Konto do handlu kontraktami futures: Jak rozpocząć handel kontraktami futures na giełdach kryptowalut i bitcoinów?

Konto do handlu kontraktami futures jest bramą dla traderów i inwestorów, którzy chcą handlować kontraktami futures w różnych klasach aktywów, w tym instrumentami pochodnymi na kryptowaluty na wiodących giełdach kryptowalut i regulowanych giełdach bitcoinów. Niezależnie od tego, czy planujesz handlować kontraktami futures na bitcoiny CME Group, kontraktami futures na indeksy akcji, takimi jak E-mini S&P 500, czy towarami, takimi jak ropa naftowa, zrozumienie, jak działa konto futures, jest niezbędne. Niniejszy przewodnik wyjaśnia podstawy rynków kontraktów futures, mechanikę kontraktów futures, rolę wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, jak wybrać platformę transakcyjną futures lub brokera futures, koszty takie jak opłaty giełdowe i opłaty NFA oraz praktyczne strategie futures dla aktywnych traderów futures i samodzielnych traderów. Obejmuje również różnice między kontraktami rozliczanymi gotówkowo i kontraktami z fizyczną dostawą, jak zarządzać otwartymi pozycjami oraz jakie narzędzia handlowe i subskrypcje danych rynkowych mogą być potrzebne do zbudowania strategii handlowej dostosowanej do tolerancji ryzyka.

Ponieważ inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a kontrakty futures wykorzystują dźwignię finansową, każdy rachunek transakcyjny futures powinien być otwierany z jasnym planem zarządzania ryzykiem. Traderzy kontraktów futures często pochodzą z różnych środowisk, w tym traderów akcji i opcji, którzy dodają kontrakty futures w celu dywersyfikacji, zabezpieczenia lub efektywności kapitałowej. Jeśli zastanawiasz się nad otwarciem rachunku futures dla kontraktów futures na bitcoiny, eter lub indeksy, ten kompleksowy przewodnik pomoże Ci przygotować się, porównać usługi brokerskie i rozpocząć handel kontraktami futures z pewnością siebie.

Co to jest rachunek transakcji futures?

Konto transakcyjne futures to wyspecjalizowane konto transakcyjne, które umożliwia kupno lub sprzedaż standardowych kontraktów futures. Kontrakt futures to umowa na handel określonym aktywem bazowym po ustalonej cenie w przyszłości. Aktywa bazowe mogą być towarem, takim jak ropa naftowa, instrumentem finansowym, takim jak indeks akcji, lub cyfrowym benchmarkiem aktywów, takim jak bitcoin. Kontrakt określa ilość, wielkość ticka, giełdę, na której odbywa się handel oraz daty wygaśnięcia. Większość kontraktów jest standaryzowana przez giełdę, co upraszcza wycenę, płynność i zarządzanie ryzykiem dla traderów.

W przeciwieństwie do zwykłego rachunku maklerskiego używanego do obrotu akcjami gotówkowymi, rachunek futures umożliwia handel z depozytem zabezpieczającym z początkowym depozytem zabezpieczającym i wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego. Początkowy depozyt zabezpieczający, czasami nazywany gwarancją wykonania, jest księgowany w celu otwarcia pozycji. Depozyt zabezpieczający to minimalne saldo, które należy utrzymywać, aby utrzymać tę pozycję. Jeśli kapitał na rachunku spadnie poniżej poziomu utrzymania, broker kontraktów futures zażąda zdeponowania dodatkowych środków w celu przywrócenia depozytu zabezpieczającego lub zmniejszenia otwartych pozycji. Ponieważ ceny kontraktów futures mogą się szybko zmieniać, handel kontraktami futures wiąże się ze znacznym ryzykiem i najlepiej nadaje się dla aktywnych inwestorów, którzy rozumieją działanie dźwigni finansowej.

Rachunki futures są obsługiwane przez brokera futures lub przez sprzedawcę prowizji futures, który łączy platformę transakcyjną z giełdą. Regulowane kontrakty futures w Stanach Zjednoczonych podlegają nadzorowi Commodity Futures Trading Commission i National Futures Association. Wyciągi z konta będą odzwierciedlać opłaty giełdowe za kontrakt, opłaty rozliczeniowe, prowizje brokerskie i opłaty NFA, a także wszelkie subskrypcje danych rynkowych, które zdecydujesz się zakupić w celu uzyskania danych w czasie rzeczywistym. Rachunki futures mogą być wykorzystywane przez inwestorów do zabezpieczania ryzyka, przez aktywnych inwestorów do spekulacji na temat kierunku cen oraz przez instytucje do efektywnego zarządzania dużymi ekspozycjami w wielu klasach aktywów.

Jak działa handel kontraktami futures na giełdach kryptowalut i bitcoinów?

Handel kontraktami futures na giełdach kryptowalut i bitcoinów łączy strukturę tradycyjnych rynków terminowych z całodobowym tempem aktywów cyfrowych. Na regulowanych platformach wiodące benchmarki obejmują kontrakty terminowe CME Group na Bitcoina i Micro Bitcoina oraz kontrakty terminowe CME na Ether i Micro Ether. Kontrakty te są rozliczane gotówkowo i są przedmiotem obrotu niemal przez całą dobę. Rozliczenie gotówkowe oznacza, że w momencie wygaśnięcia kontraktu nie następuje dostawa instrumentu bazowego. Zamiast tego kontrakt jest rozliczany w gotówce na podstawie ostatecznej ceny rozliczeniowej. Wielu inwestorów preferuje kontrakty futures na indeksy i aktywa cyfrowe rozliczane w gotówce, ponieważ upraszczają one operacje i eliminują logistykę fizycznej dostawy.

Niektóre zagraniczne giełdy kryptowalut wymieniają swapy wieczyste obok standardowych kontraktów. Kontrakty wieczyste nie mają ustalonych dat wygaśnięcia. Wykorzystują one mechanizm stopy finansowania do śledzenia cen spot. Chociaż produkty te oferują elastyczność w handlu kontraktami futures przez całą dobę, zawsze należy wziąć pod uwagę zasady jurysdykcji, status regulacyjny platformy i jakość wbudowanych narzędzi ryzyka przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures w dowolnym miejscu. Platformy na lądzie, które oferują kontrakty futures na bitcoiny pod amerykańskim parasolem regulacyjnym, polegają na sprzedawcy prowizji futures i rozliczają kontrakty za pośrednictwem regulowanych giełd podlegających nadzorowi Commodity Futures Trading Commission.

Kiedy handlujesz kontraktami futures na kryptowaluty, wybierasz miesiąc kontraktu, decydujesz się na kupno lub sprzedaż i składasz zlecenie za pośrednictwem swojej platformy transakcyjnej. Aktywni traderzy polegają na zaawansowanych narzędziach, takich jak depth of book, ladder trading, bracket orders i automatyczna kontrola ryzyka. Dane w czasie rzeczywistym mają kluczowe znaczenie dla podejmowania trafnych decyzji, a większość traderów kontraktów futures subskrybuje dane rynkowe dla odpowiednich kontraktów futures na kryptowaluty i indeksy giełdowe, które śledzą. Pamiętaj, że konwencje dnia handlowego mogą różnić się między rynkami kryptowalutowymi i tradycyjnymi, więc sprawdź godziny handlu i kalendarze świąteczne dla wybranej platformy.

Wybór platformy transakcyjnej Futures i brokera Futures

Wybór odpowiedniej platformy transakcyjnej futures i brokera futures wpływa na koszty, realizację zleceń, obsługę klienta i dostęp do produktów. Niektóre popularne opcje dla regulowanych amerykańskich traderów to Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures i TradeStation futures. Te domy maklerskie łączą Cię z rynkami CME Group i innymi regulowanymi giełdami przy niskich kosztach, przejrzystych cenach za kontrakt i profesjonalnych narzędziach handlowych. Zapewniają również kompleksowe usługi maklerskie, w tym raporty ryzyka, oświadczenia, formularze podatkowe oraz szereg narzędzi handlowych do analizy i realizacji.

Dla rodzimych traderów kryptowalut, którzy chcą mieć ekspozycję na instrumenty pochodne bitcoina obok kryptowalut spot, niektóre giełdy kryptowalut oferują kontrakty futures na bitcoina i ether. Zawsze należy zapoznać się z informacjami regulacyjnymi platformy, wymogami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego, mechanizmami likwidacji i zasadami bezpieczeństwa. Broker futures lub sprzedawca prowizji futures powinien ujawnić, w jaki sposób działają wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jakie kontrole ryzyka są stosowane i co się dzieje, gdy zmienność giełdy gwałtownie rośnie. Zastanów się, czy platforma oferuje zaawansowane wykresy, dostęp do API i edukacyjne informacje handlowe, które pomogą Ci udoskonalić strategię handlową.

Kluczowe funkcje platformy do rozważenia

• Stabilność platformy transakcyjnej podczas wysokiej aktywności handlowej i zmiennych sesji
• Rodzaje zleceń, handel drabinkowy i wbudowane narzędzia ryzyka, takie jak progi automatycznej likwidacji
• Jakość danych rynkowych, opóźnienie danych w czasie rzeczywistym i subskrypcje danych rynkowych
• Niskie koszty, w tym prowizje od kontraktów, opłaty giełdowe i opłaty NFA
• Stawki depozytu zabezpieczającego, wymogi dotyczące początkowego depozytu zabezpieczającego i dostępność depozytu zabezpieczającego portfela, w stosownych przypadkach
• Dostęp do produktów obejmujących kontrakty futures, w tym kontrakty futures na indeksy giełdowe, kontrakty futures na kryptowaluty i towary.
• Narzędzia dla traderów opcji, jeśli planujesz połączyć kontrakty futures z opcjami na kontrakty futures
• Integracje badawcze, takie jak kalendarze ekonomiczne, pulpity stóp procentowych i wiadomości
• Obsługa klienta, edukacja na temat platformy i często zadawane pytania dotyczące kontraktów futures, które są łatwe do zrozumienia.

Otwieranie i zasilanie konta Futures

Aby otworzyć rachunek futures, zwykle zaczynasz od złożenia wniosku online za pośrednictwem swojego brokera. Proces ten przypomina otwieranie standardowego rachunku maklerskiego, ale należy również odpowiedzieć na pytania dotyczące doświadczenia handlowego, tolerancji ryzyka, sytuacji finansowej i tego, czy rozumie się ryzyko związane z handlem z depozytem zabezpieczającym. Zatwierdzenie kontraktów futures często zależy od wielkości konta, dochodu, wartości netto i określonych celów.

Po zatwierdzeniu możesz zasilić swój rachunek transakcyjny futures przelewem bankowym, przelewem bankowym lub przelewem wewnętrznym z innego rachunku u tego samego brokera. Wielu brokerów zezwala zarówno na rachunki gotówkowe, jak i rachunki z obsługą depozytu zabezpieczającego, ale handel kontraktami futures wymaga depozytu zabezpieczającego, więc potrzebujesz wystarczającej początkowej inwestycji, aby spełnić początkowy depozyt zabezpieczający i wytrzymać potencjalne wypłaty. Jeśli twoje pozycje poruszają się przeciwko tobie, być może będziesz musiał szybko zdeponować dodatkowe środki, aby pokryć depozyt zabezpieczający. Należy pamiętać, że chociaż brokerzy mogą przechowywać środki pieniężne klientów na oddzielnych rachunkach i przestrzegać surowych zasad, rachunek transakcyjny futures nie jest ubezpieczony przez FDIC tak, jak depozyty bankowe. Zawsze czytaj informacje od swojego brokera kontraktów futures, aby zrozumieć zabezpieczenia i ryzyko.

Po sfinansowaniu wybierzesz produkty do przeglądania i upewnisz się, że posiadasz niezbędne dane rynkowe. Na przykład, jeśli chcesz handlować kontraktami futures na bitcoiny CME Group, może być konieczne dodanie pakietu danych rynkowych aktywów cyfrowych. Aktywni inwestorzy kontraktów futures preferują dane w czasie rzeczywistym z pełną głębokością księgi, aby zobaczyć przepływ zleceń, szczególnie w przypadku szybkich kontraktów futures na indeksy akcji, takich jak kontrakty E-mini lub micro E-mini.

Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, gwarancja wykonania i ryzyko

Wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego mają kluczowe znaczenie dla handlu kontraktami futures. Giełdy ustalają minimalny depozyt początkowy i depozyt zabezpieczający dla każdego kontraktu, czasami określane łącznie jako wymogi dotyczące gwarancji wykonania. Brokerzy kontraktów futures mogą nakładać wyższe poziomy w zależności od profilu konta i warunków rynkowych. Po otwarciu pozycji futures, rachunek jest obciążany początkowym depozytem zabezpieczającym. W miarę zmian cen kontraktów futures, rachunek jest codziennie oznaczany jako rynkowy, uznając zyski i obciążając straty. Jeśli Twój kapitał spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego, musisz wpłacić dodatkowe środki lub zmniejszyć ekspozycję.

Dźwignia finansowa zwiększa zarówno zyski, jak i straty. Aktywni inwestorzy powinni skalibrować wielkość pozycji do wielkości swojego konta i tolerancji na ryzyko, uznając, że luki nocne, ogłoszenia dotyczące stóp procentowych lub nagła zmienność kryptowalut mogą przekroczyć oczekiwane zakresy. Połączenie dźwigni finansowej i rynków 24/7 oznacza, że zarządzanie ryzykiem nie jest opcjonalne. Wiele platform oferuje wbudowane narzędzia do zarządzania ryzykiem, w tym miękkie i twarde limity ryzyka, alerty i wyzwalacze automatycznej likwidacji zaprojektowane w celu zminimalizowania ujemnych sald. Narzędzia te nie eliminują jednak znacznego ryzyka związanego z kontraktami futures.

Koszty i opłaty w handlu kontraktami futures

Zrozumienie całkowitego kosztu handlu jest niezbędne dla osiągnięcia rentowności. Koszty różnią się w zależności od brokera, giełdy i produktu, ale zazwyczaj obejmują:

• Prowizja za kontrakt pobierana przez brokera kontraktów futures
• Opłaty giełdowe i rozliczeniowe ustalane przez giełdę
• Opłaty NFA pobierane przez National Futures Association
• Subskrypcje danych rynkowych dla danych w czasie rzeczywistym i głębokości książki
• Opłaty za platformę, jeśli dotyczy zaawansowanych narzędzi lub funkcji premium
• Koszty pożyczki lub finansowania związane ze stawkami depozytu zabezpieczającego, jeśli broker stosuje je w przypadku niektórych produktów.

Aktywni inwestorzy często mogą osiągnąć niskie koszty, negocjując ceny za kontrakt lub wybierając brokerów z przejrzystymi kartami stawek. W przypadku kontraktów futures na kryptowaluty na niektórych giełdach, opłaty mogą być wyrażone jako stawki maker i taker. Starannie porównuj poziomy opłat, rabaty wolumenowe i oferty promocyjne. Prowadź dziennik opłat w swoim dzienniku handlowym, abyś mógł zweryfikować, czy Twoja strategia handlowa jest opłacalna netto po uwzględnieniu kosztów.

Produkty futures i klasy aktywów dostępne za pośrednictwem rachunku futures

Konto futures może odblokować dostęp do szerokiej gamy klas aktywów i produktów futures:

• Kontrakty terminowe futures na indeksy akcji, takie jak E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 i Nasdaq.
• Benchmarki aktywów cyfrowych, w tym kontrakty terminowe CME Group na Bitcoin i Ether.
• Towary energetyczne, takie jak ropa naftowa i gaz ziemny
• Kontrakty futures na stopy procentowe obejmujące obligacje skarbowe, obligacje skarbowe i stopy krótkoterminowe
• Metale takie jak złoto i srebro
• Towary rolne, takie jak kukurydza, soja i pszenica

Każdy kontrakt ma określone rozmiary ticków, metody rozliczenia i daty wygaśnięcia. Standardowe kontrakty mogą wymagać fizycznej dostawy w momencie wygaśnięcia, chociaż wielu traderów zamyka lub roluje pozycje przed tą datą, aby uniknąć dostawy. Kontrakty futures na indeksy rozliczane gotówkowo i kontrakty futures na bitcoiny rozliczane gotówkowo pozwalają uniknąć złożoności logistyki, co jest jednym z powodów, dla których aktywni inwestorzy je preferują. Zanim zaczniesz handlować kontraktami futures w nowym sektorze, zapoznaj się ze specyfikacją kontraktu, godzinami rynkowymi i historycznym zachowaniem produktu za pomocą danych rynkowych i narzędzi badawczych.

Strategie futures dla aktywnych inwestorów i traderów

Strategie futures obejmują zarówno proste transakcje kierunkowe, jak i złożone spready i zabezpieczenia. Inwestorzy handlujący akcjami i opcjami często stosują kontrakty futures w celu uzupełnienia istniejących portfeli, wykorzystując kontrakty futures na indeksy do zarządzania współczynnikiem beta lub zabezpieczania ekspozycji overnight na rynku akcji. Inwestorzy kryptowalutowi mogą wykorzystywać kontrakty futures na bitcoiny do zabezpieczania zasobów spot na giełdach bitcoinów podczas skoków zmienności. Poniżej znajdują się typowe strategie kontraktów futures stosowane przez samodzielnych inwestorów:

• Podążanie za trendem: Handel zgodnie z dominującym trendem przy użyciu średnich kroczących i wskaźników momentum, dostosowanych do rynków kontraktów terminowych z jasnymi zasadami wejścia i wyjścia.
• Odwrócenie średniej: Wygaszanie krótkoterminowych ekstremów w płynnych kontraktach, takich jak kontrakty futures na indeksy E-mini lub micro E-mini, przy użyciu predefiniowanych mechanizmów kontroli ryzyka.
• Handel z wybiciem: Wejdź, gdy cena przebije ustalone zakresy, często podczas publikacji ekonomicznych i ogłaszania stóp procentowych
• Spready kalendarzowe: Długa pozycja na jeden termin wygaśnięcia i krótka na inny, aby handlować względną wartością i strukturą terminową produktów, takich jak kontrakty terminowe futures na ropę naftową lub bitcoiny.
• Zabezpieczanie: Użyj kontraktów futures na indeksy, aby zrównoważyć ryzyko portfela lub kontraktów futures na bitcoiny, aby zabezpieczyć ekspozycję na kryptowaluty na giełdach kryptowalut.
• Pary i strategie krzyżowe aktywów: Łącz kontrakty futures na indeksy giełdowe, kontrakty futures na kryptowaluty i kontrakty futures na stopy procentowe, aby wyrazić poglądy makro lub zneutralizować czynniki ryzyka.

Tworząc strategię handlową, uwzględnij szczegółowe zasady dotyczące wejść, wyjść, wielkości pozycji oraz tego, kiedy zmniejszyć lub zwiększyć ekspozycję. Połącz swoje zasady z konkretnymi narzędziami handlowymi i funkcjami platformy handlowej, aby realizacja była spójna. Zachowaj zapis swojego dnia handlowego, w tym zrzuty ekranu, uzasadnienie i wskaźniki wydajności. Z biegiem czasu te spostrzeżenia handlowe mogą pomóc w udoskonaleniu podejścia i wyeliminowaniu wzorców, które obniżają zyski.

Struktura dnia handlowego, wygaśnięcia i zarządzanie otwartymi pozycjami

Rynki kontraktów terminowych działają niemal przez całą dobę z krótkimi przerwami konserwacyjnymi. Giełdy kryptowalut mogą działać 24/7. Każdy dzień handlowy ma swój własny rytm wolumenu i zmienności. Kontrakty futures na indeksy giełdowe często odnotowują dużą aktywność w godzinach pracy amerykańskiego rynku kasowego, podczas gdy kontrakty futures na bitcoiny mogą odnotowywać wzrosty w związku z ważnymi wydarzeniami kryptowalutowymi lub globalnymi nagłówkami makro. Opracuj rutynę, kiedy jesteś najbardziej czujny i skoncentrowany, i odpowiednio dostosuj swoją aktywność handlową.

Daty wygaśnięcia mają znaczenie. Standardowe kontrakty wygasają zgodnie z ustalonym harmonogramem, a w zależności od horyzontu można wybrać miesiące bliskie lub odroczone. Jeśli zamierzasz utrzymywać pozycję po wygaśnięciu, musisz zrolować otwarte pozycje, zamykając wygasający miesiąc i otwierając następny. Obserwuj spread między miesiącami i płynność nowego kontraktu, aby uniknąć poślizgu. W przypadku kontraktów z fizyczną dostawą, rolowanie ma kluczowe znaczenie, chyba że jesteś przygotowany na dostawę. W przypadku kontraktów futures na indeksy rozliczanych w gotówce i kontraktów futures na bitcoiny rozliczanych w gotówce, dostawa nie jest problemem, ale nadal musisz zarządzać rolowaniem, aby utrzymać ekspozycję.

Zarządzanie ryzykiem: Praktyczne kroki do kontrolowania istotnego ryzyka

Zarządzanie ryzykiem pozwala pozostać w grze. Ponieważ dźwignia finansowa jest wbudowana w kontrakty futures, straty mogą przekroczyć początkową inwestycję, jeśli nie są zarządzane. Rozważ następujące praktyki, aby kontrolować ryzyko:

• Wielkość pozycji: Skaluj transakcje do wielkości konta i początkowego depozytu zabezpieczającego, aby pojedyncza strata nie zmuszała Cię do nieoczekiwanego wpłacenia dodatkowych środków.
• Stopy i alerty: Używaj zleceń stop i alertów cenowych, aby ograniczyć spadki i szybko reagować podczas dużej zmienności.
• Dywersyfikacja: Unikanie koncentrowania całego ryzyka w pojedynczym kontrakcie lub ściśle skorelowanym indeksie futures.
• Dyscyplina czasowa: Jeśli transakcja nie działa w określonym czasie w ciągu dnia handlowego, należy się wycofać.
• Planowanie scenariuszy: Przygotuj się na luki związane z zyskami, publikacjami ekonomicznymi i decyzjami dotyczącymi stóp procentowych.
• Ćwiczenia na platformie: Ćwicz na symulatorze, aby poznać platformę transakcyjną, w tym wbudowane narzędzia ryzyka, dzięki czemu realizacja jest płynna, gdy w grę wchodzi prawdziwy kapitał.

Wzmocnij swój plan za pomocą pisemnej polityki, która odpowiada Twojej tolerancji na ryzyko. Jeśli jesteś nowym traderem kontraktów futures, zacznij od mikro kontraktów, oceniaj poślizgi i opłaty giełdowe w czasie rzeczywistym i skaluj tylko wtedy, gdy wyniki są spójne. Kontrakty futures mogą być skuteczne zarówno dla hedgerów, jak i spekulantów, ale wymagają dyscypliny i poszanowania ryzyka przez cały czas.

Regulowane systemy a zagraniczne platformy instrumentów pochodnych

Traderzy mogą uzyskać dostęp do kontraktów futures za pośrednictwem regulowanych systemów połączonych ze sprzedawcą prowizji futures lub za pośrednictwem platform offshore, które wymieniają kryptowalutowe instrumenty pochodne. Regulowane giełdy są nadzorowane przez Commodity Futures Trading Commission, a firmy członkowskie przestrzegają surowych standardów kapitałowych i ochrony klienta. Struktury te zapewniają przejrzystość w zakresie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, egzekwowania przepisów i rozstrzygania sporów. Platformy offshore mogą oferować szerszą dźwignię finansową lub unikalne typy kontraktów, ale należy zachować należytą staranność. Potwierdź jurysdykcję platformy, kontrolę ryzyka oraz sposób radzenia sobie z ekstremalną zmiennością i likwidacjami. Przeczytaj uważnie umowy użytkownika, aby zrozumieć swoje prawa i obowiązki.

Jak inwestorzy giełdowi i opcyjni integrują kontrakty futures

Wielu inwestorów handlujących akcjami i opcjami dodaje konto futures, aby poprawić efektywność kapitałową i uzyskać ekspozycję na rynki przez całą dobę. Kontrakty futures na indeksy pozwalają szybko zabezpieczyć ekspozycję na rynku akcji, zwłaszcza poza regularnymi godzinami handlu. Traderzy opcji mogą nakładać opcje na kontrakty futures, aby tworzyć bardziej zniuansowane profile ryzyka. Przykładowo, inwestor może utrzymywać niewielką pozycję E-mini S&P 500 futures i wykorzystywać opcje na futures do definiowania ryzyka. Inni łączą kontrakty futures na bitcoiny z zasobami spot na giełdach bitcoinów, aby kontrolować wypłaty bez sprzedaży swojej podstawowej pozycji. Możliwość handlu różnymi klasami aktywów z jednego rachunku handlowego zapewnia aktywnym inwestorom elastyczność, którą trudno jest osiągnąć za pomocą samych akcji gotówkowych.

Krok po kroku: jak rozpocząć handel kontraktami futures

• Zdefiniuj cele: Zdecyduj, czy chcesz się zabezpieczyć, spekulować, czy zdywersyfikować w różnych klasach aktywów, takich jak akcje, kryptowaluty, energia lub stopy procentowe.
• Wybierz brokera: Porównaj kontrakty futures Interactive Brokers, kontrakty futures Charles Schwab i kontrakty futures TradeStation lub oceń giełdy kryptowalut, które oferują regulowane kontrakty futures na bitcoiny.
• Otwarcie rachunku: Wypełnij aplikację futures i zaakceptuj ujawnienia dotyczące handlu z depozytem zabezpieczającym
• Zasilenie konta: Przenieś swoją początkową inwestycję i upewnij się, że utrzymujesz wystarczający kapitał na początkowy depozyt zabezpieczający i potencjalne niekorzystne ruchy.
• Aktywuj dane: Subskrybuj dane rynkowe i subskrypcje danych rynkowych dla produktów, którymi będziesz handlować
• Zbuduj plan: Udokumentuj swoją strategię handlową, w tym wejścia, wyjścia, limity ryzyka i narzędzia handlowe, których będziesz używać.
• Praktyka: Korzystaj z handlu papierowego, aby przetestować swoje podejście na wybranej platformie transakcyjnej
• Zacznij od małego: handluj mikro lub mniejszymi kontraktami na kontrakt, aby ocenić opłaty za wykonanie i wymianę.
• Przegląd: Przeanalizuj wyniki, w tym poślizg, współczynniki wygranych, zwroty skorygowane o ryzyko i to, czy musisz wpłacić dodatkowe środki.

Najczęstsze błędy i profesjonalne wskazówki dla traderów kontraktów futures

• Ignorowanie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego: Błędna ocena początkowego depozytu zabezpieczającego i potrzeb w zakresie jego utrzymania może spowodować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w najgorszym momencie.
• Nadmierny handel: Nadmierna aktywność handlowa bez przewagi drenuje kapitał poprzez opłaty giełdowe i prowizje.
• Niewłaściwy miesiąc kontraktu: Handel w miesiącach o niskim obrocie może prowadzić do większych spreadów i poślizgu.
• Pominięcie rolki: Brak zarządzania datami wygaśnięcia grozi niechcianą dostawą lub przymusową likwidacją.
• Zaniedbywanie ryzyka: Korzystanie z maksymalnej dźwigni finansowej bez zatrzymania może spowodować straty większe niż początkowa inwestycja.
• Pomijanie ustawień platformy: Niezapoznanie się z wbudowanymi narzędziami ryzyka platformy transakcyjnej prowadzi do błędów w realizacji zleceń.
• Nieodpowiednie dane: Handel bez danych w czasie rzeczywistym lub odpowiednich subskrypcji danych rynkowych obniża jakość decyzji.

Profesjonalne wskazówki obejmują korzystanie z alertów do śledzenia decyzji dotyczących stóp procentowych i wydarzeń makroekonomicznych, utrzymywanie podręcznika dla różnych reżimów rynkowych oraz rejestrowanie transakcji w celu przekształcenia doświadczenia w ustrukturyzowane informacje handlowe. Wielu aktywnych traderów automatyzuje część swoich procesów za pomocą interfejsów API lub niestandardowych wskaźników, aby wymusić spójność.

Zasoby badawcze i edukacyjne

Wysokiej jakości badania poprawiają wyniki. Przejrzyj strony internetowe giełd pod kątem specyfikacji kontraktów, kalendarzy i często zadawanych pytań dotyczących kontraktów terminowych. Korzystaj z kalendarzy ekonomicznych, aby przewidywać potencjalną zmienność. W przypadku rynków kryptowalut należy łączyć wskaźniki on-chain z tradycyjnymi wskaźnikami. Publiczne portale, takie jak Yahoo Finance, mogą być przydatne do szybkiego odniesienia się do poziomów indeksów i nagłówków makro, podczas gdy dostawcy danych i portal badawczy brokera oferują głębszą analizę. Pamiętaj, że historyczne wyniki nie gwarantują przyszłych wyników, a żaden dostawca danych nie zastąpi zdyscyplinowanego zarządzania ryzykiem.

Przykłady renomowanych brokerów i platform futures

Inwestorzy i traderzy często dokonują oceny:

• Interactive Brokers ze względu na globalny dostęp, niskie koszty i narzędzia handlowe klasy instytucjonalnej.
• Kontrakty terminowe Charles Schwab dla zintegrowanych usług maklerskich i solidnej platformy transakcyjnej
• TradeStation futures dla zaawansowanych narzędzi, automatyzacji i funkcji dla aktywnych inwestorów

Po stronie kryptowalut należy ocenić, czy platforma oferuje regulowane kontrakty futures na bitcoiny, jakie stawki depozytu zabezpieczającego mają zastosowanie, jak działają mechanizmy ryzyka i czy aktywa klientów są segregowane. Przeanalizuj ujawnione informacje i potwierdź, czy platforma łączy się ze sprzedawcą prowizji futures w celu rozliczania regulowanych kontraktów. Ostateczny wybór powinien być zgodny ze strategią, budżetem i zapotrzebowaniem na określone produkty, takie jak kontrakty futures na indeksy giełdowe, kontrakty futures na bitcoiny lub kontrakty futures na towary.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące kontraktów terminowych

Czym jest konto do handlu kontraktami futures?

Rachunek transakcyjny futures to wyspecjalizowany rachunek maklerski, który umożliwia handel kontraktami futures na regulowanych giełdach oraz, w miarę dostępności, na giełdach kryptowalut, które oferują kontrakty futures na bitcoiny i ether. Konto futures umożliwia handel kontraktami futures na różne klasy aktywów, w tym kontrakty futures na indeksy giełdowe, takie jak E-mini S&P 500, towary energetyczne, takie jak ropa naftowa, produkty stóp procentowych i benchmarki aktywów cyfrowych. Konto jest skonfigurowane do handlu z depozytem zabezpieczającym, co oznacza, że użytkownik wpłaca początkowy depozyt zabezpieczający lub zabezpieczenie wykonania w celu otwarcia pozycji i musi utrzymywać minimalny kapitał własny zgodnie z wymogami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego. Zyski i straty są codziennie wyceniane rynkowo i może być konieczne zdeponowanie dodatkowych środków, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej wymaganego poziomu. Rachunek futures różni się od standardowego rachunku brokerskiego, ponieważ jest przeznaczony do handlu lewarowanego, wykorzystuje standardowe kontrakty z datami wygaśnięcia i wiąże się z opłatami giełdowymi, opłatami NFA i prowizjami za kontrakt. Podczas gdy niektórzy brokerzy integrują funkcje zarządzania gotówką, należy pamiętać, że rachunki handlowe dla kontraktów futures nie są ubezpieczone przez FDIC, tak jak depozyty bankowe. Konto jest przeznaczone dla aktywnych traderów kontraktów futures, traderów akcji i opcji, którzy chcą się zabezpieczyć, oraz inwestorów poszukujących skutecznej ekspozycji na wiele rynków.

Czy potrzebujesz $25,000, aby handlować kontraktami futures?

Nie, nie potrzebujesz $25,000, aby handlować kontraktami futures. Zasada $25,000 jest wymogiem dotyczącym handlu dziennego, który ma zastosowanie do handlu akcjami na rachunkach z depozytem zabezpieczającym, a nie do handlu kontraktami futures. W przypadku kontraktów futures kluczowymi ograniczeniami są początkowy depozyt zabezpieczający i depozyt zabezpieczający ustalany przez giełdę, a czasami wyższy depozyt zabezpieczający ustalany przez brokera kontraktów futures. Wymagana wielkość konta zależy od kontraktów, którymi handlujesz, wielkości pozycji i tolerancji ryzyka. Wielu inwestorów rozpoczyna handel kontraktami futures od mikrokontraktów, które mają niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i niższą ekspozycję na kontrakt. Jednak nawet w przypadku mikrokontraktów dźwignia finansowa oznacza znaczne ryzyko. Musisz być przygotowany na zdeponowanie dodatkowych środków, jeśli rynek zmieni się na niekorzyść Twojej pozycji. Wybierz początkową inwestycję, która wygodnie pokryje początkowy depozyt zabezpieczający oraz amortyzację zmienności, opłat giełdowych i subskrypcji danych rynkowych.

Jakiego rodzaju konto jest potrzebne do handlu kontraktami futures?

Potrzebne jest konto maklerskie z obsługą kontraktów futures zatwierdzone do handlu z depozytem zabezpieczającym. Można go otworzyć bezpośrednio u brokera kontraktów futures lub za pośrednictwem kompleksowego domu maklerskiego, który oferuje kontrakty futures za pośrednictwem sprzedawcy prowizji futures. Podczas składania wniosku potwierdzisz swoje doświadczenie handlowe, dochód, wartość netto i tolerancję ryzyka. Poziomy zatwierdzenia mogą się różnić. Niektóre platformy wymagają również dodania określonych pakietów danych rynkowych dla produktów, którymi chcesz handlować. Jeśli zamierzasz handlować regulowanymi kontraktami futures na bitcoiny, takimi jak kontrakty CME Group, upewnij się, że Twój broker obsługuje te produkty i że subskrybujesz odpowiednie dane w czasie rzeczywistym. Dla traderów akcji i opcji, którzy mają już konto maklerskie, dodanie konta futures może być prostą aktualizacją, ale nadal musisz zgodzić się na ujawnienie informacji dotyczących kontraktów futures, ponieważ inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a produkty lewarowane mogą prowadzić do strat większych niż początkowa inwestycja.

Czy mogę handlować kontraktami futures za $100 dolarów?

Handel dzienny kontraktami futures z $100 jest generalnie niepraktyczny. Nawet najmniejsze mikro kontrakty futures wymagają początkowego depozytu zabezpieczającego, który znacznie przekracza $100. Podczas gdy niektóre zagraniczne platformy kryptowalutowe mogą reklamować bardzo wysoką dźwignię finansową, poleganie na ekstremalnej dźwigni przy bardzo małym saldzie niesie ze sobą znaczne ryzyko szybkiej likwidacji z powodu niewielkich ruchów cen. Bardziej realistycznym podejściem jest zasilenie konta handlowego kapitałem wystarczającym do pokrycia początkowego depozytu zabezpieczającego, oczekiwanej zmienności i bufora bezpieczeństwa, a następnie ostrożne dobieranie wielkości pozycji. Zacznij od mikrokontraktów, jeśli są dostępne, użyj wbudowanych narzędzi ryzyka i udokumentuj strategię handlową ze ścisłymi limitami ryzyka. Jeśli Twój budżet jest ograniczony, rozważ handel papierowy, aby przećwiczyć egzekucję na platformie transakcyjnej, dopóki nie będziesz w stanie zasilić rachunku wielkością, która jest zgodna z Twoją tolerancją ryzyka i wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego dla produktów futures, którymi planujesz handlować.