliezen en de nettowinst die je moet rapporteren.

Stap 1: Verklaringen en handelsgeschiedenis verzamelen

• Van gereguleerde makelaars en FCM's: Verzamel maandelijkse overzichten, overzichten aan het einde van het jaar en elk IRS-formulier zoals formulier 1099-B met een overzicht van de opbrengsten, de kostenbasis (indien beschikbaar) en sectie 1256-totalen.
• Van cryptobeurzen: Download je volledige futures-handelsgeschiedenis, financieringsbetalingen, vergoedingen en alle transactiegegevens. Veel exchanges bieden CSV- of API-exports.

Stap 2: Contracttype en fiscale behandeling bepalen

• Gereglementeerde futurescontracten en indexopties: Over het algemeen sectie 1256 met mark to market en de 60 40-regel.
• Perpetuele swaps en ongereguleerde futures: Gewoonlijk vermogenswinst bij vervreemding. Als u aan het einde van het jaar open futuresposities hebt op niet-gereguleerde beurzen, is er normaal gesproken geen verplichte waardering tegen marktwaarde onder sectie 1256; winsten worden gerealiseerd wanneer u sluit of afwikkelt.
• Contract in vreemde valuta: Alleen contracten die voldoen aan de strikte wettelijke definitie onder sectie 1256 vallen hieronder; crypto is geen vreemde valuta voor Amerikaanse belastingdoeleinden.

Stap 3: Winsten en verliezen berekenen

• Sectie 1256: Voor elk belastingjaar, markeer alle open posities naar marktwaarde aan het einde van het jaar. Tel daar de gerealiseerde winsten en verliezen van gesloten transacties gedurende het jaar bij op. Het resultaat is uw netto 1256 bedrag. Pas de 60 40-regel toe om te bepalen welk deel belast wordt tegen langetermijn- en kortetermijntarieven.
• Ongereguleerde cryptofutures: Bereken de opbrengst min de basis voor elke gesloten transactie. Inclusief vergoedingen. Financieringsbetalingen kunnen gewone inkomsten of uitgaven zijn. Als je een positie met winst sluit, heb je een kapitaalwinst; als je de positie een jaar of minder aanhoudt, is het over het algemeen van korte duur.

Stap 4: Winsten rapporteren en correcte formulieren indienen

• Gebruik formulier 6781 voor sectie 1256 contracten. Het formulier leidt je door de mark to market en de 60 40-berekening, en vloeit dan over naar schema D op je belastingaangifte.
• Gebruik Formulier 8949 en Schedule D voor niet onder sectie 1256 vallende meerwaarden uit niet-gereguleerde cryptofutures als ze worden behandeld als andere kapitaalgoederen.
• Houd een zorgvuldige administratie bij om de gebruikte reële marktwaarden te ondersteunen, vooral voor markeringen aan het einde van het jaar en conversies tussen crypto en USD als je beurs in meerdere valuta rapporteert.
• Als je belastingen verschuldigd bent, overweeg dan om elk kwartaal een schatting te betalen met formulier 1040-ES om boetes van de belastingdienst voor te late betaling te voorkomen.

Overgedragen verliezen

Sectie 1256 contracten hebben unieke verliesregels. Een nettoverlies uit sectie 1256 contracten kan, in bepaalde gevallen, tot drie jaar terug worden overgedragen om eerdere winsten uit sectie 1256 te compenseren, wat mogelijk kan leiden tot een terugbetaling van vermogenswinstbelasting die u eerder hebt betaald. Deze carryback is niet van toepassing op winsten in andere activaklassen en heeft strikte beperkingen en ordeningsregels. Als u niet kunt overdragen, worden verliezen overgedragen naar toekomstige jaren als vermogensverliezen, met inachtneming van de algemene regels. Werk samen met een belastingprofessional om carrybacks op de juiste manier toe te passen en eventueel gewijzigde aangiften of formulier 1045 in te dienen.

Speciale fiscale overwegingen voor handelaren in cryptofutures

Crypto-derivaten brengen extra problemen met zich mee die futureshandelaren moeten begrijpen voordat ze belastingaangifte doen.

Eeuwigdurende financieringsbetalingen

Perpetuele contracten maken gebruik van periodieke financiering om de futuresprijs te koppelen aan de reële marktwaarde op de spotmarkt. Als u financiering ontvangt, kan dit worden behandeld als gewoon inkomen; als u financiering betaalt, kan dit een gewone uitgave zijn. Omdat financieringsbetalingen geen klassieke kapitaaltransacties zijn, zijn ze vaak niet onderworpen aan de regels voor vermogenswinst. Houd deze kasstromen zorgvuldig bij en bespreek de categorisering met een belastingadviseur.

Basis, onderpand en stabiele munten

Veel beurzen staan onderpand toe in USD, USDC, USDT of andere activa. Als onderpand wordt geplaatst en niet verkocht, is het plaatsen van onderpand meestal geen belastbare gebeurtenis. Als je echter crypto's en stablecoins converteert om aan margin calls te voldoen of om fondsen te verplaatsen, kunnen deze conversies vermogenswinsten of -verliezen veroorzaken omdat crypto's als eigendom worden behandeld. Dit kan je belastingaangifte ingewikkelder maken en je belastbaar inkomen op onverwachte manieren verhogen. Een zorgvuldige aanpak van basis en conversies helpt fouten te voorkomen.

Staatsbelastingen en ingezetenschap

Staatsbelastingen kunnen je totale belastingrekening aanzienlijk beïnvloeden. Sommige staten volgen de federale behandeling voor sectie 1256 contracten, terwijl andere hiervan afwijken. Als je verhuist of meerdere woonplaatsen hebt, houd dan rekening met de gevolgen voor de staatsbelasting in je advies voor investeringsplanning en vraag advies aan een gekwalificeerde belastingadviseur die bekend is met de regels van jouw staat.

Grensoverschrijdende activiteit en wereldwijde markten

Actieve handelaren werken vaak op meerdere cryptobeurzen om prijsbewegingen of arbitrage vast te leggen. Het consolideren van rapporten van wereldwijde markten is cruciaal. Als je in de VS op offshore platforms handelt, moet je nog steeds belastingaangifte doen in de VS, winsten rapporteren en belasting betalen over je wereldwijde inkomen. Zorg voor een consistent administratiesysteem om PnL, vergoedingen en financiering van verschillende platforms met elkaar in overeenstemming te brengen.

Belastingstatus van handelaar en zakelijke aftrekposten

Sommige futureshandelaren komen in aanmerking voor de belastingstatus van handelaar, waardoor ze bepaalde handelskosten kunnen aftrekken. Deze status heeft strikte vereisten wat betreft activiteit en continuïteit. Het verandert niets aan de fiscale behandeling van sectie 1256, maar kan van invloed zijn op de aftrek van gewone kosten, de mogelijkheden voor pensioenplannen en de planning op entiteitsniveau. Raadpleeg een belastingprofessional die de nuances van de Internal Revenue Code voor handelaren begrijpt.

Dealer en institutionele overwegingen

Wie als dealer of beleggingsbeheerder werkt, kan te maken krijgen met gespecialiseerde regels, waaronder de mogelijke classificatie van een effectenfuturescontract als dealer en verschillende boekhoudmethoden. Institutionele kaders verschillen van individuele beleggers en kunnen te maken hebben met verschillende IRS-formuliervereisten en openbaarmakingen.

Gereglementeerde futures versus perpetuele swaps vergelijken voor belastingdoeleinden

Vanuit fiscaal oogpunt kan de keuze tussen gereguleerde futurescontracten en perpetuele swaps je belastingverplichting wezenlijk veranderen.

• Gereglementeerde termijncontracten (CME Bitcoin of Ether): Sectie 1256 is van toepassing, mark to market aan het einde van het jaar, winsten voor 60 procent gesplitst op lange termijn en 40 procent op korte termijn, ongeacht de bezitsperiode. Potentiële verlies carryback tot drie jaar tegen eerdere sectie 1256 winsten. Gewoonlijk gerapporteerd op formulier 6781.
• Perpetuele swaps op offshore beurzen: Over het algemeen vermogenswinst bij verkoop zonder voordelen van sectie 1256. Vermogenswinst op korte termijn is gebruikelijk voor actieve handelaren omdat posities vaak korter dan een jaar worden aangehouden. Financieringsbetalingen kunnen gewone inkomsten of uitgaven zijn. Gerapporteerd via formulier 8949 en schema D, naast andere activaklassen.

De keuze kan je rendement na belasting beïnvloeden. Sommige handelaren geven de voorkeur aan de gunstige fiscale behandeling van sectie 1256, terwijl anderen de voorkeur geven aan liquiditeit, productkenmerken of margevoorwaarden op offshore cryptobeurzen. Neem zowel economische als fiscale factoren in overweging bij het ontwerpen van een handelsstrategie die gericht is op lagere belastingverplichtingen zonder afbreuk te doen aan risicobeheer.

Beste praktijken voor het bijhouden van gegevens

Een schone administratie is essentieel om winsten te berekenen en nauwkeurig in te dienen bij de belastingdienst. Goede gewoonten helpen een futureshandelaar ook om posities te verdedigen als er een audit wordt uitgevoerd en om snel te reageren op informatieverzoeken.

• Gegevensverzameling automatiseren: Plan maandelijkse downloads van elke cryptobeurs en -makelaar. Bewaar afschriften, transactielogboeken en financieringsgeschiedenis.
• Gebruik afstemmingstools: Cryptobelastingsoftware kan meerdere locaties samenvoegen, maar controleer de ondersteuning voor futures, mark to market en sectie 1256 berekeningen. Niet alle tools verwerken derivaten correct.
• Standaardiseer valutaconversie: Reken altijd om naar USD tegen de juiste contante koers voor belastingdoeleinden als je administratie is uitgedrukt in vreemde valuta of stablecoins.
• Open futuresposities bijhouden: Een eindejaarsinventaris bijhouden met reële marktwaarden ter ondersteuning van mark to market-berekeningen indien van toepassing.
• Producttypes scheiden: Maak onderscheid tussen gereguleerde futurescontracten, opties, indexopties en ongereguleerde perpetuals om verkeerde classificatie te voorkomen.

Je belastingaanslag legaal verlagen

Hoewel je belasting moet betalen over belastbaar inkomen, biedt de belastingcode legitieme manieren om je belastingfactuur te verlagen zonder aanzienlijke risico's te nemen buiten je normale handelsplan.

Gebruik de 60 40-regel waar mogelijk

Het verhandelen van gereguleerde bitcoin futures en ether futures kan belastingvoordelen opleveren omdat de gemengde 60 40-regel vaak resulteert in een lager effectief tarief dan pure vermogenswinsten op korte termijn. Als je strategie al geschikt is voor gereguleerde platforms, kan dit een natuurlijke fit zijn.

Oogstverliezen en overweeg terugboekingen

Als u nettoverliezen hebt in sectie 1256-contracten, kunt u in aanmerking komen om deze tot drie jaar terug te boeken om eerdere winsten in dezelfde categorie te compenseren. Als dit correct wordt toegepast, kan dit leiden tot terugbetalingen en een gelijkmatig inkomen in periodes van hoogconjunctuur en laagconjunctuur op de futuresmarkt. Als carryback niet beschikbaar is, worden verliezen overgedragen volgens de algemene regels voor kapitaalverlies.

Planning van entiteiten en staten

De keuze van een entiteit kan van invloed zijn op aftrekposten en de manier waarop je belastingaangiften beheert, maar verandert niets aan de basisprincipes van sectie 1256. Planning van staatsbelastingen kan ook de totale aansprakelijkheid verminderen. Schakel een belastingprofessional in om de bedrijfsstructuur af te stemmen op uw doelen als actieve handelaar of beleggingsbeheerder.

Timing en liquiditeit beheren

Omdat sectie 1256 mark-to-market accounting gebruikt, is er geen uitstelvoordeel voor open posities aan het einde van het jaar. Om onverwachte belastingen te vermijden, moet je je liquiditeit beheren zodat je belastingen kunt betalen wanneer ze verschuldigd zijn en overwegen om compensaties te realiseren vóór 31 december om winsten en verliezen in evenwicht te brengen. Houd in gedachten dat belastingregels gezond risicobeheer niet mogen overstemmen.

Internationale perspectieven

Als je je buiten de Verenigde Staten bevindt, hangt de belasting op de handel in futures af van de regels van je land. Sommige rechtsgebieden behandelen crypto als vreemde valuta, andere als eigendom en weer andere hebben specifieke wetten voor digitale activa. Het VK, EU-leden, Singapore en Australië hebben elk hun eigen kaders. Als je als niet-Amerikaanse persoon op Amerikaanse platforms handelt, bekijk dan de mogelijke inhoudings- en informatievereisten. Vraag altijd advies aan een lokale belastingadviseur die verstand heeft van cryptoderivaten en wereldwijde markten.

Veelvoorkomende fouten die je moet vermijden

• Producten verkeerd classificeren: Een perpetuele swap behandelen als een gereguleerd futurescontract of aannemen dat de 60 40-regel van toepassing is op alle futures kan leiden tot onjuiste indieningen.
• Financieringsbetalingen negeren: Financiering kan een materiële component van PnL zijn en kan eerder gewone inkomsten of uitgaven zijn dan kapitaal.
• Markeringen aan het einde van het jaar over het hoofd zien: Voor sectie 1256 moet u open posities markeren naar marktwaarde op 31 december en deze verandering rapporteren.
• Mengvormen: Sectie 1256 totalen gaan op formulier 6781, terwijl andere kapitaaltransacties op formulier 8949 gaan. Wees consequent en volg de IRS formulier instructies.
• Missen van mogelijkheden om verliezen over te dragen: Als je geen rekening houdt met carrybacks, kun je terugbetalingen op tafel laten liggen als je grote verliezen hebt na eerdere winstgevende jaren.
• Verwaarlozen van staatsbelastingen: Regels op staatsniveau variëren en kunnen van grote invloed zijn op het bedrag dat je elk jaar aan belastingen verschuldigd bent.
• Schattingen niet betalen: Als je een winstgevend jaar hebt, doe dan op tijd geschatte betalingen aan de belastingdienst om boetes te voorkomen.

Voorbeeldscenario's

Voorbeeld 1: CME Bitcoin Futures onder Section 1256

Stel dat u handelt in CME Micro Bitcoin futures via een Amerikaanse broker. In de loop van het jaar maakt u 50.000 winst met gesloten transacties. Op 31 december hebt u open futuresposities met een ongerealiseerde winst van 5.000, en u hebt ook 800 aan wisselkredieten ontvangen en 1.200 aan vergoedingen en commissies betaald. Uw nettobedrag van sectie 1256 is 50.000 plus 5.000 min 1.200 plus 800, of 54.600 vóór correctie voor andere kosten die op het niveau van de entiteit of Schedule C worden afgehandeld als u daarvoor in aanmerking komt. Op formulier 6781 past u de 60 40-regel toe en wijst u 32 760 toe als vermogenswinst op lange termijn en 21 840 als vermogenswinst op korte termijn. Deze gemengde behandeling levert vaak een lagere belastingrekening op dan wanneer u de volledige 54.600 als kortetermijnmeerwaarde behandelt.

Voorbeeld 2: Eeuwigdurende swaps op een offshore beurs

Je handelt in eeuwigdurende BTC-USDT futures op een niet-Amerikaanse cryptobeurs, realiseert 35.000 aan gesloten handelswinsten en betaalt netto 1.500 aan financiering over het jaar. Je eindigt het jaar vlak zonder open futuresposities. Omdat dit geen gereguleerde futurescontracten zijn, is de 60 40-regel niet van toepassing. De 35.000 is typisch kortetermijnwinst als alle posities minder dan een jaar open stonden. De 1.500 betaalde financiering kan een gewone uitgave zijn. Over het algemeen zou je transacties rapporteren op formulier 8949 en schema D en de financiering opnemen als gewone kosten op het juiste schema. Als u in plaats daarvan posities met verlies had gesloten, zouden die verliezen op de futureshandel kapitaalverliezen zijn die kunnen worden overgedragen en gebruikt om vermogenswinsten in toekomstige jaren te compenseren, met inachtneming van de gebruikelijke limieten.

Voorbeeld 3: Sectie 1256 verliesoverdracht

In Jaar 1 heb je een nettowinst van 100.000 gemaakt met Section 1256 contracten. In jaar 2 leed u een nettoverlies van 60.000 uit sectie 1256 contracten. Onder de daarvoor in aanmerking komende regels kunt u het verlies van jaar 2 tot drie jaar terugboeken om de winst van jaar 1 te compenseren, waardoor uw eerdere vermogenswinstbelasting wordt verlaagd en u mogelijk een terugbetaling ontvangt. Omdat carrybacks beperkt zijn tot eerdere sectie 1256-winsten en specifieke aangiften vereisen, moet u contact opnemen met een belastingprofessional om er zeker van te zijn dat u de procedures van de belastingdienst correct volgt.

Verklarende woordenlijst

• Futures verhandelen: Het kopen en verkopen van gestandaardiseerde contracten die waarde ontlenen aan een onderliggende waarde, zoals bitcoin of ether.
• Futures-contracten: Overeenkomsten om een actief te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs in de toekomst; kunnen contant worden afgewikkeld of fysiek worden geleverd.
• Gereglementeerde futurescontracten: Futures die genoteerd staan op een in de VS geregistreerde beurs zoals de CME en onder toezicht staan van de CFTC; meestal contracten uit sectie 1256.
• Sectie 1256: De sectie van de Internal Revenue Code die een speciale fiscale behandeling geeft, inclusief mark to market en de 60 40-regel, aan bepaalde contracten.
• Reële marktwaarde: De prijs die een bereidwillige koper en verkoper zouden overeenkomen in een zakelijke, objectieve transactie; gebruikt voor de mark-to-market aan het einde van het jaar.
• Mark to market accounting: Het opnemen van winsten en verliezen door open posities aan het einde van het jaar tegen de marktwaarde te waarderen en de basis opnieuw vast te stellen.
• Meerwaarde: Winst uit de verkoop van een kapitaalgoed; gecategoriseerd als korte termijn of lange termijn afhankelijk van de houdperiode of, onder sectie 1256, door de 60 40-regel.
• Vermogenswinsten op korte termijn: Winsten op activa die één jaar of minder worden aangehouden, belast tegen gewone inkomsten tarieven tenzij onderworpen aan speciale regels zoals de 60 40 split.
• Winsten op lange termijn: Winsten op activa die langer dan een jaar worden aangehouden, belast tegen preferentiële tarieven; onder sectie 1256 wordt 60 procent van de nettowinst behandeld als langetermijnwinst, ongeacht de bezitsperiode.
• Belastingjaar: Het kalender- of fiscale jaar waarvoor belastingen worden berekend en ingediend bij de belastingdienst.
• Belastingverplichting: Het bedrag aan belasting dat je verschuldigd bent na het berekenen van het belastbaar inkomen en het toepassen van kredieten.
• Indexopties: Opties op aandelenindexen; vallen over het algemeen onder sectie 1256 met dezelfde 60 40-regel.
• Andere activaklassen: Categorieën buiten crypto, zoals aandelen, obligaties en fysieke grondstoffen, elk met verschillende belastingregels.

Werken met een belastingadviseur

Omdat de belastingwetgeving futures anders behandelt dan spothandel in crypto's en aandelen, kan het hebben van een belastingadviseur die sectie 1256-contracten, mark to market en crypto-derivaten begrijpt tijd besparen en fouten verminderen. Een gekwalificeerde belastingadviseur kan je helpen:

• Bepaal of uw contracten gereglementeerde futurescontracten zijn die in aanmerking komen voor de 60 40-regel
• Mark to market correct toepassen en reële marktwaarden berekenen
• Financieringsbetalingen, kortingen en vergoedingen classificeren
• Belastingstatus van handelaar evalueren
• Strategieën implementeren om een lagere belastingschuld te bereiken binnen de wet
• Vul Formulier 6781, Formulier 8949, Schema D en elk ander IRS-formulier in dat je moet indienen.

Als je niet zeker weet hoe je transacties moet rapporteren of winsten moet berekenen, vraag dan advies voordat je belastingaangifte doet. Proactieve planning vermindert stress op het laatste moment en helpt boetes te voorkomen.

Futures verhandelen op cryptobeurzen vs. traditionele makelaars

De keuze van de handelsplaats beïnvloedt zowel uw toegang tot de markt als uw ervaring met belastingaangifte.

• Traditionele Amerikaanse makelaars en FCM's: Bieden toegang tot CME cryptofutures, geven 1099-B rapportages uit en vereenvoudigen in het algemeen sectie 1256 filings. Producten omvatten standaard- en micro-contracten met transparante vergoedingen en duidelijk regelgevend toezicht.
• Offshore cryptobeurzen: Bieden eeuwigdurende futures met een hoge hefboomwerking, diepe orderboeken en gevarieerde onderpandopties. Rapportage kan handiger zijn en de fiscale behandeling omvat meestal geen sectie 1256-voordelen. Je moet zelf aangifte doen bij de belastingdienst.

Voor sommige actieve handelaren wegen de diepte van de markt en de kenmerken van offshore beurzen zwaarder dan de belastingvoordelen van gereguleerde markten. Anderen geven de voorkeur aan de gunstige fiscale behandeling, duidelijkheid en gestroomlijnde rapportage van CME-gekoppelde brokers. Stem uw handelsstrategie en compliancevoorkeuren af op de plaats van handeling.

Risicobeheer en belastingen

Belastingen maken deel uit van uw risicoprofiel. Een krachtige tradingstrategie zonder een plan voor belastingen kan voor verrassingen zorgen wanneer u belasting verschuldigd bent over gerealiseerde of gemarkeerde winsten aan het einde van het jaar.

• Plan voor liquiditeit: Zet een deel van de winst opzij om belastingen te betalen zodat je niet gedwongen wordt om posities op ongelegen momenten te liquideren.
• Modelleer rendementen na belastingen: Neem belastingtarieven voor vermogenswinst, de 60-40-regel en staatsbelastingen op in uw PnL-analyse.
• Documenteer veronderstellingen: Bewaar gegevens over de reële marktprijzen die zijn gebruikt voor mark to market en elk belastingadvies waarop je hebt vertrouwd van een belastingprofessional.
• Jaarlijks herzien: Belastingregels veranderen. Volg de richtlijnen van de belastingdienst en wijzigingen in ruilproducten die de fiscale behandeling kunnen veranderen.

Veelgestelde vragen

Waarom worden futures 60/40 belast?

Onder sectie 1256 van de Internal Revenue Code krijgen bepaalde contracten een gunstige fiscale behandeling die bekend staat als de 60 40-regel. Gereglementeerde futurescontracten en in aanmerking komende opties zonder aandelenkarakter, zoals indexopties, worden aan het einde van het jaar tegen marktwaarde gewaardeerd en vervolgens belast als 60 procent vermogenswinst op lange termijn en 40 procent vermogenswinst op korte termijn. Het Congres creëerde deze splitsing om een gestandaardiseerde, vereenvoudigde aanpak te bieden voor actief verhandelde contracten met dagelijkse prijsbewegingen en om de unieke aard van derivaten in vergelijking met andere activaklassen te erkennen. Voor crypto komen CME Bitcoin en Ether gereguleerde futurescontracten over het algemeen in aanmerking, wat de reden is dat veel cryptohandelaren ze gebruiken om mogelijk een lagere belastingverplichting te bereiken dan wanneer ze ongereguleerde eeuwigdurende futures zouden verhandelen.

Hoeveel belasting op termijnhandel?

De hoeveelheid belasting die u betaalt over de handel in futures hangt af van het type contract, uw totale belastbare inkomen, uw staatsbelastingen en of de 60 40-regel van toepassing is. Als u in sectie 1256-contracten handelt, wordt uw nettowinst opgesplitst in vermogenswinst op de lange termijn en vermogenswinst op de korte termijn, ongeacht hoe lang u de posities aanhoudt. Dit gemengde tarief verlaagt vaak uw belastingrekening in vergelijking met pure vermogenswinst op korte termijn. Als u eeuwigdurende futures verhandelt op offshore beurzen die niet in aanmerking komen voor sectie 1256, zijn de winsten over het algemeen vermogenswinsten die worden opgenomen bij vervreemding; voor actieve handelaren zijn ze vaak van korte duur en worden ze belast tegen gewone inkomstenbelastingtarieven. Financieringsbetalingen kunnen gewone inkomsten of uitgaven zijn. Om uw specifieke belasting te berekenen, voegt u uw PnL samen, past u de juiste fiscale behandeling toe en gebruikt u uw marginale tarieven voor dat belastingjaar. Een belastingadviseur kan je belastingfactuur schatten en je helpen bij het plannen van geschatte betalingen, zodat je aan het einde van het jaar geen belastingen met boetes verschuldigd bent.

Moet je belasting betalen op futures?

Ja. Winsten uit de handel in futures zijn belastbaar. Voor gereguleerde futurescontracten onder sectie 1256 moet je mark to market accounting gebruiken aan het einde van het jaar, de 60 40-regel toepassen en de resultaten rapporteren op formulier 6781, dat naar schema D van je belastingaangifte vloeit. Voor ongereguleerde cryptofutures zoals perpetuele swaps, zijn winsten meestal vermogenswinsten die worden erkend wanneer je een positie sluit, en je rapporteert transacties op formulier 8949 en schema D. Als je nettoverliezen hebt, kunnen deze winsten compenseren en, voor sectie 1256, kunnen ze tot drie jaar terug worden overgedragen tegen eerdere sectie 1256 winsten onder specifieke regels. Houd altijd een grondige administratie bij en overweeg om samen te werken met een belastingprofessional om ervoor te zorgen dat u winsten correct rapporteert en de belastingen volledig en op tijd betaalt.

Heb je $25.000 nodig om in futures te handelen?

Nee. De 25.000-patroon aandelenregel voor day traders is van toepassing op aandelenhandel met marge op effectenrekeningen, niet op futures. Futures-rekeningen vallen onder de margevereisten van de beurs en broker, die variëren per product en volatiliteit. Veel brokers bieden microtermijncontracten aan met lagere margevereisten, waardoor deelname met kleinere rekeninggroottes mogelijk is. De hefboomwerking voegt echter een aanzienlijk risico toe, dus zorg voor zorgvuldig risicobeheer, zorg ervoor dat u aan margin calls kunt voldoen en plan voor belastingverplichtingen die kunnen voortvloeien uit winsten uit futureshandel of mark to market-winsten aan het einde van het jaar.