Handel kontraktami futures dla początkujących: Kompletny przewodnik po kontraktach terminowych na kryptowaluty i bitcoiny

Handel kontraktami futures dla początkujących nie musi być przytłaczający. Dzięki odpowiednim zasobom edukacyjnym i jasnej mapie drogowej, każdy zmotywowany nowicjusz może nauczyć się handlować kontraktami futures, zrozumieć rachunki futures i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego oraz opracować strategię handlową, która pasuje do osobistej tolerancji ryzyka. Niniejszy przewodnik jest przeznaczony dla czytelników odkrywających giełdy kryptowalut i bitcoinów, którzy chcą rozpocząć handel kontraktami futures z pewnością siebie. Obejmuje on sposób działania kontraktów futures, dlaczego rynek kontraktów futures ma znaczenie, jak otworzyć rachunek handlowy oraz praktyczną mechanikę handlu z depozytem zabezpieczającym, wartość nominalną, wielkość ticka i wartość ticka. Znajdziesz tu również przykłady z życia wzięte, narzędzia do zarządzania ryzykiem i odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania dotyczące kontraktów futures, które umożliwiają szeroką ekspozycję i zarządzanie ryzykiem.

Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym inwestorem na rynku akcji, czy też dopiero zaczynasz swoją przygodę z handlem, to dogłębne zapoznanie się z produktami futures pomoże Ci zbudować solidne podstawy. Dowiesz się, czym różni się pozycja futures od kupna akcji na giełdzie, jak cena futures odnosi się do ceny spot, co oznacza depozyt początkowy i depozyt zabezpieczający, dlaczego zmiany cen rynkowych mają znaczenie oraz jak ocenić ruchy rynkowe i zmienność rynku przed zakupem lub sprzedażą. Co najważniejsze, dowiesz się, jak planować znaczące ryzyko, w tym scenariusze wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i zarządzanie kapitałem na rachunku, tak aby gwałtowny spadek cen nie spowodował spadku rachunku poniżej minimalnego wymogu regulacyjnego.

Czym są i jak działają kontrakty futures?

Kontrakty futures to standaryzowane umowy kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po z góry określonej cenie w określonym dniu w przyszłości. Aktywem bazowym może być bitcoin, inne kryptowaluty, kontrakty futures na indeksy giełdowe, takie jak kontrakt e mini S&P 500, kontrakty futures na towary, takie jak ropa naftowa lub złoto, a nawet stopy procentowe. Każdy kontrakt ma zdefiniowane specyfikacje, w tym wielkość kontraktu, wielkość ticka, wartość ticka oraz datę wygaśnięcia lub datę dostawy. Początkujący powinni wiedzieć, że niektóre kontrakty futures są rozliczane w gotówce, podczas gdy inne umożliwiają faktyczną dostawę towarów. Na wielu giełdach bitcoinów i kryptowalut większość kontraktów jest rozliczana gotówkowo w kryptowalutach lub stablecoinach, a niektóre platformy oferują bezterminowe kontrakty futures, które nie mają ustalonej przyszłej daty, ale są przeznaczone do śledzenia ceny spot przy użyciu płatności finansowania.

Kluczowe cechy handlu kontraktami futures obejmują możliwość uzyskania ekspozycji na pełną wartość instrumentu bazowego przy stosunkowo niewielkiej inwestycji początkowej dzięki zastosowaniu gwarancji wykonania znanej jako początkowy depozyt zabezpieczający. W przeciwieństwie do handlu akcjami, gdzie zazwyczaj płaci się pełną wartość akcji, pozycja futures wymaga mniejszej gwarancji wykonania, umożliwiając wykorzystanie dźwigni finansowej. Dźwignia ta wzmacnia ruchy cen, co oznacza, że potencjalne zyski i straty są również wzmacniane. Handel kontraktami futures wiąże się zatem ze znacznym ryzykiem, więc początkujący powinni podchodzić do handlu z depozytem zabezpieczającym z ostrożnością i jasnym planem.

Na rynku kontraktów futures warunki kontraktów są standaryzowane przez giełdę notującą dany produkt. Przykładowo, kontrakt futures e mini S&P 500 ma określony mnożnik, który definiuje wartość referencyjną. W kryptowalutach kontrakt futures na bitcoina na regulowanej giełdzie może reprezentować określoną liczbę BTC, podczas gdy w systemie kryptowalutowych instrumentów pochodnych może być kwotowany w USD lub USDT z określonym rozmiarem ticka i wartością ticka. Z góry określona cena zapisana w kontrakcie umożliwia inwestorom zablokowanie ceny w przyszłości, dlatego też zarówno hedgerzy, jak i spekulanci wykorzystują kontrakty futures do strategii hedgingowych i spekulacyjnych.

Dlaczego warto handlować kontraktami futures na giełdach kryptowalut i bitcoinów?

Handel kontraktami futures dla początkujących jest coraz bardziej popularny na rynkach aktywów cyfrowych, ponieważ giełdy kryptowalut i bitcoinów oferują dużą płynność, szeroką ekspozycję i całodobowy dostęp do szerokiej gamy produktów futures. Kontrakty futures na bitcoiny i kontrakty futures na indeksy powiązane z indeksami kryptowalutowymi pozwalają inwestorom zarządzać ryzykiem spadkowym lub uzyskać ekspozycję na potencjalne wahania cen bez posiadania aktywów bazowych bezpośrednio w portfelu spot. Inwestorzy mogą wykorzystać długą pozycję, aby skorzystać, jeśli cena wzrośnie, lub krótką pozycję, aby skorzystać, jeśli cena spadnie, co jest bardziej skomplikowane w tradycyjnym obrocie akcjami bez handlu opcjami lub uzgodnień dotyczących depozytu zabezpieczającego.

Oto praktyczne powody, dla których inwestorzy korzystają z kontraktów futures na kryptowaluty:

• Dźwignia finansowa poprzez początkowy depozyt zabezpieczający pozwala inwestorom kontrolować wartość nominalną znacznie większą niż ich początkowa inwestycja
• Możliwość kupna lub sprzedaży w celu ustalenia długich lub krótkich pozycji futures dla zabezpieczenia lub spekulacji.
• Duża płynność we flagowych produktach futures prowadząca do zawężenia spreadów bid-ask i bardziej efektywnej realizacji zleceń.
• Potencjalnie niższe nakłady kapitałowe niż zakup pełnej wartości bitcoina lub innych kryptowalut na rynku spot.
• Dostęp do narzędzi zarządzania ryzykiem, takich jak zlecenia stop i zlecenia warunkowe, umożliwiających inwestorom planowanie zmiennych ruchów cen.
• Zróżnicowane typy kontraktów, w tym wieczyste kontrakty futures, datowane kontrakty futures na bitcoiny i inne kontrakty futures na indeksy powiązane z koszykami kryptowalut.

Użytkownicy porównujący giełdy powinni szukać platform, które publikują jasne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, oferują solidne zasoby edukacyjne dotyczące handlu produktami futures i utrzymują silne praktyki bezpieczeństwa. Wiarygodne źródła dokumentacji dotyczącej wielkości kontraktu, wartości ticków i wielkości ticków są niezbędne do budowania strategii handlowej. Renomowane giełdy ujawnią, jak działają procesy wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jakie dodatkowe środki mogą być potrzebne, gdy kapitał na rachunku spadnie, oraz które wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego odzwierciedlają minimalne wymogi regulacyjne w danym regionie.

Wyjaśnienie dotyczące rachunków futures, handlu z depozytem zabezpieczającym i depozytu zabezpieczającego

Otwarcie rachunku futures zwykle rozpoczyna się od posiadania rachunku handlowego na giełdzie. W przypadku giełd bitcoinów i kryptowalut może być konieczne przeprowadzenie weryfikacji tożsamości przed włączeniem subkonta futures. Po skonfigurowaniu rachunków futures należy przelać środki w celu wykorzystania ich jako zabezpieczenia pozycji futures, często stablecoinów lub kryptowalut. Niektóre platformy zezwalają na krzyżowy depozyt zabezpieczający dla różnych pozycji, podczas gdy inne wymagają oddzielnego depozytu zabezpieczającego dla każdej pozycji. Zrozumienie sposobu obliczania depozytu zabezpieczającego dla kontraktów futures jest niezbędne przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures.

Ważne pojęcia obejmują:

• Początkowy depozyt zabezpieczający: Zabezpieczenie wykonania lub początkowy depozyt zabezpieczający wymagany do otwarcia pozycji futures. Nie jest to zaliczka na poczet pełnej wartości kontraktu, ale depozyt w dobrej wierze na pokrycie dziennych zmian cen.
• Depozyt zabezpieczający: Próg kapitału własnego konta, który musi być utrzymany, aby utrzymać otwartą pozycję. Jeśli kapitał na rachunku spadnie poniżej tego poziomu z powodu niekorzystnych ruchów cenowych, możesz otrzymać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
• Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego: Żądanie dodatkowych środków w celu przywrócenia konta powyżej depozytu zabezpieczającego. Jeśli użytkownik nie dostarczy szybko dodatkowych środków, giełda może zredukować lub zlikwidować pozycje, aby zapobiec dalszym stratom
• Wartość referencyjna: Pełna wartość aktywa bazowego kontrolowanego przez kontrakt futures. Wartość nominalna określa, jak bardzo niewielkie zmiany cen mogą wpłynąć na zysk lub stratę w dolarach na danej pozycji

Giełdy wyznaczają pozycje do obrotu na koniec każdego dnia handlowego lub w sposób ciągły przy użyciu ceny godziwej. Kapitał konta jest korygowany w oparciu o zmiany cen, dzięki czemu dzienne zyski i straty są realizowane stopniowo. Jeśli ruch na rynku będzie niekorzystny dla Twojej pozycji, spadek wartości rachunku może być gwałtowny, gdy dźwignia finansowa jest wysoka. Początkujący inwestorzy powinni obliczyć, z jakim ryzykiem mogą sobie poradzić, zaplanować, gdzie ograniczyć straty i upewnić się, że mają wystarczające zasoby finansowe, aby wytrzymać zmienność bez naruszania depozytu zabezpieczającego.

Długie i krótkie pozycje futures: Kupno lub sprzedaż po wcześniej ustalonej cenie

Aby otworzyć długą pozycję w kontrakcie futures, kupujesz kontrakt, czerpiąc korzyści, jeśli cena kontraktu futures wzrośnie w stosunku do Twojego wejścia. Aby otworzyć krótką pozycję, sprzedajesz kontrakt, czerpiąc korzyści, jeśli cena kontraktu futures spadnie. Krótkie pozycje futures są powszechne w hedgingu, zwłaszcza gdy inwestor posiada aktywa bazowe i chce zmniejszyć ekspozycję na wahania cen. Na przykład, jeśli długoterminowy posiadacz bitcoinów martwi się o krótkoterminową zmienność rynku, sprzedaż kontraktu futures na bitcoiny może zrównoważyć ryzyko spadku bez sprzedaży zasobów spot.

Kontrakty futures różnią się od handlu akcjami tym, że każdej pozycji długiej odpowiada pozycja krótka. Nie ma pożyczania akcji ani skomplikowanych procesów lokalizacyjnych typowych dla krótkiej sprzedaży na rynku akcji. Zamiast tego giełda po prostu dopasowuje przeciwstawne zlecenia po z góry określonej cenie. Taka struktura prowadzi do dużej płynności płynnych produktów futures i pozwala inwestorom na szybkie zmiany kierunków w oparciu o zaktualizowaną analizę techniczną lub inne czynniki, takie jak stopy procentowe i dane makroekonomiczne.

Specyfikacje kontraktów: Rozmiar ticka, wartość ticka i wielkość kontraktu

Każdy produkt futures ma zdefiniowaną wielkość kontraktu, wielkość ticka i wartość ticka. Wielkość kontraktu określa jednostkę instrumentu bazowego na kontrakt. Wielkość ticka to minimalny przyrost ceny, a wartość ticka pokazuje, ile zysku lub straty wynika z ruchu o jeden tick. Na przykład, kontrakt futures na indeks e mini equity ma opublikowany tick size i tick value. W przypadku kontraktów futures na bitcoina na giełdach kryptowalutowych można zobaczyć przyrosty cen w pełnych dolarach z ustaloną wartością ticka na kontrakt lub jednostkę. Zanim zaczniesz handlować kontraktami futures, znajdź te dane na stronie produktu giełdy. Wiele wiarygodnych źródeł i dokumentów giełdowych zapewnia podział wiersz po wierszu, który jest niezbędny do precyzyjnego określania wielkości pozycji i narzędzi do zarządzania ryzykiem.

Ponieważ wartość nominalna pojedynczego kontraktu może być duża, niewielki ruch mierzony w tickach może przełożyć się na znaczny zysk i stratę. Dlatego też handel kontraktami futures dla początkujących powinien zawsze zaczynać się od jasnych ram określania wielkości pozycji, które są zgodne z tolerancją ryzyka, dostępnymi zasobami finansowymi i minimalnymi wymogami regulacyjnymi dotyczącymi depozytu zabezpieczającego określonymi przez giełdę lub bazową izbę rozliczeniową.

Jak ceny kontraktów futures odnoszą się do cen spot

Cena kontraktu futures często pokrywa się z ceną spot, ale nie jest jej dokładnie równa. W przypadku kontraktów futures na kryptowaluty i towary różnica odzwierciedla takie czynniki, jak stopy finansowania w kontraktach bezterminowych, koszty przechowywania, stopy procentowe lub oczekiwania dotyczące przyszłej podaży i popytu. Na wielu rynkach większość kontraktów ostatecznie zbiega się z ceną spot przed datą wygaśnięcia lub datą dostawy. W przypadku kontraktów, które umożliwiają faktyczną dostawę, rozliczenie obejmuje transfer aktywów bazowych w określonym dniu. W przypadku kontraktów rozliczanych gotówkowo, rozliczenie opiera się na indeksie lub cenie aukcyjnej w dniu wygaśnięcia. Początkujący inwestorzy powinni obserwować, w jaki sposób ruchy cen na rynku spot i futures oddziałują na siebie podczas ważnych wydarzeń, ponieważ gwałtowne wahania cen mogą zwiększyć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego lub wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Porównanie rynku kontraktów terminowych i rynku akcji

Chociaż oba te rynki mogą być wykorzystywane do spekulacji i hedgingu, rynek kontraktów futures ma inną strukturę niż rynek akcji. Handel kontraktami futures odbywa się zawsze w ramach standaryzowanych kontraktów, co prowadzi do dużej płynności flagowych instrumentów. Nie ma częściowego ekwiwalentu akcji. Księgowanie według wartości rynkowej odbywa się na koniec dnia handlowego lub w sposób ciągły, a handel z depozytem zabezpieczającym jest częścią podstawowego projektu. W przeciwieństwie do tego, handel akcjami często wiąże się z płaceniem pełnej wartości za akcję lub korzystaniem z depozytu zabezpieczającego, który podlega innym zasadom. Kontrakty opcyjne to kolejna ścieżka na rynku akcji i kryptowalut, ale handel opcjami ma unikalne cechy, takie jak rozkład w czasie i Greki opcyjne. Dla wielu traderów nauka kontraktów futures jest prostsza niż nauka zarówno kontraktów futures, jak i opcji jednocześnie, chociaż kontrakty opcyjne mogą uzupełniać kontrakty futures dla zaawansowanych strategii zarządzania ryzykiem.

Narzędzia zarządzania ryzykiem w handlu kontraktami futures

Ponieważ dźwignia finansowa zwiększa zarówno zyski, jak i straty, dobrze zdefiniowany plan ryzyka ma kluczowe znaczenie dla handlu kontraktami futures dla początkujących. Rozważ poniższe narzędzia i praktyki zarządzania ryzykiem:

• Wielkość pozycji: Wybierz wielkość kontraktu i liczbę kontraktów, które ograniczają ryzyko spadkowe do niewielkiego procentu kapitału konta na transakcję.
• Zlecenia stop-loss i take-profit: Predefiniowanie punktów wyjścia w celu uniknięcia emocjonalnych decyzji podczas szybkich ruchów cen.
• Dywersyfikacja: Unikanie koncentrowania całego ryzyka na pojedynczej kategorii produktów futures lub pojedynczych aktywach bazowych.
• Wielkość uwzględniająca zmienność: W okresach zwiększonej zmienności rynkowej zmniejsz wielkość lub użyj szerszych przystanków wraz z mniejszą liczbą kontraktów.
• Rutynowe przeglądy: Sprawdzanie wyników z przeszłości w celu udoskonalenia strategii handlowej przy jednoczesnym zrozumieniu, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników.
• Edukacja przede wszystkim: Korzystaj z zasobów edukacyjnych z wiarygodnych źródeł, aby zrozumieć procesy wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, wymagany początkowy depozyt zabezpieczający i progi depozytu zabezpieczającego.

Zawsze planuj najgorsze scenariusze, w tym luki w weekendy lub podczas okien o niskiej płynności. Podczas gdy flagowe kontrakty futures na kryptowaluty często charakteryzują się dużą płynnością, zdarzają się momenty, w których zmiany cen są nagłe. Twój plan powinien przewidywać gwałtowne ruchy na rynku i zawierać zasady dotyczące tego, kiedy zmniejszyć ekspozycję, dodać zabezpieczenie lub wstrzymać handel.

Budowanie strategii handlowej przyjaznej dla początkujących

Ustrukturyzowana strategia handlowa pomaga początkującym uniknąć impulsywnych decyzji. Proste podejście może łączyć analizę techniczną z podstawową identyfikacją trendów i progami ryzyka. Rozważ następujące kroki:

• Definiowanie nastawienia rynkowego: Wykorzystanie średniej ruchomej lub wsparcia i oporu w celu określenia, czy należy szukać pozycji długiej czy krótkiej.
• Wyzwalacz i potwierdzenie: Poczekaj na konkretny sygnał przed kupnem lub sprzedażą, na przykład wybicie na silnym wolumenie lub formacja odwrócenia.
• Ryzyko i zysk: Ustaw stop-loss w oparciu o zmienność lub strukturę i cel take-profit, który oferuje korzystny stosunek zysku do ryzyka.
• Planowanie sesji: Należy pamiętać o rytmie dnia handlowego, publikacjach kalendarza ekonomicznego i innych czynnikach, takich jak stopy procentowe, które mogą zwiększać zmienność.
• Proces przeglądu: Śledź każdą transakcję, aby ocenić przyszłe wyniki w porównaniu z oczekiwaniami, rozumiejąc, że przyszłe wyniki będą się różnić od każdego testu historycznego.

Oprócz analizy technicznej opartej na wykresach, uwzględnij również fundamenty. Monitoruj wskaźniki makroekonomiczne, politykę banków centralnych w zakresie stóp procentowych oraz katalizatory specyficzne dla kryptowalut, takie jak aktualizacje sieci lub zmiany regulacyjne. Inne czynniki, w tym przepływy płynności, zmiany w notowaniach giełdowych lub nowe produkty futures mogą zmienić tło i wpłynąć na ruchy cen.

Jak rozpocząć handel kontraktami futures na giełdach kryptowalut?

Gdy będziesz gotowy do rozpoczęcia handlu kontraktami futures, postępuj zgodnie z jasną, metodyczną listą kontrolną. Dzięki temu początkowa inwestycja będzie zgodna z tolerancją ryzyka i krzywą uczenia się.

• Wybierz giełdę: Oceń giełdy kryptowalut i giełdy bitcoinów, które zawierają listę pożądanych produktów futures, takich jak kontrakty futures na bitcoiny, kontrakty futures na eter i kontrakty futures na indeksy kryptowalutowe
• Zweryfikuj wymagania dotyczące konta: Otwórz rachunek handlowy, wypełnij KYC i w razie potrzeby włącz subkonto futures.
• Zapoznaj się ze specyfikacją kontraktu: Zapoznaj się ze stronami produktu pod kątem wielkości kontraktu, wartości ticków, wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego oraz daty wygaśnięcia lub daty dostawy.
• Zasil swój rachunek: Zdeponuj środki przeznaczone na transakcje z depozytem zabezpieczającym i ustal wewnętrzne zasady dotyczące maksymalnego dziennego ryzyka.
• Handel papierowy, jeśli jest dostępny: Korzystaj z kont demo, aby ćwiczyć wchodzenie w długie lub krótkie pozycje futures bez ryzykowania prawdziwych pieniędzy.
• Zacznij od małych pozycji: Zacznij od minimalnej wielkości pozycji, która nadal będzie zgodna z Twoimi parametrami ryzyka i wymaganym początkowym depozytem zabezpieczającym
• Używaj zleceń ochronnych: Umieszczaj zlecenia stop-loss i zlecenia z limitem jako część procedury otwarcia, aby zabezpieczyć kapitał własny konta
• Monitorowanie i dostosowywanie: Oceniaj zmiany cen i dostosowuj się w razie potrzeby. Jeśli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego stanie się prawdopodobne, dodaj zabezpieczenie lub zredukuj swoją pozycję

Na ścieżce od początkującego do średniozaawansowanego tradera, priorytetowo traktuj wiarygodne źródła ciągłej edukacji. Śledź ogłoszenia giełdowe dotyczące zmian depozytu zabezpieczającego, nowych ofert i aktualizacji zasad. Platforma oferująca przejrzystą dokumentację, samouczki i kalkulatory ryzyka pomoże ci poruszać się po wahaniach cen i poprawić jakość decyzji.

Deep Dive: Przykłady łączące teorię z praktyką

Przykład 1: Długa pozycja w kontraktach terminowych na Bitcoina

Załóżmy, że inwestor chce uzyskać ekspozycję na bitcoina bez kupowania pełnej wartości na rynku spot. Inwestor otwiera długą pozycję w kontrakcie futures na bitcoina po z góry określonej cenie. Kontrakt ma określoną wielkość kontraktu i wielkość ticka. Wymagany depozyt początkowy jest księgowany jako zabezpieczenie wykonania. Jeśli cena wzrośnie, codzienne kredyty mark-to-market zwiększają kapitał własny konta. Jeśli cena spadnie, inwestor może stanąć w obliczu wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli kapitał własny naruszy depozyt zabezpieczający. Niezbędne dodatkowe środki zależą od tego, jak daleko spadnie cena i jak szybko nastąpi spadek na rachunku. Zdyscyplinowany plan określiłby z wyprzedzeniem, gdzie wyjść, jeśli teza się nie powiedzie, zamiast czekać na wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Przykład 2: Krótkie zabezpieczenie z wykorzystaniem krótkich pozycji futures

Wyobraźmy sobie, że inwestor kryptowalutowy posiada znaczną pozycję spot bitcoina, ale obawia się krótkoterminowej zmienności rynku w związku z jakimś wydarzeniem. Sprzedaż krótkiej pozycji futures po z góry określonej cenie stanowi zabezpieczenie. Jeśli cena spot spadnie, straty na aktywach spot mogą zostać zrekompensowane zyskami na krótkiej pozycji. Jest to powszechny przypadek wykorzystania kontraktów futures do zarządzania ryzykiem. Inwestor powinien nadal śledzić depozyt zabezpieczający i być przygotowanym na dodanie zabezpieczenia w razie potrzeby. Zabezpieczenie w rozsądnej wartości nominalnej zamiast nadmiernego zabezpieczenia zmniejsza ryzyko przekształcenia krótkoterminowego zabezpieczenia w zakład spekulacyjny, który odbiega od pierwotnego celu.

Przykład 3: E Mini i kontrakty terminowe na towary dla kontekstu

Chociaż niniejszy przewodnik koncentruje się na giełdach kryptowalut i bitcoinów, pomaga zrozumieć, jak funkcjonują kontrakty e mini equity index futures i commodity futures. Kontrakt e mini, taki jak S&P 500 futures, ma wyraźną wartość ticka na rozmiar ticka i bardzo dużą płynność w ciągu dnia handlowego. Kontrakty futures na towary, takie jak ropa naftowa, mogą umożliwiać faktyczną dostawę, jeśli są utrzymywane do daty dostawy, chociaż inwestorzy mogą zamknąć pozycje przed datą wygaśnięcia, aby uniknąć fizycznego rozliczenia. Pod wieloma względami mechanika jest podobna we wszystkich klasach aktywów: depozyt początkowy, depozyt zabezpieczający, dzienna wycena rynkowa i standardowe warunki ustalone przez giełdę. Obowiązują te same ramy ryzyka, co potwierdza, dlaczego początkujący inwestorzy powinni opanować podstawowe zasady przed skalowaniem wielkości pozycji.

Opłaty, finansowanie i kwestie związane z platformą

Oceniając, gdzie handlować kontraktami futures, porównaj harmonogramy opłat, opcje finansowania i funkcje platformy. Niektóre giełdy bitcoinów pobierają opłaty maker i taker z rabatami za wyższy wolumen lub za posiadanie natywnych tokenów giełdowych. Wieczyste kontrakty futures mogą obejmować płatności finansowania, które przepływają między długimi i krótkimi pozycjami w oparciu o różnicę między ceną futures a ceną spot. Te koszty przenoszenia mogą mieć wpływ na strategię handlową, zwłaszcza jeśli planujesz utrzymywać pozycję futures przez kilka dni.

Rozważania dotyczące platformy obejmują typy zleceń, jakość wykresów do analizy technicznej oraz dostępność zasobów edukacyjnych, takich jak seminaria internetowe, dokumentacja i symulatory handlowe. Pulpity nawigacyjne ryzyka, które pokazują kapitał własny konta w czasie rzeczywistym, wykorzystanie depozytu zabezpieczającego i cenę likwidacji, pomagają przewidywać ruchy na rynku i podejmować działania przed wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Wybierz platformy, które publikują wiarygodne źródła metodologii dla indeksów, zapewniają przejrzyste wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i oferują responsywne wsparcie.

Najczęstsze pułapki dla początkujących

Początkujący inwestorzy wchodzący na rynek kontraktów futures mogą uniknąć wielu błędów, uważając na te pułapki:

• Nadmierna dźwignia finansowa: Korzystanie z dużej dźwigni finansowej na wczesnym etapie zwiększa ryzyko szybkiego spadku wartości konta podczas rutynowych wahań cen.
• Ignorowanie depozytu zabezpieczającego: Nie monitorowanie poziomów utrzymania może prowadzić do niespodziewanych likwidacji podczas szybkich ruchów na rynku
• Brak planu wyjścia: Wejście w pozycję futures bez stop-loss lub predefiniowanego poziomu unieważnienia zachęca do emocjonalnego podejmowania decyzji
• Pogoń za wiadomościami: Handel natychmiast po pojawieniu się nagłówków może być niebezpieczny, gdy płynność jest niewielka, a spready rosną.
• Ryzykowanie pieniędzy na wynajem: Handel kontraktami futures powinien odbywać się z wykorzystaniem środków finansowych przeznaczonych specjalnie na handel
• Niezrozumienie szczegółów kontraktu: Mylenie wartości ticków, wielkości ticków lub wielkości kontraktu może prowadzić do zbyt dużych wielkości pozycji.

Aby zwalczyć te pułapki, należy utrzymywać pisemny plan, śledzić przeszłe wyniki w dzienniku i stale udoskonalać swoją strategię handlową, korzystając zarówno z analizy technicznej, jak i świadomości innych czynników, takich jak stopy procentowe i szersze warunki makro. Pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, a straty są częścią krzywej uczenia się w handlu.

Hedging, spekulacja i kiedy używać każdego z nich

Handel kontraktami futures umożliwia zarówno hedging, jak i spekulację, ale zamiar powinien być jasny przed zawarciem transakcji. Zabezpieczenie wykorzystuje kontrakty futures w celu zmniejszenia ryzyka związanego z istniejącą pozycją, na przykład skracanie kontraktów futures na bitcoiny w stosunku do posiadanych bitcoinów spot w celu zarządzania ryzykiem spadkowym. Spekulacja polega na otwarciu długiej lub krótkiej pozycji w oparciu o prognozę. Mieszanie tych motywów często prowadzi do nieporozumień i niespójności. Zdecyduj z wyprzedzeniem, czy zabezpieczasz, czy spekulujesz, jakich produktów futures będziesz używać i jak będziesz mierzyć sukces lub porażkę. Korzystaj z wiarygodnych źródeł i opartych na danych metod wchodzenia, wychodzenia i określania wielkości pozycji, aby zwiększyć spójność swojego procesu.

Regulacje, minima i najlepsze praktyki

Wiele platform, na których notowane są kontrakty futures na kryptowaluty, przestrzega regionalnych zasad dotyczących depozytu zabezpieczającego i kontroli ryzyka. Minimalny wymóg regulacyjny może z czasem ulec zmianie, a giełdy mogą dostosować wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego podczas ekstremalnej zmienności. Sprawdź najnowszy zbiór zasad dla systemu, z którego planujesz korzystać. Rynki regulowane, takie jak niektóre kontrakty futures na bitcoiny na tradycyjnych giełdach, będą miały określone standardy dotyczące gwarancji wykonania, początkowego depozytu zabezpieczającego i depozytu zabezpieczającego. Na zagranicznych giełdach kryptowalut zasady różnią się, więc przeczytanie drobnego druku o tym, jak działa wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i likwidacja, jest niezbędne przed rozpoczęciem handlu kontraktami futures.

Najlepsze praktyki obejmują korzystanie z uwierzytelniania dwuskładnikowego, włączanie list wypłat i zabezpieczanie urządzenia używanego do handlu. Przechowywanie środków na rachunkach futures oddzielonych od długoterminowych aktywów. Prowadź dziennik ryzyka, w którym zapisujesz wartość nominalną każdej transakcji, wymagany depozyt początkowy i oczekiwane ryzyko dla każdej transakcji. Z biegiem czasu dyscyplina ta buduje niezawodną pętlę sprzężenia zwrotnego, dzięki czemu można dokonywać świadomych korekt swojego podejścia.

Od początkującego do pewnego siebie tradera: Praktyczny plan działania

Rozważ poniższą mapę drogową, aby przekształcić się z nowicjusza w bardziej pewnego siebie tradera kontraktów futures:

• Faza 1: Edukacja i symulacja. Przestudiuj specyfikacje produktów, ukończ kilka godzin samouczków i poćwicz z symulatorem, aby dowiedzieć się, jak zmiany cen wpływają na kapitał własny konta
• Faza 2: Prawdziwy handel na małą skalę. Otwórz niewielką pozycję w pojedynczym, płynnym kontrakcie futures na bitcoiny. Stosuj ścisłe limity ryzyka i predefiniowany plan wyjścia
• Faza 3: Udoskonalenie procesu. Zapisuj każdą transakcję, analizuj wcześniejsze wyniki i uwzględniaj zarówno analizę techniczną, jak i inne czynniki w swojej strategii handlowej
• Faza 4: Stopniowe skalowanie. Powoli zwiększaj wartość nominalną, demonstrując konsekwentne przestrzeganie zasad i właściwe reakcje na zmienność rynku.
• Faza 5: Dywersyfikacja. Rozszerzenie na powiązane produkty futures dopiero po wykazaniu spójności i rozważenie późniejszego uzupełnienia kontraktów futures o handel opcjami, jeśli jest to zgodne z Twoimi celami

To etapowe podejście pomaga szanować znaczące ryzyko przy jednoczesnym budowaniu trwałych nawyków. Z czasem nauczysz się, które produkty futures pasują do Twojego temperamentu, jak skutecznie interpretować ruchy cen i kiedy wycofać się w burzliwych okresach.

Słowniczek handlu kontraktami futures dla początkujących

• Kontrakty futures: Umowy kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po z góry określonej cenie w przyszłości.
• Aktywa bazowe: Instrument, do którego odnosi się kontrakt, taki jak bitcoin, towary lub indeks akcji.
• Wielkość kontraktu: Ilość aktywów bazowych reprezentowana przez jeden kontrakt futures.
• Wielkość ticka: Minimalny przyrost ceny kontraktu futures.
• Wartość ticka: Wartość pieniężna jednego ticka ruchu ceny
• Początkowy depozyt zabezpieczający: Gwarancja wykonania wymagana do otwarcia pozycji
• Depozyt zabezpieczający: Minimalny poziom kapitału własnego konta, który należy utrzymywać lub ryzykować wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego
• Wartość nominalna: Pełna wartość ekspozycji bazowej kontrolowanej przez kontrakt
• Data wygaśnięcia i data dostawy: Konkretna data, w której kontrakt rozlicza lub dostarcza aktywa bazowe.
• Cena spot: Bieżąca cena rynkowa aktywów bazowych
• Kontrakty futures na indeksy i towary: Kontrakty futures powiązane z indeksami giełdowymi lub towarami fizycznymi.
• Pozycja krótka i pozycja długa: Zakłady kierunkowe odpowiednio na spadki lub wzrosty cen

Często zadawane pytania

Czy początkujący może handlować kontraktami futures?

Tak, początkujący może handlować kontraktami futures, ale proces ten powinien rozpocząć się od ustrukturyzowanej nauki i ostrożnego planu. Zacznij od wybrania jednego lub dwóch płynnych produktów futures na renomowanych giełdach kryptowalut lub bitcoinów. Otwórz konto futures i zapoznaj się z wielkością kontraktu, wielkością ticka, wartością ticka, wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego oraz sposobem działania depozytu początkowego i depozytu zabezpieczającego. Skorzystaj z symulatora handlu lub małych rozmiarów pozycji, aby dowiedzieć się, jak ruchy cen wpływają na kapitał na rachunku. Angażuj tylko te środki finansowe, na których utratę możesz sobie pozwolić. Utrzymuj pisemną strategię handlową, korzystaj z narzędzi zarządzania ryzykiem, takich jak zlecenia stop-loss, i bądź przygotowany na dodanie dodatkowych środków lub zmniejszenie ekspozycji, jeśli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego stanie się prawdopodobne. Rozpoczęcie od niewielkich kwot zmniejsza ryzyko, że nagłe wahania cen lub ruchy na rynku spowodują spadek rachunku poniżej wymaganych progów.

Czym jest zasada 80% w handlu kontraktami futures?

Zasada 80% to heurystyka handlowa spopularyzowana w niektórych społecznościach analizy technicznej, często stosowana do zakresów lub obszarów wartości pochodzących z profili rynkowych. Prosta idea polega na tym, że jeśli cena wejdzie w obszar wartości z poprzedniego dnia i utrzyma się w nim przez pewien czas, istnieje zwiększone prawdopodobieństwo, że cena obróci się przez dużą część tego obszaru wartości, czasami około 80% jego szerokości. Nie jest to sztywna reguła i nie jest gwarantowana. Traderzy używają jej jako narzędzia kontekstowego do wyznaczania potencjalnych ścieżek intraday, a nie jako samodzielnego sygnału. Jeśli korzystasz z reguły 80%, połącz ją z innymi czynnikami, takimi jak szersza analiza trendu, filtry zmienności i jasne zasady zarządzania ryzykiem. Zawsze należy pamiętać, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, a żadna pojedyncza wytyczna nie powinna decydować o zakupie lub sprzedaży pozycji futures.

Czy mogę handlować kontraktami futures za $100 dolarów?

Handel dzienny kontraktami futures z $100 nie jest generalnie zalecany. Chociaż niektóre giełdy kryptowalut pozwalają na bardzo małe początkowe kwoty inwestycji ze względu na opcje wysokiej dźwigni finansowej, niewielkie saldo pozostawia niewiele miejsca na normalne zmiany cen i może spowodować szybką likwidację. Ponieważ depozyt początkowy i depozyt zabezpieczający istnieją w celu pokrycia codziennych zmian cen, konto z zaledwie $100 może zostać natychmiastowo zlikwidowane, jeśli zmienność wzrośnie, co jest powszechne w przypadku bitcoina i innych kryptowalut. Bezpieczniejszym podejściem jest ćwiczenie w środowisku demonstracyjnym, a następnie zasilenie rachunku handlowego kapitałem wystarczającym do tolerowania rutynowych niekorzystnych ruchów bez naruszania depozytu zabezpieczającego. Poziom ten będzie różnił się w zależności od produktu, ponieważ wartość nominalna, wartość ticków i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego różnią się, ale powinien być tak dobrany, aby pojedyncza przegrana transakcja nie pochłonęła znacznej części kapitału własnego konta.

Jakie kontrakty futures są najłatwiejsze w handlu dla początkujących?

Początkujący często zaczynają od najbardziej płynnych i przejrzystych produktów futures dostępnych na wybranej giełdzie. W przypadku kryptowalut, sztandarowe kontrakty futures na bitcoina lub kontrakty futures na główny eter są powszechnymi punktami startowymi, ponieważ charakteryzują się dużą płynnością, zasobami edukacyjnymi i powszechnie śledzoną akcją cenową. Na tradycyjnych rynkach, kontrakty futures na mini indeksy są często zalecane w stosunku do kontraktów o niskim obrocie, ponieważ węższe spready i jasne specyfikacje kontraktów zmniejszają tarcia. Najłatwiejszymi kontraktami futures będą te, które pasują do Twojego harmonogramu, oferują stałą płynność w ciągu dnia handlowego i mają dobrze udokumentowany rozmiar ticka, wartość ticka i wielkość kontraktu. Skorzystaj z wiarygodnych źródeł dostarczonych przez giełdę, aby zrozumieć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i zacznij od najmniejszej praktycznej wielkości pozycji, która nadal jest zgodna z Twoją strategią handlową i tolerancją ryzyka.