Kontrakty różnic kursowych (CFD) i kontrakty futures to narzędzia, które umożliwiają spekulowanie ceną dowolnej kryptowaluty bez faktycznego kupowania monet, co prowadzi do zwiększenia inwestycji. W tym artykule wyjaśnione zostaną kontrakty CFD, czym są i jak działają, a także różnica między nimi a kontraktami futures.
Handel kontraktami CFD: w skrócie
Handel kontraktami futures i CFD to funkcje, które pozwalają albo zyskać, albo stracić pieniądze na wahaniach cen kryptowalut. Zasadniczo obstawiasz cenę kryptowaluty, tak jak w każdej grze kasynowej.
Chociaż kontrakty CFD i kontrakty futures mogą wydawać się podobne, w rzeczywistości różnią się one od siebie i mają pewne unikalne cechy, które przedstawię później w sekcji “Kontrakty CFD a kontrakty futures”. Przedstawię również systemy brokerów CFD, takie jak eToro, Binance, Plus500 i OKEx. Muszę jednak od razu stwierdzić, że z eToro trzeba być ostrożnym, ponieważ około 75% kont CFD traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD. Należy więc uważać przy wyborze platformy handlowej.
To prawie wszystko, jeśli chodzi o kontrakty CFD w pigułce. W dalszej części tego przeglądu przedstawię szczegółowe informacje na temat:
- Wyjaśnienie kontraktów futures
- Wyjaśnienie dotyczące kontraktów CFD
- Kontrakty CFD a kontrakty futures
- Najlepsi brokerzy kontraktów CFD i Futures
- Dolna linia
1. Wyjaśnienie kontraktów futures
Kontrakty futures są instrumentem finansowym mającym na celu ochronę traderów futures przed szybką utratą pieniędzy z powodu szybkich zmian cen transakcyjnych. Wielu traderów tęskni za stałym dochodem, który jest niemożliwy do osiągnięcia, gdy ceny stale rosną i spadają. I to jest właśnie moment, w którym kontrakty CFD na kontrakty futures wchodzą do gry.
Handel kontraktami futures oznacza, że zgodnie z tym kontraktem kupisz coś, w naszym przypadku kryptowalutę, w późniejszym terminie, po określonej cenie. Załóżmy, że kopać Bitcoin lub Ethereum (lub innej kryptowaluty), a Twój dochód pochodzi z wydobywania Bitcoinów lub Ethereum i sprzedawania ich na rynku kryptowalut. Chociaż dość łatwo jest odgadnąć przybliżoną ilość Ethereum, którą wydobędziesz w ciągu miesiąca, kiedy mówimy o przekształceniu ich w pieniądze, problem staje się bardziej widoczny: zmienność cen wpływa na planowanie. W takim przypadku najlepszą opcją byłoby zawarcie kontraktu futures, w którym określisz, że w ciągu pierwszego miesiąca kupisz określoną ilość Ethereum po kursie handlowym X. Kiedy nadejdzie pierwszy dzień miesiąca, rozliczysz ten kontrakt ze swoim kontrahentem i otrzymasz pieniądze.
Kontrakt futures może zostać rozliczony poprzez faktyczną fizyczną dostawę produktu lub poprzez rozliczenie gotówkowe. Pierwsza opcja oznacza wysłanie określonej ilości Ethereum do nabywcy, a następnie otrzymanie kwoty określonej w kontrakcie futures. Druga opcja rozliczenia gotówkowego zakłada, że cena końcowa Ethereum zostanie oszacowana bliżej daty wygaśnięcia kontraktu futures. Jeśli kwota ta jest wyższa niż kwota kontraktu, oznacza to utratę potencjalnego dochodu. W ten sposób będziesz musiał wysłać kupującemu ekwiwalent pieniężny różnicy.
Jednak w przypadku, gdy cena spadła, w grę wchodzi funkcja zarządzania ryzykiem kontraktów futures. W tym przypadku oznaczałoby to, że obniżyłeś ryzyko utraty pieniędzy, a kupujący traci je zamiast ciebie, wysyłając ci ekwiwalent pieniężny różnicy. Nie ma znaczenia, jaki rodzaj rozliczenia kontraktu futures wybierzesz, a Ethereum nigdy nie wymienia rąk. Robi to tylko gotówka. Wdrażając tę strategię handlową, możesz łatwo przewidzieć, jaką ilość waluty fiducjarnej dla par walutowych otrzymasz na koniec miesiąca.
2. Wyjaśnienie CFD
Kontrakt na różnice kursowe, w skrócie CFD, to usługa finansowa bardzo podobna do kontraktu terminowego. W procesie handlu CFD obie strony, kupujący i sprzedający, zgadzają się zapłacić różnicę w miarę wzrostu lub spadku cen w gotówce zamiast poprzez dostawę fizycznych towarów. Broker CFD pozwala inwestorowi wykorzystać korzyści i ryzyko związane z handlem kryptowalutami bez konieczności fizycznego posiadania samej monety.
Kontynuujmy z naszym przykładem handel Bitcoinem lub Ethereum (lub innej kryptowaluty) i zobacz, jak działa handel CFD.
Po pierwsze, załóżmy, że wiesz z bardzo wiarygodnego źródła, że cena Ethereum wzrośnie w najbliższej przyszłości i chcesz zwiększyć swój zainwestowany kapitał w ten sposób, jak robi to wielu brokerów CFD. Z pewnością możesz kupić Ethereum na własną rękę. Czasami jednak nie warto tego robić, zwłaszcza jeśli nie masz zweryfikowanego konta na żadnej giełdzie kryptowalut i nie jesteś pewien, jak obliczana jest prowizja giełdowa. Dlatego w tym przypadku, zamiast kupować monety Ethereum lub nawet kontrakt futures, który wymagałby przyszłej dostawy Ethereum, można kupić kontrakt CFD na Ethereum.
W takim układzie ty (inwestor) i sprzedawca (inwestor detaliczny) kontraktu zgodzilibyście się na rozliczenie wszelkich wzrostów lub spadków cen w gotówce, gdy zbliżają się daty wygaśnięcia. Jeśli Twoje źródło miało rację co do wzrostu Cena Ethereum, Otrzymasz różnicę między bieżącą ceną a ceną w momencie zakupu kontraktu przez sprzedającego. Oznacza to, że rachunki inwestorów detalicznych tracą pieniądze podczas handlu kontraktami CFD.
Z drugiej strony, jeśli intuicja okaże się błędna, a ceny nie pójdą zgodnie z oczekiwaniami, będziesz musiał zapłacić różnicę. W pewnym sensie jest to zasadniczo obstawianie, czy ceny wzrosną, czy też nie.
Ze względu na prostotę realizacji transakcji CFD, kontrakty na różnice kursowe są bardzo popularne wśród inwestorów i wielu różnych firm brokerskich.
3. Kontrakty CFD a kontrakty futures
Dla wielu traderów kontraktów futures wydaje się, że różnica między kontraktami CFD a kontraktami futures jest niewielka. Istnieją jednak dość znaczące cechy, które są unikalne dla każdego rodzaju tych aktywów bazowych:
Zacznijmy od dat wygaśnięcia. Większość kontraktów futures je posiada, podczas gdy kontrakty CFD nie. Oznacza to, że podczas handlu kontraktami CFD nie ma potrzeby pozbywania się CFD w określonym dniu. Nie ma ustalonej daty wygaśnięcia. Gdy inwestorzy CFD chcą je zlikwidować, obliczana jest różnica w cenie i w zależności od rynku albo inwestor płaci różnicę, albo broker CFD.
Co więcej, kontrakty CFD nie mają cen otwarcia i zamknięcia w porównaniu do kontraktów futures. Handel kontraktami futures wymaga wyższego minimalnego zaangażowania i zazwyczaj trzeba handlować dużymi kwotami kryptowalut. Wynika to z faktu, że rynek kontraktów futures jest przeznaczony dla inwestorów instytucjonalnych.
Należy również wspomnieć, że handel kontraktami futures odbywa się na otwartych rynkach futures, gdzie księga zleceń jest widoczna dla wszystkich. Daje to uczestnikom rynku możliwość znalezienia miejsc, w których są wolni od wysokiego ryzyka utraty części lub całości inwestycji. Natomiast w przypadku kontraktów CFD brokerzy CFD działają jako animatorzy rynku, zapewniając pojedynczą cenę, na którą obstawiasz.
Kolejną różnicą między handlem kontraktami futures i CFD jest to, że handel CFD jest wyższy. spready niż kontrakty futures. Oznacza to, że różnica między ceną otwarcia i zamknięcia jest wyższa ze względu na zysk brokera. Ponadto kontrakty futures wiążą się z wyższymi opłatami.
I wreszcie, mimo że kontrakty CFD i futures mają takie same korzyści z dźwigni finansowej i wysokie ryzyko straty, istnieje różnica w tym, jak łatwo jest otworzyć konto. Konto CFD jest znacznie łatwiejsze do otwarcia niż konto futures, ponieważ istnieje mniej regulacji i nie potrzebujesz minimalnego kapitału, aby rozpocząć handel.
4. Najlepsi brokerzy kontraktów CFD i Futures
Brokerzy zapewniają doradztwo inwestycyjne, aby zminimalizować i tak już wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy podczas handlu kontraktami futures. Niektórzy z nich nie zezwalają na wymianę walut lub wymagają rozliczenia nieparzystej daty wygaśnięcia. W tej sekcji przeczytasz o najpopularniejszych brokerach CFD i Futures, którym możesz powierzyć całą swoją inwestycję. Każdy z nich jest inny, ale taka dystrybucja pozwala uzyskać usługę zgodnie z własnymi potrzebami.
- eToro CFD
eToro jest jedną z największych giełd kryptowalut. Oprócz wymiany kryptowalut, eToro może również sprzedawać kontrakty futures i CFD. Jeśli chcesz wypróbować te złożone instrumenty przed wejściem w prawdziwe życie, eToro może dać ci dostęp do wersji próbnej z kontem demo za $100,000. Uwaga użytkownicy z USA: nie można kupować ani sprzedawać kontraktów CFD, ponieważ są one uważane za nielegalne. Więcej informacji na temat eToro można znaleźć w mojej recenzji na stronie tutaj.
- Kontrakty terminowe Binance
Wrzesień 2019 roku był rokiem, w którym Binance, jeden z głównych banków inwestycyjnych kryptowalut, zdecydował się otworzyć oddział dotyczący kontraktów terminowych, CFD, zwanych Kontrakty terminowe Binance. Ten rynek kontraktów terminowych umożliwia handel Bitcoinem i ponad dwudziestoma popularnymi altcoinami. Binance to niezwykle popularna platforma do handlu kontraktami futures. Można tu również handlować kontraktami CFD. Jeśli jednak jesteś obywatelem USA, nie będziesz mógł korzystać z tej giełdy, ponieważ nie zezwala ona amerykańskim inwestorom.
- Kontrakty CFD na Bitcoin na Plus500
W 2008 roku zarejestrowana w Wielkiej Brytanii firma o nazwie Plus500 rozpoczęła działalność w zakresie handlu kontraktami CFD i futures, będąc pierwszym brokerem, który wprowadził kontrakt CFD na Bitcoin kilka lat później (w 2013 r.). Firma posiada licencję Financial Conduct Authority (FRN 509902). Możesz używać dowolnych aktywów bazowych do handlu kontraktami futures, a także do handlu kontraktami CFD, takich jak forex, indeksy giełdowe, indywidualne akcje, towary, kryptowaluty, fundusze ETF i inne opcje. Główną zaletą tej firmy jest to, że nie musisz uiszczać opłaty za żadną transakcję, którą wykonujesz za pomocą tej usługi.
- Kraken Kontrakty terminowe
Kraken jest jedną z niewielu giełd kryptowalut z siedzibą w USA i licencjonowaną w Wielkiej Brytanii. Ta konkretna giełda otrzymała licencję od Financial Conduct Authority (FCA), głównego brytyjskiego organu nadzoru finansowego. Niestety Kraken Futures, Możesz handlować tylko kilkoma kryptowalutami, które obejmują Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple, oraz Bitcoin. W ten sposób rynek kontraktów terminowych jest nieco ograniczony na platformie. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, możesz znaleźć moją pełną recenzję Kraken tutaj.
- Kontrakty terminowe OKEx
OKEx Futures to dość młoda platforma handlu kryptowalutami, która istnieje zaledwie 4 lata. Jednak pomimo młodego wieku udowodniła swoją solidność i obecnie jest jedną z najlepszych giełd pod względem wolumenu obrotu, a także oferuje wiele par handlowych. Ta mająca siedzibę na Malcie wymiana ma wiele zalet dla kontraktów futures. Po pierwsze, można inwestować w takie kryptowaluty jak Bitcoin, Ethereum, Ripple i Litecoin, a także Tether. Po drugie, nie ma dat wygaśnięcia dla handlu kontraktami futures, co znacznie różni się od konwencjonalnych kontraktów futures.
- CME Futures
Chicago Mercantile Exchange (CME) Group ma bardzo dużą sekcję pochodnych instrumentów finansowych na swoim rynku bazowym. Rynek bazowy jest czasami nazywany również aktywem bazowym. Możesz handlować kontraktami pochodnymi opartymi na wielu rynkach bazowych, od towarów bazowych, takich jak kontrakt na ropę naftową, przez kontrakt na złoto, po indeksy giełdowe. CME była pierwszą firmą, która zaczęła oferować handel kontraktami terminowymi na Bitcoina w 2017 r., która jest regulowana przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i posiada australijską licencję na usługi finansowe.
Jednakże, ponieważ generalnie nie można handlować kontraktami futures 24/7, CME otwiera swoje rynki futures w niedziele do piątków o 18:00 (EST) i zamyka każdego dnia o 17:00 (EST) z krótką godzinną przerwą o 17:00 (EST).
5. Dolna linia
Jak widać, mimo że kontrakty CFD i futures mają wiele podobnych cech, w rzeczywistości są one dość różne. Na przykład, handel kontraktami futures wymaga ustalenia daty wygaśnięcia, podczas gdy nie trzeba tego robić w przypadku kontraktów CFD. Handel kontraktami futures jest również ograniczony przerwą konserwacyjną w ciągu dnia oraz faktem, że aktywa bazowe lub rynek są zamknięte w soboty. Są to złożone instrumenty finansowe, z których powinni korzystać wyłącznie doświadczeni traderzy. Dlatego osobiście zalecam początkującym unikanie handlu kontraktami futures, dopóki nie przyzwyczają się do terminologii (takiej jak “aktywa bazowe”) i ruchów rynkowych.
FAQ:
Czym są kontrakty CFD i futures?
Kontrakty na różnice kursowe (CFD) i kontrakty futures to złożone instrumenty, które umożliwiają szybkie pomnażanie inwestycji. Jednak zawsze istnieje ryzyko utraty pieniędzy.
Dlaczego CFD jest nielegalny?
Handel kontraktami CFD jest zakazany w niektórych krajach ze względu na ich wysoką płynność i otwartą datę rozliczenia, a także brak regulacji w tym zakresie.
Czym jest kontrakt CFD w handlu?
CFD to kontrakt na różnicę, który pozwala spekulować na spadających cenach kryptowalut na rynku kryptowalut.
Czy kontrakty CFD są złe?
Jedyną złą rzeczą w kontraktach CFD jest to, że są one bardzo niestabilne i nie ma prawie żadnych regulacji, które narażają Ciebie i Twoją inwestycję na jeszcze większe ryzyko, jak ma to miejsce w przypadku kryptowalut.
Dlaczego kontrakty CFD są nielegalne w USA?
Głównym powodem, dla którego kontrakty CFD mogą być uważane za nielegalne ze względu na lokalne ograniczenia prawne w USA, a także brak regulacji dla nich.