Podatki od handlu kontraktami terminowymi: Kompletny przewodnik dla użytkowników giełd kryptowalut i bitcoinów

Handel kontraktami futures stał się podstawową funkcją na wielu giełdach kryptowalut i bitcoinów, umożliwiając aktywnym inwestorom spekulowanie na ruchach cen za pomocą dźwigni finansowej, zabezpieczanie ryzyka lub dostęp do globalnych rynków bez posiadania kryptowalut spot. Wraz z tym wzrostem pojawiła się fala pytań dotyczących podatków od handlu kontraktami futures. Niezależnie od tego, czy korzystasz z regulowanego w USA brokera do handlu kontraktami futures CME Bitcoin, czy też z zagranicznej giełdy kryptowalut, która oferuje wieczyste kontrakty futures, zrozumienie zasad opodatkowania jest niezbędne do zarządzania dochodem podlegającym opodatkowaniu, obliczania zysków i zmniejszania ogólnego zobowiązania podatkowego.

Ten kompleksowy przewodnik wyjaśnia, w jaki sposób kontrakty futures są opodatkowane w Stanach Zjednoczonych, jak działa rachunkowość mark to market dla kontraktów z sekcji 1256, kto otrzymuje korzystną zasadę 60 40, jak zgłaszać zyski i straty z handlu kontraktami futures oraz jakie szczególne względy podatkowe mają zastosowanie do kryptowalutowych instrumentów pochodnych. Chociaż niniejszy materiał ma charakter edukacyjny, nie stanowi on konkretnej zindywidualizowanej porady podatkowej ani porady dotyczącej planowania inwestycji. Przed złożeniem zeznania podatkowego lub dostosowaniem strategii handlowej należy zawsze zasięgnąć porady wykwalifikowanego doradcy podatkowego lub profesjonalnego doradcy podatkowego.

Czym są kontrakty futures w kryptowalutach?

Kontrakt futures to standaryzowana umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po z góry określonej cenie w przyszłości. Na giełdach bitcoinów i szerszych giełdach kryptowalut te instrumenty finansowe są zazwyczaj rozliczane gotówkowo, chociaż w niektórych miejscach istnieją fizycznie dostarczane kontrakty. Popularne typy kontraktów obejmują:

• Rozliczane w gotówce regulowane kontrakty futures na Bitcoin i Ether notowane na CME Group i rozliczane za pośrednictwem amerykańskich sprzedawców prowizji futures.
• Wieczyste kontrakty futures (wieczyste swapy) na zagranicznych giełdach kryptowalut, które nie wygasają i wykorzystują płatności finansowania, aby utrzymać ceny w pobliżu godziwej wartości rynkowej.
• Kwartalne lub datowane kontrakty futures na kryptowaluty notowane na różnych giełdach obsługujących rynki globalne

Ponieważ kontrakty futures na kryptowaluty znajdują się na przecięciu towarów, instrumentów pochodnych i innych klas aktywów, przepisy podatkowe, z którymi masz do czynienia, mogą się znacznie różnić w zależności od tego, gdzie i jak handlujesz. Właśnie dlatego rozróżnienie w kodeksie podatkowym między regulowanymi kontraktami futures a nieregulowanymi kontraktami ma tak duże znaczenie dla zysków z handlu kontraktami futures i podatku od zysków kapitałowych, który ostatecznie płacisz.

Podstawowe amerykańskie przepisy podatkowe dotyczące handlu kontraktami futures

W Stanach Zjednoczonych wewnętrzny kodeks podatkowy określa specjalne traktowanie podatkowe niektórych kontraktów terminowych typu futures i opcji zgodnie z sekcją 1256. Zrozumienie, które kontrakty się kwalifikują, jak działa wycena rynkowa i jak kategoryzowane są zyski kapitałowe, jest podstawą do prawidłowego składania zeznań podatkowych.

Umowy z sekcji 1256 i zasada 60 40

Kontrakty z sekcji 1256 obejmują niektóre regulowane kontrakty futures, opcje niekapitałowe (takie jak opcje indeksowe) oraz kontrakty walutowe zdefiniowane w wewnętrznym kodeksie przychodów. Dużą korzyścią jest korzystne traktowanie podatkowe: zasada 60 40. Niezależnie od faktycznego okresu posiadania, 60 procent zysku lub straty netto jest traktowane jako długoterminowe zyski kapitałowe, a 40 procent jako krótkoterminowe zyski kapitałowe. To mieszane podejście może przynieść korzyści podatkowe w porównaniu ze zwykłymi stawkami krótkoterminowych zysków kapitałowych, które mają zastosowanie do większości transakcji giełdowych lub do wielu nieuregulowanych kryptowalutowych instrumentów pochodnych.

Inwestorzy kryptowalutowi, którzy korzystają z regulowanych w USA giełd lub brokerów do handlu kontraktami futures na CME Bitcoin lub Ether, zazwyczaj podlegają sekcji 1256. Z kolei wiele bezterminowych swapów na zagranicznych giełdach kryptowalutowych może nie kwalifikować się do traktowania zgodnie z sekcją 1256 i są one generalnie opodatkowane zgodnie ze standardowymi zasadami dotyczącymi zysków kapitałowych, co często oznacza krótkoterminowe zyski kapitałowe, jeśli są utrzymywane przez rok lub krócej.

Rachunkowość wyceny rynkowej na koniec roku

Kolejną kluczową cechą sekcji 1256 jest rachunkowość rynkowa. Na koniec każdego roku podatkowego otwarte pozycje kontraktów futures są wyceniane do ich godziwej wartości rynkowej na dzień 31 grudnia. Wszelkie niezrealizowane zyski lub niezrealizowane straty są traktowane tak, jakby zostały zrealizowane w tym dniu. Następnie należy zresetować swoją podstawę na następny rok podatkowy. Takie podejście do wyceny rynkowej zapewnia coroczne raportowanie zysków i transakcji, unikając odroczenia dochodu z otwartych pozycji futures w latach podatkowych.

Mark to market jest integralną częścią kontraktów z sekcji 1256. Różni się on od wyborów z sekcji 475 dotyczących mark to market stosowanych przez podmioty handlujące papierami wartościowymi; sekcja 475 zasadniczo nie ma zastosowania do regulowanych kontraktów futures, ponieważ mają one już własne zasady dotyczące mark to market. Upewnij się, że rozumiesz, który system mark to market ma zastosowanie do celów podatkowych.

Zyski kapitałowe, zwykły dochód i stawki podatkowe

Zgodnie z zasadą 60/40, zysk netto z sekcji 1256 jest dzielony na zyski długoterminowe i krótkoterminowe, a następnie opodatkowany według odpowiedniej stawki dla długoterminowych zysków kapitałowych. Stawki dla długoterminowych zysków kapitałowych są często niższe dla wielu podatników. Krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według zwykłych stawek dochodowych, które mogą być wyższe. Stawka mieszana może obniżyć rachunek podatkowy w porównaniu do płacenia tylko stawek krótkoterminowych przy częstych transakcjach.

Jeśli kontrakty futures na kryptowaluty nie kwalifikują się jako kontrakty z sekcji 1256, zyski są zazwyczaj zyskami kapitałowymi realizowanymi po zamknięciu pozycji. Częsty handel kontraktami futures na giełdach offshore może oznaczać, że większość zysków to krótkoterminowe zyski kapitałowe opodatkowane według zwykłych stawek dochodu, chyba że utrzymujesz pozycje przez ponad rok i kwalifikujesz się do zysków długoterminowych. Płatności z tytułu finansowania swapów wieczystych mogą być traktowane jako zwykły dochód lub zwykłe wydatki, w zależności od tego, czy je płacisz, czy otrzymujesz. Specjalista podatkowy może pomóc w prawidłowej kategoryzacji tych przepływów pieniężnych.

Zasada Wash Sale, status podatkowy przedsiębiorcy i inne postanowienia

• Zasada "wash sale": Kontrakty z sekcji 1256 nie podlegają zasadzie wash sale. W przypadku aktywów cyfrowych i nieuregulowanych kontraktów terminowych na kryptowaluty, obecna federalna zasada wash sale nie ma wyraźnego zastosowania do kryptowalut jako własności, chociaż przepisy mogą ulec zmianie. Skonsultuj się z doradcą podatkowym w sprawie konkretnego schematu faktów.
• Status podatkowy tradera: Bycie traderem kontraktów futures ze statusem podatkowym tradera może wpływać na odliczenia wydatków, ale nie zmienia mechaniki mark to market sekcji 1256 i zasady 60 40 dla regulowanych kontraktów futures.
• Dealerskie kontrakty futures na papiery wartościowe: Są to wyspecjalizowane umowy istotne dla dealerów i mają odrębne zasady podatkowe zgodnie z wewnętrznym kodeksem podatkowym. Większość indywidualnych aktywnych traderów nie należy do tej kategorii.

Które kontrakty futures na kryptowaluty kwalifikują się jako regulowane kontrakty futures?

Regulowane kontrakty futures są przedmiotem obrotu na kwalifikowanych tablicach lub giełdach i są rozliczane za pośrednictwem regulowanych organizacji rozliczeniowych. W przypadku kryptowalut najbardziej znanymi przykładami są kontrakty terminowe CME Bitcoin (w tym kontrakty terminowe Micro Bitcoin) i kontrakty terminowe CME Ether (w tym mikrokontrakty). Kontrakty te są nadzorowane przez amerykańską Komisję Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (Commodity Futures Trading Commission) i generalnie podlegają opodatkowaniu zgodnie z sekcją 1256 z mark to market i zasadą 60 40.

Kluczowe punkty dla użytkowników giełd kryptowalut:

• Handel kontraktami CME za pośrednictwem amerykańskiego brokera lub sprzedawcy prowizji futures oznacza, że prawdopodobnie mają zastosowanie przepisy podatkowe dotyczące regulowanych kontraktów futures, a broker może wydawać skonsolidowane formularze 1099-B w celu usprawnienia składania zeznań podatkowych.
• Wieczyste kontrakty futures na zagranicznych giełdach bitcoinów i kryptowalut (takie jak wieczyste kontrakty z marżą USDT) zazwyczaj nie są regulowanymi kontraktami futures zgodnie z prawem USA. Zyski mogą być zyskami kapitałowymi bez podziału 60 40, a na koniec roku zwykle nie ma wyceny rynkowej, chyba że jurysdykcja wymaga inaczej.
• Niektóre platformy oferują fizycznie dostarczane kontrakty na aktywa cyfrowe lub struktury hybrydowe. Zawsze należy sprawdzić, czy dany kontrakt jest regulowany i czy podlega sekcji 1256.
• Opcje indeksowe na regulowanych giełdach (na przykład opcje na indeksy akcji) to klasyczne kontrakty z sekcji 1256, uwzględnione tutaj dla porównania, ponieważ mają podobne traktowanie podatkowe jak regulowane kontrakty futures na kryptowaluty.

Jak obliczać i zgłaszać zyski i straty?

Dokładne rozliczenia podatkowe zaczynają się od czystej dokumentacji. Użytkownicy giełd kryptowalut często handlują w wielu miejscach, co zwiększa złożoność. Oto praktyczny proces obliczania zysków i strat z handlu kontraktami futures oraz zysku netto, który należy zgłosić.

Krok 1: Zbierz oświadczenia i historię handlową

• Od regulowanych brokerów i FCM: Zbieraj miesięczne wyciągi, wyciągi na koniec roku i wszelkie formularze IRS, takie jak formularz 1099-B, które zawierają listę wpływów, podstawę kosztową, jeśli jest dostępna, oraz sumy sekcji 1256.
• Z giełd kryptowalut: Pobierz pełną historię transakcji futures, płatności finansowania, opłaty i wszelkie szczegóły dotyczące rejestru transakcji. Wiele giełd udostępnia eksport CSV lub API.

Krok 2: Określenie rodzaju umowy i sposobu opodatkowania

• Regulowane kontrakty futures i opcje na indeksy: Ogólnie sekcja 1256 z mark to market i zasadą 60 40.
• Wieczyste swapy i nieuregulowane kontrakty futures: Zazwyczaj zyski kapitałowe w momencie zbycia. Jeśli na koniec roku posiadasz otwarte pozycje kontraktów futures na nieregulowanych giełdach, zazwyczaj nie ma obowiązkowej wyceny rynkowej zgodnie z sekcją 1256; zyski są realizowane w momencie zamknięcia lub rozliczenia.
• Kontrakt w walucie obcej: Uwzględniane są tylko kontrakty spełniające ścisłą definicję ustawową zgodnie z sekcją 1256; kryptowaluta nie jest walutą obcą dla celów podatkowych w USA.

Krok 3: Obliczanie zysków i strat

• Sekcja 1256: Dla każdego roku podatkowego należy wycenić wszystkie otwarte pozycje do godziwej wartości rynkowej na koniec roku. Dodaj zrealizowane zyski i straty z zamkniętych transakcji w ciągu roku. Wynikiem jest kwota netto określona w sekcji 1256. Zastosuj zasadę 60/40, aby określić część opodatkowaną według stawek długoterminowych i krótkoterminowych.
• Nieuregulowane kontrakty futures na kryptowaluty: Oblicz przychody pomniejszone o podstawę dla każdej zamkniętej transakcji. Uwzględnij opłaty. Płatności finansowania mogą być zwykłym dochodem lub wydatkiem. Jeśli zamykasz pozycję z zyskiem, masz zysk kapitałowy; jeśli trzymasz ją rok lub krócej, jest to generalnie krótkoterminowe.

Krok 4: Zgłaszanie zysków i składanie prawidłowych formularzy

• Użyj formularza 6781 dla kontraktów z sekcji 1256. Formularz przeprowadza użytkownika przez proces wyceny rynkowej i obliczania 60 40, a następnie przechodzi do Załącznika D w zeznaniu podatkowym.
• Skorzystaj z formularza 8949 i harmonogramu D dla zysków kapitałowych spoza sekcji 1256 z nieuregulowanych kontraktów terminowych na kryptowaluty, jeśli są one traktowane jak inne aktywa kapitałowe.
• Prowadź staranną dokumentację w celu potwierdzenia zastosowanych godziwych wartości rynkowych, zwłaszcza w przypadku ocen na koniec roku i konwersji między kryptowalutami a USD, jeśli Twoja giełda raportuje w wielu walutach.
• Jeśli jesteś winien podatki, rozważ kwartalne szacunkowe płatności za pomocą formularza 1040-ES, aby uniknąć kar za niedopłatę od wewnętrznych służb skarbowych.

Straty przeniesione i przeniesione na kolejny okres

Umowy z sekcji 1256 mają unikalne zasady dotyczące strat. Strata netto z tytułu kontraktów z sekcji 1256 może, w niektórych przypadkach, zostać przeniesiona do trzech lat wstecz w celu skompensowania wcześniejszych zysków z sekcji 1256, potencjalnie generując zwrot podatku od zysków kapitałowych zapłaconego wcześniej. Przeniesienie to nie ma zastosowania do zysków w innych klasach aktywów i ma ścisłe ograniczenia i zasady zamawiania. Jeśli nie można dokonać przeniesienia wstecz, straty są przenoszone na przyszłe lata jako straty kapitałowe, z zastrzeżeniem ogólnych zasad. Należy skonsultować się ze specjalistą podatkowym, aby prawidłowo zastosować przeniesienia i złożyć wszelkie zmienione zeznania lub formularz 1045, jeśli ma to zastosowanie.

Specjalne kwestie podatkowe dla traderów kontraktów terminowych na kryptowaluty

Kryptowalutowe instrumenty pochodne wiążą się z dodatkowymi kwestiami, które inwestorzy futures powinni zrozumieć przed złożeniem zeznania podatkowego.

Płatności w ramach finansowania wieczystego

Kontrakty wieczyste wykorzystują okresowe finansowanie, aby powiązać cenę kontraktu futures z godziwą wartością rynkową spot. W przypadku otrzymania finansowania, może być ono traktowane jako zwykły dochód; w przypadku zapłaty finansowania, może to być zwykły wydatek. Ponieważ płatności finansowania nie są klasycznymi transakcjami kapitałowymi, często nie podlegają one zasadom dotyczącym zysków kapitałowych. Należy uważnie śledzić te przepływy pieniężne i omówić ich kategoryzację z doradcą podatkowym.

Podstawa, zabezpieczenie i stabilne monety

Wiele giełd zezwala na zabezpieczenie w USD, USDC, USDT lub innych aktywach. Jeśli zabezpieczenie jest księgowane, a nie sprzedawane, księgowanie zabezpieczenia zwykle nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Jeśli jednak dokonujesz konwersji między kryptowalutami i stablecoinami w celu spełnienia wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub przeniesienia środków, konwersje te mogą powodować zyski lub straty kapitałowe, ponieważ kryptowaluty są traktowane jako własność. Może to skomplikować rozliczenia podatkowe i zwiększyć dochód podlegający opodatkowaniu w nieoczekiwany sposób. Skrupulatne podejście do podstawy opodatkowania i konwersji pomaga ograniczyć liczbę błędów.

Podatki stanowe i miejsce zamieszkania

Podatki stanowe mogą znacząco wpłynąć na całkowity rachunek podatkowy. Niektóre stany stosują się do federalnego traktowania umów z sekcji 1256, podczas gdy inne się od niego różnią. W przypadku zmiany miejsca zamieszkania lub utrzymywania wielu miejsc zamieszkania, należy wziąć pod uwagę wpływ podatków stanowych na planowanie inwestycji i zasięgnąć porady wykwalifikowanego doradcy podatkowego zaznajomionego z przepisami obowiązującymi w danym stanie.

Aktywność w zakresie wymiany krzyżowej i rynki globalne

Aktywni inwestorzy często działają na wielu giełdach kryptowalut, aby uchwycić ruchy cen lub arbitraż. Konsolidacja raportów z rynków globalnych ma kluczowe znaczenie. Jeśli jesteś osobą z USA handlującą na platformach offshore, nadal jesteś zobowiązany do składania zeznań podatkowych w USA, zgłaszania zysków i płacenia podatków od dochodów na całym świecie. Utrzymuj spójny system prowadzenia dokumentacji w celu uzgodnienia PnL, opłat i finansowania w różnych systemach.

Status podatkowy przedsiębiorcy i odliczenia biznesowe

Niektórzy traderzy kontraktów futures kwalifikują się do uzyskania statusu podatkowego tradera, co pozwala im na odliczenie niektórych wydatków handlowych. Status ten wiąże się z rygorystycznymi wymogami dotyczącymi działalności i ciągłości. Nie zmienia to traktowania podatkowego sekcji 1256, ale może wpływać na zwykłe odliczenia wydatków, możliwości planu emerytalnego i planowanie na poziomie podmiotu. Skonsultuj się ze specjalistą podatkowym, który rozumie niuanse wewnętrznego kodeksu podatkowego dla handlowców.

Rozważania dealerskie i instytucjonalne

Osoby działające jako dealer lub menedżer inwestycyjny mogą mieć do czynienia z wyspecjalizowanymi zasadami, w tym potencjalną klasyfikacją kontraktów futures na papiery wartościowe dealera i odrębnymi metodami rachunkowości. Ramy instytucjonalne różnią się od indywidualnych inwestorów i mogą obejmować różne wymogi dotyczące formularzy IRS i ujawnień.

Porównanie regulowanych kontraktów futures i swapów wieczystych dla celów podatkowych

Z podatkowego punktu widzenia, wybór pomiędzy regulowanymi kontraktami futures a bezterminowymi swapami może istotnie zmienić wysokość zobowiązania podatkowego.

• Regulowane kontrakty futures (CME Bitcoin lub Ether): Zastosowanie ma sekcja 1256, wycena rynkowa na koniec roku, zyski podzielone w 60 procentach na długoterminowe i w 40 procentach na krótkoterminowe, niezależnie od okresu posiadania. Potencjalne przeniesienie strat do trzech lat w stosunku do wcześniejszych zysków z sekcji 1256. Zwykle zgłaszane na formularzu 6781.
• Wieczyste swapy na giełdach offshore: Zasadniczo zyski kapitałowe z tytułu zbycia bez korzyści wynikających z sekcji 1256. Krótkoterminowe traktowanie zysków kapitałowych jest powszechne w przypadku aktywnych traderów, ponieważ pozycje są często utrzymywane przez okres krótszy niż jeden rok. Płatności finansowania mogą być zwykłym dochodem lub wydatkiem. Zgłaszane za pośrednictwem formularza 8949 i harmonogramu D, wraz z innymi klasami aktywów.

Wybór może mieć wpływ na zyski po opodatkowaniu. Niektórzy inwestorzy preferują korzystne traktowanie podatkowe sekcji 1256, podczas gdy inni priorytetowo traktują płynność, cechy produktu lub warunki depozytu zabezpieczającego na zagranicznych giełdach kryptowalut. Podczas opracowywania strategii handlowej, która ma na celu obniżenie zobowiązań podatkowych bez uszczerbku dla zarządzania ryzykiem, należy wziąć pod uwagę zarówno czynniki ekonomiczne, jak i podatkowe.

Najlepsze praktyki w zakresie prowadzenia dokumentacji

Czysta dokumentacja jest niezbędna do obliczenia zysków i dokładnego złożenia wniosku do wewnętrznego urzędu skarbowego. Dobre nawyki pomagają również traderom futures bronić pozycji w przypadku kontroli i szybko reagować na prośby o informacje.

• Automatyzacja gromadzenia danych: Zaplanuj comiesięczne pobieranie danych z każdej giełdy kryptowalut i brokera. Zachowuj wyciągi, dzienniki transakcji i historie finansowania.
• Używaj narzędzi do uzgadniania: Oprogramowanie podatkowe do kryptowalut może agregować wiele miejsc, ale weryfikować obsługę kontraktów terminowych, mark to market i obliczeń sekcji 1256. Nie wszystkie narzędzia poprawnie obsługują instrumenty pochodne.
• Standaryzacja przeliczania walut: Zawsze przeliczaj na USD po odpowiednim kursie spot dla celów podatkowych, gdy Twoje dane są denominowane w walutach obcych lub stablecoinach.
• Śledzenie otwartych pozycji futures: Prowadzenie inwentaryzacji na koniec roku z godziwymi wartościami rynkowymi w celu wsparcia obliczeń mark to market w stosownych przypadkach.
• Oddzielne typy produktów: Rozróżnienie pomiędzy regulowanymi kontraktami futures, opcjami, opcjami indeksowymi i nieregulowanymi kontraktami perpetuals w celu uniknięcia błędnej klasyfikacji.

Legalne obniżenie zobowiązania podatkowego

Chociaż musisz płacić podatki od dochodu podlegającego opodatkowaniu, kodeks podatkowy zapewnia legalne sposoby na obniżenie rachunku podatkowego bez podejmowania znacznego ryzyka wykraczającego poza normalny plan handlowy.

W miarę możliwości stosuj zasadę 60-40

Handel regulowanymi kontraktami futures na bitcoiny i eter może przynieść korzyści podatkowe, ponieważ mieszana zasada 60-40 często skutkuje niższą efektywną stawką niż czyste krótkoterminowe zyski kapitałowe. Jeśli Twoja strategia jest już dostosowana do regulowanych platform, może to być naturalne dopasowanie.

Straty ze zbiorów i uwzględnienie przeniesień

Jeśli masz straty netto w kontraktach z sekcji 1256, możesz kwalifikować się do przeniesienia ich do trzech lat wstecz, aby zrównoważyć wcześniejsze zyski w tej samej kategorii. Przy prawidłowym zastosowaniu może to generować zwroty i wygładzać dochód w okresach boomu i bessy na rynku kontraktów terminowych. Jeśli przeniesienie nie jest dostępne, straty są przenoszone do przodu zgodnie z ogólnymi zasadami dotyczącymi strat kapitałowych.

Podmiot i planowanie państwowe

Wybór podmiotu może mieć wpływ na odliczenia i sposób zarządzania zgłoszeniami podatkowymi, choć nie zmienia podstaw sekcji 1256. Planowanie podatków stanowych może również zmniejszyć ogólną odpowiedzialność. Zaangażuj specjalistę podatkowego, aby dostosować strukturę biznesową do swoich celów jako aktywnego tradera lub menedżera inwestycyjnego.

Zarządzanie czasem i płynnością

Ponieważ sekcja 1256 wykorzystuje rachunkowość rynkową, nie ma korzyści z odroczenia dla otwartych pozycji na koniec roku. Aby uniknąć niespodziewanych podatków, zarządzaj płynnością, aby móc płacić podatki w terminie, i rozważ realizację kompensat przed 31 grudnia, aby zrównoważyć zyski i straty. Należy pamiętać, że przepisy podatkowe nie powinny przeważać nad rozsądnym zarządzaniem ryzykiem.

Perspektywy międzynarodowe

Jeśli znajdujesz się poza Stanami Zjednoczonymi, podatki od handlu kontraktami futures zależą od przepisów obowiązujących w Twoim kraju. Niektóre jurysdykcje traktują kryptowaluty jako walutę obcą, inne jako własność, a jeszcze inne mają określone przepisy dotyczące aktywów cyfrowych. Wielka Brytania, państwa członkowskie UE, Singapur i Australia mają swoje własne ramy. Jeśli handlujesz na amerykańskich platformach jako osoba spoza USA, zapoznaj się z potencjalnymi wymogami dotyczącymi potrąceń u źródła i raportowania informacji. Zawsze szukaj wskazówek u lokalnego doradcy podatkowego, który rozumie krypto-pochodne i globalne rynki.

Typowe błędy, których należy unikać

• Błędna klasyfikacja produktów: Traktowanie bezterminowego swapu jako regulowanego kontraktu futures lub zakładanie, że zasada 60 40 ma zastosowanie do wszystkich kontraktów futures, może prowadzić do nieprawidłowych zgłoszeń.
• Ignorowanie płatności z tytułu finansowania: Finansowanie może być istotnym składnikiem PnL i może stanowić zwykły przychód lub koszt, a nie kapitał.
• Przeoczenie oznaczeń na koniec roku: W przypadku sekcji 1256 należy wycenić otwarte pozycje do godziwej wartości rynkowej na dzień 31 grudnia i zgłosić tę zmianę.
• Mieszanie formularzy: Sumy z sekcji 1256 trafiają na formularz 6781, podczas gdy inne transakcje kapitałowe trafiają na formularz 8949. Bądź konsekwentny i postępuj zgodnie z instrukcjami IRS dotyczącymi formularzy.
• Przegapienie możliwości przeniesienia strat: Nieuwzględnienie możliwości przeniesienia strat może skutkować pozostawieniem zwrotów na stole w przypadku dużych strat po poprzednich zyskownych latach.
• Zaniedbanie podatków stanowych: Zasady obowiązujące w poszczególnych stanach różnią się między sobą i mogą mieć istotny wpływ na wysokość rocznych zobowiązań podatkowych.
• Niepłacenie szacunkowych kwot: Jeśli rok przyniósł zyski, dokonuj terminowych szacunkowych płatności na rzecz wewnętrznych służb skarbowych, aby uniknąć kar.

Przykładowe scenariusze

Przykład 1: CME Bitcoin Futures zgodnie z sekcją 1256

Załóżmy, że handlujesz kontraktami futures na CME Micro Bitcoin za pośrednictwem brokera regulowanego w USA. W ciągu roku osiągnąłeś zysk w wysokości 50 000 w zamkniętych transakcjach. W dniu 31 grudnia masz otwarte pozycje futures z niezrealizowanym zyskiem w wysokości 5 000, a także otrzymałeś 800 kredytów walutowych i zapłaciłeś 1 200 opłat i prowizji. Kwota netto zgodnie z sekcją 1256 wynosi 50 000 plus 5 000 minus 1 200 plus 800, czyli 54 600 przed skorygowaniem o wszelkie inne wydatki poniesione na poziomie podmiotu lub wykazu C, jeśli się kwalifikujesz. W formularzu 6781 należy zastosować zasadę 60 40, przypisując 32 760 jako długoterminowe zyski kapitałowe i 21 840 jako krótkoterminowe zyski kapitałowe. Takie mieszane traktowanie często daje niższy rachunek podatkowy niż traktowanie pełnych 54 600 jako krótkoterminowych zysków kapitałowych.

Przykład 2: Swapy wieczyste na giełdzie offshore

Handlujesz kontraktami perpetual futures BTC-USDT na giełdzie kryptowalut spoza USA, realizując 35 000 w zamkniętych zyskach z transakcji i płacąc 1500 netto w ciągu roku. Kończysz rok bez otwartych pozycji futures. Ponieważ nie są to regulowane kontrakty futures, zasada 60-40 nie ma zastosowania. Kwota 35 000 to zazwyczaj krótkoterminowe zyski kapitałowe, jeśli wszystkie pozycje były otwarte krócej niż rok. Zapłacone 1 500 finansowania może być zwykłym wydatkiem. Zasadniczo transakcje należy zgłaszać na formularzu 8949 i w załączniku D, a finansowanie należy uwzględnić jako zwykły wydatek w odpowiednim załączniku. Jeśli zamiast tego zamknąłeś pozycje ze stratą, te straty z transakcji futures byłyby stratami kapitałowymi, które można przenieść na kolejne lata i wykorzystać do skompensowania zysków kapitałowych w przyszłych latach, z zastrzeżeniem zwykłych limitów.

Przykład 3: Przeniesienie straty z sekcji 1256

W Roku 1 osiągnąłeś zysk netto w wysokości 100 000 z kontraktów z sekcji 1256. W roku 2 poniosłeś stratę netto w wysokości 60 000 z kontraktów z sekcji 1256. Zgodnie z kwalifikującymi się zasadami, możesz być w stanie przenieść stratę z roku 2 do trzech lat wstecz, aby zrównoważyć zysk z roku 1, zmniejszając wcześniejszy podatek od zysków kapitałowych i potencjalnie generując zwrot. Ponieważ przeniesienia są ograniczone do wcześniejszych zysków z sekcji 1256 i wymagają specjalnych zgłoszeń, skontaktuj się z doradcą podatkowym, aby upewnić się, że postępujesz zgodnie z procedurami Wewnętrznej Służby Skarbowej.

Słowniczek kluczowych terminów

• Handel kontraktami futures: Kupno i sprzedaż standaryzowanych kontraktów, które czerpią wartość z aktywów bazowych, takich jak bitcoin lub ether.
• Kontrakty futures: Umowy kupna lub sprzedaży aktywów po ustalonej cenie w przyszłości; mogą być rozliczane gotówkowo lub fizycznie dostarczane.
• Regulowane kontrakty futures: Kontrakty futures notowane na giełdzie zarejestrowanej w USA, takiej jak CME, i podlegające nadzorowi CFTC; zazwyczaj są to kontrakty z sekcji 1256.
• Sekcja 1256: Sekcja wewnętrznego kodeksu podatkowego, która przyznaje specjalne traktowanie podatkowe, w tym mark to market i zasadę 60 40, niektórym kontraktom.
• Godziwa wartość rynkowa: Cena, na którą zgodziłby się chętny kupujący i sprzedający w transakcji zawieranej na warunkach rynkowych; stosowana do wyceny rynkowej na koniec roku.
• Rachunkowość wyceny rynkowej: Ujmowanie zysków i strat poprzez wycenę otwartych pozycji do wartości godziwej na koniec roku i wyzerowanie podstawy.
• Zyski kapitałowe: Zysk ze sprzedaży aktywów kapitałowych; sklasyfikowany jako krótkoterminowy lub długoterminowy w zależności od okresu posiadania lub, zgodnie z sekcją 1256, zgodnie z zasadą 60 40.
• Krótkoterminowe zyski kapitałowe: Zyski z aktywów utrzymywanych przez rok lub krócej, opodatkowane według zwykłych stawek dochodowych, chyba że podlegają specjalnym zasadom, takim jak podział 60/40.
• Zyski długoterminowe: Zyski z aktywów utrzymywanych dłużej niż rok, opodatkowane według preferencyjnych stawek; zgodnie z sekcją 1256, 60 procent zysków netto jest traktowane jako długoterminowe, niezależnie od okresu utrzymywania.
• Rok podatkowy: Rok kalendarzowy lub podatkowy, za który podatki są obliczane i składane do wewnętrznego urzędu skarbowego.
• Zobowiązanie podatkowe: Kwota podatku należnego po obliczeniu dochodu podlegającego opodatkowaniu i zastosowaniu ulg.
• Opcje indeksowe: Opcje na indeksy giełdowe; generalnie podlegają sekcji 1256 z tą samą zasadą 60-40.
• Inne klasy aktywów: Kategorie wykraczające poza kryptowaluty, takie jak akcje, obligacje i towary fizyczne, z których każda ma odrębne zasady podatkowe.

Praca z profesjonalistą podatkowym

Ponieważ kodeks podatkowy traktuje kontrakty futures inaczej niż kryptowaluty spot i obrót akcjami, posiadanie doradcy podatkowego, który rozumie sekcję 1256 kontraktów, mark to market i kryptowalutowe instrumenty pochodne, może zaoszczędzić czas i zmniejszyć liczbę błędów. Wykwalifikowany doradca podatkowy może Ci pomóc:

• Określenie, czy Twoje kontrakty są regulowanymi kontraktami futures kwalifikującymi się do zasady 60 40
• Prawidłowe stosowanie wyceny rynkowej i obliczanie godziwych wartości rynkowych
• Klasyfikacja płatności, rabatów i opłat związanych z finansowaniem
• Ocena statusu podatkowego przedsiębiorcy
• Wdrażanie strategii mających na celu obniżenie zobowiązań podatkowych zgodnie z prawem
• Wypełnij formularz 6781, formularz 8949, załącznik D i wszelkie inne formularze IRS, które musisz złożyć.

Jeśli nie masz pewności, jak zgłosić transakcje lub obliczyć zyski, zasięgnij porady przed złożeniem zeznania podatkowego. Proaktywne planowanie zmniejsza stres w ostatniej chwili i pomaga uniknąć kar.

Handel kontraktami futures na giełdach kryptowalut a tradycyjni brokerzy

Wybór miejsca handlu wpływa zarówno na dostęp do rynku, jak i na sprawozdawczość podatkową.

• Tradycyjni amerykańscy brokerzy i FCM: Zapewniają dostęp do kryptowalutowych kontraktów terminowych CME, wystawiają raporty 1099-B i ogólnie upraszczają wypełnianie sekcji 1256. Produkty obejmują standardowe i mikro kontrakty z przejrzystymi opłatami i jasnym nadzorem regulacyjnym.
• Giełdy kryptowalut offshore: Zapewniają bezterminowe kontrakty futures z wysoką dźwignią, głębokimi księgami zleceń i różnymi opcjami zabezpieczeń. Raportowanie może być bardziej ręczne, a traktowanie podatkowe zwykle nie obejmuje korzyści wynikających z sekcji 1256. Musisz samodzielnie zgłosić się do wewnętrznego urzędu skarbowego.

Dla niektórych aktywnych traderów głębokość rynku i funkcje giełd offshore przeważają nad korzyściami podatkowymi rynków regulowanych. Inni preferują korzystne traktowanie podatkowe, przejrzystość i usprawnioną sprawozdawczość brokerów powiązanych z CME. Dopasuj swoją strategię handlową i preferencje dotyczące zgodności do miejsca.

Zarządzanie ryzykiem i podatki

Podatki są częścią profilu ryzyka. Potężna strategia handlowa bez planu podatkowego może przynieść niespodzianki, gdy będziesz musiał zapłacić podatek od zysków zrealizowanych lub oznaczonych na koniec roku.

• Planowanie płynności: Odłóż część zysków na opłacenie podatków, aby nie być zmuszonym do likwidacji pozycji w nieodpowiednim momencie.
• Modelowanie zwrotów po opodatkowaniu: Uwzględnij stawki podatku od zysków kapitałowych, zasadę 60/40 i podatki stanowe w analizie PnL.
• Dokumentowanie założeń: Zachowaj dokumentację godziwych cen rynkowych stosowanych do wyceny rynkowej oraz wszelkie porady podatkowe, na których opierałeś się od specjalisty podatkowego.
• Weryfikacja co roku: Przepisy podatkowe ewoluują. Monitoruj wytyczne wewnętrznych służb skarbowych i zmiany w produktach giełdowych, które mogą wpłynąć na zmianę traktowania podatkowego.

Często zadawane pytania

Dlaczego kontrakty futures są opodatkowane w proporcji 60/40?

Zgodnie z sekcją 1256 wewnętrznego kodeksu podatkowego, niektóre kontrakty otrzymują korzystne traktowanie podatkowe znane jako zasada 60-40. Regulowane kontrakty futures i kwalifikujące się opcje niekapitałowe, takie jak opcje indeksowe, są wyceniane do wartości rynkowej na koniec roku, a następnie opodatkowane jako 60 procent długoterminowych zysków kapitałowych i 40 procent krótkoterminowych zysków kapitałowych. Kongres stworzył ten podział, aby zapewnić znormalizowane, uproszczone podejście do kontraktów będących przedmiotem aktywnego obrotu z codziennymi ruchami cen oraz aby uznać wyjątkowy charakter instrumentów pochodnych w porównaniu z innymi klasami aktywów. W przypadku kryptowalut, regulowane przez CME kontrakty futures na Bitcoina i Ether zasadniczo kwalifikują się do tego podziału, dlatego też wielu traderów kryptowalutowych korzysta z nich, aby potencjalnie uzyskać niższe zobowiązanie podatkowe niż w przypadku nieregulowanych kontraktów perpetual futures.

Ile wynosi podatek od handlu kontraktami futures?

Wysokość podatku płaconego od handlu kontraktami futures zależy od rodzaju kontraktu, całkowitego dochodu podlegającego opodatkowaniu, podatków stanowych i tego, czy zastosowanie ma zasada 60/40. Jeśli handlujesz kontraktami z sekcji 1256, Twój zysk netto jest dzielony między długoterminowe i krótkoterminowe zyski kapitałowe, niezależnie od tego, jak długo utrzymywałeś pozycje. Ta mieszana stawka często zmniejsza obciążenie podatkowe w porównaniu z czystymi krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi. Jeśli handlujesz kontraktami perpetual futures na giełdach offshore, które nie kwalifikują się do sekcji 1256, zyski są generalnie zyskami kapitałowymi ujmowanymi w momencie zbycia; dla aktywnych traderów są one często krótkoterminowe i opodatkowane według zwykłych stawek dochodowych. Płatności z tytułu finansowania mogą stanowić zwykły dochód lub koszt. Aby obliczyć konkretny podatek, należy zagregować PnL, zastosować prawidłowe opodatkowanie i użyć krańcowych stawek za dany rok podatkowy. Doradca podatkowy może przewidzieć rachunek podatkowy i pomóc w zaplanowaniu szacunkowych płatności, aby nie być winnym podatków z karami na koniec roku.

Czy musisz płacić podatek od kontraktów terminowych?

Tak. Zyski z handlu kontraktami futures podlegają opodatkowaniu. W przypadku regulowanych kontraktów futures zgodnie z sekcją 1256, należy stosować rachunkowość rynkową na koniec roku, stosować zasadę 60 40 i zgłaszać wyniki na formularzu 6781, który przepływa do Załącznika D w zeznaniu podatkowym. W przypadku nieuregulowanych kontraktów terminowych na kryptowaluty, takich jak swapy wieczyste, zyski są zazwyczaj zyskami kapitałowymi uznawanymi po zamknięciu pozycji, a transakcje są zgłaszane na formularzu 8949 i w załączniku D. Jeśli masz straty netto, mogą one zrównoważyć zyski, a w przypadku sekcji 1256 mogą zostać przeniesione z powrotem do trzech lat w stosunku do wcześniejszych zysków z sekcji 1256 zgodnie z określonymi zasadami. Zawsze prowadź dokładną dokumentację i rozważ współpracę ze specjalistą podatkowym, aby upewnić się, że prawidłowo zgłaszasz zyski i płacisz podatki w całości i na czas.

Czy potrzebujesz $25,000, aby handlować kontraktami futures?

Nie. Zasada 25 000 akcji dla day traderów ma zastosowanie do obrotu akcjami z depozytem zabezpieczającym na rachunkach papierów wartościowych, a nie do kontraktów futures. Rachunki futures podlegają wymogom depozytu zabezpieczającego giełdy i brokera, które różnią się w zależności od produktu i zmienności. Wielu brokerów oferuje mikro kontrakty futures z niższymi wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego, umożliwiając uczestnictwo przy mniejszych rozmiarach rachunków. Należy jednak pamiętać, że dźwignia finansowa wiąże się ze znacznym ryzykiem, dlatego należy ostrożnie zarządzać ryzykiem, upewnić się, że można spełnić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, a także zaplanować zobowiązania podatkowe, które mogą wyniknąć z zysków z handlu kontraktami futures lub zysków z wyceny rynkowej na koniec roku.