Handel kontraktami terminowymi na kryptowaluty: Kompletny przewodnik dla początkujących i aktywnych inwestorów

Czym jest handel kontraktami terminowymi na kryptowaluty?

Handel kontraktami futures na kryptowaluty pozwala inwestorom kupować lub sprzedawać ustandaryzowane umowy - zwane kontraktami futures - w celu wymiany aktywów bazowych, takich jak Bitcoin (BTC) lub Ethereum (ETH), po z góry określonej cenie w określonym dniu w przyszłości. Kontrakty te są przedmiotem obrotu na rynku kontraktów futures oferowanym przez giełdy kryptowalutowe, a w przypadku produktów regulowanych - przez tradycyjne platformy, takie jak CME Group. Korzystając z kontraktów futures, inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na ruchy cen bez posiadania rzeczywistych monet, umożliwiając zajmowanie długich i krótkich pozycji, hedging i elastyczne narzędzia do zarządzania ryzykiem.

Ponieważ kontrakty futures są instrumentami zabezpieczonymi, nie płacisz pełnej wartości z góry. Zamiast tego giełda wymaga początkowego depozytu zabezpieczającego jako gwarancji wykonania. Taka struktura oznacza, że początkowa inwestycja stanowi ułamek nominalnej wartości kontraktu. Chociaż ta dźwignia finansowa może zwiększyć zyski, zwiększa również ryzyko spadku. Zrozumienie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, poziomów depozytu zabezpieczającego i tego, co powoduje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jest niezbędne przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures.

Kontrakty futures i rynek kontraktów futures

Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po z góry określonej cenie w przyszłości. W kryptowalutach aktywem bazowym może być BTC, ETH lub inne główne monety. Wiele giełd oferuje również kontrakty futures na indeksy powiązane z koszykiem kryptowalut, podobnie jak inwestorzy giełdowi wykorzystują kontrakty futures na indeksy powiązane z benchmarkami rynku akcji. Każdy kontrakt ma wielkość kontraktu, wielkość ticka i wartość ticka, które określają, w jaki sposób zmiany cen przekładają się na zyski i straty. Handel kontraktami futures odbywa się w scentralizowanych systemach (księgi zleceń giełdowych) o dużej płynności, gdzie animatorzy rynku i inwestorzy dopasowują zlecenia w ciągu każdego dnia handlowego.

Kontrakty futures na kryptowaluty występują w dwóch szerokich formach: tradycyjne kontrakty futures z datą wygaśnięcia i datą dostawy (zwykle rozliczane w gotówce, rzadko faktyczna dostawa aktywów) oraz bezterminowe swapy bez określonej daty, ale z mechanizmem finansowania. Większość kontraktów w ekosystemie kryptowalut jest bezterminowa, ale główne giełdy bitcoinów i regulowane rynki oferują również kwartalne kontrakty miesięczne z wyraźną datą wygaśnięcia.

Czym kryptowalutowe kontrakty futures różnią się od handlu spot i handlu akcjami?

W transakcjach spot użytkownik bezpośrednio kupuje lub sprzedaje aktywa po bieżącej cenie spot i zazwyczaj natychmiast przejmuje ich własność. W handlu akcjami kupujesz akcje i często przechowujesz je na rachunku maklerskim. W handlu kontraktami futures na kryptowaluty handlujesz standaryzowanymi produktami futures, które śledzą cenę aktywów bazowych. Możesz zająć długą pozycję, aby skorzystać, jeśli cena wzrośnie, lub zająć krótką pozycję, jeśli spodziewasz się spadku ceny. Ponieważ handlujesz z depozytem zabezpieczającym, jako zabezpieczenie wpłacasz tylko część wartości nominalnej. Może to zmniejszyć początkowe nakłady kapitałowe, ale znaczące ryzyko związane z dźwignią finansową oznacza, że wahania cen mogą prowadzić do spadku stanu konta, który uruchamia wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, chyba że dodasz dodatkowe środki.

Jak działają kontrakty terminowe na kryptowaluty?

Aktywa bazowe, wielkość kontraktu, wielkość ticka i wartość ticka

Każdy kontrakt futures definiuje:

• Aktywa bazowe: Instrument, który śledzi kontrakt (np. Bitcoin, Ethereum lub indeks kryptowalutowy).
• Wielkość kontraktu: Ile instrumentu bazowego reprezentuje jeden kontrakt. Na przykład kontrakt BTC może reprezentować 1 BTC, 0,1 BTC lub inną znormalizowaną jednostkę.
• Wielkość ticka: Minimalny przyrost ceny, o jaki może przesunąć się kontrakt (np. 0,5, 1,0 lub 2,5 jednostki).
• Wartość ticka: Wartość pieniężna jednego ruchu tickowego. Zmienia to ruchy cen w rachunek zysków i strat.

Razem definiują one wartość nominalną i sposób, w jaki zmiany cen wpływają na pozycję futures. Na przykład, jeśli kontrakt ma wielkość ticka 0,5 i wartość ticka $5, ruch o 10 ticków równa się $50 na kontrakt, zyskany lub stracony w zależności od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz i ruchu na rynku.

Data wygaśnięcia a swapy bezterminowe i data dostawy

Tradycyjne kontrakty futures mają określoną datę wygaśnięcia. W tym dniu - lub w dniu dostawy - kontrakt jest rozliczany, zazwyczaj w gotówce. W kryptowalutach faktyczna dostawa monet jest rzadkością; zamiast tego otrzymujesz zysk lub stratę w oparciu o różnicę między ceną futures a ostateczną ceną rozliczeniową. Swapy wieczyste nie mają jednak przyszłej daty wygaśnięcia. Wykorzystują one mechanizm stopy finansowania w celu zakotwiczenia ceny futures do ceny spot. Oba style umożliwiają inwestorom uzyskanie ekspozycji i zabezpieczenie ryzyka, ale strategia handlowa może się różnić w zależności od instrumentu.

Wartość nominalna i pełna wartość kontraktu

Wartość referencyjna to pełna wartość ekspozycji pozycji (wielkość kontraktu pomnożona przez cenę kontraktu futures). Nie wpłacasz tej pełnej wartości; wpłacasz początkowy depozyt zabezpieczający jako zabezpieczenie wykonania w celu otwarcia i utrzymania pozycji. Jeśli rynek porusza się przeciwko tobie, próg depozytu zabezpieczającego pomaga określić, kiedy nadejdzie wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, wymagające dodatkowych środków, aby utrzymać otwartą pozycję. Ta struktura pozwala kontraktom futures na szeroką ekspozycję przy mniejszym kapitale niż zakup pełnej wartości aktywów bazowych na rachunku spot.

Depozyt zabezpieczający, dźwignia finansowa i mechanika konta

Depozyt początkowy, depozyt zabezpieczający i zabezpieczenie należytego wykonania umowy

Podczas handlu kontraktami futures giełda ustala wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego w celu kontrolowania ryzyka. Początkowy depozyt zabezpieczający (czasami określany jako wymagany początkowy depozyt zabezpieczający lub zabezpieczenie wykonania) to kapitał, który należy wpłacić, aby otworzyć pozycję. Depozyt zabezpieczający to poziom, powyżej którego musi znajdować się kapitał na rachunku, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Jeśli kapitał spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego z powodu niekorzystnych ruchów cenowych, giełda lub broker może wystawić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i zażądać uzupełnienia dodatkowych środków. Jeśli tego nie zrobisz, giełda może zlikwidować pozycję, aby zapobiec stratom przekraczającym wniesione zabezpieczenie.

Kapitał konta, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i ryzyko upadku konta

Kapitał własny konta to suma zabezpieczenia plus niezrealizowany zysk lub strata. Gwałtowny ruch na rynku lub wahania cen mogą spowodować spadek stanu konta, który naruszy depozyt zabezpieczający. Giełda może niezwłocznie zamknąć pozycje, aby spełnić minimalne wymogi regulacyjne (w regulowanych systemach) lub wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego na poziomie platformy (na giełdach kryptowalut). Wiedza o tym, kiedy skalować pozycje, zmniejszyć dźwignię finansową i przygotować odpowiednie zasoby finansowe, pomaga uniknąć przymusowej likwidacji.

Margines krzyżowy vs. margines izolowany

Wiele giełd bitcoinów i platform kryptowalutowych oferuje depozyt krzyżowy i izolowany. Cross margin wykorzystuje całe saldo konta futures do obsługi wszystkich otwartych pozycji, potencjalnie zmniejszając ryzyko wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, ale narażając całe konto, jeśli jedna pozycja gwałtownie się zmieni. Izolowany depozyt zabezpieczający oddziela zabezpieczenie dla każdej pozycji handlowej futures, pomagając ograniczyć ryzyko spadku do depozytu zabezpieczającego przydzielonego dla tej konkretnej pozycji. Dokonaj wyboru w oparciu o swoją tolerancję na ryzyko i stosowaną strategię handlową.

Dlaczego warto handlować kontraktami futures: Przypadki użycia i korzyści

Zabezpieczanie ryzyka spadku i zwiększanie ekspozycji

Futures umożliwia kilka przypadków użycia:

• Zabezpiecz istniejące zasoby: Jeśli posiadasz BTC w portfelu spot, możesz otworzyć krótkie pozycje futures, aby zabezpieczyć się przed spadkami cen. Wykorzystuje to z góry określoną cenę, aby zablokować efektywną wartość w przyszłości lub tak długo, jak zabezpieczenie jest aktywne.
• Zyskaj ekspozycję przy zmniejszonej inwestycji początkowej: Możesz uczestniczyć w zmianach cen bez konieczności kupowania pełnej wartości aktywów z góry. Dzięki indeksowym kontraktom futures można uzyskać dostęp do szerokiej ekspozycji na rynek kryptowalut.
• Realizuj zdywersyfikowane strategie: Inwestorzy mogą zajmować pozycje na wielu produktach futures, w tym BTC, ETH, altcoinach, a nawet proxy zmienności kryptowalut.

Wysoka płynność i dostęp do wielu rynków

Wiodące giełdy kryptowalut oferują wysoką płynność i solidne księgi zleceń. Poza kryptowalutami, tradycyjne platformy zapewniają kontrakty terminowe na towary, kontrakty terminowe na indeksy i kontrakty na stopy procentowe, umożliwiając zabezpieczenia międzyrynkowe dla zaawansowanych portfeli. Podczas gdy giełda i rynek akcji opierają się na kontraktach e-mini i mikro w celu zapewnienia dostępności, rynki kryptowalut oferują teraz kontrakty BTC i ETH w skali mikro, co ułatwia rozpoczęcie handlu kontraktami futures na mniejszych rachunkach.

Istotne zagrożenia i narzędzia zarządzania ryzykiem

Zmienność rynku i wahania cen

Kontrakty terminowe na kryptowaluty wiążą się ze znacznym ryzykiem. Zmienność rynku może powodować gwałtowne zmiany cen, które zwiększają zyski i straty wynikające z dźwigni finansowej. Wahania cen w ciągu dnia mogą być duże, a przepływ wiadomości lub inne czynniki, takie jak zmiany stóp finansowania i luki w płynności, mogą powodować nieoczekiwane ruchy na rynku. Zawsze należy rozważyć, jak duży ruch cenowy może wytrzymać pozycja, zanim osiągnie depozyt zabezpieczający lub spowoduje likwidację.

Narzędzia zarządzania ryzykiem i najlepsze praktyki

• Zdefiniuj tolerancję ryzyka: Ustaw maksymalną stratę na transakcję w stosunku do kapitału własnego rachunku.
• Używaj zleceń stop: Składaj zlecenia stop-loss podczas otwierania pozycji, aby ograniczyć ryzyko spadków.
• Prawidłowy rozmiar pozycji: Oblicz wielkość kontraktu i wartość nominalną w stosunku do początkowego depozytu zabezpieczającego, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w przypadku rutynowych wahań cen.
• Dywersyfikacja strategii: Połącz podążanie za trendem, średnią rewersję lub hedging, aby zrównoważyć wyniki.
• Szanuj kapitał: Nigdy nie przeznaczaj środków finansowych, na których utratę nie możesz sobie pozwolić; wyniki osiągnięte w przeszłości nigdy nie gwarantują przyszłych wyników.

Handel kontraktami futures na wiodących giełdach kryptowalutowych

Giełdy kryptowalut i bitcoinów oferujące kontrakty futures

Oceniając, gdzie handlować kontraktami futures, należy zwrócić uwagę na dużą płynność, solidne mechanizmy ryzyka, przejrzyste wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i zasoby edukacyjne. Platformy do rozważenia obejmują:

• Binance Kontrakty futures: Oferuje szeroką gamę handlowych produktów futures, w tym BTC i ETH perpetuals, datowane kontrakty futures i wiele opcji depozytu zabezpieczającego.
• Bybit: Popularne swapy wieczyste z aktywną płynnością, narzędziami analizy technicznej i handlem opcjami na niektórych instrumentach bazowych.
• OKX: Szeroka lista rynków, silny silnik dopasowujący, wybór marży krzyżowej i izolowanej oraz integracja z kontami spot.
• Kraken Kontrakty futures: Regulowane instrumenty pochodne w niektórych jurysdykcjach, z kontraktami futures na indeksy i narzędziami do zarządzania ryzykiem.
• BitMEX: Jedna z pierwszych giełd kryptowalutowych instrumentów pochodnych; oferuje swapy wieczyste i terminowe kontrakty futures.
• Deribit: Znany z kontraktów opcyjnych, a także oferuje kontrakty futures na BTC i ETH.
• Coinbase Instrumenty pochodne: Produkty skoncentrowane na Stanach Zjednoczonych, w tym mniejsze kontrakty mające na celu zapewnienie dostępności.
• CME Group: Regulowane kontrakty futures na Bitcoina i Ethereum z rozliczeniem na poziomie instytucjonalnym, w tym kontrakty w skali mikro; rozliczają się one w gotówce i są ściśle zgodne z tradycyjnymi standardami rynku kontraktów futures.

Porównując giełdy bitcoinów na www.bestcryptoexchanges.com, należy wziąć pod uwagę harmonogramy opłat (maker-taker), zasady handlu z depozytem zabezpieczającym, stawki finansowania dla perpetuals, praktyki funduszy ubezpieczeniowych oraz to, czy platforma obsługuje narzędzia zarządzania ryzykiem, takie jak zaawansowane typy zleceń. Zwróć uwagę na przejrzystość KYC/AML, praktyki w zakresie bezpieczeństwa, takie jak przechowywanie zabezpieczenia w chłodni, oraz historię dostępności operacyjnej.

Płynność, opłaty i struktura rynku

Wysoka płynność zmniejsza poślizg. Sprawdź średni dzienny wolumen, otwarte pozycje i głębokość księgi zleceń dla wybranego kontraktu. Oceń wielkość ticka i wartość ticka, aby sprawdzić, czy kontrakt pasuje do Twojej strategii handlowej. Opłaty za finansowanie mają zastosowanie do kontraktów perpetuals, a opłaty rozliczeniowe mogą mieć zastosowanie do terminowych kontraktów futures. Zrozum różnicę między opłatami maker i taker oraz ich wpływ na koszt dnia handlowego. Zawsze sprawdzaj dokumentację platformy pod kątem wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego i poziomów utrzymania.

Handel kontraktami futures dla początkujących: Jak rozpocząć handel kontraktami futures

Krok 1: Otwórz i zabezpiecz swój rachunek handlowy

Aby rozpocząć handel kontraktami futures, utwórz konto na renomowanej giełdzie, która oferuje konta futures. Dokończ weryfikację tożsamości, jeśli jest wymagana, włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe i ustaw białe listy wypłat. Przenieś zabezpieczenie do swojego portfela futures (może to być USDT, USD, USDC, BTC lub inne obsługiwane aktywa). Upewnij się, że rozumiesz minimalny początkowy depozyt zabezpieczający wymagany dla każdego kontraktu i zasady utrzymania depozytu zabezpieczającego na giełdzie.

Krok 2: Wybierz swój rynek i strategię handlową

Zdecyduj, na których produktach futures chcesz się skupić - perpetuals BTC, parach ETH lub kontraktach futures na indeksy w celu uzyskania szerokiej ekspozycji. W przypadku handlu kontraktami futures dla początkujących, należy zachować prostotę: handlować jednym płynnym kontraktem i stosować jasne zasady. Zbuduj strategię handlową przy użyciu analizy technicznej (linie trendu, średnie kroczące, RSI) i kontroli ryzyka (wielkość pozycji i stop). Zdefiniuj swoje zasady wejścia i wyjścia z wyprzedzeniem, w tym sposób reagowania na ruchy cen i kiedy zmniejszyć ekspozycję, jeśli rynek się zmieni.

Krok 3: Złóż pierwsze zamówienie

Określ, czy chcesz kupić, czy sprzedać. Jeśli uważasz, że cena wzrośnie, otwórz pozycję długą; jeśli spodziewasz się spadku ceny, otwórz pozycję krótką. Ostrożnie dobieraj dźwignię finansową; niższa dźwignia zapewnia szerszy bufor depozytu zabezpieczającego podczas zmiennych warunków. Wprowadź swoje zlecenie jako limit lub zlecenie rynkowe. Potwierdź wielkość kontraktu, wartość nominalną i początkową inwestycję za pośrednictwem złożonej gwarancji wykonania. Ustaw zlecenia ochronne stop-loss i take-profit natychmiast po wejściu na rynek, aby zarządzać ryzykiem spadkowym i zablokować potencjalne zyski.

Krok 4: Monitorowanie i zarządzanie pozycją

W ciągu każdego dnia handlowego monitoruj stopy finansowania (dla instrumentów perpetuals), zmiany cen i inne czynniki, które mogą mieć wpływ na Twoją pozycję. Jeśli niekorzystny ruch na rynku grozi wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, zdecyduj, czy dodać dodatkowe środki, czy zmniejszyć wielkość. Prowadź dzienniki transakcji i ich wyników. Sprawdź, czy Twój proces opiera się na wiarygodnych źródłach i zasobach edukacyjnych pochodzących z giełdy lub od niezależnych analityków.

Popularne strategie handlowe dla kontraktów terminowych na kryptowaluty

Podążanie za trendem i momentum

Strategie podążania za trendem wykorzystują analizę techniczną do identyfikacji dominującego kierunku i handlu zgodnie z nim. Na przykład, przecięcie średniej ruchomej może sygnalizować, kiedy handlować kontraktami futures długo lub krótko. Celem jest uchwycenie szerokich wahań cen przy jednoczesnym wykorzystaniu stop lossów do zarządzania ryzykiem w przypadku odwrócenia trendu. Rozważ filtry zmienności, aby bufor depozytu zabezpieczającego mógł wytrzymać cofnięcia.

Średnia rewersja i setupy typu breakout

Średnia rewersja ma na celu osiągnięcie zysku, gdy cena odbiega od tendencji centralnej, a następnie powraca. Strategie wybicia czekają na przełamanie zakresu i próbują następnie wykorzystać silny ruch rynkowy. Tolerancja ryzyka ma znaczenie: transakcje typu breakout mogą szybko zawieść, a średnia rewersja może mieć trudności na rynkach trendowych. Należy stosować konserwatywną wielkość kontraktu w stosunku do kapitału na rachunku.

Transakcje bazowe i spready kalendarzowe

Dla zaawansowanych inwestorów, handel bazowy analizuje różnicę między ceną futures a ceną spot. W przypadku znacznych odchyleń, inwestorzy mogą zajmować długie pozycje na rynku spot i krótkie na rynku futures lub odwrotnie, aby uchwycić konwergencję. Spready kalendarzowe obejmują handel dwoma kontraktami o różnych datach wygaśnięcia - kupno jednego miesiąca i sprzedaż drugiego - w celu wyrażenia poglądu na strukturę terminową. Mogą one zmniejszyć bezpośrednią ekspozycję rynkową, koncentrując się na wartości względnej, ale nadal wiążą się ze znacznym ryzykiem.

Zabezpieczanie portfela

Jeśli posiadasz portfel spot, krótkie pozycje futures mogą zrównoważyć ryzyko spadku podczas spadków. Zdecyduj o współczynnikach zabezpieczenia, aby dostosować wartość nominalną do posiadanych aktywów. Monitoruj depozyt zabezpieczający, aby nagły spadek stanu konta nie wymusił wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w najgorszym momencie. Należy pamiętać, że hedging może ograniczyć zyski w przypadku wzrostów na rynku; należy świadomie określić horyzont hedgingu i warunki jego usunięcia.

Skalpowanie i handel dzienny kontraktami futures

Niektórzy traderzy próbują wykorzystać niewielkie ruchy w ciągu dnia. Wymaga to dużej płynności, wąskich spreadów i zdyscyplinowanej egzekucji. Ponieważ małe błędy mogą szybko narastać przy użyciu dźwigni finansowej, należy zacząć od małych kontraktów i utrzymywać ścisłe limity strat. Sprawdź poślizg, wpływ opłat i czy Twoje podejście pozostaje opłacalne po uwzględnieniu wszystkich kosztów.

Kluczowe specyfikacje: Rozmiary kontraktów kryptowalutowych, paralele E-mini i mikrokontrakty

Podobnie jak rynek akcji wykorzystuje kontrakty E-mini i mikro E-mini dla kontraktów terminowych na indeksy, przestrzeń kryptowalutowa oferuje różne rozmiary kontraktów. Na regulowanych platformach, takich jak CME, można znaleźć standardowe i mikro kontrakty futures na Bitcoina i Ethereum z określonym rozmiarem ticka i wartością ticka. Wiele giełd kryptowalutowych oferuje również mniejsze przyrosty kontraktów, aby służyć inwestorom ze skromnymi inwestycjami początkowymi. Celem jest dopasowanie wielkości kontraktu i wartości nominalnej do kapitału własnego konta i tolerancji ryzyka, tak aby typowe ruchy cen nie powodowały wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Podczas gdy “e mini” jest powszechnie kojarzone z kontraktami futures na indeksy giełdowe, koncepcja mniejszych, bardziej dostępnych rozmiarów kontraktów ma zastosowanie również w kryptowalutach.

Kontrakty terminowe a opcje: Co jest odpowiednie dla Ciebie?

Kontrakty futures a kontrakty opcyjne

Kontrakty futures zobowiązują do kupna lub sprzedaży po z góry określonej cenie w określonym dniu lub przed nim (lub utrzymania ekspozycji w przypadku kontraktów perpetual). Kontrakty opcyjne dają prawo, ale nie obowiązek, do kupna (call) lub sprzedaży (put) po ustalonej cenie przed wygaśnięciem. Handel opcjami może ograniczyć ryzyko do zapłaconej premii, podczas gdy kontrakty futures narażają Cię na teoretycznie nieograniczone straty, jeśli rynek gwałtownie zmieni się na niekorzyść Twojej pozycji. Jeśli zależy Ci na bezpośredniej ekspozycji kierunkowej i czujesz się komfortowo w handlu z depozytem zabezpieczającym, kontrakty futures mogą być dla Ciebie odpowiednie. Jeśli wolisz zdefiniowane ryzyko i bardziej złożone struktury wypłat, opcje mogą być atrakcyjne - ale wymagają głębokiego zagłębienia się w greki, zmienność implikowaną i modele wyceny.

Edukacja, backtesting i wiarygodne źródła

Budowanie umiejętności dzięki zasobom edukacyjnym

Przed alokacją znacznego kapitału warto zapoznać się z zasobami edukacyjnymi oferowanymi przez giełdy i niezależnych edukatorów. Wiele platform udostępnia samouczki, konta demo i przykłady strategii. Przetestuj swoje podejście przy użyciu danych historycznych, aby zrozumieć, jak działa ono w różnych warunkach rynkowych. Chociaż wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, mogą one ujawnić, czy dana metoda radzi sobie ze zmiennością i wahaniami cen powszechnymi na rynkach kryptowalut.

Opracowanie procesu opartego na zasadach

Napisać plan handlowy, który obejmuje kryteria wejścia, wyjścia, wielkość pozycji oraz zasady dodawania lub zmniejszania pozycji futures. Korzystaj z wiarygodnych źródeł danych rynkowych, zrozum, w jaki sposób stopy finansowania wpływają na cenę kontraktów perpetual futures w stosunku do ceny spot i przygotuj się na nieoczekiwane zdarzenia. Dobre prowadzenie dokumentacji pomaga udoskonalić handel w czasie, zwłaszcza gdy rynki ewoluują z powodu zmian płynności, zmian stóp procentowych w tradycyjnych finansach lub wiadomości makro wpływających na aktywa ryzykowne.

Łączenie wszystkiego w całość: Praktyczny przykład

Wyobraź sobie, że chcesz handlować kontraktami perpetual futures na BTC, ponieważ uważasz, że formuje się trend wzrostowy. Twoje konto handlowe ma $5,000 w zabezpieczeniu. Decydujesz się zaryzykować 1% kapitału własnego rachunku na transakcję (tj. $50). Wybrany kontrakt ma wielkość ticku 0,5 i wartość ticku, która implikuje $5 na tick na kontrakt. Ustawiasz początkowy stop w odległości 50 ticków, co odpowiada $250 na kontrakt. Aby utrzymać ryzyko na poziomie $50, otwierasz jedną piątą ekwiwalentu kontraktu przy użyciu ułamkowego rozmiaru lub mniejszej klasy kontraktu. Wymagany początkowy depozyt zabezpieczający jest księgowany jako zabezpieczenie wykonania, a Ty umieszczasz ochronny stop-loss. Jeśli cena wzrośnie, a cena kontraktu futures wzrośnie do poziomu docelowego, osiągniesz zysk przy korzystnym wzroście wartości nominalnej. Jeśli rynek porusza się przeciwko tobie, twój stop ogranicza spadki i pomaga chronić przed spadkiem rachunku, który może spowodować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Z biegiem czasu można udoskonalić to podejście, być może dostosowując się do różnych produktów futures, takich jak ETH lub kontrakty futures na indeksy i dostosowując wielkość kontraktu do zmienności.

Najlepsze praktyki dotyczące wyboru platformy

• Bezpieczeństwo i reputacja: Preferuj giełdy z dobrymi wynikami, przejrzystą polityką i skontrolowanymi rezerwami na zarządzanie zabezpieczeniami.
• Płynność i spready: Skoncentruj się na rynkach o dużej płynności i wąskich spreadach, aby ograniczyć poślizg.
• Zasady dotyczące depozytu zabezpieczającego: Przejrzyj początkowy depozyt zabezpieczający, depozyt zabezpieczający i procedury likwidacji, aby zrozumieć rzeczywiste ryzyko.
• Opłaty i finansowanie: Ocena opłat, rabatów, stawek finansowania i kosztów rozliczenia, które wpływają na wyniki każdego dnia handlowego.
• Narzędzia i zasoby: Poszukaj zaawansowanych typów zleceń, wykresów do analizy technicznej i solidnych zasobów edukacyjnych.
• Wsparcie i niezawodność: Sprawdź czas reakcji, historię dostępności i przejrzystość tego, jak platforma radzi sobie z ekstremalnymi ruchami na rynku.

Na stronie www.bestcryptoexchanges.com możesz porównać giełdy kryptowalut i giełdy bitcoinów, aby znaleźć najlepsze rozwiązanie dla swoich celów, niezależnie od tego, czy jest to handel kontraktami futures dla początkujących, czy skalowanie zaawansowanych strategii.

Ujawnianie ryzyka i nastawienie

Handel instrumentami pochodnymi wiąże się ze znacznym ryzykiem. Dźwignia finansowa może zwiększyć straty i doprowadzić do utraty większej kwoty niż początkowa inwestycja, jeśli nie będziesz ostrożny. Utrzymuj zdyscyplinowany sposób myślenia, stosuj limity tolerancji ryzyka i nigdy nie handluj zasobami finansowymi, na których utratę nie możesz sobie pozwolić. Na rynki mogą wpływać inne czynniki, na które nie masz wpływu. Zawsze pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników.

Często zadawane pytania

Czy początkujący może handlować kontraktami futures?

Tak, ale początkujący powinni postępować ostrożnie. Zacznij od jasnego planu, użyj najmniejszego dostępnego rozmiaru kontraktu i ogranicz dźwignię finansową. Wiele giełd oferuje środowiska demo lub testnet, w których można przećwiczyć zajmowanie długich lub krótkich pozycji, ustawianie zleceń stop-loss i zrozumienie, jak działa początkowy depozyt zabezpieczający, depozyt zabezpieczający i wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Rozpocznij od jednego lub dwóch wysoce płynnych produktów futures, takich jak BTC lub ETH perpetuals, i utrzymuj początkową inwestycję na niskim poziomie w stosunku do kapitału własnego konta. Traktuj początkowy okres jako edukację - studiuj analizę techniczną, przeglądaj wiarygodne źródła i śledź swoje wyniki, aby upewnić się, że proces jest solidny przed skalowaniem.

Czym jest zasada 80% w handlu kontraktami futures?

“Reguła 80%” to heurystyka handlowa spopularyzowana w tradycyjnych społecznościach kontraktów futures i indeksów futures. Jedna z interpretacji mówi, że jeśli cena wejdzie w obszar wartości z poprzedniego dnia (często definiowany jako miejsce, w którym wystąpił 70% wolumenu z poprzedniego dnia), istnieje wysokie prawdopodobieństwo - powszechnie cytowane jako około 80% - że cena przejdzie na drugą stronę tego obszaru wartości podczas bieżącego dnia handlowego. Nie jest to gwarancja. W kryptowalutach inwestorzy czasami dostosowują tę koncepcję do rynków 24/7, definiując niestandardowe obszary wartości w oparciu o bloki czasowe lub profile wolumenu. Podobnie jak w przypadku każdej reguły handlowej, należy ją zweryfikować za pomocą własnego głębokiego nurkowania i testów historycznych; wyniki z przeszłości nie są predyktorem przyszłych wyników, a inne czynniki, takie jak wiadomości, płynność i zmienność, mogą wpływać na wyniki.

Czy mogę handlować kontraktami futures za $100 dolarów?

Jest to technicznie możliwe na niektórych giełdach kryptowalut, które oferują bardzo mały rozmiar kontraktu lub wysoką dźwignię finansową, ale nie jest to zalecane dla większości traderów. W przypadku $100 nawet niewielkie ruchy cenowe mogą spowodować gwałtowny spadek wartości konta i wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub likwidację, szczególnie w okresach zmienności rynku. Opłaty transakcyjne i poślizg mogą również pochłonąć dużą część małych rachunków. Jeśli zdecydujesz się spróbować, rozważ mikro lub nano kontrakty i minimalną dźwignię finansową, a także korzystaj z narzędzi do zarządzania ryzykiem. Wielu traderów korzysta jednak z oszczędzania dodatkowych środków, aby móc wytrzymać normalne wahania cen bez ryzyka natychmiastowej likwidacji.

Jakie kontrakty futures są najłatwiejsze w handlu dla początkujących?

Wielu początkujących zaczyna od wysoce płynnych kontraktów futures na BTC lub ETH, ponieważ wysoka płynność często zapewnia lepsze wypełnienia i bardziej przewidywalną realizację. Rynki te mają zwykle bogate zasoby edukacyjne, węższe spready i bardziej przejrzystą dokumentację dotyczącą wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego. Inną opcją jest wykorzystanie kontraktów o rozmiarze mikro - podobnych do mikro E-mini na rynku akcji - dzięki czemu wartość nominalna pozostaje możliwa do zarządzania w stosunku do kapitału własnego konta. Niezależnie od instrumentu, podczas nauki priorytetowo traktuj płynność, proste zasady strategii handlowej i konserwatywną dźwignię finansową.